Noticias de mercados

• El GBP/USD rebota desde mínimos de varios meses y sube hasta 1.2240 en un trasfondo de datos positivos del mercado laboral estadounidense.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se hacen eco de un sentimiento de "subida a largo plazo", mientras que los funcionarios de la Fed presentan una postura algo moderada.
• Los próximos datos, incluidas las cifras de inflación de EE.UU. y el PIB del Reino Unido, influirán en la trayectoria del par durante la próxima semana.

El viernes, la Libra esterlina (GBP) repuntó por tercer día consecutivo frente al Dólar estadounidense (USD), mientras la sesión norteamericana comenzaba a relajarse de cara al fin de semana. A pesar de que el informe de Nóminas no Agrícolas de septiembre fue positivo, el par GBP/USD se recuperó tras alcanzar mínimos de varios meses en 1.2037 y ha subido más de un 1.70% hacia 1.2240.

La Libra esterlina salta frente al Dólar en medio de la divergencia entre los bancos centrales del BdE y la Fed

Durante la semana, el par GBP/USD se vio impulsado por las expectativas de un mayor endurecimiento por parte de la Reserva Federal estadounidense (Fed). A pesar de que la mayoría de los portavoces de la Fed moderaron su tono, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense reflejaron el mantra de "más alto por más tiempo" tras alcanzar máximos vistos por última vez en 2007. Michelle Bowman fue la única funcionaria de la Fed que declaró que le gustaría ver otra subida de tasas.

En cuanto a los datos, las ofertas de empleo de JOLTs fueron el preludio de las nóminas no agrícolas de EE.UU. de hoy, que superaron las estimaciones y las cifras del mes anterior. Sin embargo, una moderada desaceleración es la actividad empresarial vinculada al sector servicios retrata la ralentización de la economía, aunque sigue en expansión.

En el Reino Unido, el PMI de servicios S&P Global/CIPS, aunque superó las estimaciones, se deterioró un ápice. Las especulaciones sobre un estancamiento de la economía han recortado las probabilidades de un endurecimiento adicional por parte del Banco de Inglaterra (BoE), a pesar de que su Gobernador, Andrew Bailey, comentó que la inflación, en torno al 6.7%, seguiría cayendo mientras las tasas se mantenían en torno al 5.25%.

La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá las intervenciones de la Fed, las cifras de inflación de los precios al productor y al consumo, las solicitudes de subsidio de desempleo y el sentimiento de los consumidores. En el Reino Unido, el Producto Interior Bruto (PIB) dictará la dirección futura de la libra esterlina, junto con la Balanza comercial de bienes y la Producción industrial.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectivas técnicas

Después de imprimir un patrón gráfico de dos velas el miércoles, la acción del precio explotó al alza, pero se ha mantenido volátil, ya que el mínimo del viernes perforó el mínimo diario del 5 de octubre en 1.2105. Los compradores intervinieron en torno a este último; en consecuencia, el par reaccionó al alza más de 100 puntos. Si la GBP/USD rompe por encima del último máximo del 29 de septiembre en 1.2271, el par podría recuperarse hacia 1,2300 y desafiar la zona de 1.2400. Por el contrario, por debajo de 1,2271, la Libra seguiría sometida a una mayor presión vendedora.

• Los mercados del Dólar canadiense se tornan alcistas tras la publicación de los datos laborales de EE.UU. y Canadá.
• La tasa de desempleo de canadá resultó plana en 5.5%, la tasa de desempleo de EE.UU. se mantiene en el 3.8%.
• Las NFP estadounidenses superan las expectativas con unas ganancias ligeramente inferiores.

El Dólar canadiense (CAD) está subiendo a máximos históricos, listo para desafiar el rango operativo del lunes después de una publicación de datos laborales, con una lectura firme de las nóminas no agrícolas de EE.UU. (NFP) para el Dólar de EE.UU. (USD) mezclado con pérdidas en los salarios por hora y el desempleo.

Los mercados laborales de Canadá siguen mejorando, con la economía canadiense añadiendo más puestos de trabajo de lo esperado, pero una lectura de las nóminas no agrícolas (NFP) firme está teniendo resultados mixtos para el dólar estadounidense con cifras letárgicas en la tasa de desempleo y los salarios en Estados Unidos.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense se tambalea tras los datos laborales y las NFP estadounidenses

• Las NFP estadounidenses superaron ampliamente las expectativas, con una cifra de 336.000 frente a los 170.000 esperados, y superando ampliamente los 227.000 anteriores (revisados al alza desde 187.000).
• Los datos de EE.UU. fueron desiguales a pesar de las buenas cifras de las NFP, y los salarios por hora se mantuvieron estables en el 0.2% en septiembre, frente al repunte esperado del 0.3%.
• La tasa de desempleo estadounidense tampoco cumplió las expectativas y se mantuvo en el 3.8%, frente al 3.7% previsto.
• La tasa de desempleo canadiense se mantuvo en el 5.5%, frente al 5.6% previsto.
• La evolución del empleo en Canadá muestra una variación neta de 63.800 millones de puestos de trabajo, frente a los 20.000 previstos y superando los 39.900 millones anteriores.
• Los datos fueron positivos para el Dólar canadiense, y el par USD/CAD está retrocediendo después de pasar la mayor parte de la semana al alza.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años volvieron a dispararse hasta el 4.88% en el día de hoy, pero el CAD está resistiendo sorprendentemente.
• El miércoles se publicará el Índice de Precios de Producción (IPP).

Análisis Técnico: El Dólar canadiense repunta tras los datos laborales y el USD/CAD vuelve a 1.3660

El USD/CAD alcanzó un máximo intradía de 1.3746 antes de retroceder a 1.3660, perdiendo contacto con la media móvil simple (SMA) de 50 horas cerca de 1.3720 y buscando soporte en la SMA de 200 horas cerca de 1.3620.

A pesar del respiro del viernes, el USD/CAD se mantiene firmemente alcista en los gráficos, cotizando muy por encima de la SMA de 200 días cerca de 1.3450 y la SMA de 50 días confirmando un cruce alcista de la media móvil más larga.

El índice de fuerza relativa (RSI) ha retrocedido desde las condiciones de sobrecompra en el gráfico diario, y el interés corto del USD/CAD querrá una confirmación bajista antes de seguir el indicador a la baja.

• El par NZD/USD avanza mientras el Dólar estadounidense retrocede tras los datos de las NFP.
• El Kiwi se recupera lo suficiente como para tocar el nivel principal de 0.6000 tras las NFP.
• El Kiwi se aferra ahora a mantenerse plano en la semana.

Los mercados viernes están viendo una amplia reversión de los flujos de la semana tras conocerse las cifras de las Nóminas no Agrícolas (NFP), que superaron fuertemente las expectativas, con la economía de EE.UU. añadiendo 336.000 puestos de trabajo, muy por encima de la disminución prevista a 170.000 y superando fácilmente la cifra anterior que fue revisado de 187.000 a 220.000.

Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. se disparan en 336.000 en septiembre frente a la previsión de 170.000

Con las NFP de EE.UU. fuera del camino, los Mercados se están alejando del Dólar de EE.UU. (USD) para cerrar la semana de negociación, y el NZD/USD ha rebotado desde el mínimo del viernes de 0.5923 y ahora está cotizando de nuevo ligeramente en 0.5980 después de inclinarse brevemente en el 0.6000 pares principales.

Los mercados estarán tranquilos la próxima semana, y los datos significativos no se esperan hasta el miércoles de EE.UU. Índice de Precios de Producción (IPP) las cifras, así como la Reserva Federal (FOMC) Comité Federal de Mercado Abierto, que caerá su última reunión de actas para los inversores a revisar.

Perspectivas técnicas del NZD/USD

El par NZD/USD tocó 0.6000 tras el retroceso del dólar estadounidense en los mercados, lo que devolvió al par a los niveles de apertura de esta semana. El par ha subido un 2.2% desde el mínimo de la semana cerca de 0.5870, y el Kiwi está listo para caer de cara al cierre del viernes.

En las velas diarias, el par NZD/USD sigue firmemente plantado en territorio de consolidación, cotizando dentro de la media móvil simple (SMA) de 50 días, con la SMA de 200 días firmemente atrincherada justo al norte de 0.6150.

El mínimo de septiembre en 0.5846 sigue siendo un suelo técnico clave, pero el par sigue muy alejado de los máximos recientes, con una caída del 6,7% desde el máximo de julio en 0.6415.

NZD/USD gráfico horario

Gráfico diario del NZD/USD

Niveles técnicos del NZD/USD

• La plata rebota desde un mínimo cercano a 20.80$, superando los 21.50$, sin dejarse intimidar por los informes económicos positivos de EE.UU..
• Se vislumbra una resistencia crítica en 21.60/70$, cuya superación podría allanar el camino hacia 22.00$.
• La senda bajista presenta soportes en 21.00$ y un mínimo de 7 meses en 20.69$, con una posible caída a 19.90$.

El precio de la Plata (XAG/USD) se recupera tras haber tocado fondo en la zona de 20.80$ durante los últimos tres días, superando de nuevo los 21.50$ y registrando unas ganancias del 2.81%. Un informe optimista de los Estados Unidos (EE.UU.) no fue motivo para detener la subida de la Plata el viernes.

En el gráfico diario, el par XAG/USD muestra un sesgo neutro a bajista, a pesar de registrar sólidas ganancias. En el momento de escribir este artículo, la Plata está probando la parte inferior de una línea de tendencia de soporte ascendente convertida en resistencia, que pasa alrededor de 21.60/70$, la cual, si se rompe, podría patrocinar otra subida para el XAG/USD hacia 22.00$. Una vez superada, la siguiente parada sería la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 22.50$.

Por el contrario, y el camino de menor resistencia, el primer soporte del XAG/USD sería 21.00$, seguido del reciente mínimo de 7 meses de 20.69$. Una ruptura decisiva, la Plata podría probar el mínimo en lo que va de año alcanzado en marzo de 2023 en torno a 19.90$.

Acción del precio XAG/USD - Gráfico diario

XAG/USD Niveles técnicos

Tras la publicación de los datos laborales estadounidenses, la atención se centra en los datos de inflación y las Minutas del FOMC. Se espera que estos datos estimulen los movimientos en el mercado de bonos y pongan en peligro la fortaleza del USD .

Esto es lo que hay que saber para la semana que viene:

El Índice del Dólar (DXY) continuó su corrección el viernes, a pesar de que el informe de empleo estadounidense fue mejor de lo esperado. Las cifras desencadenaron una recuperación del Dólar, que fue efímera, lo que sugiere cierto agotamiento de la recuperación. El DXY terminará la semana en torno a 106.00, registrando pérdidas marginales y poniendo fin a una racha positiva de 11 semanas. Aunque la tendencia sigue siendo alcista, se ha suavizado. Los fundamentos siguen favoreciendo al Dólar, y la caída parece ser de naturaleza correctiva.

El lunes, el mercado estadounidense permanecerá cerrado debido al Día de Colón; también será festivo en Canadá.

El miércoles en Estados Unidos se publicarán los datos de la inflación mayorista. Se espera que el Índice de Precios de Producción (IPP) aumente un 0.4% en septiembre. Más tarde, la Reserva Federal publicará las actas de su última reunión, que se seguirán de cerca.

El jueves será un día clave con la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos. Se espera que las tasas general y subyacente muestren un aumento mensual del 0.3%. Una sorpresa con una inflación más alta aumentaría las expectativas de un mayor endurecimiento por parte de la Reserva Federal y podría dar lugar a un fortalecimiento del Dólar estadounidense y a un aumento de los rendimientos, lo que podría causar inquietud en los mercados. Por el contrario, unas cifras por debajo de las estimaciones podrían avivar el apetito por el riesgo y pesar sobre el dólar estadounidense. El informe semanal sobre las solicitudes de subsidio de desempleo también será objeto de gran atención, sobre todo tras el optimismo de las Nóminas no Agrícolas.

Está previsto que varios funcionarios de la Fed hagan declaraciones, entre ellos el vicepresidente Jefferson y Logan el lunes, y Waller el martes. La próxima decisión del FOMC será el 1 de noviembre.

El par EUR/USD subió tras 11 semanas consecutivas de caídas, y ganó terreno tras la publicación de las nóminas no agrícolas del viernes. El par parece estabilizarse, y una ruptura por encima de 1.0630 podría reforzar el rebote. El jueves, el Banco Central Europeo (BCE) publicará las actas de su última reunión.

El GBP/USD subió el viernes por tercer día consecutivo, acercándose a la media móvil simple (SMA) de 20 días en 1.2260. El par tuvo su mejor semana desde principios de julio. El jueves se publicarán los datos mensuales del PIB y el índice de manufactura del Reino Unido.

