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Noticias de mercados
- El dólar se consolida justo por debajo de los máximos de largo plazo en 1.0075.
- Un retroceso en el apetito por el riesgo ha favorecido al dólar.
- Los movimientos alcistas siguen limitados por una zona de resistencia clave en 1.0065/75.
El dólar estadounidense se mantiene estable por encima de los niveles de paridad del jueves, cerca de 1.0075, máximos de tres años. La reversión del par desde 1,0065 se ha apoyado en 0.9995 y el par volvió a apreciarse durante la sesión estadounidense para alcanzar la zona de 1.0050.
El dólar repunta al desaparecer el apetito por el riesgo
El Dólar se depreció en general hoy, ya que la dimisión de la Primera Ministra del Reino Unido, Liz Truss, desencadenó un sentimiento de apetito de riesgo. Sin embargo, el optimismo ha durado poco y el dólar estadounidense ha recuperado el terreno perdido más tarde.
La próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal, en la que se espera una cuarta subida consecutiva de las tasas del 0.75%, sigue apuntalando al dólar.
Además, los datos macroeconómicos estadounidenses han sido moderadamente positivos. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron por debajo de las expectativas en la semana del14 de octubre, mientras que las ventas de viendas existentes disminuyeron menos de lo esperado.
El USD/CHF limitado por debajo de una zona de resistencia clave en 1.0065/75
El par se mueve ahora justo por debajo de una importante zona de resistencia en 1.0065/75 (máximos del 13 y 14 de octubre). La confirmación por encima de ese nivel situaría al par en máximos de tres años, apuntando al máximo del 20 de mayo de 2019 en 1.0120 por delante del máximo del 25 de abril de 2019 en 1.0225.
A la baja, el soporte inicial se encuentra en 0.9920 (mínimo del 18 de octubre y la SMA de 100 periodos en el gráfico de cuatro horas) por debajo de aquí 0.9780 (mínimos del 4 y 6 de octubre) y 0.9740 (mínimo del 30 de septiembre).
Niveles técnicos a conocer
- El dólar estadounidense rebota desde 1.3685 y vuelve a 1.3775.
- El dólar canadiense pierde terreno ante la caída de los precios del petróleo.
- El USD/CAD seguirá apreciándose hacia 1.40 — MUFG.
El dólar estadounidense ha rebotado con fuerza después de haber tocado los mínimos de la sesión en 1.3685 a primera hora del jueves. El par se fortaleció a medida que el apetito de riesgo provocado por la dimisión de la primera ministra británica Liz Truss se moderó, girando a positivo en los gráficos diarios y alcanzando la zona de 1.3775 hasta ahora.
El dólar canadiense se debilita ante el retroceso de los precios del petróleo
Los precios del Petróleo crudo, que habían repuntado hoy, apuntalando al loonie vinculado a las materias primas, están perdiendo terreno en las operaciones de la tarde del jueves en Estados Unidos. El petróleo WTI ha retrocedido casi un 3%, hasta situarse en precios inferiores a los 85.00$.
Además, el mercado ha trasladado el foco de atención a la próxima reunión de política monetaria de la Reserva Federal, después de que el efecto de la dimisión de Truss haya disminuido. Se espera que la Fed suba las tasas un 0.75% por cuarta vez consecutiva en noviembre, lo que está actuando como un viento de cola para el dólar estadounidense.
En el frente macroeconómico, los datos estadounidenses han sido bastante positivos el jueves. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron y decepcionaron las expectativas en la semana de octubre, mientras que las ventas de viendas existentes disminuyeron menos de lo esperado.
Se espera que el USD/CAD se mueva hacia 1.40 — MUFG
Los analistas de divisas de MUFG ven el riesgo sesgado al alza, con el par apuntando a 1.40: "Se espera que el BOC ponga fin a su ciclo de subidas de tasas antes que la Fed, lo que refleja en parte las expectativas de que la economía canadiense será más sensible a las subidas de tasas que la estadounidense, dado que la deuda de los hogares es mucho más elevada en Canadá (...) Esperamos que el USD/CAD siga acercándose a 1.4000".
Niveles técnicos a vigilar
- El AUD/USD está registrando ganancias mínimas en medio de un impulso de apetito de riesgo.
- Los funcionarios de la Fed seguirán subiendo las tasas, en medio de los datos económicos mixtos que se informan en Estados Unidos.
El AUD/USD avanza en la sesión norteamericana, aunque por debajo de su máximo diario alcanzado en las últimas horas de la sesión de Londres, en 0.6356, en medio de los comentarios de la Fed agresivos y de un impulso de apetito de riesgo, que mantuvo al dólar presionado, como muestra el índice del dólar estadounidense (DXY). En el momento de redactar este informe, el AUD/USD cotiza a 0.6276, con una subida del 0.13%.
El jueves. Los funcionarios de la Fed siguen expresando su preocupación por la elevada inflación en Estados Unidos. Ante el escenario de que el IPC alcance el 8% en septiembre y la rigidez del mercado laboral, Patrick Harker, de la Fed de Filadelfia, y Lisa Cook, miembro del consejo de la Fed, comentaron que la Fed tendría que seguir aumentando las tasas. Harker comentó que está "decepcionado por la falta de progreso en la reducción de la inflación", al tiempo que añadió que espera que las tasas estén por encima del 4% en 2023.
Al margen de esto, una serie de datos económicos de EE.UU. dieron señales contradictorias a los participantes del mercado, dado que la Fed ha subido 300 puntos básicos en el año. El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó de que la semana pasada las solicitudes de subsidio de desempleo aumentaron en sólo 214.000, menos de lo estimado, lo que refleja la resistencia del mercado laboral. Mientras tanto, las Ventas de Viendas Existentes de EE.UU. cayeron por octavo mes consecutivo, ya que las tasas hipotecarias más altas, en torno al 7%, provocadas por la postura monetaria de la Reserva Federal, habían enfriado el mercado inmobiliario.
Aparte de esto, los datos de empleo de Australia en septiembre decepcionaron, ya que la economía sólo añadió 900 trabajadores a la economía, muy por debajo de los 25.000 estimados, y quedó por detrás del salto de agosto de 36.000. La falta de datos sobre el empleo en Australia justificó la minúscula subida de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a principios de octubre, ya que la entidad redujo su ritmo de ajuste. En el mismo informe, la Tasa de Desempleo se mantuvo en el 3.5%.
Ante este trasfondo, el ciclo de endurecimiento de la Reserva Federal dejará al dólar en primera línea frente al dólar australiano. Los futuros del mercado monetario prevén que la tasa de los fondos federales (FFR) alcance un máximo del 5%, mientras que la tasa de efectivo a un día del RBA (OCR) llegará al 4%. Por lo tanto, el diferencial de tipos de interés, y la condición de refugio del dólar estadounidense, mantendrán al AUD/USD presionado a la baja.
Previsión de precios del AUD/USD
La tendencia bajista del AUD/USD se mantiene intacta, a pesar de haber saltado desde los mínimos diarios. Vale la pena señalar que el AUD/USD registró nuevos máximos históricos semanales en torno a 0.6356, pero los comentarios de la Fed, de corte agresivo y la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses, fueron vientos en contra para el AUD/USD. Sin embargo, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) alcanzando mínimos más altos, contrariamente a la acción del precio del AUD/USD, surgió una divergencia positiva, la chispa de las ganancias anteriores. A menos que los compradores impidan que la mayor registre un día negativo, se prevé una nueva prueba de la cifra de 0.6300.
Lo que hay que tener en cuenta el viernes 21 de octubre:
El dólar estadounidense comenzó el jueves con el pie izquierdo, pero recortó las pérdidas intradía y terminó el día con pocos cambios frente a la mayoría de los rivales principales. El Dólar cedió al comienzo de la jornada gracias a la estabilidad de los rendimientos del Tesoro estadounidense y a la firmeza de las acciones. Wall Street subió antes de la apertura tras los sólidos informes de ganancias, pero los índices estadounidenses terminaron el día en rojo, ya que los rendimientos de los bonos se dispararon a su nivel más alto desde 2008.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años alcanzó el 4.23%, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años llegó al 4.62%, ya que la inflación y la recesión pasaron a ser las principales preocupaciones de los inversores.
Cabe señalar que el Banco Central de Turquía redujo los tipos de interés en 150 puntos básicos por tercer mes consecutivo, situando la tasa principal en el 10.5%, a pesar de que la inflación anual supera el 80%.
Otro factor de aversión al riesgo vino del Reino Unido. La primera ministra, Liz Truss, dimitió tras 44 días en el cargo, después de no haber conseguido ordenar el sistema financiero y, en cambio, haber desencadenado más caos. El Comité 1922 anunció que el lunes 24 de octubre iniciará la dirección del Partido Conservador.
El par EUR/USD se negocia en torno a 0.9770, mientras que el GBP/USD se estableció en 1.1210, recortando las ganancias iniciales. El par AUD/USD se encontró con vendedores en torno a un nuevo máximo semanal de 0.6355 y terminó el día sin cambios, en torno a 0.6260, mientras que el USD/CAD se estableció en 1.3780.
El par USD/JPY alcanzó un máximo de varias décadas en 150.28, subiendo lentamente. Los Mercados se muestran cautelosos ya que la intervención del BOJ parece inminente.
El oro se acerca al máximo semanal, cotizando ahora en torno a los 1.626$ la onza troy, después de haber llegado a cotizar en los 1.645$. Los precios del petróleo crudo se mantienen estables, con el WTI ahora en 84.80$ el barril.
El precio del bitcoin caerá a estos niveles si los alcistas siguen eludiendo el soporte
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- El dólar neozelandés fracasa en 0.5740 y vuelve a caer a 0.5700.
- El kiwi recorta las pérdidas mientras el apetito por el riesgo se desvanece.
- NZD/USD: Los intentos de subida se limitan por debajo de 0.5755 —UOB.
El dólar neozelandés está luchando por encontrar aceptación por encima de 0.5700, ya que el rebote del par desde 0.5620 se limitó a 0.5740 en la sesión estadounidense del jueves. El par se mantiene positivo en el gráfico diario, aunque el impulso alcista parece haberse moderado.
El kiwi se aprecia por el apetito por el riesgo
La acción negativa de los precios observada durante la sesión asiática del jueves dio paso a una sólida recuperación, ya que el sentimiento del mercado mejoró durante la sesión europea. La reacción positiva a la noticia de la dimisión de la primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, ha pesado sobre el dólar como refugio, llevando al par a niveles superiores a 0.5700.
Sin embargo, el comercio de riesgo se ha debilitado a lo largo de la sesión estadounidense, a medida que el entusiasmo por la salida de Truss se desvanece y el mercado reconoce la incertidumbre política existente en el Reino Unido. Los mercados de acciones han retrocedido desde los máximos de la sesión y el dólar recupera el terreno perdido, lo que hace que el kiwi, ligado al sentimiento, vuelva a los rangos anteriores.
El NZD/USD se ve limitado por debajo de 0.5750 — UOB
Los analistas de UOB se muestran escépticos sobre una recuperación relevante del NZD a corto plazo: "Ayer destacamos que el NZD "podría subir por encima de 0.5725, pero un avance sostenido por encima de este nivel sigue pareciendo poco probable (...) Nuestra actualización de hace dos días (18 de octubre, al contado en 0.5675) sigue en pie. Como hemos destacado, el NZD parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que cotice entre 0.5570 y 0.5755 por el momento."
Niveles técnicos a vigilar
- La recuperación de la libra fracasa en 1.1330 y el par vuelve a 1.1220.
- Los inversores reducen las esperanzas de subida de tipos de interés del BoE tras el fallecimiento de Truss.
- Es probable que el GBP/USD llegue a 1.10 — ING.
