Noticias de mercados

El par NZD/USD ha subido un 0.5% en lo que va de día y se dirige a un cierre alcista para comenzar la semana. Sin embargo, los operadores de rupturas que persiguen el movimiento podrían encontrarse en problemas según el siguiente análisis técnico.

NZD/USD gráfico semanal

El precio tocó el mínimo del mes pasado la semana pasada, lo que es un desarrollo bajista de cara al futuro, mientras que el Kiwi permanece en la parte delantera de la línea de tendencia bajista dominante y por debajo de la siguiente resistencia:

La formación en W que se está formando es también un rasgo bajista que podría ver al precio luchando y lastrado en los intentos alcistas. La formación en W es más clara en el gráfico de líneas como sigue:

NZD/USD gráfico diario

También tenemos una formación en W diaria en el cierre del lunes y esto refuerza las perspectivas bajistas para los próximos días, ya que la cuenta atrás para el Índice de Precios al Consumo de EE.UU. se pone en marcha.

Sin embargo, esto no quiere decir que no pueda producirse una prueba de resistencia antes del evento principal del jueves. Esto deja expuestos el nivel 0.6470. En cualquier caso, los operadores estarán atentos a los períodos de tiempo inferiores en busca de señales de desaceleración por parte de los alcistas que podrían llevar a la ruptura de 0.6200 y los recientes mínimos de 0.6191 en un futuro próximo:

Lo que hay que tener en cuenta para opera hoy martes 10 de enero:

El dólar estadounidense comenzó la semana con el pie izquierdo, ya que el optimismo pesó sobre la divisa refugio. Por un lado, los agentes del mercado valoraron los datos macroeconómicos estadounidenses publicados el pasado viernes, que sugieren que la Reserva Federal podría ralentizar el ritmo de endurecimiento.

Los funcionarios de la Reserva Federal respaldaron tales especulaciones, ya que la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, afirmó que 50 puntos básicos o 25 puntos básicos están sobre la mesa para la próxima reunión. El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, añadió que las tasas deberían subir al 5% o al 5.25%. Ambos prometieron más subidas para domar la inflación antes de hacer una pausa y aguantar algún tiempo.

Por otro, China anunció la reapertura de los cruces marítimos y terrestres con Hong Kong, cerrados hace tres años. Los índices asiáticos registraron importantes ganancias, liderando las subidas de sus homólogos extranjeros. Cabe señalar que Wall Street recortó un buen puñado de sus ganancias intradía antes del cierre.

El par EUR/USD alcanzó máximos de siete meses en 1.0760, manteniendo las ganancias a pesar de los tibios datos de la zona euro. El GBP/USD cotizó a 1.2200, beneficiándose de la debilidad generalizada del dólar estadounidense.

Las divisas vinculadas a materias primas avanzaron al principio de la jornada, y en las dos últimas sesiones consolidaron cerca de sus máximos diarios frente al dólar. El AUD/USD cotiza en torno a 0.6930, mientras que el USD/CAD baja hasta 1.3370.

El yen japonés se aprecia frente al dólar y el par cae hasta 131.50.

El oro mantiene las ganancias y cotiza en torno a los 1.875$ la onza troy. Sin embargo, los precios del petróleo crudo terminaron la jornada con pocos cambios, con el WTI cambiándose actualmente a 74.70$ el barril.

Shiba Inu Análisis: Qué esperar de SHIB con el repunte del volumen y de la tasa de quemado

La debilidad del GBP/USD se invirtió agresivamente el viernes. Los analistas de Credit Suisse esperan que la divisa retorne a 1.2447 y, finalmente, a 1.2668/1.2758.

Soporte en 1.1936/30

"Esperamos una recuperación hasta 1.2242 inicialmente, y luego hacia la posible tendencia bajista desde febrero del año pasado en 1.2346/55. Mientras esperaríamos una nueva pausa aquí, esperamos una ruptura a su debido tiempo para volver a los máximos de diciembre en 1.2445/47 y, finalmente, nuestro objetivo principal en 1.2668/1.2758, el máximo de mayo de 2022 y el retroceso del 61.8% de la caída de 2021/2022".

"Soporte en 1.2075 inicialmente, luego en 1.2035, con la mencionada DMA de 55 y el soporte de la línea de cuello en 1.1936/30 idealmente soportando una mayor debilidad."

El domingo, justo una semana después de que Luiz Ignacio Lula da Silva jurara su cargo como presidente, los partidarios del expresidente Jair Bolsonaro irrumpieron en el Congreso de Brasil y otros edificios para protestar contra el resultado de las elecciones presidenciales de 2022 y la nueva administración. Los analistas de Wells Fargo señalan que a pesar de que el riesgo político es típicamente elevado en Brasil, creen que estos hechos no tendrán un impacto duradero en los mercados financieros locales o en la economía. Siguen viendo el USD/BRL en torno a 5.30 al final del primer trimestre.

Es improbable que los acontecimientos del pasado fin de semana pesen sobre el BRL

"A pesar del riesgo político más elevado, mantenemos nuestra opinión de que la tasa de cambio USD/BRL puede rondar los 5.30L a finales del primer trimestre de 2023 y que el real puede fortalecerse hacia los 5.00 a finales de este año. También creemos que los acontecimientos del pasado fin de semana no alteran el curso de la política monetaria del Banco Central de Brasil (BCB), y seguimos creyendo que los responsables políticos del BCB iniciarán un ciclo de relajación en el tercer trimestre de este año. Y en cuanto a la economía, nuestro escenario base está intacto, y creemos que la economía de Brasil entrará en una recesión leve y modesta a mediados de este año."

"A corto plazo, nos centraremos en la reacción del gobierno de Lula a los disturbios, sobre todo teniendo en cuenta que la intervención federal estará en vigor hasta finales de mes."

"A medio y largo plazo, la política fiscal de Lula será probablemente el motor de la divisa. En caso de que las futuras políticas fiscales se traduzcan en una mayor erosión de la responsabilidad fiscal, nos volveríamos totalmente negativos sobre la divisa para todo 2023, y nuestro objetivo de 5.00 se ajustaría para reflejar una perspectiva de debilidad del real brasileño hasta finales de este año."

• Los precios del Petróleo recortan parte de las pérdidas del 8% de la semana pasada y suben un 1.70%.
• La reapertura de China y el debilitamiento del dólar estadounidense mantienen al WTI en alza, aunque lejos de los máximos del día (76,69$).
• Análisis del precio del WTI: Una ruptura por encima de 75.00$ podría allanar el camino hacia la EMA de 20 días.

El Western Texas Intermediate (WTI), la referencia del petróleo crudo estadounidense, subió cerca de un 2% el lunes tras la reapertura de las fronteras chinas, que reforzó las perspectivas de demanda del combustible en medio de los temores recesivos que se ciernen sobre él. En el momento de redactar este informe, el WTI cotiza a 74.83 dólares por barril.

El sentimiento de los operadores de petróleo fue impulsado por las noticias provenientes de China y por las esperanzas de una Fred menos agresiva. En consecuencia, el dólar se debilitó, como demuestra la caída del Índice del Dólar en un 0.81%, hasta 103.069 dólares.

Aunque la acción del precio de hoy sugiere que los precios del WTI podrían reanudar al alza, los operadores deben tener en cuenta las pérdidas de la semana pasada de más del 8%, que fueron los descensos semanales más significativos desde 2016.

A pesar de que la apertura de las fronteras de China después de tres años de estar cerradas fue celebrada por los inversores, los temores de que podría desencadenar un repunte de los casos de Covid-19 mantienen a los inversores absteniéndose de comprometerse con activos de mayor riesgo.

Mientras tanto, las expectativas de inflación de la economía estadounidense reveladas por una encuesta de la Fed de Nueva York mostraron preliminarmente que la inflación de los consumidores a un año vista se desaceleró al 5% en diciembre, en su lectura más baja desde julio de 2021. Sin embargo, las estimaciones a tres años se mantuvieron sin cambios en el 3%, mientras que a más largo plazo subieron un 0.1% hasta el 2.4%.