El par USD/JPY se mantiene cerca de la zona crítica de 150.00, donde se sospecha que el martes se desencadenó la intervención de las autoridades japonesas para frenar la fortaleza del Yen. El par registró su cierre semanal más alto en décadas en torno a 149.35 y sigue soportado por la divergencia entre los rendimientos de los bonos estadounidenses y japoneses.

Las divisas vinculadas a las materias primas fueron las que obtuvieron peores resultados durante la semana. Los descensos de los precios del petróleo crudo, los metales y el deterioro del sentimiento de los mercados lastraron estas divisas. Sin embargo, terminaron la semana en positivo, con un movimiento que podría continuar la semana que viene.

China publicará el viernes sus datos comerciales, que serán importantes para el sentimiento de los mercados y las divisas de las Antípodas. El calendario económico de Australia y Nueva Zelanda es tranquilo para la semana que comienza.

El par AUD/USD terminó la semana ligeramente a la baja, rondando los 0.6390, pero lejos del mínimo mensual que alcanzó anteriormente. El par volvió al rango anterior, y la recuperación señala un impulso positivo para el AUD. Sin embargo, necesita superar 0.6500 para cambiar las perspectivas a corto plazo.

El par NZD/USD terminó la semana plano, ligeramente por debajo de 0.6000. Sigue por debajo de la media móvil simple de 20 días en 0.6050, una zona que podría ser desafiada la próxima semana.

Los datos canadienses y la reversión de los precios del petróleo crudo aportaron volatilidad al CAD. Mientras que la fuerte caída de los precios del petróleo crudo pesó sobre la divisa, los datos positivos del empleo canadiense la impulsaron. El USD/CAD registró su cierre semanal más alto desde marzo, en torno a 1.3660. El par alcanzó un máximo en 1.3785 y retrocedió bruscamente, aumentando el riesgo de una extensión a la baja.

El Oro rebotó en la SMA de 200 semanas y logró mantenerse por encima de 1.800$. El viernes se recuperó y superó los 1.830$. La tendencia es bajista, pero el impulso a corto plazo favorece al metal amarillo.

• El par GBP/JPY se está recuperando a finales de semana, mientras los inversores vuelven a invertir en activos de riesgo.
• El sentimiento del mercado ha cambiado a positivo para cerrar la semana de comercio.
• La publicación de las NFP de EE.UU. ha provocado un aumento del riesgo en todo el mercado y la mayoría de los pares están recuperando la tendencia bajista de la semana.

El par GBP/JPY está alcanzando los máximos de la semana cerca de 182.80 después de haber recibido un fuerte impulso por el rebote del sentimiento de los inversores en el mercado, subiendo un 1% desde los mínimos del día justo por encima de la zona de 181.00 y ahora está probando 182.75 después de una subida de 180 puntos.

Apetito de riesgo en los Mercados tras la publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP), con 336.000 puestos de trabajo añadidos a la economía estadounidense, muy por encima de los 170.000 previstos. El sentimiento de los mercados se ha vuelto firmemente alcista tras este dato, lo que ha devuelto a los activos de riesgo a sus máximos semanales y ha colocado a los mercados en terreno positivo en la sesión del viernes.

El par GBP/JPY alcanzó los 182.80 tras el repunte de los mercados después de las NFP, y actualmente cotiza en 182.70 mientras la semana de negociación finaliza un viernes más.

Las ganancias en efectivo de la mano de obra japonesa no cumplieron con las expectativas en la sesión del viernes, manteniéndose planas en la impresión anterior del 1.1% y frustrando las expectativas del mercado de un aumento del 1.5%, y los operadores de Guppy estarán atentos a las ventas minoristas BRC Like-For-Like del Reino Unido del lunes, que mostraron por última vez un aumento de las ventas minoristas similares del 4.3% para el período anualizado de agosto.

Perspectivas técnicas del GBP/JPY

El par GBP/JPY cerrará la sesión del viernes firmemente al alza, probando los máximos de la semana cerca de 182.80 tras subir desde los mínimos del viernes cerca del nivel psicológico de 181.00.

El par GBP/JPY está registrando un rebote alcista a corto plazo en las velas diarias, subiendo desde el mínimo del martes cerca de 178.00 y alcanzando la media móvil simple (SMA) de 50 días justo al norte de la acción del precio actual en 183.36.

El Guppy ha estado flotando en territorio firmemente alcista a largo plazo, con velas que aún se negocian muy por encima de la SMA de 200 días en 172.00, y el difícil reto para los postores del GBP/JPY será empujar el par de nuevo por encima de los máximos de agosto más allá de la zona de 186.00.

GBP/JPY gráfico diario

Niveles técnicos del GBP/JPY

• El USD/JPY sube hasta 149.50, rebotando desde mínimos, impulsado por un informe de empleo de EE.UU. que eclipsó las expectativas del mercado.
• A pesar de la subida, el USD/JPY retrocede ligeramente y se sitúa en torno a 149.20, con el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años en un sólido 4.780%.
• Las autoridades japonesas expresan su preocupación por la volatilidad del Yen, mientras que la subida del cupón del JGB a 10 años apunta a una posible intervención del Banco de Japón.

El USD/JPY subió durante la sesión norteamericana gracias a los sólidos datos de empleo de EE.UU., que impulsaron un salto desde los mínimos de los dos últimos días en 148.26. En su camino hacia el norte, los compradores recuperaron la señal de 149.00 y alcanzaron un máximo de tres días de 149.50, apuntalados por los altos rendimientos de los bonos estadounidenses.

El rendimiento de los bonos estadounidenses y los datos de empleo impulsan al USD/JPY, aunque se impone la cautela, ya que las autoridades japonesas vigilan la volatilidad

Los últimos datos del mercado laboral de EE.UU. revelados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) fueron testigos de la creación de más de 336.000 empleados en la economía, destrozando las estimaciones de 170.000 y 100.000 más que los 227.000 datos revisados al alza de agosto. El informe muestra que el mercado laboral sigue caliente, aunque podría verse influido por los ajustes estacionales.

En cuanto a los salarios, la ganancia media por hora subió un 4.2%, por debajo del consenso y del 4.3% de agosto, y la tasa de desempleo se mantuvo en el 3.8%, por encima del consenso del 3.7%.

El USD/JPY subió hasta un máximo de 149.53 antes de dar marcha atrás y estabilizarse en torno a 149.20. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años retrocedió desde los máximos de 2007 del 4.887%, pero sigue subiendo seis puntos básicos hasta el 4.780%.

En Japón, las autoridades siguen denunciando la "excesiva" volatilidad del yen en los mercados de divisas. Masato Kanda dijo el miércoles: "Si las divisas se mueven demasiado en un solo día o, digamos, en una semana, eso se juzga como exceso de volatilidad".

"Incluso si ese no es el caso, si vemos que los movimientos unilaterales se acumulan en movimientos muy grandes en un cierto período de tiempo, eso también es exceso de volatilidad", dijo.

Aunque no hubo ninguna declaración oficial sobre la caída de más de 200 puntos del USD/JPY del martes pasado desde alrededor de 150.00, la tasa de cambio sigue bien situada por debajo de esta última. Cabe destacar que el cupón de los bonos del Estado japonés (JGB) a 10 años ha subido hasta el 0.80%, lo que abre la puerta a que el Banco de Japón (BOJ) intervenga y limite la reciente subida de los rendimientos.

Niveles técnicos del USD/JPY

• El par EUR/USD ha subido con fuerza tras la publicación de las NFP de EE.UU., con un crecimiento del 1.12% desde el mínimo del día.
• Resurgió cierto apetito de riesgo en los mercados tras la publicación de las NFP.
• El lunes se publicará el indicador de confianza de los inversores para el mes de octubre.

El par EUR/USD subió 117 pips desde las ofertas mínimas del viernes en 1.0482 para tocar la zona de 1.0600, ya que las Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes hacen que los inversores abandonen el Dólar y vuelvan a apostar por los activos de riesgo para cerrar la semana bursátil. El par EUR/USD retrocede levemente y se mueve en torno a 1.0580, mientras los inversores se preparan para el cierre del viernes.

Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. se disparan en 336.000 en septiembre frente a las 170.000 previstas

El Euro (EUR) vuelve a cotizar en verde en la semana, aunque por muy poco, después de tocar un mínimo semanal cerca de 1.0448. Los EE.UU. crearon 336.000 puestos de trabajo el mes pasado, superando claramente la previsión de 170.000 y un paso por encima del dato anterior de 176.000 (revisado al alza a 227.000).

El calendario económico se presenta notablemente cargado para la primera mitad de la próxima semana, con la lectura de la confianza del inversor Sentix de la UE para octubre, que la última vez fue de -21.5. El próximo miércoles se publicarán los precios a la producción en EE.UU. y en Europa.

El miércoles se publicará el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., así como las actas de la última reunión de la Reserva Federal.

Perspectivas técnicas del EUR/USD

El par EUR/USD se negocia al sur de 1.0600, después de subir desde el mínimo del viernes, con lo que la jornada se ha tornado en verde y se han borrado las pérdidas de la semana, ya que los alcistas intentan mantener el par en territorio positivo hasta el cierre de la sesión.

El Euro cerrará alcista contra el Dólar por tercer día consecutivo, pero el par permanece en territorio bajista con velas diarias aún operando muy por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 1.0825.

La línea de tendencia descendente desde el máximo de julio en 1.1275 sigue siendo el objetivo a batir por los postores, y la SMA de 50 días supondrá un reto técnico adicional, ya que confirma un cruce bajista de la media móvil más larga.

Los indicadores técnicos se están moviendo ampliamente fuera del territorio de sobreventa, y los postores podrían utilizar las señales de reversión para afianzarse en un territorio más alto. Tanto el índice de fuerza relativa (RSI) como la media móvil Convergencia-divergencia (MACD) están pasando de la fase de sobreventa a la de ofertas, lo que da margen al EUR/USD si la confianza de los inversores logra mantenerse firme.

EUR/USD gráfico horario

Gráfico diario del EUR/USD

Niveles técnicos del EUR/USD

• El USD/CHF se desploma hasta un mínimo semanal de 0.9074, a pesar de que la contratación en EE.UU. aumenta hasta 336.000 personas.
• La recuperación del Dólar se tambalea, con el DXY retrocediendo un 0.34%, cayendo de nuevo por debajo del pivote de 106.00.
• El mercado está atento a los funcionarios de la Fed, a las próximas actas de la reunión y a los datos cruciales sobre la inflación para discernir la futura dinámica del USD/CHF.

El Franco suizo (CHF) extendió sus ganancias frente al Dólar estadounidense (USD), mientras que el par cayó más allá de la cifra de 0.9100, que brevemente detuvo el retroceso, pero la presión de venta superó a los compradores que luchan por limitar la tendencia a la baja. El par USD/CHF cotiza en torno a los 0.9080, alcanzando un nuevo mínimo semanal en los 0.9074.

A pesar de las sólidas Nóminas no Agrícolas de EE.UU., el USD/CHF cayó a un nuevo mínimo semanal

El Departamento de Trabajo de EE.UU. dio a conocer el último informe de las Nóminas no Agrícolas, que superó las previsiones, ya que la contratación en septiembre aumentó en 336.000, por encima de los 170.000, y superó las cifras revisadas al alza de agosto hasta los 227.000. Profundizando un poco más en los datos, la media de ganancias por hora bajó del 4.3% al 4.2% por debajo de las estimaciones, y la tasa de desempleo se situó en el 3.8%, sin cambios desde agosto.

A pesar de que los datos publicados impulsaron al USD/CHF hacia un máximo diario de 0.9175, el par principal ha revertido esa tendencia y ha caído, ya que la recuperación del Dólar fue excesiva. El Índice del Dólar (DXY) , que mide el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cae un 0.34%, por debajo de 106.00.

Mientras tanto, los participantes del mercado habían aumentado las probabilidades de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de 25 puntos básicos para la reunión de diciembre, situándose en el 42.04% según la herramienta FedWatch de CME.

Para la próxima semana, los operadores del USD/CHF tomarían algunas pistas de los funcionarios de la Reserva Federal, las Minutas de la última reunión de la Fed y los datos de inflación.

Análisis del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

Desde un punto de vista técnico, el gráfico diario del USD/CHF muestra al par formando un "doble techo", confirmado por la caída del precio por debajo del mínimo del último ciclo en 0.9091. Dicho esto, el objetivo del patrón gráficos de precios sería 0.8960, pero en su camino hacia el sur, la mayor debe recuperar la media móvil de 200 días (DMA) en 0.9025, seguido por la marca de 0.9000.

