Noticias de mercados

Las miradas siguen puestas en Oriente Próximo. Durante la sesión asiática, se publicarán el índice Westpac de confianza del consumidor australiano y la encuesta NAB sobre las condiciones empresariales. El informe clave de la semana será el IPC estadounidense del jueves.

A continuación, lo que debe saber el martes 10 de octubre:

El Índice del Dólar experimentó un modesto descenso cerca del nivel de 106.00 el lunes, después de haber cotizado principalmente en territorio positivo durante todo el día. Inicialmente, el DXY comenzó la semana con una nota positiva debido a los acontecimientos en Oriente Medio que impactaron en el sentimiento de los mercados. Sin embargo, el Dólar perdió impulso a lo largo del día, a medida que el mercado se estabilizaba y los rendimientos estadounidenses seguían bajando.

El martes no se publicará ningún informe de relevancia en Estados Unidos. Los datos económicos de la semana se centrarán en las cifras de inflación, con el Índice de Precios al Producción (IPP) el miércoles y el Índice de Precios al Consumo (IPC) el jueves.

La situación en Oriente Próximo puede afectar a los mercados, ya que una nueva escalada podría dañar el sentimiento de los mercados y aumentar la demanda de divisas refugio y de precios del petróleo crudo. El desarrollo de los acontecimientos podría convertirse en un "cisne negro" que altere significativamente las perspectivas.

El yen japonés fue una de las divisas con mejor comportamiento, apoyada por el descenso del rendimiento de los bonos mundiales. El rendimiento de la deuda alemana a 10 años cayó casi un 5%, hasta el 2.76%. El USD/JPY bajó de 149.00 a 148.35.

El EUR/USD recortó sus pérdidas durante la sesión americana, superando los 1.0560. El par mantiene una modesta tendencia alcista a corto plazo, pero sigue limitado por debajo de 1.0600. El Euro obtuvo peores resultados el lunes y fue la divisa más débil del G10. La Producción Industrial alemana cayó un 0.2% en agosto, y la confianza del Inversor Sentix de la Eurozona descendió a -21.9, frente a los -24 esperados.

El par GBP/USD terminó plano, consolidándose en torno a la zona de 1.2240, con el soporte de cierta debilidad del Dólar estadounidense. El par se mantiene por debajo pero cerca de la Media móvil simple (SMA) de 20 días en 1.2270.

El AUD/USD ganó impulso a última hora del lunes, superando la SMA de 20 días y sobrepasando 0.6400. El martes se publicarán la Confianza del consumidor Westpac de octubre y la encuesta empresarial del Banco Nacional Australiano.

La recuperación de los precios del petróleo crudo impulsó al Dólar canadiense. El USD/CAD cayó por tercer día consecutivo, alcanzando mínimos de una semana por debajo de 1.3600.

El par NZD/USD registró su cierre diario más alto en casi dos meses, por encima de 0.6000. La debilidad del Dólar estadounidense y la mejora del sentimiento de riesgo apoyaron la fortaleza del par el lunes.

• El par XAG/USD subió a 21.85$, más de un 1%.
• Las palabras moderadas de Lorie Logan hicieron que los rendimientos estadounidenses cayeran más de un 2%.
• A pesar del descenso de los rendimientos del Tesoro, el Dólar se mantiene firme.

El lunes, la Plata XAG/USD cobró impulso, impulsado principalmente por el fuerte golpe que sufrieron los rendimientos estadounidenses después de que Lorie K. Logan, de la Reserva Federal, diera a entender que "no es tan necesario" subir los tipos este ciclo. Mientras tanto, los inversores siguen evaluando el informe de empleo de EE.UU. del viernes con la vista puesta en las cifras de inflación del jueves. Dado que no se publicarán datos relevantes durante la sesión, la divisa verde podría beneficiarse de la aversión al riesgo.

Tras las palabras de Logan, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2,5 y 10 años sufrieron un duro golpe y cayeron al 4.95%, 4.60% y 4.67%, respectivamente, hasta mínimos de varias semanas. Dicho esto, la postura de la Reserva Federal sigue dependiendo de los datos, y los inventores siguen digiriendo el informe de empleo del viernes en EE.UU. con la vista puesta en las cifras de inflación del jueves para seguir modelando sus expectativas.

El informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de septiembre informó de la continuación de la tendencia observada en agosto. La creación de empleo superó las expectativas, con 336.000 puestos de trabajo añadidos en todos los sectores no agrícolas, superando significativamente los 170.000 previstos y los 270.000 del mes anterior. Sin embargo, la inflación salarial, medida por las ganancias horarias medias, fue ligeramente inferior a lo previsto, con un 0.2% intermensual, frente al 0.3% esperado. La tasa de desempleo también aumentó hasta el 3.8% interanual. En cuanto a la inflación, se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) se desacelere hasta el 3.6% interanual y que el índice subyacente caiga hasta el 4.1% interanual.

XAG/USD Niveles a vigilar

El análisis gráfico diario sugiere una perspectiva neutral a alcista para el XAG/USD, con los alcistas ganando fuerza, aunque persisten los desafíos. Con una pendiente positiva por debajo de su línea media, el índice de fuerza relativa (RSI) señala un fortalecimiento del sentimiento alcista, mientras que la convergencia de media móvil (MACD) muestra barras rojas más bajas. Además, el par se encuentra por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20,100 y 200 días, lo que apunta a la fuerza predominante de los osos en el contexto más amplio y a que los compradores se enfrentan a una situación desafiante.

Niveles de soporte: 20.95$, 20.80$, 20,60$.

Niveles de resistencia: 22.00$, 22.15$, 22.45$ (SMA de 20 días).

XAG/USD Gráfico Diario

• El USD/CHF subió inicialmente a 0.9123 y luego se estableció cerca de 0.9070 por debajo de la SMA de 20 días.
• El Dólar estadounidense, medido por el DXY, también se deshizo de las ganancias y retrocedió hasta 106.12.
• La caída de los rendimientos estadounidenses tras las palabras de Lorie Logan de la Fed explican la debilidad del Dólar.
• Todas las miradas están puestas en los datos de inflación de septiembre del jueves en EE.UU., mientras que los inversores aún evalúan las NFP del viernes en EE.UU..

En la sesión del lunes, el par USD/CHF revirtió su curso tras alcanzar un máximo de 0.9123 y establecerse en torno a 0.9055 por debajo de la media móvil simple de 20 días. Por el lado del Dólar, perdió fuelle, impulsado por un descenso significativo de los rendimientos estadounidenses después de que Lorie Logan, de la Reserva Federal (Fed), comentara que podría haber "menos necesidad" de subir las tasas. Además, los operadores estadounidenses permanecerán al margen el lunes, con el feriado por el día de Colón, y no se esperan datos relevantes durante el resto de la sesión.

Tras las palabras de Logan, los inversores parecen apostar por una Fed menos agresiva, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2,5 y 10 años cayeron hasta el 4.95%,4.60% y 4.67%, lo que añadió presión bajista al par.

En cuanto a los datos, las Nóminas no Agrícolas (NFP) estadounidenses de septiembre mostraron una tendencia similar a los resultados de agosto. La creación de empleo aumentó, ya que el número de personas empleadas en EE.UU. en todas las empresas no agrícolas se situó en 336.000, muy por encima de las 170.000 esperadas y de las 270.000 anteriores. La inflación salarial medida por la ganancia media por hora se situó en el 0.2% intermensual, frente al 0.3% previsto, mientras que la tasa de desempleo subió al 3.8% interanual.

El jueves, Estados Unidos publicará los datos de inflación de septiembre, y se espera que la inflación general y la subyacente desciendan hasta el 3.6% y el 4.1% interanual. En consonancia con esto, un dato de inflación débil podría allanar el camino a la baja para el dólar estadounidense a través de menores rendimientos de los bonos y apuestas moderadas de la Reserva Federal.

Además, el conflicto geopolítico entre el grupo terrorista Hamás e Israel podría hacer que los inversores se abstuvieran de realizar movimientos significativos y, en su lugar, buscaran refugio en la divisa verde, lo que limitaría la caída del par.

Niveles a seguir para el USD/CHF

En el gráfico diario, el par USD/CHF muestra una tendencia bajista a corto plazo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Divergencia de Convergencia de la media móvil (MACD) permanecen en territorio negativo. Además, el par se encuentra por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 y 200 días, lo que indica que a pesar de que los osos ganan impulso en los plazos más cortos, los compradores comandan la perspectiva más amplia.

Niveles de soporte: 0.9050, 0.9030, 0.9000.

Niveles de resistencia: 0.9073 (SMA de 20 días), 0.9150, 0.9170.

USD/CHF Gráfico Diario

• El NZD/USD intenta mantenerse al norte de 0.6000 mientras el Kiwi recibe una oferta el lunes.
• Es probable que las subidas continúen siendo limitadas, ya que los inversores esperan más información del RBNZ.
• Los flujos del Dólar estadounidense dictarán el impulso direccional con pocos datos económicos significativos en el calendario para el Kiwi.

El par NZD/USD recibió una oferta a primera hora de la mañana del lunes, que lo llevó a la zona de 0.6000, lo que devolvió al par a la parte superior de su reciente consolidación.

El Kiwi (NZD) ha evitado en gran medida los flujos de refugio del mercado amplio para el lunes, con el Dólar de EE.UU. viendo ganancias frente a la mayoría de la junta.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) se mantuvo estable en cuanto a las tasas de interés, pero con una narrativa de "más alto por más tiempo" inclinada a los últimos datos del RBNZ, los inversores estarán atentos a más cifras de inflación de Nueva Zelanda, así como a la próxima presentación del banco central del Kiwi en noviembre.

El martes se publicarán las llegadas de visitantes, el miércoles las cifras definitivas del índice de precios de los alimentos y el jueves el índice de gerentes de compras de Business NZ.

El miércoles se publicará el Índice de Precios al Consumo (IPP) junto con las actas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed); el jueves se publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) y el viernes se limitará la semana con el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para octubre.

Se espera que el IPP estadounidense suba del 2.2% al 2.3%, mientras que el IPC bajará del 3.7% al 3.6%, y el índice de sentimiento de Michigan descenderá de 68.1 a 67.4.

NZD/USD Perspectivas técnicas

El Kiwi está siendo empujado hacia el extremo superior para el lunes, fijándose en el nivel de 0.6020 después de las ofertas de apertura del día cerca de 0.5967.

El impulso alcista del lunes está viendo al Kiwi tocar el techo de la reciente consolidación en las velas diarias, y los postores del NZD/USD estarán buscando una ruptura decisiva del máximo de finales de septiembre en 0.6050.

El NZD/USD sólo puede subir, ya que el par sigue lejos del máximo de julio en 0.6413, con la media móvil simple (SMA) de 200 días muy por encima de la cotización actual cerca de 0.6175.

NZD/USD Gráfico Diario

Niveles técnicos del NZD/USD

• El par EUR/USD comenzó la jornada del lunes con una caída hasta 1.0519 antes de recuperarse.
• El Euro sigue bajando frente al Dólar estadounidense, pero las pérdidas se están moderando.
• El sentimiento de los mercados se está reequilibrando después de la escalada geopolítica en la Franja de Gaza.

El par EUR/USD está probando al alza en 1.0570 tras caer a 1.0520 en el inicio de la semana de comercio. El sentimiento de los mercados se deterioró tras el ataque con cohetes de Hamás en la Franja de Gaza, que mató a más de 700 personas y llevó al gobierno israelí a movilizar 100.000 soldados adicionales en la región.

Hay preocupaciones por la posibilidad de que Irán y Arabia Saudí se vieran implicados en la escalada del conflicto de Gaza, los mercados se mostraron reticentes al riesgo en las primeras operaciones del lunes, pero el sentimiento de los inversores parece haberse recuperado y el Euro vuelve a acercarse a las ofertas de apertura del día.

Los inversores en euros estarán atentos al discurso que pronunciará el martes la presidenta del Banco Central Europeo (BCE) , Christine Lagarde, durante la reunión anual del Fondo Monetario Internacional (FMI) que se está celebrando en Marruecos.

El miércoles se publicarán las cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) estadounidense, con una previsión de aumento del 2.2% al 2,% para el periodo anualizado hasta septiembre. El miércoles también se publicarán las actas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed) a las 18:00 GMT.

A finales de la semana se publicarán los discursos de los funcionarios del BCE, seguidos de las actas de la reunión del BCE, así como el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos, que se espera que descienda ligeramente del 4,3% al 4,1% en el periodo anualizado de septiembre.

Para cerrar la semana comercial se publicará el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para octubre, que se prevé que disminuya, aunque ligeramente, de 68.1a 67.4.

EUR/USD Perspectivas técnicas

El euro está experimentando un giro intradía, con velas horarias que recorren la media móvil simple (SMA) de 50 horas, que está subiendo hacia 1.0550, y el EUR/USD está probando actualmente 1.0565, un 0.08% por debajo de los máximos del día establecidos a primera hora en la apertura del mercado.