La libra ha cedido la mayor parte del terreno tomado tras el anuncio de la dimisión de la primera ministra Truss y se mantiene prácticamente sin cambios en el gráfico diario.
El par repuntó hasta los máximos de la sesión en 1.1330 con el mercado celebrando la salida del controvertido gobierno de Truss, para perder fuelle poco después y volver a los niveles inferiores de 1.1200.
El mercado reduce las esperanzas de subida del BOE
El giro de 180 grados en el plan de recortes de impuestos y, finalmente, la desaparición de la Primera Ministra, ha llevado a los inversores a rebajar las esperanzas de una agresiva subida de tasas del BoE en noviembre. Broadbent, miembro del Comité de Política Monetaria, afirmó a primera hora del jueves que el banco responderá a las políticas de impuestos y de gasto de Gran Bretaña, en un indicio de que los tipos de interés podrían no subir tanto como se esperaba.
Truss llegó al poder con un programa económico que sacudió los mercados financieros en septiembre, provocando una fuerte venta masiva de la libra esterlina que obligó al Banco de Inglaterra a intervenir con un programa de compra de bonos.
El fiasco de los recortes de impuestos dividió al partido tory y provocó la dimisión de dos de sus ministros en menos de seis semanas, lo que perjudicó la credibilidad del país
El GBP/USD podría caer hasta 1.10 —ING
Los analistas de divisas de ING ven probable que la actual tendencia a la baja se extienda hacia 1.1000: "Las luchas políticas internas y la incertidumbre de la política siguen exigiendo una prima de riesgo para la libra esterlina, por lo que el GBP/USD podría retroceder fácilmente hasta el extremo inferior de su amplio rango de 1.10-1.15".
Niveles técnicos a vigilar
- El euro rebota en los mínimos de 0.8675 y vuelve a superar los 0.8700.
- La libra pierde fuelle después de haber subido tras la dimisión de Truss.
- El EUR/GBP se mantiene neutral mientras está por debajo de 0.8750.
El euro está reduciendo las pérdidas y la libra esterlina está retrocediendo desde los máximos de la sesión mientras se asienta la polvareda de la dimisión de la primera ministra británica Liz Truss. El par encontró soporte en 0.8675 para llegar a 0.8715 en el momento de escribir este artículo.
La retirada de la primera ministra Truss impulsa a la libra
El mercado acogió con satisfacción el anuncio de la dimisión de la primera ministra Liz Truss a primera hora de hoy, lo que hizo que la libra se disparara frente a sus principales pares y que los valores mundiales alcanzaran máximos de sesión.
Sin embargo, la recuperación de la libra ha sido efímera. La actual incertidumbre política en el Reino Unido, con la elección del liderazgo tory prevista para la próxima semana, mantiene a los alcistas de la libra esterlina a raya.
Además, el mercado ha reducido las esperanzas de una agresiva subida de tasas del Banco de Inglaterra en la reunión del Comité de Política Monetaria de noviembre. Broadbent, miembro del BoE, afirmó el jueves que el banco responderá a las políticas de impuestos y gastos de Gran Bretaña, pero no ha dado más información sobre la próxima decisión de política monetaria.
EUR/GBP: En un estado de ánimo consolidador mientras esté por debajo de 0.8750
Desde una perspectiva a largo plazo, el par sigue cotizando lateralmente dentro de los rangos recientes. Al alza, el par debería superar los 0.8750, donde se encuentran las SMA de 100 y 200 periodos en el gráfico de cuatro horas, antes de apuntar al máximo del 12 de octubre en 0.8865.
A la baja, el soporte inmediato se encuentra en 0.8675 (mínimo del 19 de octubre). Por debajo, los siguientes objetivos potenciales podrían estar en 0,8565 (mínimo del 6 de septiembre) y 0.8390/00 (mínimos del 8, 17 y 24 de agosto).
Niveles técnicos a vigilar
El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo el jueves que no han terminado de elevar su objetivo de tasas de interés a corto plazo en medio de niveles muy altos de inflación, según informó Reuters. Añadió que la Fed encontrará espacio "el año que viene para pausar el proceso de ajuste". Según él, la tasa de interés estará por encima del 4% a finales de 2022.
Otras conclusiones
"También hemos subido la tasa de los fondos federales 300 puntos básicos desde el comienzo de 2022. Eso significa que la Fed está intentando activamente frenar la economía. Pero vamos a seguir subiendo las tasas durante un tiempo".
"Dada nuestra francamente decepcionante falta de progreso en la reducción de la inflación, espero que estemos muy por encima del 4% a finales de año."
"La Fed está intentando activamente frenar la economía".
"Vamos a seguir subiendo las tasas durante un tiempo".
"En algún momento del próximo año, vamos a dejar de subir las tasas. En ese momento, creo que deberíamos mantener una tasa restrictiva durante un tiempo para dejar que la política monetaria haga su trabajo. El aumento del coste del capital tardará un tiempo en hacer mella en la economía".
"La inflación bajará, pero tardará en llegar a nuestro objetivo. Espero que la inflación PCE se sitúe en torno al 6% en 2022, alrededor del 4% el año que viene y el 2,5% en 2024."
Reacción de los mercados
Tras un descenso al inicio de la sesión americana, el dólar recortó las pérdidas. El DXY hizo suelo en 112.16 y, en el momento de redactar este informe, se negocia en 112.62, con un descenso del 0.25% en el día.
- El USD/JPY subió durante la sesión de Nueva York, tras probar la cifra de 150.00, al acecho de la intervención del Banco de Japón.
- Las autoridades japonesas, concretamente el Banco de Japón y el Ministerio de Finanzas, siguieron expresando su preocupación por la debilidad del yen.
- Los datos económicos mixtos de EE.UU. no disuadirían a la Reserva Federal de realizar subidas en las dos últimas reuniones de 2022.
El USD/JPY avanzó con firmeza tras tocar el nivel 150.00 por primera vez en 32 años, pero retrocedió por debajo de dicho nivel, en torno a 149.90, en el momento de escribir este artículo, ya que los agentes del mercado sopesaron una posible intervención "furtiva" de las autoridades japonesas, aunque la política monetaria flexible del Banco de Japón, y la agresividad de la Fed, justifican unos tipos de cambio más altos en la mayor, lo que significa un yen japonés más débil, y un dólar estadounidense fuerte.
Los operadores ponen a prueba a las autoridades japonesas
Durante la sesión asiática, las autoridades japonesas intensificaron su intervención verbal en los mercados cuando el USD/JPY superó la cifra de 150.00. Además, el rendimiento del JGB a 10 años se disparó a través de la banda superior impuesta por el BoJ, por encima del 0.25%, lo que impulsó al banco central a comprar 667 millones de dólares en deuda pública para frenar la subida del rendimiento del JGB a 10 años.
Los indicadores económicos de EE.UU. emitieron señales contradictorias sobre la política agresiva de la Fed
Por otra parte, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las solicitudes de desempleo para la semana que terminó el 15 de octubre aumentaron en 214.000 menos que las 228.000 estimadas por los economistas de la calle, lo que pone de manifiesto la rigidez del mercado laboral. Al mismo tiempo, la Fed de Filadelfia informó de su índice de condiciones empresariales para octubre, que fue de -8.7, por debajo de las previsiones de -5.0, pero mejor que la cifra de -9.9 de septiembre.
Mientras tanto, el mercado inmobiliario estadounidense prolongó su deterioro, ya que las Ventas de Viendas Existentes de septiembre se redujeron un 1.5%, hasta 4.71 millones de viviendas, frente a las estimaciones de una contracción del 2.14%.
En este trasfondo, la agresiva política monetaria de la Fed sigue produciendo efectos mixtos. Aunque ya se sabe que la vivienda y la construcción son los primeros segmentos de la economía en sentir las sacudidas, el mercado laboral va muy retrasado. Mientras tanto, una serie de oradores de la Fed, encabezados por el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, el de Minnesota, Neil Kashkari, y el de la Fed de Chicago, Charles Evans, reiteraron que la Fed tiene que continuar con el front-loading hasta lo que queda de 2022 y que podría cambiar hacia aumentos graduales en 2023.
Por lo tanto, debido a la divergencia de los bancos centrales entre el Banco de Japón y la Reserva Federal, se espera una mayor presión alcista en el USD/JPY. Sin embargo, las intervenciones verbales en el mercado de divisas probablemente mantendrán el par avanzando de manera constante sin ondas espectaculares por encima de 150.00, ya que la próxima resistencia clave se encuentra alrededor de 151.65.
Pronóstico del precio del USD/JPY
El gráfico diario del USD/JPY confirma que el par tiene un sesgo alcista, aunque las intervenciones verbales japonesas podrían impedir que los operadores abran nuevas apuestas contra la caída del yen japonés (JPY). No obstante, si el USD/JPY sigue avanzando de manera constante, las próximas zonas de resistencia clave se sitúan en el máximo de julio de 1990 en 151.65, seguido del máximo del pivote de junio de 1990 en 155.80.
- El euro se aprecia de nuevo el jueves para probar los máximos de siete años en 147.25.
- La debilidad del yen ha impulsado las especulaciones sobre la intervención del BOJ.
- La divergencia de la política monetaria está aplastando la demanda de yenes.
El euro vuelve a subir el jueves tras la reversión del día anterior, y el par EUR/JPY ha recuperado el terreno perdido para volver a probar la zona de resistencia de 147.25 en la sesión matinal estadounidense.
El yen sigue débil con todas las miradas puestas en el BOJ
La maltrecha moneda japonesa mantiene su tono negativo en todos los ámbitos. El USD/JPY cruzó el nivel 150.00 a primera hora del jueves, alcanzando su nivel más alto en 32 años e impulsando las especulaciones sobre una posible intervención del Banco de Japón para frenar la debilidad del yen.
Las autoridades japonesas reiteraron el jueves su compromiso de defender la estabilidad del yen. Masato Kanda, un alto diplomático en materia de divisas, aseguró que el Gobierno japonés está dispuesto a tomar medidas "a medida que la excesiva volatilidad sea cada vez más inaceptable".
Sin embargo, el yen sigue presionado por la divergencia de la política monetaria entre el BOJ y el resto de los grandes bancos centrales del mundo, especialmente la Reserva Federal de EE.UU.
Se espera que la Fed aumente los tipos de interés en un 0.75% por cuarta vez consecutiva en noviembre y, según una encuesta reciente de Reuters, el BCE también podría aprobar una subida de 75 puntos básicos la próxima semana. En este escenario, la política ultraexpansiva del banco central japonés está aplastando la demanda de la moneda nipona.
Niveles técnicos a vigilar
- Los precios del WTI se aprecian por segundo día consecutivo y alcanzan un máximo de 87.10$.
- Las sanciones al petróleo ruso y la disminución de las reservas están impulsando los precios del petróleo.
- China estudia la posibilidad de relajar los bloqueos de COVID-19.
Los futuros del WTI cotizan al alza por segundo día consecutivo el jueves, para deshacerse de la tendencia negativa de las dos últimas semanas. El petróleo de referencia estadounidense ha ampliado su recuperación desde los mínimos del martes en 82.15$ hasta los máximos de sesión en 87.10$, antes de retroceder hasta la zona de los 86 dólares.
Las sanciones a Rusia y el menor suministro impulsan los precios del petróleo
El veto europeo al petróleo crudo ruso que entrará en vigor en diciembre, en medio de una nueva serie de sanciones por la guerra de Ucrania, está impulsando los precios al alza mientras los líderes de la eurozona luchan por encontrar proveedores alternativos de cara al invierno.
Los datos oficiales de Estados Unidos han revelado que las reservas estratégicas de petróleo del país cayeron la semana pasada a su nivel más bajo desde 1984. Estas cifras han contrarrestado el anuncio del plan del presidente estadounidense, Joe Biden, de vender 15 millones de barriles de las reservas estratégicas para moderar los precios del crudo.
