Noticias de mercados

Esto es lo que debe saber para la próxima semana:

Los mercados siguen moviéndose con rapidez. Hace un mes, Silicon Valley Bank (SVB) era aún relativamente desconocido. Más tarde, llegó la crisis bancaria, y ahora parece que es el principio de las preocupaciones por el crecimiento mundial tras unos datos económicos más débiles. La Reserva Federal (Fed) pasó de una posible "subida de tipos de interés durante más tiempo" a una "subida a pesar de las turbulencias", y ahora no hay una orientación clara. El mercado de bonos cambió las expectativas de "subida durante más tiempo" a recortes de tasas para el tercer trimestre, en medio de la preocupación por el crecimiento mundial. Tras los últimos datos, incluido el informe sobre el empleo en EE.UU. de marzo, la Reserva Federal (Fed) y muchos bancos centrales parecen preparados para la última ronda de subidas de tipos de interés, antes de tomarse una pausa.

Las cifras de inflación de la próxima semana podrían aclarar la posible trayectoria de la política monetaria. El miércoles se publicará el Índice de Precios al Consumo de marzo (también las actas del FOMC) y el jueves, el Índice de Precios de Producción. El viernes, las Ventas Minoristas y la Confianza del consumidor ofrecerán una perspectiva sobre el estado del consumo.

Los analistas seguirán de cerca el uso de las facilidades de la Fed y las salidas de depósitos bancarios. Las inquietudes en torno a la banca siguen disipándose, pero es demasiado pronto para declarar la victoria. La próxima semana comienza una nueva temporada de ganancias. El martes, China informará sobre la inflación de marzo y, el jueves, sobre los datos de comercio.

El comienzo de la semana se presenta tranquilo, teniendo en cuenta que será festivo en muchos países. La actividad de los mercados volverá a la normalidad el martes. En Estados Unidos se publicará el informe de empleo de marzo. Las cifras se ajustaron a las expectativas. Las nóminas no agrícolas aumentaron en 236.000, la menor subida en dos años, pero al mismo tiempo muestran un mercado laboral saneado.

A pesar de subir el viernes tras las NFP, el Índice del Dólar registró la cuarta caída semanal consecutiva, en torno a los 102.00. Tocó nuevos mínimos mensuales, pero luego recuperó algo de terreno a medida que se estabilizaban los rendimientos estadounidenses. El par EUR/USD siguió subiendo y registró el cierre semanal más alto en un año, con el apoyo de las expectativas restrictivas del Banco Central Europeo (BCE). El euro observa de cerca 1.1000.

La libra esterlina fue una de las divisas más alcistas de la semana. El par GBP/USD subió por cuarta semana consecutiva y registró el cierre más alto desde el 22 de junio; sin embargo, no logró mantenerse por encima de 1.2500. El yen japonés también obtuvo mejores resultados, ya que el mercado de bonos apunta a una recesión. El par USD/JPY cerró en torno a 132.00, manteniéndose en un rango conocido. Comienza una nueva era en el Banco de Japón: Kazuo Ueda sustituye a Hurohiko como gobernador.

El Loonie fue el mejor en el espacio de las divisas de materias primas, con el apoyo de la recuperación de los precios del petróleo crudo y los datos más fuertes de lo esperado de Canadá. El USD/CAD hizo suelo cerca de 1.3400 y luego rebotó hasta 1.3500, recortando ganancias. El miércoles, el Banco de Canadá anunciará su decisión de política monetaria. Se espera que mantenga la tasa de interés oficial en el 4.50%.

El par AUD/USD registró otro cierre semanal en torno a 0.6650, ya que sigue encontrando dificultades por encima de 0.6700. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) dejó la tasa de interés sin cambios en el 3.60% y el gobernador Lowe dijo que no implica que sea el final del ciclo de endurecimiento. La semana que viene, Australia informará sobre el empleo en marzo. Se espera un aumento de 41.600 puestos de trabajo y que la tasa de desempleo se mantenga en el 3.5%.

A pesar de la sorpresa de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ), que subió las tasas en 50 puntos básicos, el par NZD/USD terminó la semana con una leve baja, en 0.6240, tras una reversión desde 0.6380.