Análisis del precio del WTI: Perspectiva técnica

Desde un punto de vista técnico, el WTI alcanzó un máximo de 76.90 dólares por barril el lunes. Supongamos que el WTI logra un cierre diario por encima del máximo del 6 de enero en 75.44$. En ese caso, los alcistas del petróleo podrían reanudar el desafío de la EMA de 50 días en 79,35$, antes de poner a prueba una línea de tendencia bajista de hace tres meses trazada desde los máximos de noviembre en 93.73$, que pasa alrededor de 79.85$, antes de que el WTI alcance los 80.00$ el barril.

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta , Raphael Bostic, afirmó el lunes que "es justo decir que la Fed está dispuesta a sobrepasar los límites".

Declaraciones destacadas

• El EUR/USD repunta y traspasa la barrera de 1.0750.
• El dólar sigue a la defensiva y cae a mínimos de 7 meses.
• La tasa de desempleo de la Eurozona se mantuvo estable en el 6.5% en noviembre.

Los toros del EUR/USD mantienen el par presionado al alza, consiguiendo una subida de alrededor de 110 pips durante lo que llevamos de lunes. En las primeras horas de la sesión americana, el par ha alcanzado nuevos máximos de siete meses en 1.0760.

EUR/USD reforzado por el sentimiento de apetito de riesgo y la debilidad del dólar

El EUR/USD ha superado sin dificultades la barrera de 1.0700 para alcanzar nuevos máximos de siete meses gracias a la perseverante venta masiva del dólar, que viene acompañada de una reevaluación por parte de los inversores de los posibles próximos pasos de la Reserva Federal en lo que respecta a futuras subidas de los tipos de interés.

El índice DXY que mide al billete verde se ha desplomado 100 pips este lunes, cayendo a 102.94, su nivel más bajo desde junio de 2022. En estos instantes, el billete verde pierde un 0.80% en 103.06.

Este cambio de perspectiva de los participantes del mercado se ha reavivado poco después de la publicación de las Nóminas no Agrícolas de diciembre el pasado viernes. En efecto, aunque el tono mixto del mercado laboral mensual estadounidense mostró una creación de empleo aún saludable, el crecimiento salarial parece haber perdido cierto impulso y eso es lo que está llevando a los operadores a empezar a valorar una probable pausa en el ciclo de subidas de la Fed.

Por otra parte, en la agenda europea, la tasa de desempleo en la zona euro se mantuvo en el 6.5% en noviembre, mientras que la confianza de los inversores, medida por el índice Sentix, mejoró ligeramente hasta -17.5 en el mes en curso.

EUR/USD Niveles

Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar alrededor de 1.0748, ganando un 0.96% en el día, y se enfrenta al siguiente nivel de resistencia en 1.0774 (techo del 9 de junio de 2022), antes de intentar asaltar 1.0786 (máximo del 30 de mayo de 2022) y la zona psicológica de 1.0800.

A la baja, la ruptura de 1.0496 (mínimo mensual del 6 de enero) tendría como objetivo 1.0443 (mínimo semanal del 7 de diciembre) de camino a 1.0383 (SMA de 55 días).

El Índice del Dólar se acerca al soporte potencial de 103.00. Según informan los analistas de Société Générale, una ruptura por debajo de este nivel daría lugar a pérdidas significativas hasta el nivel de 100.

El cruce de la muerte apunta hacia una corrección más profunda

"El MACD diario ha comenzado a publicar divergencias positivas, sin embargo, las señales de un rebote significativo aún no son visibles. La DMA de 50 está a punto de cruzarse por debajo de la DMA de 200, formando un cruce de la muerte; esto apunta a una tendencia bajista persistente."

"La prueba de 103 podría dar lugar a un rebote inicial, sin embargo, una ruptura por encima de la confluencia de las medias móviles en 105.80/106.50 es esencial para afirmar un movimiento alcista significativo."

"El fracaso en la defensa de 103 podría significar la continuación de la caída hacia el mínimo de junio pasado en 102/101.30 y 100."

La Presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, ha hecho importantes comentarios en una sesión de preguntas y respuestas en directo con el Wall Street Journal.

Declaraciones destacadas

Esto es lo que hay que saber sobre los mercados hoy lunes 9 de enero:

Los mercados recibieron otro impulso para los activos de riesgo, ya que China reabrió sus fronteras. Los valores asiáticos subieron y el dólar australiano y el kiwi se apreciaron notablemente en el ámbito de las divisas. JPMorgan publicó una información en la que afirmaba que esto podría añadir un 1% al PIB australiano en los próximos dos años. Los movimientos en Europa fueron más limitados, aunque con un cierre al alza, mientras que el Nikkei y el Hang Seng se comportaron positivamente. Tesla (TSLA) busca una apertura más fuerte a la espera de los informes, pero Bank of America (BAC) ha recortado su precio objetivo para Tesla, por lo que queda por ver si las ganancias pueden mantenerse.

Por su parte, el Índice del Dólar se sitúa en 102.97. El Petróleo impulsado por las noticias de China sube hasta los 76.10$, mientras que el Oro se estanca en los 1.875$.

Mercados europeos cerraron al alza, el FTSE subió un 0.3%, mientras que el DAX creció un 1.25% y el Eurostoxx un 1.4%.

Los futuros estadounidenses cotizan en verde: Nasdaq +2.2%, S&P +1.33% y Dow +0.72%.

Noticias destacadas de Wall Street

Moderna (MRNA) prevé unas ventas de vacunas contra el coronavirus de 5.000 millones de dólares en 2023, frente a los 18.000 millones de 2022.

Tilray (TLRY) pierde en ganancias.

Lululemon (LULU) reduce sus previsiones de margen.

Bed Bath & Beyond (BBBY) sube un 17% a pesar de los temores de quiebra.

Ferrari (RACE) es la primera elección del Bank of America. Siempre es una de las mejores opciones para mí!

Titulares de Reuters

Goldman Sachs (GS) comenzará a recortar miles de puestos de trabajo a mediados de semana.

Tesla (TSLA) alarga el plazo de entrega de algunos modelos en China tras los descuentos.

AstraZeneca Plc (AZN) y CinCor Pharma Inc: La compañía dijo que ha llegado a un acuerdo para comprar CinCor por hasta 1.8 mil millones de dólares para reforzar su arsenal de medicamentos para el corazón y los riñones.

Alcoa Corp (AA): El productor de aluminio dijo que espera que la producción en su refinería de Kwinana, parcialmente de su propiedad en Australia Occidental, se reduzca en alrededor de un 30% debido a la escasez de suministro de gas.

Alibaba Group Group Holding Ltd (BABA): El gigante chino del comercio electrónico planea un centro logístico en el aeropuerto de Estambul y un centro de datos cerca de la capital turca, Ankara, con una inversión de más de 1.000 millones de dólares, según ha declarado su presidente, Michael Evans.

American Airlines group Inc (AAL): El sindicato que representa a 15.000 pilotos de American Airlines ha expresado su preocupación por los nuevos protocolos de cabina aplicados por la aerolínea, sin una formación adecuada.

General Motors Co (GM): La compañía dijo el viernes que quiere que el Tesoro de EE.UU. reconsidere la clasificación del Cadillac Lyriq eléctrico de GM para que pueda optar a créditos fiscales federales.

Macy's Inc (M): La compañía dijo el viernes que espera que las ventas del cuarto trimestre se sitúen en el extremo inferior de sus previsiones.

Salesforce Inc (CRM): La compañía de software basada en la nube está tratando de reducir costes en 3.000 millones de dólares a 5.000 millones de dólares, dijo el presidente ejecutivo Marc Benioff a personas de la compañía esta semana después de anunciar despidos, informó Fortune, citando una grabación de audio de una reunión.

