Noticias de mercados

• El USD/CAD avanza a 1.3770 debido al apetito por el riesgo y a la caída de los precios del petróleo.
• La Producción Industrial de EE.UU. de septiembre superó sorprendentemente las estimaciones, aunque el lunes el índice de manufactura de la Fed de Nueva York se contrajo por tercer mes.
• A pesar del ciclo de subidas de tasas del BOC, las viviendas iniciadas en Canadá alcanzaron sus niveles más altos en casi un año.

El USD/CAD recortó parte de las pérdidas del lunes y volvió a subir por encima de la cifra de 1.3700 tras haber tocado un mínimo diario de 1.3657, por debajo de la EMA de 20 días, pero recuperó algo de terreno en medio de un impulso de apetito de riesgo, como muestra la subida de las acciones estadounidenses. En el momento de redactar este informe, el USD/CAD cotiza a 1.3774, con una subida del 0.43%.

El USD/CAD sube desde por debajo de 1.3700, gracias a la caída de los precios del petróleo y a cierta fortaleza del dólar estadounidense

El estado de ánimo de los inversores es optimista, lo que mejora su apetito por los activos de riesgo. Sin embargo, en el caso del USD/CAD, la caída de los precios del petróleo crudo mantiene al loonie a la defensiva frente al dólar. La positiva producción industrial de EE.UU. en septiembre, que mejoró por tercer mes consecutivo, apuntaló al dólar.

La Reserva Federal informó que la producción de manufacturas aumentó un 0.4% intermensual, por encima del 0.2% estimado por los economistas encuestados por Reuters. En cuanto a la capacidad, la utilización subió 2 puntos, del 80% al 80.3%. Aunque la producción manufacturera fue mejor de lo esperado, el lunes el índice Empire State de la Fed de Nueva York cayó por tercer mes consecutivo, y la encuesta mostró que las empresas son pesimistas respecto a las perspectivas económicas futuras.

Mientras tanto, el Índice del Dólar, que mide el dólar frente a seis divisas, sube un 0,06% y se sitúa en 112.132, apuntalando el USD/CAD. Mientras tanto, el WTI cae un 3.30%, y el petróleo crudo estadounidense alcanza los 82.86$ BP, lo que supone un viento de cola para los principales. 

El presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, dijo que la Fed no podía resolver todos los problemas que causan la inflación real.

En el frente canadiense, la construcción de viviendas se disparó un 11% en septiembre, su nivel más alto en 10 meses. El SAAR de viviendas iniciadas aumentó en 299.589 unidades en el último mes, desde las 270.397 revisadas al alza. Aunque los datos son positivos, la encuesta del Banco de Canadá (BOC) mostró que las compañías revisaron al alza sus expectativas de inflación en el tercer trimestre, aunque la inflación a largo plazo sigue anclada en el objetivo del BOC.

Los analistas de TD Valores Bursátiles prevén una nueva subida de tasas por parte del BOC. Señalan: "Aunque el Banco puede estar tranquilo porque las expectativas de inflación a largo plazo no se han desanclado, no esperamos que cambien de rumbo en medio de una mayor erosión de las medidas a corto plazo y de las continuas presiones sobre los precios, especialmente a la luz de los recientes comentarios de línea dura del Gobernador Macklem. Creemos que este informe soporta un movimiento de 50 puntos básicos en octubre, pero la reciente retórica del BOC sugiere claramente que está en juego un movimiento de 75 puntos básicos."

Niveles técnicos clave del USD/CAD

Lo que hay que tener en cuenta el miércoles 19 de octubre:

El dólar estadounidense terminó el martes con un comportamiento mixto en el mercado de divisas, no muy lejos de sus niveles de apertura diaria. Los Mercados carecían de una dirección clara, ya que los rendimientos de los bonos del Estado se mantuvieron estables, mientras que los datos macroeconómicos fueron mixtos.

La atención se centró una vez más en el Reino Unido. Durante el horario de negociación en Londres, el Financial Times sugirió que el Banco de Inglaterra podría retrasar el inicio del programa de venta de bonos de ajuste cuantitativo, lo que hizo subir a la libra y añadió presión al dólar. Sin embargo, el BOE se apresuró a desmentir el titular, diciendo que era "inexacto", por lo que el dólar subió ligeramente, pero no pudo mantener las ganancias en medio de la subida de las acciones y la estabilidad de los rendimientos de los bonos del Estado.

El par GBP/USD osciló con los titulares y terminó el día con modestas pérdidas en torno a 1.1320. El par EUR/USD amplió su avance semanal en unos pocos puntos hasta 0.9875 para situarse en torno a 0.9850.

El par USD/JPY siguió subiendo y superó los 149.00, su máximo en más de 30 años. Sufrió un revés a corto plazo durante las horas de comercio europeo, perdiendo unos 100 puntos antes de recuperarse. Ahora cotiza en torno a 149.20. El rendimiento de los bonos del Estado japonés a 20 años ha alcanzado su nivel más alto desde 2015.

El AUD/USD subió, luchando ahora con 0.6300, mientras que el USD/CAD también avanzó y se sitúa en 1.3740. El Loonie se vio afectado por nuevas caídas en los precios del petróleo crudo, con el WTI cotizando ahora en torno a los 82.40$ el barril. El oro también estuvo bajo presión, pero terminó el día con pocos cambios, en torno a los 1.650$ la onza troy.

El miércoles, la UE, el Reino Unido y Canadá publicarán datos actualizados sobre la inflación que podrían provocar movimientos de volatilidad.

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• El euro retrocede por debajo de 0.9850 tras el fracaso en 0.9880.
• El sentimiento positivo del mercado ha actuado como viento de cola para el euro.
• La corrección del EUR/USD se ve limitada por debajo de 0.9980/1.0000 — ING.

La recuperación del eurodólar desde los mínimos de la semana pasada en 0.9635 ha perdido fuelle justo por debajo de 0.9900 y el par retrocedió hasta 0.9850 en la sesión americana del martes por la tarde. Sin embargo, el euro sigue siendo moderadamente positivo en el gráfico diario.

El euro, favorecido por el apetito de riesgo

La divisa común consiguió ampliar las ganancias en los inicios de la sesión europea, llevando al par a los máximos de la sesión en 0.9875. Los Mercados bursátiles europeos y estadounidenses han avanzado por segundo día consecutivo, ya que el entusiasmo por el giro de Reino Unido sobre el plan de recortes de impuestos está compensando la preocupación por el deterioro de las perspectivas económicas mundiales.

El informe mixto del ZEW alemán, que ha mostrado unas lecturas del sentimiento mejores de lo esperado en Alemania y la Eurozona, mientras que la visión de la situación actual se ha deteriorado más de lo esperado, no ha hecho mella en la recuperación del euro.

En EE.UU., un informe industrial más brillante de lo esperado ha ofrecido un respiro al dólar. La producción industrial aumentó un 0.4% en septiembre, superando las expectativas de un incremento del 0,1%, mientras que la utilización de la capacidad alcanzó un nivel del 80.3% frente al consenso del mercado del 80.0%.

La corrección del EUR/USD será limitada en 0.9980/1.0000 — ING

Los analistas de divisas de ING observan la actual recuperación del euro como una mera corrección, que se espera que se limite por debajo de 1.0000: El choque de la Energía está entrando temporalmente en reversión, ya que los precios del Gas en Europa caen bruscamente debido al clima más cálido y a que los gobiernos europeos han logrado en gran medida sus objetivos de almacenamiento de gas (...) "Una semana tranquila para los datos de EE.UU. (sólo la vivienda suave de EE.UU.) crea una ventana correctiva para el EUR/USD, donde un objetivo obvio es la parte superior del canal bajista de este año en torno a la zona de 0.9980/1.0000. Supondríamos que esto sigue manteniendo la corrección".

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar rebota en 0.9920 para recortar las pérdidas del lunes.
• El actual ambiente de apetito de riesgo mantiene limitados a los alcistas del dólar.
• USD/CHF: La ruptura del soporte de 0.9876 aumentará la presión bajista - Credit Suisse.

El dólar estadounidense subió el martes para recortar las pérdidas tras la fuerte caída del lunes. El USD/CHF ha rebotado desde el mínimo de una semana en 0.9920 para alcanzar un máximo de sesión en 0.9975.

El dólar se aprecia mientras los bonos estadounidenses suben

El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses observado el martes ha dado un nuevo impulso al dólar para recortar las pérdidas iniciales a pesar del sentimiento positivo de los mercados. El apetito de riesgo observado el lunes, tras el histórico cambio de rumbo del plan presupuestario del Gobierno británico, parece haberse extendido al martes.

Los valores mundiales han cotizado al alza por segundo día consecutivo, con el Dow Jones, el S&P y el Nasdaq, los tres apreciados, registrando avances de alrededor del 1% en el momento de redactar este informe. Este estado de ánimo positivo de los mercados está manteniendo limitado a los alcistas del dólar.

En el frente macroeconómico, la encuesta alemana del ZEW ha reflejado un deterioro mayor de lo esperado de las condiciones económicas actuales. El informe también ha revelado mayores probabilidades de que el PIB disminuya en los próximos seis meses, aunque sin un impacto notable en el ánimo de apetito de riesgo de los mercados.

El dólar se ha visto favorecido por unos resultados más brillantes de lo esperado en el sector industrial estadounidense en septiembre. La Producción Industrial de EE.UU. se aceleró a un ritmo del 0.4%, superando las expectativas de una mejora del 0.1%, mientras que la utilización de la capacidad alcanzó el 80.3% frente al consenso del mercado de un leve descenso al 80%.

USD/CHF: La ruptura de 0.9876 aumentará la presión a la baja - Credit suisse

A la baja, los analistas de divisas de Crédito Suisse señalan una zona de soporte clave en 0.9876: "La subida del USD/CHF se limitó en la resistencia principal en la línea de tendencia desde 2016 en 1.0075. Esta fuerte reversión a la baja, emparejada con el RSI diario que mantiene una divergencia bajista, sigue reforzando el caso de una debilidad a corto plazo (...) "El soporte inmediato se ve en el mínimo reciente y la media exponencial de 13 días en 0.9929/13, aunque sólo un cierre por debajo de 0.9876 plantearía pensamientos más serios de que el riesgo a corto plazo se desplace a la baja de nuevo."

