Noticias de mercados

• El Reino Unido publicará cifras macroeconómicas relevantes el próximo jueves.
• Por su parte, el dólar estadounidense se aprecia en los mercados.
• El par GBP/USD se encuentra bajo presión vendedora y podría caer hacia 1.2273.

El par GBP/USD rebotó modestamente desde un mínimo intradía en 1.2343, y ahora opera en torno a 1.2380. El par cayó con fuerza antes de la apertura estadounidense, a pesar de que la Eurozona y el Reino Unido celebraron el Lunes de Pascua, que mantuvo cerrados los mercados locales.

Wall Street, por su parte, operó normalmente con los índices estadounidenses cotizando mixtos en torno a sus niveles de apertura. El Promedio Industrial Dow Jones sube un 0.14%, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq Composite se mantienen en números rojos. Los rendimientos del Tesoro, por su parte, subieron, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años operando actualmente en 3.41% y el rendimiento a 2 años en 4.0%.

El dólar estadounidense avanzó en medio de un ambiente desalentador en los mercados, ya que los agentes del mercado vuelven a centrarse en una posible recesión en Estados Unidos, tras el agresivo endurecimiento monetario de la Reserva Federal (Fed) y la crisis bancaria iniciada el mes pasado.

La libra esterlina podría encontrar una dirección más firme el jueves, cuando el Reino Unido publique los datos actualizados del Producto Interior Bruto, la Producción Industrial y de Manufactura, y la Balanza comercial.

Perspectiva técnica

El par GBP/USD está registrando mínimos diarios, en línea con una extensión bajista en las próximas sesiones, más aún, si se infringe el mínimo diario antes mencionado. El par podría descender hacia 1.2273, mínimo diario del 3 de abril, en camino hacia 1.2189, mínimo del 24 de marzo. La resistencia inmediata podría encontrarse en la zona de 1.2440, y las ganancias más allá de ella expondrían el máximo de varias semanas establecido a principios de abril en 1.2524.

El informe económico más importante de la semana será el Índice de Precios al Consumo estadounidense del miércoles. Los analistas de TD Securities esperan que el índice suba un 0.1% en marzo, y el subyacente un 0.4%. Prevén una ralentización del IPC hasta el 3.6% en el cuarto trimestre.

Declaraciones destacadas:

"Nuestras estimaciones para el informe del IPC probablemente muestren que la inflación de los precios subyacentes se enfrió modestamente a un ritmo m/m aún fuerte en marzo: Prevemos una inflación del 0.1%/0.4% intermensual para el IPC general y el IPC subyacente, respectivamente. Informamos de que el informe confirmará que los precios de los bienes básicos han pasado de restar a la inflación a añadirse decididamente a ella."

"Seguimos esperando que la inflación subyacente se asiente en torno a un ritmo aún incómodo del 0.4% intermensual hasta el segundo trimestre de 2023."

"Esperamos que el IPC general se ralentice hasta el 3.6% interanual en el cuarto trimestre de 2023, tras cerrar 2022 a un pujante ritmo del 7.1% interanual. Para el IPC subyacente, también prevemos una desaceleración hasta el 3,8% interanual en el cuarto trimestre del 2023 desde el 6.0% del cuarto trimestre. Por último, para el índice PCE subyacente, prevemos una inflación del 3.6% interanual en el cuarto trimestre de 2023 tras el 4.8% interanual del cuarto trimestre de 2022."

• El informe mensual de empleo de Estados Unidos reavivó la preocupación por el crecimiento.
• Australia regresará de un largo fin de semana con la publicación de la confianza del consumidor Westpac.
• El par AUD/USD retrocede por quinto día consecutivo cerca de la zona de 0.6600.

El par AUD/USD extendió su caída intradía hasta 0.6618 tras la apertura de Wall Street, rebotando apenas desde este nivel y cotizando actualmente en la zona de precios de 0.6680. El par cayó junto con los índices estadounidenses, que comenzaron la jornada con mal pie en medio de la preocupación por una posible recesión en Estados Unidos.

La publicación de las Nóminas No Agrícolas (NFP) del viernes mostró que los EE.UU. añadieron 236.000 nuevos puestos de trabajo en marzo, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de 240.000. Además, la Tasa de Desempleo bajó al 3.5% desde el 3.6% del mismo periodo, mientras que la Tasa de Participación en la Fuerza laboral mejoró al 62.6% desde el 62.5%. Por último, la inflación salarial anual, medida por las Ganancias Horarias Medias, bajó del 4.6% al 4.2%.

El dólar estadounidense subió tras conocerse la noticia, ya que indicaba que el sector laboral sigue resistiendo, mientras que la inflación continúa cediendo a un ritmo lento. De hecho, el informe NFP no fue suficiente para cambiar la postura moderada de la Reserva Federal (Fed). Se espera que el banco central suba su tasa de referencia en 25 puntos básicos en abril y haga una pausa después. La crisis bancaria iniciada con la quiebra de dos bancos regionales estadounidenses aceleró la decisión de la Fed de poner fin al ciclo de ajuste.

Australia regresará de un largo fin de semana tras las vacaciones de Semana Santa y publicará a primera hora del martes de abril. La Confianza del consumidor Westpac se prevé en el 0.8% tras el 0% de marzo.

