Noticias de mercados

• El EUR/USD se está consolidando cerca de 1.2300 a medida que los operadores observan el riesgo de eventos entrantes.
• La política estadounidense (resultado de la carrera por el Senado de Georgia) y los datos (servicios ISM PMI y NFP) están en el centro de atención.
• El comercio de reflación pareció pesar sobre el dólar estadounidense y ayudar al EUR/USD el martes.

El EUR/USD cotiza cerca de los máximos del día, pero en gran medida no ha podido superar el nivel de 1.2300. En la actualidad, el par cotiza con ganancias de alrededor del 0.4% o alrededor de 50 pips.

De hecho, en los últimos días, el par ha luchado por mantenerse en 1.2300, sin poder cerrar por encima el lunes y el miércoles pasado. Eso implica que si hay una ruptura por encima de este nivel en las próximas horas, podría ser más agresivo (tal vez se activen algunas paradas, por ejemplo).

Una ruptura por encima del nivel de 1.2300 le daría al par una carrera limpia en el nivel de 1.2400, dada la falta de niveles notables de resistencia antes de este punto. 1.2400 formó una resistencia sólida en abril de 2018, y es probable que vuelva a presentar una barrera decente, pero si este nivel subiera, es probable que se produzca una carrera más alta hacia los máximos de 2018 a mediados de los 1.2500. Dado el actual entorno bajista del USD, mientras los operadores apuestan por una mejora en las condiciones económicas y comerciales mundiales, así como por la reflación en 2021 y más allá, muchos apuntarán a este nivel.

Gráfico de cuatro horas

• El S&P 500 parece cerrar en territorio positivo el martes.
• El índice de energía S&P 500 ha subido casi un 7% debido al aumento de los precios del petróleo.

El índice S&P 500 (SPX) comenzó el día cerca del nivel de cierre del lunes, pero subió gracias a las impresionantes ganancias observadas en las acciones de energía. Por el momento, el SPX ha subido un 0.5% en el día a 3.719.

Tras la reunión de dos días de la OPEP +, el ministro de energía de Arabia Saudita dijo que continuarán apoyando el mercado del petróleo reduciendo voluntariamente su producción en 1 millón de barriles por día en el período febrero-marzo. Impulsado por este anuncio, el barril de West Texas Intermediate tocó su nivel más alto desde febrero en 50.14$ y el índice de energía S&P 500 subió casi un 7%.

Principales cambios del S&P 500

Occidental Petroleum Corp (OXY: NYSE) tiene actualmente el mejor desempeño del día, con un aumento del 13.5% a 19.80$. Diamondback Energy Inc (FANG: NASDAQ), Apache Corp (APA: NASDAQ), Halliburton Co (HAL: NYSE) y Cimarex Energy Co (XEC: NYSE) se encuentran entre los otros principales ganadores, entre un 10% y un 13%.

Por otro lado, las acciones de Verisign Inc (VRSN: NASDAQ) y Fortinet Inc (FTNT: NASDAQ) pierden alrededor del 3% en el día como el mayor porcentaje de caídas.

• El EUR/GBP está dentro del rango de 0.95 y permanece atrapado entre la DMA de 21 y 50.
• Es probable que la pareja continúe siendo impulsada por el bloqueo de Covid-19 y los desarrollos de vacunación a ambos lados del Canal de la Mancha.

Durante la mayor parte de las últimas 24 horas, el EUR/GBP se mantuvo en un rango entre aproximadamente 0.9020 y 0.9050 y opera prácticamente plano en el día. Los operadores están observando el desarrollo de la pandemia en ambos lados del Canal de la Mancha, después de las preocupaciones de Covid-19 en el Reino Unido, ya que el país entró en un bloqueo más estricto el lunes, apoyó al EUR/GBP el lunes y elevó al par por encima del nivel de 0.9000.

Por el momento, el par parece estar atrapado entre sus promedios móviles de 21 y 50 días que se ubican en 0.90574 y 0.90126 respectivamente, el primero ofrece resistencia durante la mañana europea y el segundo apoyando la acción del precio desde la sesión de Asia Pacífico. Con el Brexit fuera del camino, Covid-19, los bloqueos y la carrera de la vacunación parecen estar entre los temas dominantes que impulsarán al EUR/GBP esta semana y en los meses venideros.

Actualización de Covid-19 del Reino Unido…

El Ministro de Hacienda del Reino Unido anunció el martes subvenciones complementarias únicas para negocios minoristas, hoteleros y de ocio con un valor de hasta 9.000 por propiedad con el objetivo de ayudar a las empresas hasta la primavera. El apoyo adicional se produce tras el anuncio del primer ministro británico Boris Johnson anoche de que Inglaterra entrará en un bloqueo más estricto hasta al menos mediados de febrero para ayudar a controlar el virus.

Mientras tanto, en una conferencia de prensa con el primer ministro británico, Boris Johnson, y sus asesores médicos en jefe, el gobierno anunció que ahora habría actualizaciones diarias sobre el número de personas vacunadas contra el virus y que una de cada cuatro personas mayores de 80 años ya ha sido inyectada. El gobierno reiteró que si bien es posible una flexibilización de los bloqueos a partir de mediados de febrero, persisten las incertidumbres.

Se preguntó a los asesores médicos en jefe sobre las preocupaciones de que la nueva variante de Covid-19 de Sudáfrica pudiera ser resistente a la vacuna, pero minimizó estas preocupaciones. También se les preguntó sobre la controvertida estrategia del gobierno de no dar un segundo pinchazo después de 21 días, sino de centrarse en dar más vacunas por primera vez (y en su lugar apuntar a aplicar el segundo pinchazo a las personas después de tres meses). Una vez más, minimizaron los riesgos de esta estrategia frente a los beneficios de brindar protección inicial a un mayor número de personas. Tenga en cuenta que Pfizer y BioNTech han enfatizado que no hay evidencia que sugiera que sus vacunas sean efectivas después de 21 días sin una segunda inyección (aunque eso es solo porque no probaron solo una inyección y la mayoría de los científicos están de acuerdo en que la primera inyección probablemente todavía proporciona protección después de 21 días).

• El EUR/JPY permanece atascado dentro del mismo rango de 126.00-127.00 en el que ha estado atrapado desde principios de diciembre.
• Es probable que la pareja continúe obteniendo impulso de la situación de Covid-19 que se desarrolla y otros temas globales.

Desde que rompió por encima de un área clave de resistencia alrededor de 125.00 a principios de diciembre de 2020, el EUR/JPY se ha visto atrapado dentro de un rango de 126.00-127.00. La acción del precio hasta ahora en 2021 ha confirmado que este sigue siendo el caso; el par encontró un soporte sólido justo antes del nivel de 126.00 durante la primera parte de la sesión estadounidense y desde entonces ha vuelto a avanzar hasta aproximadamente 126.30. En el día, el par cotiza plano.

De cara al futuro, las cifras preliminares del IPC de la Eurozona para diciembre robarán el protagonismo para el par el jueves y es probable que muestren una Eurozona aún en deflación (por sexto mes consecutivo). Mientras tanto, las cifras de gasto general de los hogares del jueves y el índice económico líder el viernes fuera de Japón valdrán la pena para los operadores de JPY. Sin embargo, es probable que la dinámica global del apetito por el riesgo siga siendo el principal factor que impulsa al par.

La zona euro y Japón se ven afectados por la pandemia

Tanto la zona euro como Japón continúan luchando para contener la pandemia de Covid-19. Alemania ha anunciado esta semana una extensión de su estricto bloqueo nacional hasta fin de mes, mientras que la mayor parte del resto de la zona euro continúa con diversos grados de bloqueo, y Japón está listo para anunciar un estado de emergencia el jueves. También se dice que el gobierno japonés está considerando detener todas las llegadas de extranjeros y hacer una pausa en los viajes de negocios con Corea del Sur y China.

Si bien la actividad económica a corto plazo se mantendrá bajo presión por la alta prevalencia del virus y las restricciones de bloqueo en ambas regiones, la zona euro tiene una ventaja sobre Japón en lo que respecta a la vacunación; la zona euro comenzó a administrar la vacuna Pfizer/BioNTech a fines de diciembre, mientras que el primer ministro japonés, Yoshida Suga, dijo el lunes que la vacuna no estaría disponible en Japón hasta fines de febrero.

Oscilando en el rango

Una ruptura por debajo del mínimo del rango reciente del EUR/JPY en 1.2570-1.2600 abriría la puerta para un retroceso hacia una prueba de los máximos de octubre y noviembre de 2020 alrededor de 125.00. Por el contrario, una ruptura por encima de los máximos recientes justo por encima del nivel de 127.00 abriría la puerta a un movimiento alcista hacia máximos de dos años por encima de 128.00.

Gráfico de 12 horas 


 

• El NZD/USD ha estado a la vanguardia en las operaciones recientes y avanzó a nuevos máximos de varios años en medio de la debilidad generalizada del USD.
• Una relación comercial que está impulsando los mercados de productos básicos está beneficiando a las monedas vinculadas a productos básicos como el NZD.

El NZD/USD estableció nuevos máximos de varios años en las operaciones recientes por encima del máximo de 2020 establecido el 31 de diciembre de 0,72409. En la actualidad, el par cotiza en los 0.7250 con ganancias de alrededor del 1.1% o 80 pips. El USD se ha debilitado en todos los ámbitos en las operaciones recientes y la mayoría de los pares principales del USD han estado en la delantera; el índice del dólar (DXY) se ha deslizado hasta los 89.50 y prevé una caída hacia los mínimos del lunes en los 89.40.

NZD podría estar obteniendo algún soporte de los resultados de subastas de GlobalDairyTrade (GDT) muy sólidos y recientemente lanzados; el índice de precios GDT subió un 3.9%, con precios de hasta 3.420$ por tonelada frente a 3.317$ la semana pasada. Además, el precio de la leche entera en polvo subió un 3.1% a 3.306$ por tonelada desde 3.210$ anteriormente. Los productos lácteos son una de las principales exportaciones de Nueva Zelanda.