• El par EUR/USD se mueve en torno a 1.0900 tras alcanzar un mínimo de 1.0876.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. subieron por debajo de las previsiones, pero reforzaron la idea de una subida de tipos de interés de la Fed de 25 puntos básicos.
• El nudo del BCE: Necesidad de nuevas subidas de tipos y no recortes de tasas en 2023.

El par EUR/USD cae durante la sesión norteamericana y retrocede hacia la zona de 1.0900 tras un sólido informe de nóminas no agrícolas en Estados Unidos. Sin embargo, el euro (EUR) termina la semana con unas ganancias decentes del 0.61%, aunque no llega a recuperar los 1.1000. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD cotiza a 1.0910, por debajo de su precio de apertura en un 0.07%.

EUR/USD se aferra a 1.0900 tras los datos mixtos de empleo en EE.UU.

En la agenda económica estadounidense se publicó el informe de empleo de marzo, publicado por el Departamento de Trabajo. Las nóminas subieron por debajo de las estimaciones de 240.000 y se situaron en 236.000, pero las perspectivas de los datos provocaron un aumento de las probabilidades de una subida de tasas de la Reserva Federal (Fed) de 25 puntos básicos. La Tasa de Participación subió al 62,6%, frente al 62.4% previsto, y la Tasa de Desempleo se mantuvo sin cambios en el 3.6% interanual. Las Ganancias Medias por Hora cayeron al 4.2% anual, por debajo del consenso.

Por lo tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ampliaron sus ganancias, con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 años, el más sensible a las tasas de interés, subiendo 16 puntos básicos. Los swaps de la Fed están revalorizando la reunión de política monetaria de mayo, con un aumento de las probabilidades de una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal de EE.UU. hasta el 67.0%, frente al 49.2% del jueves, según muestra la herramienta FedWatch de CME.

Aunque la agenda económica europea (UE) estaba ausente, Klas Knot, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), hizo declaraciones. Knot comentó que el BCE no ha terminado con las subidas de tasas de interés, ya que la inflación subyacente se mantiene en el 6%, tres veces por encima del objetivo del 2% del BCE.

"La única cuestión es si todavía es necesario dar un paso más, de medio punto porcentual, como las últimas veces que hemos subido las tasas, o ya se puede reducir a incrementos más pequeños, de un cuarto de punto porcentual", dijo.

Cuando se le preguntó sobre un recorte de tasas hacia finales de año, Knot describió tal escenario como "casi imposible".

Mientras tanto, las Probabilidades Mundiales de Tasas de Interés (WIRP) sitúan las probabilidades de una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en el 90%. A continuación, se espera otra subida de tasas de 25 puntos básicos, y ningún movimiento para el cuarto trimestre.

¿Qué hay que tener en cuenta?

La agenda de la UE incluirá las Ventas Minoristas, la Producción Industrial, la inflación de Alemania y una ronda de oradores del BCE a lo largo de la semana. En Estados Unidos se publicarán el Índice de Precios al Consumo y el Índice de Precios de Producción (IPC/IPP) de marzo, las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), las solicitudes de subsidio por desempleo y las ventas minoristas. El desfile de la Fed continuará durante la semana.

Niveles técnicos del EUR/USD

Los datos publicados el viernes mostraron que la economía de EE.UU. añadió 236.000 empleos en marzo, el menor aumento en más de dos años. Los analistas de Wells Fargo señalan que este es el tipo de informe de empleo que creen que la Reserva Federal quiere ver: la desaceleración del crecimiento del empleo de una manera ordenada, la expansión de la oferta de mano de obra y el crecimiento de los salarios que se está acercando a las tasas que son consistentes con el objetivo de inflación del 2% del banco central. Esperaban otra subida de tasas de 25 puntos básicos en mayo, probablemente la última.

El crecimiento del empleo pasa de caliente a tibio

"El informe de empleo puede añadirse a la creciente lista de indicadores que sugieren que el mercado laboral se está suavizando direccionalmente. Aunque el nivel de muchos indicadores del mercado laboral sigue siendo impresionante, la dirección más débil sugiere que el FOMC tiene a la vista el final del ciclo de endurecimiento."

"Seguimos esperando que el FOMC aumente la tasa de los fondos federales en 25 puntos básicos adicionales el 3 de mayo, ya que la tendencia de la inflación aún no ha bajado de forma convincente."