Perspectivas técnicas

El par AUD/USD retrocede por quinto día consecutivo y se prepara para extender su caída, según las lecturas técnicas del gráfico diario, ya que el par se desarrolla por debajo de las medias móviles sin dirección. La media móvil de 20 ofrece una resistencia dinámica justo por encima del máximo diario, en 0.6685. Los indicadores técnicos, mientras tanto, se mantienen por debajo de sus líneas medias sin suficiente fuerza direccional para confirmar una extensión más pronunciada a continuación. La ruptura del nivel de 0.6600 debería animar a los vendedores y empujar al AUD/USD hacia la zona de soporte de 0.6530/40.

• El par EUR/USD ha entrado en una fase de consolidación cerca de 1.0850.
• El entorno de aversión al riesgo en los mercados y el aumento del rendimiento de los bonos ayudan al dólar a cobrar fuerza.
• Los datos de la inflación de marzo en EE.UU. serán el próximo motor de los mercados.

El par EUR/USD comenzó la nueva semana con el pie izquierdo y tocó su nivel más bajo en una semana en 1.0830 en la sesión americana. El par cotiza unos puntos por debajo de 1.0850, con una pérdida diaria del 0.5%.

Apuestas de línea agresiva de la Fed impulsan al USD

Tras el fin de semana de tres días, los principales índices de Wall Street abrieron en territorio negativo el lunes y ayudaron al dólar estadounidense a encontrar demanda como valor refugio.

El informe de empleo de marzo en los EE.UU., que mostró que la tasa de desempleo se redujo al 3.5% con un aumento de 236.000 en las nóminas no agrícolas (NFP), parece haber traído de vuelta las apuestas de línea agresiva de la Fed, proporcionando un impulso adicional al USD. Según la herramienta FedWatch de CME Group, los mercados valoran actualmente en un 72% la probabilidad de que la Fed suba su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos a principios de mayo.

Además, la encuesta mensual a los consumidores del Banco de la Reserva Federal de Nueva York reveló que las expectativas de inflación a un año aumentaron hasta el 4.7% desde el 4.2% de la encuesta de marzo.

Más temprano, el responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Pablo Hernández de Cos, declaró que se espera que la inflación subyacente de la eurozona siga siendo elevada en lo que queda de año y añadió que tienen "terreno por recorrer" en materia de política monetaria. Sin embargo, estos comentarios no ayudaron a que el euro se mantuviera firme frente al dólar.

Eurostat publicará el martes los datos de las Ventas Minoristas de marzo. Y lo que es más importante, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el miércoles los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC), que podrían tener implicaciones significativas en las perspectivas de tasas de la Fed y en la valoración del dólar.

Niveles técnicos

• Los precios del petróleo están en retroceso junto con las acciones al comienzo de la semana.
• La decisión de la OPEP+ de recortar la producción de petróleo a principios de abril reavivó las preocupaciones relacionadas con el crecimiento.
• El WTI es técnicamente neutro a corto plazo, pero se mantiene dentro de un rango bien limitado.

El precio del WTI bajan el lunes, mientras el estado de aversión al riesgo apuntala a la divisa estadounidense. El oro negro se sitúa unos céntimos por encima de un mínimo intradía de 79.71$ el barril y se acerca a la base de su último rango.

Recorte de la producción de petróleo de la OPEP+

A principios de abril, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y Aliados (OPEP+) sorprendió a los mercados al anunciar un recorte de su producción de petróleo de unos 1.16 millones de barriles diarios, lo que impulsó al West Texas Intermediate (WTI) aproximadamente un 5.5% al alza el 3 de abril, dejando una brecha de 4$ sin cubrir. El WTI se ha consolidado entre 79$ y 81.80$ desde el anuncio, incapaz de encontrar un nuevo impulso direccional.

La subida de los precios de la Energía ha sido en parte responsable del aumento vertiginoso de la inflación, y la decisión de la OPEP+ supuso una conmoción total y reavivó la preocupación no sólo por la presión de los precios, sino también por el crecimiento económico.

Perspectivas técnicas

La fase de consolidación del petróleo crudo estadounidense no da señales de cambio a corto plazo. Los indicadores técnicos son planos en los gráficos intradía, con modestas pendientes bajistas, que sólo reflejan la ausencia de interés comprador, pero no llegan a soportar una caída más pronunciada.

La base del rango se presenta como un fuerte nivel de soporte estático, con una ruptura por debajo de 79.00$ favoreciendo una extensión bajista hacia la zona de 75.60$, donde el par cerró el 31 de marzo. Por otro lado, el par podría acelerar su avance hacia los 82.65$, máximos de este año, una vez superados los mencionados 81.80$.

• El dólar acelera su recuperación el lunes tras el fin de semana largo.
• Los rendimientos estadounidenses suben tras las NFP, a la espera del IPC.
• El par XAU/USD no logra mantenerse por encima de los 2.000$; amplía la corrección desde los máximos mensuales.

El precio del oro cae más de un 1% el lunes tras las NFP del viernes y antes de las cruciales cifras de inflación al consumo de EE.UU.. El XAU/USD marcó un nuevo mínimo de seis días cerca de los 1.980 $ y luego recortó pérdidas.

La fortaleza del dólar y el aumento de los rendimientos pesan sobre el metal amarillo. El Índice del Dólar registra la mayor subida diaria en semanas y cotiza a 102.75 puntos. Al mismo tiempo, el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años se sitúa en el 3.43% y el de 2 años en el 4.00%.

El XAU/USD hizo suelo en 1.981$, el nivel más bajo desde el martes pasado. Está rondando por debajo de 1.990$, con un sesgo bajista a corto plazo, extendiendo la corrección desde el reciente máximo en 2.031$.