Comercio de reflación

En términos más generales, mientras que los mercados globales son tentativos antes de los eventos clave más adelante en la semana (incluidas las elecciones al Senado de Georgia, la certificación del Congreso del resultado de las elecciones presidenciales, los números de PMI y NFP de servicios ISM para diciembre), se está llevando a cabo una reflación; las materias primas están ganando en todos los ámbitos (WTI + 4.3%, oro al contado + 0.4%, plata al contado + 0.9%, cobre +2.2%) y los mercados de bonos también apuntan a crecientes apuestas inflacionarias.

El diferencial entre el rendimiento de los bonos a 5 años de EE.UU. y el rendimiento a 30 años de EE.UU. alcanzó su nivel más alto desde 2016 o 134.6 puntos básicos y los pares de ruptura de 10 años de EE.UU. se establecen ahora cómodamente por encima del 2.0% en máximos de 2 años. Un gran salto en el subcomponente de precios pagados en las cifras del PMI manufacturero del ISM del martes para diciembre, aunque impulsado principalmente por problemas de la cadena de suministro, parece haberse sumado a la narrativa del "retorno de la inflación".

Este comercio de reflación parece estar pesando sobre el dólar estadounidense; En el pasado, el aumento de las expectativas de inflación podría haber provocado la fortaleza del USD, ya que habría ido de la mano con mayores expectativas de endurecimiento de la política monetaria por parte de la Fed.

Sin embargo, esta vez es diferente; la Fed indicó el año pasado que, por primera vez en la historia, se sentirá cómodo dejando que la inflación se caliente durante un período de tiempo para compensar períodos prolongados. En otras palabras, si la inflación se eleva más de lo esperado, es probable que la Fed se quede atrás de la curva para volver a controlarla. Por supuesto, esto es negativo para el USD, ya que existe un mayor margen para una erosión en el poder adquisitivo del dólar estadounidense.

A medida que aumentan las expectativas de inflación, las monedas de las economías dependientes de la exportación de productos básicos, como Nueva Zelanda y Australia, se encontrarán entre los mayores beneficiarios de esta tendencia.

• El USD/JPY tocó su nivel más bajo desde marzo de 2018 en 102.60.
• El índice del dólar estadounidense se acerca a mínimos de varios años el martes.
• El PMI manufacturero de ISM en EE.UU. subió a su nivel más alto en más de dos años.

Después de pasar la mayor parte del día fluctuando en un rango ajustado cerca de 103.00, el USD/JPY estuvo bajo una renovada presión bajista durante las horas de negociación estadounidense y tocó su nivel más bajo en casi 10 meses en 102.60. Al momento de escribir, el par bajó un 0.43% en el día a 102.67.

DXY extiende la diapositiva a medida que las acciones estadounidenses ganan tracción

La presión vendedora que rodea al dólar se intensificó en la segunda mitad del día y obligó al USD/JPY a presionar a la baja. Los datos optimistas de EE.UU. ayudaron a que los flujos de riesgo comenzaran a dominar los mercados financieros y los principales índices de Wall Street se volvieron hacia el norte después de comenzar el día con pocos cambios. Por el momento, el índice S&P 500 ha subido un 0,5% en el día y el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.47% a 89.44, ligeramente por encima del mínimo de varios años que estableció en 89.42 el lunes.

El PMI manufacturero de ISM en EE.UU. subió a su nivel más alto desde agosto de 2018 a 60.7 en diciembre desde 57.5 ​​en noviembre y superó la expectativa del mercado de 56.6 por un amplio margen.

Más adelante en la sesión, el presidente de la Reserva Federal de Chicago, Charles Evans, y el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, pronunciarán discursos.

A principios de la sesión asiática, la agenda económica japonesa contará con los datos del índice de confianza del consumidor y del índice de confianza del consumidor de Jibun Bank Services de diciembre.

Niveles técnicos

• El oro consolida las ganancias recientes, permanece limitado por 1.950$.
• DXY bajo presión cae por debajo de 89.50 para probar mínimos recientes.

El oro se recuperó de la zona de 1.940$ hacia 1.950$. El metal amarillo subió a 1.951$ y, al momento de escribir este artículo, se sitúa ligeramente por debajo de 1.950$, respaldado por la debilidad generalizada del dólar.

Durante la sesión estadounidense, el oro rebotó al alza, pero hasta ahora no logró una carrera claramente por encima de los 1.950$, incluso cuando los pares de divisas como el USD/JPY cayeron por debajo del mínimo del lunes.

El dólar está bajo presión en todos los ámbitos. Los datos económicos mejores de lo esperado no ayudaron al dólar. El índice Manufacturero ISM subió inesperadamente en diciembre al nivel más alto desde 2018. El miércoles, los datos de empleo privado deben presentarse con el informe ADP.

Se está llevando a cabo una elección clave en Georgia. La segunda vuelta determinará quién controla el Senado de Estados Unidos. Los resultados podrían tener un impacto en el sentimiento de los mercados.

Niveles para mirar

Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD mantiene un tono alcista y está probando el área de resistencia de 1.950$. Una ruptura al alza expondría la próxima resistencia vista en 1.970/75$. Una caída por debajo de 1.935$ sugeriría una corrección más aguda en el futuro.1.895$/1.900$ es ahora un soporte clave (nivel horizontal y línea de tendencia alcista a corto plazo) que, si se rompe, podría cambiar el sesgo a corto plazo a neutral/bajista.

• El GBP/USD está luchando justo al sur del nivel de 1.3600 a pesar del anuncio de más apoyo para las empresas del Reino Unido.
• Los precios han formado una estructura de banderines a corto plazo que está sujeta a una ruptura.

El GBP/USD ha tenido problemas para recuperar el control sobre el nivel de 1.3600 el jueves después de que Inglaterra y otras partes del Reino Unido entraron en un bloqueo más estricto en un intento por volver a controlar la propagación del Covid-19. En la actualidad, el par cotiza en 1.3570, solo ligeramente más alto en el día y solo alrededor de 20 pips por encima de los mínimos.

El gobierno del Reino Unido anuncia un mayor apoyo a las empresas

El Ministro de Hacienda del Reino Unido anunció el martes subvenciones complementarias únicas para negocios minoristas, hoteleros y de ocio con un valor de hasta £9.000 por propiedad con el objetivo de ayudar a las empresas hasta la primavera. El apoyo adicional se produce tras el anuncio del primer ministro británico Boris Johnson anoche de que Inglaterra entrará en un bloqueo más estricto hasta al menos mediados de febrero para ayudar a controlar el virus.

El dólar no se inmuta por los datos del PMI manufacturero de ISM

El USD no se movió inmediatamente después de las cifras del PMI manufacturero del ISM publicadas el martes. Los números salieron mucho más fuertes de lo esperado; el índice general subió a 60.7, muy por encima de las expectativas de 56.6 y de 57.5 ​​el mes pasado. Mientras tanto, los subíndices también fueron sólidos en todos los ámbitos; los precios pagados subieron a 77.6 frente a las expectativas de un aumento de 65.7 desde los 65.4 del mes pasado, su número más alto en casi tres años, mientras que los nuevos pedidos y el empleo también fueron fuertes.

Es probable que los datos del martes agreguen más viento detrás de las velas de las expectativas de inflación de EE.UU. desde principios de diciembre, los pares de ruptura de 10 años han aumentado desde menos del 1.8% hasta alrededor del 2,0% (su nivel más alto desde 2018) y muchos piensan que se avecinan más subidas.

En términos de cómo es probable que esto se traduzca en una acción del precio en GBP / USD; Dado que la Fed ya ha indicado que estará detrás de la curva cuando se trata de hacer frente a la inflación, es probable que haya una mayor debilidad del USD (en medio de las expectativas de que la Fed no actuará temprano para evitar una caída en el poder adquisitivo del dólar estadounidense). , que probablemente sea un viento de cola para el GBP/USD en 2021.

Mirando hacia el futuro

El lado del dólar estará dominado por la política de EE.UU. (El resultado de las elecciones del Senado de Georgia del martes y la certificación del jueves de las elecciones presidenciales de noviembre en el Congreso) y los datos de EE.UU. (Las cifras de servicios de ISM de diciembre aparecerán el jueves, seguidas de las cifras de NFP de diciembre).

Mientras tanto, en el lado de la libra esterlina de la ecuación; El primer ministro del Reino Unido se dirigirá a la nación por segundo día consecutivo, probablemente para hablar sobre las nuevas medidas de apoyo para las empresas anunciadas recientemente, antes de un testimonio del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, frente al Comité Selecto del Tesoro el miércoles a las 14: 30 en el último informe de estabilidad financiera del banco. Por supuesto, cualquier comentario sobre la política será anotado.

GBP/USD formando un banderín a corto plazo

El GBP/USD ha formado una estructura de banderín durante las últimas 24 horas aproximadamente (consulte el gráfico a continuación). Una ruptura al alza del nivel de 1.3600 abriría la puerta, técnicamente hablando, para un movimiento de regreso hacia la resistencia en 1.3620 (los máximos del 17 y 24 de diciembre). Una ruptura por encima de este nivel indicaría un posible movimiento alcista hacia los máximos recientes de varios años alrededor de 1.3700. Por el contrario, una ruptura a la baja abre la puerta a un movimiento a la baja hacia el nivel de 1.3500 e incluso a una prueba del promedio móvil de 21 días del par en 1.3458.

Gráfico horario 

• El EUR/USD ganó tracción en la segunda mitad del día.
• El índice del dólar estadounidense está presionando a la baja hacia 89.50.
• La mejora del sentimiento del mercado parece estar pesando sobre el dólar.

El par EUR/USD pasó la primera mitad del día en un rango relativamente ajustado cerca de 1.2770, pero comenzó a subir durante la sesión estadounidense con el dólar bajo una renovada presión de venta. Al momento de escribir, el par subió un 0.37% en el día a 1.2295.

La venta masiva del USD cobra impulso

Temprano en el día, el estado de ánimo cauteloso del mercado permitió que el USD se mantuviera resistente frente a sus pares. Sin embargo, la publicación de datos macroeconómicos optimistas de Estados Unidos y las perspectivas de una mayoría demócrata en el Senado después de la segunda vuelta de las elecciones en Georgia dieron un impulso al sentimiento del mercado.