Además, la EIA informó de un descenso de 1.725 millones en los inventarios de petróleo crudo en la semana del 14 de octubre, frente a las expectativas del mercado de un aumento de 1.38 millones, lo que ha contribuido a impulsar los precios al alza.
Además, la noticia de que China, el mayor importador del mundo, está estudiando la posibilidad de acortar la cuarentena COVID-19 para los visitantes ha aliviado las preocupaciones del mercado sobre un descenso de la demanda, añadiendo así una presión alcista sobre los precios.
Niveles técnicos a vigilar
- Liz Truss dimite como Primera Ministra tras 45 días.
- La libra sube en todos los ámbitos, entre los mejores resultados de la sesión americana.
- El GBP/USD subió más de cien puntos el jueves.
El par GBP/USD marcó un nuevo máximo diario durante la sesión americana en 1.1335, impulsado por el rebote de la libra tras la dimisión de la Primera Ministra Liz Truss y la debilidad del dólar estadounidense.
El USD desciende, el apetito por el riesgo y la libra suben
El dólar cae en todos los ámbitos, mientras Wall Street registra ganancias y los principales índices suben alrededor de un 1%. El DXY se sitúa por debajo de 112.30, con un descenso del 0.55%, a pesar de que los rendimientos estadounidenses se mueven al alza.
La libra se ha fortalecido tras la dimisión de Liz Truss como Primera Ministra después de sólo 45 días. El nuevo PM saldrá de una nueva elección de liderazgo en el Partido Conservador la próxima semana.
Los Participantes del mercado redujeron sus apuestas sobre la subida de tasas de interés del Banco de Inglaterra. Ahora ven un BOE menos agresivo. Ahora la atención se centrará en los posibles sucesores que podrían incluir a Rishi Sunak y Boris Johnson.
El par GBP/USD llegó a 1.1305 inicialmente, tras el anuncio, y más recientemente marcó un nuevo máximo diario en 1.1336, en medio de un descenso del dólar. Actualmente se encuentra en torno a 1.1300. El EUR/GBP ha bajado ligeramente en el día, cotizando por debajo de 0.8700, mientras que el GBP/JPY se acerca a 170.00.
Niveles técnicos
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. pusieron de manifiesto la estrechez del mercado laboral, mientras que las Ventas de Viendas Existentes siguieron cayendo, sintiendo los embates de la política de la Fed.
- Una inflación superior a la esperada en Canadá mantiene a los inversores reevaluando otra subida de tipos de gran tamaño por parte del banco de canadá.
- El USD/CAD cayó por debajo de 1.3700 tras alcanzar un máximo diario de 1.3806.
El USD/CAD se desplomó desde alrededor de 1.3800 con las pérdidas del dólar estadounidense frente a la mayoría de las divisas del G8, a pesar de la suba de los rendimientos del Tesoro estadounidense y de las expectativas de que la Fed suba las tasas en mayor medida en la reunión de noviembre. Además, el ambiente de riesgo estimulado por la reducción de la cuarentena de llegadas a China fue animado por los inversores, ya que las acciones estadounidenses cotizan con ganancias. En el momento de redactar este informe, el USD/CAD cotiza en 1.3695.
El dólar estadounidense se debilitó tras la caída de las solicitudes de subsidio de desempleo
En la sesión asiática, los cables informaron de que China podría suavizar las cuarentenas para las llegadas de 10 a 7 días. Sin embargo, los activos de riesgo subieron al alza, como demuestra el avance de las acciones mundiales. Aparte de esto, los datos económicos de EE.UU. revelados antes de la apertura de Wall Street informaron que las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. para la última semana cayeron inesperadamente a 214.000, menos de los 231.500 estimados. Teniendo en cuenta que la Reserva Federal ha subido más de 300 puntos básicos la tasa de los fondos federales hasta la zona del 3.25%, el mercado laboral sigue mostrando resistencia, tal y como muestra el informe. Cabe destacar que la Tasa de Desempleo de septiembre bajó, lo que significa que el trabajo de la Fed no ha terminado.
Últimamente, las Ventas de Viendas Existentes de EE.UU. cayeron un 1.5%, menos que la contracción del 2.4% estimada, aunque ha sido el octavo mes consecutivo, ya que las elevadas tasas hipotecarias y los precios más altos mantienen a raya a los posibles compradores.
La inflación de Canadá superó las estimaciones; TD Securities prevé una subida de 75 puntos básicos por parte del BoC
En Canadá, el informe sobre la inflación de septiembre sorprendió al alza, con un aumento del 6.9% interanual, por encima de las estimaciones del 6.7%, por lo que los participantes del mercado aumentaron las expectativas de subidas adicionales de los tipos de interés del Banco de Canadá, con una subida de 75 puntos básicos para la próxima reunión totalmente descontada. Tras el informe, el USD/CAD recortó algunas de sus ganancias. Sin embargo, a lo largo de la sesión del jueves, el posicionamiento de cara a la reunión del BOC de la próxima semana apuntaló al Loonie, con el USD/CAD cayendo más hacia la DMA de 20.
Los analistas de TD Valores Bursátiles cambiaron su opinión y esperaban que el BOC subiera las tasas en 75 puntos básicos. Señalaron que "el Banco está cada vez más preocupado por el trasfondo de la inflación y la posibilidad de que las expectativas de inflación a largo plazo se desanclen, y estos datos no aportan ninguna prueba de que la inflación haya cambiado. Esto debería inclinar la balanza hacia un movimiento de 75 puntos básicos la próxima semana".
Niveles técnicos clave del USD/CAD
El S&P 500 ha protagonizado un fuerte rebote. Los economistas de Société Générale informan de que el índice podría ampliar su movimiento al alza si rompe por encima de la zona de 3.810/40.
La defensa de los 3.585 es esencial para evitar una mayor caída
"Al mantenerse por encima de la señal de 3.585, no se puede descartar un rebote a corto plazo".
"Sería interesante ver si el índice puede formar una base y recuperar el reciente máximo cerca de 3.810/3.840. Si esta ruptura se materializa, podría tomar forma un movimiento alcista extendido hacia los 4.000 y el máximo de septiembre de 4.120."
El oro ha flirteado con mínimos de tres semanas cerca de 1.6207 a primera hora del día. Las expectativas de la Reserva Federal de línea agresiva después de que los datos de inflación de EE.UU. salieran más alto de lo esperado el mes pasado van a seguir pesando sobre el metal amarillo, informan los estrategas de TD Securities.
Las posiciones en el oro siguen deshaciéndose
"Las posiciones en oro siguen deshaciéndose, y los valores en cartera del ETF se redujeron en más de 400.000 onzas en la última sesión, la mayor caída en un día desde marzo del año pasado".
"El discurso de la Reserva Federal sigue impulsando la idea de que estamos abocados a un régimen de bancos centrales persistentemente agresivo. En este contexto, es poco probable que los precios del oro suban con el deterioro de las perspectivas de crecimiento hasta que la Fed haga progresos en la guerra contra la inflación."
"La demanda física de lingotes se ha mantenido elevada, pero las consideraciones estacionales sugieren que este viento de cola podría moderarse pronto tras la temporada festiva de la India."
La tendencia alcista del Índice del dólar (DXY) se ha detenido. Sin embargo, sólo una ruptura por debajo de la zona de 110/109,30 podría dar lugar a nuevas pérdidas, informan los economistas de Société Générale.
La zona de DMA de 50 en 110/109.30 es el soporte a corto plazo.
"La línea de tendencia ascendente y la DMA de 50 cerca de 110.00/109.30 es la primera capa de soporte a corto plazo".
"La tendencia alcista podría reanudarse una vez que se materialice una ruptura por encima del reciente máximo inferior en 113.90. Más allá de 113.90, los siguientes obstáculos potenciales se sitúan en 117 y el máximo de 2001 en 121/122."
"Cabe destacar que el RSI mensual se encuentra en sus mejores niveles desde 2015, lo que denota un movimiento sobredimensionado. Esto no señala una reversión, sin embargo, no se descarta una consolidación. Sólo si atraviesa la DMA de 50 cerca de 110/109.30 habría riesgo de una tendencia bajista más profunda."
La tendencia a la baja del EUR/USD ha sufrido una pausa recientemente. De cara al futuro, los economistas de Société Générale esperan que el par de divisas más popular del mundo reanude su descenso hacia 0.9535.
Una ruptura por debajo de 0.9535 abriría las próximas proyecciones en 0.9200/0.9150
"El máximo formado a principios de octubre en 1.0000 es una resistencia a corto plazo. Si falla en atravesarla, se mantendrá la tendencia bajista".
"Se espera que el par se dirija a la baja hacia el reciente mínimo de 0.9535. Una ruptura por debajo puede extender el descenso hacia 0.9380 y las próximas proyecciones en 0.9200/0.9150."
- El AUD/USD protagoniza un sólido rebote intradía en medio de la aparición de nuevas ventas en torno al dólar.
- Un tono de riesgo estable pesa sobre el dólar, que es un refugio seguro, y beneficia al aussie, que es sensible al riesgo.
- La subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses y los temores a la recesión deberían limitar las pérdidas del dólar y limitar a los principales.
El par AUD/USD se recupera más de 100 puntos desde el mínimo de tres días tocado a principios de este jueves y alcanza un nuevo máximo diario, en torno a la zona de 0.6330, durante el inicio de la sesión americana. Sin embargo, el par retrocede algunos puntos y se sitúa actualmente cerca de 0.6300, con una subida de alrededor del 0.50% en el día.
Mientras los inversores miran más allá de los datos mixtos sobre el empleo en Australia, la aparición de nuevas ventas de dólares estadounidenses resulta ser un factor clave que ofrece soporte al par AUD/USD. Una modesta recuperación del sentimiento de riesgo -como se desprende de un tono ligeramente positivo en torno a los mercados de acciones- socava el dólar como refugio seguro y beneficia al aussie, sensible al riesgo.
La venta intradía del dólar se mantiene tras la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, más débil, que se mantiene en el territorio de la contracción por segundo mes consecutivo en octubre. Esto, en gran medida, eclipsa una caída inesperada de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. y no impresiona a los alcistas del USD ni les proporciona ningún impulso.
Dicho esto, la creciente preocupación por una recesión económica mundial más profunda debería frenar cualquier movimiento optimista. Aparte de esto, los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., reforzados por las expectativas de un endurecimiento más agresivo de la política por parte de la Fed, deberían actuar como un viento de cola para el dólar. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los alcistas del AUD/USD.
Aparte de esto, la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de ralentizar el ritmo de endurecimiento de la política a principios de este mes sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de confirmar que ha tocado suelo y posicionarse para obtener más ganancias.
Niveles técnicos a vigilar
- El dólar se debilita el jueves ante baja en rendimientos de bonos del Tesoro.
- Peso mexicano favorecido por contexto de suba de materias primas y acciones.
- USD/MXN regresa al rango alrededor de 20.00.
El USD/MXN llegó a máximos semanales en 20.17, pero no pudo quebrar un nivel clave y emprendió un retroceso que está en curso. Está operando en 20.05, muy cerca del mínimo diario, con un sesgo bajista, ante una debilidad del dólar.
Un mejor tono en los mercados de renta variable y la recuperación en las materias primas están ayudando al peso mexicano. A su vez, el dólar corrige a la baja tras la suba del miércoles.
¿Desacople?
El subgobernador del Banco de México, Gerardo Esquivel, consideró la posibilidad de que México se desacople de lo que viene haciendo la Reserva Federal, argumentando que Banxico viene subiendo la tasa de interés desde antes y que la inflación está más cerca del objetivo que la Fed.