Las velas diarias del EUR/USD siguen siendo notablemente bajistas, y el precio actual cotiza muy por debajo de la SMA de 50 días, que ha confirmado un cruce bajista de la SMA de 200 días cerca de 1.0825. Una línea de tendencia bajista desde los máximos de julio cerca de 1.1275 sigue firmemente en su lugar, y el rebote de tres días del euro desde 1.0448 todavía ve al EUR/USD cotizando cerca de los mínimos de 2023.

EUR/USD Gráfico horario

Gráfico Diario EUR/USD

Niveles técnicos del EUR/USD

• El par GBP/JPY cae un 0.45% hasta 181.80, mientras el conflicto entre Israel y Hamás aumenta el atractivo del Yen como refugio seguro.
• Las perspectivas técnicas revelan un posible sesgo bajista, con la vista puesta en los niveles críticos de soporte y resistencia.
• La neutralidad a corto plazo puede pivotar a bajista o alcista, en función de las actualizaciones geopolíticas y económicas.

La recuperación de la GBP/JPY se estanca el lunes, tras los acontecimientos del fin de semana, con la escalada del conflicto entre Hamás e Israel. Por lo tanto, el Yen japonés (JPY) se vio favorecido por la condición de refugio seguro, estancando la recuperación de la semana pasada, con el par cotizando en torno a 181.80, perdiendo un 0.45% en el día.

En el gráfico diario, el cruce presenta un sesgo neutro a bajista, rondando la parte inferior de la nube de Ichimoku (Kumo), que, de romperse, confirmaría el sesgo bajista y abriría la puerta a probar el mínimo diario del 3 de octubre en 178.03. Si se rompe ese nivel, podría allanar el camino hacia el mínimo del 28 de julio en 176.30.

A corto plazo, el par GBP/JPY tiene un sesgo neutral, a punto de romper por encima del Kumo, lo que podría allanar el camino para probar el Kijun-Sen en 182.11. Una extensión de sus ganancias más allá de este último expondría 183.00. Por otro lado, si el GBP/JPY rompe por debajo del Kumo, el siguiente soporte surgiría en el mínimo diario de hoy en 181.25. Una vez superado, la siguiente parada sería 181.00, seguido de los 180.84 del viernes pasado.

GBP/JPY Acción del precio - Gráfico horario

GBP/JPY Niveles técnicos

El Vicepresidente de la Reserva Federal (Fed), Philip N. Jefferson, declaró el lunes que tendrá en cuenta el reciente aumento del rendimiento de los bonos a la hora de evaluar la futura orientación de la política monetaria.

En su intervención en la 65ª reunión anual de la National Association for Business Economics en Dallas (Texas), Jefferson reconoció el posible efecto retardado de anteriores subidas de las tasas de interés a la hora de determinar la necesidad de un endurecimiento adicional de la política monetaria. Prevé una mayor moderación de la inflación subyacente al consumo y una mejora gradual de las condiciones del mercado laboral.

Principales conclusiones del discurso:

Reacción de los mercados

Durante la sesión americana, el Dólar se debilitó mientras los valores estadounidenses revertían las pérdidas y entraban en territorio positivo. El Índice del Dólar (DXY) se mantiene relativamente estable, en torno a 106.10 puntos, tras haber superado brevemente 106.50 el lunes.

• El WTI comienza la semana al alza.
• La preocupación por la estabilidad en el Medio Oriente amenaza los precios del petróleo, lo que hace subir los barriles.
• Israel ordenó a Chevron congelar la producción en el yacimiento de Gas Natural de Tamar, lo que añade presión alcista a los fósiles.

El  petróleo crudo intermedio West Texas (WTI) subió el lunes por el aumento de las tensiones geopolíticas tras el ataque con cohetes de Hamás a Israel en la Franja de Gaza durante el fin de semana. Al menos 700 personas han muerto e Israel ha desplegado unos 100.000 soldados adicionales en la región.

En los mercados del petróleo crudo aumenta la preocupación de que una escalada del conflicto en Gaza pueda desestabilizar el suministro de crudo, lo que eleva el coste del barril en la nueva semana de negociación y frena un prolongado descenso que ha llevado a los precios del petróleo a cerrar en números rojos cinco de las seis últimas jornadas consecutivas y a ceder casi un 15% de punta a punta.

La escalada en la Franja de Gaza aumenta la preocupación por el suministro

El Gobierno israelí ordenó al gigante estadounidense del petróleo Chevron que interrumpiera temporalmente la producción en su yacimiento de gas natural de Tamar, frente a la costa septentrional israelí. Las instalaciones de Tamar se han cerrado con frecuencia en el pasado durante periodos de agitación.

Los precios del petróleo al alza ante la posibilidad de que la escalada en la Franja de Gaza se traduzca en nuevas tensiones geopolíticas en Oriente Próximo y atraiga a los vecinos Irán y Arabia Saudí.

Los analistas siguen esperando que la oferta de petróleo crudo sea inferior a la demanda durante el último trimestre del año, lo que hará que los precios del petróleo crudo se revaloricen aún más de cara al futuro.

Perspectivas técnicas del WTI

El petróleo crudo WTI subió casi un 5.5% desde las ofertas de apertura de la semana, superando por poco el nivel de 86.00$ antes de volver a estabilizarse en un nivel más bajo, al sur de los 85.00$, y actualmente cotiza cerca de los 84.70$.

El petróleo crudo alcanzó un mínimo de 80.63$ en los primeros mercados antes de que los mercados iniciaran su recuperación por la restricción de la oferta, con lo que la caída desde el máximo alcanzado en septiembre de 93.98$ superó el 14%.

Los operadores técnicos observarán que las ofertas del WTI se están atascando en la media móvil simple (SMA) de 50 días, y la caída de la semana pasada a través de la línea de tendencia alcista desde el mínimo de junio en 67.14$ hará que los precios del petróleo crudo se enfrenten a una presión bajista adicional si el impulso alcista no puede ser lo suficientemente alto.

Gráfico diario del WTI

Niveles técnicos del WTI

• El par GBP/USD cae un 0.30% hasta 1.2199, influido por las tensiones geopolíticas y el contraste de los indicadores económicos.
• La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, subraya la política restrictiva y el interés por la inflación, mientras que los datos del Reino Unido señalan una ralentización.
• El GBP/USD carece de dirección, y los próximos datos del PIB británico y de la inflación en EE.UU. no proporcionarán un nuevo impulso.

El GBP/USD rompe con tres días consecutivos de subidas por la aversión al riesgo espoleada por el enfrentamiento entre Israel y Hamás después de que este último perpetrara un atentado durante el fin de semana. En consecuencia, las divisas de riesgo se depreciaron en beneficio de las divisas refugio, entre ellas el Dólar. El par GBP/USD cotiza en torno a 1.2199, perdiendo un 0.30%, tras haber alcanzado un máximo diario de 1.2224.

La aversión al riesgo domina en medio de los disturbios geopolíticos, los datos económicos divergentes pesaron sobre la GBP, mientras que el USD se impulsó por su condición de refugio seguro

Wall Street cotiza con pérdidas, mientras que el Índice de Volatilidad (VIX), también conocido como el índice del miedo, sube un 5.28% hasta 18,41. Recientemente, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, comentó que está centrada en reducir la inflación y añadió que la política debe ser restrictiva, aunque el aumento de los rendimientos en EE.UU. podría renunciar a otra subida de tipos.

Los datos de la última semana en el frente de EE.UU. y el Reino Unido, favorecen a la baja al GBP/USD. El informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. justifica la necesidad de mantener la política monetaria en un nivel restrictivo. Mientras tanto, los datos económicos del Reino Unido garantizan que la economía se está ralentizando, lo que reaviva los temores de recesión entre los analistas. Fuentes citadas por Reuters comentaron que "no se esperan más subidas de tasas por parte del BOE".

Los futuros del mercado monetario opinan lo contrario, con unas probabilidades para diciembre y febrero del 40% y el 50%, respectivamente, de que el Banco de Inglaterra (BoE) suba su tasa bancaria. En EE.UU., la Fed Watch Tool de CME muestra a los inversores escépticos. De hecho, los operadores esperan la primera bajada de tipos de la Reserva Federal (Fed) estadounidense para mayo de 2024, con unas probabilidades del 51.97%.

Aparte de esto, el GBP/USD seguirá los datos económicos, con el Reino Unido revelando sus cifras del PIB para agosto, Producción Industrial, balanza comercial y manufactura. En Estados Unidos, la agenda incluirá las declaraciones de la Fed, el Índice de Precios al Producción (IPP) de septiembre, el Índice de Precios al Consumo (IPC), las últimas actas de la Fed y el sentimiento del consumidor.

GBP/USD Niveles técnicos

• El Dólar canadiense avanza durante el lunes festivo, mientras que el petróleo crudo recibe ofertas por el conflicto entre Israel y Hamás.
• Los mercados de Canadá están tranquilos por el Día de Acción de Gracias canadiense, en conjunción con el feriado de Día de Colón de EE.UU..
• Los inversores se centrarán en las cifras de inflación del IPC estadounidense en la segunda mitad de la semana.

El Dólar canadiense (CAD) está recuperando terreno el lunes, extendiendo el rebote del CAD frente al Dólar estadounidense (USD). El par USD/CAD vuelve a cotizar en territorio conocido, después de haber alcanzado la semana pasada un máximo de siete meses, debido a los flujos de Aversión al riesgo en los mercados, que llevaron a los inversores a refugiarse en el Dólar.

Canadá se toma el lunes libre por la festividad nacional de Acción de Gracias, pero las tensiones geopolíticas en torno a la Franja de Gaza han puesto a los mercados mundiales en estado de alerta. Los precios del petróleo crudo han subido ante la preocupación por la estabilidad en Oriente Medio, lo que ha ayudado a apuntalar al  CAD, respaldado por el petróleo.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar canadiense avanza frente al USD, impulsado por el alza del crudo

• Un ataque con cohetes por parte de Hamás se cobró más de 700 vidas en la Franja de Gaza durante el fin de semana, lo que llevó a Israel a desplegar aproximadamente 100.000 soldados adicionales en la región y encendió la preocupación de los mercados por la desestabilización del suministro de Petróleo crudo en Oriente Medio.
• Los precios del barril de petróleo repuntaron el lunes, con el petróleo crudo intermedio West Texas (WTI) subiendo más de un 4% en el día para comerciarse cerca de 86$ el barril.
• El Dólar canadiense se está viendo arrastrado al alza (USD/CAD a la baja) por el aumento de los costes del barril, lo que amplía el rebote del CAD desde el máximo de siete meses alcanzado la semana pasada por el USD/CAD en 1.3785.
• La divisa estadounidense retrocedió alrededor de un 0.33% frente al CAD durante la jornada del lunes.
• El calendario económico canadiense es muy escaso, por lo que los flujos del mercado se centran principalmente en cuestiones geopolíticas, así como en las cifras de inflación de EE.UU. que se publicarán en la segunda mitad de la semana.
• El Índice de Precios al Producción (IPP) y el Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. se publicarán el miércoles y el jueves, respectivamente.
• Los mercados canadienses están cerrados por las celebraciones de la festividad del Día de Acción de Gracias en Canadá, por lo que podrían esperarse nuevas reacciones cuando los mercados basados en el Loonie reabran el martes.

Análisis Técnico: El Dólar canadiense amplía su rebote frente al Dólar estadounidense y cotiza en 1.3620

El par USD/CAD está retrocediendo hacia el nivel de 1.3600, después de haber alcanzado la semana pasada un máximo de siete meses en 1.3785, y ha caído un 1.2% desde ese nivel.

El par abrió la nueva semana cerca de 1,3660, y sólo logró una leve subida hasta un máximo diario de 1.3676 antes de retroceder en los gráficos para comerciar con la media móvil simple (SMA) de 200 horas cerca de 1.3630.

La SMA de 200 días se mantiene plana justo por encima de 1.3450, y un descenso continuado del USD/CAD hará que las ofertas se dirijan a la SMA de 50 días, que ha confirmado un cruce alcista de la media móvil más larga y está subiendo hacia la zona de 1.3550.

• El USD/JPY cae un 0.36% en medio de la escalada del conflicto entre Israel y Palestina, lo que refuerza el estatus de refugio seguro del Yen.
• La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, hace hincapié en la política monetaria restrictiva y destaca la inflación como principal preocupación.
• Los próximos datos económicos de Japón y EE.UU., incluyendo la cuenta corriente y las cifras de inflación, influirán en la trayectoria del par.

El Yen japonés (JPY) apela a su condición de valor refugio y se aprecia frente al Dólar estadounidense (USD) en la mitad de la sesión norteamericana, mientras crecen las tensiones entre Israel y Palestina. Los enfrentamientos durante el fin de semana aumentaron después de que Hamás reivindicara un ataque contra Israel durante la festividad del Yom Kippur. En el momento de escribir estas líneas, el par USD/JPY cotiza en 148.70, perdiendo un 0.36%.