Niveles técnicos a vigilar

• Reversión del dólar neozelandés desde 0.5720, contenido en 0.5645.
• El kiwi se mantiene moderadamente positivo en medio de un ambiente de apetito de riesgo.
• Se espera que el NZD/USD se consolide entre 1.5570 y 1.5755 — UOB.

El dólar neozelandés se mantiene en oferta por segundo día consecutivo el martes. La reversión del par desde la zona de 0.5700 ha encontrado soporte en 0.5650, antes de repuntar hasta la zona de 0.5685.

El kiwi amplía su recuperación mientras prevalece el apetito por el riesgo

El sentimiento positivo del lunes en los mercados parece haberse extendido al martes. Los mercados bursátiles europeos cerraron con avances de entre el 0.2% y el 0.9%, mientras que los índices estadounidenses registran ganancias superiores al 1%, lo que apuntala el moderado tono positivo del dólar neozelandés.

En la agenda macroeconómica, el Índice de Precios al Consumo neozelandés, más alto de lo esperado, ha alimentado las esperanzas de un nuevo endurecimiento monetario por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, lo que ha proporcionado cierto soporte al NZD.

Sin embargo, los alcistas del kiwi parecen estar limitados por debajo de 0.5700, ya que las esperanzas de una nueva y agresiva subida de tasas de la Fed en septiembre mantienen la debilidad del dólar a raya. El mercado está valorando una probabilidad de casi el 100% de que la Fed suba las tasas en 75 puntos básicos en noviembre, lo que proporciona un soporte significativo al USD.

Se espera que el NZD/USD se consolide entre 0.5570 y 0.5755 — UOB

En cuanto a la perspectiva a corto plazo, los analistas de divisas de UOB esperan que el par se consolide en los niveles actuales: "La ruptura de nuestro nivel de 'resistencia fuerte' en 0,5560 indica que la debilidad del NZD ha terminado. El NZD parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que cotice entre 0.5570 y 0.5755 por el momento".

Niveles técnicos a vigilar

• La libra intenta extenderse por debajo de 1.1300 al retroceder desde 1.1445.
• Los inversores reducen las esperanzas de un ajustes agresivo del BOE.
• El GBP/USD podría bajar hacia 1.1150 — Scotiabank.

La libra esterlina recorta ganancias el martes, tras una recuperación del 1% el lunes, ya que el Gobierno británico se deshizo de la mayor parte del plan de recortes de impuestos anunciado en septiembre. La libra esterlina está probando precios por debajo de 1.1300 al retroceder desde los máximos del lunes en 1.1445.

La libra retrocede mientras el mercado redimensiona las esperanzas de subida del BOE

El giro de 180 grados del ministro de finanzas británico sobre el controvertido plan del mini-presupuesto ha frenado las esperanzas de un agresivo ajuste monetario por parte del Banco de Inglaterra. Esto ha desanimado a los compradores de libras esterlinas, lo que ha sido una de las principales razones de la reversión del martes.

A primera hora del día, la libra registró un movimiento de precios positivo después de que el Financial Times informara de que el Banco de Inglaterra podría estar considerando retrasar el inicio de sus ventas de gilts de ajuste cuantitativo (QT) de la fecha prevista del 31 de octubre, después de haberlo retrasado ya del 6 de octubre.

El Banco, sin embargo, desmintió el informe del Financial Times. El BOE aseguró que no contempla ningún aplazamiento del inicio de las ventas de bonos del Estado, lo que ha hecho bajar de nuevo a la libra esterlina.

GBP/USD: En riesgo de un nuevo descenso hasta 1.1150 - ScotiaBank

Los analistas de divisas de UBS Scotiabank mantienen sus perspectivas negativas sobre el par, señalando objetivos por debajo de 1.1200: "El soporte intradía en la parte superior de 1.12 se encuentra bajo presión. Por debajo de aquí, el cable corre el riesgo de retroceder a 1.1159 (...) Los riesgos políticos y económicos para la libra esterlina siguen siendo elevados".

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/JPY marcó un nuevo máximo histórico por encima de 147.00 mientras los compradores se fijan en el máximo de diciembre de 2014.
• Un impulso de riesgo mantiene a las divisas de refugio, como el yen, a la defensiva.
• Análisis del precio del EUR/JPY: Divergencia negativa en los gráficos diarios y horarios para allanar el camino a una corrección hacia 145.00.

El EUR/JPY sigue extendiendo sus ganancias, apuntando a los máximos de diciembre de 2013 en 149.78, mientras que el yen japonés sigue debilitándose, a pesar de las nuevas intervenciones verbales de las autoridades japonesas, que no han logrado mover los mercados a favor del maltrecho yen. En el momento de redactar este artículo, el EUR/JPY cotizaba a 147.04, lejos del máximo anual de 147.12.

El sentimiento de los inversores es optimista, como demuestran las bolsas europeas que cerraron en verde, mientras que los valores estadounidenses hicieron lo propio. Por lo tanto, las divisas refugio, como el yen japonés y el franco suizo, seguirían siendo los eslabones más débiles en favor de otras divisas del G8.

Análisis del precio del EUR/JPY

El gráfico diario muestra que el EUR/JPY tiene un sesgo alcista. El lunes, el par de divisas alcanzó nuevos máximos de ocho años y, a primera hora de la sesión norteamericana, alcanzó un máximo histórico en 147.12. Cabe destacar que mientras el EUR/JPY sube, registrando máximos más altos, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) no lo hizo, por lo que una divergencia negativa entre el RSI y la acción del precio podría allanar el camino para un movimiento de reversión de la media antes de continuar con la recuperación.

Por lo tanto, el primer soporte del EUR/JPY sería el máximo diario del 12 de septiembre en 145.63. Una ruptura por debajo expondrá el máximo del ciclo del 5 de octubre convertido en soporte en 144.08, por delante de la EMA de 20 días en 142.12.

Gráfico Diario del EUR/JPY

A corto plazo, el gráfico de una hora del EUR/JPY muestra la acción del precio como sobreextendida, registrando máximos más altos, mientras que el RSI imprime máximos más bajos, como en el gráfico diario. Por lo tanto, una divergencia negativa surgió, abriendo la puerta a una corrección.

Por lo tanto, el primer soporte del EUR/JPY sería la EMA de 20 en 145.70, que, una vez superada, expondría una zona de gran actividad, con la confluencia del mínimo diario, la EMA de 50 y el punto pivote central en torno a 145.84. Una ruptura de este último expondría el pivote S1 en torno a 145.00.

Gráfico del EUR/JPY por horas

Niveles técnicos clave del EUR/JPY

• Reversión de la libra desde 170.00 contenida por encima de 168.40.
• El par recorta las ganancias del lunes, ya que disminuyen las esperanzas de una subida de tipos de interés agresiva por parte del Banco de Inglaterra.
• Los inversores siguen desconfiando de una intervención del BOJ.

La reversión de la GBP desde los máximos de siete años justo por encima de 170.00 vistos el lunes encontró soporte por encima de 168.40 el martes, antes de estancarse justo antes de 169.00 en medio de los crecientes rumores de una intervención del BoJ.

La libra cede las ganancias del lunes

El anuncio del nuevo ministro de finanzas británico de la reversión de la mayoría de los aspectos del plan de recortes de impuestos de su predecesor ha generado la preocupación de que el Banco de Inglaterra no suba los tipos de forma tan agresiva como se esperaba, lo que ha hecho que la libra bajara moderadamente el martes.

La libra esterlina ha tenido una acción de precios positiva durante la sesión europea, ya que el Financial Times sugirió que el Banco de Inglaterra estaba planeando retrasar el inicio de sus ventas de gilts de endurecimiento cuantitativo (QT) de la fecha prevista del 31 de octubre, después del retraso inicial del 6 de octubre.

Sin embargo, el Banco desmintió el informe más tarde afirmando que no contemplan ningún aplazamiento del inicio de las ventas de bonos del Estado, lo que hizo que la libra volviera a bajar.

Por otro lado, los inversores siguen atentos a la posibilidad de una intervención del Banco de Japón para reforzar el yen. De hecho, el yen ha superado el nivel que desencadenó una intervención del BOJ el mes pasado, y el Gobierno japonés reiteró el lunes su compromiso de dar una "respuesta firme" para evitar una rápida caída del yen.

Niveles técnicos a vigilar

• La libra es una de las monedas con peor rendimiento del martes.
• El Banco de Inglaterra niega que vaya a retrasar la venta de gilts.
• El EUR/GBP es alcista y encuentra resistencia en 0.9730.

El EUR/GBP sube el martes gracias a la debilidad de la libra, afectada por el actual drama político y fiscal en el Reino Unido. El cruce alcanzó un máximo de 0.8731, el nivel más alto desde el jueves pasado, y luego retrocedió hacia 0.8700.

El drama del Reino Unido pesa sobre la libra

La libra esterlina es una de las monedas que peor se comportan este martes, afectada por la actual crisis política en el Reino Unido. Los gilts cayeron después de que el Banco de Inglaterra desestimara un informe del Financial Times en el que se informaba de que podría retrasar la venta de bonos, prevista para el 31 de octubre. Ese mismo día, el gobierno anunciará más planes fiscales. Con todo lo que está ocurriendo, queda mucho tiempo hasta esa fecha y el Reino Unido podría incluso tener un nuevo primer ministro para entonces.

El miércoles se conocerán las cifras de inflación en el Reino Unido y también la lectura final de las cifras de inflación de septiembre en la Eurozona.

En cuanto a la crisis energética, la Comisión Europea propone que los países miembros compren gas de forma colectiva. También propone limitar los precios excesivos y volátiles del gas.

El EUR/GBP sube, pero no logra romper los 0.8730

El EUR/GBP se mueve con un sesgo alcista a muy corto plazo. El alza encontró resistencia en 0.8730. Una ruptura al alza abriría las puertas a una recuperación por encima de 0.8800. La siguiente zona crucial se sitúa en 0.8810 y una ruptura al alza reforzaría las perspectivas del euro.

Una caída por debajo de 0.8660 sería positiva para la libra, exponiendo la zona de 0.8600/10. Un cierre diario por debajo abriría las puertas a más pérdidas a corto plazo.