Subidas y bajadas

Fuente: WSJ.com

El retroceso correctivo del EUR/USD ya ha terminado. Los economistas de Credit Suisse esperan ahora que se vuelva a probar la zona 1.0736/88 y más adelante se rompa por encima para llegar a 1.0900/44.

El soporte en 1.0630 se mantiene

"Lo más probable es que el retroceso correctivo ya haya finalizado y esperamos que vuelva a probar la resistencia clave de 1.0736/88, el máximo reciente, los máximos de mayo y junio de 2022 y el retroceso del 61.8% de la caída de 2022. Mientras que un nuevo retroceso desde aquí debe ser permitido, seguimos buscando una eventual ruptura clara para una prueba de 1.0900/44 - el retroceso del 50% de toda la caída de 2021/2022."

"El soporte en 1.0636/30 idealmente se mantiene para mantener el riesgo inmediato al alza. Una ruptura puede ver un retroceso más profundo a 1,.0580, y potencialmente a 1.0546."

El economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, dijo el lunes que la subida de las tasas de política monetaria a los niveles actuales puede considerarse un avance significativo en la normalización de la política monetaria, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El par GBP/USD mantiene su impulso alcista tras estos comentarios y la última vez que se le vio subió casi un 1% en tasa diaria a 1,2205.

La encuesta mensual del Banco de la Reserva Federal de Nueva York sobre las expectativas de los consumidores mostró el lunes que las expectativas de inflación interanual de los consumidores estadounidenses disminuyeron hasta el 5% en diciembre, desde el 5.2% de octubre.

Otros detalles de la publicación mostraron que la inflación esperada a tres años se mantuvo sin cambios en el 3% y la inflación esperada a cinco años subió al 2.4% desde el 2.3%.

La mediana de las expectativas de crecimiento de los ingresos de los hogares aumentó 0.1 puntos porcentuales hasta el 4.6% en diciembre, un nuevo máximo de la serie", señaló la Fed de Nueva York en su publicación, en la que se indicaba que "la mediana de las expectativas de crecimiento del gasto de los hogares cayó bruscamente hasta el 5.9% desde el 6.9% de noviembre". El descenso fue generalizado en todos los grupos de edad e ingresos".

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar se mantiene bajo presión bajista y la última vez que se le vio perdió un 0.8% en el día, situándose en 103.05.

• La plata lucha regresas sobre 24.00$, enfrenta dificultades.
• La situación técnica favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de nuevas subidas.
• Se necesita una ruptura convincente por debajo de la señal de 23.00$ para anular las perspectivas positivas.

La plata se apoya en el buen rebote del viernes desde las inmediaciones de 23.00$ y gana algo de tracción en el primer día de una nueva semana. Sin embargo, el metal blanco no logra superar los 24.00$ y retrocede desde los máximos de tres días alcanzados durante la primera mitad de la sesión europea.

El XAG/USD, por su parte, logra defender la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas, en torno a la zona de 23.70$, y la configuración técnica parece seguir inclinándose a favor de los alcistas. La perspectiva se ve reforzada por los osciladores positivos en los gráficos de hora y de día. Dicho esto, seguirá siendo prudente esperar a una fortaleza sostenida por encima de 24.00$ antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

El XAG/USD podría entonces intentar superar un obstáculo intermedio cerca de la zona de 24.25$, seguido del máximo en meses en torno a la zona de 24.50/55$ alcanzado la semana pasada. Más compras por encima de esta última zona se verán como un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y elevarán aún más los precios al contado, llevando hacia el nivel psicológico de 2500$ por primera vez desde abril de 2022.

Por otro lado, la zona de 23.20 a 23.10$ parece haber surgido como soporte inmediato por delante de la cifra redonda de 23.00$. Una ruptura convincente por debajo podría arrastrar al XAG/USD hacia la zona de 22.60/55$, en camino hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona horizontal de 22.10/00$. Si no se logra defender esta última zona, se producirá una señal de quiebre y se sentarán las bases para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo.

Plata gráfico de 4 horas

Niveles clave 

• El USD/CAD cae el lunes a mínimos de siete semanas presionado por una combinación de factores.
• Apetito por el riesgo y suba de materias primas apuntala al loonie y ejerce presión sobre el dólar.
• La disminución de las probabilidades de subidas más agresivas de las tasas de la Fed también afecta al dólar.

El par USD/CAD sigue bajo una fuerte presión vendedora por segundo día consecutivo y cae a su nivel más bajo desde finales de noviembre de cara a la sesión norteamericana del lunes. El par se ubica actualmente en torno a la zona de 1.3380-1.3375, con un descenso de casi un 0.50% en el día, y se ve presionado por una combinación de factores.

El dólar canadiense sigue recibiendo soporte de los datos alentadores del empleo nacional del viernes, que aumentaron las expectativas de subidas adicionales de tasas por parte del Banco de canadá. Además, una fuerte recuperación intradiaria de más del 3% en los precios del petróleo, reforzada por el mayor giro de China, que se aleja de su estricta política de cero COVID, apuntala a la loonie. Esto, junto con el sostenido sesgo vendedor del dólar estadounidense, contribuye al tono bajista que rodea al par USD/CAD y a la trayectoria bajista en curso.

La publicación del informe mensual de empleo de EE.UU. (NFP) y la decepcionante publicación del PMI de servicios ISM de EE.UU. el viernes aumentaron las apuestas a un endurecimiento menos agresivo de la política por parte de la Fed. De hecho, los mercados están valorando una subida de tipos de la Fed de 25 puntos básicos en febrero, reforzada por un nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Por otra parte, el tono generalmente positivo de los mercados de acciones también ha contribuido a ejercer una presión adicional sobre el par USD/CAD.

Dicho esto, la preocupación por una recesión económica mundial más profunda mantiene a raya el optimismo en los mercados, lo que podría ayudar a limitar las pérdidas del USD. No obstante, el par USD/CAD quebrando por debajo de la media móvil simple de 100 días técnicamente significativa. Además, una posterior baja por debajo de 1.3400 podría considerarse un nuevo desencadenante para los bajistas. La falta de datos macroeconómicos relevantes, tanto de EE.UU. como de Canadá, podría apoyar las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación del par.

Niveles técnicos

• El USD/JPY repunta hasta 125 pips desde el mínimo diario, aunque el rebota intradiario pierde fuerza. 
• Un tono de riesgo generalmente positivo debilita al yen.
• La debilida del dólar limita los avances del USD/JPY y genera cautela.

El par USD/JPY consiguió encontrar compradores tras caer hasta la zona de 131.30 el lunes y rebotó hasta 132.65, alcanza un nuevo máximo diario durante la sesión europea, aunque no pudo subir más allá y perdió fuerza. El par, sin embargo, mantiene un tono ligeramente positivo de cara a la sesión norteamericana y actualmente se encuentra posicionado en torno a la zona de 132.30.

El tono positivo generalizado en los mercados de acciones debilita al yen japonés y brinda cierto soporte al par USD/JPY. El sentimiento de riesgo global se ve impulsado tras el mayor giro de China, que sigue dejando atrás su política de cero COVID. De hecho, China abrió sus fronteras durante el fin de semana por primera vez en tres años, aunque las preocupaciones sobre una recesión económica mundial más profunda limitan el oiptimismo.

Aparte de esto, el predominio de la tendencia vendedora del dólar estadounidense, en medio de las crecientes apuestas por un endurecimiento menos agresivo de la política de la Reserva Federal, actúa como un viento en contra para el par USD/JPY. El informe mixto de empleo de EE.UU. (NFP) del viernes y la decepcionante publicación del PMI de servicios del ISM de EE.UU. alimentaron las especulaciones de que el banco central de EE.UU. suavizará su postura de línea dura. Además, los mercados se están volcando hacia una suba en 25 puntos básicos para la próxima reunión de política monetaria del FOMC en febrero.