"Con los efectos del ajuste de la política hasta la fecha empezando a filtrarse más claramente al mercado de trabajo, podría resultar ser la última subida de este ciclo a medida que el FOMC se convence más de que la economía se está suavizando lo suficiente como para mantener la inflación firmemente en una senda descendente."

• El EUR/GBP apenas se movió en medio de unas condiciones de escasa liquidez en un día festivo en todo el mundo.
• El sólido informe sobre el empleo en EE.UU. alejó los temores de recesión, tal y como mostraron los futuros de las acciones estadounidenses.

El par EUR/GBP avanza durante dos días consecutivos y alcanza un máximo de cuatro días en torno a 0.8790 en una sesión de comercio moderado con motivo de la festividad del Viernes Santo. El EUR/GBP cotiza en 0.8782, registrando unas minúsculas ganancias del 0.04%.

El mercado al contado está cerrado por festivo. Sin embargo, el mercado de Futuros de EE.UU. está abierto, y las acciones han respondido con optimismo a la última ronda de datos económicos de EE.UU. y subieron. El informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. de marzo fue sólido, aunque un poco por debajo de las estimaciones de 240.000, en 236.000. Algunos de los aspectos más destacados del informe fueron el aumento de las nóminas y la mejora de la productividad. Algunos de los datos más destacados del Informar superaron las estimaciones. La Tasa de Participación subió al 62.6%, por encima de las previsiones del 62.4%, mientras que la Tasa de Desempleo se mantuvo sin cambios en el 3.6% interanual. Las Ganancias Medias por Hora cayeron al 4.2% interanual, por debajo del 4,3% previsto.

Aparte de esto, las agendas económicas de la Eurozona (UE) y el Reino Unido (RU) fueron escasas, lo que dejó a los operadores a la deriva de los datos de Estados Unidos (EE.UU.).

El jueves, el economista del Banco Central Europeo (BCE) Philip Lange señaló el riesgo de nuevas subidas de tasas. Dijo: "Si la línea de base que desarrollamos antes del estrés de la banca se mantiene, será apropiado un nuevo aumento en mayo" Lane añadió que dependerían de los datos "para evaluar si esa línea de base sigue siendo válida en el momento de nuestra reunión de mayo".

Mientras tanto, las Probabilidades Mundiales de Tipos de Interés (WIRP) muestran unas probabilidades de subida de tipos de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo del 90%. A continuación, se espera otra subida de tasas de 25 puntos básicos, y ningún movimiento para el cuarto trimestre.

Análisis Técnico del EUR/GBP

El gráfico diario del EUR/GBP sugiere que el par terminaría la semana cotizando lateral, limitado al alza por la confluencia de las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días en 0.8791 y 0.8803, respectivamente. Para una reanudación alcista, el EUR/GBP debe recuperar 0.8805, por lo que el par podría probar el máximo del 30 de marzo en 0.8828, seguido del máximo del ciclo del 23 de marzo en 0.8865.

A la baja, el EUR/GBP está limitado por la EMA de 100 días en 0.8779. Una vez rota, el EUR/GBP podría caer hacia el mínimo del 6 de abril en 0.8739, seguido de la EMA de 200 días en 0.8714, antes de caer a 0.8700.

Niveles técnicos del EUR/GBP

• El Índice del Dólar repunta hasta 102.29 y retrocede hasta 102.00.
• El informe sobre el empleo en EE.UU. de marzo se ajusta en su mayor parte a las expectativas.
• Es probable que las vacaciones mantengan limitada la acción de los precios, la actividad normal volverá el martes.

El Índice del Dólar (DXY) subió a 102.29 tras la publicación del informe de empleo estadounidense de marzo y luego retrocedió hacia 102.00, en medio del apetito por el riesgo. Las cifras impulsaron los rendimientos estadounidenses y los futuros de acciones en una sesión de volumen ajustado.

Tras las NFP, la atención se centra en el IPC

El Departamento de Trabajo de EE.UU. anunció que las nóminas no agrícolas aumentaron en 236.000 en marzo, frente al consenso del mercado de 240.000. La tasa de desempleo bajó del 3.6% al 3.5% en marzo a pesar del aumento de la Fuerza laboral. Las Ganancias medias por hora aumentaron un 0.3% intermensual, igualando el consenso.