Análisis técnico del precio del oro

El metal sigue deprimido tras romper una línea de tendencia alcista relevante a corto plazo y también tras retroceder por debajo de los 2.000$. La tendencia principal es alcista y el precio se mantiene por encima de las medias móviles clave en el gráfico diario. La media móvil de 20 días aguarda en los 1.967$.

Si el par XAU/USD vuelve a superar los 2.000$, podría recuperar impulso. La próxima resistencia se ubica en 2.010$, seguida por 2.022$.

Niveles técnicos

La encuesta mensual del Banco de la Reserva Federal de Nueva York sobre las expectativas de los consumidores mostró el lunes que las expectativas de inflación a un año de los consumidores estadounidenses subieron al 4.7% frente al 4.2% de febrero, el nivel más bajo desde mayo de 2021.

Otros detalles de la publicación mostraron que la inflación esperada a tres años subió al 2.8% frente al 2.7% del mes anterior. La inflación prevista a cinco años se redujo al 2.5% desde el 2.6%.

"La percepción del acceso al crédito se ha deteriorado, con un aumento de la participación de los hogares que afirman que es más difícil obtener crédito que hace un año, alcanzando un máximo de la serie."

El responsable de política monetariadel Banco Central Europeo (BCE), Pablo Hernández de Cos, dijo el lunes que se prevé que la inflación subyacente en la zona euro se mantenga elevada durante el resto del año, según informó Reuters.

"Si se confirma el escenario de referencia publicado en marzo, aún queda terreno por recorrer en términos de política monetaria", añadió de Cos.

Reacción de los mercados

Estos comentarios no parecen ayudar al euro a encontrar demanda en la sesión americana. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD cotiza en 1.0840, perdiendo un 0.5% en el día.

• El dólar estadounidense gana impulso con la caída de las acciones y el aumento de los rendimientos del Tesoro.
• El GBP/USD parece bajista, cerca del soporte de 1.2340.

El par GBP/USD rompió por debajo de 1.2380 y cayó a 1.2342, alcanzando el nivel más bajo en una semana en medio de un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos. El Dólar ganó impulso durante la sesión americana, ya que los rendimientos estadounidenses se movieron al alza.

De las NFP al IPC

El Índice del Dólar sube por cuarta sesión consecutiva. Rondó los 102.65 puntos, subiendo un 0.57% que hace una semana, y sigue rebotando desde sus mínimos mensuales.

La subida de los rendimientos en EE.UU. está ayudando al Dólar el lunes tras los últimos datos económicos estadounidenses. El Rendimiento a 10 años se sitúa en el 3.41%, en máximos de una semana. Tras la publicación de las nóminas no agrícolas del viernes, los participantes del mercado se centran en las cifras del Índice de Precios al Consumo estadounidense que se publicarán el miércoles. Tras el NFP, aumentaron las probabilidades de una nueva subida de tasas en la reunión de mayo del FOMC.

El dólar estadounidense será el motor de los precios el lunes. La mayoría de los mercados europeos permanecieron cerrados. En Wall Street, el Dow Jones retrocede un 0.20% y el Nasdaq cae un 1.25% tras los primeros minutos de comercio.

Perspectivas a corto plazo

Los indicadores técnicos favorecen las caídas por el momento; sin embargo, tras la fuerte caída, parece probable una cierta consolidación y un rebote. Una recuperación por encima de 1.2395 aliviaría la presión bajista, mientras que por encima de 1.2440 las perspectivas cambiarían a alcistas.

El soporte inmediato se sitúa en torno a la zona de 1.2340. Una ruptura a la baja debería apuntar a nuevas pérdidas, con el objetivo inicial de la zona de soporte de 1.2290 seguida del mínimo de la semana pasada en 1.2270.

Niveles técnicos

• El USD/CAD gira a positivo por quinto día consecutivo y repunta hasta superar el máximo de una semana.
• Una combinación de factores impulsa al dólar y sigue dando soporte a la recuperación intradía.
• El descenso del petróleo no influye en el Loonie ni obstaculizan el movimiento de recuperación en curso.

El par USD/CAD atrae a nuevos compradores tras una caída intradía a la zona de 1.3485 y gira a positivo por quinto día consecutivo el lunes. El repunte intradía está patrocinado por la aparición de agresivas compras de dólares estadounidenses (USD) y eleva al par a máximos de una semana, alrededor de la zona de 1.3555 en la última hora.

Con el trasfondo de la reactivación de las apuestas a un mayor ajuste de la Reserva Federal (Fed), el impulso de aversión al riesgo impulsa la demanda del dólar como refugio seguro y ayuda al par USD/CAD a consolidar el rebote de la semana pasada desde la señal de 1.3400, o su nivel más bajo desde el 16 de febrero. De hecho, los mercados están valorando ahora una mayor probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en mayo y las apuestas se reafirmaron por el informe mensual de empleo de EE.UU. (NFP), en su mayor parte optimista, que se informó el viernes.

Mientras tanto, el sentimiento de riesgo mundial se vio afectado por el aumento de las tensiones entre EE.UU. y China en torno a Taiwán. Esto se evidencia en un nuevo retroceso de los mercados de acciones, que, a su vez, obliga a los inversores a refugiarse en activos tradicionales de refugio, entre ellos el Dólar. Por otra parte, la moderación de los precios del petróleo crudo, a pesar de los inminentes recortes de la oferta por parte de la OPEP+, no beneficia al Loonie, vinculado a las materias primas. Esto apoya las perspectivas de una mayor apreciación del par USD/CAD, aunque los operadores podrían abstenerse de hacer nuevas apuestas antes de los riesgos de los eventos clave de los bancos centrales de esta semana.