Aparte de esto, los recientes informes de que el Banco de Japón planea elevar sus previsiones de inflación podrían dar soporte al yen y contribuir a limitar el par USD/JPY. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para los precios es a la baja. Por lo tanto, los intentos de recuperación podrían verse como una oportunidad de venta y seguir limitados, al menos por el momento, a falta de datos macroeconómicos relevantes de EE. UU.

Niveles técnicos 

• México: inflación termina el 2022 en 7.82%.
• Presidentes de México y EE.UU. se reúnen en la ciudad de México.  
• USD/MXN con sesgo negativo, mirando cada vez más cerca a 19.00.

El USD/MXN está subiendo en forma modesta el lunes, tras haber caído al nivel más bajo desde principios de diciembre en 19.09. Está operando en torno a 19.15, en la previa de la sesión americana.

El principal soporte para el rally del peso mexicano tiene que ver con la debilidad del dólar a lo largo del mercado a lo que se ha sumado el lunes el apetito por el riesgo, tras datos de EE.UU. del viernes y la reapertura en China. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en positivo tras el rally del viernes. Las materias primas están avanzando, dando más apoyo a las monedas de mercados emergentes.

Inflación retrocede levemente en diciembre

El lunes se conoció que la inflación en México terminó el 2022 con una suba del 7.82%. El dato implicó un repunte desde el 7.80% del mes anterior. La suba mensual fue del 0.44%. El índice de precios al consumidor subyacente tuvo una suba del 0.65% en diciembre, y la tasa anual fue del 8.35%, esto implicó una baja con respecto al 8.51% de noviembre. Es la primera baja en la tasa anual en dos años.

En EE.UU. el calendario de datos será liviano por estos días con el evento clave el jueves que será la publicación del índice de precios al consumidor de diciembre.

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden se reunirá con el presidente mexicano, Andrés Manuel López Obrador. También se encontrarán con el Primer ministro de Canadá, Justin Trudeau.

La mira en 19.00/05

El USD/MXN mantiene un sesgo claramente bajista. Ahora 19.30 ha pasado a ser el primer soporte de consideración. Un regreso por encima podría aliviar las presiones negativas. Más allá, el nivel crítico está en 19.55.

En la dirección contraria, El par está presionando la zona de 19.10, mirando a su vez a la barrera de 19.00/05, que es de esperar que ofrezca un freno a la depreciación del par. En caso de quebrar, el siguiente objetivo está en 18.85.

Niveles técnicos

• El EUR/USD prolonga el impulso alcista hasta el área de 1.0700.
• Las ganancias adicionales apuntan inicialmente al máximo semanal en 1.0713.

El EUR/USD repunta y coquetea con la barrera de 1.0700 a principios de semana.

Si la recuperación cobra fuerza, el par debería desafiar el máximo semanal en 1.0713 (30 de diciembre). Una vez superado, el siguiente obstáculo de relevancia se sitúa en el máximo de diciembre de 2022 en 1.0736 (15 de diciembre).

Mientras tanto, el par seguirá con un sesgo alcista mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días en 1.0310.

EUR/USD gráfico de día

• El índice amplía el descenso y vuelve a probar la zona de 103.50.
• La pérdida de esta región podría acelerar las pérdidas hasta 101.30.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) se mantiene a la defensiva y ha tocado la zona de soporte clave en torno a 103.50 en el inicio de la segunda semana del 2023.

La ruptura de esa zona de contención podría desencadenar un retroceso más profundo hasta, inicialmente, el mínimo de mayo de 2022 en torno a 101.30 (30 de mayo), por delante de la zona psicológica de 100.00.

Mientras tanto, por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días, las perspectivas para el índice deberían seguir siendo negativas.

DXY gráfico de día

El impulso bajista del USD/JPY se ha detenido tras formar un mínimo cerca de 129.50. La media móvil de 200 días cerca de 136.50 podría ofrecer resistencia, según informan los economistas de Société Générale.

No se descarta un rebote a corto plazo

"Manteniéndose por encima de 129.50, no se descarta un movimiento alcista a corto plazo hacia la SMA de 200 días en 136.50; este nivel podría limitar las subidas".

"El máximo de diciembre en 138.00/138.80 podría ser una zona de resistencia importante. Si no recupera 138.50/139.00, corre el riesgo de que continúe la tendencia bajista".

"Por debajo de 129.50, los próximos soportes potenciales se sitúan en las proyecciones de 128.00 y el máximo de 2015 cerca de 125.85/124.00."

• El EUR/JPY extiende la suba del viernes a niveles por encima de 141.00.
• Se espera que las ganancias adicionales apunten a la zona de 143.00.

El EUR/JPY amplía la recuperación por segunda sesión consecutiva y busca consolidar la ruptura de la barrera de 141.00 el lunes.

A la vista de la evolución de los precios, no debería descartarse una subida adicional a corto plazo. Dicho esto, la barrera alcista inmediata aparece en el máximo semanal de 142.93 (28 de diciembre), que sigue apuntalado por la  media móvil simple (SMA) de 100 días.

Se espera que las perspectivas para el EUR/JPY cambien a constructivas mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 140.55.

EUR/JPY gráfico de día

El Gas Natural ha alcanzado la zona de soporte posible en 3.50$/3.46$, que representa el mínimo de diciembre de 2021. Los estrategas de Société Générale informan de que una ruptura por debajo de esta zona daría lugar a nuevas pérdidas hasta los 3.00$.

Se espera que 4.32$ y 4.75$ sean resistencias a corto plazo

"El MACD diario se encuentra dentro de un profundo territorio negativo que denota un movimiento sobredimensionado".

"No se puede descartar un rebote inicial, aunque se espera que las EMA de 10 días en 4.32$ y 4.75$ sean resistencias a corto plazo".

"En caso de que la caída persista por debajo de 3.50$/3.46$, el Gas Natural podría caer hacia 3.31$ e incluso hacia las proyecciones de 3.00$."

• Acciones siguen con el impulso alcista.
• Materias primas pierden momento no sin antes marcar nuevos máximos.
• El dólar se mantiene debilitado, con sesgo bajista y el DXY cerca del piso de diciembre.
• Sin datos por estas horas, crece expectativa por dato de inflación de EE.UU. el jueves.

Tras el salto del viernes de las acciones en Wall Street, los mercados aún gozan de buen humor. Las materias primas conservan las ganancias, el petróleo acelera al alza, y el dólar sigue debilitado, aunque el yen es la peor el lunes.

Todo al alza, salvo el dólar

En Asia, los mercados cerraron en verde uniéndose al rally del viernes en Wall Street. El Hang Seng trepó 1.89% y la bolsa de Shangai y Tokio treparon 0.58%. En Europa, el FTSE 100 cae 0.07%, el DAX suber 046% y el CAC 40 gana 0.29%. El S&P 500 trepó el viernes 2.28% y futuros apuntan a una extensión de las subas y avanzan 0.31%. En la previa el Dow Jones trepa 0.25% y el Nasdaq 0.32%.

La expectativa de que pronto termine el ciclo de suba de tasas por parte de la Reserva Federal tras los datos de la semana pasada, junto con la reapertura de las fronteras en China están ayudando al mejor en los mercados.

Bad Bath & Beyond sigue con la volatilidad al extremo, y tras perder 22% el viernes, en la previa sube 20%. Goldman Sachs afirmó que eliminará 3.200 puestos de trabajo; sube 0.12% en el premarket. Nike cae más del 2% en la previa mientras que Tesla sube 3.40%. Esta semana comenzará la presentación de resultados de las grandes empresas del cuatro trimestre.

El dólar sigue debilitado con el DXY operando apenas por encima de mínimos en siete meses. La de peor rendimiento es el yen japonés, ante la suba en las acciones y la estabilidad en el mercado de bonos el lunes. El USD/JPY rebota tras el desplome y recupera 132.00. El EUR/USD alcanzó 1.0700 antes de retroceder modestamente. El GBP/USD superó 1.2150.