La sorpresa negativa que cabía esperar tras los últimos informes económicos no se produjo y podría explicar la reacción alcista del dólar. Ahora la atención se centra en los datos del Índice de Precios al consumo de EE.UU. de la semana que viene.

El DXY está subiendo el viernes, ya que cotiza ligeramente por encima de 102.00. A pesar de registrar la tercera subida consecutiva, sigue bajando en la semana. Será la cuarta caída semanal consecutiva.

Niveles del DXY

• El par USD/MXN cayó de 18.2600 a 18,1000, pero se estabilizó en torno a 18,1500.
• El sólido informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. pesó sobre el dólar frente a la moneda mexicana.
• El promedio de ganancias por hora bajó, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios.

El USD/MXN cayó a mínimos de dos días después de que el informe de empleo de EE.UU. estuviera por debajo de las estimaciones, pero mostrara que el mercado laboral sigue resistiendo. Contrariamente a la mayoría de las divisas del G7, el peso mexicano (MXN) se mantuvo firme frente al dólar estadounidense (USD). En el momento de escribir estas líneas, el USD/MXN cotiza con volatilidad dentro del rango 18.1500-18.1000, por debajo de su precio de apertura.

El USD/MXN cae tras el informe de empleo de EE.UU.

En una sesión de escasa liquidez por el feriado del Viernes Santo, el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos reveló que la economía de ese país agregó menos puestos de trabajo que los estimados. Las cifras fueron de 236.000, por debajo del consenso de 240.000, y por debajo de los 326.000 datos revisados de febrero. Profundizando en los datos, las Ganancias Medias por Hora descendieron al 4.2% interanual, por debajo de las previsiones del 4.3%, y la Tasa de Desempleo se situó en el 3.4% interanual, un 0.2% por debajo del 3.6% previsto.

Los datos alejaron los temores de recesión, y los futuros de las acciones estadounidenses subieron, tras la publicación del informe sobre las nóminas no agrícolas en Estados Unidos.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están subiendo a medida que los operadores comienzan a valorar una subida de tipos en mayo, con el rendimiento de los Bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 años, el más sensible a los tipos de interés, subiendo 18 puntos básicos, hasta el 3.966%, un suspiro por debajo del 4%. El mercado de swaps muestra unas probabilidades de subida de 25 puntos básicos del 70.7%, frente al 49.2% del jueves, como demuestra la herramienta FedWatch de la CME.

Reacción del USD/MXN en el gráfico de 1 hora

La reacción inicial del USD/MXN fue al alza hasta 18,2669 antes de cambiar de marcha y desplomarse por debajo del punto pivote diario S1, que se encuentra en 18,1630, extendiendo sus pérdidas hacia 18,1002, a punto de romper el pivote S2 en 18,0919. Desde entonces, el USD/MXN se estableció en torno a 18,1229, entre los niveles de los puntos pivote S1 y S2.

• El par USD/CAD repuntó en respuesta a los datos de empleo estadounidenses.
• A pesar de que el crecimiento del empleo en marzo fue menor de lo esperado, el dólar ganó terreno.
• El promedio de ganancias por hora bajó, mientras que la Tasa de Desempleo se mantuvo sin cambios.

El par USD/CAD alcanzó máximos de cuatro días tras la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU., aunque retrocedió un poco, ya que los datos de empleo de EE.UU. mostraron que el mercado laboral seguía ralentizándose. En el momento de escribir estas líneas, el USD/CAD cotiza con volatilidad dentro del rango 1.3497 - 1.3510, manteniendo sus ganancias iniciales.

El dólar se fortalece, a pesar de que el informe de NFP de EE.UU. decepciona las expectativas

El viernes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostró que el crecimiento del empleo en EE.UU. en marzo se desaceleró a 236.000, por debajo de los 240.000 esperados y los 311.000 puestos de trabajo añadidos en febrero. Las Ganancias medias por hora aumentaron un 4.2% interanual, por debajo del 4.3% previsto, y la Tasa de desempleo fue del 3.4% interanual, un 0.2% inferior al 3.6% previsto.