Niveles técnicos

• El WTI baja de los máximos diarios de 86.45$ a 82.25$ el martes.
• Los indicadores económicos chinos siguen retrasados, sin que el gobierno les asigne una reprogramación.
• Estados Unidos publicará petróleo de su reserva SPR para mantener bajos los precios de la gasolina.

El índice de referencia del petróleo crudo estadounidense, también conocido como Western Texas Intermediate o WTI, se desplomó más de un 3% el martes en medio de un impulso de riesgo por el temor a que la desaceleración de la economía mundial haga mella en la demanda de petróleo. Al mismo tiempo, el retraso en la publicación del PIB chino pesa en el ánimo de los inversores. En el momento de redactar este informe, el WTI cotiza en 82.69$ por barril, perdiendo más de un 3%.

WTI cae por el temor a una desaceleración económica mundial

Las acciones estadounidenses cotizan en verde, con el soporte de las ganancias. El retraso de importantes datos chinos pesa en el ánimo de los operadores del WTI, ya que la especulación de que el crecimiento podría haberse debilitado supone una menor demanda de oro negro. Además, la prolongación de su programa de tolerancia cero Covid-19 podría perjudicar el desarrollo de la segunda economía mundial.

Mientras tanto, según Reuters, la administración estadounidense de Biden planea vender más petróleo de la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR), ya que la Casa Blanca intenta controlar los precios de la gasolina antes de las elecciones de mitad de mandato de noviembre.

Mientras tanto, el martes, el secretario general de la OPEP, Haitham al-Ghais, dijo que el cártel decidió por unanimidad recortar la producción de petróleo para evitar una crisis y frenar la marea de volatilidad.

"Con la previsión de vientos en contra macroeconómicos para los próximos meses y la posibilidad real de una recesión mundial, que algunos podrían decir que ya ha comenzado en algunas partes del mundo, hubo consenso entre los ministros sobre la necesidad de actuar ahora y evitar una crisis más adelante", añadió.

Análisis del precio del WTI

El WTI tiene un sesgo neutral a la baja, como muestra el gráfico diario. El martes, los precios cayeron por debajo de la MGA de 20 días, ampliando sus pérdidas mientras los vendedores buscan los 80.00$ por barril, lo que es probable que ocurra ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI), cruzó por debajo de 50, con suficiente espacio antes de alcanzar las condiciones de sobreventa. Por lo tanto, el primer soporte del WTI sería el pivote diario S3 en 82.08$, seguido por la señal de 81.00$, antes del punto pivote S4 en 80.83$, y luego la señal de 80.00$.

• El AUD/USD pierde terreno y retrocede por debajo de 0.6300.
• Las esperanzas de ajuste de la Fed impulsan la demanda del dólar.
• Las Minutas moderadas del RBA pesan sobre el AUD.

El AUD recorta las ganancias en la sesión matinal estadounidense. El intento de subida que se produjo durante el comercio europeo no ha podido superar la zona de resistencia de 0.6340, y el par ha regresado por debajo del nivel de 0.6300 en el momento de escribir este artículo.

El aussie pierde fuerza con el repunte del dólar estadounidense

El sentimiento de riesgo positivo observado durante las operaciones en Europa y los primeros días en EE.UU., con los índices bursátiles europeos y estadounidenses al alza, no ha logrado impulsar al AUD por encima de los rangos recientes. El par sigue acercándose peligrosamente al mínimo de dos años y medio en 0.6170, mientras el dólar estadounidense se arrastra al alza.

El repunte de los bonos del Tesoro de EE.UU., con el rendimiento a 10 años de nuevo por encima del 4%, ha impulsado de nuevo al dólar, que cotizaba a mínimos de una semana frente a una cesta de divisas.

Las esperanzas de endurecimiento de la Fed impulsan al dólar

Mientras se asienta la polvareda del cambio de rumbo británico en su plan de mini-presupuesto, los inversores parecen haber vuelto a centrar su atención en el ciclo de endurecimiento de la Reserva Federal estadounidense.

El mercado valora prácticamente al 100% la posibilidad de que se aplique otra tasa de 75 puntos básicos en noviembre, lo que está apuntalando la fortaleza del dólar estadounidense en detrimento del AUD, que se ha depreciado casi un 15% frente al dólar este año.

Por otro lado, las actas de la última reunión de política monetaria del RBA han sido moderadas, ya que los miembros del comité aparentemente optaron por reducir la magnitud de la subida de tasas y esperar a ver el impacto del ajuste monetario en el gasto de los hogares.

Niveles técnicos a vigilar

• El EUR/USD mantiene el optimismo bien y sólido cerca de 0.9870.
• UEM, el Sentimiento Económico de Alemania sorprendió al alza.
• La Producción Industrial de EE.UU. aumentó un 0.4% intermensual en septiembre.

El interés de compra en la moneda única cobra un impulso adicional y eleva el EUR/USD a la zona de máximos de varias sesiones más allá de 0.9870 el martes.

El EUR/USD se fortalece por la venta de dólares y el apetito por el riesgo

El EUR/USD se mantiene bien ofertado en la zona superior de 0.9800, ya que la presión de venta en torno al dólar parece haber cobrado mayor ritmo el martes.

Además, el ánimo de apetito de riesgo imperante sigue apoyando el sesgo alcista del par, a pesar de que los rendimientos alemanes recortaron las ganancias iniciales y vuelven al territorio negativo, sumándose a la caída del lunes.

El soporte adicional para la divisa europea también se produjo después de que el Sentimiento Económico medido por el instituto ZEW en Alemania y en Eurolandia se situara inesperadamente por encima de las estimaciones en octubre, invirtiendo al mismo tiempo la tendencia a la baja anterior.

En Estados Unidos, la Producción Industrial creció un 0.4% mensual en septiembre y un 5.3% respecto al año anterior. A continuación, se publicará el índice NAHB, los flujos de TIC y el discurso de N. Kashkari de la Fed de Minneapolis (votante de 2023, moderado).

Lo que hay que tener en cuenta en torno al EUR

El EUR/USD sigue en modo de recuperación y ahora se dirige a la zona de 0.9900 en medio de una acción de precios vacilante en torno al dólar.

Mientras tanto, se espera que la acción de los precios en torno a la moneda europea siga de cerca la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia entre la Fed y el BCE. Tras los últimos resultados de los indicadores económicos clave, se espera que esta última se extienda aún más en medio de la actual resistencia de la economía estadounidense.

Además, la creciente especulación sobre una posible recesión en la región -que parece apuntalada por la disminución de los indicadores de sentimiento, así como por la incipiente desaceleración de algunas variables fundamentales- se suma al sentimiento agrio en torno al euro

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está ganando un 0.23% en 0.9860 y espera la siguiente resistencia en 0.9875 (máximo semanal del 18 de octubre), seguido de 0.9999 (máximo mensual del 4 de octubre) y, por último, 1.0050 (máximo semanal del 20 de septiembre). Por otro lado, una ruptura de 0.9631 (mínimo mensual del 13 de octubre) tendría como objetivo 0.9535 (mínimo del 28 de septiembre) en camino hacia 0.9411 (mínimo semanal del 17 de junio de 2002).

Los economistas de Scotiabank actualizan sus previsiones sobre el USD/CAD. Ahora se espera que el par cotice por encima de 1.30 a lo largo del próximo año.

La previsión para el cuarto trimestre se eleva a 1.35

"Marcamos la previsión del cuarto trimestre para el USD/CAD hasta 1.35 (desde 1.30) y elevamos un poco el perfil de 2023 para el USD". 

"Ahora sólo prevemos que el USD/CADse debilite por debajo del 1.30 el año siguiente".

"Un crecimiento relativamente firme, un banco central de línea dura y los elevados precios de las materias primas han hecho poco por frenar la subida del USD/CAD este año, y es difícil ver que alguno de esos impulsores ofrezca un apoyo adicional al CAD en estos momentos."

"El CAD mantiene una correlación muy estrecha y positiva con la renta variable estadounidense en la actualidad, y parece probable que persista el escaso apetito por el riesgo mientras las presiones inflacionistas sean elevadas y las tensiones geopolíticas sean altas. Esto mantendrá el tono del CAD suave".

• El NZD/USD se recupera tras las cifras de inflación del tercer trimestre de Nueva Zelanda, que han sido mejores de lo esperado.
• El apetito de riesgo pesa sobre el dólar y beneficia aún más al kiwi, sensible al riesgo.
• Las expectativas de la Fed ayudan a limitar la caída del USD y parecen limitar el par.

El par NZD/USD gana una fuerte tracción positiva por segundo día consecutivo el martes y sube a un nuevo máximo de una semana y media durante la primera sesión norteamericana. Sin embargo, le cuesta encontrar aceptación por encima de 0.5700 y retrocede algunos puntos desde máximos diarios.

El dólar neozelandés recibe un fuerte impulso como reacción al aumento de la inflación de los consumidores nacionales en el tercer trimestre, lo que eleva las apuestas a favor de más subidas de tipos por parte de la Reserva del Banco de Nueva Zelanda. Por otra parte, la actual recuperación de los mercados de acciones debilita al Dólar refugio seguro y ofrece un soporte adicional al kiwi, sensible al riesgo.

Sin embargo, la caída del dólar se ve amortiguada por las crecientes expectativas de que la Reserva Federal mantendrá su agresiva política de ajuste para combatir la persistente inflación. De hecho, los precios actuales del mercado indican una probabilidad de casi el 100% de otra subida de tasas de 75 puntos básicos en noviembre, lo que actúa como viento de cola para el dólar.

Además, los datos de la Producción Industrial de EE.UU., que registraron un crecimiento del 0.4% en septiembre frente al -0.1% anterior, ofrecen cierto soporte al dólar. Esto resulta ser un factor clave que limita la subida del par NZD/USD y justifica cierta precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación a corto plazo.

Los participantes del mercado esperan ahora una serie de importantes datos macroeconómicos de China, que se publicarán durante la sesión asiática del miércoles. Estos datos influirán en el sentimiento de riesgo del mercado en general. Además, la dinámica de los precios del dólar debería dar un nuevo impulso al par NZD/USD y ayudar a determinar la trayectoria a corto plazo.

Niveles técnicos a vigilar

El EUR/USD se mantiene en un ajustado rango por encima de 0.98. Los economistas de Scotiabank sugieren de que el par debe superar el nivel 0.9970 para seguir avanzando.