• El Peso mexicano registra pérdidas semanales superiores al 5%, mientras que las nóminas no agrícolas de EE.UU. superan las estimaciones de los analistas.
• Los alentadores datos de México no logran levantar al Peso en medio de los cambios regulatorios del gobierno.
• Los rumores sobre la cancelación de la fábrica Giga de Tesla y los cambios en las tarifas aeroportuarias amplifican la aprensión de los inversores en México.

Continúa la presión vendedora sobre el Peso mexicano (MXN), y la divisa de mercados emergentes pierde terreno frente al dólar estadounidense (USD) al inicio de la sesión norteamericana. El par USD/MXN alcanzó un máximo de siete meses en 18.48, lejos de probar el nivel psicológico de precios de 18.50. Los sólidos datos económicos de los Estados Unidos apuntalan al USD/MXN, que registra ganancias sustanciales de más del 5% en la semana.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló el informe de nóminas no agrícolas de septiembre, que superó las estimaciones, ya que la creación de empleo fue casi el doble de lo esperado, con cifras de 336.000 frente a las 170.000 previstas por los analistas. Otros datos mostraron que la tasa de participación se mantuvo sin cambios, mientras que la tasa de desempleo se alineó con las cifras de agosto en el 3.8%. El crecimiento medio de las ganancias por hora, considerado como un equivalente de la inflación ligada a los salarios, fue del 4.2% interanual, un punto por debajo de lo previsto.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Peso mexicano se debilita aún más; los economistas elevan las estimaciones para el USD/MXN

• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. para septiembre fueron de 336.000, superando las previsiones de 170.000, y aplastaron las 227.000 del mes pasado (revisadas al alza desde 187.000).
• La tasa de desempleo en EE.UU. se situó en el 3.8%, por encima de las estimaciones, pero sin cambios con respecto a agosto, mientras que la tasa de participación se situó en el 62.8%.
• La media de ganancias por hora bajó del 4.3% al 4.2% interanual.
• Las exportaciones de automóviles en México aumentaron un 16% interanual en septiembre, por encima del 15.7% del mes anterior.
• La producción de automóviles en México se disparó un 24% en septiembre, superando el minúsculo crecimiento del 2,8% registrado en agosto.
• Según Reuters, "Rohan Patel, ejecutivo senior de política pública y desarrollo de negocios de Tesla, en un post en la plataforma X, antes Twitter, rechazó un reporte de medios mexicanos que decían que Tesla había cancelado sus planes y agradeció a funcionarios locales, estatales y federales".
• La Bolsa Mexicana de Valores sigue sintiendo los efectos de la decisión del gobierno de cambiar las tarifas aeroportuarias, mientras que los rumores de que Tesla cancelaría su planta de Giga espantaron a los inversionistas.
• Una encuesta de Citi Banamex mostró que los economistas estiman una inflación general de 4.70% y una subyacente de 5.09% para el cierre del año.
• Los analistas encuestados por Citi Banamex prevén que el USD/MXN termine 2023 en 17.80, frente a 17.60, y para 2024 en 18.86, frente a 18.70 hace dos semanas.
• El miércoles, el FMI elevó la proyección de crecimiento de México en 2023 del 2.6% al 3.2% y del 1.5% previsto en julio al 2.1% para 2024.
• La encuesta de septiembre de Banxico entre economistas informó de que se espera que las tasas de interés se mantengan en el 11.25%, mientras que la inflación caería al 4.66%.
• Según la misma encuesta, la tasa de cambio se situaría en torno a 17.64, frente a 17.75.
• En México, el PMI manufacturero S&P Global de septiembre se situó en 49.8, cayendo a terreno contractivo y por debajo del 51.2 de agosto, a medida que la economía pierde fuelle.
• El Banco de México (Banxico) mantuvo los tipos en el 11,25% en septiembre y revisó sus previsiones de inflación del 3.5% al 3.87% para 2024, por encima del objetivo del banco central del 3% (más o menos un 1%).
• La junta de gobierno de Banxico destacó la resistencia económica de México y la fortaleza del mercado laboral como los principales motores para mantener la inflación en el nivel actual de tasas de interés.

Análisis Técnico: El Peso mexicano a punto de probar 18.50

El gráfico diario muestra que el peso mexicano se dispone a extender sus pérdidas. El par USD/MXN ha alcanzado un nuevo máximo de ciclo en 18.48, poniendo en juego un desafío a la figura psicológica de 18.50, que podría extenderse hacia el mínimo anual de abril de 2018 en 18.60. Con esos niveles superados, la siguiente parada sería el máximo del 24 de marzo en 18.79, seguido de la figura psicológica de 19.00.

En septiembre, el peso filipino se mostró volátil frente al Dólar estadounidense. Los economistas del MUFG Bank analizan las perspectivas del USD/PHP.

Los riesgos para el PHP proceden del petróleo, el arroz y el Dólar estadounidense

• El par AUD/USD ha caído hasta cerca de 0.6300 tras los sólidos datos de empleo estadounidenses.
• La mano de obra estadounidense fue testigo de 336.000 nuevas nóminas, muy por encima de las estimaciones de 170.000.
• Mester de la Fed dice que fue claro que el banco central no ha terminado con la subida de tipos de interés.

El par AUD/USD se ha enfrentado a una intensa venta masiva hasta cerca de 0.6300 tras el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos, mejor de lo previsto. El par cambió a una trayectoria bajista ya que el estado de ánimo del mercado se ha vuelto cauteloso al acelerarse las expectativas de una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed).

El S&P 500 abrió a la baja tras el optimista crecimiento del empleo en EE.UU. en septiembre. La mano de obra estadounidense registró 336.000 nuevas nóminas, muy por encima de las estimaciones de 170.000 y de la publicación anterior de 227.000. La tasa de desempleo se mantiene en el 3.8%, nominalmente por encima de las expectativas del 3.7%. La tasa salarial mensual creció un 0.2%, pero fue inferior a las expectativas del 0.3%. La tasa salarial anualizada se desaceleró al 4.2% frente a las estimaciones y la publicación anterior del 4.3%.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY) salta a cerca de 106.80 como las probabilidades de una subida de tipos más de la Fed ha aumentado. Según la herramienta Fedwatch de CME, las probabilidades de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en el 5.25-5.50% han caído del 81% al 70% tras la publicación de los datos NFP. Además, el comercio ve un 39% de posibilidades de que la Fed aumente las tasas hasta el 5.50-5.75% a finales de año.

Esta semana, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, ha dicho "alto y claro" que la Fed no ha terminado con la subida de las tasas de interés. Mester de la Fed afirmó que es necesaria una subida más de las tasas de interés este año y que deben permanecer altas durante más tiempo. Las tasas de interés deben permanecer altas durante el tiempo suficiente hasta que el banco central evalúe el impacto de la política de endurecimiento ya realizada.

En el frente australiano, el Dólar australiano se mantuvo bajo presión, ya que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo las tasas de interés sin cambios en el 4.1%, como esperaban los participantes del mercado. El RBA mantuvo estable su política monetaria por cuarta vez consecutiva.

Los economistas de ING analizan las perspectivas del EUR/USD para el próximo año.

El EUR/USD contiene actualmente una prima de riesgo del 2%

• El USD/JPY marca un nuevo máximo de tres días en 149,50 tras el sólido informe de nóminas de EE.UU. (NFP).
• Las nóminas de septiembre fueron 336.000, por encima de las expectativas de 170.000 y 227.000 de agosto.
• Los sólidos datos del mercado laboral estadounidense podrían aumentar las esperanzas de una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Fed.

El par USD/JPY registró un nuevo máximo de tres días en 149.50 tras la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos, que fue mejor de lo esperado. El par se fortalece ya que se espera que las condiciones del mercado laboral establezcan un tono de línea agresiva para la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.

Informar de las NFP de EE.UU., 336.000 personas fueron contratadas por los empleadores de EE.UU. en septiembre, que fue notablemente superior a las expectativas de 170.000 y 227.000 lectura de agosto. La Tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 3.8%, por encima de las expectativas del 3.7%.

En cuanto a los salarios, la media mensual de ganancias por hora creció a un ritmo constante del 0.2%, mientras que los inversores preveían un aumento del 0.3%. El dato salarial anualizado bajó al 4.2%, frente al consenso y la publicación anterior del 4.3%.

El Índice del Dólar (DXY) se acerca a 107.00, ya que se espera que los sólidos datos del mercado laboral estadounidense aumenten las esperanzas de una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Fed. Además, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta cerca del 4.84%. Esta semana, la presidenta de la Fed, Loretta Mester, declaró que los tipos de interés deberían volver a subir en noviembre si la economía sigue como hasta ahora. Las tasas de interés de la Fed podrían permanecer sin cambios si la demanda de mano de obra se debilita.

En cuanto al Yen japonés, la aclaración de los datos del mercado monetario del Banco de Japón de que la caída repentina del martes no se debió a la intervención del banco central en el ámbito de las divisas ha afectado al atractivo del Yen. Las cosas han vuelto a su cauce, los inversores siguen a la espera de la intervención sigilosa del BoJ.

• El EUR/USD invierte las ganancias iniciales y vuelve a centrarse en 1.0500.
• Aún hay margen para una nueva visita al mínimo interanual cerca de 1.0450.

El EUR/USD retrocede el avance inicial hacia la zona de 1.0570 y vuelve a centrar su atención en la zona de 1.0500 el viernes.

La continuación del rebote debería volver a apuntar inicialmente a la barrera menor de 1.0617 (29 de septiembre) antes del máximo semanal de 1.0767 (12 de septiembre). Por otro lado, si los osos recuperan el control, el par podría retroceder a la zona de mínimos en torno a 1.0450 (3 de octubre).

Mientras tanto, las pérdidas siguen sobre la mesa, siempre y cuando el par navega por debajo de la clave de 200 días SMA, hoy en 1.0823.

Gráfico diario del EUR/USD

• El DXY invierte dos retrocesos diarios consecutivos el viernes.
• El objetivo de una mayor recuperación es el máximo anual cerca de 107.30.

El DXY protagoniza una notable remontada y deja atrás dos sesiones consecutivas de pérdidas el viernes.

Teniendo en cuenta la evolución de los precios, parece probable que el Dólar siga subiendo por el momento. Una vez que el DXY supere el máximo de 2023 de 107.34 (3 de octubre), podría animar a los alcistas a desafiar el máximo semanal de 107.99 (21 de noviembre de 2022) justo antes del nivel redondo de 108.00.

Mientras tanto, mientras se mantenga por encima de la SMA clave de 200 días, hoy en 103.16, se espera que las perspectivas para el índice sigan siendo constructivas.

Gráfico diario del DXY

"Por el momento, estamos bien con el nivel actual de tasas", declaró el viernes Peter Kazimir, responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), según informa Reuters.

Por su parte, Boštjan Vasle, responsable de política monetaria del BCE, afirmó que es imposible saber a día de hoy si será necesario un mayor endurecimiento y afirmó que es posible alcanzar el objetivo de inflación sin recesión.

• El USD/MXN ha saltado a 18.49 tras el NFP, nuevo máximo desde marzo.
• El precio del Dólar roza la zona 107.00 impulsado por el dato de Nóminas no Agrícolas.
• EE.UU. ha generado 336.000 empleos en septiembre, prácticamente el doble de lo previsto.

El USD/MXN ha protagonizado una fuerte subida tras la publicación del informe de empleo de septiembre de Estados Unidos, que ha sido mucho mejor de lo esperado. El par ha saltado a 18.49, su precio más alto desde el pasado 24 de marzo.

El precio del Dólar se fortalece ante el aumento de posibilidades de una subida de tasas por parte de la Fed

El Índice del Dólar (DXY) ha subido con fuerza hacia 106.98, nuevo techo diario, después de conocerse que las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos para el mes de septiembre ascendían a 336.000, doblando prácticamente las 170.000 esperadas por el mercado. Además, el dato de agosto ha sido revisado al alza, pasando de 187.000 a 227.000 empleos. 

Estas cifras han dado impulso al Dólar, fortalecido ante el aumento de posibilidades de una subida de tasas por parte de la Fed antes de fin de año. Los sólidos datos de empleo podrían llevar a la Reserva Federal a actuar de nuevo y a mantener los tipos altos durante un periodo prolongado de tiempo.

USD/MXN Niveles de precio

Con el USD/MXN operando al momento de escribir sobre 18.36, ganando un 0.57% en el día, la primera resistencia aparece ahora en torno a 108.50. Más arriba espera el nivel psicológico de 19.00, seguido de la región comprendida entre 19.20/30, donde están los techo de marzo y febrero de este año.

A la baja, el primer soporte podría encontrarse en el mínimo diario de hoy, 18.16. Más abajo, un quiebre de la cifra redonda de 18.00 puede apuntar hacia 17.60, mínimo del 3 de octubre. 