Como reflejo del estado de ánimo positivo, los principales índices de Wall Street subieron alrededor de un 0.3% en el día y el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.38% a 89.53.

Los datos publicados por el ISM mostraron el martes que el PMI manufacturero en diciembre subió a su nivel más alto desde agosto de 2018 en 60.7 para mostrar que la actividad empresarial se expandió a un ritmo impresionante a fines de 2020.

El miércoles, IHS Markit dará a conocer los datos del PMI de servicios para Alemania, la zona del euro y más tarde los EE.UU. El cambio de empleo de ADP también se incluirá en la agenda económica de EE.UU. Además, los inversores estarán atentos a los resultados de las elecciones de Georgia, que se anunciarán el miércoles por la mañana.

Niveles técnicos 

• DXY cae hacia mínimos diarios impulsando al AUD/USD hacia máximos semanales.
• El dólar australiano sigue superando, el AUD/NZD de nuevo a 1.0700.

El AUD/USD ganó impulso y rebotó desde 0.7688 a 0.7732, alcanzando un nuevo máximo diario, ligeramente por debajo del pico reciente en 0.7741. Se mantiene cerca de los máximos, respaldado por una caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos.

DXY bajo presión a pesar de los datos positivos de EE.UU.

El dólar se debilitó después del comienzo de la sesión estadounidense y retrocedió. El índice del dólar estadounidense (DXY) se está acercando a la zona de 89.50 después de no poder volver a subir por encima de 90.00.

El informe manufacturero de ISM no impulsó al dólar. El índice principal subió en diciembre a 60.7, sorprendiendo a los participantes del mercado que esperaban una caída a 56.6. Fue la lectura más alta desde 2018. Los subíndices también superaron las expectativas.

Wall Street publica números mixtos el martes. Las divisas vinculadas a las materias primas son más altas; entre ellos, el dólar australiano tiene un rendimiento superior. El AUD/NZD está de vuelta en el área de 1.0700 después del retroceso del lunes.

La tendencia alcista del AUD/USD está intacta

La principal tendencia favorece al dólar australiano frente al dólar. Después de retroceder el lunes, el AUD/USD volvió a estar por encima de 0.7700. Una ruptura de 0.7730 podría generar más ganancias.

El fuerte soporte inmediato se ve alrededor de 0.7650. Una ruptura a la baja aliviaría la presión alcista. El soporte crítico podría verse en 0.7570, la convergencia del promedio móvil de 20 días y una línea de tendencia alcista a corto plazo. Una consolidación por debajo abriría la puerta a una corrección bajista más aguda.

Niveles técnicos

La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, ha dicho el martes que espera que la economía de Estados Unidos sea débil en los primeros meses de 2021, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

• Los precios al contado de la plata siguen subiendo, pero están luchando por superar los 27.50$.
• Los operadores siguen siendo cautelosos antes de los eventos clave de esta semana.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) se mantienen sólidamente más altos durante la semana, pero el impulso alcista disminuye un poco, con precios que subieron solo un 0.2% o alrededor de 7 centavos el martes. 27.50$ ha demostrado ser un área sólida de resistencia, y los precios al contado no han logrado romper de manera convincente por encima del nivel en múltiples ocasiones desde la sesión europea del lunes. En la actualidad, el XAG/USD opera en 27.30$, pero quizás la cautela demostrada en el mercado el martes esté justificada dados los eventos de riesgo entrantes clave, incluidas las elecciones al Senado del martes en Georgia, las Minutas del FOMC del miércoles de la decisión de tipos del 15 al 16 de diciembre y las cifras del NFP el viernes.

Eventos clave entrantes

El evento principal de la semana desde la perspectiva del mercado financiero será la segunda vuelta del Senado del martes y las elecciones especiales en Georgia. Como recordatorio, hay dos escaños en juego en el estado y decidirán quién controla la mayoría en el Senado. Los demócratas necesitan ganar ambos escaños si quieren obtener la mayoría en el Senado y así tener control sobre el Congreso, mientras que los republicanos solo necesitan ganar un escaño para mantener su mayoría.

La elección, por supuesto, tendrá implicaciones cruciales en la capacidad de la Administración de Biden para implementar su agenda; Si los demócratas pueden ganar ambos escaños, obteniendo así la mayoría en el Senado y el control sobre el Congreso, entonces la Administración Biden entrante y el Partido Demócrata podrán buscar un estímulo fiscal adicional significativo en 2021 (muy relevante para los mercados de metales preciosos), también. como probable poder implementar una regulación más estricta sobre las grandes tecnologías y el sector energético (menos relevante para los metales preciosos).

La forma en que los mercados podrían reaccionar ante una sorpresiva victoria demócrata está sujeta a un intenso debate; algunos piensan que la perspectiva de un mayor estímulo fiscal y el consiguiente impulso de la producción económica desencadenará un riesgo en (acciones, materias primas industriales, energía y metales preciosos al alza, bonos y USD a la baja). Algunos argumentan que la perspectiva de regulaciones más estrictas podría desencadenar una caída en las acciones. La mayoría está de acuerdo en que una victoria demócrata conducirá a mayores rendimientos nominales de los bonos estadounidenses. Lo que suceda con los rendimientos reales será lo más importante para los mercados de metales preciosos y dependerá de cuánto esté dispuesta a intervenir la Fed para mantener las condiciones financieras acomodaticias a pesar del mayor endeudamiento del gobierno y la presión al alza sobre los rendimientos.

Por otra parte, otro punto de enfoque político será la certificación del Congreso de las elecciones presidenciales de 2020 el 6 de enero a las 18:00GMT. Joe Biden ganó 306 votos en el colegio electoral en las elecciones del 3 de noviembre frente a los 232 de Donald Trump. No se espera que el proceso se desarrolle tan bien como normalmente lo haría; Se espera que al menos 12 republicanos en el Senado y dos tercios de los republicanos en la Cámara desafíen el resultado de las elecciones. No se espera que estos desafíos tengan éxito y una vez que el circo del Congreso esté fuera del camino, la atención se centrará en la investidura de Biden el 20 de enero.

Datos

Mientras tanto, una gran cantidad de datos estadounidenses también está en foco. Las cifras del PMI manufacturero de ISM se publicaron recientemente y resultaron mucho más sólidas de lo esperado; el índice general subió a 60.7, muy por encima de las expectativas de un 56.6 y del 57.5 ​​el mes pasado. Mientras tanto, los subíndices también fueron sólidos en todos los ámbitos; los precios pagados subieron a 77.6 frente a las expectativas de un aumento a 65.7 desde los 65.4 del mes pasado, su número más alto en casi tres años, mientras que los nuevos pedidos y el empleo también fueron fuertes. Los datos solo deberían agregar más ventajas al reciente aumento de las expectativas de inflación, que deberían ser netamente alcistas para los metales preciosos como la plata.

Mirando hacia el resto de la semana, los datos de servicios de ISM se publicarán el jueves y es probable que muestren un poco más de debilidad dada la mayor exposición de los trabajos de servicios a los bloqueos, mientras que las cifras de NFP se publicarán el viernes.

 

El reporte de actividad del sector manufacturero de ISM mostró cifras por encima de lo esperado, e impulsó momentáneamente al dólar en el mercado. El índice ISM manufacturero subió desde 57.5 a 60.7, siendo que el consenso del mercado era por un descenso a 56.6. Se trata de la lectura más alta desde agosto de 2018.

El índice de empleo del indicador trepó desde 48.4 a 51.5, superando la expectativa de 50.7. El índice de precios pagados trepó desde 65.4 a 77.65, y el de nuevos pedidos, trepó desde 65.1 a 67.9. El de nuevos pedidos fue de los poco indicadores del reporte en mostrar cifras menores a las del consenso del mercado.

El miércoles se publicará el reporte de empleo del sector privado de ADP y el viernes, el reporte oficial, con las cifras de desempleo y las nóminas no agrícolas.

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el martes.
• Las acciones de energía registran fuertes ganancias por la subida de los precios del petróleo crudo.

Los principales índices bursátiles en los EE.UU. abrieron con un tono mixto el martes, ya que los inversores se mantienen cautelosos mientras esperan los resultados de la segunda vuelta de las elecciones en Georgia, que determinarán si los demócratas conservarán la mayoría en el Senado.

Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.18% a 30.281, el índice S&P 500 ganó un 15% a 3.706 y el Nasdaq Composite registraba pequeñas pérdidas en 12.700.

Entre los 11 sectores principales, el Índice de Energía ha subido un 1.8% después de la campana de apertura sobre el aumento de los precios del crudo. Tras los informes que sugieren que Rusia y Arabia Saudita llegaron a un acuerdo para mantener estable la producción de petróleo en febrero, el barril de West Texas Intermediate ha subido más del 4% a 49.25$.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Peso mexicano pierde fuerza ante menor optimismo en los mercados.
• USD/MXN sigue con tendencia bajista dominante, aunque neutral en el corto plazo.

El USD/MXN subió hasta 20.10 en el arranque de la sesión americana, llegando al nivel más alto en una semana pero rápidamente retrocedió hasta la zona de 20.00, en donde está operando, con una leve suba para el día.

Las monedas emergentes no muestran la fuerza de días atrás y operan en terreno mixto frente al dólar. El peso mexicano está entre las más débiles, pero sin mostrar caídas significativas.

La demanda por los activos de mercados emergentes quedó dañada tras el retroceso del lunes en Wall Street. Hoy los mercados están intentando recuperar terreno, lo que sumado a la persistente debilidad del dólar el martes, limita las subas del USD/MXN.

Lo que ocurra con los mercados de renta variable puede ser determinante para los próximos recorridos del USD/MXN. Para que el peso mexicano recupere e tono positivo necesita que vuelva a retroceder el VIX (índice de volatilidad) y que las acciones retomen la senda alcista. Aún con un dólar en retroceso, si las acciones en el mundo retroceden, difícilmente las monedas de mercados emergentes se sostengan.