La tendencia bajista general sigue intacta

"En nuestra opinión, las ganancias de ayer del euro por debajo de 0.9850 fueron técnicamente positivas para el euro, pero la tendencia bajista más amplia en este mercado sigue muy intacta; se necesita una ruptura por encima de 0.9970 -resistencia de tendencia principal- para que la recuperación del euro se extienda realmente de manera significativa."

"El soporte intradía está ubicado en 0.9825/30 y la resistencia en 0.9880".

El GBP/USD se debilita al moderar una subida por encima de 1.1400. Los economistas de Scotiabank esperan que el par caiga a 1.1150 si no consigue mantenerse soportado por encima de 1.1250.

Resistencia vista en 1.1340/50

"El soporte intradía por encima de 1.1250 está bajo presión. Una caída por debajo de dicho nivel expone al par a un regreso a la zona de 1.1150. La próxima resistencia está en 1.1340/50 y 1.1450/60. Los riesgos políticos y económicos para la GBP siguen siendo elevados".

Los economistas de Scotiabank actualizan sus previsiones sobre el USD/CAD. Ahora se espera que el par cotice por encima de 1,30 a lo largo del próximo año.

La previsión para el cuarto trimestre se eleva a 1,35

"Estamos señalando la previsión del cuarto trimestre para el USD/CAD a 1,35 (desde 1,30) y elevando un poco el perfil de 2023 para el USD".

"Ahora sólo prevemos que el USD se debilite por debajo del 1,30 el año siguiente".

"El crecimiento relativamente firme, un banco central de línea dura y los elevados precios de las materias primas han hecho poco para frenar la subida del USD/CAD este año y es difícil ver que alguno de esos impulsores ofrezca un soporte adicional al CAD ahora mismo."

"El CAD mantiene una correlación muy estrecha y positiva con las acciones estadounidenses en la actualidad, y parece probable que persista el débil apetito por el riesgo mientras las presiones inflacionistas sean elevadas y las tensiones geopolíticas sean altas. Esto mantendrá el tono del CAD suave".

• El USD/MXN se mantiene en torno a 20.00, conservando sesgo lateral.
• Suba en mercados de renta variable ofrece un soporte a las monedas emergentes.

El USD/MXN continúa estable, operando cerca de la zona de 20.00. El precio sigue moviéndose en sentido lateral, con los riesgos actuales sesgados a la baja, aunque sin indicios claros de un posible quiebre

La suba en los mercados de renta variable está dando apoyo a las monedas de mercados emergentes contra el dólar. A lo anterior se suma la estabilidad de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

En EE.UU. el Dow Jones está subiendo 1.92% y el Nasdaq 1.87%. El bono del Tesoro a 10 años rinde 3.97% y el tramo a 2 años 4.41%. El DXY pierde 0.09%. En lo que respecta a datos se conoció una suba en la producción industrial en septiembre del 0.4% por encima del 0.1% esperado. El dato no tuvo impacto significativo.

Entre las materias primas, los metales suben modestamente mientras que el petróleo sufre una importante caída y opera en mínimos semanales. El WTI opera debajo de 83.50$, con una caída mayor al 2%.

La lateralización del USD/MXN se está dando entre las zonas de 19.95 y 20.15. Recién un cierre por fuera de estos niveles podría dar señales más claras sobre un movimiento direccional. Por encima del límite superior, los siguientes niveles a tener en cuenta se ven en 20.25 y 20.45. A la baja, el quiebre del límite inferior, expondría el soporte crítico de 19.80

Niveles técnicos

• El GBP/USD registra una modesta recuperación intradía, aunque carece de seguimiento.
• La demanda de dólares ofrece soporte; la incertidumbre política en el Reino Unido limita las subidas.
• Se necesita un movimiento más allá de la zona de 1.1400 para apoyar las perspectivas de ganancias adicionales.

El par GBP/USD rebota algunos puntos desde el mínimo diario y vuelve a superar 1.1300 durante los inicios de la sesión americana. La modesta recuperación está auspiciada por la aparición de algunas ventas de dólares estadounidenses, aunque carece de convicción alcista en medio de la incertidumbre política del Reino Unido.

De hecho, los rebeldes dentro del Partido Tory en el poder se están uniendo para sustituir a la recién elegida Primera Ministra del Reino Unido, Liz Truss, tras el reciente fiasco de la bajada de impuestos. Aparte de esto, los informes de que el Banco de Inglaterra va a retrasar aún más el ajuste cuantitativo para ayudar a estabilizar los mercados de bonos actúan como un viento en contra de la libra esterlina y limitan el par GBP/USD.

Además, los osciladores en el gráfico diario han tenido dificultades para ganar tracción, lo que sugiere que cualquier movimiento posterior al alza podría enfrentarse a la resistencia cerca de la zona de 1.1400-1.1410. A esto le sigue el máximo de la noche, en torno a la zona de 1.1440, por encima de la cual el par GBP/USD podría subir hasta el máximo mensual, justo antes de la señal psicológica de 1.1500.

Este último coincide con la SMA de 50 días, que si se supera con decisión debería allanar el camino para una extensión de la reciente recuperación desde un mínimo histórico tocado en septiembre. El par GBP.USD podría entonces acelerar el impulso hacia la resistencia intermedia de 1.1555-1.1560 antes de subir finalmente a la señal de 1.1600.

Por otro lado, la debilidad por debajo de 1.1300 parece encontrar cierto soporte cerca de los mínimos en torno a la zona de 1.1255. Unas ventas de seguimiento expondría el nivel de 1.1200, por debajo del cual el par GBP/USD podría descender hasta el siguiente soporte relevante cerca de 1.1150. Este último debería actuar como punto de soporte para el par.

Si no se defienden los niveles de soporte mencionados, se anulará cualquier sesgo positivo a corto plazo y se volverá a favorecer a los bajistas. El par GBP/USD podría entonces acelerar la caída hacia la prueba de 1.1100 y la zona de soporte de 1.1055-1.1050.

Gráfico diario del GBP/USD

Niveles clave a vigilar

El EUR/USD se mantiene en un ajustado rango por encima de 0.98. Los economistas de Scotiabank sugieren de que el par debe superar el nivel 0.9970 para seguir avanzando.

La tendencia bajista general sigue intacta

"En nuestra opinión, las ganancias de ayer del euro por debajo de 0.9850 fueron técnicamente positivas para el euro, pero la tendencia bajista más amplia en este mercado sigue muy intacta; se necesita una ruptura por encima de 0.9970 -resistencia de tendencia principal- para que la recuperación del euro se extienda realmente de manera significativa."

"El soporte intradía está ubicado en 0.9825/30 y la resistencia en 0.9880".

El GBP/USD se debilita al desvanecerse una subida por encima de 1,1400. Los economistas de Scotiabank esperan que el par caiga a mediados de 1,11 si no consigue mantener el soporte en la parte alta de 1,12.

Resistencia en 1,1340/50

"El soporte intradía en la zona alta de 1,12 está bajo presión. Por debajo de aquí, el cable corre el riesgo de regresar por debajo de los 1,11".

"La resistencia está en 1,1340/50 y 1,1450/60".

"Los riesgos políticos y económicos para la GBP siguen siendo elevados".

• Producción Industrial crece 0.4% en septiembre contra 0.1% esperado.
• Capacidad de utilización sube de 80.1% a 80.3%.

La Producción Industrial en EE.UU. se incrementó 0.4% en septiembre, cifra mayor a los 0.1% esperados y que marca una recuperación tras la caída del 0.1% de agosto (revisado desde -0.2%).

La capacidad de utilización se incrementó desde 80.1% (revisado desde 80%) a 80.3%, siendo que el consenso del mercado era por 80%. De esta forma, alcanzó el nivel más elevado desde agosto de 2018.

El dólar subió marginalmente tras el reporte, pero se mantuvo en terreno negativo frente a la mayoría de las divisas, salvo frente al yen y la libra, que son las de peor rendimiento.

• El USD/CAD lucha por aprovechar su buen rebote desde el mínimo de una semana.
• El impulso de apetito de riesgo pesa sobre el dólar, que es un refugio seguro, y actúa como viento en contra.
• Los precios bajistas del petróleo debilitan al loonie y deberían ayudar a limitar cualquier caída significativa.

El par USD/CAD se recupera desde el mínimo de una semana y media que alcanzó este martes, aunque el impulso vacila cerca de la zona de 1.3780. El par retrocede hasta 1.3700 durante los inicios de la sesión americana y siguen a merced de la dinámica de precios del dólar estadounidense.

El ambiente de apetito de riesgo que predomina, representado por una fuerte recuperación en los mercados de acciones, no ayuda al dólar, que es un refugio seguro, a capitalizar sus modestas ganancias intradía. Esto, a su vez, actúa como un viento en contra para el par USD/CAD, aunque una combinación de factores justifica la precaución de los operadores bajistas y antes de posicionarse para pérdidas más profundas.

Las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política por parte de la Fed podrían seguir dando soporte al dólar y justifican cierta cautela antes de realizar apuestas bajistas en torno al par USD/CAD. De hecho, los precios actuales del mercado indican una probabilidad de casi el 100% de que se produzca la cuarta subida sucesiva de tipos de la Fed de 75 puntos básicos en noviembre.

Además, el temor a que una recesión económica mundial más profunda afecte a la demanda de combustible pesa sobre los precios del petróleo crudo. Esto podría socavar el loonie vinculado a las materias primas y contribuir a limitar la caída del par USD/CAD. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes ventas antes de confirmar que los precios al contado han tocado techo.

Los participantes del mercado esperan ahora que los datos de Producción Industrial y la Tasa de Utilización de la Capacidad den algún impulso. Esto, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento de riesgo más amplio, impulsará la demanda de dólares. Además, los operadores se guiarán por la dinámica de los precios del petróleo, aunque la atención se centrará en las cifras de la inflación de los consumidores canadienses del miércoles.

Niveles técnicos a vigilar

El dólar estadounidense ha seguido bajando. En opinión de los economistas de Société Générale, el Índice del dólar (DXY) podría sufrir una caída de otro 2%.

El DXY no ha conseguido volver a marcar el máximo del mes pasado de 114.78

"El DXY no ha conseguido revisitar el máximo del mes pasado de 114,78 a pesar del nuevo máximo de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2 años, y eso no es ciertamente positivo".