• La economía estadounidense añade 336.000 empleos en septiembre, superando las expectativas de 170.000.
• El empleo canadiense aumentó en 64.000 puestos, superando también las expectativas.
• El USD/CAD se mantiene cerca de la zona de 1.3720 mientras el CAD repunta.

El USD/CAD subió hasta 1.3745 tras la publicación de los datos del mercado laboral estadounidense y canadiense, y luego revirtió, retrocediendo hacia la zona de 1.3700. El impacto positivo de las cifras estadounidenses se vio contrarrestado por el informe canadiense.

Informes de empleo optimistas

La tasa de desempleo canadiense se mantuvo en el 5.5% en septiembre, por encima del consenso del mercado que preveía un ligero aumento hasta el 5.6%. El empleo aumentó en 63.800 personas, por encima de las 20.000 previstas.

En EE.UU., las Nóminas no Agrícolas aumentaron en 336.000, muy por encima de las 170.000 del consenso del mercado. Las cifras de agosto fueron revisadas al alza de 187.000 a 227.000. La tasa de desempleo se mantuvo en el 3.8%.

Las cifras impulsaron tanto al Dólar estadounidense como al Dólar canadiense, por lo que el par USD/CAD se mantuvo en un rango conocido en torno a 1.3720. El CAD está teniendo un mejor desempeño, mientras que el DXY avanza un 0.45%, acercándose al nivel de 107.00.

• El precio del Oro retrocede tras los datos oficiales de empleo de EE.UU..
• Según el informe de empleo ADP de EE.UU., se prevé una ralentización de la creación de empleo.
• Mary Daly, miembro de la Fed, no prevé más subidas de tipos si el mercado laboral se ralentiza y la inflación se mantiene cerca del 4%.

El precio del Oro (XAU/USD) se enfrenta a una intensa venta masiva, ya que el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de septiembre de Estados Unidos ha informado de que el número de solicitantes de empleo contratados fue significativamente superior a las expectativas. Las nóminas creadas fueron 336.000 mientras que los inversores pronosticaron que los empresarios estadounidenses añadieron 170.000 empleados y se crearon 187.000 empleos en agosto. Las débiles cifras de Empleo de Automatic Data Processing (ADP) también elevaron las expectativas de un descenso de la demanda de mano de obra. La tasa de desempleo se mantuvo estable en el 3.8%, pero un poco por encima de las expectativas del 3.7%.

Mensualmente, las ganancias medias por hora crecieron a un ritmo constante del 0.2%, mientras que los inversores anticipaban el impulso del crecimiento salarial en un 0.3%. Los salarios anuales se suavizaron ligeramente hasta el 4.2%, frente a las estimaciones y la publicación anterior del 4,3%. Las sólidas condiciones del mercado laboral han dado un tono de firmeza a la próxima decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) en noviembre.

Se espera que la fuerte demanda de mano de obra no agrícola intensifique la presión vendedora en los valores del Tesoro estadounidense y debilite el atractivo del Oro. Aparte de eso, se profundizarían las expectativas de una subida más de las tasas de interés por parte de la Fed en lo que queda de 2023. Se espera que esto incomode a los responsables políticos de la Fed y estimule las expectativas de inflación de los consumidores.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El precio del Oro cae tras el optimista informe NFP de EE.UU.

• El precio del Oro ha prolongado su racha bajista de nueve días, ya que la fuerte demanda de mano de obra ha aumentado las esperanzas de una nueva subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed).
• Los economistas de ING señalaron que un resultado positivo de las NFP podría volver a situar a los mercados en una senda bajista y reavivar las compras agresivas de dólares.
• Esta semana, los metales preciosos se mantuvieron bajo presión a pesar de que el PMI de servicios de EE. UU. y el informe de empleo de ADP fueron débiles.
• El miércoles, ADP informó que el sector privado estadounidense agregó 89.000 puestos de trabajo en septiembre, la mitad de la cifra que informó en agosto. El crecimiento del empleo en los sectores del ocio y la hostelería siguió siendo sólido, mientras que se produjeron despidos en los sectores de la manufactura y el transporte.
• "Este mes estamos asistiendo a un descenso pronunciado del empleo". Además, estamos asistiendo a un descenso constante de los salarios en los últimos 12 meses", declaró Nela Richardson, economista jefe de ADP.
• El PMI de servicios estadounidense de septiembre se mantuvo en línea con las estimaciones en 53.6, pero el componente de nuevos pedidos se situó significativamente por debajo, en 51.8, frente a la publicación anterior de 57.5. Al ser un indicador indirecto del sector servicios estadounidense, que representa dos tercios de la economía del país, unas malas perspectivas de la demanda podrían debilitar el atractivo del Dólar.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha corregido hasta cerca de 106.30 desde su máximo de 11 meses de 107.35. Sin embargo, las nóminas no agrícolas se publicarán a las 12:30 GMT.
• Mientras tanto, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 29 de septiembre se mantuvieron prácticamente sin cambios. Las personas que solicitaron prestaciones por desempleo por primera vez aumentaron marginalmente a 207.000 desde la lectura anterior de 205.000, pero por debajo de las expectativas de 210.000.
• Los bonos del Tesoro de EE.UU. se enfrentaron a una intensa venta masiva esta semana debido a la colaboración de las expectativas de que los tipos de interés se mantendrán altos en medio de una economía estadounidense resistente y la preocupación por el aumento de los déficits fiscales. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.73%.
• El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, no ve más alzas en los rendimientos del Tesoro y espera que la economía estadounidense se mantenga en la "senda dorada" hacia el objetivo de inflación del 2%.
• En cuanto a las perspectivas de los tipos de interés, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, afirmó que podría no ser necesaria otra subida de tipos si el mercado laboral se ralentiza, la inflación se mantiene en torno al 4% y las condiciones financieras siguen siendo estrictas.

Análisis Técnico: El precio del Oro cae hasta cerca de 1.810$

El precio del Oro extendió su caída hasta cerca de 1.810$ tras la publicación de un informe de NFP mejor de lo esperado. Un cruce de la muerte, representado por las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días en 1.905,00$, garantiza más caídas. Los osciladores de impulso se han vuelto extremadamente sobrevendidos.

• El Euro invierte su tendencia diaria frente al Dólar estadounidense.
• Las acciones europeas comercian con ganancias decentes el viernes.
• El EUR/USD retrocede a mínimos de dos días cerca de 1.0480.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) recupera terreno tras la publicación de las nóminas.
• Los pedidos de fábrica en Alemania aumentaron en agosto.
• Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. casi duplicaron las estimaciones en septiembre.

El EUR/USD ha perdido cerca de 80 pips después del fuerte dato de empleo de Estados Unidos. El par ha caído desde los alrededores de 1.0560 hasta 1.0482, nuevo mínimo de dos días. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0503, perdiendo un 0.40% diario.

Mientras tanto, el Dólar recupera el ritmo y regresa a los alrededores de 107.00 medido por el Índice del USD (DXY) gracias al repunte de los rendimientos estadounidenses tras las NFP en diferentes plazos y a la renovada especulación de una subida de tasas por parte de la Fed antes de fin de año.

En términos de política monetaria, los inversores ven ahora a la Reserva Federal (Fed) subiendo sus tasas de interés antes de fin de año. Al mismo tiempo, los mercados siguen especulando con la posibilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) haga una pausa en sus ajustes de política monetaria, a pesar de que los niveles de inflación superan el objetivo de la entidad y de la creciente preocupación por una futura recesión o estanflación en la región.

En el calendario del Euro, los pedidos de fábrica en Alemania crecieron un 3.9% mensual en agosto, mientras que las ventas minoristas en Italia se contrajeron un 0.4% mensual también en agosto.

En Estados Unidos, las Nóminas no Agrícolas aumentaron en 336.000 empleos en septiembre y la tasa de desempleo se mantuvo en el 3.8%. Además, las ganancias medias por hora aumentaron un 4.2% respecto al año anterior y la tasa de participación se mantuvo sin cambios en el 62.8%. Más adelante en la sesión, también se publicarán las variaciones del crédito al consumo para el mes de agosto, junto con un discurso del gobernador del FOMC, Christopher Waller (votante permanente, halcón).

Resumen diario de los mercados: El Euro desafía 1.0500 tras la publicación de las Nóminas

• El Euro vuelve a verse presionado a la baja y vuelve a poner a prueba los 1.0500 frente al Dólar.
• El rebote de los rendimientos en EE.UU. y Alemania cobra fuerza el viernes.
• Las apuestas de los inversores por una subida de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed parecen ir en aumento.
• Los mercados ven al BCE haciendo una pausa en su campaña de subidas.
• Isabel Schnabel, del BCE, no descarta una leve recesión.
• El Gobierno alemán prevé una contracción de la economía del 0.4% en 2023.
• Los mercados hablan de una intervención en el par USD/JPY.

Análisis Técnico: El Euro aún podría volver a visitar 1.0448

La posible reanudación de la presión vendedora sobre el EUR/USD podría llevar a volver a visitar el mínimo de 2023 en 1.0448 (3 de octubre), con la posibilidad de poner a prueba el importante nivel redondo de 1.0400. Si se supera este nivel, podría abrir la puerta a una posible nueva prueba de los mínimos semanales en 1.0290 (30 de noviembre de 2022) y 1.0222 (21 de noviembre de 2022).

Por otro lado, si el par sigue ganando impulso, podría dirigirse a la siguiente barrera alcista en 1.0617 (29 de septiembre), seguida de la crítica SMA de 200 días en 1.0823. La ruptura de este nivel podría conducir a una prueba del máximo semanal de 1.0945 (30 de agosto), antes del umbral psicológico de 1.1000. Si el par traspasa el máximo semanal de 1.1064 (10 de agosto), podría encontrarse con otro máximo semanal en 1.1149 (27 de julio) e incluso con el máximo de 2023 en 1.1275 (18 de julio).

Sin embargo, mientras el EUR/USD se mantenga por debajo de la SMA de 200 días, existe la posibilidad de que continúe la presión bajista.

• La tasa de desempleo de Canadá se mantiene en el 5.5% en septiembre.
• El empleo aumenta en 63.800 puestos, por encima de las expectativas de 20.000.
• El USD/CAD se mantiene en torno a 1.3720, subiendo ligeramente en el día.

La tasa de desempleo en Canadá se mantuvo estable en el 5.5% en septiembre, según informó Statistics Canada el viernes, mejorando el consenso del mercado, que esperaba un modesto aumento al 5.6%. El empleo aumentó en 63.800 personas tras un incremento de 39.900 en agosto, y por encima de las expectativas de 20.000.

"El crecimiento del empleo en septiembre se concentró en el trabajo a tiempo parcial, que aumentó en 48.000 personas (+1.3%). Desde principios de año, el crecimiento del trabajo a tiempo parcial (+1.9%) ha superado al crecimiento del trabajo a tiempo completo (+1.0%)", informó Statistics Canada.

Otros detalles de la publicación revelaron que, en términos interanuales, el salario medio por hora aumentó un 5.0% en septiembre, tras un incremento del 4.9% en agosto.

Reacción de los mercados

El USD/CAD subió tras la publicación de los informes de empleo en EE.UU. y Canadá, y luego retrocedió hacia 1.3730. Si bien el Dólar canadiense obtuvo mejores resultados tras la publicación de los datos, se vio contrarrestado por el fortalecimiento del Dólar estadounidense tras la publicación del fuerte informe de Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos.

El Departamento de Trabajo de Estados Unidos ha informado este viernes que se han creado 336.000 Nóminas no Agrícolas en septiembre, prácticamente doblando las 170.000 esperadas por el consenso del mercado. Esta es la cifra más alta de creación de empleo desde enero. Además, la cifra de agosto ha sido revisada al alza, pasando de 187.000 a 227.000.

La tasa de desempleo se ha mantenido en el 3.8%, sin reducirse al 3.7% esperado, a pesar de la fuerte generación de empleo del mes de septiembre.

Los ingresos salariales por horas se incrementaron un 0.2% mensual, por debajo del 0.3% esperado, mientras que el indicador anual ha mostrado un crecimiento del 4.2%, sin alcanzar el 4.3% previo y previsto. 

La tasa de participación de la fuerza laboral se ha mantenido sin cambios en el 62.8%, mientras que la tasa de desempleo U6 ha bajado al 7% desde el 7.1% del mes anterior.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha subido cerca de 50 puntos tras la publicación, disparándose a 106.83, su nivel más alto en el día. El EUR/USD, por su parte, ha caído casi 60 pips hasta los alrededores de 1.0500.

• El GBP/JPY sube hasta cerca de 182.00 a medida que el impacto de las expectativas de intervención del BOJ comienza a moderarse
• Los datos del mercado monetario del BOJ aclararon que el movimiento preliminar del martes no fue el subproducto de una intervención encubierta.
• El par GBP/JPY produce una ruptura del patrón gráfico del triángulo simétrico.