El atractivo del Yen como refugio seguro se intensifica en medio de los conflictos geopolíticos

Las acciones mundiales seguirán presionadas por el aumento de las tensiones en Oriente Medio. La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, comentó que la política monetaria debe seguir siendo restrictiva, añadiendo que el aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses disminuiría la necesidad de subir los tipos de interés y que su objetivo es reducir la inflación. Logan añadió que las condiciones financieras se están endureciendo, pero de forma ordenada.

Aunque los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen siendo altos, habían bajado hasta el lunes. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a diez años baja catorce puntos básicos y oscila en el 4.674%.

Mientras tanto, el informe de Nóminas no Agrícolas de septiembre de EE.UU. de la semana pasada retrata que el mercado laboral sigue caliente y justifica la necesidad de más subidas de tasas, pero la herramienta de vigilancia de la Fed de CME retrata a los inversores que siguen siendo escépticos. De hecho, los operadores esperan que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. recorte los tipos por primera vez en mayo de 2024, con una probabilidad del 51.97%.

El par USD/JPY está atento a los datos de la semana en curso. En el frente japonés, la agenda económica estaría protagonizada por la Cuenta corriente. En Estados Unidos, continúa el desfile de la Fed, junto con las cifras de inflación de productores y consumidores. A continuación, las solicitudes de subsidio por desempleo y el sentimiento de los consumidores actualizarán la situación de la economía estadounidense.

USD/JPY Análisis del precio: Perspectivas técnicas

El USD/JPY mantiene un sesgo neutral al alza, con la acción del precio manteniéndose por encima de la nube de Ichimoku (Kumo). Sin embargo, si el par cae por debajo del último máximo del ciclo en 147.87 y logra un cierre diario por debajo de este último, el par principal podría desafiar la parte superior del Kumo en torno a 145.50. Por otro lado y el camino de menor resistencia, el USD/JPY podría probar la figura de 150.00, pero primero necesita conquistar 149.00

• El Peso mexicano se acerca al máximo de la semana pasada de 18.48; los alcistas del USD/MXN apuntan a 18.50.
• La inflación de México se ralentiza y la tasa del IPC subyacente cae por debajo del 6%, mientras que la inflación general se acerca al objetivo de Banxico.
• El USD/MXN cotiza dentro del rango 18.20-18.40 en un día festivo en EEUU.

El Peso mexicano (MXN) pierde terreno frente al Dólar estadounidense (USD) a medida que la aversión al riesgo pasa factura tras el resurgimiento de un conflicto en Oriente Medio que implica a Israel y Hamás. Por lo tanto, el estatus de refugio seguro del Dólar (USD) estimuló la demanda, aunque los altos precios del petróleo han limitado la subida del par USD/MXN a medida que se intensifica la lucha, operando en torno a 18.30 para una ganancia del 0.86%.

La geopolítica es el principal motor de la sesión del lunes, en la que también es festivo en los Estados Unidos (EE.UU.) en observancia del Día de Colón. La inflación de México continúa su tendencia a la baja, según informó el lunes el Instituto Nacional de Estadística (INEGI), lo que podría influir en las decisiones del Banco de México (Banxico) en las dos últimas reuniones de 2023. Sin embargo, los participantes del mercado estiman que Banxico mantendrá las tasas para lo que resta del año en 1.25%.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: Peso mexicano, a la defensiva ante la caída de la inflación en un contexto de aversión al riesgo.

• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México creció un 4.45% interanual en septiembre, por debajo del 4.47% estimado.
• La inflación subyacente del IPC en México se mantuvo en el 5.76% interanual, como se estimaba, pero ha roto el umbral del 6%.
• Según una encuesta de Citi Banamex, los economistas estiman una inflación general del 4.70% y una subyacente del 5.09% para finales de año.
• Los analistas encuestados por Citi Banamex prevén que el USD/MXN termine 2023 en 17.80, frente a 17.60, y para 2024 en 18.86, frente a 18.70 hace dos semanas.
• El 4 de octubre de 2023, el FMI elevó la proyección de crecimiento de México en 2023 del 2.6% al 3.2% y del 1.5% previsto en julio al 2.1% para 2024.
• La encuesta de septiembre de Banxico entre economistas informó de que se espera que las tasas de interés se mantengan en el 11.25%, mientras que la inflación descendería al 4.66%.
• Según la misma encuesta, la tasa de cambio del USD/MXN se situaría en torno a 17.64, frente a 17.75.
• En México, el PMI manufacturero global de S&P de septiembre se situó en 49.8, cayendo a terreno contractivo y por debajo del 51.2 de agosto, a medida que la economía pierde fuelle.
• El Banco de México (Banxico) mantuvo los tipos en el 11.25% en septiembre y revisó sus previsiones de inflación del 3.5% al 3.87% para 2024, por encima del objetivo del banco central del 3% (más o menos un 1%).
• La Junta de Gobierno de Banxico destacó la resistencia económica de México y la fortaleza del mercado laboral como los principales motores para mantener la inflación en el nivel actual de tasas de interés.

Análisis Técnico: El peso mexicano a punto de depreciarse a 19.00

El gráfico diario del USD/MXN muestra al par exótico con sesgo alcista tras alcanzar un nuevo máximo de ciclo en 18.48 el viernes, por encima del máximo del 5 de abril en 18.40. Si los compradores recuperan los 18.50, las pérdidas del peso mexicano se extenderán y el par se dirigirá hacia el máximo de oscilación del 24 de marzo en 18.80, que, de superarse, expondría la figura de los 19.00. Por otro lado, si los vendedores recuperan la media móvil simple (SMA) de 200 días en 17.79, esto allanaría el camino para desafiar el mínimo del 30 de septiembre en 17.34.

Se espera una mayor consolidación, probablemente entre 7.2950 y 7.3400, en USD/CNH en las próximas semanas, según el Estratega de Mercados Quek Ser Leang y el Estratega Senior de FX Peter Chia en UOB Group.

Declaraciones destacadas

• El AUD/USD marca un nuevo máximo intradía en 0.6380 al mejorar el apetito por el riesgo del ánimo de los mercados.
• El perfil de riesgo general sigue siendo cauteloso debido al agravamiento de las tensiones en Oriente Medio.
• El Índice del USD se encuentra bajo presión de venta cerca de 106.60, ya que la atención se centra en los datos de inflación de EE.UU..

El par AUD/USD actualiza máximos intradía en 0.6380, ya que los inversores recortan posiciones cortas en activos de riesgo ejecutados debido a la crisis de Oriente Medio en medio de la belicosidad entre Israel y el grupo militar palestino. El movimiento de recuperación del activo australiano podría ser un retroceso de corta duración, ya que el sentimiento del mercado sigue siendo pesimista.

Los futuros del S&P 500 recuperaron la mayor parte de las pérdidas generadas en la sesión europea, reflejando una recuperación del apetito por el riesgo de los participantes del mercado. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó bruscamente hasta situarse cerca del 4.70%. Los mercados estadounidenses permanecen cerrados el lunes por el Día de Colón.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se enfrenta a la presión de venta después de un movimiento de retroceso a cerca de 106.60 como presidente de la Reserva Federal de Dallas (Fed) Bank Lorie Logan dibuja menos énfasis en el aumento de las tasas de interés más Si las tasas de interés a largo plazo siguen siendo elevados debido a las primas de plazo más altos. Sobre las perspectivas de inflación, Fed Logan citó "El progreso en la inflación es alentador, pero es demasiado pronto para confiar en que se dirija al objetivo del 2% de la Fed de manera sostenible y oportuna."

Mientras tanto, los inversores se centran en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) estadounidense de septiembre, que se publicarán el jueves a las 12:30 GMT. Según el consenso, el IPC subyacente, que no incluye la volatilidad de los precios de los alimentos y el petróleo, crecerá a un ritmo constante del 0.3%. Informar sobre la inflación podría aumentar las esperanzas de una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Fed.

En cuanto al Dólar australiano, los inversores prevén una nueva subida de los tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia, ya que la inflación repuntó en agosto debido a la subida de los precios del petróleo. El agravamiento de las tensiones entre Israel y Hamás ha mejorado las perspectivas de los precios del petróleo, lo que podría elevar aún más las presiones inflacionistas en la economía australiana. El RBA podría subir las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 4.35% a finales de año.

Parece probable que el AUD/USD se mantenga dentro de un rango límite a corto plazo, comentan Quek Ser Leang, estratega de mercados, y Peter Chia, estratega sénior de Divisas, de UOB Group.

Cotizaciones destacadas

Los analistas de Société Générale señalan que la apertura semanal de los mercados se vio ensombrecida por los titulares en torno al conflicto entre Israel y Hamás.

La dirección de los precios de la energía importa mucho

"La reacción es previsiblemente de aversión al riesgo, con los bonos en Europa abriendo al alza (rendimientos y swaps a la baja), el Dólar y el suizo modestamente en alza en FX, y el crudo Brent subiendo casi un 4%".

"La reacción instintiva de los mercados debería remitir si la historia sirve de guía. La dirección de los precios de la energía es inevitablemente importante a efectos de la inflación y la política monetaria".

"Esto nos lleva al extraordinario informe de nóminas de EE.UU. del pasado viernes. En resumen, la historia aquí es que la economía de EE.UU. no se está desacelerando lo suficiente y por lo tanto baja el listón para la subida adicional (y final) de tasas de la Fed incrustado en el gráfico de puntos. La bajada de los salarios y el pronunciamiento de la curva del Tesoro anulan la posibilidad de una subida de los tipos, pero esta no es la opinión de algunos halcones del FOMC. Veremos qué nos depara el IPC el jueves, pero si el S&P se ajusta al nivel actual de los rendimientos de EE.UU. a 10 años y consigue rebotar antes de la reunión de noviembre, entonces podría ser inevitable otra subida de tasas. En cuanto a las divisas, comprar caídas del Dólar seguiría teniendo sentido en este entorno.

Enrico Tanuwidjaja, economista del Grupo UOB, y Agus Santoso, economista junior, analizan las últimas cifras de reservas de divisas en Indonesia.

Principales declaraciones

• El USD/CAD está expuesto a más caídas, ya que la subida de los precios del petróleo fortalece al Dólar canadiense.
• Bowman, de la Fed, reiteró este fin de semana la conveniencia de un mayor endurecimiento de la política monetaria.
• Los datos alentadores del mercado laboral de Canadá han provocado apuestas de línea dura por parte del BoC.

El par USD/CAD se prepara para un quiebre cerca del soporte del nivel redondo de 1.3600 ya que la profundización de las tensiones en Medio Oriente debido a la belicosidad entre Israel y Hamás ha disparado los precios mundiales del petróleo. El par ha estado expuesto a más caídas ya que la recuperación de los precios del petróleo ha fortalecido al Dólar Canadiense.

Los futuros del S&P 500 han generado pérdidas en los primeros compases de la sesión neoyorquina, ya que las tensiones geopolíticas han mermado el sentimiento de los mercados. El atractivo del Dólar estadounidense mejora notablemente a medida que los inversores se apresuran a buscar activos refugio en medio de un entorno de gran volatilidad.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se recupera hasta cerca de 106.60, pero tiene dificultades para extender la subida. Las perspectivas generales del DXY son alcistas debido al esfuerzo colectivo del impulso de aversión al riesgo y al aumento de las probabilidades de una nueva subida de los tipos de interés impulsada por la fuerte demanda de mano de obra y un crecimiento salarial decente.

La gobernadora dela Fed, Michelle Bowman, reiteró este fin de semana que es apropiado que el banco central siga endureciendo su política monetaria. Está dispuesta a apoyar una nueva subida de tipos de interés en una futura reunión de política monetaria si los nuevos datos indican que los avances en la reducción de la inflación hasta el 2% se han estancado.

En cuanto al Dólar canadiense, los buenos datos del mercado laboral de septiembre aumentaron las probabilidades de que el Banco de Canadá suba los tipos de interés. Los empleadores canadienses contrataron a 63.800 personas en busca de empleo en septiembre, cifra significativamente superior a las expectativas de 20.000 y a la publicación anterior de 39.900. La Tasa de desempleo se mantuvo estable en el 5.5%, mientras que los inversores preveían una subida nominal del 5.6%. La tasa salarial anual se aceleró hasta el 5.3%, frente al 5.2% publicado anteriormente.

• El EUR/USD se encuentra bajo presión tras los máximos del viernes.
• Una mayor debilidad podría llevar al par a caer hasta 1.0450.

El EUR/USD vuelve a la zona de 1.0520 tras la renovada presión bajista y después de la subida del viernes hasta la zona de 1.0600.

En caso de que los alcistas recuperen la iniciativa, el par debería volver inicialmente a la barrera menor de 1.0617 (29 de septiembre) antes del máximo semanal de 1.0767 (12 de septiembre). Por otro lado, si los osos recuperan la iniciativa, el par podría retroceder a la zona de mínimos en torno a 1.0450 (3 de octubre).

Mientras tanto, las pérdidas siguen sobre la mesa, siempre y cuando el par navegue por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.0823.