Desde el punto de vista técnico, el panorama general del USD/MXN sigue siendo bajista, aunque el momento de corto plazo es neutral. La cotización probó el lunes el soporte de 19.70, pero rebotó. Para activar más retrocesos, se tiene que dar un quiebre firme de 19.70, que podría llevar hasta 19.45/50. En la dirección contraria, una confirmación sobre 20.20 anticiparía más subas del dólar.          

Niveles técnicos

• El barril de WTI sube a la zona de los 49$.
• La OPEP + planea un posible recorte de la producción de petróleo en febrero.
• La API publicará su informe semanal más adelante en la sesión americana.

Los precios del petróleo crudo revierten las pérdidas del lunes y logran recuperar el nivel 48$ y más por barril el martes.

WTI atentos a datos, OPEP +

Los precios del barril de referencia estadounidense para el crudo ligero dulce recuperaron la compostura y el alza el martes después de hacer suelo cerca de 47$ al comienzo de la semana.

Los rumores de que la OPEP + podría estar reflexionando sobre la idea de reducir la producción de petróleo el próximo mes (en alrededor de 500.000 barriles por día) están detrás de la recuperación diaria de los precios del WTI, todo junto con el mejor sentimiento en el espacio de riesgo.

Más adelante en la sesión americana, la API publicará su informe semanal habitual sobre las reservas de petróleo crudo antes del mismo informe de mañana de la EIA.

Niveles técnicos 

En este momento, el barril de WTI está ganando 2.99% a 48.75$ y enfrenta el próximo obstáculo en 49.80$ (máximo mensual del 4 de enero) secundado por 50.00$ (nivel psicológico) y finalmente 54.45$ (máximo mensual del 20 de febrero). En el lado negativo, una ruptura del nivel 47.20$ (mínimo mensual del 4 de enero) expondría 46.18$ (mínimo del 23 de diciembre) antes de 43.94$ (mínimo mensual del 2 de diciembre).

• El oro ganó tracción positiva por segunda sesión consecutiva el martes.
• El RSI ligeramente sobrecomprado merece precaución antes de realizar nuevas apuestas alcistas.
• Cualquier retroceso puede verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado.

El oro se basó en el impulso de ruptura alcista de la noche a la mañana a través de una resistencia de línea de tendencia descendente y se disparó a máximos de casi dos meses, alrededor de la región de 1.952$ el martes.

El impulso se mantuvo bien respaldado por el sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense, que tiende a beneficiar a la materia prima denominada en dólares. Aparte de esto, el nerviosismo antes de las elecciones de segunda vuelta del Senado de los EE.UU. en Georgia y la preocupación por el aumento de los casos de COVID-19 respaldaron aún más la demanda del XAU/USD como refugio seguro.

Mientras tanto, el RSI en los gráficos horarios/diarios ya muestra condiciones de sobrecompra leve y justifica la precaución para los operadores alcistas. Por lo tanto, es probable que cualquier movimiento alcista posterior enfrente una fuerte resistencia cerca de la zona de congestión de 1.960-65$. La barrera mencionada coincide con el nivel de Fibonacci del 61.8% de la caída de 2.075$- 1.764$.

Esto hace que sea prudente esperar un movimiento sostenido más allá del obstáculo de 1.960-65$ antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. El XAU/USD podría acelerar el impulso y apuntar a recuperar el nivel psicológico clave de 2.000$ por primera vez desde agosto de 2020.

Por otro lado, el soporte inmediato está vinculado al nivel de 1.930$ y es seguido de cerca por el 50% del nivel Fibonacci. Cualquier caída adicional podría verse como una oportunidad de compra, lo que, a su vez, debería ayudar a limitar la caída cerca del punto de ruptura de la resistencia de la línea de tendencia, ahora convertido en soporte, actualmente cerca de la región de 1.890-85$.

Este último también marca una importante región de confluencia, que comprende un 38.2% del nivel Fibonacci y una línea de tendencia ascendente de más de un mes. Una ruptura convincente por debajo anulará las perspectivas de nuevas ganancias y arrastrará al metal amarillo más por debajo del soporte intermedio de 1.860$. La trayectoria descendente podría extenderse para probar el 23.6% del nivel Fibonacci alrededor de la región de 1.840$.

Gráfico diario

 

Niveles técnicos 

• El USD/CAD está experimentando un repunte en los inicios de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense sube antes de la campana de apertura de Wall Street.
• WTI se aferra a fuertes ganancias diarias por encima de 48$ antes de los datos de API.

El par USD/CAD cayó a la zona de 1,2730 durante el horario comercial europeo, pero invirtió su dirección en la última hora. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 1.2774.

USD/CAD gira hacia el norte con la recuperación de DXY

Un cambio negativo en el sentimiento del mercado parece estar ayudando al dólar a cobrar fuerza en la primera sesión estadounidense. Por el momento, los futuros del S&P 500 cayeron un 0.42% en el día y el índice del dólar estadounidense (DXY), que cayó a un mínimo diario de 89.59, registró pequeñas pérdidas en 89.79.

Mientras tanto, los datos de Canadá mostraron que los precios de los productos fabricados en Canadá, medidos por el Índice de Precios de Productos Industriales (IPPI), cayeron un 0.6% mensual en noviembre y pusieron un peso adicional sobre los hombros del CAD.

Por otro lado, los precios del petróleo crudo continúan subiendo y ayudan al dólar canadiense relacionado con las materias primas a limitar sus pérdidas por el momento. Antes de los datos de las existencias semanales de petróleo crudo del Instituto Americano del Petróleo (API), el barril de West Texas Intermediate ha subido un 1.76% en el día a 48.15$.

Más adelante en la sesión, el ISM publicará su informe PMI manufacturero de EE.UU. para diciembre. Además, los inversores estarán atentos a las primeras encuestas de salida de la segunda vuelta de las elecciones en Georgia, que determinarán si los demócratas podrán obtener la mayoría en el Senado de Estados Unidos.

Niveles técnicos 

La posibilidad de un cierre de los sectores de construcción y de producción manufacturera debido al coronavirus estará en la agenda de la reunión del gabinete el martes, dijo el primer ministro de Irlanda, Micheál Martin, según Reuters.

"Para fines de febrero, tendremos 75.000 personas en cuidado de largo plazo y 60.000 trabajadores de salud de primera línea vacunados", agregó Martin y señaló que esperan asegurar la capacidad de hospitales privados para pacientes con COVID-19.

Los precios de los productos fabricados en Canadá, medidos por el Índice de Precios de Productos Industriales (IPPI), disminuyeron un 0.6% en noviembre, mostraron los datos publicados por Statistics Canada el martes. En octubre se había registrado una caída de 0.4%.

Del reporte se destaca que el Índice de Precios de Materias Primas subió un 0.6% en noviembre.

"Los precios de la energía y los productos petrolíferos subieron un 4,0%", se lee en la publicación. Dicho aumento se debió principalmente a un aumento de 8,2% en el precio de los combustibles diesel y biodiesel.

Reacción del mercado

El USD/CAD subió ligeramente después de este informe y estaba operando en torno a 1.2760/65, apenas por debajo del cierre del lunes.

• Una combinación de factores provocó nuevas ventas en torno al USD/JPY el martes.
• Se vio que el sentimiento bajista predominante en torno al USD ejercía cierta presión.
• Un estado de ánimo cauteloso benefició al JPY refugio seguro y contribuyó al sesgo de venta.

El sesgo de venta del USD se mantuvo constante durante la mitad de la sesión europea y arrastró al par USD/JPY aún mas por debajo de 103.00. El par fue visto por última vez operando alrededor de la región de 102.85, con una baja de alrededor de 0.25% en el día.

El par no pudo capitalizar el modesto rebote del día anterior desde los mínimos de varios meses, sino que se encontró con una nueva oferta el martes y estaba siendo presionado por una combinación de factores. El dólar estadounidense se mantuvo deprimido cerca de mínimos de dos años y medio en medio de la probabilidad de más paquetes de ayuda financiera de Estados Unidos y las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés más bajas durante un período más largo.

Mientras tanto, la incertidumbre sobre la segunda vuelta del Senado de Estados Unidos en Georgia atenuó el reciente entusiasmo del mercado. Esto, a su vez, benefició al yen japonés, refugio seguro, y ejerció una presión bajista adicional sobre el par USD/JPY. El resultado de dos escaños en el Senado tendrá un impacto en la capacidad del presidente entrante Joe Biden para perseguir sus políticas económicas preferidas, incluido el impulso de estímulos.

Según los economistas de TD Securities, el dólar estadounidense podría ver un mayor impulso a la baja si los demócratas cambian ambos asientos de Georgia. “Los republicanos necesitan ganar solo una de las dos contiendas de la AG el martes para seguir siendo el partido mayoritario en el Senado, pero las encuestas se han movido a favor de los demócratas y las probabilidades de apostar se han reducido. Se espera que la carrera Ossoff-Perdue sea la más ajustada de las dos ".

Mientras tanto, es probable que los operadores sigan las señales de la agenda económica de EE.UU., destacando la publicación del PMI ISM manufacturero. Aparte de esto, los acontecimientos que rodean la saga del coronavirus podrían continuar impulsando el sentimiento de riesgo del mercado en general. Esto, a su vez, podría influir en la demanda de refugio seguro para el JPY y ayudar a los inversores a aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD se mantiene demandado a pesar del retroceso desde alrededor de 1.2300.
• Por encima de 1.2300, aparecen los picos de 1.2413 y 1.2476.

El EUR/USD mantiene la postura alcista sin cambios a pesar de que el reciente movimiento alcista perdió fuerza en el vecindario de 1.2300.

El sesgo constructivo del EUR/USD permanece inalterado y permite la continuación del tramo actual al alza en el horizonte de corto plazo. Sin embargo, la proximidad del territorio de sobrecompra conlleva el potencial de provocar correcciones ocasionales. Se espera que estos alcancen el soporte inicial en el mínimo semanal en 1.2129 (21 de diciembre).