La próxima reunión de la Fed es el 2 de noviembre y la de Banxico el 10 de noviembre. El banco central estadounidense se encamina a subir la tasa en 75 puntos básicos.
En EE.UU. el jueves se conoció una caída mayor a la esperada en los pedidos iniciales de subsidio de desempleo, pero al mismo tiempo un rebote menor en el Philly Fed, que se mantuvo en terreno negativo.
USD/MXN sigue en rango
El par amagó con dejar atrás la zona de 20.15/20.20, pero no pudo quebrarla y por ende, sigue moviéndose en sentido lateral entre 20.15 y 19.95. Existe un soporte intermedio en el área de 20.00, que de ceder expondría el límite inferior del actual rango. El soporte crítico por debajo está en 19.80.
Niveles técnicos
Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 20 de octubre:
Tesla no alcanzó las expectativas de ingresos según la publicación de ayer tras el cierre del mercado, lo que ha decepcionado a los inversores y mientras las acciones de TSLA han bajado casi un 6% esta mañana. Por lo demás, la temporada de resultados parece confirmar la fuerte resistencia mostrada hasta ahora por los consumidores ante el aumento de la inflación. Todas las empresas de consumo parecen prometedoras. Las aerolíneas están experimentando una fuerte demanda, ya comentamos la semana pasada sobre Pepsi y Domino’s, y ahora IBM y AT&T han aumentado el optimismo. La mosca en la oreja es, por supuesto, la subida de tasas, ya que los rendimientos superan el 4% y el Fed watch del CME predice un tipo de interés terminal de la Fed del 5% para finales del próximo año. Esto está causando dolores de cabeza a las valoraciones más elevadas. El gobierno de Biden parece haber puesto un soporte bajo el petróleo, ya que dice que repondrá el SPR a 70$. El petróleo ha hecho lo que cabía esperar y ha subido. Los alcistas tienen ahora el "Biden put" en términos de petróleo.
El petróleo vuelve a subir a 86$, mientras que el dólar avanza por encima de 150.00 frente al yen. El índice del dólar ha bajado ligeramente a 112.45, gracias a la recuperación del euro y la libra esterlina. La primera ministra Liz Truss ha renunciado a su cargo en el Reino Unido. El oro se mantiene estable en 1.634$ mientras los rendimientos suben, y el Bitcoin se sitúa en 19.200$.
La primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, ha anunciado su dimisión. Las cosas se mueven rápido en el Reino Unido. La libra esterlina se fortalece, ¡nunca es una buena señal que un primer ministro que se va!
Los mercados europeos son mixtos:
- Eurostoxx: +0.2%
- FTSE: -0.1%
- Dax: está plano
Los futuros estadounidenses suben:
- Dow Jones: +0.6%
- S&P 500: +0.4%
- Nasdaq: +0.3%
Noticias de Wall Street (SPY) (QQQ)
Dimisión de la primera ministra británica Truss.
Las solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU. son inferiores a las previsiones.
AT&T (T) supera previsiones de máximos y mínimos.
Tesla (TSLA) falla en los ingresos, supera el BPA.
American Airlines (AAL) supera previsiones de máximos y mínimos.
Dow (DOW) supera sus resultados, pero la presión sobre los márgenes hace que sus acciones caigan.
Las Vegas Sands (LVS) supera los ingresos, pero las pérdidas son mayores de lo previsto.
Allstate (ALL) baja un 10% al decir que sufrirá pérdidas por el huracán Ian.
IBM supera las previsiones de beneficios e ingresos.
WD-40 (WDFC) cae porque dice que la inflación afectará a los márgenes.
Nokia (NOK) baja un 5% tras mejorar sus resultados.
Mejoras y rebajas
Fuente: WSJ.com
Datos económicos
- El EUR/USD recupera parte del terreno perdido en el descenso del miércoles.
- La línea de resistencia de 8 meses limita la subida cerca de 0.9960.
El EUR/USD recupera algo de compostura y comercia cerca de la zona de 0.9800 el jueves.
En caso de que continúe el rebote, el par se enfrenta a un obstáculo provisional en la SMA de 55 días, hoy en 0.9941, antes de la línea de resistencia de 8 meses más relevante en torno a 0.9960. La superación de esta última es necesaria para mitigar la presión bajista y desencadenar una recuperación más duradera y seria hasta, inicialmente, el máximo de octubre en 0.9999 (4 de octubre).
A más largo plazo, la visión bajista del par debería permanecer inalterada mientras esté por debajo de la SMA de 200 días en 1.0544.
Gráfico diario del EUR/USD
- Reino Unido: Liz Truss presenta la renuncia.
- La libra sube y marca máximos contra sus principales rivales.
- GBP/USD llega hasta 1.1306, peor aún no consigue afirmarse sobre 1.1300.
El GBP/USD saltó hasta 1.1306, marcando un máximo diario luego de la renuncia de la primera ministra Liz Truss. Luego el par recortó ganancias y regresó a la zona de 1.1250, ante un fortalecimiento del dólar.
El EUR/GBP pasó de máximos en una semana en 0.8756 a pasar a terreno negativo para el día en 0.8690. Está operando en torno a 0.8700, con una modesta caída diaria.
La primera ministra, Liz Truss anunció su renuncia el jueves, luego de que los anuncios de sus políticas fiscales en septiembre causaran fuertes tensiones en los mercados financieros obligando a dar marcha atrás con sus planes. Truss continuará en el cargo hasta que se haga una nueva elección por el liderazgo del Partido Conservador, que se daría la próxima semana.
La inestabilidad y la saga de la novela política continúan en el Reino Unido. Pese a esta mejora modesta de la libra, puede volver a estar bajo presión.
El dólar el jueves estaba cayendo pero recortó pérdidas en las últimas horas y luego de conocerse datos de Estados Unidos, que incluyeron los pedidos de subsidio de desempleo y el Philly Fed. Tras estos y la renuncia de Truss, los rendimientos de los bonos del Tesoro volvieron a subir, dando apoyo al dólar.
Niveles técnicos
- El DXY está bajo presión y vuelve a visitar la zona de 112.30.
- La reanudación de las subidas sigue teniendo como objetivo 114.00 y más.
El índice del dólar estadounidense (DXY) modera parcialmente el fuerte avance del miércoles después de que el índice no lograra extender el rebote más allá de la zona de 113.00 el jueves.
El índice, mientras tanto, parece preparado para seguir operando dentro de un rango de 112.00-114.00 al menos hasta el próximo evento del FOMC. En caso de que los alcistas rompan por encima de la zona de 114.00, las ganancias podrían acelerarse hasta el máximo de 2022, cerca de 114.80.
Las perspectivas de ganancias adicionales para el dólar no deberían cambiar mientras el índice cotice por encima de la línea de soporte de 8 meses cerca de 108.20.
A más largo plazo, se espera que el DXY mantenga su postura constructiva mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 103.61.
Gráfico diario del DXY
- El EUR/JPY reanuda las subidas y desafía el máximo de 2022.
- La continuación de la tendencia alcista podría extenderse hasta la zona de 149.80.
El EUR/JPY deja atrás la acción negativa del precio del miércoles y retoma la zona más allá de 147.00, más cerca del máximo de 2022.
Teniendo en cuenta la acción actual de los precios en el cruce, la puerta todavía parece abierta a un alza adicional. Dicho esto, el objetivo inmediato surge ahora en el máximo de diciembre de 2014 en 149,78 (8 de diciembre).
A corto plazo, se espera que el impulso alcista persista mientras esté por encima de los mínimos de octubre cerca de 141.00.
A más largo plazo, mientras esté por encima de la SMA clave de 200 días en 136.76, la perspectiva constructiva para el cruce debería permanecer sin cambios.
Gráfico diario del EUR/USD
Liz Truss anunció el jueves que renunciará como primera ministra del Reino Unido. Su renuncia se da luego de que los anuncios de sus políticas fiscales causaran fuertes tensiones en los mercados financieros obligando a dar marcha atrás con sus planes.
La libra experimentó una suba en el mercado luego de conocerse la noticia. El EUR/GBP borró pérdidas diarias y opera en la zona de 0.8700, mientras que el GBP/USD marcó máximos diarios sobre 1.1300 y luego recortó parte del camino alcista.
Truss continuará en el cargo hasta que se haga una nueva elección por el liderazgo del Partido Conservador, que se daría la próxima semana. De esta forma, pasaría a ser la líder que menos duró en el cargo en la historia británica.
Ella había llegado al cargo tras una elección de más de un mes en el Partido Conservador, para elegir el reemplazante de Boris Johnson. El anuncio de sus planes fiscales había generado una brusca devaluación de la libra esterlina y un desplome en los bonos soberanos británicos. Esto fue seguido por un rechazo general a los anuncios, incluso entre los mismos conservadores.
Al manifestar su renuncia, Truss indicó que no puede cumplir con el mandato por el cual fue elegida por el Partido Conservador. El líder del Partido Laboristal, Keir Starmer, reiteró su pedido para elecciones generales tras la renuncia de Truss.
La encuesta manufacturera elaborada por la Reserva Federal de Filadelfia mostró una lectura para octubre de -8.7, que representa una mejora con respecto a los -9.9 de septiembre pero por debajo de los -5 del consenso del mercado.
El índice de nuevas órdenes pasó de -17.6 a -15.9, mientras que el de empleo de 12 a 28.5 y el de gasto en capital de 4.6 a 4.4. El de precios pagados pasó de 29.8 a 36.3.
Junto con este reporte se conoció el de pedidos de subsidio de desempleo y en el mismo momento en que se anunció la renuncia de Liz Truss como primera ministra del Reino Unido. El dólar cortó pérdidas aunque seguía en terreno negativo para el día. Más adelante el jueves se publicará el reporte de venta de viviendas existentes y el informe de confianza del consumidor de Conference Board.
Según los últimos titulares que circulan por las redes, se ha citado a la legisladora conservadora del Reino Unido Jill Mortimer diciendo que han presentado una carta de censura a la Primera Ministra Liz Truss.
Esto se produce en medio de informes de que el Comité 1922 está coordinando la óptica para ayudar a suavizar el golpe a la Primera Ministra.
La próxima cita es la declaración de la primera ministra británica Truss a las 13:30 GMT.
Reacción de los Mercados:
La libra esterlina se fortalece un poco en reacción a la noticia, elevando el GBP/USD a un nuevo máximo diario, en torno a la zona de 1.1275-1.1280 en la última hora.
- Pedidos iniciales de subsidio de desempleo se ubican en 214.000 contra 230.000 esperados.
- Pedidos continuados suben a 1,38 millones contra 1,37 esperados.
- El dólar cae el jueves frente a la mayoría de sus rivales.
El Departamento del Trabajo de Estados Unidos informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 12.000 a 214.000, en la semana terminada el 15 de octubre, por debajo de los 230.000 del consenso del mercado.
Los pedidos continuados de subsidio de desempleo pasaron de 1.364.000 a 1.385.000 en la semana terminada el 8 de octubre, superando los 1.375.000 esperados.
En el mismo momento se publicó el índice manufacturero Philly Fed. Más adelante se dará a conocer el reporte de venta de viviendas existentes y el de confianza del consumidor de Conference Board. El dólar ganó momento luego de los últimos datos, y se alejó de los mínimos del día, aunque permanecía en terreno negativo.
- La plata recibe nuevas ofertas el jueves y supera la resistencia de la EMA de 100 horas.
- Unas compras de seguimiento más allá del máximo semanal prepararán el terreno para nuevas ganancias.
- Una ruptura convincente por debajo del soporte fundamental de 18.00$ allanará el camino para nuevas pérdidas.