En lo que respecta a datos económicos, se conoció una mejor menor a la esperada en el índice de Confianza del Inversor de Sentix en la Eurozona y que la tasa de desempleo se mantuvo en 6.5%. En EE.UU. saldrá el dato de crédito al consumidor y el Tesoro colocará deuda a 3 y 6 meses, además expondrán en público Mary Daly, de la Fed de San Francisco y Raphael Bostic de la Fed de Atlanta. Será una semana tranquila en cuanto a la cantidad de reportes con el foco puesto en el índice de precios al consumidor de diciembre de EE.UU. que se publica el jueves.

El presidente de EE.UU. Joe Biden, se reunirá con en México con su par, Andrés Manuel López Obrador. En México se conoció el dato de inflación de diciembre que mostró una suba del 0.38%, y la tasa anual pasando desde 7.80% a 7.82%. La tasa subyacente retrocedió desde 8.51% a 8.35%. El USD/MXN se mantiene cerca de los mínimos recientes, mirando de cerca a 19.00.

Las materias primas están subiendo destacándose el avance de los precios del petróleo con avances mayores al 3%. El barril de WTI está sobre 76.20$. El oro alcanzó máximo en meses en 1.880$ antes de retroceder levemente y la plata lucha por regresar sobre 24.00$. Las criptomonedas tienen otra jornada positiva, con Bitcoin subiendo a máximos desde el 16 de diciembre en 17.250$. Ethereum volvió sobre 1.300$.

Niveles técnicos

El EUR/USD se ha impulsado ante la caída del dólar a lo largo del mercado. Los economicstas de ING ven por delante más subas para el par.

Bajos precios del gas y eapertura de China son un soporte para el EUR/USD

"Un sorprendente Banco Central Europeo de línea dura advierte que el EUR/USD podría repuntar con fuerza si el mercado se convence de que la Reserva Federal va a relajar su política".

"Los bajos precios del gas y la reapertura de China también son un soporte para el EUR/USD y diríamos que, a pesar de los factores estacionales negativos para el EUR/USD, se está acumulando presión para nuevas ganancias a corto plazo."

"Con el dinero probablemente fluyendo ahora hacia los fondos de mercados emergentes -y saliendo de los depósitos en dólares-, podemos ver al EUR/USD dirigirse hacia 1.0735/85, con riesgo exterior hacia la zona de 1.09 si los datos de precios de EE.UU. muestran una nueva desaceleración esta semana."

• El par AUD/USD gana terreno por segundo día consecutivo y alcanza su nivel más alto desde finales de agosto.
• Una combinación de factores pesa fuertemente sobre el dólar y sigue siendo soporte de la subida.
• Los riesgos de recesión que se avecinan podrían frenar las nuevas apuestas de los alcistas y limitar las ganancias.

El par AUD/USD se apoya en el rally del viernes y sube nuevamente con los precios firmes sobre 0.6900. En las últimas horas se dio un retroceso tras haber llegado previamente a 0.6947, el nivel más alto desde finales de agosto.

Una combinación de factores sigue pesando sobre el dólar de EE.UU. lo que está siendo el principal apoyo alcista para el AUD/USD. El informe mensual de empleo de EE.UU. (NFP) y la decepcionante publicación del PMI de Servicios ISM de EE.UU. el viernes alimentaron las especulaciones de que la Reserva Federal suavizará su postura de línea dura. De hecho, los mercados están valorando una subida de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en febrero. Esto provoca un nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y debilita el dólar. Además, el optimismo de los mercados es un factor positivo para el AUD/USD.

El fin de semana, China abandonó su estricta política de Covid-cero y abrió sus fronteras por primera vez en tres años. Esto, a su vez, impulsó la confianza de los inversores, lo que queda patente en el tono generalmente positivo de los mercados de acciones. Dicho esto, el temor a que el flujo masivo de viajeros chinos provoque un nuevo aumento de las infecciones por COVID podría frenar el optimismo de los mercados. Aparte de esto, la prolongación de la guerra entre Rusia y Ucrania, junto con la preocupación por una recesión económica mundial, podría prestar cierto soporte al dólar y limitar al AUD/USD.

Los operadores también podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas y preferir mantenerse al margen antes de la publicación de las esperadas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el jueves. El IPC estadounidense podría influir en las perspectivas a corto plazo del banco central, generando volatilidad en el dólar. No obstante, la fortaleza sostenida y la aceptación por encima de la zona de 0.6890-0.6900 apoyan las perspectivas de una mayor apreciación del par AUD/USD. Por lo tanto, cualquier retroceso significativo podría verse como una oportunidad de compra y seguir limitadoi.

Niveles técnicos

El kiwi ha tenido un comienzo de año volátil, y con los datos clave de EE.UU. que se publicarán esta semana, parece probable que haya más volatilidad, según los economistas de ANZ Bank.

Inflación de EE.UU. será un factor determinante para el futuro de la Fed

"Con pocos datos locales esta semana y muchos neozelandeses aún de vacaciones, la atención se centrará esta semana en el extranjero, con el IPC (Índice de Precios al Consumidor) de EE.UU. como factor determinante de la magnitud de la próxima subida de tipos de la Fed".

"Esperamos una subida de 25 puntos básicos, pero los mercados están valorando alrededor de 32 puntos básicos; así que esperen una volatilidad continua, especialmente si la liquidez sigue siendo escasa."

"Soporte en 0.5875/0.6000, resistencia en 0.6450/0.6575"

• El oro llega a máximos en ocho meses el lunes, mientras el dólar sigue debilitado.
• Acciones y materias primas suben el lunes apoyando más al metal amarillo.
• Sin datos de impacto el lunes, lo más relevante de la semana el IPC de EE.UU. el jueves.

El oro trepo hasta 1.880,90$ el lunes, alcanzando máximos desde principios de mayo. Luego de esto el XAU/USD perdió fuerza y retrocedió hasta 1.871$, recortando parte de las ganancias del día. La tendencia alcista sigue firme.

Débil dólar y apetito por el riesgo

Tras desplomarse el viernes luego de datos económicos de EE.UU. que incluyeron el reporte oficial de empleo, el dólar sigue debilitado. Los rendimientos de los bonos del Tesoro tuvieron una fuerte caída y hoy lucen más estables, lo que contribuye a darle algo de apoyo al billete verde. El DXY está en 103.70, mirando de cerca los mínimos de diciembre.

Las señales de una desaceleración en la inflación junto con datos económicos que apunan a una desaceleración, favorecen las especulaciones de que la Reserva Federal podría estar cerca de terminar con el ciclo de suba de tasas de interés. Esto juega en contra del dólar, y a favor de los bonos y las acciones. Contribuyendo al buen humor, hoy China reabrió sus fronteras tras tres años. Al mismo tiempo, la ola de contagios en el gigante asiático ya es un tema de preocupación mundial.

Técnicamente el oro se mantiene alcista, ahora con el soporte clave en la zona de 1.860/65$. Una caída por debajo podría aliviar las presiones al alza. Luego el siguiente soporte crítico está en el área de 1.830/35$. Al alza, la próxima barrera relevante antes de 1.900$ se ubica en 1.890$.

Niveles técnicos

• El dólar sigue debilitado tras el desplome del vienes.
• El EUR/USD pone a prueba la zona de 1.0700.
• Retroceso limitado, se mantiene sesgo alcista.

El EUR/USD extendió el avance del viernes y llegó hasta 1.0700 en la sesión europea del lunes, el nivel más alto en una semana. Luego perdió fuerza y retrocedió recortando ganancias y encontrando soporte por encima de 1.0660.

La debilidad del dólar sigue siendo el factor de apoyo clave tras la publicación de los datos del mercado laboral de EE.UU. del viernes. El DXY está cerca del mínimo de diciembre, mirando la zona de 103.50.

El calendario económico se muestra tranquilo para el lunes y en general en la semana. Se destaca para el jueves la publicación del índice de precios al consumidor de EE.UU. En la Eurozona se conoció una mejora en el índice de Confianza del Inversor de Sentix en enero que pasó de -21 a -17.5, por debajo del -11.1 del consenso del mercado. La tasa de desempleo se mantuvo en noviembre en 6.5%.