El par GBP/JPY registró un fuerte movimiento alcista y se acercó a 182.00 en la sesión de Londres. El cruce cobra fuerza a medida que mejora el sentimiento de los mercados. El cruce ha ampliado significativamente su recorrido alcista tras la "caída rápida" del martes, que se tradujo en una gran compra para el Yen japonés.

Anteriormente, los inversores malinterpretaron la caída en el par GBP/JPY como una intervención furtiva del Banco de Japón (BoJ), pero los datos del mercado monetario del BoJ mostraron que no era el subproducto de una intervención oficial. Esto debilitó de nuevo el atractivo del yen japonés, ya que se espera que el BOJ mantenga la política expansiva durante más tiempo.

Mientras tanto, el atractivo de la Libra esterlina mejora a medida que el Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, prevé que la inflación se reduzca al 5% o menos a finales de año. Si el BoE lo consigue, se cumpliría la promesa del Primer Ministro británico de reducir la inflación a la mitad, al 5.2%, para finales de 2023.

El GBP/JPY presenta una ruptura del patrón gráfico del triángulo simétrico a escala horaria, lo que se traduce en ticks más amplios y un volumen elevado. La media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos en torno a 181.40 seguirá proporcionando soporte a los alcistas de la libra esterlina.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) se desplaza hacia el rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica que el impulso alcista ya está activo.

Un movimiento de reversión a la media cerca del máximo del 3 de octubre en 181.38 sería una oportunidad de compra para los participantes del mercado. Esto llevaría al cruce hacia el máximo del 28 de septiembre en 182.43 seguido por el máximo del 29 de septiembre alrededor de 183.00.

En un escenario alternativo, un quiebre por debajo del mínimo del 4 de octubre en 179.47 expondría al cruce al mínimo del 3 de octubre en 178.00.

GBP/JPY gráfico horario

El par EUR/USD sube hasta 1.0550. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Precios en tendencia alcista

El Dólar se mantiene mixto frente a las principales divisas a la espera del informe de las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del USD.

La prolongación del movimiento alcista parece vulnerable

• Los precios del Gas Natural suben a 3.4040$.
• El Dólar estadounidense avanza sin dirección a la espera del informe de empleo.
• Los precios del Gas Natural podrían subir ante la posibilidad de un frente frío antes de lo esperado.

Los precios del Gas Natural registran nuevos máximos anuales mientras los trabajadores australianos discuten la posibilidad de reanudar las huelgas. El resurgimiento del riesgo de huelga se produce después de que Chevron renegara de sus compromisos anteriores en materia de salarios y condiciones con los trabajadores. Se espera que, como muy pronto el lunes, se notifique la convocatoria de una huelga dentro de siete días, con el riesgo de que se produzca una escasez de suministro del 10% en el mercado de GNL a corto plazo.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se prepara para el dato que ha mantenido en vilo a todas las mesas de comercio a lo largo de la semana. El informe mensual sobre el empleo en EE.UU., que se publicará el viernes, confirmará o desmentirá lo que las cifras de esta semana han venido sugiriendo: la economía estadounidense y su mercado laboral están empezando a ralentizarse. Las expectativas son que la economía de EE.UU. seguirá añadiendo puestos de trabajo, lo que apunta a un crecimiento económico, aunque de una manera menos convincente que en meses anteriores.

El Gas Natural cotiza en 3.3720$ por MMBtu en el momento de escribir este artículo.

Noticias sobre el Gas Natural y motores de los mercados

• Chevron parece estar dando marcha atrás en los compromisos anteriores adquiridos con los trabajadores del sindicato de GNL para resolver las huelgas que tuvieron lugar a principios de septiembre.
• El jueves, los trabajadores debatieron y aprobaron la reanudación de las acciones de huelga.
• Se espera que, como muy pronto, el preaviso legal vinculante de siete días se entregue el lunes, lo que significa que las huelgas comenzarán dentro de unos diez días.
• Los puertos de Wheatstone y Gorgon representan casi el 10% del suministro mundial de GNL.
• Shell ha informado de que sus ganancias por el comercio de Gas han repuntado en el tercer trimestre.
• Pakistán está abierto a firmar un acuerdo de compra de Gas Natural Licuado a largo plazo para compensar un déficit previsto en la producción nacional del combustible.

Análisis Técnico del Gas Natural: El debilitamiento de la demanda irá acompañado de un recorte de la oferta

El Gas Natural alcanza un nuevo máximo anual, con 3.4080$ como nuevo nivel a tener en cuenta. El movimiento se produce después de que los trabajadores del sindicato australiano estén considerando volver a la huelga, ya que Chevron está dando marcha atrás en concesiones anteriores con el fin de resolver el estancamiento entre el Sindicato y la compañía de energía. Con el suministro del mercado enfrentándose a la posibilidad de un recorte de cerca del 10% a corto plazo, junto con un descenso sustancial de la temperatura previsto para Europa en las próximas semanas, los precios del Gas Natural podrían alcanzar los 4$.

Con el pico firme y la ruptura del canal de tendencia el jueves, será crucial de cara al futuro que la banda superior de ese mismo canal de tendencia actúe como soporte. No hay niveles de resistencia significativos, salvo los 3.65$, el máximo del 17 de enero. A partir de ahí, el máximo de 2023 cerca de 4.3080$ entra en juego como siguiente nivel al alza.

A la baja, el canal de tendencia debe actuar como soporte ahora, cerca de 3.30$. En caso de que vuelva a romperse, los precios del Gas Natural podrían bajar hasta los 3.07$, con esa línea naranja identificada desde el doble techo de mediados de agosto. Si la caída se convirtiera en una venta masiva, los precios podrían hundirse por debajo de los 3$ hacia los 2.85$, cerca de la media móvil simple de 55 días.

XNG/USD gráfico diario

Todas las miradas están puestas en el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. Los economistas del MUFG Bank comentan cómo los datos de empleo podrían afectar a los rendimientos y al Dólar.

Un dato en línea con lo esperado podría permitir al Dólar ajustarse un poco más a la baja

• La Libra esterlina aspira a superar el nivel de 1.22 mientras el sentimiento de los mercados se mantiene tranquilo.
• La actividad económica del Reino Unido fue en general vulnerable en septiembre debido a la escasa demanda interna y externa.
• Ben Broadbent, del BoE, sigue confiando en lograr la estabilidad de los precios en dos años.

La Libra esterlina (GBP) se ha debilitado tras máximos de un rango de tres días, ya que los inversores parecen desconcertados sobre la inflación y las perspectivas económicas del Reino Unido tras los datos del PMI de septiembre. Las empresas británicas se mostraron reacias a utilizar toda su capacidad y redujeron las contrataciones, ya que la subida de las tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE) ha afectado considerablemente a la demanda.

Los inversores no prevén una rápida reactivación de la demanda global en el Reino Unido, ya que el BoE se comprometió a mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo para garantizar la estabilidad de los precios. El vicegobernador del BoE, Ben Broadbent, prevé que la inflación baje al 2% en dos años, ya que la política monetaria restrictiva ha frenado las perspectivas económicas y del mercado laboral.

Resumen diario de los motores de los mercados: La Libra se recupera en medio de un mercado tranquilo

• La Libra esterlina se enfrenta a la presión de venta nominal desde el máximo de tres días de 1.2196, mientras el sentimiento del mercado se vuelve tranquilo antes de los datos cruciales del mercado laboral.
• El GBP/USD lucha por extender su tendencia alcista ya que los inversores siguen preocupados por las perspectivas económicas del Reino Unido debido a la disminución de la demanda laboral y al debilitamiento de las actividades económicas.
• En septiembre, los PMI de manufactura y construcción del Reino Unido se mantuvieron vulnerables, ya que las empresas recortaron inventarios y mano de obra debido a la disminución de la demanda de los mercados nacionales y extranjeros. El PMI de servicios mejoró significativamente, pero se mantuvo por debajo del umbral de 50.0 puntos.
• La demanda de mano de obra de las empresas británicas se ha ralentizado debido al mayor crecimiento de los salarios. Las empresas se limitaron a cubrir las bajas voluntarias, ya que el coste de incorporar nuevos talentos es muy elevado.
• Pocas empresas se mantuvieron optimistas, según los datos del PMI encuestados por S&P Global, ya que el Banco de Inglaterra ha pausado el endurecimiento de su política, pero las empresas con mayor dependencia de la deuda siguen siendo pesimistas.
• El jueves, S&P Global informó de que el PMI de la construcción del Reino Unido se situó en 45.0 en septiembre, muy por debajo de las expectativas de 49.9 y de la publicación anterior de 50.8. Una cifra por debajo del umbral de 50.0 se considera en contracción.
• Se preveía un descenso del gasto en construcción, ya que la subida de las tasas hipotecarias ha obligado a los hogares a posponer su demanda de nuevas viviendas. Sin embargo, se espera que el impacto de los débiles datos del PMI de la construcción siga siendo limitado, ya que se trata de una parte relativamente menor de la economía británica.
• Mientras tanto, las perspectivas positivas sobre los avances en el descenso de la inflación del Gobernador del BoE, Andrew Bailey, y del Vicegobernador, Ben Broadbent, han supuesto un alivio para los inversores.
• Esta semana, Andrew Bailey se opuso a modificar el objetivo de inflación del 2% y se mostró optimista sobre la posibilidad de reducir la inflación al 5% o menos a finales de año.
• Ben Broadbent ve la consecución de la estabilidad de precios en dos años. Añadió además que hay "señales claras" de que la subida de los tipos de interés ha afectado a la demanda y elevado la tasa de desempleo.
• Mientras tanto, el Dólar estadounidense retrocede hasta cerca de 106.54 desde un mínimo de cuatro días en torno a 106.30, ya que los inversores se muestran ansiosos ante la publicación de las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU, que determinarán las perspectivas de las tasas de interés para el resto de 2023.
• Los analistas de Commerzbank prevén un crecimiento del empleo de 160.000 puestos. Tras la sorprendente subida del 3.5% al 3.8% en agosto, es probable que la tasa de desempleo haya vuelto a caer ligeramente hasta el 3.7%, ya que la tendencia de crecimiento de la fuerza laboral se sitúa sólo en torno a 100.000. No esperamos que la Tasa de Paro aumente significativamente hasta el año que viene, cuando es probable que la economía entre en recesión y el empleo se contraiga.

Análisis Técnico: La libra esterlina supera el nivel de 1.2200

La Libra esterlina lucha por extenderse al alza por encima de la resistencia inmediata de 1.2200 en medio de un sentimiento tranquilo en los mercados. El movimiento de recuperación en el par GBP/USD se produjo después de que los osciladores de impulso se volvieran sobrevendidos en el marco de tiempo diario. Las perspectivas generales del par GBP/USD son bajistas, ya que las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días han arrojado un cruce de la muerte cerca de 1.2450. Un movimiento bajista podría arrastrar a la Libra esterlina hacia el soporte psicológico de 1.2000.

El par USD/JPY cotiza cerca de 149.00. Los economistas del MUFG Bank analizan las perspectivas del par antes de que se informe sobre las nóminas no agrícolas de EE. UU.

El USD/JPY experimentará una clara ruptura al alza por encima de 150.00 antes de que intervenga el Banco de Japón.

Además de los datos del mercado laboral estadounidense, a la misma hora se publicarán los del mercado laboral canadiense. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del CAD antes del informe de empleo.

El Banco de Canadá se enfrenta a decisiones difíciles

La encuesta del panel de decisores del Banco de Inglaterra ofrece algunos datos interesantes. Los economistas de ING analizan las perspectivas del GBP.

Es posible que el EUR/GBP siga teniendo dificultades para encontrar una dirección real

Los economistas de ING informan de que las cifras de empleo de Canadá podrían inclinar los precios del mercado hacia otra subida de tipos del Banco de Canadá, pero hay que estar atentos a la volatilidad de los datos.

Las cifras clave de empleo influirán en las expectativas de tasas

• El EUR/GBP pierde terreno a pesar del buen comportamiento de los pedidos de fábrica alemanes.
• El tono moderado del Banco de Inglaterra en torno a la trayectoria de los tipos de interés podría debilitar a la Libra esterlina.
• Las opiniones divergentes entre los funcionarios del BCE ponen de relieve los retos a los que se enfrenta la economía de la Eurozona.

El EUR/GBP continúa con la racha perdedora iniciada el martes, cotizando a la baja en torno a 0.8650 durante la sesión europea del viernes. Los datos inmobiliarios del Reino Unido publicados hoy, mejores de lo esperado, podrían proporcionar un pequeño soporte a la libra esterlina (GBP).

Los precios de vivienda Halifax (intermensual) disminuyeron un 0.4% en septiembre en comparación con el consenso del mercado de un descenso del 0.8% y la lectura anterior de un descenso del 1.8% en agosto.