La plata atrae algunas compras cerca de la zona de 18.25$-18.20$ el jueves y continúa ganando tracción durante la primera mitad de la sesión europea. El XAG/USD atraviesa la barrera de la EMA de 100 horas y alcanza un nuevo máximo diario, en torno a la zona de 18.70$-18.75$ en la última hora.
El XAG/USD se ha movido hacia el extremo superior de su rango operativo semanal, en torno a la zona de 18.90$-19.00$. Algunas compras de seguimiento deberían allanar el camino para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo hacia la siguiente resistencia relevante cerca de la zona de oferta de 19.70$-19.80$.
A ésta le sigue de cerca del nivel psicológico 20.00$, que si se supera con decisión se considerará un nuevo desencadenante para los alcistas. El XAG/USD podría entonces superar la barrera intermedia de los 20.50$ y aspirar a recuperar la señal de los 21.00$, que coincide con la EMA de 200 días.
Por otro lado, la zona de 18,50$ a 18,40$ parece proteger la bajada inmediata por delante del mínimo diario, en torno a la zona de 18,25$ a 18,20$, y el soporte pivotante de 18,00$. Una ruptura convincente por debajo de este último anulará cualquier sesgo positivo y hará que el XAG/USD sea vulnerable.
Al contado, la subsiguiente caída podría arrastrar al par hacia el mínimo del año, en torno a la zona de 17.55$ tocada en septiembre. La trayectoria bajista podría arrastrar al XAG/USD hasta el siguiente soporte relevante cerca de la señal de 17.00$.
Gráfico de la plata de 1 hora
Niveles clave a vigilar
El jueves, el Banco Central de la República de Turquía (CBTR) recortó su tasa de interés de referencia, el tipo repo a una semana, en 150 puntos básicos, pasando del 12% al 10.50%. La expectativa era por un recorte menor, de 100 puntos.
Declaraciones del banco central:
Seguiremos reforzando los instrumentos que soportan la eficacia del mecanismo de transmisión monetaria.
Se vigila de cerca el diferencial entre la tasa de interés oficial y los tipos de interés de los préstamos impulsados por las medidas macroprudenciales anunciadas.
Los indicadores adelantados para el segundo semestre del año siguen apuntando a una ralentización del crecimiento debido al debilitamiento de la demanda exterior.
Uno de los riesgos es la probabilidad de una recesión en los principales socios comerciales.
Las presiones sobre la industria manufacturera están siendo vigiladas de cerca.
Reacción del mercado
El USD/TRY se mantuvo sin cambios significativos moviéndose cerca de 18.60, en línea con los últimos días. Esto incluso pese a la baja en las tasas más grande de lo esperado.
El portavoz de la primera ministra británica, Liz Truss, ha dicho el jueves en un comunicado: "La primera ministra Truss dirigirá el Partido Conservador en las próximas elecciones".
Comentarios adicionales
Los ciudadanos quieren que el gobierno cumpla sus prioridades.
La primera ministra Truss quiere seguir centrándose en cumplir con los ciudadanos.
- Mercados de renta variable de neutral a positivo el jueves.
- Se viene ronda de datos de EE.UU.
- Resultados corporativos alivian temores por el crecimiento económico.
Los mercados operan con modestas subas, apoyadas en los resultados corporativos, pero también digiriendo nuevas subas en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El dólar se muestra debilitado mientras que los metales y el petróleo se recuperan de mínimos en semanas.
Verde clarito
Los mercados en Europa están en su mayoría con ganancias. El FTSE 100 sube 0.14% y el CAC 40 0.42%, mientras que el DAX cae 0.30%. En EE.UU. el S&P 500 cayó 0.67% el miércoles y en la previa del jueves los futuros suben 0.21%, mientras que los del Nasdaq caen 0.02%.
En el premarket, Alcoa cae 11% tras una inesperada pérdidas en el tercer trimestre. Tesla presentó resultados trimestrales con ingresos récord, lo que generó una menor preocupación por la demanda, pero aún así estuvo por debajo de las expectativas de analistas. Las acciones caen en torno al 5% en el premarket. IBM sube 3% luego de una suba del 6% en las ventas. Hoy presentarán resultados AT&T, Blackstone, Whirlpool y Union Pacific
Los mercados cuentan con un respaldo en lo que están siendo por ahora positivos resultados del tercer trimestre, que alivianan los temores por el estado de la economía. Mientras sigue el viento en contra de la suba en las tasas de interés.
El banco central de Turquía recortó la tasa de interés de referencia en 150 puntos básicos a 10.50%, un recorte mayor a lo esperado. El USD/TRY se mantuvo en la zona de 18.50/60. En Alemania se conoció una suba mayor a la esperada en el índice de precios al productor en septiembre, haciendo que la tasa anual se mantenga en 45.8%. El empleo en Australia aumento en 9000, por debajo de los 25.000 esperados. La tasa de desempleo se mantuvo en 3.5%. El AUD/SUD está subiendo y opera sobre 0.6300.
El calendario económico por delante para el jueves en EE.UU. muestra el reporte de pedidos de subsidio de desempleo, el Philly Fed, confianza del consumidor y venta de viviendas existentes. Además hablarán varios funcionarios de la Fed (Jefferson, Harker, Bowman y Cook), en las últimas palabras antes del período de silencio que comienza el fin de semana de cara a la próxima reunión del FOMC.
El dólar está cayendo el jueves con el DXY cediendo 0.30%. La baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro es un factor importante detrás de este movimiento. Se registra un retroceso desde máximos en años. El bono a 10 años rinde 4.13% tras haber llegado a 4.18%, mientras que el bono a 2 años rinde 4.55%, retrocediendo desde 4.60%.
La baja en los rendimientos está impulsando a los metales. El oro se recupera desde mínimos en semanas cerca de 1620$ y se acerca a 1640$, mientras que la plata trepa 1.60% y superó 18.70$.
El yen recuperó terreno, ante la caída en los rendimientos de los bonos y luego de que el USD/JPY opere sobre 150.00 por primera vez en más de tres décadas, activando intervenciones verbales. De confirmarse la caída, sería la primera caída diaria tras once días de operaciones.
El drama político sigue en el Reino Unido. Liz Truss luce cada vez más debilitada tras la salida de más funcionarios. La libra consigue empatar contra un dólar débil en lo que va del jueves y pierde terreno contra el euro. El funcionario del Banco de Inglaterra Broadbent sugirió que las tasas de interés podrían no tener que subir en la magnitud que esperan actualmente los inversores.
Los precios del petróleo están subiendo el jueves impulsado por la posibilidad de que China reduzca la cuarentena impuesta a visitantes al país. Además se ve favorecido por la debilidad del dólar. El barril de WTI sube 1.65% y está en torno a 87.00$.
Las criptomonedas están operando en terreno mixto. Bitcoin regresó a la zona de 19.200$ tras marcar mínimos en una semana en la zona de 18.900$. Ethereum está en 1.300$.
Niveles técnicos
- El GBP/USD se acerca a los mínimos semanales en medio de la crisis política que se avecina en el Reino Unido.
- Los mercados tienen aversión al riesgo, pero el dólar estadounidense no logra capitalizar antes de los datos y de las declaraciones de la Fed.
- El GBP/USD necesita un cierre diario por debajo de 1.1222 para extender el impulso bajista actual.
El GBP/USD se mueve a la baja durante la sesión europea, manteniendo su rango en torno a 1.1200, ya que los vendedores mantienen el control en medio de la preocupación por la crisis de liderazgo en el Reino Unido. Aunque algunos diputados conservadores (tories) siguen mostrando su confianza en la primera ministra del Reino Unido, Liz Truss, varios miembros de la bancada piden el relevo del liderazgo tras el reciente fiasco fiscal.
Según la cadena de televisión ITV, algunos ministros señalaron que se pedirá la dimisión de la primera ministra Truss, ya sea en los próximos días o después del 31 de octubre. Por su parte, TimesRadio informó de que tres diputados tories dijeron al medio británico que Liz Truss tiene que dimitir ya. La abrupta dimisión de la ministra del Interior británica, Suella Braverman, el miércoles, suscita dudas sobre la autoridad de liderazgo de la primera ministra, y las tensiones políticas en el Reino Unido mantienen al par GBP/USD en mínimos semanales.
Además, los comentarios del vicegobernador del BoE, Ben Broadbent, también están ejerciendo presión a la baja sobre la libra. Broadbent arroja dudas sobre los precios del mercado, lo que ha provocado una nueva reducción de las expectativas de la tasa terminal en unos 15 puntos básicos desde el cierre del miércoles. El subgobernador del BoE dijo que "está por ver si los tipos de interés oficiales tienen que subir tanto como se valora actualmente en los mercados financieros".
Sin embargo, las pérdidas del par parecen limitadas por un dólar estadounidense más débil, aunque los rendimientos del Tesoro se mantienen cerca de los máximos de varios años. La atención se centra ahora en las solicitudes de subsidio de desempleo y en los datos sobre la vivienda en EE.UU., mientras que los discursos de los funcionarios de la Fed también se analizarán detenidamente para conocer las nuevas valoraciones del dólar.
Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el GBP/USD ha roto el soporte de la línea de tendencia ascendente en el gráfico diario, en 1.1222.
Se necesita un cierre diario por debajo de este nivel para confirmar una ruptura a la baja y extender la tendencia bajista hacia la media móvil simple (SMA) de 21 días, ligeramente bajista, en 1.1132.
Más abajo, el nivel de 1.1100 estará en el radar de los vendedores. El RSI de 14 días está bajando por debajo de la línea media, lo que favorece la tendencia bajista.
GBP/USD gráfico diario
Por otro lado, recuperar el soporte de la línea de tendencia antes mencionada convertida ahora en resistencia es fundamental para cualquier recuperación significativa del par.
La siguiente barrera alcista es el máximo del día anterior en 1.1358, por encima del cual podría entrar en juego la SMA 50 en 1.1444.
GBP/USD niveles técnicos adicionales
El diario británico Daily Mail ha informado que Downing Street confirmó que la primera ministra Liz Truss se reúne ahora con el presidente del Comité 1922, Graham Brady.
La editora política de The Guardian, Pippa Crerar, ha dicho en Twitter que Truss había convocado la reunión.
Varios diputados tories habrían dicho que la primera ministra Truss debe dimitir inmediatamente, mientras que la ITV afirma que han comenzado las peticiones para que Boris Johnson regrese. Sin embargo, el comité de privilegios debe empezar a recibir pruebas este otoño sobre si rompió el código ministerial.
- Petróleo sube apoyado por novedades de China y dólar débil.
- WTI en zona de máximos en seis días, con sesgo alcista.
Los precios del petróleo están subiendo el jueves, ante un dólar más débil y una suba en los mercados de renta variable. También contribuye la consideración de las autoridades de China de reducir el tiempo de cuarentena para quienes ingresan al país.
La administración de Biden anunció el miércoles la liberación de 15 millones de barriles de petróleo de las reservas estratégicas para aliviar la suba en el precio de la gasolina. De esta forma completa con 180 millones de barriles que se habían anunciado en marzo. Las autoridades no descartan la opción de liberar más barriles. El miércoles también se conoció una inesperada caída en los inventarios de petróleo de EE.UU. informados por EIA.
El barril de WTI (plataformas de trading) opera en la zona de 86.00$, tras marcar máximos en 86.13$. Está subiendo 1.70% en lo que va del día y acumula un avance de casi 6% desde el mínimo del martes. En caso de afirmarse por encima de 86.00$, podrían esperarse más subas, mientras que una caída por debajo de 84.90$, podría modificar el sesgo intradiario de alcista a bajista.
Niveles técnicos
- El dólar está retrocediendo en el merado ante una baja en los rendimientos en los bonos del Tesoro.
- Futuros de Wall Street en terreno mixto.
- EUR/USD apunta a probar 0.9810, con sesgo intradiario alcista.