Gráfico diario del EUR/USD

La continuación de unas condiciones financieras restrictivas será necesaria para reducir la inflación, ha dihco el lunes la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, según Reuters.

"Si los tipos de interés a largo plazo se mantienen elevados debido al aumento de las primas por plazo, puede haber menos necesidad de elevar el tipo de los fondos federales ", ha añadido Logan, "sin embargo, en la medida en que la fortaleza de la economía esté detrás del aumento de los tipos de interés a largo plazo, el FOMC puede necesitar hacer más".

Declaraciones destacadas

• El DXY revierte tres caídas diarias consecutivas el lunes.
• La continuación del rebote desplaza la atención hacia el máximo de 2023.

El DXY recupera la compostura y consigue revertir parcialmente la reciente caída de tres días registrada hasta ahora a principios de semana.

Teniendo en cuenta la acción de los precios en curso, parece probable que el Dólar siga subiendo por el momento. Una vez que el DXY supere el máximo de 2023 de 107.34 (3 de octubre), podría animar a los alcistas a desafiar el máximo semanal de 107.99 (21 de noviembre de 2022) justo antes del nivel redondo de 108.00.

Mientras tanto, mientras se mantenga por encima de la SMA clave de 200 días, hoy en 103.17, se espera que las perspectivas para el DXY sigan siendo constructivas.

Gráfico diario del DXY

Citando a seis fuentes familiarizadas con el asunto, Reuters ha informado el lunes de que los responsables políticos del Banco Central Europeo (BCE) consideran que el aumento del rendimiento de los bonos italianos está justificado por el deterioro de los fundamentos presupuestarios.

"Creo que los problemas de Italia son totalmente autoinfligidos, por lo que la reacción del mercado está bastante justificada. Pero hay una lección para nosotros en que la flexibilidad del Programa de Compras de Emergencia (PEPP) es valiosa y no deberíamos renunciar a ella sin un análisis exhaustivo", dijo una de las fuentes a Reuters.

• El EUR/JPY cotiza de forma inconclusa en torno a 157.00.
• Rango límite parece probable por el momento.

El EUR/JPY cotiza en un rango de consolidación en torno a la zona de 157.00 tras las fuertes ganancias del viernes.

Mientras tanto, el cruce sigue atascado dentro del rango de consolidación y la ruptura del mismo expone a una visita al máximo mensual hasta el momento de 158.65 (13 de septiembre) antes del máximo de 2023 en 159.76 (30 de agosto), que precede al nivel redondo clave en 160.00.

A la baja, el mínimo mensual de 154.34 (3 de octubre) aparece como la contención inicial en caso de intentos bajistas.

De momento, la perspectiva positiva a largo plazo para el cruce parece favorecida mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 149.90.

Gráfico diario del EUR/JPY

• El NZD/USD hace malabarismos en torno a 0.5980 tras un movimiento correctivo, impulsado por una oleada de aversión al riesgo.
• El Índice del Dólar se recupera y se acerca a 106.53, mientras los inversores se centran en los datos de inflación de septiembre.
• El par NZD/USD cotiza en un rango de 0.5840-0.6050 desde hace dos meses, lo que indica una fuerte volatilidad.

El par NZD/USD gira lateralmente por debajo de la resistencia psicológica de 0.6000, ya que las tensiones cada vez mayores en Oriente Medio por la crisis entre Israel y Hamás han frenado el sentimiento de los mercados. El Kiwi cae a cerca de 0.5980 mientras los inversores se apresuran a buscar activos de refugio. Cabe señalar que la venta masiva en las divisas asiáticas se ralentiza frente a la presión vendedora en Europa.

El atractivo para el Dólar estadounidense mejora significativamente debido al impulso de aversión al riesgo impulsado por las tensiones entre Israel y Hamás y el aumento de las probabilidades de una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) impulsada por la fuerte demanda de mano de obra.

El Índice del Dólar (DXY) se recupera hasta cerca de 106.53 y se espera que amplíe su tendencia alcista a medida que los inversores se centran en los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de septiembre, que se publicarán el jueves. El IPC subyacente, que elimina la volatilidad de los precios de los alimentos y el petróleo, crecerá a un ritmo constante del 0.3%.

El par NZD/USD cotiza en un intervalo de 0.5840-0.6050 desde hace dos meses, lo que indica una fuerte volatilidad. Una consolidación prolongada suele ir seguida de ticks más amplios y un volumen elevado tras una explosión de volatilidad.

El par se mantiene pegado a la media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos alrededor de 0.5960, retratando un desempeño lateral.

Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) (14) ronda los 60.00 puntos. Una ruptura por encima del mismo activaría el impulso alcista.

De cara al futuro, una ruptura decisiva por encima de la resistencia psicológica de 0.6000 impulsaría a las principales divisas hacia el máximo del 29 de septiembre en torno a 0.6050. Una ruptura de esta última enviaría a las principales hacia el máximo del 09 de agosto en 0.6096.

Por otro lado, un quiebre por debajo del soporte del nivel redondo de 0.5900 arrastraría a las principales hacia el mínimo del 7 de septiembre en 0.5847. Una caída por debajo de este último expondría al par al soporte de nivel redondo en 0.5800.

NZD/USD Gráfico de 4 horas

• El Dólar comienza la semana al alza tras romper su racha de ganancias semanales.
• El fin de semana, Hamás atacó Israel en su mayor ataque en dos décadas.
• El Índice del Dólar vuelve a romper por encima de 106.00 y parece preparado para subir.

El Dólar estadounidense (USD) no podrá disfrutar del feriado estadounidense del lunes. A pesar del Día de la Raza, el Dólar se dispara tras el gap alcista del domingo por la noche, en medio de los titulares sobre el ataque de Hamás a Israel con una ofensiva nunca vista en décadas. Todas las apuestas están descartadas y los activos refugio están recibiendo entradas masivas.

Con un calendario económico vacío, se espera que los movimientos de este lunes estén impulsados por el conflicto entre Israel y Gaza. Varios titulares de líderes mundiales y organizaciones como la OPEP+ están impulsando al alza los activos refugio. Israel se prepara para tomar represalias, al tiempo que proclama que Irán está detrás de los ataques, sin que los líderes occidentales confirmen o respalden aún estas conclusiones, lo que demuestra lo delicado del asunto y el interés por el suministro de petróleo crudo fuera de la región.

Resumen diario: El Dólar seguirá en alza

• En medio de todos los titulares en torno a Israel y Hamás, dos miembros de la Reserva Federal de EE.UU. hablarán este lunes: Cerca de las 13:00 GMT hablará la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan. Cerca de las 16:45 GMT, también hablará el gobernador de la Fed, Philip Jefferson.
• Israel ha emitido un comunicado en el que afirma que Irán está detrás de los atentados coordinados. Hasta el momento, los líderes occidentales se han abstenido de respaldar esta declaración. Mientras tanto, buques de la marina estadounidense se dirigen a la región para prestar apoyo a Israel.
• Las acciones operan a la baja, aunque comienzan a recortar pérdidas a medida que los participantes del mercado se hacen cargo de la situación. Si esta recuperación continúa, posiblemente veamos incluso números verdes hacia el final de este lunes.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 78.9% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de noviembre.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años está cerrado por vacaciones. Se espera que los rendimientos caigan, ya que las ofertas de bonos estadounidenses seguros se dispararán hasta alcanzar proporciones enormes.

Análisis técnico del Índice del Dólar: Semana 13

El Dólar estadounidense no cesa en su racha alcista, después de que el viernes un recorte rompiera su racha ganadora, que se prolongó durante doce semanas. El día festivo en EE.UU. mantiene cerrados los mercados de bonos, aunque de haber estado abiertos, habría provocado aún más flujos de refugio hacia el Dólar. Es de esperar que el Índice del Dólar mantenga su tendencia alcista y reanude su racha de ganancias semanales.

El Índice del Dólar abrió en torno a 106.29, con el índice de fuerza relativa (RSI) bajando un poco después de que el DXY rompiera su racha de ganancias semanales el viernes. Al alza, 107.19 es importante para ver si el DXY puede conseguir un cierre diario por encima de ese nivel. En ese caso, el siguiente nivel a vigilar será 109.30.

A la baja, la reciente resistencia de 105.88 debería considerarse el primer soporte. Sin embargo, esta barrera acaba de romperse al alza, por lo que no es probable que sea fuerte. En su lugar, busque 105.12 para mantener el DXY por encima de 105.00.

• El Oro descubre el interés de compra mientras las tensiones entre Israel y Hamás apuntalan el impulso de aversión al riesgo.
• El crecimiento del empleo en EE.UU. se mantuvo sorprendentemente al alza en septiembre.
• Los sólidos datos de las NFP estadounidenses aumentan las posibilidades de una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Fed.

El precio del Oro (XAU/USD) se recupera rápidamente y se sitúa en torno a 1.850$, ya que el desalentador sentimiento de los mercados, impulsado por la escalada de las tensiones entre Israel y Hamás, aumenta el atractivo de los activos refugio. El metal amarillo rebota, ya que el soporte de la intensificación de las tensiones geopolíticas compensa el golpe de un informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) sorprendentemente fuerte para septiembre.

El fuerte crecimiento del empleo en Estados Unidos ha suscitado apuestas a favor de una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed), ya que los avances en el control de la inflación podrían ralentizarse en el futuro. La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, declaró el fin de semana que apoya un mayor endurecimiento de la política del banco central para reducir la inflación al 2% en el momento oportuno. De cara al futuro, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos.

Resumen diario de los mercados: El precio del oro aprovecha el apetito de riesgo de los mercados

• El precio del Oro se recupera con rapidez tras romper el canal de consolidación formado en el rango de 1.810$-1.830$, ya que el recrudecimiento de los enfrentamientos en Oriente Medio aumenta el atractivo de los activos refugio.
• El FMI dijo que es demasiado pronto para evaluar el impacto económico del conflicto en Israel y la Franja de Gaza.
• El metal precioso encuentra el interés de los compradores incluso cuando el crecimiento del empleo en EE.UU. se mantuvo sorprendentemente sólido en septiembre.
• Según el informe NFP de EE.UU., los empleadores estadounidenses contrataron a 336.000 nuevos solicitantes de empleo en septiembre, cifra significativamente superior a las expectativas de 170.000 y a la publicación anterior de 227.000. La tasa de desempleo se mantuvo estable en el 3.8%, mientras que los inversores preveían un descenso hasta el 3.7%.
• En cuanto a los datos de ganancias, los salarios mensuales crecieron a una tasa más lenta del 0.2%. La tasa salarial anualizada se desaceleró hasta el 4.2%, frente a las estimaciones y la publicación anterior del 4.3%.
• Un informe de NFP sorprendentemente optimista ha acelerado las apuestas de línea dura de la Reserva Federal. Según la herramienta Fedwatch de CME Group, los operadores ven un 22% de probabilidades de que la Fed suba las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el rango 5.50%-5.75% en la próxima reunión de política monetaria. Estos cambios eran casi insignificantes antes de la publicación de los datos oficiales del mercado laboral. La probabilidad de una subida más de los tipos de interés en cualquiera de las dos reuniones de política monetaria que quedan este 2023 también ha aumentado, hasta el 31%.
• Los datos de empleo de septiembre han confirmado que la demanda de mano de obra estadounidense es resistente, lo que hace que las presiones inflacionistas por encima de la tasa deseada del 2% sean un hueso duro de roer para los responsables de la política monetaria de la Fed.
• La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, reiteró este fin de semana en su discurso ante la Asociación de Banqueros de Connecticut que es apropiado un mayor endurecimiento de la política monetaria. Bowman dijo que está dispuesta a apoyar una nueva subida de tipos de interés en una futura reunión de política monetaria si los nuevos datos indican que los avances en la reducción de la inflación hacia el 2% se han estancado.
• Bowman añadió que los tipos de interés deberían mantenerse altos tras una nueva subida para alcanzar el objetivo de inflación del 2% en el momento oportuno.
• De cara al futuro, se espera que los próximos datos sobre la inflación al consumo desempeñen un papel fundamental en la política monetaria de la Fed para noviembre. Se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente mensual, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y el petróleo, crezca a un ritmo constante del 0.3% en septiembre.
• En el frente de las relaciones entre Estados Unidos y China, el Departamento de Comercio estadounidense añadió 42 compañías chinas a la lista gubernamental de control de exportaciones por prestar soporte a la base industrial militar y de defensa de Moscú, según informó Reuters.
• Para estabilizar las relaciones entre Estados Unidos y China, el presidente estadounidense, Joe Biden, y el líder chino, Xi Jinping, tienen previsto reunirse próximamente en California, según informan varios medios.
• El Índice del dólar estadounidense (DXY) rebota bruscamente tras corregir hasta cerca de 106.00, ya que los inversores se apresuran a buscar activos refugio debido al sombrío estado de ánimo de los mercados provocado por la guerra entre Israel y Hamás, que podría arrastrar a otros actores de Oriente Próximo.
• Además del impulso de aversión al riesgo, las perspectivas de tipos de interés de la Fed han impulsado la demanda de dólares y valores del Tesoro.
• Los mercados estadounidenses permanecerán cerrados el lunes por la festividad del Día de Colón.