Mientras tanto, un quiebre de los máximos recientes justo por encima de 1.2300 debería allanar el camino a más ganancias, así como un posible movimiento a 1.2413 (máximo de abril de 2018) antes de 1.2476 (máximo de marzo de 2018).

Mientras tanto, es probable que haya ganancias adicionales en el EUR/USD mientras esté por encima de la crítica media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1544.

Al observar el gráfico mensual, el quiebre (sólido) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual.

EUR/USD gráfico de día

• AUD/USD subió por encima de 0.7700 el martes, borrando las pérdidas del lunes.
• El índice del dólar estadounidense sigue deprimido por debajo de 90,00 antes de los datos estadounidenses.
• Evans y Williams, legisladores del FOMC, pronunciarán discursos.

El par AUD/USD registró pérdidas modestas el lunes y pasó la sesión asiática moviéndose lateralmente por debajo de 0.7700 el martes. Sin embargo, con el dólar bajo una renovada presión de venta durante las horas de negociación europea, el par ganó tracción y tocó un máximo diario de 0.7725 antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par subió un 0.52% en el día a 0.7703.

DXY se recupera modestamente antes de los datos de EE.UU. y las elecciones de Georgia

El martes, los datos de Australia mostraron que los anuncios de empleo de ANZ en diciembre aumentaron un 9.2%, en comparación con el 13.5% de noviembre, pero no provocaron una reacción del mercado.

Mientras tanto, el dólar permanece a la defensiva el martes, ya que los inversores parecen estar valorando una mayoría demócrata en el Senado de Estados Unidos después de la segunda vuelta de las elecciones en Georgia.

Sin embargo, los futuros del S&P 500, que subieron alrededor de un 0.3% a principios de la sesión, cayeron recientemente en territorio negativo y el USD podría experimentar un rebote si el ánimo se vuelve cauteloso en la sesión estadounidense. Por el momento, el índice del dólar estadounidense (DXY) está perdiendo un 0.15% a 89.72.

La agenda económica de EE.UU. incluirá el informe PMI manufacturero de ISM para diciembre. El miércoles, los datos del PMI de servicios bancarios del Commonwealth y del PMI compuesto de Australia serán considerados para un nuevo impulso.

Niveles técnicos 

• El USD/CHF se mantuvo confinado en un rango alrededor de 0.8800 durante la mitad de la sesión europea.
• La configuración parece inclinada a favor de los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una mayor debilidad.
• Cualquier intento de recuperación significativo más allá de la región de 0.8860 podría verse como una oportunidad de venta.

El par USD/CHF se balanceó entre ganancias tibias/pérdidas menores, alrededor de 0.8800 durante la sesión media europea y consolidó sus pérdidas recientes a mínimos de varios años.

La incapacidad del par para registrar una recuperación significativa sugiere que la reciente tendencia bajista aún podría estar lejos de terminar. Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen en lo profundo del territorio bajista y añaden credibilidad a la perspectiva negativa.

El sesgo bajista se ve reforzado por el hecho de que el par USD/CHF opera muy por debajo de sus promedios móviles intradiarios: SMA de 50, 100 y 200 horas. Por lo tanto, una caída posterior por debajo de los mínimos nocturnos, alrededor del área de 0.8785, preparará el escenario para una mayor debilidad.

El próximo objetivo relevante a la baja está vinculado a los mínimos de 2014, alrededor de la marca de cifras redondas de 0.8700. La trayectoria descendente podría extenderse aún más y hacer que el par USD/CHF sea vulnerable para probar el próximo soporte relevante cerca de la región de 0.8350-45.

Por otro lado, es probable que cualquier intento de movimiento de recuperación enfrente una resistencia cerca de la región de 0.8830. Un movimiento sostenido más allá podría desencadenar un rebote de cobertura de cortos que empujaría al par USD/CHF más allá de la zona de oferta de 0.8860, hacia la recuperación del nivel 0.8900.

Dicho esto, el movimiento positivo aún podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones bajistas y corre el riesgo de desaparecer con bastante rapidez en medio del sentimiento bajista prevaleciente que rodea al dólar estadounidense.

Gráfico de 1 hora



Niveles técnicos 

• El GBP/USD revirtió una caída intradiaria a la zona de 1.3550, ante una debilidad del dólar.
• La imposición de nuevos bloqueos de COVID en el Reino Unido podría limitar las subas.

El GBP/USD logró rebotar alrededor de 50 pips desde los mínimos diarios, y subió hasta 1.3607, pero no se pudo mantener sobre 1.3600. Previamente había caído hasta 1.3552.

El intento de recuperación del dólar se quedó sin fuerza en las últimas horas favoreciendo el rebote del par. El DXY está cayendo y se acercó a 89.50, aunque permanece sobre el piso del lunes.

La suba del dólar en la tarde del lunes había estado impulsada por una caída de las bolsas. El optimismo por el impacto de la vacuna, y la expectativa de recuperación económica, choca contra el avance de casos de coronavirus y la incertidumbre política en EE.UU. (hoy hay elecciones en Georgia).

En el Reino Unido, el primer ministro Johnson anuncio una nueva cuarentena hasta mediados de febrero. Esto genera expectativas de más estímulos por parte del Banco de Inglaterra. El ministro de Finanzas, Rishi Sunak, anunció que se viene más ayuda para las empresas para amortiguar el golpe de la crisis.

De cara a las próximas horas será relevante lo que pase en Wall Street y puede ayudar a determinar la dirección del dólar. Mientras que las expectativas por el impacto del coronavirus y las nuevas medidas en el Reino Unido también jugarán un rol importante. En lo que respecta a datos, en EE.UU. se publicará el ISM manufacturero de diciembre, siendo el dato más relevante de la jornada. El miércoles y el viernes será el turno de las importantes cifras del mercado laboral.

Niveles técnicos

El panel del gobierno japonés sobre la respuesta al coronavirus recomendó que se declare el estado de emergencia en Japón lo antes posible, según informó Reuters.

Una rápida propagación de las infecciones por el terreno nacional puede ocurrir si las infecciones en Tokio y las regiones circundantes no disminuyen, señaló el panel. "Las medidas para reducir los riesgos de contagio asociados con salir a comer deben fortalecerse bajo el estado de emergencia", afirmó el panel.

Se espera que se declare el estado de emergencia para Tokio y tres zonas cercanas el jueves.

• El DXY logra recuperar algo de compostura tras marcar mínimos en dos años.
• En caso de darse más pérdidas, apuntaría al mínimo de abril de 2018 en la banda 89.20/25.

El pesimismo que rodea al dólar sigue siendo fuerte y sólido a principios de 2021, aunque el índice del dólar de EE.UU. DXY logró recuperarse desde el nuevo mínimo en dos años alrededor de 89.40 (4 de enero).

La perspectiva para el dólar sigue siendo bajista y, por lo tanto, más pérdidas se mantienen en las cartas. Dicho esto, un quiebre sólido de los mínimos en la región de 89.40 debería conducir a una visita potencial al mínimo de abril de 2018 en 89.22.

Se espera que la presión a la baja se mitigue un poco de darse un quiebre de la línea de resistencia de 2020-2021, hoy alrededor de 91.80.

A largo plazo, siempre que el DXY opere por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 94.90, se prevé que prevalecerá la visión negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY se mantiene en modo de consolidación por encima del nivel de 126.00.
• Los máximos de 2020 cerca de 127.20 continúan poniendo un tope al alza.

El EUR/JPY extiende el tema de consolidación por encima del nivel de 126.00, el martes.

El cruce mantiene un estado de lateralización desde diciembre hasta ahora, con el límite superior cerca de 127.20 (29 de diciembre) y una contención decente emergiendo alrededor de 125.70. La actual falta de dirección parece reforzada por el RSI cerca del área 50.

El quiebre del tema de consolidación en curso debería motivar al cruce a apuntar al pico de 2019 en 127.50 (1 de marzo). Se espera que los intentos bajistas, por otro lado, encuentren soporte en el vecindario de 125.00. (máximos de octubre y de noviembre).

Desde una perspectiva más amplia, mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 122.35, la perspectiva debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

El ministro de Finanzas del Reino Unido, Rish Sunak, dijo el martes que el próximo paquete de apoyo económico por el coronavirus será incluido en el presupuesto de marzo, según informó Reuters.

"Creo que el presupuesto de principios de marzo es una excelente oportunidad para hacer un balance de la gama de apoyo que hemos implementado y establecer la siguiente etapa de nuestra respuesta económica al coronavirus en ese momento en particular", le dijo Sunak a los periodistas.

El lunes, el primer ministro Boris Johnson anunció la tercera cuarentena nacional ante un avance de casos de coronavirus y por la nueva cepa. El anuncio incluye el cierre de escuelas y universidades. Será hasta mediados de febrero.

El AUD/USD está preparado para ver otra prueba del máximo de 0.7742 de finales de 2020, que el equipo de analistas de Credit Suisse espera que siga limitando las subas por ahora, en línea con su sesgo de una mayor consolidación del dólar.

Declaraciones clave:

“El AUD/USD vio ayer otra prueba del máximo crucial de finales de 2020 en 0.7742, antes de revertir a la baja y detenerse apenas por debajo del promedio exponencial de 13 días, actualmente en 0.7632.”

“Es probable que se produzca una mayor consolidación a corto plazo en este punto por debajo de los máximos de 0.7742".

“Con la tendencia alcista más amplia todavía intacta y una gran base de 'hombro-cabeza-hombro' todavía en su lugar, se espera un quiebre por encima de 0.7742 a su debido tiempo, lo que abriría un movimiento hacia el punto de inflexión psicológica en 0.7800 a continuación, cuya eliminación llevaría a una prueba del máximo de abril de 2018 en 0.7816".

“El soporte se mueve inicialmente a 0.7691, luego a 0.7643, cuyo quiebre vería una prueba renovada del mencionado promedio exponencial de 13 días en 0.7632, que idealmente mantendría al mercado en su rango de corto plazo. De continuar se confirmaría un revés más profundo, con el próximo soporte en 0.7557".