El EUR/USD está subiendo el jueves y recientemente marcó nuevos máximos diarios en 0.9805. El par se mantiene en la zona de 0.9800, con un sesgo intradiario alcista apoyado en la debilidad del dólar.
El retroceso del dólar está impulsando al EUR/USD. El billete verde perdió terreno en todos los frentes en la última hora ante una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro, desde máximos en décadas. El tramo a 10 años rinde 4.11%, alejándose del pico de 4.18%.
Hoy comenzó la reunión de dos días del Consejo Europeo con el foco puesto en los límites al incremento del precio de la energía. También se podría tratar una ronda de préstamos respaldados por la Unión Europea.
En lo que respecta a datos, se conoció una suba del 2.3% en el Índice de Precios al Productor en Alemania durante septiembre, lo que llevó la tasa anual a mantenerse en 45.8%, y siendo que el consenso era por un descenso a 44.7%.
En EE.UU. el calendario económico está cargado el jueves, con reportes de importancia. Se publicará el reporte de pedidos iniciales de subsidio de desempleo, el dato de venta de viviendas existentes, el Philly Fed, y el índice de confianza del consumidor de Conference Board. Expondrán en público los funcionarios de la Reserva Federal Patrick Harker, Lisa Cook, y Michelle Bowman.
Apuntando a 0.9810
El EUR/USD tiene un sesgo alcista intradiario por la media móvil de 20 horas en 0.9775. En caso de perder este nivel, cambiaría el sesgo. El alza, la próxima resistencia está en 0.9810, seguido de 0.9830 y luego aparece el máximo semanal en 0.9870. En caso de perder 0.9750, quedaría expuesta la zona de 0.9710/00.
Niveles técnicos
El principal diplomático japonés en materia de divisas, Masato Kanda, dijo el jueves que "no comentaremos si estamos interviniendo ahora o hemos intervenido hoy".
Comentarios destacados
"Siempre estamos listos para actuar en el mercado de divisas".
"Los movimientos excesivos y desordenados de las divisas tienen un impacto negativo en la economía".
"No comentaremos los niveles de las divisas ".
Reacción del mercado
El yen japonés se ha desmarcado de los comentarios anteriores, y el par USD/JPY cotiza casi sin cambios en el día al momento de escribir, en 149.85.
El subgobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Ben Broadbent, dijo el jueves que no tienen claro si las tasas deben subir tanto como prevé el mercado.
Comentarios destacados
"La fijación de precios en el mercado de la senda de las tasas bancarias implica un golpe bastante importante para la demanda".
"La subida de las expectativas de inflación no se parece en nada a la de los años 70".
"La banca distribuye 15 millones de libras en la operación de repo a corto plazo".
- El oro se recupera ligeramente desde el mínimo de tres semanas alcanzado este jueves.
- La aparición de algunas ventas en torno al dólar ofrece soporte, aunque el repunte carece de continuación.
- Las expectativas sobre una subida de tasas agresiva de la Fed y el elevado rendimiento de los bonos de EE.UU. actúan como viento en contra para el XAU/USD.
El oro rebota desde un nuevo mínimo de tres semanas tocado este jueves y mantiene sus modestas ganancias durante la primera mitad de la sesión europea. El XAU/USD se sitúa actualmente cerca del máximo diario, justo por debajo de la zona de los 1.635$, aunque todavía parece difícil que se produzca una subida significativa.
El dólar estadounidense se mueve a la baja y recorta parte de las fuertes ganancias del día anterior, lo que resulta ser un factor clave que ofrece cierto soporte al precio del oro, denominado en dólares. Además, la creciente preocupación por una recesión económica mundial más profunda y la cautela imperante en los mercados son factores que favorecen al metal precioso de refugio seguro.
Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria por parte de los principales bancos centrales limita cualquier subida significativa del oro sin rendimiento. Los mercados han estado valorando las grandes subidas de tasas del Banco Central Europeo y del Banco de Inglaterra. También se espera que la Reserva Federal siga con su agresivo ciclo de subida de tasas.
De hecho, la herramienta FedWatch del CME indica una probabilidad de casi el 100% de que se produzca la cuarta subida consecutiva de los tipos en 75 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en noviembre. Estas expectativas se vieron reafirmadas por los recientes comentarios de línea dura de varios funcionarios de la Fed, que reiteraron que el banco central estadounidense está comprometido con su lucha agresiva contra la subida de los precios.
Esto, a su vez, empuja el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 2 años, sensible a las tasas, a un nuevo máximo de 15 años y la nota del Tesoro de referencia a 10 años a su nivel más alto desde la crisis financiera de 2008. Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses deberían limitar cualquier caída significativa del dólar. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el oro es a la baja.
Los participantes del mercado ahora miran a la agenda económica de EE.UU., con el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia, las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y los datos de ventas de viendas existentes. Esto, junto con los discursos de los miembros influyentes del FOMC y los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsarán la demanda del dólar. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio debería dar cierto impulso al oro.
Oro niveles técnicos
- Una combinación de factores no ayuda a que el USD/CAD conserve sus modestas ganancias intradía.
- Una nueva recuperación de los precios del petróleo beneficia al CAD y actúa como viento en contra para el par.
- La bajada del USD contribuye aún más a la caída del par, aunque parece soportado.
El par USD/CAD tiene dificultades para aprovechar el modesto repunte intradía y encontrar aceptación por encima del nivel de 1.3800 y retrocede desde un máximo de varios días tocado este mismo jueves. El par cae a la parte inferior de su rango diario durante la sesión europea y actualmente se sitúa justo por encima del nivel de 1.3750.
Los precios del petróleo crudo extienden la fuerte recuperación del día anterior desde los mínimos de dos semanas, lo que a su vez beneficia al CAD, divisa vinculada a las materias primas. Por otra parte, una buena recuperación de los futuros de la renta variable estadounidense provoca algunas ventas en torno al dólar de refugio seguro y actúa como viento en contra del par USD/CAD. Sin embargo, es más probable que la caída del dólar siga siendo limitada ante las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria de la Fed.
Los mercados parecen convencidos de que el banco central estadounidense seguirá subiendo los tipos de interés a un ritmo más rápido para controlar la inflación. La herramienta FedWatch del CME indica una probabilidad de casi el 100% de que se produzca otra subida de 75 puntos básicos en la reunión del FOMC de noviembre. Esto sigue dando soporte a los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Además, los temores a una recesión podrían dar soporte al dólar y apoyan las perspectivas de que surjan algunas compras en nivele más bajos.
Mientras tanto, los inversores siguen preocupados por el viento en contra de la economía derivado del rápido aumento de los costes de los préstamos y de la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania, lo que debería frenar cualquier optimismo en los mercados. Además, la preocupación de que una recesión económica mundial más profunda haga mella en la demanda de combustible podría limitar las subidas del oro negro. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD es al alza.
Por lo tanto, cualquier retroceso posterior hacia el nivel de 1.3700 podría considerarse una oportunidad de compra. Los operadores esperan ahora la agenda económica de EE.UU., en la que se publicará el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia, las habituales solicitudes semanales de subsidio por desempleo y los datos de ventas de viendas existentes. Esto, junto con los discursos de los miembros influyentes del FOMC, los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento de riesgo más amplio, impulsarán al dólar y proporcionarán cierto impulso al par USD/CAD.
USD/CAD niveles técnicos
El EUR/USD está intentando un pequeño rebote hacia 0.9800. Pero en opinión de los economistas de ING, cualquier repunte se estancará en la zona de resistencia de 0.9850/0.9870.
La bajada de los precios del gas no ha servido de impulso
"A principios de esta semana, habíamos considerado que la fuerte caída de los precios del gas natural en Europa podría impulsar al euro. Sin embargo, hasta ahora, el EUR/USD no ha conseguido recuperarse mucho. Por lo tanto, podemos concluir que la acción del precio del EUR/USD ha sido pobre".
"La resistencia de 0.9850/0.9870 puede seguir aguantando cualquier repunte e impedir que se acerque a la gran resistencia del canal en 0.9970".
"0.92 sigue siendo nuestro objetivo de fin de año para el EUR/USD".
Según la última encuesta de Reuters entre analistas y gestores de fondos, las apuestas bajistas en la mayoría de las divisas asiáticas han cobrado fuerza en medio de la incesante fortaleza del dólar estadounidense y los temores de recesión mundial.
Principales conclusiones
"Las posiciones cortas en el yuan, que han alcanzado máximos de varios años en las últimas semanas, aumentaron marginalmente en las dos últimas semanas".
"Apuestas similares en el ringgit malayo y la rupia india también subieron.
"Las posiciones cortas en el dólar de Singapur, sin embargo, se redujeron en las últimas semanas, ya que la divisa del estado insular estaba mejor posicionada para soportar la tormenta de la subida de tasas."
Lecturas relacionadas
- Noticias sobre el precio del USD/INR: Se desplaza a un territorio desconocido por encima de 83,00 en medio de rendimientos alcistas
- Análisis del precio del USD/CNH: Se acerca a un máximo histórico en medio de la inacción del PBOC
La rupia india cayó el miércoles hasta un nuevo mínimo histórico de 83,21 frente al dólar estadounidense. Según informan los economistas de Société Générale, el USD/INR podría alcanzar ahora los 84,20 y luego los 85,90.
Todavía no se aprecian señales de un retroceso significativo
"El MACD semanal está cerca del máximo alcanzado en 2020 y divergiendo de la línea de activación que denota un movimiento sobredimensionado, sin embargo, las señales de un retroceso significativo aún no son visibles."
"Las próximas proyecciones se sitúan en 84,20 y 85,90".
"El mínimo formado a principios de esta semana en 82,00 debe ser defendido para evitar un movimiento bajista a corto plazo".
Es probable que el Comité de Política Monetaria responda con relativa rapidez a las noticias sobre política fiscal.
La justificación de una política más estricta está clara.
Sigue siendo cierto que la mayor parte del rebasamiento de la inflación general del IPC, en relación con el objetivo, refleja el impacto directo del aumento de los precios de las importaciones.
También sigue siendo probable que gran parte de ello desaparezca a medida que esos precios se estabilicen.
Si el soporte gubernamental mitiga el efecto de los costes de importación, la política monetaria tiene más margen para actuar.
Ahora hay cierta incertidumbre sobre la escala y la naturaleza de las subvenciones gubernamentales a la energía.
Es poco probable que sepamos durante un tiempo la forma exacta que adoptarán.
No está claro si las tasas deben subir tanto como ve el mercado.
El abandono del plan de energía impulsará la inflación.
Cuando el par USD/JPY superó brevemente los 150.00 en la última hora, el Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, se apresuró a realizar unas declaraciones, vía Reuters, señalando que "tomarán medidas contra cualquier movimiento especulativo, excesivo y repentino".
Declaraciones destacadas
No hay comentarios sobre los niveles de las divisas.
No se pueden tolerar estos movimientos especulativos.
El mercado de gilts del Reino Unido ha seguido recuperándose tras los planes del Gobierno de endurecer la política fiscal a principios de esta semana. Sin embargo, es improbable que la libra registre un rebote sostenido, informan los economistas de MUFG Bank.
El endurecimiento de la política fiscal implicará menos soporte para el crecimiento
"Seguimos creyendo que la libra es vulnerable a una mayor debilidad ahora que el mercado de gilts vuelve a ser más estable".
"El endurecimiento de la política fiscal supondrá menos soporte para el crecimiento, ya que la economía del Reino Unido ya se enfrenta a un alto riesgo de caer en recesión, y aunque las condiciones de financiación están mejorando, es probable que sigan siendo más estrictas que antes del mini presupuesto."