Sin embargo, la Libra esterlina (GBP) atraviesa un periodo de bajo rendimiento, influida principalmente por la inesperada decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de interrumpir su ciclo de subidas de tasas en septiembre. Esta desviación de la tendencia observada desde diciembre de 2021, cuando el BoE optó por no subir los tipos de interés, ha introducido una dinámica desafiante.

Para agravar la situación, el banco central revisó su previsión de crecimiento para el periodo julio-septiembre del 0.4% a un mero 0.1%. Este ajuste a la baja es poco indicativo de la voluntad de seguir subiendo los tipos.

Además, el par se vio presionado por las ventas minoristas de la eurozona del miércoles. Sin embargo, los pedidos de fábrica de Alemania mostraron un sólido comportamiento mensual, lo que podría servir de soporte al Euro.

Los datos informaron de una cifra alcista del 3.9% frente al 1.8% esperado, lo que supone un cambio respecto a la lectura anterior de un descenso del 11.3%. Por su parte, el rendimiento anual descendió un 4.2%, frente al anterior descenso del 10.1%.

La zona euro parece encontrarse en una fase de observación y prudencia ante posibles subidas de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE). Las últimas declaraciones de los responsables del BCE apuntan a un enfoque comedido, centrado sobre todo en los objetivos de inflación.

Según Tuomas Välimäki, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, las perspectivas son más optimistas, ya que no prevé una perspectiva de estanflación en la zona euro. En el lado opuesto, el Economista Jefe del BCE, Philip Lane, reconoce que aún queda trabajo por hacer para alcanzar el objetivo de inflación, lo que señala una postura más prudente.

El contraste de puntos de vista puede reflejar el intrincado e incierto panorama económico de la zona euro, que podría suponer un viento en contra para el EUR/GBP.

El par USD/JPY se mantiene por el momento dentro del rango 145.90-150.50, según Quek Ser Leang, estratega de Mercados del Grupo UOB, y Peter Chia, estratega sénior de divisas.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Ayer destacábamos que "las perspectivas para el USD/JPY siguen siendo mixtas", y esperábamos que cotizara entre 148.00 y 149.55. Posteriormente, el USD/JPY cotizó en un rango más estrecho de lo esperado (148.25/149.13). La acción del precio no ofrece nuevas pistas, y hoy, esperamos que el USD/JPY cotice entre 148.00 y 149.20.

Próximas 1-3 semanas: No hay mucho que añadir a nuestra actualización del miércoles (4 de octubre, USD/JPY en 149.10). Como se ha señalado, las fuertes fluctuaciones de principios de semana han enturbiado las perspectivas. Por el momento, el USD/JPY podría cotizar en un amplio rango de 145.90/150.50.

El EUR/USD amplió el último rebote y alcanzó 1.0550. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par a la espera del informe de nóminas no agrícolas de EE.UU.

El EUR/USD está infravalorado en torno a un 1% con respecto a sus impulsores de mercado

• Los precios del petróleo crudo WTI bajan por tercer día consecutivo y refrescan su mínimo de un mes el viernes.
• El temor a que la subida de los tipos de interés frene el crecimiento económico y merme la demanda de combustible ejerce presión sobre los precios del petróleo.
• Las expectativas de que el mercado petrolero se mantenga tenso a corto plazo apenas sirven de soporte.

Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) se mueven a la baja el viernes por tercer día consecutivo, lo que supone también la sexta jornada negativa de las siete anteriores, y alcanzan un nuevo mínimo de un mes durante las primeras horas de la sesión europea. El oro negro cotiza actualmente justo por encima del nivel de 81.00$/barril, con una caída de más del 0.50% en el día, y parece vulnerable a prolongar su reciente y brusco retroceso desde el máximo de 13 meses alcanzado el jueves pasado.

A los inversores les sigue preocupando que las dificultades económicas derivadas de la subida de los tipos de interés en Estados Unidos hagan mella en la demanda de combustible. Este ha sido un factor clave en la reciente y brutal caída de los precios del petróleo crudo, que ha bajado casi 13 dólares, o más del 13.5%, desde la proximidad del nivel de 94.00$/barril alcanzada la semana pasada. Mientras tanto, el factor negativo, en mayor medida, eclipsa las preocupaciones sobre el endurecimiento de la oferta mundial de crudo y soporta las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación.

Los operadores, sin embargo, parecen reacios a abrir posiciones agresivas y podrían preferir esperar al margen antes de la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU., que se publicarán más tarde durante la sesión americana. El conocido informe NFP influirá en el próximo movimiento político de la Reserva Federal (Fed), que, a su vez, impulsará la demanda del Dólar estadounidense (USD). Esto debería dar un impulso significativo a las materias primas denominadas en Dólares estadounidenses, incluidos los precios del oetróleo crudo.

El oro negro sigue en camino de registrar fuertes pérdidas semanales de más del 9%, su mayor caída desde marzo, y parece dispuesto a depreciarse aún más ante el empeoramiento de las perspectivas económicas mundiales, especialmente en China, el mayor importador de petróleo del mundo.

Niveles técnicos a vigilar

Teniendo en cuenta los datos avanzados de CME Group para los mercados de futuros del Gas Natural, el interés abierto extendió la tendencia alcista y subió en torno a 18.200 contratos el jueves. En la misma línea, el volumen subió por cuarta sesión consecutiva, esta vez en unos 164.100 contratos.

Gas Natural: El siguiente objetivo al alza está en 4.00$

Los precios del Gas Natural parecen haber roto por encima de la zona de resistencia crítica en 3.00$ por MMBtu con cierta convicción el jueves. El movimiento vino acompañado de un aumento del interés abierto y del volumen y favorece la continuación del rebote a muy corto plazo. Dicho esto, se espera que la zona de 4.00$ por MMBtu sea la siguiente para los alcistas.

Los datos de empleo de Canadá correspondientes al mes de septiembre serán comunicados por Statistics Canada el viernes 6 de octubre a las 12:30 GMT. A medida que se acerca la hora de su publicación, presentamos a continuación las proyecciones de los economistas e investigadores de cinco grandes bancos en relación a las cifras de empleo.

Se espera que la economía canadiense haya añadido 20.000 puestos de trabajo frente a los 39.900 de agosto, mientras que la tasa de desempleo se situaría en el 5.6% frente a la publicación anterior del 5.5%.

TDS

NBF

RBC Economics

CIBC

Citi

El principal acontecimiento de hoy es el informe de Nóminas no Agrícolas de septiembre en Estados Unidos. Los economistas de Danske Bank analizan cómo podría reaccionar el par EUR/USD ante unos datos de empleo por debajo de lo esperado.

Los datos estadounidenses empiezan a decepcionar

Leer: Previa del NFP: Previsiones de siete grandes bancos

Citando el viernes a una fuente conocedora de las proyecciones, Reuters informó de que el gobierno alemán prevé una contracción de la economía del 0.4% este año en su borrador de proyecciones de otoño.

"Se espera que la economía crezca un 1.3% el año que viene y un 1.5% en 2025", según la fuente.

La información también apunta que "se espera que la inflación sea del 6.1% este año y del 2.6% el próximo".

El ministro alemán de Economía, Robert Habeck, presentará oficialmente el miércoles las previsiones de otoño del gobierno.

Reacción de los mercados

En el momento de escribir, el par EUR/USD se mantiene estable en torno a 1.0550, a la espera de los datos de empleo en Estados Unidos.

• El precio del Oro tiene dificultades para capitalizar su modesto movimiento positivo intradía hacia la zona de los 1.825$ el viernes.
• Las expectativas a nuevas subidas de tasas de la Fed en 2023, los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y un Dólar alcista pesan sobre el XAU/USD.
• Los operadores esperan ahora la publicación del informe NFP de EE.UU. para obtener un nuevo impulso direccional.

El precio del Oro (XAU/USD) extiende su movimiento de consolidación por tercer día consecutivo y se mantiene dentro de un rango, justo por encima del mínimo de siete meses alcanzado el día anterior. La incapacidad del metal precioso para atraer el interés de los compradores apoya las perspectivas de una extensión de la reciente caída pronunciada. Los bajistas, sin embargo, parecen reacios a abrir nuevas posiciones y prefieren esperar a la publicación de los datos mensuales cruciales sobre el empleo en Estados Unidos.

El conocido informe de nóminas no agrícolas (NFP) se publicará más tarde al inicio de la sesión americana y desempeñará un papel clave a la hora de impulsar las expectativas del mercado sobre la futura senda de subida de tasas de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, debería dar un nuevo impulso direccional al precio del Oro. Mientras tanto, las expectativas por al menos una subida más de los tipos de la Fed en 2023 siguen siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos de EE.UU., lo que presta soporte al Dólar estadounidense (USD) y debería limitar las ganancias del metal precioso.

Los participantes del mercado parecen convencidos de que la Fed mantendrá su postura de línea dura tras los sólidos datos macroeconómicos de EE.UU., que siguen siendo coherentes con las expectativas de un crecimiento sólido en el tercer trimestre. Por lo tanto, cualquier sorpresa positiva de los datos de empleo de EE.UU. supondría una mayor presión sobre los salarios y la inflación, lo que debería presionar aún más a la Fed para que mantenga los tipos más altos durante más tiempo. Esto, a su vez, impulsaría al Dólar y provocaría una nueva caída del precio del Oro, denominado en dólares.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro permanece confinado en un rango de varios días 

• El precio del Oro continúa con su lucha por registrar una recuperación significativa y se mantiene cerca de un nuevo mínimo de siete meses tocado el jueves, mientras los operadores están atentos al crucial informe NFP de EE.UU..
• Se espera que la economía estadounidense haya creado 170.000 puestos de trabajo en septiembre, menos que los 187.000 del mes anterior, mientras que se prevé que la tasa de desempleo descienda hasta el 3.7% desde el 3.8% de agosto.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantiene estable cerca de un máximo de 16 años debido a las expectativas de la Fed y apuntala el Dólar estadounidense, limitando las ganancias para el XAU/USD.
• El jueves, los funcionarios de la Fed mostraron poca preocupación por el reciente aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y afirmaron que, de hecho, podría ayudar al banco central en su lucha contra la persistente alta inflación.
• Los funcionariosde la Fed han venido advirtiendo que es probable que los tipos se mantengan elevados, aunque los mercados están valorando en menos de un 40% la posibilidad de otra subida de tasas antes de finales de este año.
• Los datos macroeconómicos estadounidenses del jueves mostraron que las solicitudes semanales de subsidio de desempleo aumentaron moderadamente hasta 207.000 la semana pasada, aunque se mantuvieron en torno a los mínimos recientes y apuntaron a unas condiciones del mercado laboral aún tensas.
• La continuación de las tensiones en el mercado laboral podría ejercer una presión alcista sobre la inflación y requerir subidas adicionales de los tipos de interés por parte del banco central estadounidense, lo que favorecería a los alcistas del Dólar.

Análisis Técnico: El precio del Oro parece dispuesto a debilitarse aún más por debajo del nivel de los 1.800$

La aparición de un cruce de la muerte, con la media móvil simple (SMA) de 50 días cayendo por debajo de la SMA clave de 200 días por primera vez desde julio de 2022, señala la posibilidad de una mayor debilidad en el precio del Oro. Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario todavía apunta a condiciones de sobreventa y hace que sea prudente esperar una mayor consolidación a corto plazo o un rebote modesto antes del próximo movimiento a la baja. Sin embargo, la configuración técnica sigue inclinándose firmemente a favor de los bajistas y sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD es a la baja.

A partir de los niveles actuales, cualquier movimiento alcista posterior podría seguir enfrentándose a una fuerte resistencia cerca de la zona de 1.830$-1.832$, por encima de la cual una recuperación de cobertura de cortos podría elevar el precio del Oro a la barrera de los 1.850$. El impulso de recuperación podría extenderse aún más, aunque es más probable que permanezca limitado cerca de la fuerte barrera de 1.858$-1.860$. Por otro lado, la zona de 1.815$-1.813$, un mínimo de varios meses, parece haberse convertido en un fuerte soporte inmediato. Le sigue el nivel de los 1.800$, que si se rompe con decisión, dejará al descubierto el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 1.770$-1.760$.

• El Dólar australiano experimenta presiones a la baja debido al rebote del Dólar estadounidense.
• El Informe de Estabilidad Financiera del RBA informaba de que los bancos australianos siguen bien posicionados a pesar de los elevados riesgos mundiales y nacionales.
• Los inversores esperan el informe NFP de EE.UU., en busca de la confirmación de un mercado laboral tenso.

El viernes, el Dólar australiano (AUD) está rompiendo una racha de dos días de ganancias frente al Dólar estadounidense (USD). El par obtuvo soporte de la corrección del Dólar estadounidense (USD) tras la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU..