El EUR/GBP se mantiene demandado después de cerrar por encima de 0.90 el lunes y Axel Rudolph, analista técnico senior de FICC en Commerzbank, espera que el par extienda el impulso alcista en el corto plazo.

Declaraciones clave:

“Ayer, el EUR/GBP formó una reversión clave al caer primero por debajo del mínimo de finales de diciembre hasta su mínimo actual de enero en 0.8907 antes de subir por encima del máximo del 31 de diciembre en 0.9036. Esta reversión alcista apunta a que se observarán más alzas en el transcurso de esta semana, siempre que el cruce se mantenga por encima del mínimo reciente de 0.8907”.

“Una resistencia menor por encima del máximo de 0.9070 a principios de noviembre se sitúa en los máximos de octubre y del 7 y 15 de diciembre en 0.9140/65. Se ve más resistencia en el pico de junio de 0.9178 y también en el máximo de diciembre en 0.9230”.

"Por debajo del mínimo reciente en 0.8907 se encuentra el soporte clave en 0.8865/61, donde están los mínimos de junio, septiembre y noviembre".

El GBP/USD fue testigo de un cambio radical en el primer día de operaciones de 2021 y retrocedió más de 160 pips desde 1.3700, o nuevos máximos de 32 meses. Los analistas de Commerzbank esperan ver una caída hacia 1.3540/1.3483 ya que hay divergencias que apuntan a retrocesos. Mantienen una visión constructiva de largo plazo.

Declaraciones clave:

“El GBP/USD casi alcanzó el mínimo de 1.3712 de febrero de 2018 y hasta ahora subió a 1.3705 antes de formar una reversión de día clave ayer. Dado que el máximo de 1.3705 también ha estado acompañado de una divergencia negativa en el RSI diario, esperamos que se revisen los máximos de septiembre de 1.3540/1.3483 y principios de diciembre. Más abajo se encuentra el mínimo de finales de diciembre de 1,3350, el mínimo del 21 de diciembre en 1.3189 y también el mínimo de diciembre de 1.3135”.

“Solo una suba por encima de 1.3712 sobre una base de cierre de gráfico de día empujaría el mínimo de 1.3836 de febrero de 2016 a primer plano. A largo plazo, se apunta al pico de 2018 de 1.4377”.

"En general, la presión alcista debe mantenerse mientras el GBP/USD se mantenga por encima de su mínimo de diciembre en 1.3135".

• Debilidad del dólar sigue sosteniendo impulso alcista del oro.
• Caída de Wall Street del lunes solo pausó el rally del metal.

El oro está operando apenas por debajo de $1950, en el nivel más alto desde principios de noviembre, luego que el retroceso desde los máximos del lunes encontrara soporte en $1935.

Una combinación de factores de apoyo ayudó a limitar el retroceso y contribuyó a que retomó el recorrido alcista. El motivo clave continúa siendo la debilidad del dólar. En la última hora el DXY marcó nuevos mínimos para el día apenas por encima de 89.50, aunque aún sigue sobre el piso del lunes.

Las bolsas están con resultados mixtos en el mundo, sin grandes cambios con respecto al cierre de lunes. Wall Street tuvo un retroceso, que se moderó, pero sin poner en riesgo la tendencia del oro. La valuación de las acciones, el avance de los casos de coronavirus, las elecciones en Georgia, son eventos que generan preocupación. La expectativa por la vacuna y la recuperación de la economía en el 2021 es uno de los factores que sigue apoyando la suba en las bolsas.

El martes, además de estar la atención sobre la elección en el estado de Georgia de EE.UU., se destaca el reporte ISM Manufacturero PMI.

Desde una perspectiva técnica, la tendencia alcista del XAU/USD se mantiene firme y sigue apuntando a más ganancias, incluso pese a los indicadores de sobrecompra. El precio está probando la resistencia de $1950 y por encima sigue la zona de $1970/75.

Niveles técnicos

• El EUR/USD extiende las ganancias del lunes y apunta a 1.2300.
• La tasa de desempleo alemana se mantuvo sin cambios en el 6.1% en diciembre.
• El PMI manufacturero de ISM y la política estadounidense centrará la atención de los inversores más tarde en el día.

La moneda común mantiene intacta su fortaleza en lo que va de semana y ahora empuja al par EUR/USD a la región de 1.2280, en máximos diarios.

EUR/USD aún limitado por 1.2300

El EUR/USD se mueve con un tono positivo el martes, aunque una ruptura sostenible de la barrera clave de 1.2300 aún parece esquiva para los alcistas del par a pesar de la debilidad persistente alrededor del dólar estadounidense.

El sentimiento optimista en torno al par se mantiene firme por el momento, siempre con la debilidad del dólar como el principal impulsor del reciente repunte. Más tarde el martes, se espera que el foco de atención se traslade al escenario político de Estados Unidos, donde la votación en Georgia ocupa el lugar central.

En el calendario económico del euro, las ventas minoristas alemanas se expandieron un 1.9% mensual durante noviembre, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 6.1% y la variación del desempleo se redujo en 37.000 para el mes de diciembre. Los datos del BCE mostraron que la oferta monetaria M3 se expandió un 11.0% interanual hasta noviembre y los préstamos al sector privado se expandieron un 3.1% interanual.

En el calendario económico estadounidense, el PMI manufacturero de ISM de diciembre será la publicación destacada de hoy, seguida por los discursos de Evans y Williams del FOMC y el informe de la API sobre los inventarios de petróleo crudo.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El impulso alcista en el EUR/USD recupera fuerzas a principios de 2021 y ahora apunta al nivel de 1.2300. Hasta ahora, el par EUR/USD parece apoyado por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez está respaldada por un estímulo fiscal adicional por parte de la Fed y el BCE. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., que también es otro factor que respalda al euro.

Niveles técnicos del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.24% en el día, cotizando en 1.2272. Una ruptura de 1.2310 (máximo del 30 de diciembre de 2020), apunta a 1.2413 (máximo del 17 de abril de 2018) de camino a 1.2476 (máximo del 27 de marzo de 2018). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 1.2129 (mínimo del 21 de diciembre de 2020), seguido por 1.2058 (mínimo del 9 de diciembre de 2020) y finalmente 1.2032 (23.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento de 2017-2018).

La OPEP y sus aliados (OPEP +) está evaluando escenarios probables sobre su política de producción de petróleo para febrero, informa Reuters, citando un documento de la OPEP con fecha del 4 de enero.

La alianza está estudiando un recorte de producción de 500.000 barriles por día (bpd) en febrero junto con otros tres escenarios, que incluyen mantener la producción o un aumento de 500.000 bpd el próximo mes, ha agregado Reuters.

La reunión de la OPEP + se extiende hasta el martes después de que los principales productores del cartel se opusieran a la propuesta de Rusia de aumentar la producción de petróleo en febrero.

En su forma actual, Argelia, Nigeria, Omán, Iraq, Kuwait y los Emiratos Árabes Unidos están a favor de mantener el suministro en febrero, mientras que Kazajstán apoyó la propuesta de Rusia.

• El AUD/USD extiende las ganancias por encima de 0.7700 en medio de la debilidad del USD.
• El optimismo sobre las vacunas y la segunda vuelta de las elecciones en Georgia compensa el aumento de las preocupaciones por el covid.
• Un yuan más fuerte y los futuros del S&P 500 al alza respaldan al dólar australiano.

El AUD/USD se está acercando poco a poco a los máximos de 2020 alcanzados en 0.7743, con los alcistas del par endureciendo su control antes de la publicación del PMI manufacturero de ISM de EE.UU. y las elecciones de segunda vuelta en Georgia.

El AUD fue la moneda de mejor desempeño entre las monedas del G10 el año pasado y ha comenzado el año 2021 con un tono sólido. Parte del reciente aumento del AUD/USD se puede atribuir a la actual debilidad del dólar estadounidense, mientras que el fortalecimiento del yuan chino también ofrece apoyo a los alcistas del par.

Con la recuperación económica china ganando impulso y las perspectivas de una política acomodaticia que probablemente la Fed mantenga, está pesando sobre el USD/CNY. El yuan chino ha alcanzado hoy su nivel más alto frente al dólar estadounidense desde junio de 2018 en 6.4303.

Mientras tanto, el AUD/USD también se beneficia del optimismo económico impulsado por la vacuna contra el coronavirus a pesar de que las economías globales clave luchan contra el aumento de covid y los nuevos bloqueos.

El impulso optimista observado en las materias primas también parece ser un buen augurio para el dólar australiano, divisa vinculada a los precios de las materias primas. El oro alcanzó máximos de dos meses en 1.946$, mientras que el cobre casi puso a prueba la barrera crítica de 8.000$ en la Bolsa de Metales de Londres (LME).

Los mercados también mantienen la esperanza de una amplia victoria demócrata en la carrera por el Senado de Georgia, lo que allanará el camino para un apoyo fiscal adicional. Esto podría resultar positivo para los activos de mayor rendimiento, como el dólar australiano.

Mientras tanto, el par continuará recibiendo apoyo de la debilidad del dólar estadounidense, mientras la atención se dirige hacia la publicación del PMI manufacturero de ISM de EE.UU. para diciembre.

Niveles técnicos del AUD/USD

"Una ruptura al alza de la media móvil simple de 21 periodos, ahora en 0.7704, apuntará a los máximos recientes marcados alrededor de 0.7740/45, los niveles más altos desde abril de 2018. En caso en el que los alcistas logren superar esta región, el máximo de abril de 2018 cerca de 0.7815 volverá a captar la atención del mercado. En general, el AUD/USD permanece en una tendencia alcista a menos que se rompa la línea de soporte a corto plazo”, explica el analista de FXStreet, Anil Panchal.

Niveles adicionales del AUD/USD

• El EUR/GBP extiende las ganancias del día anterior y continuo subiendo por segundo día consecutivo.
• La configuración técnica favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de un movimiento hacia el nivel de 0.9100.
• La debilidad sostenida por debajo del nivel psicológico de 0.9000 anulará la perspectiva constructiva.

El cruce EUR/GBP ha ganado tracción por segundo día consecutiva el martes y se ha disparado a máximos de tres días, alrededor de del nivel de 0.9050, durante la sesión europea del martes.