Análisis Técnico: El precio del oro oscila los 1.850$

El precio del oro saca provecho del conflicto entre Israel y Hamás a medida que mejora el atractivo de las inversiones refugio. El metal precioso se recupera tras una ruptura de consolidación y se espera que extienda la recuperación hasta cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza en torno a los 1.870,00$. El panorama general para el precio del Oro es bajista, ya que las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días han arrojado un cruce mortal. Los osciladores de impulso se recuperan tras situarse en niveles de sobreventa extrema.

• El USD/CAD se mueve por encima de 1.3650 debido a la tendencia alcista del Dólar estadounidense.
• Los indicadores técnicos sugieren un impulso alcista en el movimiento del precio.
• La EMA de 9 días se perfila como soporte inmediato, seguida del 23.6% de retroceso de Fibonacci.

El USD/CAD rompe una racha de dos días de pérdidas, cotizando al alza en torno a 1.3670 durante la sesión europea del lunes. El par está recibiendo soporte alcista debido a la recuperación del Dólar estadounidense (USD).

Una ruptura firme por encima del nivel redondo de 1.3700 podría abrir las puertas para que el par USD/CAD explore la zona de 1.3750, seguido por el máximo de la semana anterior en 1.3785 y el nivel psicológico de 1.3800.

Sin embargo, el par USD/CAD se enfrentó a presiones bajistas debido al aumento de los precios del petróleo, que podría atribuirse al conflicto militar entre Palestina e Israel.

El deterioro de las tensiones geopolíticas podría afectar al Dólar canadiense (CAD), especialmente porque Canadá es el mayor exportador de petróleo a Estados Unidos (EE.UU.).

A la baja, el nivel psicológico en 1.3650 podría actuar como una barrera inmediata alineada con la media móvil exponencial (EMA) de 9 días en 1.3643, seguida por el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el nivel de 1.3622.

El indicador MACD indica un mayor impulso en el movimiento de los precios, ya que se sitúa por encima de la línea central y de la línea de señal. Esta configuración sugiere una tendencia alcista en el mercado.

Sin embargo, el impulso que prevalece en el par USD/CAD indica un sesgo alcista, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel de 50.

USD/CAD gráfico diario

• El precio del petróleo WTI vuelve a superar los 83$ tras la fuerte caída de la semana pasada.
• El Dólar estadounidense y el Yen japonés avanzan por los flujos monetarios de refugio seguro.
• Es posible que los precios del petróleo sigan subiendo, ya que las tensiones aumentarán con el envío de buques militares estadounidenses a la región.

Los precios del petróleo se mueven fuertemente tras las incursiones y ataques sorpresa de Hamás contra Israel. El Wall Street Journal se apresuró a informar de que los ataques habían sido obra de funcionarios iraníes. Aunque ningún funcionario occidental ha respaldado estas declaraciones, apunta a un alto riesgo de que se produzca una escalada global en la región.

Mientras tanto, el Dólar se mantiene firme. Esta vez no se ha producido ningún movimiento impulsado por las tasas, ya que los mercados de bonos estadounidenses están cerrados por el festivo en Estados Unidos. El Dólar está experimentando una gran demanda por parte de los inversores que buscan refugio ante una nueva guerra en Oriente Próximo que podría agravarse aún más, dado que Israel ya está llevando a cabo ataques aéreos de represalia.

El petróleo crudo WTI cotiza a 84.02$ por barril, y el Brent a 86.13$ por barril en el momento de escribir estas líneas.

Noticias sobre el petróleo y movimientos en los mercados

• Los precios del petróleo se mueven al alza, junto con el Oro y el Cobre, por el temor a que el mayor ataque contra Israel en décadas extienda la agitación a Oriente Medio. Oriente Medio representa casi un tercio del suministro mundial de petróleo.
• Israel ha señalado con el dedo a Irán tras las noticias de The Wall Street Journal. Ningún funcionario occidental ha salido en apoyo de estos argumentos.
• Las refinerías de petróleo de toda China confían en que los flujos procedentes de la República Islámica continúen sin disminuir. La implicación china en el conflicto o en la región no parece estar sobre la mesa. Además, China puede atajar cualquier interrupción del suministro comprando más petróleo a Rusia, su socio.
• En un movimiento general del mercado, con los mercados de bonos del Tesoro de EE.UU. cerrados por el festivo en EE.UU., se observan alzas firmes en el Oro, el Cobre, el oetróleo crudo y valores refugio como el Dólar estadounidense, el Yen japonés y el Renminbi chino.

Análisis Técnico del petróleo: Movimiento salvaje

Los precios del petróleo cayeron como la espuma la semana pasada, ya que la demanda se desvaneció rápidamente. A pesar de la reciente agitación, las expectativas generales son que EE.UU. tratará de no desencadenar ningún contratiempo de suministro en la región involucrándose demasiado. Se espera una subida alocada, con movimientos al alza impulsados por las noticias, aunque parece poco probable que se vuelva a alcanzar la cota de los 94$, ya que la oferta no se ha visto interrumpida.

Al alza, el doble techo de octubre y noviembre del año pasado en 93.12$ sigue siendo el nivel a batir. Aunque se superó el jueves, el nivel nunca tuvo un cierre diario por encima. Si se superan los 93.12$, habrá que buscar los 97.11$, máximos de agosto de 2022.

Por el lado bajista, los operadores se preparan para la entrada en la zona cercana a los 78$. En esa zona debería haber un amplio soporte para la compra. Si se sigue cayendo por debajo de esa región, podría producirse una caída en picado, lo que hundiría los precios del petróleo por debajo de los 70$.

Petróleo crudo WTI gráfico diario

El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Klaas Knot, ha dicho el lunes que se sentía cómodo con los actuales niveles de las tasas de interés, pero añadió que el elevado precio del petróleo debido al conflicto en Israel podría suponer un nuevo shock para la inflación, según informa Reuters.

"Por ahora, los riesgos de inflación están más equilibrados de lo que han estado durante mucho tiempo", ha dicho y ha señalado que vigilarán reunión a reunión si esto sigue siendo así.

• El EUR/GBP bajó hacia 0.8600, ya que la subida de los tipos de interés por parte del BCE mermó las perspectivas económicas.
• Christine Lagarde, preidenta del BCE, se comprometió a mantener las tasas de interés más altas para situar la inflación en el 2% en el momento oportuno.
• Andrew Bailey, gobernador del BoE, confía en reducir la inflación al 5% o menos para finales de año.

El cruce EUR/GBP sigue bajo presión desde la semana pasada, después de que los datos del gasto del consumidor de la Eurozona se ralentizaran a un ritmo mayor en agosto, ya que la elevada inflación reduce los ingresos reales de los hogares. Se espera que el cruce amplíe su tendencia bajista, ya que la confianza de los inversores en la economía de la Eurozona está disminuyendo debido a unas perspectivas económicas inciertas.

Los inversores están preocupados por las perspectivas económicas, ya que la subida de las tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) ha deteriorado la demanda, lo que se ha traducido en una contracción de las actividades en las fábricas. El índice Sentix de confianza de los inversores de la Eurozona para octubre ha bajado a -21.9 desde la publicación anterior de -21.5.

Este fin de semana, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, se mostró confiada en alcanzar el objetivo de inflación del 2%. La declaración de Lagarde del BCE indicaba que las tasas de interés del banco central han tocado techo por ahora y que es necesario que se mantengan al alza el tiempo suficiente para reducir la inflación al 2% en el momento oportuno.

Mientras tanto, los inversores apuntalan la Libra esterlina frente a la moneda común, ya que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, confía en reducir la inflación al 5% o menos a finales de año. Esto indica que el Primer Ministro británico, Rishi Sunak, cumpliría su promesa de reducir la inflación a la mitad, al 5.2%, hasta finales de 2023.

De cara al futuro, los datos de la actividad en las fábricas y del Producto Interior Bruto (PIB) del Reino Unido serán objeto de una atenta vigilancia. Se espera que los datos mensuales de Manufactura y Producción Industrial se contraigan consecutivamente, ya que la subida de las tasas de interés ha hecho mella en la demanda de los mercados nacionales y extranjeros.

• El USD/JPY oscila en torno a 149.00 en medio de un sentimiento de aversión al riesgo.
• La tensión en Oriente Medio podría atraer a los jugadores extranjeros.
• El USD/JPY cotiza dentro del "flash crash" formado el 3 de octubre, que se malinterpretó como una intervención del Banco de Japón.

El par USD /JPY se consolida en un rango estrecho en torno a 149.00, ya que los inversores se mantienen desconcertados entre el apoyo al Dólar estadounidense y al Yen japonés en medio de un estado de aversión al riesgo. La agudización de las tensiones entre Israel y Hamás ha generado expectativas de participación de otras economías de Oriente Medio en la guerra, lo que ha repercutido fuertemente en la demanda de activos refugio.

El par USD/JPY se mantiene lateral, ya que la subida está siendo restringida debido a las esperanzas de una intervención del Banco de Japón (BoJ) en el ámbito de las divisas para apoyar al Yen japonés, mientras que la bajada está soportada ya que el sorprendentemente optimista informe de nóminas no agrícolas (NFP) ha provocado expectativas de una nueva subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed).

Esta semana, se espera que las principales divisas sigan mostrando volatilidad, ya que el jueves se publicarán los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos. Se prevé que la inflación subyacente crezca a un ritmo constante del 0.3% en septiembre.

El USD/JPY cotiza dentro del "flash crash" formado el 3 de octubre, que se interpretó erróneamente como una intervención del Banco de Japón. Los datos del mercado monetario del Banco de Japón aclaran que el movimiento repentino no se debió a la intervención del banco central. El par cotiza cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos en 149.00, lo que indica un movimiento lateral.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) oscila entre 40 y 60, lo que indica que los inversores esperan un nuevo impulso.

De cara al futuro, una ruptura decisiva por encima del máximo del 3 de octubre en 151.16 impulsaría al par hacia el máximo del 21 de octubre de 2022 en torno a 152.00 y hacia un nuevo máximo de varias décadas en 155.00.

Por el contrario, una ruptura por debajo del mínimo del 3 de octubre en 147.32 expondría al par al mínimo del 11 de septiembre en 145.90, seguido del mínimo del 1 de septiembre en 144.44.

USD/JPY gráfico de 2 horas

Se estima que el USD/JPY mantendrá una postura de consolidación durante las próximas semanas, según sostienen Quek Ser Leang, Estratega de Mercados, y Peter Chia, Estratega Senior de Divisas de UOB Group.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Esperábamos que el USD/JPY cotizara entre 148.00 y 149.20 el viernes pasado. Sin embargo, cotizó en un rango superior al esperado (148.33/149.53). Parece probable que siga cotizando dentro de este rango, aunque el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango superior de 148.60/149.70.

Próximas 1-3 semanas: Nuestro último análisis se remontaba al miércoles pasado (4 de octubre, USD/JPY en 149.10), en el que las fuertes fluctuaciones recientes han enturbiado las perspectivas para el USD/JPY, y esperábamos que el USD/JPY cotizara en un amplio rango de 145.90/150.50. La evolución de los precios desde el pasado miércoles no ha ofrecido más pistas. Seguimos esperando que el USD/JPY cotice en un rango, aunque probablemente más estrecho, de 147.00/150.50.

Al evaluar el informe de empleo de septiembre, los analistas de TD Securities señalaron que las nóminas no agrícolas sorprendieron notablemente al alza en septiembre, con la economía añadiendo la friolera de 336.000 puestos de trabajo netos.

Seguimos esperando que la Fed se mantenga a la espera

"Dicho esto, las grandes oscilaciones en las revisiones hacen que el informe sea cada vez menos fiable como señal política a corto plazo. Por otra parte, la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 3.8%, manteniendo el inesperado salto de tres décimas desde el último informe. Las ganancias medias por hora sorprendieron a la baja las expectativas por segundo mes consecutivo, y el impulso del crecimiento salarial sigue apuntando a la baja."

"Seguimos pensando que la Fed preferiría recopilar datos adicionales antes de tomar la decisión de volver a subir las tasas, sobre todo después de la fuerte subida de los rendimientos. Dicho esto, seguimos esperando que la Fed se mantenga a la espera, a menos que la totalidad de los datos informen de forma innegable sobre la fortaleza observada en el informe de empleo. Las palabras clave de la Fed a principios de esta semana proporcionarán una actualización de las opiniones actuales de la Fed".

• El Dólar australiano se enfrenta a una presión a la baja debido a la subida del Dólar estadounidense.
• Australia garantiza un suministro estable de recursos energéticos a Japón, lo que crea un entorno favorable a la inversión en este país.
• Las nóminas no agrícolas estadounidenses reforzaron la fortaleza del Dólar estadounidense (USD).