En el mercado de acciones, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ampliaron sus ganancias, con el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años, el más sensible a los tipos de interés, subiendo 12 puntos básicos. La herramienta FedWatch de CME dio un giro de 180 grados, y las probabilidades de una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal de EE.UU. aumentaron hasta el 59.8%, frente al 49.2% del jueves.

Reacción en el gráfico de 1 hora del USD/CAD

En los titulares, el USD/CAD rebotó desde alrededor de 1.3500 y alcanzó un máximo diario de 1.3530, rompiendo el pivote diario R1 en 1.3518 en su camino hacia el norte. Últimamente, el par USD/CAD invirtió su rumbo, estabilizándose en torno a las tasas de cambio actuales, pero manteniendo los valores en contado en torno a 1.3500. Para una reanudación alcista, el USD/CAD necesita recuperar 1.3518, para volver a probar el máximo del día antes de probar el pivote R2 en 1.3540. Por el contrario, una caída por debajo de 1.3500 agravaría la caída hacia el pivote diario en 1.3481.

• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentan en 236.000 en marzo, cerca del consenso.
• La Tasa de desempleo de EE.UU. baja al 3.5%; la Fuerza laboral sube al 62.6%.
• El dólar sube tras informar, pero no logra mantener la mayoría de las ganancias.

Tras la publicación del informe de empleo de marzo en EE.UU., el dólar subió de forma generalizada y el par AUD/USD se situó en 0.6639, el nivel más bajo desde el 27 de marzo. El movimiento fue efímero, y el par está retrocediendo hacia donde estaba antes del informe, cerca de 0.6675. En general, la reacción ha sido limitada en medio de un bajo volúmen de operaciones.

Un informe de empleo no negativo

El informe de empleo del Departamento de Trabajo de EE.UU. mostró que las nóminas no agrícolas aumentaron en 236.000 en marzo, cerca de los 240.000 del consenso de los mercados. La Tasa de desempleo cayó del 3.6% al 3.5%. Las Ganancias Medias por Hora aumentaron un 0.3% intermensual, igualando el consenso.

Las cifras no mostraron una sorpresa negativa, lo que era algo probable teniendo en cuenta los últimos informes económicos que apuntaban a un mercado laboral más débil. Las NFP de marzo mostraron una ralentización del ritmo de contratación, pero siguen siendo cifras sólidas.

Es una sesión tranquila, con muchos mercados cerrados debido al Viernes Santo. La reacción ha sido limitada. Los rendimientos estadounidenses repuntaron, pero luego retrocedieron un poco. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años subió hasta el 3.38% y luego retrocedió hasta el 3.34%, mientras que el rendimiento a 2 años se sitúa en el 3.92%. El aumento de los rendimientos del Tesoro impulsó al dólar. El DXY supera los 102.00, mientras que los futuros de Wall Street se mueven en terreno positivo.

El AUD/USD ronda los 0.6670, a punto de terminar la semana, y también sin cambios para el viernes tras recuperarse de las pérdidas de las NFP.

Niveles técnicos

• El USD/JPY subió en una primera reacción a los datos de las nóminas no agrícolas de EE.UU..
• La economía estadounidense añadió menos puestos de trabajo de lo previsto en marzo, pero el dólar avanzó.
• La Tasa de Desempleo se mantuvo estable mientras que las Ganancias Medias por Hora cayeron.

El par USD/JPY avanza con fuerza luego de que el informe de NFP de EE.UU. mostrara que el mercado laboral continuó desacelerándose, decepcionando las expectativas. En el momento de escribir estas líneas, el USD/JPY cotiza en un amplio rango de 131.53-132.40, por encima de su precio de apertura.

Las nóminas no agrícolas de EE.UU. no superaron las estimaciones, pero el dólar se fortalece

Los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostraron que el empleo en marzo se desaceleró a 236.000, por debajo de los 240.000 esperados por el consenso, y por detrás de 311.000 puestos de trabajo añadidos en febrero. Las Ganancias Horarias Promedio fueron del 4.2% interanual, por debajo de las expectativas del 4.3%, mientras que la Tasa de Desempleo fue del 3.4% interanual, un 0.2% por debajo del 3.6% previsto.