Está previsto que el Banco de Canadá anuncie su decisión política el miércoles, acompañada de las últimas cifras de inflación al consumo de Estados Unidos. A continuación se publicarán las Minutas de la reunión del FOMC, que influirán en la dinámica de los precios del dólar y darán un nuevo impulso direccional al par USD/CAD. Además, el viernes se publicarán las ventas minoristas en Estados Unidos. Mientras tanto, las expectativas de que la Fed se acerca al final de su ciclo de subida de tasas podría limitar el dólar y actuar como un viento en contra para los principales.

Niveles técnicos a vigilar

• El USD/JPY repunta hasta máximos de una semana y obtiene soporte de una combinación de factores.
• La reactivación de las apuestas a una subida de tipos de interés de la Fed de 25 puntos básicos en mayo impulsa al USD y actúa como viento de cola.
• Los comentarios moderados del nuevo gobernador del BOJ también contribuyen a la fuerte subida intradía.

El par USD/JPY escala al alza por tercer día consecutivo el lunes y toca máximos de una semana de cara a la sesión norteamericana. El par se encuentra actualmente en torno a 133.30, subiendo casi un 0.90% en el día, y los alcistas ahora apuntan a desafiar la barrera de la media móvil simple (SMA) de 100 días, en medio de una fortaleza generalizada del dólar estadounidense (USD).

De hecho, el índice del USD, que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, se apoya en el movimiento de recuperación de la semana pasada desde mínimos de más de dos meses y gana fuerte tracción de seguimiento en medio de expectativas de nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed). Los mercados están valorando ahora una mayor probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en mayo, y las apuestas se vieron impulsadas por los datos de empleo mensuales de EE.UU., en su mayoría optimistas, publicados el viernes. Esto, a su vez, sigue empujando al alza al dólar, lo que, unido a las declaraciones moderadas del nuevo gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, ha provocado una agresiva toma de posiciones cortas.
Kazuo Ueda, provocaron agresivas posiciones cortas en torno al par USD/JPY.

Durante su discurso de toma de posesión, Ueda descartó cualquier cambio importante de política y dijo que quieren evitar una normalización repentina de la política monetaria, ya que causaría un gran impacto en los mercados. Esto, a su vez, pesa sobre el yen japonés (JPY) y proporciona un impulso adicional al par USD/JPY. Dicho esto, el impulso de aversión al riesgo, que se refleja en una nueva caída de los mercados de acciones, podría dar cierto soporte al yen, que es refugio seguro, y mantener limitadas las ganancias del par, al menos por el momento. En el trasfondo de los temores a una recesión económica mundial más profunda, el aumento de las tensiones entre EE.UU. y China sobre Taiwán atempera el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo.

Por ello, es prudente esperar a que se produzca una ruptura sostenida de la SMA de 100 días antes de posicionarse a favor de un nuevo movimiento de apreciación antes de que se publiquen las cifras de inflación al consumo de EE.UU. y las Minutas de la reunión del FOMC, que se publicarán el miércoles. Además, el viernes se publicarán las cifras mensuales de ventas minoristas en Estados Unidos. Estos datos influirán en la dinámica de la cotización del dólar a corto plazo y ayudarán a determinar el próximo movimiento direccional del par USD/JPY.

Niveles técnicos a seguir

• El par EUR/USD retrocede por segundo día consecutivo en un contexto de fuertes compras de dólares.
• La reactivación de las apuestas a nuevas subidas de tasas por parte de la Fed y las tensiones geopolíticas benefician al USD.
• Sin embargo, el trasfondo fundamental aconseja cautela antes de realizar apuestas bajistas agresivas.

El par EUR/USD atrae a nuevos vendedores tras un repunte inicial a la zona de 1.0915 y baja por segundo día consecutivo el lunes. El par alcanzó mínimos de una semana, en torno a la zona de 1.0860-1.0855, de cara a la sesión americana.

Una combinación de factores de soporte ayuda al dólar estadounidense a ganar fuerte tracción de seguimiento en el primer día de una nueva semana, que, a su vez, ejerce presión a la baja sobre el par EUR/USD. De hecho, el índice del dólar, que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, repuntó a máximos de una semana, en medio de la reactivación de las apuestas a un mayor ajuste de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed). De hecho, los mercados están ahora valorando una mayor probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en mayo y las apuestas se vieron impulsadas por los datos de empleo de EE.UU., en su mayoría optimistas, publicados el viernes. Aparte de esto, el aumento de las tensiones entre EE.UU. y China en torno a Taiwán y un tono general más débil en torno a los mercados de acciones prestan más soporte al dólar, refugio seguro.

Sin embargo, los inversores parecen convencidos de que el banco central estadounidense recortará las tasas en la segunda mitad del año ante los signos de ralentización del crecimiento económico. Esto, junto con la huida hacia la seguridad, desencadena un nuevo tramo a la baja en los Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y podría frenar a los alcistas del USD a la hora de realizar apuestas agresivas. Por otra parte, la creciente aceptación de nuevas subidas de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE) debería seguir apuntalando la moneda común y limitar las caídas del par EUR/USD en un contexto de volúmenes de negociación relativamente reducidos. Esto justifica cierta cautela antes de realizar apuestas direccionales agresivas y posicionamientos para una extensión del reciente retroceso del par desde un máximo de más de dos meses, alrededor de la zona de 1.0970-1.0975 tocada la semana pasada.