"Podría haber otro 1.5-2% en este movimiento a la baja si seguimos la lógica de principios de octubre, pero los niveles más baratos podrían atraer a los compradores antes del FOMC de noviembre".

• El EUR/USD cotiza sin convicción en torno a la zona de 0.9830.
• El siguiente punto al alza es la SMA de 55 días en 0.9956.

El EUR/USD cede el avance inicial a la región de 0,9870 y se desinfla a la zona de 0.9830 el martes

Parece probable que el par siga recuperándose a corto plazo. Frente a esto, la SMA de 55 días en 0.9956 surge como el siguiente obstáculo temporal antes del máximo de octubre más relevante en 0.9999 (4 de octubre).

A más largo plazo, la visión bajista del par debería permanecer inalterada mientras esté por debajo de la SMA de 200 días en 1.0561.

Gráfico diario del EUR/USD

• Las acciones suben en ambos lados del Atlántico, con ganancias mayores al 1%.
• El yen sigue cuesta abajo y la libra vuelve a sufrir.
• El petróleo y los metales, con apoyo en el buen humor de operadores.

Las acciones están subiendo en Europa y también lo hacen los futuros de Wall Street, continuando con el rally. Este contexto está debilitando al dólar, y por ahora solo da apoyo a las materias primas, que no se muestran por el momento igual de optimistas. Los bonos soberanos estables en la zona de máximos recientes.

Reportes de empresas ayudan a las bolsas

El S&P 500 cerró con una ganancia del 2.65% el lunes y los futuros el martes trepan 2.05%. Esto implica una continuidad de un gran rally, apoyado en parte por un rebote y también por los primeros resultados corporativos del tercer trimestre. En Europea las principales plazas bursátiles trepan más del 1.20% en promedio.

Entre las empresas que presentarán resultados el martes están Netflix, Lockheed Martin, United Airlines, y Johnson & Johnson. Goldamn Sachs reportó una caída del 43% en las ganancias del tercer trimestre y sus acciones suben más del 3% en el premarket.

Entre las monedas, el dólar pierde fuerza pese a la estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro cerca de los máximos recientes. El bono a 10 años rinde 3.97% y el de 2 años está sobre 4.40%. El buen humor en los mercados juega en contra del billete verde. La cara contraria es el kiwi (NZD) que es de las mejores impulsado por los datos de inflación de Nueva Zelanda.

El lunes, en el Reino Unido, el gobierno de Liz Truss dio marcha atrás con los planes fiscales anunciados el 23 de septiembre, que habían desatado una fuerte caída de la moneda y los bonos británicos. El nuevo ministro de Finanzas, Jeremy Hunt anunció las medidas y expuso ante el Parlamento. El martes la libra está perdiendo terreno tras días de recuperación y es de la más débil entre las del G10. El Banco de Inglaterra negó un posible retraso en el inicio del programa de ventas de bonos.

El yen marcó nuevos mínimos en décadas contra el dólar, con el USD/JPY sobre 149.00. En un momento el par experimentó una abrupta caída para luego rebotar, ante las especulaciones por una intervención.

Los precios del petróleo operan en terreno neutral tras marcar mínimos en dos semanas. Los países de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados negaron cuestiones políticas en la decisión de recortar la producción. Por su parte, EE.UU. se encamina a librar entre 10 y 15 millones de barriles de las reservas estratégicas.

Los metales operan con modestas ganancias, sin poder superar los máximos del lunes. El oro consiguió sostenerse sobre 1650$, mientras que la plata sobre 18.50$. Las criptomonedas suben en forma modesta, el Bitcoin opera sobre 19.500$.

Niveles técnicos

• El AUD/USD cede sus modestas ganancias ante la aparición de nuevas compras de dólares.
• Las agresivas apuestas de subida de tipos de la Fed y la suba de los rendimientos de los bonos estadounidenses ofrecen soporte al dólar.
• La tendencia al alza de los riesgos limita la caída del aussie, sensible al riesgo, al menos por ahora.

El par AUD/USD se esfuerza por aprovechar su modesto repunte intradía y atrae a nuevos vendedores cerca de la zona de 0.6330 el martes. El par retrocede por debajo de la señal de 0.6300 durante la primera mitad de la sesión europea, y los bajistas esperan ahora una ruptura sostenida del soporte de la SMA de 100 horas.

La subda de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudan al dólar a rebotar desde su mínimo de una semana, lo que resulta ser un factor clave que ejerce cierta presión sobre el par AUD/USD. Los inversores parecen convencidos de que la Reserva Federal seguirá endureciendo su política monetaria a un ritmo más rápido para controlar la inflación. Los precios actuales del mercado sugieren una probabilidad de casi el 100% para otra subida de tipos de interés de la Fed de 75 puntos básicos en noviembre. Esto, a su vez, sigue actuando como un viento de cola para el rendimiento de los bonos estadounidenses y el dólar.

Dicho esto, la recuperación en forma de V de los mercados de acciones mundiales está impidiendo que los operadores hagan nuevas apuestas en torno al dólar, que es un refugio seguro, y ofreciendo soporte al aussie, que es sensible al riesgo. Por otra parte, la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de ralentizar el ritmo de endurecimiento de la política monetaria a principios de este mes sigue siendo difícil de alcanzar. Además, las Minutas del RBA publicadas este martes mostraron que los responsables políticos optaron por reducir la magnitud de la subida de tasas y esperar a ver el impacto del reciente endurecimiento en el gasto de los hogares.

Por otra parte, los temores de recesión -en medio de la preocupación por los vientos en contra de la economía derivados de la rápida subida de los costes de los préstamos, los riesgos geopolíticos y la estricta política de cero COVID de China- podrían frenar el último optimismo. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja. Los participantes del mercado esperan ahora la agenda económica de EE.UU., con la publicación de los datos de Producción Industrial y de la Tasa de Utilización de la Capacidad para dar un nuevo impulso más tarde durante la primera sesión norteamericana.

Sin embargo, la atención se centrará en una serie de importantes datos macroeconómicos chinos, que se publicarán el miércoles y que desempeñarán un papel fundamental a la hora de influir en el sentimiento que rodea al dólar australiano, sustituto de China. Además, el jueves se publicarán los datos mensuales sobre el empleo en Australia, que ayudarán a los inversores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par AUD/USD.

Niveles técnicos a vigilar

• El DXY intenta un leve rebote tras tocar fondo cerca de 111.80.
• Por el momento, el rango se mantiene.

El Índice del Dólar (DXY) rebota desde los mínimos de varias sesiones en la banda de 111.80/75 el martes.

De momento, el índice parece preparado para seguir navegando dentro del rango de 112.00-114.00 al menos hasta el próximo evento del FOMC.

Las perspectivas de ganancias adicionales para el dólar no deberían cambiar mientras el índice cotice por encima de la línea de soporte de ocho meses cerca de 108.00.

A más largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 103.43.

DXY gráfico de día 

• El EUR/JPY avanza hacia nuevos máximos en torno a 147.00.
• A continuación, aparece el máximo de diciembre de 2014 en 149.78.

El EUR/JPY acelera el impulso alcista y alcanza nuevos máximos en torno a la barrera de 147.00, una zona vista por última vez en diciembre de 2014.

Teniendo en cuenta la acción del precio actual, siguen siendo favorables las ganancias. Dicho esto, el objetivo inmediato surge ahora en el máximo de diciembre de 2014 en 149.78 (8 de diciembre).

A corto plazo, se espera que el impulso alcista persista mientras esté por encima de los mínimos en torno a 141.00 de octubre.

A más largo plazo, mientras esté por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 136.60, la perspectiva constructiva para el cruce debería permanecer sin cambios.

EUR/JPY gráfico de día

• Precio del petróleo cae el martes, aunque encuentra soporte.
• El dólar sube y los rendimientos de bonos del Tesoro se mantienen en zona de máximos.
• Suba de las acciones ayuda a dar soporte a los precios del crudo.

Los precios del petróleo están cayendo el martes, en forma moderada. En las últimas horas han conseguido recortar pérdidas posiblemente impulsadas por una suba en los mercados de renta variable.

El barril de WTI (plataformas de trading) cayó hasta 83.50$, el mínimo desde el 4 de octubre. Luego rebotó y está operando en torno a 84.40$. El sesgo sigue siendo bajista, aunque parece estar construyendo un soporte en la zona cercana a 84.00$. El alza, emerge como resistencia clave 85.50$.

Sigue las declaraciones cruzadas entre funcionarios estadounidenses y de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados. Funcionarios de Arabia Saudita expresaron que la decisión de la de recortar la producción días atrás, podría llevar a una gran liberación de reservas estratégicas de EE.UU.

A su vez, el ministro de Energía de Emiratos Árabes Unidos dijo el martes que “el compromiso de aumentar la producción está ahí”, y el mismo tiempo, defendió la decisión de la OPEP+. Funcionarios de otros países del grupo afirmaron que la decisión fue unánime y que no se trató de una cuestión política.

Niveles técnicos

• La libra vuelve a ser la moneda de peor rendimiento del G10.
• Dudas sobre la estabilidad en el cargo de Liz Truss.
• Banco de Inglaterra niega postergación de inicio de ajuste cuantitativo.

El EUR/GBP quebró por encima de 0.8680 y subió hasta 0.8731, el nivel más elevado desde el jueves. Luego tuvo un leve retroceso y está operando en 0.8705/10. El avance está impulsado por la debilidad de la libra.

La moneda británica vuelve a estar bajo presión y es de las peores el martes en el grupo de las del G10 afectada por la actualidad del Reino Unido, con rumores, especulaciones y debilidad política.

El lunes, el gobierno de la primera ministra Liz Truss, anunció que dará marcha atrás con la mayoría de las medidas anunciadas el 23 de septiembre. Luego el nuevo ministro de Finanzas, Jeremy Hunt dijo que aún quedan decisiones difíciles para tomar.

Recientemente el Banco de Inglaterra negó una información del Financial Times que mencionaba que se iba a dar otra postergación en el inicio del programa de venta de bonos soberanos. Esto fue negado por el BoE y generó más bajas en los gilts.

En lo que respecta a datos se conoció una leve mejora en la encuesta ZEW de sentimiento económico de la Eurozona y de Alemania. El dato no tuvo mayor impacto y no generó sorpresas.