El repunte repentino de la última hora se debe exclusivamente por la aparición de algunas nuevas ventas alrededor de la libra esterlina. El impulso ha empujado el cruce EUR/GBP por encima de una confluencia que comprende la media móvil simple de 200 horas y el 38.2% de retroceso de Fibonacci del reciente retroceso desde la resistencia de doble techo de 0.9215-20.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han estado ganando tracción positiva y apenas han comenzado a moverse hacia el territorio alcista en el gráfico diario. La configuración favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de una extensión del movimiento de recuperación actual desde los mínimos de un mes, alrededor de la región de 0.8930, alcanzados el jueves pasado.

Por lo tanto, una fuerza posterior más allá del 50% de retroceso de Fibonacci, alrededor de la región de 0.9070, de camino hacia el nivel redondo de 0.9100, ahora parece una posibilidad clara. Este último nivel coincide con el 61.8% de Fibonacci, que si se supera de manera decisiva se verá como un nuevo detonante para los alcistas y preparará el escenario para ganancias adicionales en el cruce EUR/GBP.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo por debajo de la SMA de 200 horas, actualmente alrededor de la región de 0.9035, podría encontrar un soporte decente cerca de la región de 0.9015. Esto es seguido de cerca por el nivel psicológica de 0.9000. No defender los niveles de soporte mencionados anulará la perspectiva positiva y hará que el cruce EUR/GBP sea vulnerable para volver a probar el área de 0.8940-30.

EUR/GBP gráfico de 1 hora

EUR/GBP niveles técnicos

En un mayor apoyo a las empresas para amortiguar el golpe económico del nuevo bloqueo impuesto para frenar el contagio del coronavirus, el ministro de Finanzas del Reino Unido, Rishi Sunak, ha anunciado una subvención total de 4.600 millones de libras esterlinas el martes.

Comentarios adicionales:

El lunes, el primer ministro británico, Boris Johnson, anunció un bloqueo total a nivel nacional, posiblemente hasta mediados de febrero, en otro esfuerzo por reducir el incremento en las tasas de infección.

• El renovado sesgo de venta en torno al USD ayudó al GBP/USD a recuperar tracción positiva el martes.
• La imposición del tercer bloqueo a nivel nacional en el Reino Unido limita las fuertes ganancias.
• El USD se mantiene bajo presión a pesar de la incertidumbre sobre las elecciones de segunda vuelta en Georgia.

El par GBP/USD ha retrocedido rápidamente más de 50 pips al inicio de la sesión europea del martes y ha caído al extremo inferior de su rango diario, justo por encima de la región de 1.3550.

Después de la caída de rechazo del día anterior, desde el nivel de 1.3700 en nuevos máximos de 32 meses, el par recuperó una tracción positiva el martes en medio del surgimiento de algunas nuevas ventas alrededor del dólar estadounidense. De hecho, el dólar ha tenido dificultades por atraer cualquier demanda de refugio seguro y se ha mantenido bajo presión cerca de los mínimos de dos años y medio durante la primera mitad de la acción comercial del martes.

Las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial en 2021 siguen respaldando el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros. Esto, junto con la probabilidad de un mayor estímulo fiscal estadounidense y las expectativas de que la Fed mantendría las tasas más bajas durante un período más largo, ha continuado pesando sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Esto ha sido visto como un factor clave que ha ofrecido soporte al par GBP/USD.

Mientras tanto, los inversores siguen preocupados por el aumento continuo de nuevos casos de COVID-19 y la imposición del tercer bloqueo a nivel nacional en el Reino Unido. Además de esto, las preocupaciones sobre la exclusión del crucial sector de servicios del Reino Unido del acuerdo del Brexit podrían impedir que los alcistas de la libra esterlina abran posiciones agresivas. Esto, a su vez, ha limitado las fuertes ganancias del par GBP/USD.

Aparte de esto, las dudas sobre la efectividad de la vacuna contra la nueva cepa de coronavirus de Sudáfrica y la incertidumbre sobre la segunda vuelta de las elecciones en Georgia parecen haber moderado el entusiasmo. La votación para las elecciones en Georgia comienza más tarde este martes y el resultado de dos escaños en el Senado tendrá un impacto en la capacidad del presidente electo Joe Biden para seguir sus políticas económicas preferidas.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes del Reino Unido, será prudente esperar compras de continuación antes de posicionarse para la reanudación de la reciente tendencia alcista del par GBP/USD. Mientras tanto, en el calendario económico de EE.UU. destaca la publicación del PMI manufacturero de ISM.

Niveles técnicos del GBP/USD

• El dólar extiende las pérdidas del lunes cerca de 89.70.
• La atención se centra en la política estadounidense y la votación en Georgia.
• El PMI manufacturero de ISM destaca en el calendario económico de EE.UU.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, mantiene el tono negativo sin cambios durante la primera mitad de la semana y siempre por debajo del nivel de 90.00.

El índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en la política y los datos

El índice DXY extiende el pesimismo observado a principios de semana, aunque se mantiene por encima de los nuevos mínimos en la región de 89.40 marcados el lunes, niveles vistos por última vez en abril de 2018.

El dólar recuperó algo de terreno el lunes, después de tocar fondo cerca de 89.40, debido a la aversión al riesgo derivada principalmente del aumento de casos de coronavirus y por las nuevas preocupaciones sobre las mutaciones del virus.

En el frente político, los inversores seguirán de cerca el recuento de votos en Georgia, donde está en juego el control del Senado de Estados Unidos. Sobre esto, los demócratas necesitan ganar dos escaños para provocar una división de 50 a 50, en cuyo caso la vicepresidenta electa Kamala Harris tendrá el último voto decisivo.

En lo referente a los datos económicos de EE.UU., la publicación del PMI manufacturero de ISM centrará la atención de los inversores, seguido de los discursos del gobernador de la Fed de Chicago, C. Evans, y el gobernador de la Fed de Nueva York, J. Williams.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY recupera el impulso a la baja al comienzo del nuevo año, siempre apoyado por el sentimiento optimista generalizado en el apetito por el riesgo. Además, la perspectiva para el dólar se mantiene en el lado bajista en medio de la creciente probabilidad de un estímulo monetario / fiscal adicional en la economía estadounidense, la postura de “tasas bajas por más tiempo” de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación económica.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está retrocediendo un 0.14% en el día, cotizando en 89.74. El siguiente soporte se encuentra en 89.42 (mínimo del 4 de enero), seguido de 89.22 (mínimo de abril de 2018) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018). Por el lado positivo, una ruptura de 91.01 (máximo del 21 de diciembre de 2020), apuntaría a 91.23 (máximo del 7 de diciembre de 2020) y finalmente a 91.92 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2017-2018).

• El USD/CAD se encuentra con nuevas ventas el martes en medio de la renovada debilidad del USD.
• El nerviosismo por el COVID-19 pesa sobre los precios del petróleo, lo que podría afectar al dólar canadiense y ayudar a limitar las pérdidas del apr.
• El foco de atención del martes estará en la segunda vuelta de las elecciones de Estados Unidos en Georgia y en el PMI manufacturero de ISM de Estados Unidos.

El par USD/CAD se mueve con un sesgo negativo al inicio de la sesión europea del martes, manteniéndose bajo presión en la zona de mínimos diarios alrededor de la región de 1.2750.

El par no ha podido capitalizar el sólido rebote del día anterior, de alrededor de 135 pips desde los mínimos de varios años, y ha sido testigo de algunas nuevas ventas durante la primera mitad de la acción comercial del martes. La caída marca el quinto día de movimiento negativo en los seis anteriores y se debe exclusivamente por la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense.

Las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial en 2021 siguen respaldando el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros. Esto, junto con la probabilidad de un mayor estímulo fiscal en EE.UU. y las expectativas de que la Fed mantendría las tasas más bajas durante un período más largo, ha continuado afectando al USD de refugio seguro y ha ejercido cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD.

Dicho esto, la incertidumbre sobre la segunda vuelta de las elecciones estadounidenses en Georgia parecía haber moderado el entusiasmo. La votación para las elecciones en Georgia empieza más tarde este martes y el resultado de dos escaños en el Senado determinará el control de la cámara. La elección también tendrá un gran impacto en la capacidad del presidente entrante de los Estados Unidos, Joe Biden, para seguir sus políticas económicas preferidas.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre el aumento continuo de nuevos casos de COVID-19 y la imposición de nuevos bloqueos en el Reino Unido han reducido las perspectivas de una recuperación de la demanda de combustible. Además, el estancamiento de las conversaciones sobre posibles cambios en la producción de febrero ha pesado sobre los precios del petróleo. Esto, a su vez, podría afectar al dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ayudar a limitar la caída del par USD/CAD.

Esto hace que sea prudente esperar algunas ventas de continuación antes de que los inversores empiecen a posicionarse para la reanudación de la reciente tendencia bajista del par USD/CAD. La publicación del martes del PMI manufacturero de ISM de EE.UU. y los acontecimientos relacionados con la saga del coronavirus podrían influir en la dinámica de los precios del USD y generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos del USD/CAD              

• El NZD/USD captura algunas compras nuevas el martes en medio de un renovado sesgo de venta del USD.
• El sentimiento optimista subyacente continúa pesando sobre el USD de refugio seguro.
• El nerviosismo por el COVID-19 podría moderar el entusiasmo y limitar la subida del par.

El par NZD/USD se ha movido al alza durante la sesión asiática del martes y ha vuelto a subir por encima del nivel de 0.7200. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca de los máximos diarios alrededor de la región 0.7215-20.

El par ha logrado recuperar la tracción positiva el martes y, por ahora, parece haber terminado dos días consecutivos de movimiento negativo. El repunte se debe a la aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense y ha empujado al par NZD/USD cerca de los máximos de varios años.

El USD ha tenido dificultades para capitalizar el buen rebote del día anterior, desde los mínimos de dos años y medio, en medio de la incertidumbre sobre la segunda vuelta de las elecciones estadounidenses en Georgia. El resultado de dos escaños en el Senado tendrá un gran impacto en la capacidad del presidente entrante de Estados Unidos, Joe Biden, para seguir sus políticas económicas preferidas.