Además, los inversores preferirían mantenerse al margen antes de la publicación de las últimas cifras de inflación al consumo de EE.UU. y de las actas de la reunión de política monetaria del FOMC del miércoles. En la agenda económica americana de esta semana también se publicarán las cifras mensuales de ventas minoristas, que jugarán un papel clave a la hora de influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y ayudarán a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par EUR/USD.

Niveles técnicos a seguir

• La plata recupera terreno el lunes y vuelve a acercarse a su máximo anual.
• La situación técnica favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de nuevas subidas.
• La sobrecompra del RSI en el gráfico diario aconseja cautela antes de realizar apuestas agresivas.

La plata atrae algunas compras en caídas el primer día de una nueva semana y vuelve a acercarse al nivel psicológico clave 25.00$ durante la primera mitad de la sesión europea. El metal blanco se sitúa actualmente justo por debajo de los máximos de casi un año alcanzados el viernes y parece dispuesto a prolongar su reciente trayectoria alcista observada desde hace aproximadamente un mes.

La ruptura sostenida de la semana pasada a través de la fuerte barrera horizontal de 24.30$-24.40$ se consideró un nuevo detonante para los operadores alcistas. Además, la aparición de nuevas compras antes de la ruptura de la resistencia, ahora convertida en soporte, refuerza las perspectivas positivas. Dicho esto, el índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario está mostrando condiciones de sobrecompra y justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

Por lo tanto, sería prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso moderado antes de posicionarse para un nuevo tramo al alza. No obstante, el XAG/USD parece preparado para superar la zona de 25.10$-25.15$ y seguir subiendo hacia la zona de 25.35$-25.40$. El impulso podría extenderse hacia 26.00$ de camino al siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 26.20$, la zona de 26.40$-26.50$ y el máximo de 2022, justo antes de 27.00$.

En el lado opuesto, cualquier retroceso significativo es probable que atraiga a nuevos compradores y permanezca limitado cerca de la resistencia convertida en soporte de 24.40$-24.30$. Dicha zona debería actuar ahora como un punto de pivote, que si se rompe con decisión podría provocar algunas ventas técnicas. El XAG/USD podría debilitarse por debajo de 24.00$ y probar la zona de soporte de 23.60$ a 23.55$ antes de caer a la zona de 23.15$ en el camino hacia el nivel redondo 23.00$.

Gráfico diario de la plata

Niveles clave a vigilar

El EUR/USD subió en la apertura europea a un máximo diario de 1.0917, pero en la pre-apertura americana ha experimentado una renovada fortaleza del dólar, lo que ha llevado al par por debajo de 1.0900. El Euro ha caído a 1.0886 frente al billete verde, nuevo mínimo del día. 

El Dólar vuelve a recuperar terreno en una jornada dominada por el festivo del lunes de Pascua en gran parte de los parqués europeos y Canadá. El DXY ha recuperado todas las pérdidas del día y acaba de hacer nuevo máximo diario en 102.26, situándose a escasa distancia del techo de una semana alcanzado el pasado viernes en 102.29. Los futoros de los índices estadounidenses registran pérdidas, de algo más del 0.30% en el S&P 500 y superiores al 0.60% en el Nasdaq.

Sin más datos en el calendario de hoy que los inventarios mayoristas de EE.UU. y el discurso del gobernador de la Fed de Nueva York, John C. Williams, los operadores estarán pendientes del sentimiento del mercado a la espera de los dos eventos clave de la semana, las cifras de inflación estadounidense y las Minutas de la Fed.

EUR/USD Niveles

Con el par operando sobre 1.0888 al momento de escribir, perdiendo un 0.14% diario, el primer soporte aparece en 1.0876, mínimo post NFP del viernes 7 de abril. Más abajo espera la cifra psicológica 1.0800, que de ser quebrada podría provocar pérdidas hacia 1.0788, suelo del mes de abril registrado el lunes 3.

Al alza, el euro necesitaría volver a superar la barrera de 1.0900 para tomar impulso hacia 1.0937, techo del 7 de abril. Una ruptura al alza de este nivel podría impulsarlo hacia 1.0973, techo del 4 de abril y de los dos últimos meses. Más arriba espera el máximo del 2023 registrado el 2 de febrero en 1.1033.

El nuevo gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, declaró el lunes que quieren evitar una normalización repentina de la política monetaria, ya que causaría un gran impacto en los mercados, según informa Reuters.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El USD/JPY ha vuelto a subir tras los comentarios, volviendo a probar máximos de seis días en 132.80. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 132.78, ganando un 0.47% diario.

El nuevo gobernador del Banco de Japón (BOJ), Kazuo Ueda, reiteró el lunes que harán todo lo posible por lograr la estabilidad de los precios y del sistema financiero, según informó Reuters.

"Es muy importante que la intermediación financiera se desarrolle sin problemas en la economía", añadió Ueda y reconoció que el BoJ se enfrenta a la tarea de realizar diversos esfuerzos para mantener la relajación monetaria.

Ueda señaló además que quiere alcanzar el objetivo del 2% de inflación durante su mandato de 5 años.

Reacción de los mercados

El USD/JPY no mostró una reacción inmediata a estos comentarios opera al momento de escribir ligeramente al alza en 132.30.

Los analistas de TD Securities ofrecen una perspectiva alcista sobre el WTI, tras los recortes de producción de petróleo de la OPEP y sus aliados de la OPEP+ y la reducción de los inventarios de petróleo en EE.UU., así como un posible aumento de la demanda china de petróleo.