Reacción del USD/JPY en el gráfico de 1 hora

El USD/JPY saltó desde alrededor de 131.50, modestamente por encima del punto central de pivote diario en 131.48, y rompió por encima del máximo de tres días anterior de 131.93, y no miró atrás como reacción al titular. En su camino hacia el norte, el USD/JPY superó el punto de pivote diario R1 en 132.18, pero no llegó a probar el pivote R2 en 132.60. Una ruptura clara de este último, y el USD/JPY podría probar el máximo diario del 4 de abril en 133.16 antes de desafiar el pivote R3 en 133.31. Por otro lado, una caída por debajo de 132.00 expondrá el pivote diario en 131.48, seguido del pivote S1 en 131.06.

• El GBP/USD cayó en una reacción inicial al titular.
• Las nóminas no agrícolas estadounidenses de marzo decepcionaron las expectativas, pero el dólar repuntó.
• Las Ganancias Medias por Hora bajaron un poco, mientras que la Tasa de Desempleo se mantuvo sin cambios.

El par GBP/USD cayó tras conocerse un informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. peor de lo esperado, ya que la economía estadounidense añadió menos puestos de trabajo que el consenso de los analistas. Sin embargo, la reacción inicial favoreció al dólar estadounidense (USD). En el momento de escribir estas líneas, el par GBP/USD cotiza con volatilidad en torno al rango 1.2450-1.2370, por debajo de su precio de apertura.

Las nóminas no agrícolas de EE.UU. decepcionó las expectativas, pero el dólar sube

Profundizando en los datos de las Nóminas No Agrícolas de marzo, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló la creación de menos de 240.000 empleos estimados, aumentó en 236.000 y quedó por debajo de los 311.000 de febrero. Las Ganancias Medias por Hora, estimadas en 4.3%, se situaron en 4.2%, y la Tasa de Desempleo se situó en 3.5% interanual, por debajo del 3.6% esperado.

Reacción del GBP/USD en el gráfico de 1 hora

El GBP/USD marcó un nuevo mínimo de cuatro días, en 1.2389, en una percepción de que el informe fue flojo, pero no tan probablemente como se estimaba para ser un escenario que podría debilitar al USD. La GBP/USD cayó por debajo del pivote diario S1, en 1.2405, con los operadores atentos al pivote diario S2, en 1.2370.

• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentan en 236.000 en marzo, frente a los 240.000 previstos; la Tasa de Desempleo cae al 3.5%.
• El dólar sube tras las cifras de NFP, los rendimientos estadounidenses se disparan.
• El EUR/USD cae para probar niveles por debajo de 1.0880.

El par EUR/USD cayó de 1.0915 a la zona de 1.0880, alcanzando el nivel más bajo desde el lunes, tras la publicación del informe de empleo estadounidense. Las cifras se ajustaron en su mayoría a las expectativas, impulsando al USD en general.

Reacción de los mercados a las NFP

El informe de empleo del Departamento de Trabajo de EE.UU. mostró que las nóminas no agrícolas aumentaron en 236.000 en marzo, cerca de los 240.000 del consenso de los mercados. La Tasa de desempleo cayó una décima, hasta el 3.5%. Las Ganancias Medias por hora aumentaron un 0.3% intermensual, igualando el consenso.

Los datos se ajustaron en su mayor parte a las expectativas, aunque los participantes del mercado podrían haber considerado que los datos eran más débiles de lo esperado, teniendo en cuenta los últimos indicadores económicos que apuntan a un mercado laboral más débil.

Los rendimientos estadounidenses saltaron tras el informe, impulsando al dólar. Al mismo tiempo, los futuros de Wall Street suben. El DXY supera los 102.00, mientras que el rendimiento a 10 años subió del 3.32% al 3.37%.

El par EUR/USD está probando niveles por debajo de 1.0880 en medio de un USD fortalecido. Un mayor debilitamiento del par podría exponer el siguiente soporte en 1.0850 y luego en 1.0820. Una recuperación por encima de 1.0925 cambiaría las perspectivas intradía de negativas a positivas.

Niveles técnicos

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales estadounidense (BLS) han revelado el viernes que las nóminas no agrícolas aumentaron en 236.000 personas en marzo. Esta cifra se situó ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de 240.000 y llegó tras la cifra de febrero de 326.000, revisada desde 311.000.