"Ahora también hay menos presión sobre el Banco de Inglaterra para que suba los tipos tanto como está previsto en el mercado de tipos del Reino Unido (>5.00%), lo que provocará cierta decepción y la debilidad de la libra."
El canciller alemán, Olaf Scholz, ha declarado el jueves que "Europa puede resistir el chantaje energético de Putin".
Comentarios adicionales
A los países proveedores, como Estados Unidos, Canadá y Noruega, les interesa que la energía no sea demasiado cara en Europa.
La UE debe coordinarse estrechamente con otros consumidores de gas.
Limitar los precios del gas podría acabar por reducir el suministro a Europa.
Hemos firmado contratos de importación de gas con varios países y seguimos firmando con otros para asegurar las necesidades durante el invierno.
Nos hemos liberado de la dependencia del gas ruso.
El yen se depreció por undécima sesión, esta vez en un 0.4% hasta 149.90 por dólar, su nivel más débil desde 1990. Los economistas del DBS Bank creen que el par USD/JPY podría alcanzar el máximo de 159.90 de abril de 1990.
Nadie espera que el BoJ abandone su política de control de la curva de rendimientos
"El Banco de Japón ha descartado abandonar su política monetaria flexible para contrarrestar la depreciación del yen. A pesar de la presión sobre el rendimiento del JGB a 10 años en torno al 0.25%, nadie espera que el BoJ abandone su política de control de la curva de rendimientos."
"El USD/JPY ha cotizado por encima de 147.26, el máximo de agosto de 1998, y ha abierto la puerta al máximo de 159.90 de abril de 1990".
La recuperación del USD/JPY podría superar el nivel de 150.00 y permitir un posible movimiento hacia la zona de 150.60, comentan el estratega de mercados Quek Ser Leang y la economista Lee Sue Ann de UOB Group.
Comentarios destacados
Vista de 24 horas: "Ayer, destacamos que el USD/JPY "podría seguir avanzando aunque seguimos pensando que es poco probable que 150.00 se vislumbre por ahora". Nuestra opinión no se equivocó, ya que el USD/JPY subió hasta un máximo de 149.90. A pesar del avance, el impulso alcista no ha mejorado mucho. Dicho esto, una ruptura de 150.00 no sería sorprendente, pero es poco probable que el USD/JPY pueda mantenerse por encima de este nivel. Además, es poco probable que la siguiente resistencia, situada en 150.60, esté a la vista. A la baja, una ruptura de 149.20 (el soporte menor está en 149.50) indicaría que la presión alcista actual ha cedido."
Próximas 1 a 3 semanas: "A finales de la semana pasada nos volvimos positivos con respecto al USD/JPY. Cuando el USD/JPY subió, en nuestro último relato del lunes (17 de octubre, USD/JPY en 148.50), indicamos que, aunque las condiciones de sobrecompra son profundas, no se descarta una mayor fortaleza del USD/JPY hasta 150.00. Ayer (19 de octubre), el USD/JPY subió hasta un máximo de 149.90. A partir de aquí, una ruptura de 150.00 es probable que lleve a una mayor fortaleza del USD/JPY. Sin embargo, podría pasar un tiempo antes de que la siguiente resistencia, en 150.60, esté a la vista. En general, sólo una ruptura de 148.50 (el nivel de "soporte fuerte" estaba ayer en 147.90) indicaría que es poco probable que el USD/JPY se siga fortaleciendo."
El cambio de empleo en Australia aumentó menos de lo esperado. No obstante, los economistas de ANZ Bank siguen esperando que el Banco de la Reserva de Australia suba las tasas en 25 puntos básicos el mes que viene.
El mercado laboral se estanca en septiembre
"Los datos del mercado laboral de septiembre fueron más suaves de lo esperado, pero apoyan la opinión de que una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del RBA es el resultado más probable en noviembre, incluso si hay una sorpresa al alza en el IPC del tercer trimestre el miércoles".
"Un mercado laboral más suave también aumenta la probabilidad de una pausa en diciembre por parte del RBA, pero los datos del IPC del 3er trimestre serán un factor importante en este sentido."
"Seguimos pensando que hay margen para que el mercado laboral mejore. Aunque los indicadores adelantados han empezado a relajarse, siguen siendo extremadamente altos en relación con los niveles anteriores a la pandemia. Y la participación de las empresas que informan de que la mano de obra es una limitación para la producción aumentó 2 puntos porcentuales hasta el 91% en el tercer trimestre, según la encuesta empresarial del NAB)."
- El AUD/USD recupera el terreno perdido inicialmente en medio de la aparición de algunas ventas en torno al dólar.
- Un tono de riesgo positivo pesa sobre el dólar como refugio seguro y beneficia al Aussie, sensible al riesgo.
- Una combinación de factores podría seguir actuando como viento en contra y favorecer a los bajistas.
El AUD/USD revierte una caída intradía hasta un mínimo de tres días en 0.6228 y vuelve a subir por encima de 0.6250 en la última hora, aunque carece de compras de continuación.
Un modesto rebote en los futuros de la renta variable estadounidense provoca algunas ventas en torno al dólar de refugio seguro, lo que a su vez ofrece cierto soporte al Aussie, sensible al riesgo. Dicho esto, una combinación de factores actúa como viento en contra para el par AUD/USD y debería seguir impidiendo cualquier recuperación significativa.
Las crecientes expectativas por subidas agresivas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el bono gubernamental estadounidense a 2 años, sensible a las tasas, se encuentra cerca de un máximo de 15 años y el billete del Tesoro de referencia a 10 años alcanza su nivel más alto desde la crisis financiera de 2008.
Además, es probable que cualquier movimiento optimista quede limitado en medio de la creciente preocupación por una recesión económica mundial más profunda, que podría beneficiar aún más el estatus de refugio relativo del dólar estadounidense. Aparte de esto, el informe de empleo australiano, más suave, también podría contribuir a limitar las ganancias del par AUD/USD.
De hecho, la Oficina Australiana de Estadísticas informó que el número de personas empleadas aumentó en 900 en septiembre, muy por debajo de las expectativas de una lectura de 25.000. Esto, en gran medida, eclipsa el hecho de que la tasa de desempleo se mantuvo en el 3.5%, el nivel más bajo desde principios de la década de 1970.
Aparte de esto, la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de ralentizar el ritmo de endurecimiento de la política monetaria a principios de este mes sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es a la baja. Por lo tanto, un retroceso hacia el mínimo del año, en torno a la zona de 0.6170, sigue siendo una posibilidad clara.
Ahora los operadores están pendientes de los datos macroeconómicos de EE.UU., con la publicación del índice de manufactura de la Fed de Filadelfia, las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales y los datos de ventas de viendas existentes. Esto, junto con los discursos de los miembros influyentes del FOMC y los rendimientos de los bonos de EE.UU., impulsarán la demanda del dólar y proporcionarán cierto impulso al par AUD/USD.
AUD/USD niveles técnicos
- El USD/JPY sube por duodécimo día consecutivo para renovar un máximo de varias décadas.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años refrescan los máximos de 14 años, los cupones de los bonos a 2 años repuntan hasta los máximos desde 2007.
- Los responsables de la política económica de Japón siguen presionando los precios sin intervenir.
- Los catalizadores del riesgo y la intromisión en los mercados será crucial para la dirección a corto plazo, los alcistas pueden mantener las riendas.
El USD/JPY supera la inacción de la sesión asiática y los alcistas se acercan a los niveles más altos desde 1990, al tiempo que renuevan el máximo de 32 años alcanzado el jueves en 150.09.
A primera hora del día, el Banco de Japón (BoJ) anunció una compra de bonos de emergencia por valor de 667 millones de dólares, ya que el rendimiento de los bonos del Estado japonés (JGB) superó brevemente el límite del 0.25% establecido por el banco central.
El resurgimiento de las compras en torno a los rendimientos del Tesoro de EE.UU. podría estar relacionado con el último movimiento al alza del par USD/JPY, mientras los alcistas recuperaron brevemente el nivel crítico de 150,00. Las tasas de referencia a 10 años de EE.UU. están en su nivel más alto en 14 años por encima del 4.15%, con un aumento del 1.20% en el día, mientras que el par se está relajando hasta cerca de 149.90 en el momento de escribir este artículo.
La divergencia entre las políticas de la Fed y del Banco de Japón continúa ampliándose, ya que se espera que el banco central de EE.UU. mantenga el rumbo de un endurecimiento agresivo para controlar la inflación al rojo vivo. Mientras tanto, los responsables de la política del BoJ se mantienen en su postura de que es necesaria una política monetaria flexible para apoyar el crecimiento económico.
El repunte, sin embargo, se vendió rápidamente por encima de 150.00, ya que los vendedores volvieron a aparecer en medio de los riesgos inminentes de otra intervención por parte de Japón. Se especula que las autoridades japonesas podrían haber llevado a cabo una intervención "furtiva" en los últimos días, aunque los funcionarios japoneses han permanecido en silencio, según Kyodo News.
USD/JPY gráfico de 15 minutos
USD/JPY niveles técnicos
- El GBP/USD se debilita cerca del mínimo semanal durante la sesión europea del jueves.
- La incertidumbre política en el Reino Unido y un dólar alcista siguen actuando como viento en contra del par.
- Se necesita una debilidad sostenida por debajo del nivel de 1.1200 para confirmar una ruptura bajista.
El par GBP/USD volvió a acercarse a la parte baja de su rango semanal durante la sesión asiática del jueves, aunque muestra cierta resistencia por debajo del nivel de 1.1200. El modesto rebote intradía, sin embargo, se encuentra con ciertas ventas antes de 1.1250 en medio del sentimiento alcista subyacente en torno al dólar estadounidense.
La firmeza de las expectativas de que la Reserva Federal mantenga su agresivo ciclo de subida de tipos para controlar la inflación sigue apoyando el elevado rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. y actúa como viento de cola para el dólar. Aparte de esto, un tono de riesgo más débil ofrece soporte adicional al dólar de refugio seguro, y debería limitar la subida del par GBP/USD en medio de la incertidumbre política del Reino Unido.
Desde un punto de vista técnico, el par se enfrentó a principios de esta semana a un rechazo cerca de una resistencia marcada por una línea de tendencia bajista que se extiende desde finales de agosto. La posterior caída reafirma el obstáculo y favorece a los bajistas. Dicho esto, los osciladores del gráfico diario aún no confirman un sesgo negativo y justifican cierta cautela antes de posicionarse para un mayor descenso.
Dicho esto, una debilidad sostenida por debajo del nivel de 1.1200 debería allanar el camino para una fuerte caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de 1.1150. La trayectoria bajista podría extenderse aún más y arrastrar al par GBP/USD hacia el nivel de 1.1100 en camino a la zona de soporte de 1.1055-1.1050. Más abajo, los precios podrían retroceder hasta desafiar el nivel psicológico de 1.1000.
Por otro lado, el máximo diario, en torno a la zona de 1.1240, parece actuar como una resistencia inmediata que, si se supera, podría desencadenar un rebote a corto plazo. Sin embargo, es probable que cualquier movimiento posterior al alza atraiga a nuevos vendedores cerca del nivel de 1.1300. Esto, a su vez, debería limitar la subida cerca de la zona de 1.1335-1.1345. Esto es seguido de cerca por la resistencia de la línea de tendencia antes mencionada.
Gráfico diario del GBP/USD
GBP/USD niveles clave
- El precio del oro detiene el rebote desde el soporte horizontal de hace tres semanas.
- Las actualizaciones sobre el covid en China ofrecieron soporte al rebote en medio de un calendario ligero.
- Los fuertes rendimientos y los bancos centrales de línea dura mantienen la esperanza de los bajistas del XAU/USD.
El precio del oro (XAU/USD) retrocede desde el máximo intradía, tras un breve salto desde el mínimo mensual, y vuelve a caer hacia los 1.630$ al inicio de la sesión europea del jueves.