Declaraciones destacadas

"A pesar de la preocupación generalizada por la debilidad de la economía mundial y la falta de apetito de riesgo, el petróleo crudo sigue manteniendo las fuertes ganancias registradas recientemente, ya que el mercado se centra en los datos de la EIA, que muestran una amplia reducción de los inventarios, y en los recortes de producción de la OPEP+, inesperadamente importantes".

"El complejo del crudo está poniendo en precio un entorno de oferta-demanda mucho más ajustado para el resto de 2023, dejando en el retrovisor las anteriores declaraciones de la OPEP que sugerían un superávit en el segundo trimestre, y las preocupaciones sobre la demanda en medio de la evolución de la crisis bancaria."

"A pesar de la debilidad económica pendiente en el mundo occidental, juzgamos que la combinación de los recortes de la OPEP+, los bajos niveles de inventarios del complejo petrolero estadounidense y el próximo fuerte aumento de la demanda china enviarán al WTI a territorio de más de 90 dólares en la segunda mitad del año, con el Brent no muy lejos de la señal de los tres dígitos."

Los economistas de BBH ofrecen un anticipo de lo que cabe esperar de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) y del Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos, que se publicarán el miércoles y el jueves de esta semana, respectivamente.

"Los datos de inflación ocupan el centro del escenario esta semana. El IPC de marzo se informará el miércoles".

"Se espera que la inflación general se sitúe en el 0.2% intermensual y el 5.1% interanual, frente al 0.4% intermensual y el 6.0% interanual de febrero. Se espera que la subyacente se sitúe en el 0.4% mensual y el 5.6% anual, frente al 0.5% y el 5.5% anterior".

"Cabe destacar que el modelo nowcast de inflación de la Fed de Cleveland sitúa el IPC general en el 0.30% mensual y el 5.22% interanual y el IPC subyacente en el 0.45% mensual y el 5.66% interanual, ambos ligeramente por encima del consenso."

"El IPP se informará el jueves. Se espera que el índice general se sitúe en el 0.0% mensual y el 3,0% anual frente al -0,1% mensual y el 4.6% anual de febrero. Se espera que el subyacente se sitúe en el 0.3% MoM y el 3.5% YoY frente al 0.0% y el 4.4% respectivo."

Tras su reunión del lunes con el Primer Ministro japonés, Fumio Kishida, el nuevo Gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, declaró que habían debatido la necesidad de orientar la política monetaria con flexibilidad, dada la incertidumbre económica.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El USD/JPY se aleja de los máximos de seis días alcanzados en 132.80 en las primeras horas del día y se mantiene estable en torno a 132.00 tras los comentarios de Ueda. 

La Directora Gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, afirmó que "se calcula que la economía mundial crecerá menos del 3% en 2023, y se espera que India y China representen la mitad del crecimiento mundial este año".

Se espera que la economía mundial crezca menos del 3% en 2023

"Vemos algo de impulso de las economías emergentes: Asia es uno de los puntos fuertes. Se espera que India y China representen la mitad del crecimiento mundial en 2023."

"A pesar de la sorprendente resistencia de los mercados laborales y del gasto del consumidor en la mayoría de las economías avanzadas, y del impulso de la reapertura de China, esperamos que la economía mundial crezca menos del 3% en 2023."

"La actividad económica se está ralentizando en EE.UU. y la Eurozona debido al actual régimen de tipos de interés más altos, lastrando así la demanda."

"Para los países de renta baja, el aumento de los costes de los préstamos llega en un momento de debilitamiento de la demanda de sus exportaciones. Y vemos que el crecimiento de su ingreso per cápita se mantiene por debajo del de las economías emergentes. Esto supone un duro golpe, que dificulta aún más la recuperación de los países de renta baja."

• El precio del Oro recorta las primeras ganancias semanales en tres semanas y rebota finalmente en la EMA de 200.
• La aversión al riesgo provocada por China y las apuestas por la continuación de la postura agresiva de la Fed apuntalan el rebote correctivo del USD tras cuatro semanas de tendencia bajista.
• Los osos del XAU/USD mantienen la cautela ante un soporte clave.
• Las vacaciones del Lunes de Pascua, la ansiedad ante la inflación de EE.UU. y las actas de la Fed añaden filtros al precio del Oro.

El precio del oro (XAU/USD) recorta pérdidas intradía en torno a 1.995$ en medio de la festividad del Lunes de Pascua en las principales bolsas. Al hacerlo, los lingotes rebotan en la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200, pero se mantienen ligeramente ofertados en la jornada, lo que a su vez tienta a los vendedores después de que el metal amarillo marcara las primeras ganancias semanales en tres semanas.

Dicho esto, el apetito de riesgo vinculado a China se une al rebote del Dólar estadounidense para ejercer presión a la baja sobre el precio del Oro. Sin embargo, la inacción del mercado limita los movimientos del XAU/USD de los últimos tiempos. Recientemente, Corea del Sur se unió a EE.UU. en la defensa de Taiwán, mientras Pekín exhibe un fuerte despliegue de ejercicios militares.

Por otra parte, los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes, mejores de lo previsto, renuevan las apuestas por una Fed agresiva y sugieren una subida de tasas del 0.25% por parte del banco central estadounidense, frente a la inacción esperada anteriormente.

Cabe señalar, sin embargo, que el bajo rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la debilidad general de las estadísticas de EE.UU. animan a los alcistas del Dólar y permiten a los compradores de Oro mantener la esperanza antes de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. y las últimas actas de la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Los Futuros del S&P 500 registran ligeras pérdidas en torno a los 4.130, tras dos días de tendencia alcista, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 y 2 años siguen presionados cerca del 3.37% y el 3.95% respectivamente. De este modo, los cupones de los bonos de referencia amplían las pérdidas del día anterior y reflejan el movimiento del mercado hacia activos seguros en medio de los temores de desaceleración económica. Por otra parte, el Índice del Dólar (DXY) registra leves ganancias en torno a 102.20, al tiempo que amplía el rebote del martes pasado desde mínimos de dos meses.