De nuevo en 1.0700

El EUR/USD vuele a estar en la zona de 1.0700. El euro necesita de quebrar y consolidarse por encima para habilitar más subas en el corto plazo. Un cierre diario bien alejado de 1.0700 sería una señal positiva para la moneda común. Luego aparece el máximo de diciembre en 1.0735/40 y después la fuerte resistencia de 1.0785/90.

En 1.0620 está pasando la media de 20 días. Debajo del nivel crítico se puede ver en la banda de 1.0500/30, que si es quebrada llevaría a que el sesgo pase a favorecer al dólar.

Niveles técnicos

Ahora se espera que el USD/JPY navegue en el rango 130.50-134.50 en las próximas semanas, según el Economista de UOB Group Lee Sue Ann y el Estratega de Mercados Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que el USD/JPY "podría seguir subiendo, pero es poco probable que desafíe la resistencia principal de 135.00". Aunque nuestra opinión no era errónea, ya que el USD/JPY subió hasta 134.77, la fuerte venta desde el máximo fue una sorpresa (el USD/JPY tocó un mínimo de 131.98 a finales de la sesión americana). Aunque se encuentra en territorio de sobreventa, la debilidad del USD/JPY podría extenderse hasta 131.50 antes de que se estabilice. Es improbable que se acerque al siguiente soporte en 131.00. Al alza, la ruptura de 133.00 (la resistencia menor está en 132.55) indicaría que la debilidad del USD/JPY se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (6 de enero, USD/JPY en 133.50), indicamos que es probable que el USD/JPY se encuentre en las primeras fases de un rebote correctivo que podría extenderse hasta 135.00". Posteriormente, el USD/JPY subió hasta 134.77 antes de caer bruscamente hasta un mínimo de 131.98. Aunque nuestro nivel de "fuerte soporte" en 131.50 no se ha superado, la rápida pérdida de impulso sugiere que es probable que el USD/JPY cotice dentro de un amplio rango de 130.50 y 134.50 en lugar de rebotar más."

Según las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto amplió la subida una sesión más el viernes, esta vez en casi 1.700 contratos. Por otro lado, el volumen se mantuvo errático y bajó en unos 56.200 contratos.

El Gas Natural parece tener soporte cerca de los 3.50$

Los precios del gas natural reanudaron la tendencia bajista el viernes, aunque parecen haber encontrado cierta contención en torno a la zona de los 3.50$ por MMBtu. El pequeño descenso se produjo en medio de un aumento del interés abierto, lo que indica que podría producirse un retroceso más profundo. El fuerte repunte del volumen, sin embargo, podría desencadenar algunos brotes de fortaleza también a muy corto plazo.

El índice Sentix de confianza de los inversores de la Eurozona sube a -17.5 puntos en enero desde los -21.0 vistos en diciembre y frente a los -11.1 esperados.

El índice de situación actual en la Eurozona subió a -19.3 desde -20.0, el nivel más alto desde agosto de 2022 y también la tercera subida consecutiva.

El índice de expectativas mejoró hasta -15.8 desde -22.0 en diciembre, el nivel más alto desde febrero de 2022.

Comentarios clave

"Los datos de enero de los índices económicos Sentix indican una nueva mejora".

"(Pero) Prácticamente no hay cambios en la evaluación de la situación actual, y solo los valores de las expectativas señalan una mayor relajación de la situación."

Según los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, los operadores prolongaron la tendencia alcista de sus posiciones de interés abierto y añadieron alrededor de 13.200 contratos el viernes. El volumen, en cambio, se redujo por segunda sesión consecutiva, esta vez en casi 98.000 contratos.

El WTI aún podría poner a prueba el nivel de los 70.00$

El pequeño retroceso del viernes en los precios del WTI se produjo en medio de un aumento del interés abierto, lo que sugiere que aún no debe descartarse un nuevo descenso. Dicho esto, la materia prima aún se enfrenta a una zona clave de contención en el mínimo de 2022, cerca del nivel de 70.00$ por barril (9 de diciembre).

En su Boletín Económico publicado el lunes, el Banco Central Europeo (BCE) señala que el crecimiento salarial en los próximos trimestres será "muy fuerte", pero que los salarios reales seguirán cayendo en los próximos meses.

Comentarios adicionales

• El GBP/USD gana tracción por segundo día consecutivo y sube a máximos de más de dos semanas.
• Una combinación de factores mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y sigue prestando soporte al par.
• Los riesgos de recesión podrían limitar el optimismo y dar soporte al dólar.

El par GBP/USD extiende la sólida recuperación del viernes, desde un mínimo de seis semanas, y gana una fuerte tracción de continuación por segundo día consecutivo. El impulso eleva al par a máximos de dos semanas y media, en torno a la zona de 1.2170 durante la primera mitad de la sesión europea del lunes y se debe al predominante sesgo vendedor en torno al dólar estadounidense.

De hecho, el índice del dólar DXY, que mide al dólar frente a una cesta de las seis divisas principales, se mantiene cerca del mínimo mensual y se ve presionado por una combinación de factores. El informe mensual de empleo de EE.UU. (NFP) del viernes fue mixto y la decepcionante publicación del PMI de servicios ISM de EE.UU. alimentó las especulaciones de que la Fed suavizará su postura de línea dura. De hecho, los mercados están valorando una subida de los tipos de la Fed de 25 puntos básicos en febrero, lo que provocaría un nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Aparte de esto, un tono de riesgo positivo pesa aún más sobre el USD de refugio seguro y ofrece soporte adicional al par GBP/USD.

Durante el fin de semana, China abandonó su estricta política de cero-covid  y abrió sus fronteras por primera vez en tres años. Esto, a su vez, impulsó el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo, lo que se hace evidente en el sentimiento optimista que rodea a los mercados bursátiles. Sin embargo, los inversores siguen preocupados por la posibilidad de que el flujo masivo de viajeros chinos provoque otro repunte de las infecciones por covid. Aparte de esto, la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania ha alimentado los temores de una recesión económica mundial más profunda, lo que debería limitar cualquier optimismo en los mercados. Esto podría dar cierto soporte al dólar y limitar las ganancias del par GBP/USD.

Los operadores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferir mantenerse al margen antes de la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU. el jueves. El IPC de EE.UU. podría influir en las perspectivas de política monetaria a corto plazo del banco central de EE.UU. y dar un nuevo impulso direccional al par GBP/USD. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos de EE.UU., junto con el sentimiento de riesgo más amplio, impulsarán la demanda del USD y proporcionarán cierto impulso al par ante la ausencia de publicaciones económicas imprtantes el lunes.

GBP/USD niveles técnicos

• El USD/JPY oscila en un rango estrecho en el primer día de una nueva semana.
• Se considera que la tendencia vendedora predominante en el USD actúa como un viento en contra para el par.
• El apetito por el riesgo debilita al yen de refugio seguro y limita la caída del par.

El par USD/JPY lucha por ganar terreno en el primer día de una nueva semana y oscila entre tibias ganancias y pérdidas menores durante la sesión europea. El par se encuentra actualmente alrededor del nivel 132.00 y parece vulnerable a extender el retroceso del viernes desde máximos de una semana.

El dólar estadounidense extiende las pérdidas del viernes inspiradas por datos macroeconómicos estadounidenses más débiles, lo que a su vez se considera un factor clave que actúa como viento en contra para el par USD/JPY. De hecho, el informe mensual de empleo de EE.UU. (NFP) mostró que las ganancias promedio por hora crecieron un 0.3% el mes pasado, reduciendo el aumento interanual al 4.6% desde el 4.8% en noviembre. Esto se consideró un indicio de que las presiones inflacionistas podrían estar debilitándose.