El Informe de Estabilidad Financiera del RBA de octubre de 2023 indica elevados riesgos para la estabilidad financiera mundial debido a las difíciles condiciones macroeconómicas.

El aumento de la inflación y de las tasas de interés desde 2021 ha puesto a prueba las finanzas de los hogares y las empresas, no sólo en Australia, sino también en todo el mundo. Unos niveles elevados y prolongados de inflación y tasas de interés plantean un riesgo de deterioro significativo de la calidad del crédito, lo que podría llevar a los prestamistas a reducir la concesión de créditos.

Sin embargo, se informaba que los bancos australianos siguen bien posicionados para continuar suministrando crédito a la economía a pesar de los elevados riesgos globales e internos.

Por otra parte, se está preparando una reunión en noviembre entre el Presidente Biden y el líder chino Xi Jinping en San Francisco, señal de un esfuerzo por estabilizar las relaciones entre las dos principales economías del mundo.

Esta posible cumbre llega después de su última reunión en Bali, Indonesia, en noviembre del año pasado, en la que ambos líderes subrayaron la importancia de la diplomacia cara a cara y expresaron su esperanza en la reconstrucción de las relaciones entre EE.UU. y China.

El Índice del Dólar DXY retrocede tras dos días de pérdidas. El índice continuó corrigiendo desde máximos de 11 meses debido a la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense. Sin embargo, los datos de desempleo del jueves mostraron un mercado laboral ajustado en los Estados Unidos. El viernes se publicarán las nóminas no agrícolas y las ganancias medias por hora.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano cotiza a la baja debido al rebote del Dólar estadounidense

• El Informe de Estabilidad Financiera del RBA afirma que los bancos australianos están en una posición sólida para mantener el suministro de crédito a la economía, incluso en medio de mayores riesgos globales y domésticos.
• La Balanza comercial de Australia (intermensual) mostró una mejora en agosto, alcanzando los 9.640 millones, superando las expectativas del mercado de 8.725 millones. La lectura de julio se situó en 8.039 millones.
• El banco central australiano podría apostar por una subida de tasas, con expectativas que apuntan a un máximo del 4.35% a finales de año. Esta proyección concuerda con la persistente elevación de la inflación por encima del objetivo.
• Michele Bullock, la recién nombrada gobernadora del RBA, en su declaración inaugural de política monetaria tras la decisión sobre las tasas de interés, hizo hincapié en la necesidad de un endurecimiento adicional de la política monetaria.
• Bullock señaló que los datos recientes concuerdan con el retorno de la inflación al rango objetivo. Aunque la inflación en Australia ha tocado techo, sigue siendo elevada y se espera que persista durante algún tiempo.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 29 de septiembre aumentaron a 207.000 desde la lectura anterior de 205.000, superando las expectativas del mercado de 210.000. Esto sugiere que las condiciones del mercado laboral siguen siendo favorables. Esto sugiere que la situación del mercado laboral sigue siendo tensa.
• El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se sitúa por encima del 4.70%, cerca del nivel más alto desde 2007.
• El viernes se publicarán las nóminas no agrícolas y las ganancias medias por hora. Unas cifras alentadoras podrían desencadenar más ganancias del Dólar y aumentar la volatilidad en el mercado de bonos.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima de 0.6350, la EMA de 21 días emerge como la barrera inmediata

El Dólar australiano ronda el nivel de 0.6360 frente al Dólar estadounidense el viernes. La media móvil exponencial (EMA) de 21 días parece ser una barrera clave alineada con el nivel psicológico de 0.6400. Una ruptura por encima de este último nivel podría abrir las puertas para que el par explore el 23.6% de retroceso de Fibonacci en 0.6429. A la baja, el nivel redondo en 0.6300 se perfila como el soporte inmediato, seguido por el mínimo de noviembre en 0.6272.

AUD/USD gráfico diario

• El precio de la Plata se movió al alza durante la sesión asiática del viernes, aunque carece de continuación.
• La acción del precios dentro del rango podría clasificarse como una fase de consolidación bajista.
• El RSI sobrevendido en el gráfico diario podría impedir que los bajistas abran nuevas posiciones.

El precio de la Plata (XAG/USD) ha atraído a algunos compradores durante la sesión asiática del viernes y actualmente cotiza en torno al nivel de 21.00$, con una subida de casi el 0.20% en el día. Sin embargo, el metal blanco se mantiene dentro de un rango conocido de los últimos cuatro días y la configuración técnica sugiere que el camino de menor resistencia es a la baja.

En el gráfico horario, los precios se mueven dentro de un rango limitado y forman un rectángulo. Con el trasfondo del reciente rechazo desde la media móvil simple (SMA) de 200 días, técnicamente significativa, esto aún podría clasificarse como una fase de consolidación bajista. Esto, junto con la ruptura de la semana pasada a través del soporte horizontal de 23.30$-23.20$, valida la perspectiva negativa a corto plazo para el XAG/USD.

Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en sobreventa en el gráfico diario está impidiendo a los operadores abrir nuevas posiciones bajistas y posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional. Mientras tanto, cualquier movimiento alcista posterior podría seguir viéndose como una oportunidad de venta cerca de la zona de 21.40$. Sin embargo, una fuerza sostenida por encima de ese nivel podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y permitir al XAG/USD recuperar el nivel de 22.00$.

El próximo obstáculo importante se sitúa cerca del fuerte soporte horizontal de 22,20$-22.30$, que ahora debería actuar como punto clave para los operadores a corto plazo. Una fortaleza sostenida más allá de este punto anulará las perspectivas negativas y cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los alcistas.

En el lado opuesto, la zona de 20.7 $-20.65$, un mínimo de casi siete meses tocado esta semana, podría seguir actuando como soporte inmediato y proteger la caída. Sin embargo, algunas ventas de continuación deberían allanar el camino para un deslizamiento hacia el desafío del mínimo anual, justo por debajo del nivel psicológico de 20.00$ tocado en marzo.

Gráfico diario del precio de la Plata

Niveles técnicos adicionales

Quek Ser Leang, Estratega de Mercados del Grupo UOB, y Peter Chia, Estratega Senior de Divisas, señalan que el GBP/USD podría extender la fase de consolidación en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Ayer destacamos que "el fuerte rebote del GBP/USD tiene margen para extenderse, pero es improbable que cualquier avance alcance 1.2200". Añadimos que "el soporte está en 1.2110, seguido de 1.2080". El GBP/USD cayó hasta un mínimo de 1.2108 durante la sesión de Londres y luego subió rápidamente hasta un máximo de 1.2196. El impulso alcista ha aumentado, aunque no demasiado. Hoy, el GBP/USD podría superar 1.2230, pero es poco probable que pueda mantenerse por encima de este nivel. La resistencia principal en 1.2270 es poco probable que se vea amenazada. El soporte está en 1.2160, seguido de 1.2130.

Próximas 1-3 semanas: Nuestra actualización de ayer (5 de octubre, GBP/USD en 1.2140) sigue siendo válida. Como hemos destacado, el reciente impulso bajista se ha desvanecido. Es probable que el movimiento actual del precio forme parte de una fase de negociación dentro de un rango, y es probable que el GBP/USD cotice entre 1.2030 y 1.2270 por ahora.

Si el EUR/USD sigue subiendo, podría probar la zona de 1.0630 en las próximas semanas, según sugieren Quek Ser Leang, estratega de Mercados del Grupo UOB, y Peter Chia, estratega sénior de Divisas.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Ayer, esperábamos que el EUR/USD cotizara lateralmente entre 1.0470 y 1.0535. Sin embargo, el EUR/USD alcanzó un máximo de 1.0551 antes de cerrar con un tono firme en 1.0548 (+0.43%). Aunque el impulso alcista no ha aumentado mucho, el EUR/USD podría seguir subiendo hasta 1.0595. Es poco probable que la resistencia principal de 1.0630 se ponga a la vista. A la baja, si el EUR/USD rompe por debajo de 1.0505 (el soporte menor está en 1.0520), indicaría que la presión alcista actual ha cedido.

Próximas 1-3 semanas: El martes (3 de octubre, EUR/USD en 1.0480), destacamos que el EUR/USD "sigue en una fase bajista, y es probable que se debilite hasta 1.0430, y potencialmente por debajo de 1.0400". Ayer (5 de octubre, EUR/USD en 1.0505), señalamos que "el impulso bajista está empezando a frenarse" y destacamos que si el EEUR/USD R "rompe por encima de 1.0545, significaría que 1.0530 no está a la vista esta vez". Durante la sesión americana, el EUR/USD rompió por encima de 1.0545 y alcanzó 1.0551. Es probable que la acción del precio actual forme parte de un rebote que podría extenderse hasta 1.0630, pero es improbable que rompa claramente por encima de este nivel. La leve presión alcista está intacta mientras el EUR/USD se mantenga por encima de 1.0460.

• El USD/JPY recibe soporte al alza debido al rebote del Dólar estadounidense.
• El ex-vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, espera un ajuste en el enfoque del BoJ a principios de 2024.
• La postura de línea dura de la Fed sobre la trayectoria de las tasas de interés fortalece el rendimiento de los bonos estadounidenses.

El par USD/JPY se recupera de las recientes pérdidas y cotiza al alza en torno a 148.90 durante las primeras horas de la sesión europea del viernes. El par encuentra soporte al alza, lo que podría atribuirse al rebote del Dólar estadounidense (USD) tras la mejora de los rendimientos del Tesoro de EE.UU.

En Japón, las Ganancias Laborales en Efectivo (interanual) se mantuvieron en el 1.1% en agosto, lo que contrasta con las expectativas del mercado del 1.5%.

El antiguo Vicepresidente de la Reserva Federal, Richard Clarida, sugiere que la tasa de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) podría experimentar un aumento hasta el 0% a principios de 2024. Los recientes cambios bajo la nueva dirección del Gobernador Kazuo Ueda, incluido un importante ajuste en julio de la estrategia de control de la curva de rendimientos (YCC), indican un cambio en el enfoque del BoJ.

El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, reiteró el jueves su decisión de no comentar si Japón intervino en el mercado de divisas. Las continuas especulaciones sobre una posible intervención de las autoridades japonesas en el mercado de divisas para apuntalar la moneda nacional podrían seguir siendo un viento en contra para el par USD/JPY.

Por otra parte, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, hizo hincapié en que el actual marco político tiene un impacto estimulante significativo en la economía. Ueda reiteró la postura básica del banco central de mantener pacientemente la relajación monetaria.

El Índice del Dólar DXY rebota y cotiza al alza en torno a 106.50. La corrección del Dólar se produce después de alcanzar un máximo de 11 meses a principios de esta semana.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense se mantienen estables, manteniendo sus posicionamientos cerca de máximos de varios años. Los participantes del mercado están actuando con cautela debido a la postura de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. sobre la trayectoria de las tasas de interés.

El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene por encima del 4.70%, cerca de su nivel más alto desde 2007.

Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo de la semana que finalizó el 29 de septiembre aumentaron hasta 207.000, frente a los 205.000 de la semana anterior. Sorprendentemente, esto mejoró las expectativas del mercado de 210.000.

Los participantes del mercado están atentos a la publicación de las Nóminas No Agrícolas y las Ganancias Medias por Hora el viernes.

Estas cifras servirán como confirmación de la rigidez del mercado laboral. Unas cifras optimistas podrían desencadenar una subida del USD y elevar la volatilidad en el mercado de bonos.

• El USD/CHF subió durante la sesión asiática del viernes y rompió una racha de dos días de pérdidas.
• Las perspectivas de línea dura de la Fed y los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalan al Dólar.
• Los inversores esperan con interés el informe NFP de EE.UU. antes de posicionarse para una dirección firme a corto plazo.

El par USD/CHF encontró cierto soporte cerca de la zona de 0.9120 durante la sesión asiática del viernes y, por el momento, parece haber detenido el retroceso correctivo de esta semana desde su nivel más alto desde el 22 de marzo. Sin embargo, el par permanece confinado en un rango familiar mantenido durante las últimas dos semanas, a la espera de un nuevo catalizador antes del siguiente movimiento direccional.

Por lo tanto, la atención del mercado seguirá centrada en los datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe NFP, que se publicará hoy. Se espera que la economía estadounidense haya creado 170.000 puestos de trabajo en septiembre, menos que los 187.000 del mes anterior, mientras que se prevé que la tasa de desempleo baje del 3.8% al 3.7% durante el mes informado. Los datos cruciales desempeñarán un papel clave en las expectativas del mercado sobre la futura senda de subida de tasas de la Reserva Federal (Fed), lo que a su vez impulsará al Dólar estadounidense (USD) y proporcionará un impulso significativo al par USD/CHF.