En caso de superar 0.8730, la siguiente resistencia del EUR/GBP se ve en el área de 0.8750 y luego por encima en 0.8810. En la dirección contraria, en 0.8675 hay un soporte significativo que protege el área de 0.8610. Un cierre por debajo de este último habilitaría más subas para la libra.

Niveles técnicos

• El oro vuelve a borrar ganancias.
• Confirmación por debajo de 1648$, habilitaría más bajas.
• Rendimientos de bonos del Tesoro se mantienen estables.

El oro subió horas atrás hasta 1661$, pero luego perdió fuerza y retrocedió devolviendo todas las ganancias al caer hacia la zona de 1650$. Marcó un mínimo diario en 1648$ y rebotó tenuemente.

El metal amarillo se mantiene con cierta presión bajista, que se refleja en lo limitado por el momento de la recuperación. Una confirmación claramente por debajo de 1650/48$, expondría el mínimo de la semana pasada de 1639$. Debajo el siguiente soporte se ve en 1620$. Al alza, una confirmación sobre 1660$, el oro quedaría posicionado para extender el recorrido alcista, con la mirada en la próxima resistencia que se ve en 1680$.

El dólar recupera, bonos estables… el oro pierde brillo

El retroceso del oro tiene por detrás la estabilidad en el mercado de los bonos del Tesoro, con los rendimientos en zona de máximos en meses. Además de sumó que el dólar dejó de perder terreno, recortó pérdidas e incluso acaba de marcar máximos frente al euro y a libra.

El avance del dólar se da ante la expectativa de la política monetaria de la Reserva Federal y pese a que los futuros de Wall Street apuntan a extender el rally de las acciones.

Niveles técnicos

El ministro de Energía de los Emiratos Árabes Unidos, Suhail Mohamed AlMazrouei, ha dicho el martes que "nuestro compromiso de aumentar nuestra capacidad de producción está ahí".

Comentarios adicionales

Reacción del mercado

El WTI consolida su última bajada en torno al nivel de los 84$, mientras los bajistas siguen celebrando los últimos comentarios del ministro de Energía de los EAU. El petróleo estadounidense no logró mantener un nuevo intento de superar el nivel de los 85$ en medio de un renovado interés de compra en torno al dólar, a pesar de un entorno de apetito por el riesgo en los mercados.

El yen japonés se debilitó hasta un mínimo de 32 años frente al dólar estadounidense. Un Banco de Japón menos moderado reforzará las acciones del ministerio de finanzas, y un yen infravalorado puede ser un estabilizador automático. Por lo tanto, los economistas de HSBC esperan que el USD/JPY baje a finales de año y aún más en 2023.

Luz al final del túnel

"El ministerio de finanzas puede recibir alguna ayuda del BoJ si éste cede en su actitud moderada. De hecho, las compras ilimitadas de bonos del BoJ no sólo contrastan con la Reserva Federal (Fed), que está subiendo las tasas y reduciendo su balance, sino que también están en contradicción con la intervención en divisas del ministerio de finanzas, que drena la liquidez del JPY".

"Un yen infravalorado puede desalentar la inversión directa en el exterior y provocar una mayor repatriación de los ingresos en el extranjero entre los corporativos japoneses, mientras que puede atraer la inversión directa de los extranjeros. Ahora que las fronteras de Japón se están reabriendo, un yen infravalorado también puede ayudar a aumentar los ingresos por turismo de Japón, lo que podría ayudar a compensar el gran déficit comercial de combustible en el futuro."

"Creemos que el USD/JPY está cerca de tocar techo y que corregiría modestamente a finales de año y aún más en 2023".

¿Hasta dónde debería recuperarse ahora la libra esterlina? Los economistas de ING creen que es poco probable que el par GBP/USD supere el nivel de 1.15.

No hay que perseguir la subida de la libra esterlina

"Aunque puede haber algunos aspectos fiscales positivos si los conservadores estudian un impuesto inesperado sobre las compañías de energía, sospechamos que el GBP/USD tendrá dificultades para mantener las ganancias por encima de 1.15 este mes".

"La noticia de que el gobierno del Reino Unido está acortando el período de la Garantía de Precios de la Energía a seis meses desde los dos años puede no ser bien recibida por el consumidor y también plantea la perspectiva de que la inflación del Reino Unido siga siendo más alta durante más tiempo."

"La volatilidad implícita a un mes del GBP/USD (ahora en el 16% frente a un pico cercano al 22% a finales de septiembre) puede luchar por volver a los niveles del 12% anteriores a la crisis, lo que confirma que la confianza se gana con dificultad y se pierde con facilidad."

• El USD/JPY alcanza un nuevo máximo de 32 años el martes, aunque no hay compras de continuaicón.
• Las especulaciones de que las autoridades japonesas intervendrán actúan como un viento en contra para el par.
• La divergencia entre las políticas de la Fed y el Banco de Japón, junto con el apetito por el riesgo, pesa sobre el JPY y ofrece soporte al par.

El par USD/JPY revierte una caída intradía hacia la zona de 148.00 y vuelve a acercarse a un máximo de 32 años tocado este martes. El par cotiza actualmente en torno al nivel de 149.00, aunque carece de convicción alcista mientras los operadores esperan un nuevo catalizador antes de posicionarse para un nuevo movimiento alcista.

El ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, ha vuelto a advertir el martes que el gobierno tomará medidas decisivas contra los movimientos de divisas excesivos e impulsados por los especuladores. Esto resulta ser un factor clave que frena a los alcistas a la hora de abrir posiciones agresivas en torno al par USD/JPY y actúa como viento en contra para el par. Sin embargo, la tendencia a la baja queda soportada por la gran divergencia en la política monetaria adoptada por el Banco de Japón y la Reserva Federal.

De hecho, el Banco de Japón sigue comprometido con la continuación de su flexibilización monetaria y, hasta ahora, no ha mostrado ninguna inclinación a subir las tasas de interés desde los niveles ultrabajos. Este sesgo moderado se vio reafirmado por las declaraciones del gobernador Haruhiko Kuroda el pasado viernes, en las que afirmaba que subir los tipos de interés ahora era inapropiado a la luz de las condiciones económicas y de precios del país. Además, las noticias de que un nuevo estímulo en Japón podría tener un objetivo de 30 billones de yenes pesan sobre el yen.

Por otra parte, se espera que el banco central de EE.UU. mantenga su ciclo de subida de tasas para frenar la inflación. Estas expectativas se vieron reafirmadas por las cifras de la inflación al consumidor en EE.UU. publicadas la semana pasada y por las recientes declaraciones de varios funcionarios de la Fed. Los precios actuales del mercado indican una probabilidad de casi el 100% de otra subida de tipos de la Fed de 75 puntos básicos en noviembre. Esto, a su vez, sigue dando soporte a los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y actúa como un viento de cola para el dólar.

De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años se mantiene cerca del nivel del 4.0%, lo que amplía el diferencial de tipos entre EE.UU. y Japón. Aparte de esto, la fuerte recuperación del sentimiento de riesgo global sigue socavando sobre el JPY de refugio seguro y apoya las perspectivas de una extensión de la tendencia alcista bien establecida del par. Dicho esto, las condiciones de sobrecompra podrían frenar a los operadores a la hora de abrir posiciones agresivas en torno al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

En medio de la incesante recuperación del par USD/JPY, el jefe del Partido Liberal Democrático (PLD) de Japón, Koichi Hagiuda, ha dicho que el paquete de estímulo económico del país podría tener un objetivo de hasta 30 billones de yenes, según la agencia de noticias Kyodo.

Según informa Reuters, citando un borrador del documento, el gobierno japonés pretende obtener un consumo anual de 5 billones de yenes del turismo receptor como parte del paquete económico.

Los titulares de la prensa han hecho que el USD/JPY volviera a subir hasta los máximos históricos de los últimos 32 años en 149.29.

El Banco de Inglaterra (BoE) ha confirmado el martes en un comunicado que la información del Financial Times sobre un posible retraso del inicio del programa de venta de bonos de ajuste cuantitativo es inexacta.

Anteriormente, el Financial Times informó de que el BoE retrasaría aún más el endurecimiento cuantitativo (QT) de su última fecha prevista del 31 de octubre, después de haberlo retrasado ya de la fecha original del 6 de octubre.

El índice ZEW de sentimiento económico de Alemania ha mejorado a -59.2 puntos en octubre desde los -61.9 de septiembre. El resultado mejora el consenso del mercado, que esperaba un empeoramiento a -65.7.

El ZEW de situación actual germano, en cambio, sí ha acelerado su descenso, cayendo a -72.2, su nivel más bajo desde agosto de 2020. El dato empeora las previsiones de -68.

Finalmente, el ZEW de sentimiento económico de la zona euro ha mejorado un punto, situándose en -59.7 frente al -60.7 del mes anterior, y mejorando el -60.6 estimado por los expertos.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha rebotado 20 pips al alza tras los datos, elevándose hasta las proximidades de 0.9850. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.9845, ganando un 0.07% diario.

• El impulso alcista del EUR/USD flaquea cerca de 0.9875.
• El dólar recupera algo de compostura a pesar de la bajada de los rendimientos en Estados Unidos.
• El Sentimiento Económico ZEW de Alemania y los temores en la Eurozona son los siguientes temas a tratar.

El EUR/USD ha alcanzado en la mañana europea un máximo de doce días en 0.9873, pero posteriormente ha caído hacia la zona 0.9830. Al momento de escribir, el par recupera algo de terreno y opera sobre 0.9855, ganando un 0.17% diario.

El EUR/USD se centra en los datos y en la dinámica del USD

El EUR/USD parece prolongar un inicio de semana auspicioso respaldado por la acción de los precios en torno al dólar, todo ello en un contexto de perseverancia del apetito por los activos de mayor riesgo.

La acción del precio alrededor del par viene acompañada de un repunte de los rendimientos del bono alemán a 10 años, siempre en medio de una consolidación más amplia por encima del nivel del 2,30%.

En el calendario nacional, la atención se centrará en el Sentimiento Económico tanto en Alemania como en la Eurozona en general, seguido por el instituto ZEW para el mes en curso. Al otro lado del charco, se publicarán la Producción Industrial y el índice NAHB, así como el discurso de Neel Kashkari del FOMC.