Además, el PMI de servicios del ISM estadounidense cayó a terreno de contracción y alcanzó el peor nivel desde 2009, alimentando las expectativas de un endurecimiento menos agresivo de la política monetaria por parte de la Fed. Esto lleva a una prolongación de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que sigue pesando sobre el dólar. Dicho esto, el apetito por el riesgo pesa sobre el yen japonés de refugio seguro y actúa como viento de cola para el par USD/JPY.

El hecho de que China se haya alejado de su estricta política de cero-covid impulsa la confianza de los inversores, lo que se pone de manifiesto en el tono generalmente positivo que rodea a los mercados bursátiles. Sin embargo, es probable que el optimismo más reciente siga siendo limitado en medio de la preocupación de que el flujo masivo de viajeros chinos pueda causar otro aumento de las infecciones por covid y la inquietud por una recesión económica mundial más profunda.

Por otra parte, las recientes noticias de que el Banco de Japón tiene previsto elevar sus previsiones de inflación podrían prestar soporte al yen. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es a la baja. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación podría ser visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse con bastante rapidez ante la ausencia de publicación de cualquier dato macro relevante de los EE.UU..

USD/JPY niveles técnicos

En opinión de Lee Sue Ann, Economista de UOB Group, y Quek Ser Leang, Estratega de Mercados, la subida del GBP/USD podría volver a apuntar a la zona de 1.2270 a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que "hay margen para que la debilidad del GBP/USD se extienda hasta 1.1850 antes de que sea probable una estabilización". Aunque el GBP/USD cayó posteriormente hasta un mínimo de 1.1846, revirtió su dirección y se disparó hasta un máximo de 1.2100. El par extendió su avance en las primeras horas de la sesión asiática de hoy y podría seguir subiendo, aunque la resistencia de 1.2200 probablemente esté fuera de alcance hoy (hay otra resistencia en 1.2160). A la baja, es improbable que cualquier retroceso desafíe el soporte de 1.2010 (el soporte menor está en 1.2060)."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra previsión del pasado viernes (6 de enero, GBP/USD en 1.1915) de una "mayor debilidad del GBP/USD" se demostró incorrecta rápidamente, ya que voló por encima de nuestra "fuerte resistencia" de 1.2020 (máximo en 1.2100). Aunque la rápida subida parece adelantarse a sí misma, el GBP/USD podría seguir subiendo, pero queda por ver si puede coger el impulso suficiente para alcanzar 1.2270. A la baja, una ruptura de 1.1950 indicaría que el GBP/USD no se fortalecerá más."

La política económica de Estados Unidos es claramente más drástica que la de la eurozona. ¿La política económica "más suave" de la eurozona prolonga innecesariamente las crisis? Los analistas de Natixis consideran que Estados Unidos sale sistemáticamente más rápido de la recesión que la zona euro.

EE.UU. sale sistemáticamente de la recesión más rápido que la eurozona

"El ajuste de la economía durante las recesiones (ajuste del empleo y del desempleo, corrección de los déficits fiscales) es mucho más 'suave' y gradual en la zona euro que en Estados Unidos. Pero quizá sea preferible el ajuste drástico de Estados Unidos".

"Permite una rápida recuperación de las ganancias, y por tanto de la inversión, y por tanto de la actividad y el empleo. Las recesiones estadounidenses son más drásticas pero mucho más cortas, y en conjunto menos perjudiciales para la economía."

El interés abierto en los mercados de futuros del oro dejó a un lado la caída anterior y subió alrededor de 10.500 contratos el viernes según las lecturas preliminares del CME Group. En la misma dirección, el volumen aumentó en unos 24.400 contratos tras dos caídas diarias consecutivas.

Oro: Es probable que siga subiendo por encima de los 1880$

El fuerte repunte del viernes en los precios de la onza troy del oro se produjo en medio de un aumento del interés abierto y del volumen. Dicho esto, la continuación de la recuperación parece el escenario más probable en el corto plazo, mientras se espera que las ganancias aumenten el ritmo tras una ruptura convincente de la región de 1.880$.

En una reciente entrevista con la CNBC, el economista jefe de Goldman Sachs, Jan Hatzius, ofreció su opinión sobre los datos de las nóminas no agrícolas de Estados Unidos del viernes.

Comentarios destacados

El diario chino Securities Daily ha informado el lunes de que seis ciudades chinas anunciaron objetivos de crecimiento del PIB para el próximo año, la mayoría entre el 5.5% y el 7%, con la esperanza de que los cambios en las políticas gubernamentales conduzcan a la recuperación económica.

Comentarios destacados

Según las estadísticas incompletas del periodista, hasta el 8 de enero, al menos seis ciudades, incluidas Jinan, Qingdao y Changsha, han anunciado sus objetivos de crecimiento del PIB para 2023, y los valores se concentran entre el 5.5% y el 7%.

"A juzgar por los objetivos de desarrollo económico para 2023 determinados por varios lugares, en general están llenos de confianza en la recuperación económica".

Catherine Mann, miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra, intervino en una mesa redonda celebrada este fin de semana en Nueva Orleans con motivo de la conferencia anual de la Asociación Estadounidense de Economía (American Economics Association).

Comentarios destacados

El Banco Popular de China (PBoC) publicó el fin de semana en su página web que había aumentado en 30 toneladas sus tenencias de oro en diciembre, tras un incremento de 32 toneladas en noviembre.

De este modo, las reservas de oro del banco central chino aumentaron a 2.010 toneladas.

Anteriormente, el PBoC informó de una entrada de oro en septiembre de 2019 y octubre de 2016.

El GBP/USD se mantiene en territorio positivo en torno a 1.2150. Los economistas de ING esperan que el par extienda su avance hacia la zona de 1.2350.

El economista jefe del BoE habla a las 15:30 GMT

"Los recientes datos de empleo y salarios aún no han calmado las preocupaciones del BoE sobre un mercado laboral británico tenso, por lo que dudamos que Huw Pill tenga que sonar muy moderado hoy".

"Con el dólar en riesgo de seguir cayendo, el GBP/USD parece sesgado hacia la zona de 1.2350 esta semana, mientras que el EUR/GBP debería encontrar soporte en la zona de 0.8780."

Los viajeros llegaron en masa a China por aire, tierra y mar el domingo, muchos de ellos deseosos de reencontrarse con sus seres queridos, ya que Pekín abrió unas fronteras que habían permanecido prácticamente cerradas desde el inicio de la pandemia del virus COVID-19, según informó Reuters.

Comentarios destacados

"Se espera que la segunda mayor economía del mundo rebote rápidamente gracias a la optimizada respuesta del país al Covid-19 y después de que sus políticas económicas sigan surtiendo efecto", informa Bloomberg sobre una entrevista a Guo Shuqing, secretario del partido del Banco Popular de China (PBOC), al Diario del Pueblo publicada el domingo.

Comentarios adicionales

El primer ministro japonés, Fumio Kishida, dijo el domingo que su Gobierno y el banco central deben discutir su relación en la orientación de la política económica después de que él nombre a un nuevo gobernador del Banco de Japón (BoJ) en abril, según informó Reuters.

La noticia también añade que el comentario aumenta la posibilidad de que el gobierno revise su plan de una década de duración con el banco central que se centra en la lucha contra la deflación, una medida que sentaría las bases para una salida de la política monetaria ultra-flexible del BoJ.

"El gobierno y el BoJ deben colaborar estrechamente, pero también cada uno debe desempeñar su propio papel" para lograr la estabilidad de los precios y un mayor crecimiento de los salarios, dijo Kishida en un programa de la cadena pública NHK.

Comentarios adicionales

La Reserva Federal de EE.UU. subirá las tasas de interés a poco menos del 5.5% en mayo, con una probable recesión económica en algún momento de la segunda mitad de 2023, predice la CEO de Citigroup Jane Fraser, según informó Nikkei Asia durante el fin de semana.