De cara a los datos clave, la creciente aceptación de que la Fed mantendrá su postura de línea dura ayuda a limitar un retroceso de dos días desde el máximo anual y actúa como un viento de cola para el par. De hecho, los mercados han estado valorando la posibilidad de una nueva subida de tasas para finales de este año. Además, los datos macroeconómicos de EE.UU. siguen siendo coherentes con las expectativas de un crecimiento sólido en el tercer trimestre y apoyan las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Fed. Esto sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., apuntalando al USD y prestando soporte al par USD/CHF.

El trasfondo fundamental antes mencionado, junto con la reciente ruptura a través de una media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CHF es al alza. Por lo tanto, cualquier reacción inmediata del mercado a unos decepcionantes datos de empleo de EE.UU. es más probable que sea limitada y todavía podría ser vista como una oportunidad de compra. Sin embargo, sería prudente esperar a que se mantenga la fortaleza y la aceptación por encima del nivel de 0.9200 antes de que los operadores comiencen a posicionarse para una extensión de la fuerte tendencia alcista de los últimos tres meses.

Niveles técnicos a vigilar

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo indican que los operadores añadieron alrededor de 10.600 contratos el jueves, invirtiendo la caída del día anterior. El volumen siguió el ejemplo y aumentó por tercera sesión consecutiva, ahora en alrededor de 81.200 contratos.

El WTI encuentra el soporte inicial cerca de los 82.00$

Los precios del WTI cayeron significativamente en el último par de sesiones. El descenso del jueves se debió al aumento del interés abierto y del volumen y deja la puerta abierta a la continuación del sesgo bajista a muy corto plazo. Además, la pérdida de los 82.00$ podría poner de nuevo en el radar una posible prueba del nivel clave de los 80.00$ por barril.

El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, declinó una vez más el jueves "comentar si Japón intervino en el mercado de divisas".

Comentarios adicionales

En su informe semestral sobre la estabilidad financiera (FSR), el Banco de la Reserva de Australia (RBA) señala que "los riesgos para la estabilidad financiera mundial son elevados y van en aumento".

Conclusiones adicionales

La Casa Blanca ha empezado a planear una reunión en noviembre en San Francisco entre el Presidente Biden y el líder chino Xi Jinping para estabilizar las relaciones entre las dos naciones más poderosas del mundo.

Este sería el primer encuentro entre los líderes de las dos mayores economías del mundo desde que se reunieron en noviembre del año pasado en Bali (Indonesia). Ambos presidentes hicieron hincapié en el valor de la diplomacia cara a cara y expresaron su optimismo de poder reconstruir las relaciones entre Estados Unidos y China.

Esto es lo que hay que saber para operar hoy viernes 6 de octubre:

El Dólar estadounidense (USD) se debilitó frente a sus principales rivales por segundo día consecutivo el jueves antes de encontrar un punto de apoyo a principios del viernes. El Índice del Dólar se mantiene estable en torno a 106.50 durante la mañana europea y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años fluctúa en torno al 4.75%, mientras los mercados aguardan el informe de empleo de septiembre, que incluirá las Nóminas no Agrícolas (NFP) y las cifras de inflación salarial.

Previsión de Nóminas no Agrícolas en EE.UU: El informe NFP de septiembre mostrará un mercado laboral ampliamente estable

Los principales índices de Wall Street abrieron en rojo el jueves, pero lograron borrar la mayoría de las pérdidas diarias. Mientras tanto, los rendimientos a 10 años en EE.UU. siguieron estirándose a la baja y dificultaron la subida del Dólar. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente a la baja a primera hora del viernes, lo que apunta a una postura cautelosa del mercado. Los mercados esperan un aumento de 170.000 en las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de septiembre y ver la tasa de desempleo disminuyendo al 3.7% desde el 3.8% en agosto. Mientras tanto, la directora del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, señaló que el ritmo actual de crecimiento mundial era "bastante débil" y advirtió de riesgos significativos en el frente fiscal en muchos países, debido al aumento de la carga de la deuda sobre los tipos de interés más altos.

Previa de NFP: Previsiones de siete grandes bancos

En su informe semestral de estabilidad financiera (FSR), el Banco de la Reserva de Australia (RBA) afirmó que los riesgos para la estabilidad financiera mundial son elevados y van en aumento. Tras un rebote de dos días, el par AUD/USD perdió su impulso alcista y se estabilizó en torno a 0.6350 el último día de comercio de la semana.

El USD/CAD alcanzó el jueves su nivel más alto desde marzo, cerca de 1.3800, antes de protagonizar el viernes una corrección a la baja en la sesión asiática. Statistics Canada también publicará los datos del mercado laboral de septiembre a última hora del día.

El USD/JPY cerró en terreno negativo el jueves, pero recuperó la tracción y avanzó hasta la zona de 149.00 el viernes. El ministro de finanzas japonés, Shunichi Suzuki, declinó una vez más el jueves hacer comentarios sobre si Japón intervino en el mercado de divisas a principios de semana.

El EUR/USD extendió su rebote y cerró en territorio positivo cerca de 1.0550 el jueves. Sin embargo, el par tuvo dificultades para conservar su impulso de recuperación y entró en una fase de consolidación.

El GBP/USD se benefició de la debilidad generalizada del USD el jueves y avanzó hacia 1.2200. A primeras horas del viernes, el par fluctúa en un canal estrecho por encima de 1.2150 en medio de la cautela de los mercados.

El precio del Oro subió y bajó en un estrecho rango en torno a los 1.820$ el jueves. El rendimiento a 10 años de los EE.UU. se mantiene relativamente tranquilo el viernes, por lo que al XAU/USD le resulta difícil cobrar impulso direccional.

La directora del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, declaró el jueves que la mayor demanda de servicios y los intentos de reducir la inflación han aumentado la posibilidad de que la economía mundial evite la recesión, pero persisten los riesgos fiscales y financieros, según informa Reuters.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

Tras estos comentarios, el Dólar sigue en retroceso. En el momento de redactar estas líneas, el Índice del Dólar baja un 0.02% y cotiza sobre 106.35 en el día de hoy.

• Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. aumentarán en 170.000 en septiembre, por debajo de las 187.000 registradas en julio.
• El Dólar se prepara para un repunte de la volatilidad tras los datos del NFP y de las ganancias medias por hora.
• La tasa de desempleo en Estados Unidos descenderá ligeramente en septiembre al 3.7%.

Las expectativas de una última subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. este trimestre se vieron reforzadas después de que las ofertas de empleo de EE.UU. aumentaran inesperadamente en más de dos años hasta los 9,610 millones en agosto. Los datos de vacantes JOLTS apuntan a una persistente escasez de mano de obra en Estados Unidos, lo que podría dar a la Fed cierto margen para ajustar su política monetaria.

Tras la reunión de política monetaria de septiembre, varios responsables de la Fed han apoyado la tesis de "tipos más altos durante más tiempo", ya que la economía estadounidense mostró signos alentadores de resistencia.

El Índice del Dólar aprovechó la retórica de línea dura de la Fed y alcanzó un máximo de 11 meses por encima de 107.00, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. desafiaron máximos de 16 años.

Sin embargo, las probabilidades de una subida de tipos de la Fed en noviembre cayeron del 31% al 23%, tras la publicación el miércoles de datos poco alentadores sobre el mercado laboral estadounidense, lo que provocó una corrección largamente esperada del Dólar y de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El último informe del Automatic Data Processing (ADP) mostró que el sector privado de EE.UU. añadió sólo 89.000 puestos de trabajo en septiembre, por debajo de los 180.000 revisados al alza en agosto y muy por debajo de los 153.000 estimados. El PMI de servicios del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) estadounidense cayó de 54.5 a 53.6 puntos en septiembre, aunque igualó las expectativas.

¿Qué esperar del próximo informe de Nóminas no Agrícolas?

Los datos del viernes sobre las Nóminas no Agrícolas de septiembre deberían ayudar a clarificar si el mercado laboral sigue tenso, especialmente tras un sólido informe JOLTS y unos datos más suaves sobre las nóminas privadas, lo que debería obligar a la Reserva Federal a subir las tasas de interés el mes que viene.

Es probable que los datos de Nóminas no Agrícolas muestren que la economía estadounidense añadió 170.000 puestos de trabajo el mes pasado, frente a una ganancia de 187.000 puestos de trabajo en agosto. La tasa de desempleo se situará en el 3.7% durante el periodo informado.

Las ganancias medias por hora también serán objeto de atención. La medida de la inflación salarial tiende a tener un impacto significativo en la toma de decisiones de política monetaria de la Fed. En septiembre, las ganancias medias por hora aumentaron un 4.3% anual, al mismo ritmo que en agosto. En términos mensuales, se espera que las ganancias medias por hora aumenten un 0.3% en septiembre, frente al 0.2% de agosto.

Los analistas de TD Securities señalaron que "en términos de nóminas, esperamos un rebote superior al del mercado, hasta 210.000, por encima de las expectativas del mercado de 165.000". El informe del viernes será la continuación de tres publicaciones consecutivas por debajo de la zona de 200.000. También esperamos que la tasa de desempleo aumente hasta el 2.2% en agosto. También esperamos que la tasa de desempleo se mantenga en el 3.8%".

¿Cuándo se publicarán los datos de las Nóminas no Agrícolas de septiembre en EE.UU. y cómo podrían afectar al EUR/USD?

El indicador de las Nóminas no Agrícolas, que forma parte del informe sobre el mercado laboral estadounidense, se publicará el viernes a las 12:30 GMT. El EUR/USD está intentando una tibia recuperación desde el mínimo de diez meses de 1.0448 alcanzado el martes, a medida que aumentan las divergencias macroeconómicas y de política monetaria entre la Fed y el Banco Central Europeo (BCE).

Unas cifras optimistas del NFP y unos buenos datos de inflación salarial reforzarían las apuestas del mercado a favor de una nueva subida de tipos de la Fed a finales de año, lo que daría un impulso adicional a la actual subida del Dólar estadounidense. El EUR/USD podría probar niveles por debajo de 1.0400.

Por otro lado, el Dólar podría sufrir una fuerte corrección si los datos apuntan a una relajación de las condiciones del mercado laboral y echan por tierra las esperanzas de una nueva subida de tasas por parte de la Fed este año. En tal caso, el EUR/USD podría experimentar una sólida recuperación hacia 1.0650.

Dhwani Mehta, analista jefe de la sesión asiática de FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el par EUR /USD y explica: "El par de divisas se ha alejado de los mínimos de varios meses, pero el potencial bajista sigue intacto, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días continúa rondando por debajo de la línea media. Si no logra superar el nivel redondo de 1.0600 en su camino hacia la recuperación, se desencadenará una nueva caída hacia el mínimo de 1.0448 en lo que va de año. Los descensos más profundos apuntarán entonces a la cifra redonda de 1.0400".

"En el lado opuesto, si se supera la resistencia estática de 1.0600, los compradores de euros desafiarán la media móvil simple (SMA) bajista de 21 días en 1.0616. La siguiente barrera alcista relevante se vislumbra cerca de 1.0670, donde se alinean los máximos del 21 y 22 de septiembre", añade Dhwani.

Isabel Schnabel, miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE), comenta este viernes las perspectivas de tipos de interés del banco central.

Schnabel dijo que "si los riesgos se materializan, pueden ser necesarias subidas de tasas".

"No podemos descartar una recesión, aunque no vemos una caída profunda", añadió la responsable política del BCE.

Reacción de los mercados

El par EUR/USD se mantiene cerca de 1.0550, con una caída del 0.15% en el día.

El Interés abierto en los mercados de futuros del Oro aumentó por segunda sesión consecutiva el jueves, esta vez en alrededor de 1.200 contratos según las lecturas preliminares de CME Group. El volumen, en cambio, se redujo por segunda sesión consecutiva, ahora en casi 21.000 contratos.

Oro se sitúa en torno a los 1.820$

Los precios del Oro extendieron su caída de varias sesiones el jueves respaldados por un aumento del interés abierto y un retroceso adicional en el volumen. En contra de esto, se proyecta que los lingotes mantengan su actual estado de ánimo consolidado alrededor de la región de 1.820$ por onza troy por el momento.

Los pedidos de fábrica en Alemania crecieron un 3.9% mensual en agosto después de caer un 11.3% en julio, según publica el Bundesbank. El resultado mejora el incremento del 1.8% esperado por el consenso del mercado.

A nivel interanual, el indicador ha caído un 4.2% después de descender un 10.1% el mes anterior.

EUR/USD reacción

El EUR/USD alcanzó ayer máximos de cuatro días en 1.0551 y hoy viernes se mantiene operando cerca de estos máximos. El par no ha variado tras los datos alemanes y cotiza sobre 1.0538, cayendo un 0.07% en el día.