Los operadores del Oro deberían prestar atención a los titulares geopolíticos para obtener información intradía, mientras que la inflación estadounidense y las actas de la Fed serán cruciales para obtener una guía clara.

Análisis técnico del precio del Oro

El precio del Oro sigue deprimido ya que el XAU/USD rompe la línea de soporte ascendente de hace una semana, ahora resistencia, así como la Media móvil Exponencial (EMA) de 50 que rodea los 2.007$, para atraer a los vendedores de Oro.

Aún así, la EMA de 200 y la línea de resistencia anterior del 20 de marzo, respectivamente cerca de 1.990 y 1.982 dólares, pueden desafiar a la baja el precio del Oro antes de dar la bienvenida a los osos.

En ese caso, una línea de soporte ascendente del 22 de marzo, cerca de 1.958$, estará en el radar de los vendedores del XAU/USD.

Mientras tanto, los movimientos de recuperación siguen siendo esquivos a menos que se cruce el obstáculo de la EMA de 50 en 2.007$. Después de eso, el máximo reciente cerca de 2.035$ y la línea de soporte anterior de 3 de abril, ahora resistencia en torno a 2.040$, puede poner a prueba a los compradores de Oro.

Si el metal precioso se mantiene firme más allá de los 2.040$, el máximo anual anterior en torno a los 2.070$ y el máximo histórico señalado en 2020 en torno a los 2.075$ estarán en el punto de mira.

Precio del Oro: Gráfico horario

Tendencia: Se esperan más caídas

• El USD/JPY gana tracción por tercer día consecutivo en medio de una modesta fortaleza del Dólar.
• Las buenas cifras de las NFP de EE.UU. reavivan las apuestas de más subidas de tasas de la Fed y apuntalan al Dólar.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses limitan las ganancias del USD y del par en medio de los riesgos geopolíticos.

El USD/JPY subió el lunes por tercer día consecutivo y tocó máximos de seis días, en torno a la zona de 132.80. Posteriormente, el par recortó gran parte de las ganancias intradía, retrocediendo a la zona 132.00. Al momento de escribir, el cruce cotiza sobre 132.04, perdiendo un 0.09% diario.

Las nuevas apuestas de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal  impulsan al Dólar estadounidense por cuarto día consecutivo, resultando un factor clave que actúa como impulsor para el par USD/JPY. De hecho, los mercados están valorando una mayor probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en mayo, con las apuestas viéndose impulsadas por los optimistas datos de empleo de EE.UU. publicados el viernes. Sin embargo, la subida intradía se ha agotado cerca de la zona de 132,80, lo que justifica cierta cautela por parte de los alcistas agresivos.

Los participantes del mercado siguen convencidos de que la Fed recortará las tasas en la segunda mitad del año ante los signos de desaceleración del crecimiento económico. Esto, junto con una nueva caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., limita cualquier subida significativa del Dólar. Aparte de esto, el aumento de las tensiones entre EE.UU. y China sobre Taiwán impulsa algunos flujos de refugio hacia el yen japonés (JPY) y contribuye aún más a mantener un techo sobre el par USD/JPY. Los operadores también se muestran reticentes ante el discurso de toma de posesión del nuevo gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, a las 10.30 GMT.

Por otra parte, la mayoría de los mercados europeos están cerrados por la celebración del Lunes de Pascua, y los volúmenes de negociación relativamente escasos podrían frenar aún más a los operadores a la hora de realizar nuevas apuestas. Mientras tanto, los mercados siguen pendientes de las actas de la reunión de política monetaria del FOMC, que se publicarán el miércoles. Esta semana en la agenda económica de los EE.UU. también se publicarán las últimas cifras de inflación al consumidor y los datos mensuales de ventas minoristas, que jugarán un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/JPY.

USD/JPY Niveles técnicos

Esto es lo que debe saber para operar hoy lunes 10 de abril:

Tras la jornada tranquila del pasado viernes, los mercados mantienen la calma en un inicio de semana en que la mayoría de parqués siguen cerrados por el Lunes de Pascua. En la segunda mitad del día, los mercados de valores y bonos estadounidenses abrirán a la hora habitual. Los inventarios mayoristas de febrero serán los únicos datos de la agenda económica estadounidense y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, pronunciará un discurso en el horario de negociación estadounidense.

El viernes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó de que las Nóminas no Agrícolas aumentaron en 236.000 en marzo, ligeramente por debajo de la expectativa del mercado de 240.000. La tasa de desempleo bajó al 3.5% desde el 3.6% del mismo periodo y la tasa de participación de la fuerza laboral mejoró al 62.6% desde el 62.5%. Por último, la inflación salarial anual, medida por las Ganancias Horarias Medias, bajó del 4.6% al 4.2%.

Tras conocerse el informe sobre el empleo, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió casi un 3% y rompió una racha de siete días de pérdidas. Por su parte, el Índice del Dólar (DXY) registró modestas ganancias diarias. A primera hora del lunes, el DXY se mantiene cómodamente por encima de 102.00, pero el rendimiento del bono estadounidense a 10 años se mantiene en terreno negativo en torno al 3.35%. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan mixtos antes de que Wall Street regrese de un largo fin de semana.