Comentarios adicionales

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 9 de enero:

El dólar estadounidense tiene dificultades para encontrar demanda al comienzo de la semana, con el Índice del Dólar DXY cayendo hacia mínimos de varios meses cerca de 103.50 tras haber perdido más de un 1% el viernes. El sentimiento del mercado sigue siendo relativamente optimista tras la recuperación del apetito por el riesgo presenciada antes del fin de semana y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.3% y un 0.5% a primera hora de la mañana europea. Los datos sobre la confianza de los inversores y la tasa de desempleo de noviembre figurarán en la agenda económica europea. Más adelante en la sesión, se conocerá la variación del crédito al consumo de noviembre en Estados Unidos.

La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos informó el viernes que las nóminas no agrícolas NFP aumentaron en 223.000 en diciembre. Esta cifra superó las expectativas de 200.000, pero no logró impulsar al dólar estadounidense. Los detalles subyacentes del informe de empleo revelaron que la inflación salarial anual, medida por las ganancias promedio por hora, disminuyó al 4.6% desde el 4.8%, en comparación con el pronóstico de los analistas del 5%. Más tarde en la sesión estadounidense, el ISM anunció que el PMI de servicios cayó a 49.6 puntos en diciembre, frente a los 56.5 de noviembre. El índice de empleo descendió a 49.8 en el mismo periodo y el índice de precios pagados bajó a 67.6 desde 70.

Tras la publicación de estos datos, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó hacia el 3.5% y perdió más de un 4% el viernes. Los tres principales índices de Wall Street subieron más de un 2% y el dólar sufrió fuertes pérdidas frente a sus rivales. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados valoran actualmente en un 75% la probabilidad de una subida de tipos de la Fed de 25 puntos básicos en febrero, frente al 57% del viernes.

El EUR/USD ganó más de 100 pips el viernes y continuó subiendo hasta 1.0700 a primera hora del lunes. Los datos de Alemania han revelado el lunes que la producción industrial creció un 0.2% mensual en noviembre, tras la contracción del 0.1% de octubre.

El GBP/USD subió con fuerza el viernes y acabó cerrando la semana plano cerca de 1.2100. Con el dólar en retroceso en las primeras horas de la sesión europea del lunes, el par se mantiene en territorio positivo en torno a 1.2150.

El precio del oro se benefició de la caída de los rendimientos de los Bonos del Tesoro de EE.UU. y registró impresionantes ganancias antes del fin de semana. El XAU/USD mantiene su impulso alcista a primera hora del lunes y cotiza ahora en su nivel más alto desde principios de mayo, cerca de los 1.880$.

A pesar de la presión vendedora que rodea al dólar estadounidense, el USD/JPY se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 132.00 a principios de semana, mientras los mercados japoneses permanecieron cerrados debido al festivo bancario por el Día de la Madurez.

El Bitcoin logró subir durante el fin de semana y ganó casi un 3% semanal. El BTC/USD se mueve ahora en su nivel más alto desde mediados de diciembre, en torno a los 17.200$. El Ethereum ganó más de un 2% el domingo y mantiene su impulso alcista a principios del lunes. En el momento de escribir, el ETH/USD sube un 1.5% en el día en 1.310$.

Tras la mejora de las cifras de empleo en EE.UU. y la decepción del PMI de servicios del ISM de diciembre, varios responsables de la Reserva Federal (Fed) se pronunciaron sobre la situación económica del país y las próximas medidas del banco central.

Entre ellos destacan el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, el presidente saliente de la Fed de Chicago, Charles Evans, la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, y el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin.

En primer lugar, el Wall Street Journal (WSJ) citó a Charles Evans, Presidente de la Fed de Chicago, diciendo: "Es posible que los datos económicos apoyen una subida de la tasa de interés en 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed".

"La Fed se encuentra en un buen punto habiendo bajado a un aumento de 50 puntos básicos en diciembre", añadió Evans según WSJ informó Reuters.

La noticia también mencionaba al presidente de la Fed de Chicago diciendo: "Si vuelven a bajarla a 25 puntos básicos, eso da un poco más de tiempo -ya que siguen aumentando la tasa de los fondos hasta el mismo punto que yo esperaba- para dejar que los datos evolucionen".

Le siguieron los comentarios adicionales del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, quien mencionó que las cifras de las compras navideñas podrían influir en la decisión sobre las tasas, "si los consumidores se muestran más o menos resistentes". Anteriormente, el viernes, el responsable de política monetaria había planteado la posibilidad de una ralentización de la economía estadounidense.

Además, la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, señaló que cuanto más tiempo se mantenga alta la inflación, mayores serán las posibilidades de que se incruste y resulte más costoso combatirla. La responsable de política económica también afirmó que las renovadas presiones inflacionistas procedentes de la energía y los precios de los cultivos constituyen un "riesgo muy real". "Cuánto endurecimiento adicional de la política será necesario es un 'aspecto esencial' de las deliberaciones", según George de la Fed.

El presidente de la Fed deRichmond, Thomas Barkin, elogió los informes de inflación de los dos últimos meses calificándolos de "un paso en la dirección correcta", pero marcó los temores por las cifras medias más elevadas. "Los estudios prevén entre 6 y 12 meses antes de que los retrocesos de la demanda calmen la tasa de inflación", añadió Barkin.

El responsable de la política monetaria también declaró que una senda más gradual de los tipos de interés debería limitar el daño a la economía, al tiempo que añadió: "(Tiene) sentido dirigir más deliberadamente los tipos en el contexto de los desfases de la política".

La producción industrial de Alemania aumentó en noviembre, según los datos oficiales publicados el lunes, lo que sugiere que el sector de la manufactura está mostrando algunos signos de recuperación.

La producción industrial de la potencia económica de la eurozona aumentó un 0.2% intermensual, según ha informado la autoridad federal de estadística Destatis en cifras ajustadas a efectos estacionales y de calendario, frente al 0.1% esperado y el -0.1% anterior.

En términos anualizados, la producción industrial alemana se situó en el -0.4% en noviembre, frente al 0% de octubre y el 1.3% estimado por los mercados.

Repercusiones en el mercado de divisas

La moneda común presta poca atención a las cifras mixtas de la industria alemana. En el momento de escribir, el par EUR/USD cotiza en torno a 1.0685, con una subida del 0.40% en el día.

Acerca de la producción industrial alemana

La producción industrial que publica el Statistisches Bundesamt Deutschland, mide la producción de minas y fábricas alemanas. Los cambios en la producción industrial son seguidos con mucha atención por el mercado como un indicador importante sobre la fortaleza del sector manufacturero. Una lectura superior a lo anticipado por expertos es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior es bajista.

Lee Sue Ann, Economista del Grupo UOB, y Quek Ser Leang, Estratega de Mercados, ven al EUR/USD repuntando en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El EUR/USD cayó hasta un mínimo de 1.0482 el pasado viernes antes de levantar el vuelo y cerrar con una fuerte subida del 1.18% (en 1.0644). Aunque está sobrecomprado, la fuerte subida aún no muestra signos de debilitamiento. Hay margen para que el EUR/USD supere 1.0685 antes de relajarse. No se espera que la próxima resistencia en 1.0715 entre en escena hoy. El soporte está en 1.0615, seguido de 1.0580".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (6 de enero, EUR/USD en 1,0520), indicamos que el EUR/USD podría debilitarse hasta el siguiente soporte en 1.0450 y posiblemente 1.0410. El repentino impulso en la sesión americana disparó al EUR/USD hasta un máximo de 1.0647. La ruptura de nuestra "fuerte resistencia" en 1.0630 indica que nuestra visión de una mayor debilidad del EUR/USD es incorrecta. A pesar de la fuerte subida, el impulso alcista no ha mejorado mucho. Dicho esto, es probable que el EUR/USD comercie con un sesgo alcista a partir de aquí, a pesar de que el máximo del mes pasado en 1.0735 es una resistencia sólida y, en este momento, las probabilidades de una subida sostenida por encima de este nivel no son altas. El sesgo alcista está intacto mientras el EUR/USD se mantenga por encima de 1,0535".