El Dólar australiano (AUD) rompe una racha de ganancias iniciada el miércoles debido a la recuperación del Dólar estadounidense (USD). Sin embargo, el par recibió un soporte alcista, impulsado por la solidez de los precios de las materias primas, en un contexto de violencia en Oriente Próximo.

Australia se ha comprometido a garantizar un suministro estable de recursos energéticos a Japón en el quinto Diálogo Económico Ministerial Japón-Australia. Este acuerdo refleja una asociación estratégica entre ambos países, destacando la importancia de un flujo fiable y constante de recursos energéticos, que probablemente abarque áreas como el carbón y el Gas Natural Licuado (GNL).

Además, este compromiso está orientado a crear un entorno de inversión fiable en el sector energético y de recursos de Australia.

China ha decidido prorrogar tres meses más su investigación sobre las barreras comerciales impuestas por Taiwán, según anunció el lunes su Ministerio de Comercio. Australia es el mayor exportador de materias primas como mineral de hierro, carbón y Gas Natural.

Cualquier escalada de las tensiones comerciales entre China y Taiwán podría afectar a la dinámica del comercio mundial y, en consecuencia, a los precios de las materias primas. Esto, a su vez, puede repercutir en la economía australiana y en el Dólar australiano (AUD).

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se ha recuperado tras tres días consecutivos de pérdidas. La fortaleza del Dólar puede atribuirse a los impresionantes datos de las nóminas no agrícolas de EE.UU. publicados el viernes, junto con la aversión al riesgo debido a las tensiones en Oriente Medio.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano cede terreno ante la subida del Dólar estadounidense

• El aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio está contribuyendo a una mayor demanda de materias primas como la energía y el Oro, influyendo positivamente en el comportamiento del par AUD/USD.
• El ministro japonés de Economía, Comercio e Industria, Yasutoshi Nishimura, se reunió en Melbourne con su homólogo australiano, Don Farrell, junto con el ministro de Cambio Climático y Energía, Chris Bowen, y la ministra de Recursos, Madeleine King, en el quinto Diálogo Económico Ministerial Japón-Australia.
• Nishimura, dirigiéndose a los periodistas tras la reunión, destacó que habían alcanzado un acuerdo para garantizar un suministro estable de recursos, incluido el Gas Natural Licuado (GNL), y establecer un entorno de inversión fiable en el sector de los recursos y la energía de Australia.
• El banco central australiano podría apostar por una subida de tasas, y las expectativas apuntan a un máximo del 4.35% a finales de año. Esta proyección concuerda con la persistente elevación de la inflación por encima del objetivo.
• El informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. de septiembre reveló un notable aumento de 336.000 empleos, superando las expectativas del mercado de 170.000. La cifra revisada de agosto se situó en 227.000.
• La ganancia media por hora en Estados Unidos (intermensual) se mantuvo estable en el 0.2% en septiembre, por debajo del 0.3% previsto. Sobre una base anual, el informe indicó un aumento del 4.2%, por debajo de la cifra constante prevista del 4.3%.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense también han rebotado, impulsados por las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas de interés más altas durante un periodo prolongado. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha vuelto a alcanzar el 4.88%, su máximo desde 2007.
• Es probable que los inversores sigan de cerca la próxima reunión del Fondo Monetario Internacional (FMI), en la que se deliberará sobre las estrategias para estabilizar las tasas de cambio internacionales y fomentar el desarrollo.
• Además, la atención se centrará en el Índice de Precios de Producción de EE.UU. de finales de semana, ya que desempeña un papel crucial en la medición de las tendencias inflacionistas y las condiciones económicas en los Estados Unidos.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se consolida por encima de 0.6350, la resistencia está en la EMA de 21 días

El Dólar australiano se consolida y cotiza al alza en torno a 0.6360 frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. La media móvil exponencial (EMA) de 21 días en 0.6396 parece ser un obstáculo importante, alineado con el nivel psicológico de 0.6400. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino para que el par explore niveles más altos, con el 23.6% de retroceso de Fibonacci en 0.6429 como objetivo potencial. A la baja, el soporte clave se sitúa en 0.6300, seguido del mínimo de noviembre en 0.6272. Estos niveles sirven como marcadores cruciales para posibles cambios en la trayectoria del par.

AUD/USD gráfico diario

El interés abierto en los mercados de futuros del petróleo crudo se redujo el viernes en unos 48.500 contratos, con lo que se mantiene el comportamiento errático una sesión más. En la misma línea, el volumen cayó en sólo 571 contratos después de tres aumentos diarios consecutivos.

El WTI podría volver a tocar el nivel de los 80.00$

Los precios del WTI intentaron un leve rebote a finales de la semana pasada tras una caída a mínimos de varias semanas cerca de los 81.00$. El retroceso se debió a la reducción del interés abierto, lo que deja la puerta abierta a la continuación del sesgo bajista a muy corto plazo. Por el momento, el siguiente soporte a tener en cuenta es el nivel de 80.00$ por barril.

Teniendo en cuenta las lecturas avanzadas del CME Group para los mercados de futuros del Gas Natural, el interés abierto cayó en alrededor de 24.700 contratos el viernes, revirtiendo seis aumentos diarios consecutivos. El volumen, en cambio, aumentó en alrededor de 87.700 contratos, sumándose a la tendencia alcista en curso.

El Gas Natural se enfrenta a la próxima barrera alcista en los 3.50$

Los precios del Gas Natural subieron y extendieron su ruptura del nivel clave de 3.00$ el viernes. Sin embargo, las ganancias diarias se produjeron en medio de un interés abierto cada vez menor, lo que indica que podría estar gestándose un movimiento correctivo a muy corto plazo. Mientras tanto, existe una barrera decente en torno a la zona de los 3.50$ por MMBtu antes del nivel redondo de los 4.00$.

• El precio del Oro sube por segundo día consecutivo y alcanza el lunes su nivel más alto en una semana.
• La escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo impulsa al XAU/USD de refugio seguro.
• Las expectativas de línea dura de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalan al Dólar y limitan las ganancias del metal amarillo.

El precio del Oro (XAU/USD) experimentó un espectacular cambio de tendencia intradía el viernes y repuntó más de un 1.3% desde la zona de los 1.810$, su nivel más bajo desde el 8 de marzo, tras conocerse los datos de empleo mensuales de Estados Unidos. El informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU., por su parte, reafirmó las expectativas de al menos una subida más de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en 2023 y pesó sobre el metal precioso.

Sin embargo, los detalles adicionales del informe revelaron que el crecimiento salarial se mantuvo moderado durante el mes informado y alivió las preocupaciones inflacionarias, lo que podría obligar a la Fed a suavizar su postura de línea dura. Esto, a su vez, arrastró al Dólar estadounidense (USD) a la baja por tercer día consecutivo, lo que provocó un movimietno de cobertura de cortos agresivo en torno al precio del Oro y le permitió romper una racha de nueve días de pérdidas.

Además, la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo ayudó al XAU/USD a abrir con un hueco alcista y a avanzar por encima del máximo de una semana el lunes. Dicho esto, la aparición de nuevas compras de Dólares estadounidenses limita cualquier nuevo movimiento de apreciación del precio del Oro. Esta semana se publicarán las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y las cifras de inflación al consumidor de los Estados Unidos.

Resumen diario de los motores del mercado: El precio del Oro no logra consolidar su fortaleza en medio de la reactivación de la demanda del USD.

• El informe NFP de EE.UU. mostró el pasado viernes que la economía añadió 336.000 puestos de trabajo en septiembre, mucho más de lo previsto, y la lectura del mes anterior también fue revisada al alza a 227.000 desde 187.000.
• Las Ganancias Medias por Hora aumentaron un 0.2% durante el mes informado, igualando una ganancia similar en agosto, y avanzaron un 4.2% durante los 12 meses hasta septiembre en comparación con el 4.3% anterior.
• Los mercados siguen valorando la posibilidad de que la Fed suba al menos una vez más los tipos de interés de aquí a finales de año, lo que sigue dando soporte a los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y continúa apuntalando al Dólar.
• Las tensiones geopolíticas desencadenaron una nueva oleada de sentimiento de aversión al riesgo, que ayudó a que el precio del Oro de refugio seguro subiera por segundo día consecutivo y alcanzara máximos de una semana.
• El conflicto entre Israel y Palestina se intensificó hasta niveles insospechados después de que Hamás, un grupo militante palestino, lanzara un ataque sin precedentes contra Israel y disparara una andanada de cohetes el sábado.
• Además, militantes palestinos se infiltraron en territorio israelí en múltiples lugares. Como respuesta, Israel lanzó ataques aéreos contra Gaza y declaró la guerra al enclave palestino de Gaza el domingo.
• Este hecho aumenta el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Próximo e impulsa la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, lo que a su vez se considera un factor clave que beneficia al metal precioso.
• La aparición de nuevas compras en torno al Dóalr limita la subida del XAU/USD, mientras los inversores están pendientes de las minutas de la reunión del FOMC y de las cifras de inflación al consumo de EE.UU. para conocer la futura senda de subidas de tasas de la Fed.

Análisis Técnico: El precio del Oro consolida su apertura alcista semanal cerca de máximos de una semana

La fuerte subida observada en las dos últimas sesiones todavía podría ser categorizado como un rebote técnico debido a la sobreventa Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario. Dicho esto, la aparición de un cruce de la muerte, con la media móvil simple (SMA) de 50 días cayendo por debajo de la importante SMA de 200 días por primera vez desde julio de 2022, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro sigue siendo a la baja. Por lo tanto, cualquier movimiento al alza posterior todavía podría ser visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse con bastante rapidez.

Desde los niveles actuales, es probable que el impulso más allá del máximo diario, en torno a la zona de 1.855$-1.856$, se enfrente a una fuerte resistencia cerca de la zona de 1.865$. Sin embargo, algunas compras de continuación podrían elevar aún más el precio del Oro hacia el siguiente obstáculo importante, cerca de la zona de 1.885$. Le sigue de cerca el nivel redondo de 1.900$, que ahora debería actuar como punto clave para los operadores a corto plazo. Por otro lado, la zona de 1.835$-1.834$ parece proteger la caída inmediata, por debajo de la cual el XAU/USD podría deslizarse hacia el soporte de 1.820$ en su camino hacia los mínimos en torno a la zona de 1.810$.

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha afirmado el lunes que el entorno macroeconómico está sujeto a una "enorme incertidumbre", especialmente tras el último conflicto entre Israel y Gaza, según Reuters.

De Guindos ha dicho que esperaba que la inflación siguiera bajando en los próximos meses, pero pidió cautela, citando "la evolución de los precios del petróleo, la depreciación del Euro y la evolución de los costes laborales unitarios".

• El precio de la Plata toca máximos de una semana el lunes, aunque no logra aprovechar el impulso.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de una extensión de la reciente caída.
• Se necesita una fuerza sostenida por encima de la región de 22.20$-22.30$ para negar la perspectiva negativa.

El precio de la Plata (XAG/USD) extiende el impulso de ruptura del viernes por encima de un rango de varios días y gana fuerte tracción de continuación por segundo día consecutivo. El lunes, el metal blanco ha alcanzado máximos de una semana, aunque no ha logrado capitalizar el movimiento ni encontrar aceptación por encima del nivel de 22.00$, lo que justifica cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones alcistas.

La reciente caída desde cerca de la media móvil simple (SMA) de 200 días y la posterior ruptura del soporte horizontal de 22.30$-22.20$, se consideró un nuevo detonante para los bajistas. Además, los osciladores del gráfico diario, aunque se han recuperado desde niveles más bajos, siguen manteniéndose en terreno negativo. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el XAG/USD sigue siendo a la baja y apoya las perspectivas de la aparición de nuevas ventas en niveles más altos.

Por lo tanto, cualquier movimiento al alza es más probable que se limite cerca del punto de ruptura del soporte antes mencionado, ahora convertido en resistencia, en torno a la región de 22.20$-22.30$. Más arriba, el XAG/USD podría intentar recuperar el nivel de 23.00$ y ampliar su trayectoria alcista para desafiar la SMA de 200 días, actualmente en torno a la zona de 23.35$.

Por otro lado, la debilidad por debajo del mínimo diario, en torno a la zona de 21.60$, reafirmará el sesgo negativo y arrastrará al XAG/USD de nuevo hacia un punto de ruptura de la resistencia del rango de varios días de antigüedad, en torno a la zona de 21.35$-21.30$. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca del nivel de 21.00$, por debajo del cual la trayectoria bajista podría extenderse hacia un mínimo de casi siete meses, en torno a la zona de 20.70$-20.65$ tocada la semana pasada, de camino hacia el mínimo anual, justo por debajo del nivel psicológico de 20.00$.

Gráfico diario del precio de la Plata

Plata niveles técnicos adicionales

• El índice Sentix de confianza de los inversores de la Eurozona de octubre fue mejor de lo esperado.
• El EUR/USD cotiza en territorio negativo por debajo de 1.0550.

El sentimiento de los inversores en la Eurozona se deterioró ligeramente en octubre, con el Índice Sentix de Confianza de los Inversores bajando hasta -21.9 desde -21.5 en septiembre. Este resultado mejoró las expectativas del mercado, que lo situaban en -24.