Tras el retroceso del viernes, el EUR/USD cotiza dentro de un rango muy estrecho en torno a 1.0900 en la mañana europea del lunes.

El GBP/USD logró cerrar la semana anterior ligeramente por encima de 1.2400, pero le costó ganar tracción a primera hora del lunes.

El USD/JPY subió durante las horas asiáticas del lunes y opera en territorio positivo por encima de 132.50. Los datos de Japón mostraron que el Índice de Confianza del Consumidor mejoró hasta 33.9 en marzo desde 31.3 en febrero.

El precio del Oro abrió con una brecha bajista tras el fuerte rebote observado en los rendimientos estadounidenses el viernes. El XAU/USD se movió por última vez al alza y a la baja en un rango ligeramente por debajo de los 2.000$.

El Bitcoin registró modestas ganancias el domingo, pero sigue fluctuando dentro de su rango de 10 días en torno a los 28.000$. Al Ethereum le está costando coger impulso alcista y mantenerse por debajo de los 1.900$, a pesar de haber roto el domingo una racha de tres días de pérdidas.

• El USD/MXN apunta a una mayor debilidad por debajo de 18.10 ya que el índice deñ USD ha sido testigo del agotamiento del impulso alcista.
• El Dólar está luchando para expandir las ganancias aún más ya que los inversores están ignorando la volatilidad antes de los datos de inflación de EE.UU..
• Se espera que el USD/MXN continúe a la baja en medio de la formación de una Caja de Darvas.

El USD/MXN ha encontrado soporte en torno a 18.10 después de descender en la sesión asiática desde 18.15. El activo está rondando cerca del nivel mencionado, pero es probable que se enfrente a presión de venta, ya que el Índice del Dólar (DXY) parece haber agotado su recorrido alcista.

El Índice del Dólar está luchando por ampliar sus ganancias ya que los inversores están ignorando la volatilidad antes de los datos de inflación de Estados Unidos. Se esperan movimientos alcistas en el Índice del Dólar, ya que la inflación estadounidense podría mostrar algunas sorpresas.

Los inversores están divididos acerca de las cifras de inflación. Unos están a favor de una mayor suavización de la inflación, ya que las tasas más altas podrían haber frenado la demanda minorista, mientras que otros esperan un rebote sorpresa, debido a que las condiciones del mercado laboral son extremadamente sólidas.

A escala horaria, se espera que el USD/MXN continúe con el movimiento bajista en medio del seguimiento de tendencia característico de la formación del gráfico de Cajas de Darvas. Esta formación indica una fase de ajuste de inventarios entre los inversores institucionales y los participantes minoristas. Actualmente, la Caja de Darvas se está formando en un rango de 18.10-18.15. El soporte horizontal se sitúa en el mínimo del 03 de abril en 17.96.

La Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 periodos en 18.15 actúa como barricada para los alcistas del Dólar estadounidense.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) se ha desplazado a la zona bajista de 20.00-40.00, lo que indica una mayor debilidad.

Más adelante, una ruptura decisiva por debajo del mínimo del 07 de abril en 18.10 expondría al activo al soporte horizontal trazado desde el mínimo del 03 de abril en 17.96. Una ruptura por debajo de este último soporte expondría al activo a una caída. Una ruptura más abajo de este último nivel expondría al activo a un nuevo mínimo de cinco años en 17,75.

Un quiebre por encima del máximo del 24 de marzo en 18.78 expondría al activo a los máximos del 17 de marzo en 18.95 y del 20 de marzo en 19.23.

USD/MXN Gráfico horario

La confianza del consumidor de Japón, publicada por la Oficina del Gabinete, ha subido 2.6 puntos en marzo, elevándose a 33.9 desde los 31.3 de febrero. El resultado mejora los 30.9 esperados por el mercado. Esta es la mejor cifra vista por el indicador en diez meses, desde mayo de 2022.

El componente de medio de vida general ha subido a 30.3 (un aumento de 2.6 respecto al mes anterior), mientras que el de crecimiento de los ingresos ha aumentado a 37.4 (un 1.3 más que el mes anterior). La variante de empleo ha saltado a 41.3 (3.0 más que el mes anterior) y la de disposición a comprar bienes duraderos se ha incrementado a 26.4 (+3.2 respecto al mes anterior).

USD/JPY reacción

El USD/JPY ha cobrado impulso en la apertura de semana, subiendo cerca de 90 durante la sesión asiática hasta alcanzar 132.79, nuevo máximo de seis días. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 132.56, ganando un 0.30% diario.

Al comentar este lunes las perspectivas de la política del Banco de Japón (BoJ) bajo el nuevo Gobierno, el Secretario del Gabinete japonés, Hirokazu Matsuno, señaló que "espero que el Banco de Japón aplique una política monetaria adecuada en colaboración con el Gobierno".

Además, al ser preguntado por las maniobras militares de China en torno a Taiwán, Matsuno dijo que "estamos siguiendo de cerca la situación."

Es probable que el nuevo gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, ofrezca su rueda de prensa inaugural el lunes a las 10:15 GMT.

La tensión entre Estados Unidos y China se intensifica tras el regreso de la presidenta de Taiwán, Tsai Ing-wen, de una breve visita a Estados Unidos.

"El ejército chino simuló ataques de precisión contra Taiwán en un segundo día de simulacros alrededor de la isla el domingo, con el Ministerio de Defensa de la isla informando de múltiples salidas de la fuerza aérea y que estaba monitoreando las fuerzas de misiles de China", informó Reuters.

EE.UU. confía en garantizar la estabilidad de la región