Detalles adicionales del informe muestran de que la Tasa de Desempleo bajó al 3.5% el marzo desde el 3.6% y la Tasa de Participación de la Fuerza laboral mejoró al 62.6% desde el 62.5%. Por último, la inflación salarial anual, medida por las Ganancias Horarias Medias, bajó al 4.2% desde el 4.6%, frente a la estimación de los analistas del 4.3%.

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar DXY sube ligeramente como reacción inicial y se sitúa en 102.08, con una subida del 0.15% en el día. Sin embargo, las condiciones comerciales siguen siendo escasas debido a las vacaciones de Semana Santa.

• El USD/MXN se mantiene en rango tras romper su tendencia alcista de tres días el día anterior.
• La convergencia de la SMA de 200 horas y la línea de resistencia anterior de tres semanas de antigüedad ofrecen soporte al par.
• La reticencia a extender la ruptura bajista de la línea de tendencia alcista y el inminente cruce alcista en el MACD atraen a los compradores; la recuperación sigue siendo difícil por debajo de 18.40.

El par USD/MXN se mueve en torno a 18.24 al inicio de la sesión europea del Viernes Santo. Al hacerlo, el par lucha por extender la ruptura bajista del día anterior de una línea de tendencia alcista que se extiende desde el martes.

No sólo la resistencia del USD/MXN en extender la ruptura de la línea de tendencia, sino también un inminente cruce alcista en el indicador MACD también desafían a los vendedores.

Además, la SMA de 200 horas y la línea de tendencia descendente desde mediados de marzo ahora rota y convertida en línea de soporte, alrededor de 18.15, actúa como un hueso duro de roer para los bajistas del USD/MXN.

En caso de que el par caiga por debajo de 18.15, las probabilidades de presenciar un nuevo mínimo anual, actualmente en torno a 17.96, no se pueden descartar.

Mientras tanto, la recuperación del USD/MXN debería superar inicialmente la línea de soporte anterior de tres días, en torno a 18.35, para restablecer la confianza de los compradores intradía.

Aun así, el máximo semanal en torno a 18.40 puede actuar como filtro adicional al alza antes de que los alccistas recuperen el control.

Más arriba, el 38.2% de retroceso de Fibonacci de la caída desde el 20 de marzo hasta el 3 de abril, en torno a 18.45, puede entretener a los alcistas del USD/MXN antes de apuntar hacia 18.80 y luego hacia el imán psicológico de 19.00.

En general, el USD/MXN aún debe romper el soporte de 18.15 para convencer a los bajistas. Hasta entonces, las esperanzas de ver una recuperación siguen sobre la mesa.

USD/MXN gráfico de 1 hora

Tendencia: Se espera una recuperación

El Gobernador saliente del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha declarado el viernes en la rueda de prensa de su retiro que "Japón está asistiendo a una tendencia generalizada en la que el aumento de la inflación se está reflejando en los salarios".

Comentarios adicionales

La Directora Gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, ha expresado el viernes su opinión sobre la política monetaria del Banco de Japón (BoJ), según Jiji News.

Declaraciones destacadas

La última encuesta de economistas realizada por Reuters revela que el Banco de Canadá (BoC) probablemente mantendrá su tasa de interés clave en el 4.50% hasta el final de este año.

Conclusiones principales

Según los últimos datos publicados por el Banco de Japón (BoJ), los valores en cartera de bonos del Estado japonés (JGB) del banco central alcanzaron un récord a finales de marzo.

Comentarios destacados

"Los valores en cartera de JGBs del BoJ se situaron en 582 billones de yenes (4.42 billones de dólares) a 31 de marzo, un 10.6% más que un año antes, y un récord para el final del año fiscal 2023."

"El banco central compró una cifra récord de 136 billones de yenes en el año hasta marzo, casi el doble que el año anterior, según mostraron datos separados a principios de esta semana."

Preguntado por la prohibición australiana de Tiktok en los dispositivos gubernamentales, el Ministerio de Comercio de China ha dicho que instan a Australia a tratar a todas las compañías con equidad.