A la vista de los resultados de la encuesta, "en la Eurozona, y especialmente en Alemania, la situación económica sigue siendo débil y persisten las tendencias recesivas", declaró Manfred Huebner, Director General de Sentix.

"Al menos hay un ligero rayo de esperanza en forma de expectativas al alza. Sin embargo, sería prematuro declarar un cambio de tendencia", añadió.

Reacción de los Mercados

El par EUR/USD sigue bajo presión bajista durante la sesión europea del lunes y ahora pierde un 0.5% en el día en 1.0535.

En opinión del Estratega de Mercados Quek Ser Leang y del Estratega Senior de FX Peter Chia en UOB Group, el GBP/USD todavía se ve navegando por el rango 1.2030-1.2270 por el momento.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: El viernes pasado destacamos que el GBP/USD "podría subir por encima de 1.2230, pero es improbable que pueda mantenerse por encima de este nivel". También destacamos que "es improbable que la resistencia principal en 1.2270 se vea amenazada". Sin embargo, la acción del precio no se desarrolló como anticipamos. Durante la sesión americana, el GBP/USD cayó hasta un mínimo de 1.2107 y luego se recuperó hasta un máximo de 1.2262. A partir de aquí, las perspectivas no son claras y el GBP/USD podría cotizar hoy en un rango relativamente amplio de 1.2130/1.2270.

Próximas 1-3 semanas: En nuestro último artículo del jueves pasado (5 de octubre, GBP/USD en 1.2140), destacamos que el reciente impulso bajista se ha desvanecido y que el movimiento actual de los precios probablemente forme parte de una fase de negociación dentro de un rango. Esperábamos que el GBP/USD cotizara entre 1.2030 y 1.2270. Nuestra opinión no ha cambiado. De cara al futuro, si el GBP/USD rompe claramente por encima de 1.2270, podría desencadenar una recuperación hasta 1.2350.

• El USD/MXN atrae a nuevos compradores el lunes, aunque carece de continuación por encima del 38.2% de retroceso de Fibaoncci.
• La situación técnica favorece a los compradores y apoya las perspectivas de una extensión de la tendencia alcista de un mes.
• Se necesita una ruptura convincente por debajo del 23.6% de Fibonacci para negar la perspectiva positiva a corto plazo.

El par USD/MXN recupera cierta tracción positiva en el primer día de una nueva semana y revierte parte del retroceso del viernes desde las proximidades de 18.5000, o su nivel más alto desde el 24 de marzo. Sin embargo, el par tiene dificultades para aprovechar la subida más allá del 38.% de retroceso de Fibonacci de la fuerte caída presenciada en julio y actualmente cotiza en torno a la región de 18.2475, todavía subiendo un 0.35% en el día.

Desde una perspectiva más amplia, la reciente ruptura de la confluencia 17.8400-17.8555, que comprende la media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa y una línea de tendencia descendente de varios meses de antigüedad, favorece a los alcistas. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario muestra condiciones de sobrecompra y frena las expectativas  alcistas en torno al par USD/MXN.

Por lo tanto, será prudente esperar a una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de posicionarse para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida presenciada durante el último mes. Mientras tanto, es probable que cualquier caída correctiva atraiga a nuevos compradores cerca del nivel de 18.0000. Esto debería ayudar a limitar la caída del par USD/MXN cerca del punto de ruptura de la resistencia de confluencia antes mencionada cerca de la zona de 17.8555-17.8400.

El siguiente soporte relevante se sitúa cerca del 23.6% de Fibonacci, en torno a la zona de 17.6635, que si se rompe con decisión anulará la perspectiva positiva y cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas. El par USD/MXN podría entonces acelerar su caída hacia el soporte horizontal de 17.4200-17.3785 en su camino hacia la región de 17.0550-17.0245 antes de caer finalmente para probar niveles por debajo de 17.0000.

Por otro lado, es probable que el impulso más allá del 38.2% de Fibonacci se enfrente a cierta resistencia cerca del máximo del viernes, en torno a la zona de 18.4935. Si el par USD/MXN sigue subiendo, podría alcanzar la zona de 18.7980-18.8245, que representa el 50% de Fibonacci. Una fuerza sostenida por encima de este último nivel se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanará el camino para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Gráfico diario del USD/MXN

Niveles técnicos adicionales

• El USD/JPY abre con un modesto hueco bajista el lunes, aunque carece de ventas de continuación.
• La escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio beneficia al Yen y ejerce cierta presión sobre el par.

El par USD/JPY no logra capitalizar el movimiento positivo del viernes y abre con un modesto hueco bajista en el primer día de una nueva semana. Sin embargo, el par logra rebotar unos pocos pips desde por debajo del nivel de 149.00, o el mínimo diario, aunque carece de continuación a raíz de la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, lo que tiende a beneficiar al Yen japonés (JPY) de refugio seguro.

El grupo militante Hamás de Gaza (Palestina) atacó el sábado ciudades israelíes en una acción sin precedentes. En respuesta, Israel lanzó ataques aéreos contra Gaza y declaró la guerra al enclave palestino de Gaza el domingo, con el resultado de cientos de bajas en ambos bandos. Esto, a su vez, afectó al sentimiento de riesgo mundial e impulsó algunos flujos de refugio seguro hacia el Yen. Esto, sumado a la debilidad del Dólar estadounidense, se tradujo en un movimiento a la baja para el par USD/JPY.

El viernes, los datos mixtos sobre el empleo en EE.UU. mostraron que la economía añadió 336.000 puestos de trabajo en septiembre, superando incluso las estimaciones más optimistas. Además, la cifra del mes anterior también se revisó al alza, de 187.000 a 227.000, lo que apunta a un mercado laboral aún tenso. Esto, a su vez, reafirma las apuestas de al menos una subida más de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) para finales de este año, lo que sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y presta cierto soporte al Dólar.

El informe mostró que el crecimiento de los salarios se mantuvo moderado durante el mes analizado, lo que atenuó las preocupaciones inflacionistas. Esto, a su vez, frena a los alcistas del Dólar a la hora de abrir nuevas posiciones y limita la subida del par USD/JPY. Los operadores también parecen reacios y prefieren esperar al margen antes de la publicación de las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC de esta semana, el miércoles, seguidas de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU., el jueves.

Mientras tanto, las especulaciones de que las autoridades japonesas intervendrán en el mercado de divisas para apuntalar la moneda nacional contribuyen a limitar las ganancias del par USD/JPY. De hecho, Masato Kanda, el principal diplomático japonés en materia de divisas, advirtió la semana pasada que las caídas constantes del Yen durante un periodo prolongado podrían justificar una intervención. Por el contrario, Naoyuki Shinohara, ex diplomático de divisas, afirmó que Japón probablemente no tratará de invertir la tendencia bajista del Yen, ya que las caídas reflejan los fundamentos económicos.

Este trasfondo mixto, a su vez, justifica cierta cautela por parte de los operadores agresivos y podría forzar al par USD/JPY a extender su acción consolidativa del precio ante la ausencia de publiaciones de datos económicos relevantes para el mercado el lunes.

USD/JPY niveles técnicos a vigilar

• La Libra esterlina se enfrenta a una venta masiva, ya que la situación entre Israel y Hamás empaña el sentimiento de los mercados.
• Las actividades de manufactura y construcción del Reino Unido atraviesan una fase vulnerable debido a la subida de las tasas hipotecarias.
• El Gobernador del BoE, Andrew Bailey, sigue confiando en que la inflación baje al 5% o menos para finales de año.

La Libra esterlina (GBP) se mueve a la baja el lunes mientras el conflicto entre Israel y Hamás que comenzó el fin de semana reforzó el sentimiento de aversión al riesgo. El par GBP/USD cayó con fuerza ya que se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga en consideración una subida más de los tipos de interés, mientras que el Banco de Inglaterra (BoE) podría mantener los tipos de interés sin cambios para alejar los temores de una recesión en la economía del Reino Unido.

En la lucha contra las persistentes presiones inflacionistas, las perspectivas económicas del Reino Unido pierden fuelle a medida que se deterioran las perspectivas de la demanda. Las empresas británicas se muestran reacias a captar fondos con costes de endeudamiento más elevados, lo que ha reducido la demanda de mano de obra y la producción global. Se espera que la situación siga siendo vulnerable durante más tiempo, ya que el Banco de Inglaterra se comprometió a mantener los tipos de interés restrictivos hasta que la inflación baje del 2%.

Resumen diario de los motores de los mercados: La Libra esterlina sufre una fuerte corrección debido al apetito por el riesgo.

• La Libra esterlina extiende su corrección por debajo del soporte crucial de 1.2200, ya que el sentimiento de los mercados se ha vuelto de aversión al riesgo debido a la guerra entre Israel y Hamás.
• El sentimiento de los mercados en general es bajista, ya que el conflicto entre Israel y Hamás podría atraer a jugadores extranjeros, lo que podría desembocar en un conflicto mundial.
• La guerra comenzó cuando el grupo militar palestino Hamás invadió Israel la mañana del 7 de octubre en un ataque sin precedentes.
• El GBP/USD se recuperó durante tres sesiones consecutivas la semana pasada tras encontrar interés comprador cerca de 1.2050, ya que los responsables políticos del Banco de Inglaterra se mostraron confiados en lograr la estabilidad de los precios.
• El Gobernador del BoE, Andrew Bailey, declaró la semana pasada que la inflación podría bajar al 5% o menos a finales de año. Esto indica que el Primer Ministro británico, Rishi Sunak, podría cumplir su promesa de reducir la inflación a la mitad, al 5.2%, para finales de 2023.
• Ben Broadbent, responsable de política económica del BoE, ve posible alcanzar la estabilidad de los precios en dos años. Añadió además que hay "claros indicios" de que la subida de los tipos de interés ha afectado a la demanda y elevado la tasa de desempleo.
• La subida de las tasas de interés ha frenado significativamente los PMI de manufactura y construcción del Reino Unido en septiembre. S&P Global informó de que el PMI de la construcción del Reino Unido se situó en 45.0 en septiembre, muy por debajo de las expectativas de 49.9 y de la publicación anterior de 50.8 puntos. Una cifra por debajo del nivel de 50.0 se considera una contracción.
• De cara al futuro, los inversores se centrarán en las minutas de la reunión del Comité de Política Financiera (FPC) del Reino Unido, que se publicarán el martes a las 09:30 GMT. El FPC es un comité oficial del BoE que supervisa las cuestiones macroeconómicas y financieras que podrían afectar a las perspectivas de crecimiento a largo plazo de la economía británica.
• Esta semana, los datos de actividad de las fábricas del Reino Unido para agosto serán observados con atención. Se espera que los datos de Producción Industrial y Manufactura continúen la tendencia de contracción, pero a una tasa más lenta.
• El Índice del Dólar DXY se recuperó después de corregir a cerca de 106.00 y se ve apoyado por el sentimiento cauteloso del mercado y las crecientes expectativas de un nuevo aumento de los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) después de un optimista informe de nóminas no agrícolas (NFP) para septiembre.
• La fuerza laboral estadounidense registró 336.000 nuevos empleos el pasado viernes, muy por encima de las estimaciones de 170.000 y de la publicación anterior de 227.000 revisados al alza. La tasa de desempleo se mantiene en el 3.8%, nominalmente por encima de las expectativas del 3.7%.
• La tasa de inflación salarial mensual creció un 0.2%, pero por debajo de las expectativas del 0.3%. La tasa salarial anualizada se desaceleró al 4.2% frente a las estimaciones y la publicación anterior del 4.3%.
• La economía estadounidense ha resistido gracias a la rigidez del mercado laboral, la solidez del gasto del consumidor y la reactivación de la actividad en las fábricas. Esto podría mantener el último tramo de la inflación y aumentar las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Fed.
• Se espera que el Dólar siga volátil esta semana, ya que los inversores se centrarán en los datos de la inflación al consumo de septiembre, que se publicarán el jueves.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se enfrenta a una venta masiva cerca de 1.2250

La Libra esterlina se enfrenta a la presión vendedora tras detectar resistencia cerca de 1.2250. El atractivo para el par GBP/USD sigue siendo escaso, ya que el sentimiento de los mercados sigue siendo pesimista y los inversores están preocupados por las perspectivas económicas del Reino Unido. El panorama general del GBP/USD se debilita, ya que las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días han mostrado un cruce de la muerte, lo que justifica más caídas. El soporte potencial se sitúa en torno a 1.2000.

• El Euro parece fuertemente vendido frente al Dólar estadounidense.
• Los mercados bursátiles en Europa abren la semana con marcadas pérdidas.
• El EUR/USD retrocede hasta la zona de 1.0520 por la compra en torno al Dólar.
• El índice del Dólar DXY invierte su reciente debilidad y prueba la región de 106.30.
• La producción industrial en Alemania sorprendió a la baja.