EUR/USD Niveles

La siguiente resistencia en 0.9873 (máximo semanal del 18 de octubre), seguida de 0.9999 (máximo mensual del 4 de octubre) y, por último, 1.0050 (máximo semanal del 20 de septiembre).

Por otro lado, una ruptura de 0.9631 (mínimo mensual del 13 de octubre) tendría como objetivo 0.9535 (mínimo de 2022 del 28 de septiembre) en camino hacia 0.9411 (mínimo semanal del 17 de junio de 2002).

Otra noticia publicada por el Financial Times (FT) sobre un probable próximo movimiento del Banco de Inglaterra (BoE), afirma que el banco central del Reino Unido ya había retrasado el inicio de la venta de 838.000 millones de libras esterlinas de gilts comprados en el marco de su programa de flexibilización cuantitativa del 6 de octubre a finales de este mes.

Comentarios destacados

Según el diario, se espera que ceda a la presión de los inversores para realizar una nueva pausa hasta que el mercado se calme.

Los máximos responsables del banco han llegado a esta conclusión después de considerar que el mercado de gilts está "muy deteriorado" en las últimas semanas, una opinión respaldada por su Comité de Política Financiera.

Los medios de comunicación informan, citando fuentes, que un portavoz del Banco de Inglaterra (BoE) ha declinado comentar la noticia del Financial Times (FT) sobre la venta de bonos del banco central.

Anteriormente, el FT informaba de que el BoE retrasará aún más el inicio de sus ventas de miles de millones de libras de bonos del Estado para ayudar a estabilizar los mercados de bonos tras el fracaso del "mini-presupuesto" británico.

No hay ninguna declaración oficial que confirme lo anterior.

El GBP/USD ha vuelto a sufrir la presión de las ventas, mientras los bajistas ponen a prueba el nivel de 1.1300. En el momento de escribir, el par GBP/USD cae un 0.26% en el día en 1.1326, con el apoyo de un dólar estadounidense más débil.

GBP/USD: gráfico de 15 minutos

El EUR/USD continúa su avance el martes. Los economistas de ING esperan que la zona de 0.9980/1.0000 limite la corrección.

Ventana de corrección para el EUR/USD

"El shock de la energía está entrando temporalmente en reversión, ya que los precios del gas en Europa caen bruscamente debido al clima más cálido y a que los gobiernos europeos han alcanzado en gran medida sus objetivos de almacenamiento de gas. Por lo tanto, sería descortés por nuestra parte sugerir que el EUR/USD no necesita recuperarse".

"Una semana tranquila para los datos de EE.UU. (sólo datos de vivienda en EE.UU.) crea una ventana correctiva para el EUR/USD, donde un objetivo obvio es la parte superior del canal bajista de este año en torno a la zona de 0.9980/1.0000. Supondríamos que esto sigue limitando la corrección".

El USD/JPY cotiza ahora justo por debajo del nivel de 149.00. Los economistas del OCBC Bank destacan que la zona de 149.50-150.00 es una importante zona de resistencia.

Aumento de los riesgos de intervención

"Los riesgos de intervención están en aumento, ya que la magnitud de las ganancias del USD/JPY es cada vez mayor".

"Cautela ante los niveles de 149.50-150".

"El impuso alcista en el gráfico diario está intacto mientras el RSI muestra signos de cambio de condiciones de sobrecompra".

"La resistencia está en 149.50. El soporte en los niveles 147.70 y 146.00".

El GBP/USD prolongó su racha alcista. Aunque la libra se mantiene en una posición débil, los economistas del OCBC Bank advierten que los giros en las políticas también pueden sorprender al alza.

La libra se moverá de forma agitada

"Hay un impulso alcista intacto en el gráfico diario, mientras que la subida del RSI muestra signos tentativos de moderación".

"La resistencia inmediata está en 1.1490 (50 DMA). El soporte en 1.1225 y 1.1150 (21 DMA)".

"Las renovadas incertidumbres políticas y los giros de 180 grados en las políticas seguirían haciendo que la libra esterlina se mueva de forma agitada."

"Los fundamentos macroeconómicos aún débiles (preocupaciones por la estanflación), las persistentes incertidumbres políticas, el deterioro de los déficits en la cuenta corriente y en las cuentas fiscales pueden seguir apoyando la venta del GBP/USD en las recuperaciones, aunque seguimos advirtiendo que los giros de 180 grados en las políticas también pueden sorprender al alza."

El EUR/USD ha recuperado la barrera de 0.9850. Sin embargo, el par sigue siendo vulnerable y podría volver a bajar muy rápidamente, según informan los economistas de Commerzbank.

La amenaza de la crisis energética sigue siendo el tema central

"Los comentarios de los miembros del consejo del BCE sugieren que existe un desacuerdo sobre hasta dónde deben subir las tasas de interés en la lucha contra la inflación. Y eso, por supuesto, depende de la intensidad con que la economía europea se vea afectada por los altos costes de la energía".

"El economista jefe Philip Lane llegó a señalar que el banco central debería dejar deliberadamente abierto el nivel en el que los tipos de interés alcanzarán su punto máximo para poder reaccionar a la evolución con cierta flexibilidad."

"Por lo tanto, cualquier indicador económico débil, como potencialmente el indicador ZEW de hoy, podría amortiguar el sentimiento positivo del euro de nuevo muy rápidamente."

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha publicado las minutas de su reunión de política monetaria, tal y como informa Reuters:

''Las actas de la reunión de política monetaria del 4 de octubre, publicadas el martes, muestran que el Consejo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sopesó una serie de argumentos para la subida de 50 puntos básicos, como había hecho durante cuatro meses seguidos, pero decidió elevar la tasa de efectivo en 25 puntos básicos, hasta el 2.6%''.

"La Junta del RBA observó que las tasas ya habían subido 250 puntos básicos desde mayo y que gran parte de ese aumento aún no se había trasladado a los pagos de las hipotecas. El endurecimiento también ha afectado a los precios de la vivienda y a la riqueza de los hogares y podría enfriar el consumo con el tiempo.''

"Aunque el mercado laboral estaba muy ajustado, el crecimiento de los salarios no había repuntado como en algunos países desarrollados y aún podría hacerlo antes de amenazar las expectativas de inflación, según las minutas".

Muchos bancos centrales en el extranjero también han subido los tipos, lo que probablemente provocará un periodo de "crecimiento de la producción significativamente menor" y contribuirá a reducir las presiones inflacionistas. "Los miembros señalaron que, en un entorno incierto, había argumentos para ralentizar el ajuste de la política durante un tiempo para evaluar los efectos del significativo aumento de los tipos de interés hasta la fecha y la evolución de las perspectivas económicas", mostraron las actas.

No obstante, el Consejo subrayó que la inflación en Australia era demasiado elevada, del 6.1%, y que probablemente aumentaría hasta el 7.75% a finales de año, con los alquileres y los servicios públicos añadiendo presiones sobre los costes. El Consejo se mostró decidido a devolver la inflación a su banda objetivo del 2-3% y reconoció que esto requería mantener las expectativas de inflación bien ancladas".

"Es probable que esto requiera nuevas subidas de los tipos de interés en el futuro", según las actas.

A pesar de las actuales condiciones de sobrecompra en el USD/JPY, una prueba del nivel de150.00 todavía está sobre la mesa, según señalan el estratega de mercados del Grupo UOB Quek Ser Leang y el estratega senior de FX Peter Chia.

Cotizaciones destacadas

Vista de 24 horas: "Ayer, mantuvimos la opinión de que "el avance en sobrecompra en el USD/JPY podría extenderse por encima de 149.00, pero es improbable que la resistencia principal en 150.00 esté a la vista". Posteriormente, el USD/JPY subió hasta un máximo de 149.08. Aunque el impulso alcista ha mejorado, el avance del USD/JPY se ha adentrado en territorio de sobrecompra. Sin embargo, mientras no se rompa el nivel de 147.75 (el soporte menor está en 148.30), el USD/JPY podría seguir subiendo. Dicho esto, es improbable que la resistencia mayor en 150.00 se ponga a la vista (la resistencia menor está en 149.50)."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (17 de octubre, USD/JPY en 148.50). Como hemos destacado, las condiciones de sobrecompra son profundas, pero no se descarta una mayor fortaleza del USD/JPY hasta 150.00. En general, sólo una ruptura de 147.20 (el nivel de "soporte fuerte" estaba ayer en 146.60) indicaría que es poco probable que el USD/JPY se siga fortaleciendo."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 18 de octubre:

El dólar estadounidense retoma su impulso bajista el martes, tras haber perdido el impulso de recuperación durante la sesión asiática, ya que el apetito por el riesgo se extiende por segundo día consecutivo tras el dramático giro del Reino Unido sobre el mini-presupuesto de recortes fiscales. Los futuros del S&P 500 de EE.UU., el barómetro del riesgo, ganan hasta ahora aproximadamente un 1.70% en el día, mientras que los índices asiáticos repuntan entre un 1.20% y un 1.80%, liderados por el rebote de los valores chinos.

En las primeras operaciones, los valores chinos se desplomaron después de que los bonos basura en dólares del país cayeran a un mínimo histórico, debido a la crisis del mercado inmobiliario provocada por la represión del endeudamiento excesivo. Mientras tanto, los operadores chinos digirieron los comentarios del Secretario de Estado estadounidense Antony Blinken. El funcionario estadounidense afirmó el lunes que China ha tomado la decisión de apoderarse de Taiwán en un "plazo mucho más rápido" de lo que se pensaba.

En el mercado de divisas, el dólar neozelandés se perfila como el más fuerte de cara a la apertura europea, seguido de su compañero de las antípodas, el Aussie. Mientras tanto, el yen se aleja de los máximos de 32 años por encima de 149.05 frente al dólar estadounidense, arrastrado por la debilidad de los rendimientos del Tesoro y la intervención verbal japonesa. Los altos funcionarios japoneses continuaron con su intervención, reiterando que están dispuestos a tomar las medidas necesarias para evitar lo indeseable, mientras observan la acción de los precios de las divisas con un sentido de urgencia. El USD/JPY cotiza ahora en torno a 148.85, consolidando la subida antes del próximo impulso al alza.