Aparte de esto, las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial en 2021 y la probabilidad de un paquete de ayuda fiscal adicional en Estados Unidos han seguido respaldando el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros. Esto ha sido visto como otro factor que continúa pesando sobre la demanda de refugio seguro del dólar estadounidense.

Dicho esto, las crecientes preocupaciones del mercado sobre el aumento continuo de nuevos casos de COVID-19, que resultó en la imposición de nuevas medidas de bloqueo en el Reino Unido, han moderado el entusiasmo. Esto, a su vez, podría extender algo de soporte al USD y limitar cualquier movimiento descontrolado para el par NZD/USD.

Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación sólidas por encima de la región de 0.7230-40 antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. El impulso posterior podría ayudar al par NZD/USD a apuntar a recuperar el nivel redondo de 0.7300 por primera vez desde abril de 2018.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación del PMI manufacturero de ISM. Aparte de esto, los acontecimientos alrededor de la saga del coronavirus podrían influir en la dinámica de los precios del USD y generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par NZD/USD.

Niveles técnicos del NZD/USD

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que el par GBP/USD podría moverse dentro del rango de 1.3460-1.3710 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer, mantuvimos la opinión de que el GBP/USD ‘podría moverse por encima de la resistencia principal en 1.3700, pero es poco probable que se produzca un aumento sostenido por encima de este nivel’. Posteriormente, el par subió a un máximo de 1.3703 antes de realizar una venta masiva sorprendentemente fuerte y rápida (mínimo del día anterior en 1.3544). La rápida caída parece adelantarse a sí misma, pero todavía no muestra signos de estabilización. El riesgo está a la baja, pero por ahora, cualquier debilidad se considera parte de un rango de 1.3500/1.3620. En otras palabras, es poco probable que se produzca una caída sostenida por debajo de 1.3500”.

Próximas 1-3 semanas: “El GBP/USD subió ayer por encima de 1.3700 (máximo de 1.3703) antes de realizar una venta masiva sorprendentemente fuerte. La ruptura del ‘fuerte soporte’ en 1.3560 (mínimo del día anterior en 1.3544) ha invalidado nuestra visión de que el GBP/USD avance hacia 1.3750. La presión alcista ha disminuido y el movimiento actual se considera parte de la fase de consolidación. El GBP/USD podría moverse entre 1.3460 y 1.3710 durante un período de tiempo".

• El camino de menor resistencia del USD/JPY parece a la baja.
• Los bajistas amenazan el soporte de la línea de tendencia descendente de cinco meses en 102.69
• El RSI se mantiene bajista pero por encima de la región de sobreventa.

El par USD/JPY se mueve con pérdidas leves por debajo del nivel 103 al inicio de la sesión europea del martes, después de haber enfrentado el rechazo justo por encima del cierre del lunes de 103.14.

Los mercados siguen preocupados por el aumento de los casos de coronavirus y la consiguiente imposición de restricciones más estrictas en todo el mundo.

Por otro lado, el optimismo de la vacuna contra el coronavirus y las expectativas de que los demócratas probablemente podrían lograr el control del Congreso en las críticas elecciones de desempate de Georgia ofrecen algo de apoyo a los alcistas del USD/JPY.

Sin embargo, desde la perspectiva técnica, el sesgo parece a la baja en el par. El gráfico diario muestra que los bajistas han luchado por recuperar el control el martes después de registrar tres velas doji consecutivas.

Los bajistas permanecen preparados para probar el soporte de la línea de tendencia descendente de cinco meses, ahora en 102.69.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días apunta hacia abajo, en dirección al territorio de sobreventa. Esto sugiere que hay margen para movimientos bajistas adicionales.

Además, agregando credibilidad al sesgo bajista, el USD/JPY se mueve por debajo de todas las principales medias móviles diarias.

Una ruptura del soporte crítico antes mencionado podría exponer el nivel psicológico de 102.50.

Por otro lado, una recuperación sostenida por encima de los máximos diarios de 103.19 podría ofrecer un respiro temporal a los alcistas.

Más arriba, el máximo del lunes de 103.31 podría ser probado, mientras los alcistas buscan recuperar la SMA de 21 días bajista en 103.58.

USD/JPY gráfico diario

USS/JPY niveles técnicos

• El EUR/GBP permanece estable después de cerrar por encima de 0.90 el lunes.
• Las restricciones debido al coronavirus en el Reino Unido pesan sobre la libra esterlina.

La libra esterlina está perdiendo terreno frente a su contraparte europea, empujando al cruce EUR/GBP al alza, mientras el Reino Unido impone restricciones más estrictas para controlar la propagación de la nueva variante del coronavirus.

Con el sistema de salud del país enfrentando el riesgo de verse abrumado por la nueva variante, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, ordenó un nuevo bloqueo nacional el lunes.

"Todos en Inglaterra deben quedarse en casa, excepto por razones permitidas, durante un nuevo bloqueo por el coronavirus que se espera que dure hasta mediados de febrero", dijo Johnson.

Las restricciones más estrictas eclipsaron el optimismo del Brexit y las vacunas, pesando sobre la libra esterlina. La moneda sigue bajo presión en el momento de escribir. El EUR/GBP saltó de 0.8940 a 0.9018 el lunes y actualmente cotiza cerca de 0.9030, subiendo un 0.15% en el día.

Sin embargo, es posible que las ganancias adicionales sigan siendo esquivas, ya que el par EUR/USD parece limitado.

El gráfico de 1 hora del EUR/GBP muestra que el par está luchando por capitalizar la ruptura por encima de una línea de tendencia descendente confirmada el lunes.

EUR/GBP niveles técnicos

El EUR/USD enfrenta un posible movimiento a la baja, aunque se ve un soporte sólido en 1.2200, sugirieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EUR/USD se ‘consolidara en un rango de 1.2200/1.2280’ ayer. Sin embargo, subió a un máximo de 1.2309 antes de retroceder rápidamente. El tono subyacente se ha suavizado y esto podría llevar a que el EUR/USD baje. Dicho esto, es poco probable que cualquier caída rompa el soporte en 1.2200 (el soporte menor está en 1.2225). La resistencia está en 1.2280 seguida por el máximo en 1.2309. Es poco probable que este último nivel entre en escena hoy".

Próximas 1-3 semanas: “El EUR/USD logró un nuevo máximo de 1.2309 el jueves pasado antes de caer bruscamente. No se descarta una mayor fortaleza del EUR, pero el impulso alcista parece estar teniendo dificultades y el riesgo de un techo ha aumentado. A menos que el EUR/USD suba por encima de 1.2309 y se mantenga por encima de este nivel en estos pocos días, las probabilidades de una mayor fortaleza del EUR disminuirían rápidamente (la próxima resistencia está en 1.2330). En el lado negativo, una ruptura de 1.2170 (nivel de 'soporte fuerte') indicaría que el EUR/USD podría consolidarse y moverse lateralmente durante un período de tiempo".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 5 de enero:

Los mercados están cautelosos después de caer el lunes, ya que las preocupaciones sobre la nueva cepa de coronavirus provocaron el tercer bloqueo del Reino Unido. También está la incertidumbre sobre las elecciones especiales de Georgia. Finalmente, el PMi manufacturero de ISM destaca en el calendario económico.

Coronavirus: El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, anunció un tercer cierre a nivel nacional que incluye escuelas y recuerda el duro bloqueo en primavera. La medida se produjo como respuesta a un aumento de las infecciones por COVID-19 que está abrumando a los hospitales.

La nueva cepa de covid B.1.1.7 se considera responsable de la rápida propagación. Crecen las preocupaciones sobre la eficacia de las vacunas contra una variante sudafricana diferente. La estrategia de salida del primer ministro se basa en las vacunas cuando el Reino Unido empezó ya a administrar la vacuna de la Universidad de Oxford / AstraZeneca. La noticia pesó sobre la libra y también en los mercados más amplios.

Europa: Alemania extendió su bloqueo hasta finales de enero en medio de casos obstinadamente altos. Tanto Berlín como París fueron criticados por la lentitud de las vacunas y prometieron aumentar la distribución. El EUR/USD se mantiene por encima de 1.2250.

Política estadounidense: Los ciudadanos del estado sureño de Georgia van a las urnas para determinar el control del Senado. El republicano David Perdue compite con el rival demócrata Jon Ossof y la senadora republicana Kelly Loeffler lucha contra Raphael Warnock. El presidente electo Joe Biden necesita que ambos candidatos demócratas ganen para obtener un control efectivo del Senado.

Los precios del oro siguen elevados en previsión de una victoria demócrata que abriría la puerta a un paquete de ayuda multimillonario.

El presidente saliente, Donald Trump, todavía está tratando de revertir su derrota antes de una sesión especial del Congreso el miércoles, provocando una división dentro del Partido Republicano. Ambas incertidumbres pesaron sobre la confianza el lunes.

La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) anunció que abandonaría los planes de eliminar de la cotización a varias empresas chinas. El movimiento inicial se produjo como respuesta a la Orden Ejecutiva de Trump relacionada con las empresas estatales. La noticia es positiva para el apetito por el riesgo.

Se prevé que el índice de gerentes de compras PMI manufacturero de ISM para diciembre muestre un crecimiento continuo en el sector industrial. La publicación y su componente de empleo sirven como pistas para el informe de nóminas no agrícolas NFP del viernes.

Ver: Vista previa del PMI manufacturero de diciembre de EE.UU.: El covid es el presente pero la recuperación es el futuro

Los precios del petróleo se están estabilizando alrededor de 47$ después de que la reunión de la OPEP + del lunes terminara sin una conclusión. Las conversaciones sobre recortes de producción continúan el martes.

El Bitcoin cotiza alrededor de 31.000$, retrocediendo desde los máximos pero en terreno elevado. JP Morgan sugiere que el precio de la criptomoneda podría alcanzar los 146.000$. El Ethereum está cotizando alrededor de 1.000$, mientras que el Ripple permanece a la defensiva.