El Euro (EUR) muestra signos de mayor debilidad frente al Dólar estadounidense (USD), lo que lleva al par EUR/USD a caer hasta la zona de 1.0530 tras tres sesiones consecutivas de ganancias.

Por el contrario, el índice del Dólar DXY está recuperando el terreno perdido y volviendo a visitar la zona de 106.30, como respuesta al sentimiento de aversión al riesgo imperante en los mercados mundiales a principios de semana.

En cuanto a la política monetaria, los inversores prevén que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales durante el resto del año. Al mismo tiempo, en el mercado se sigue especulando sobre la posibilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) haga una pausa en sus ajustes de política monetaria, a pesar de que los niveles de inflación superan el objetivo del banco central y de la creciente preocupación por la posibilidad de una futura recesión o estanflación en la región europea.

En el calendario económico, la producción industrial de Alemania se contrajo un 0.2% mensual en agosto.

La agenda económica estadounidense estará vacía por la festividad del Día de Colón, mientras que se espera que la atención de los inversores se centre en los discursos de la gobernadora de la Fed de Dallas, Lorie Logan, el gobernador del FOMC, Michael Barr, y el gobernador del FOMC, Philip Jefferson.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Euro cede parte del reciente avance

• El Euro abandona la zona de máximos recientes frente al Dólar.
• Los rendimientos del Bund alemán a 10 años comienzan la semana a la baja.
• Los inversores ven a la Fed absteniéndose de mover los tipos en los próximos meses.
• Los mercados creen que el BCE pausará su campaña de subida de tasas.
• Martins Kazaks, del BCE, se muestra favorable a un estancamiento del ciclo de subidas de la entidad.
• La disminución de la producción industrial alemana aumenta los temores de recesión.
• Se mantienen firmes las especulaciones sobre una intervención en el USD/JPY.
• El petróleo se dispara por el conflicto entre Israel y Hamás.

Análisis Técnico: El Euro parece inicialmente limitado en 1.0600

El EUR/USD reanuda la tendencia bajista y corrige a la baja desde los máximos en torno a 1.0600.

La continuación de la presión vendedora sobre el EUR/USD podría dar lugar a una revisión del mínimo de 2023 en 1.0448 (3 de octubre), con un desafío del nivel redondo de 1.0400. Si se supera este nivel, podría allanar el camino para una nueva prueba de los mínimos de 1.0290 (30 de noviembre de 2022) y 1.0222. (30 de noviembre de 2022).

Si el par gana impulso, podría apuntar al siguiente obstáculo alcista en 1.0617 (29 de septiembre), seguido de la importante SMA de 200 días en 1.0823. Si se supera este nivel, se pondría a prueba el máximo semanal en 1.0945 (30 de agosto) y el obstáculo psicológico de 1.1000. Si el par supera el máximo de agosto de 1.1064 (10 de agosto), podría alcanzar el máximo de 1.1149 (27 de julio) y quizás el máximo de 2023 de 1.1275. (18 de julio).

Sin embargo, es fundamental recordar que mientras el EUR/USD se mantenga por debajo de la SMA de 200 días, es posible que se produzca una presión negativa adicional.

• Los precios del petróleo crudo WTI en fuerte recuperación al inicio de la semana por la reanudación del conflicto en Oriente Medio.
• El temor a que la guerra entre Israel y Palestina se extienda a otras regiones apuntala la recuperación de los precios del petróleo.
• El compromiso de la OPEP+ de realizar recortes voluntarios también soporta la subida del precio del petróleo.

El precio del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) se disparó más de un 4% y alcanzó su nivel más alto en tres días, recuperando brevemente el nivel de los 85$ durante la sesión asiática del lunes.

El prolongado rebote del precio del petróleo se produce tras la escalada del conflicto en Oriente Próximo entre Hamás e Israel y la preocupación por su posible impacto en el suministro mundial de petróleo.

Durante el fin de semana, el grupo militante Hamás, con sede en Gaza, atacó militarmente a Israel y, en represalia, Israel declaró la guerra a Gaza, lanzando ataques aéreos contra el enclave de Hamás.

Los mercados temen que el conflicto entre Hamás e Israel se extienda a otras regiones de Oriente Medio. Irán, gran productor de petróleo y principal valedor del grupo Hamás, podría venir en su apoyo, amenazando con un cierre del estrecho de Ormuz, arteria vital del transporte marítimo y único paso marítimo del Golfo Pérsico a mar abierto.

Mientras tanto, el precio del petróleo también encuentra demanda a primera hora del lunes, después de que Bahréin, Irak, Kuwait, Omán, Arabia Saudí y los Emiratos Árabes Unidos reafirmaran su compromiso de realizar "ajustes voluntarios colectivos e individuales" en la producción de crudo, según informó el domingo la agencia de noticias estatal saudí.

La semana anterior, la OPEP y sus aliados (OPEP+) acordaron en junio prorrogar hasta finales de 2024 los recortes voluntarios de petróleo introducidos por primera vez en abril.

WTI niveles técnicos a vigilar

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 9 de octubre:

Los inversores buscan refugio seguro al inicio de la semana mientras se intensifican las tensiones geopolíticas después de que Israel declarara formalmente la guerra al grupo palestino Hamás. El Índice del Dólar DXY ha abierto con un hueco alcista y ahora se mueve en territorio positivo por debajo de 106.50. Aunque los mercados de bonos estadounidenses permanecerán cerrados con motivo de la festividad del Día de Colón, la bolsa de Nueva York y el mercado bursátil Nasdaq operarán en horario habitual. Como reflejo de la aversión al riesgo, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses pierden entre un 0.5% y un 0.6%.

El índice Sentix de confianza de los inversores de octubre será el único dato de la agenda económica europea. En la segunda mitad del día, está previsto que pronuncien discursos varios responsables políticos de la Reserva Federal.

El EUR/USD ha comenzado la semana en terreno negativo y continúa estirándose a la baja durante la mañana europea. En el momento de escribir, el EUR/USD pierde un 0.4% en el día, situándose en 1.0545.

Tras cerrar el viernes la tercera jornada consecutiva en positivo, el GBP/USD ha girado a la baja el lunes y cae por debajo de 1.2200.

Los precios del petróleo crudo se mueven al alza y el barril de West Texas Intermediate ha superado los 87$ antes de retroceder ligeramente por debajo de 86$, donde sigue subiendo casi un 4% en el día. A pesar de la fortaleza generalizada del Dólar, el USD/CAD se mantiene estable en torno a 1.3650 a primera hora del lunes, ya que el Dólar canadiense, sensible a los precios de las materias primas, se beneficia de la subida de los precios del petróleo.

El Yen japonés, por su condición de moneda refugio, se mantiene firme frente al Dólar durante la jornada del lunes, con el par USD/JPY fluctuando en un estrecho rango ligeramente por encima de 149.00.

El precio del Oro ha abierto con un hueco alcista y sube más de un 1% en el día hasta los 1.852$.

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del Oro muestran que el interés abierto subió el viernes por tercera sesión consecutiva, esta vez en más de 1.000 contratos. El volumen siguió el ejemplo y subió en casi 64.000 contratos después de dos caídas diarias consecutivas.

El oro vuelve a apuntar a los 1.900$

El marcado rebote del viernes en los precios del Oro vino acompañado de un aumento del interés abierto y del volumen, lo que deja la puerta abierta a nuevos avances a muy corto plazo. Por el momento, el metal precioso vuelve a apuntar a la zona clave de los 1.900$ por onza troy.

El Estratega de Mercados Quek Ser Leang y el Estratega Senior de Divisas Peter Chia del Grupo UOB sugieren que se espera que la recuperación del EUR/USD alcance el nivel de 1.0630 a corto plazo.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Esperábamos que el EUR/USD siguiera subiendo hasta 1.0595 el viernes pasado. En los primeros compases de la sesión americana, el EUR/USD se desplomó hasta un mínimo de 1.0481 y luego subió hasta un máximo de 1.0599. Por el momento no parece haber un sesgo direccional claro. Hoy, el EUR/USD podría cotizar dentro de un rango, probablemente entre 1.0500 y 1.0600.

Próximas 1-3 semanas: Nuestra opinión del viernes pasado (6 de octubre, EUR/USD en 1.0545) sigue siendo válida. Tal y como destacamos, es probable que la cotización actual del EUR/USD forme parte de un rebote que podría extenderse hasta 1.0630, pero es improbable que rompa claramente por encima de este nivel. La leve presión alcista está intacta mientras el euro se mantenga por encima de 1.0460 (sin cambios en el nivel de "fuerte soporte" del viernes pasado).

Los analistas del Australia and New Zealand Banking Group (ANZ) ofrecen un resumen de sus expectativas sobre los próximos datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos (EE.UU.) de esta semana.

Declaraciones destacadas

"Las nóminas no agrícolas casi duplicaron las expectativas en septiembre, situándose en 336.000 puestos. La cifra principal podría exagerar la fortaleza del mercado laboral, ya que el número medio de horas trabajadas por semana ha disminuido recientemente en medio de un menor número de empleos a tiempo completo y un mayor número de empleos a tiempo parcial.

La elevada cifra de nóminas aumenta las perspectivas de una nueva subida de tipos de interés por parte de la Fed, pero no es decisiva. Los datos del Índice de Precios al Consumo de septiembre que se publican esta semana serán más reveladores. Esperamos que la inflación subyacente aumente un 0.2% intermensual, lo que debería ser bien recibido por la Fed.

La reciente subida de los rendimientos ha llamado la atención de varios funcionarios de la Fed. Según ellos, si esta subida se mantiene, puede que no sea necesaria la subida de 25 puntos básicos prevista por la Fed para 2023.

Es probable que las minutas del FOMC de septiembre se examinen con lupa en busca de debates en torno a la confianza en el escenario de aterrizaje suave que se plantea en las proyecciones de la mediana de los funcionarios de la Fed. Además, para hacerse una idea de las opiniones en torno al carácter restrictivo de la política monetaria".

Un portavoz de las Fuerzas de Defensa israelíes ha declarado el lunes que Israel está acumulando 100.000 soldados en el sur de Israel para neutralizar las instalaciones militares de Hamás.

Los ataques de combatientes de Hamás del sábado mataron al menos a 700 israelíes, desencadenando un nuevo conflicto entre el ejército de Israel y Gaza, controlada por Hamás en las últimas décadas.

Como represalia, el gobierno de coalición del primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, lanzó ataques aéreos que han matado a más de 400 personas en Gaza.

Los futuros del índice estadounidense S&P 500, un barómetro del riesgo, están sometidos a una intensa presión vendedora en las primeras operaciones del lunes, mientras los operadores asiáticos reaccionan a la noticia de un nuevo conflicto militar en Oriente Próximo entre Palestina e Israel, que podría extenderse a otras partes de la región.

El sábado, el grupo militante palestino Hamás invadió Israel lanzando un ataque sin precedentes desde la Franja de Gaza contra ciudades israelíes cercanas, matando a residentes y tomando rehenes.

Como represalia, Israel llevó a cabo ataques aéreos en Gaza, arrasando edificios residenciales en gigantescas explosiones, incluida una torre de 14 pisos que albergaba docenas de apartamentos, así como oficinas de Hamás en el centro de la ciudad de Gaza.

En un discurso televisado el sábado por la noche, el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, afirmó que Israel está en guerra: "Todos los lugares en los que se esconde Hamás, desde los que opera, los convertiremos en ruinas. Salgan de allí ahora mismo", dijo a los residentes de Gaza.

La fuerza, la sofisticación y el momento del ataque del sábado por la mañana conmocionaron a los israelíes, según informaron varios medios de comunicación.

Los inversores sopesan los riesgos de un conflicto geopolítico total en Oriente Próximo, que podría desencadenar una nueva recuperación de los precios del petróleo, dejando a los bancos centrales y a las principales economías luchando contra nuevas tendencias inflacionistas. Las renovadas tensiones geopolíticas podrían afectar negativamente a las perspectivas económicas mundiales.

"Es demasiado pronto para decir" cuáles pueden ser las implicaciones, aunque los mercados del petróleo y de acciones pueden sufrir repercusiones inmediatas, dijo Agustín Carstens, Director General del Banco de Pagos Internacionales (BPI), en una presentación ante la Asociación Nacional de Economía de la Empresa.

En una respuesta temprana al conflicto de Oriente Próximo, los futuros del índice estadounidense S&P 500 bajan un 0.78% en el día, los precios del WTI saltan más de un 4% para recuperar los 85$, el Oro sube un 1% y el Índice del Dólar DXY rebota firmemente por encima de 106.00.

Según los datos oficiales publicados el lunes, la producción industrial de Alemania descendió más de lo previsto en agosto, lo que sugiere una atonía en la actividad del sector manufacturero.

La producción industrial de la potencia económica de la eurozona cayó un 0.2% intermensual, según ha informado la autoridad federal de estadística Destatis en cifras ajustadas de efectos estacionales y de calendario, frente al -0.1% esperado y el -0.6% registrado en julio.

En términos anuales, la producción industrial alemana cayó un 2.0% en agosto, frente a la caída del 1.7% de julio.