El NZD/USD sube más de un 1% para desafiar el nivel de 0.5700, ya que el índice de precios al consumidor (IPC) del tercer trimestre de Nueva Zelanda aumentó las expectativas de subida de tasas del RBNZ. La inflación neozelandesa aumentó un 2.2% intertrimestral en el tercer trimestre, superando las expectativas de un aumento del 1.6%. Mientras tanto, la inflación anualizada se redujo de un máximo de 32 años del 7.3% al 7.2%, aunque superó las expectativas del +6.6%.

Los comentarios de la gobernadora adjunta del RBA, Michele Bullock, y las minutas del RBA apuntalan el sentimiento en torno al AUD/USD, ya que sugieren la necesidad de más subidas de tasas en los próximos meses. El EUR/USD también se benefició del retroceso de los rendimientos del Tesoro y de una renovada venta generalizada del dólar estadounidense, habiendo recuperado la barrera de los 0.9850. Aunque los alcistas siguen siendo cautos a la espera de las encuestas de sentimiento del ZEW de Alemania y la Eurozona. El ministro de Economía alemán, Robert Habeck, dijo el lunes que "con la política fiscal en marcha, pueden evitar una profunda recesión en Europa sin alimentar la inflación".

El par GBP/USD se desvanece tras superar el nivel de 1.1400, mientras los inversores evalúan la noticia del Financial Times que afirma que el Banco de Inglaterra (BoE) va a retrasar el ajuste cuantitativo (QT) por valor de 838.000 millones de libras hasta que se calmen los mercados de bonos. La noticia se produce después de que el nuevo canciller del Reino Unido, Jeremy Hunt, se deshiciera de casi todo el mini-presupuesto anunciado por la primera ministra Liz Truss el 23 de septiembre. Las ganancias en el GBP/USD parecen efímeras, mientras Truss se prepara para  desafíos políticos, con los backbenchers Tories preparándose para destituirla.

El oro mantiene su impulso de recuperación por encima de la barrera de los 1.650$, pero es probable que permanezca en un rango definido hasta que los compradores recuperen la barrera crítica de los 1.670$. La suavidad del dólar sigue prestando soporte al metal precioso.

El precio del Bitcoin está subiendo gradualmente por encima de los 19.500$, pero los alcistas se mantienen cautelosos en medio de una caída de los niveles de resistencia saludables en un marco de tiempo diario.

Teniendo en cuenta los datos avanzados del CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto se redujo por segunda sesión consecutiva el lunes, ahora en unos 13.100 contratos. El Volumen, en cambio, retomó la tendencia alcista y subió en unos 81.200 contratos, desvaneciendo parcialmente la caída anterior.

Gas natural: Es posible un retroceso más profundo hasta los 5.50$

El descenso de los precios del gas natural del lunes se debió a la disminución del interés abierto, que apoya un rebote a muy corto plazo. Sin embargo, la fuerte acumulación de volumen no descarta que se produzcan más caídas por el momento. Por eso, la materia prima podría retroceder más y desafiar los mínimos de julio cerca de 5.50$ por MMBtu (5 de julio).

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo señalan que los operadores recortaron sus posiciones de interés abierto en unos 9.600 contratos el lunes, alcanzando la cuarta caída diaria consecutiva. En la misma línea, el volumen cayó por tercer día consecutivo, esta vez en alrededor de 124.100 contratos.

WTI: No se descarta una nueva prueba de los 80.00$

Los precios del barril del WTI avanzaron marginalmente el lunes en un trasfondo de disminución del interés abierto y del volumen. Dicho esto, un rebote sostenido no parece favorable por el momento, dejando sobre la mesa una posible visita a la región de los 80.00$.

En opinión del estratega de mercados del Grupo UOB, Quek Ser Leang, y del estratega senior de divisas, Peter Chia, la subida adicional en el GBP/USD radica en una ruptura de la zona de 1.1440.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD "cotizara dentro de un amplio rango de 1.1130/1.1330" ayer. Nuestra expectativa fue incorrecta, ya que el GBP/USD se disparó hasta 1.1440 antes de retroceder. Aunque el impulso alcista ha disminuido con el retroceso, el movimiento actual de los precios se considera parte de una consolidación en lugar de una reversión. En otras palabras, es probable que el GBP/USD cotice lateralmente durante el día de hoy, con un rango previsto entre 1.1280 y 1.1440".

Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (14 de octubre, GBP/USD en 1.1310), destacamos que la rápida recuperación del GBP/USD ha cobrado impulso y opinamos que el par podría subir hasta 1.1440. Ayer (17 de octubre), el GBP/USD se disparó hasta 1.1440 antes de retroceder. El impulso alcista ha seguido mejorando, aunque no mucho. Aunque el riesgo para el GBP/USD sigue siendo al alza, tiene que romper claramente por encima de 1.1440 antes de que sea probable un avance sostenido. Tenga en cuenta que hay otra resistencia importante en 1.1500. En general, sólo una ruptura de 1.1220 (el nivel de "soporte fuerte" estaba ayer en 1.1120) indicaría que el GBP/USD no se fortalecerá más."

El interés abierto en los mercados de futuros del oro se redujo en unos 4.200 contratos el lunes, invirtiendo al mismo tiempo tres retrocesos diarios consecutivos, según las lecturas preliminares del CME Group. El volumen siguió el mismo camino y cayó por segunda sesión consecutiva, esta vez en unos 43.400 contratos.

El oro corre el riesgo de caer por debajo de los 1.640$

Los precios del oro comenzaron la semana con un tono positivo y ampliaron el rebote desde los mínimos de la semana pasada, cerca de los 1.640$ por onza troy. La subida del lunes, sin embargo, se produjo a raíz de la reducción del interés abierto y del volumen y deja la puerta abierta a un descenso correctivo a muy corto plazo.

Bloomberg informa de que la Casa Blanca está estudiando la posibilidad de anunciar la liberación de una reserva estratégica de petróleo (SPR) esta semana.

La Administración Biden está dispuesta a liberar otros 10-15 millones de barriles de petróleo de la reserva de emergencia del país en un esfuerzo por equilibrar los mercados y evitar que los precios del gas suban, informa Bloomberg citando fuentes.

Se espera que la Casa Blanca también comparta sus planes para reponer su SPR.

Michele Bullock, que es la Gobernadora Adjunta (Sistema Financiero) del Banco de la Reserva de Australia, ha hablado hoy y ha dicho que el banco central espera subir más los tipos de interés en los próximos meses, añadiendo que el banco puede lograr una subida de tasas similar a la de otro bancos centrales mundiales mediante subidas más pequeñas.

Bullock fue nombrada para su actual posicionamiento en octubre de 2016. En esta función, es responsable de la labor del Banco en materia de estabilidad financiera, incluida la elaboración del Financial Stability Review, que se publica dos veces al año, así como de la supervisión del sistema de pagos por parte del Banco.

Comentarios clave

La probabilidad de que el EUR/USD rompa por encima del nivel de 0.9900 sigue en aumento, según el estratega de mercados del Grupo UOB, Quek Ser Leang, y el estratega senior de divisas, Peter Chia.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "La fuerte subida del EUR/USD hasta un máximo de 0.9852 ha sido una sorpresa (esperábamos que se moviera en un rango). La rápida subida ha cobrado un impulso considerable y parece probable que el EUR/USD siga fortaleciéndose. Dicho esto, en vista de las condiciones de sobrecompra, es poco probable que se produzca una subida sostenida por encima de 0.9900. El soporte está en 0.9815, seguido de 0.9780".

Próximas 1 a 3 semanas: "Nuestro último relato fue el viernes pasado (14 de octubre, EUR/USD en 0.9775), donde "es probable que el EUR/USD cotice dentro de un amplio rango de consolidación de 0.9630/0.9900". Ayer (17 de octubre), el EUR/USD alcanzó un máximo de 0.9852 antes de cerrar con fuerza en 0.9838 (+1.22%). El impulso alcista está empezando a consolidarse y el riesgo de romper por encima de la parte superior del rango esperado en 0.9900 está aumentando. La posibilidad de romper por encima de 0.9900 seguirá aumentando mientras el EUR/USD no se mueva por debajo de 0.9730 (nivel de "fuerte soporte") en los próximos días. De cara al futuro, una ruptura clara de 0.9900 cambiará el enfoque hacia 0.9950, un nivel de resistencia crítico".

• Los futuros del S&P 500 han ampliado su recuperación por encima de 3.740 al iniciarse la temporada de ganancias trimestrales.
• BOFA ha publicado unas ganancias estelares, encabezadas por unas cifras optimistas de NII.
• El perfil de riesgo está animado a pesar de la escalada de los temores de recesión en Estados Unidos.
• El DXY ha cedido el soporte crítico de 112.00 con una gran presión de venta.

Los mercados globales están mostrando un comportamiento estelar siguiendo las señales positivas de sus homónimos estadounidenses. Los futuros del S&P 500 han ampliado sus ganancias después de un animado lunes, que ha infundido sangre fresca en los índices mundiales. Los futuros de la cesta de 500 valores han ampliado sus ganancias por encima de los 3.740 tras superar la barrera crítica de los 3.720. El sentimiento de riesgo se ha fortalecido aún más, ya que los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años han bajado hacia el 3.97%.

Los mercados de Estados Unidos mostraron una recuperación en forma de V el lunes, después de un viernes sangriento, ya que la temporada de ganancias trimestrales arrancó con fuerza. Bank of America (BOFA) presentó un crecimiento decente de las ganancias, apoyado por un Ingreso Neto de Intereses (NII) optimista.

El índice del Dólar (DXY) ha cedido el soporte del nivel redondo de 112.00, ya que el sentimiento positivo del mercado ha recortado su atractivo como refugio seguro. Las probabilidades de que la Reserva Federal (Fed) suba más los tipos siguen siendo sólidas, ya que la herramienta CME FedWatch muestra un 99% de posibilidades a favor del cuarto anuncio consecutivo de tasas de 75 puntos básicos (pb).

Mientras tanto, los temores de recesión en la economía estadounidense han avanzado tras los comentarios negativos de J.P. Morgan sobre los instrumentos financieros. Los estrategas de J.P. Morgan citaron que están recortando sus entregas largas en acciones y recortando su posición infraponderada en bonos debido al aumento del riesgo de que los bancos centrales cometan un error de política halcón, informó Reuters. Los rendimientos de los bonos están subiendo, ya que la Fed continuará con su postura ultra-agresiva a pesar de la desaceleración de la tasa de inflación durante varios meses.