Comentarios adicionales

Pan Gongsheng, jefe de la Administración Estatal de Divisas de China (SAFE), ha declarado el viernes que Pekín "se defenderá de las perturbaciones y riesgos externos de los mercados financieros".

Pan ha dicho que "mantendrán las operaciones estables y el orden saludable del mercado de divisas".

El secretario jefe del Gabinete japonés, Hirokazu Matsuno, ha hecho comentarios a primera hora del viernes mientras transmitía esperanzas a los funcionarios entrantes del Banco de Japón (BoJ), entre ellos el gobernador Kazuo Ueda y los dos subgobernadores.

El responsable político también anunció la prórroga por dos años de las sanciones contra Corea del Norte, incluida la prohibición de las exportaciones.

Comentarios destacados

El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, ha elogiado a primera hora del viernes los esfuerzos del gobernador saliente del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda.

"El estímulo monetario del gobernador saliente del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha logrado importantes resultados en la última década", ha decarado Suzuki a Reuters.

"Kuroda ha contribuido a crear una situación en la que ya no se dice que Japón esté en deflación", ha añadido Suzuki, según Reuters.

El responsable político también espera, según Reuters, que el BoJ mantenga una política adecuada.

Reuters publicó señales bajistas de la Reserva Federal (Fed) en medio de los rumores de recesión, mientras los mercados globales celebran la festividad del Viernes Santo.

"La señal preferida de la Reserva Federal para el mercado de bonos sobre una próxima recesión se ha desplomado a nuevos mínimos, reforzando los argumentos de aquellos que creen que el banco central pronto tendrá que recortar las tasas para reactivar la actividad económica", dice la noticia.

Reuters también añade que la investigación de la Fed ha argumentado que el "diferencial a corto plazo" que compara la tasa a plazo de las letras del Tesoro a 18 meses vista con el rendimiento actual de una letra del Tesoro a tres meses era la señal más fiable del mercado de bonos de una inminente contracción económica.

Comentarios adicionales

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 7 de abril:

Los principales pares de divisas se mueven en rangos muy estrechos el viernes, ya que los mercados mundiales de acciones y de bonos permanecen cerrados por el Viernes Santo. A primera hora de la sesión americana, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informará sobre las nóminas no agrícolas (NFP) de marzo.

El jueves, el Índice del dólar estadounidense DXY, que mide el rendimiento del dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cerró plano. Aunque los principales índices de Wall Street lograron registrar ligeras ganancias, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se recuperó hasta el 3.3%, lo que ayudó al Dólar a mantenerse firme.

Se prevé que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 240.000 en marzo, tras el incremento mejor de lo esperado de 311.000 en febrero. La Tasa de Desempleo se mantendría en el 3.6% y la inflación salarial anual, medida por la Ganancia Media por Hora, bajaría del 4.6% al 4.3%.

Ver: Previsión nóminas no agrícolas NFP: Los mercados temen datos deprimentes, tres escenarios para el USD

Durante la sesión asiática del viernes, los datos de Japón han mostrado que el Índice Económico Líder mejoró modestamente a 97.7 puntos en febrero desde los 96.6 de enero. Por su parte, el gobernador saliente del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha afirmado que en Japón se está observando una tendencia al alza de la inflación que se está reflejando en los salarios. El par USD/JPY no ha mostrado una reacción inmediata a este comentario y ahora se mueve lateralmente ligeramente por debajo de 132.00.

El precio del oro registró pérdidas por segundo día consecutivo el jueves, pero logró mantenerse por encima de los 2.000$ de cara al largo fin de semana.

Ver: Previa Nóminas no Agrícolas de marzo: Analizando la reacción del oro a las sorpresas del NFP

El EUR/USD cerró ligeramente al alza el jueves tras haber encontrado soporte cerca de 1.0900. El par se mueve de forma lateral ligeramente por encima de ese nivel a primera hora del viernes.

Tras una caída de dos días, el GBP/USD se ha estabilizado cerca de 1.2450 el Viernes Santo.

El Bitcoin bajó ligeramente el jueves, pero no tiene dificultades para mantenerse cerca de los 28.000$. El Ethereum perdió casi un 2% el jueves y parece haber entrado en una fase de consolidación en torno a los 1.850$ el viernes.