Las noticias que sugieren el debate de China sobre la reducción del tiempo de cuarentena para los viajeros internacionales parecían haber desencadenado el rebote anterior en los precios del oro. Sin embargo, el rebote no pudo durar mucho, ya que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantienen cerca de los máximos de varios años alcanzados anteriormente en el día.
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años refrescaron un máximo de 14 años por encima del 4.0%, en torno al 4.15% en el momento de escribir, mientras que su homólogo a dos años se mantiene fuerte cerca del nivel más alto desde 2007, subiendo un 0.30% intradía cerca del 4.57%.
Con los rendimientos más firmes, los futuros de las acciones y los valores de la región de Asia-Pacífico se mantienen en rojo, siguiendo el cierre de Wall Street. Sin embargo, el dólar estadounidense desvanece el rebote de la jornada anterior en medio de una sesión floja. Dicho esto, el índice del dólar DXY revierte las ganancias de la sesión asiática y marca una pérdida del 0.10% en el día, ya que se mantiene bajo presión cerca del mínimo intradía de 112.80.
Al mismo tiempo que la firmeza de los rendimientos y el estado de ánimo de aversión al riesgo, los temores del mercado a un aumento de la inflación y la agresiva subida de tipos de los bancos centrales mundiales, con la Fed a la cabeza, acaparan la atención. En la misma línea podrían situarse las noticias en torno a las disputas entre Estados Unidos y China sobre Taiwán y la tensión entre Rusia y Ucrania.
De cara al futuro, un calendario ligero con datos estadounidenses de segundo nivel relacionados con el empleo y la vivienda puede restringir los movimientos a corto plazo del XAU/USD, pero es probable que los bajistas mantengan las riendas en medio de un amplio pesimismo.
Análisis técnico
La sobreventa del RSI (14) se une a una zona de soporte horizontal desde el 26 de septiembre para desafiar la caída del precio del oro a corto plazo cerca de los 1.620$. Aun así, el movimiento sostenido del metal amarillo por debajo del nivel de la SMA 200 en torno a 1.678$ y la señal bajista del MACD favorecen a los vendedores.
Dicho esto, la recuperación necesita la validación de una línea de resistencia de dos semanas, cerca de 1.643$ en el momento de escribir, para atraer a los compradores a corto plazo.
Mientras tanto, una línea de tendencia descendente de una semana de duración ofrece soporte inmediato cerca de los 1.618$ antes de dirigirla al último mínimo cerca de 1.614-15$.
Por lo tanto, es probable que el XAU/USD siga bajando, pero el espacio hacia abajo parece limitado.
Oro gráfico de cuatro horas
Tendencia: Se espera un descenso limitado
- El sentimiento de los mercados sigue siendo amargo, ya que los problemas de inflación se unen a los sombríos catalizadores geopolíticos.
- Los futuros del S&P 500 amplían el retroceso del miércoles desde el máximo de dos semanas.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años refrescan los máximos de 14 años, los cupones de los bonos a 2 años repuntan hasta los máximos desde 2007.
La aversión al riesgo se mantiene durante las primeras horas del jueves, tras regresar de una jornada de descanso, en medio de los temores a una mayor inflación y la agresividad de los bancos centrales al recordar la desaceleración económica. También podrían pesar en el ánimo los titulares negativos para el riesgo procedentes de China y Rusia.
Mientras se retrata el estado de ánimo, los futuros del S&P 500 cayeron un 0.60% intradía, ya que los osos atacaron el nivel de 3.685 tras revertir el máximo de una quincena el día anterior. Cabe destacar que Wall Street rompió una tendencia alcista de dos días el miércoles en medio del estado de aversión al riesgo.
Por otra parte, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años refresca un máximo de 14 años por encima del 4.0%, en torno al 4.14% al cierre de esta edición, mientras que su homólogo a dos años se mantiene fuerte cerca del nivel más alto desde 2007, con una subida intradía del 0.30%, cerca del 4.57% como máximo.
El sentimiento amargo podría deberse a las cifras de inflación más firmes de Gran Bretaña, la Eurozona y Canadá, así como a las apuestas de línea dura de la Fed y al pesimismo que transmite el Libro Beige de la Fed.
Según la herramienta FedWatch de la CME, los mercados valoran en un 95% la posibilidad de que la Fed suba los tipos de interés en 75 puntos básicos en noviembre. Las apuestas de línea dura de la Fed parecen justificar los comentarios optimistas de los responsables de la Reserva Federal (Fed) y hacen temer una desaceleración económica.
Recientemente, el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, dijo que (necesitan) asegurarse de que las presiones inflacionistas no se amplíen más, sugiriendo más subidas de tipos a pesar de los problemas de la recesión. Cabe señalar que el Libro Beige de la Fed aumentó los temores del mercado al mostrar un mayor pesimismo entre los encuestados.
Dicho esto, el temor a una recesión podría mantener intacta la aversión al riesgo en medio de un calendario ligero, lo que impulsaría la demanda de dólares refugio de EE.UU., al tiempo que pondría en jaque los precios de las materias primas y de las antípodas.
Australia generó 900 empleos durante el mes de septiembre, una cifra muy inferior a los 25.000 esperados por el mercado y a los 33.500 creados en agosto. A pesar de estas cifras, la tasa de desempleo se mantuvo en el 3.5% por segundo mes consecutivo, tal como se estimaba.
El empleo a tiempo completo creció en 13.300 mientras que se destruyeron 12.400 puestos de trabajo a tiempo parcial. La tasa de participación fue del 66.6%, según lo previsto.
"Es importante recordar que las 1.000 personas empleadas son una cifra neta, la diferencia entre dos grandes números. Aunque el crecimiento del empleo se ha ralentizado en los últimos meses, sigue habiendo cerca de medio millón de personas que acceden al empleo cada mes, y aproximadamente el mismo número que lo abandona cada mes", según Bjorn Jarvis, jefe de estadísticas laborales de ABS (Australian Bureau of Statistics).
Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 20 de octubre:
El dólar estadounidense pierde su modo de recuperación al inicio de la sesión europea, a pesar de que los rendimientos del Tesoro suben cerca de los máximos de varios años por las expectativas de una subida más pronunciada de las tasas de la Fed. La marea se volvió en contra de los alcistas del dólar después de que los futuros del S&P 500 de EE.UU. registraran ganancias por el renovado optimismo de que China podría estar alejándose de su política de cero covid. Según informó Bloomberg, citando a personas familiarizadas con las discusiones, los funcionarios chinos están debatiendo si reducir el tiempo que las personas que llegan al país deben pasar en cuarentena obligatoria. La mayoría de los índices asiáticos recortaron pérdidas, siguiendo el repunte de las acciones chinas.
Sin embargo, los inversores siguen siendo cautelosos ante el elevado rendimiento de los bonos y las tensiones entre EE.UU. y China sobre Taiwán y la manufactura de chips. China convocó a las empresas de chips para mantener conversaciones de emergencia después de que el presidente estadounidense, Joe Biden, anunciara restricciones. El miércoles, Nikkei informó de que Estados Unidos está en conversaciones con Taiwán para coproducir armas estadounidenses. Mientras tanto, los rendimientos mundiales se dispararon el miércoles después de que la inflación en el Reino Unido y en la zona euro no diera señales de remitir, aumentando las amenazas de recesión. Los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron con fuerza en medio del contraste de políticas entre la Fed y la mayoría de los bancos centrales del mundo. Las tasas estadounidenses de referencia a 10 años subieron al nivel más alto en 14 años, por encima del 4.15%.
Los mercados también permanecen en vilo ante el riesgo inminente de intervención en el mercado de divisas por parte de Japón, ya que el USD/JPY desafía el nivel clave de 150.00, nivel no visto desde agosto de 1990. El Banco de Japón (BoJ) ha nunciado una compra de bonos de emergencia no programada a principios de la sesión asiática, pero no consiguió frenar la caída del yen. La intervención verbal japonesa en curso tampoco sirvió para rescatar a los alcistas del yen.
El GBP/USD se mueve a la baja en torno a 1.1200, mientras se agudiza el drama político del Reino Unido. La abrupta dimisión de la ministra del Interior británica, Suella Braverman, socava la autoridad de liderazgo de la primera ministra, Liz Truss: "Los responsables del Comité 1922, encargado de dirigir los concursos de liderazgo del Partido Conservador británico, se reunirán el jueves para discutir la creciente crisis de liderazgo", según The Telegraph. Mientras tanto, la tasa de inflación en el Reino Unido, que es la más alta de los últimos 40 años, sigue arrojando nubes sobre el próximo movimiento político del BoE, lo que mantiene intacto el sesgo bajista en torno a la libra.
El EUR/USD está intentando un pequeño rebote hacia 0.9800, ayudado por el retroceso del dólar estadounidense, pero el aumento de los rendimientos sigue limitando los intentos alcistas. La elevada inflación en Alemania respalda los llamamientos a una subida de tipos del BCE de 75 puntos básicos la próxima semana, lo que favorece a los alcistas del euro antes de los datos de la cuenta corriente de la zona euro.
Mientras tanto, las divisas de materias primas se llevan la peor parte de la recuperación de los rendimientos, lo que las hace menos atractivas. El AUD/USD se mantiene en rojo en torno a 0.6250 en medio de unos datos de empleo australianos más suaves. El banco central de China mantuvo la Tasa Preferencial de Préstamos (TPA) sin cambios en el horizonte temporal. Los nuevos mínimos históricos del yuan frente al dólar estadounidense también son un mal presagio para el Aussie y el Kiwi.
El USD/CAD está manteniendo el terreno más bajo cerca de 1.3750, a medida que el dólar estadounidense retrocede, mientras que el WTI rebota un 1% en el día por encima del nivel de 85$.
El oro está aprovechando el último movimiento a la baja del dólar, habiendo recuperado los 1.630$ en el camino de la recuperación. Sin embargo, la subida parece difícil en medio de un aumento de los rendimientos. Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo, las ventas de viviendas existentes y el discurso de la Fed serán observados de cerca para obtener nuevas pistas sobre las perspectivas de subida de tasas de la Fed.
El precio del Bitcoin está recuperando terreno después de haber tocado nuevos mínimos semanales por debajo de los 19.000$, mientras que Ethereum mantiene su rango por debajo de los 1.300$.
"El banco central de Japón ha dicho el jueves que llevaría a cabo operaciones de compra de bonos de emergencia, ofreciendo comprar unos 667 millones de dólares en deuda pública, una medida diseñada para poner un piso bajo los precios de los bonos", según informa Reuters.
Declaraciones destacadas
El yen se ha visto afectado este año por la creciente diferencia entre las tasas de interés de EE.UU. y Japón. Algunos inversores han apostado que Japón tendrá que abandonar su larga política de "control de la curva de rendimientos", en la que compra cantidades masivas de bonos para mantener el rendimiento de la deuda a 10 años en torno al 0%.
El rendimiento del JGB a 10 años tocó brevemente el 0.255% por segundo día consecutivo, por encima del techo de la política del BoJ, antes de retroceder al 0.25%, dentro de la banda.
El USD/JPY se mantiene en torno a 149,90-95
La noticia parece desafiar a los alcistas del USD/JPY, que se encaminan hacia 150.00, refrescando el máximo de 32 años.
Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros de gas natural, los operadores añadieron alrededor de 7.500 contratos a sus posiciones de interés abierto el miércoles, revirtiendo al mismo tiempo tres retrocesos diarios consecutivos. El volumen siguió el mismo camino y aumentó en alrededor de 35.600 contratos, manteniendo la actividad agitada y sólida durante otra sesión.
Gas natural: El siguiente soporte está en 5.00$
Un nuevo descenso de los precios del gas natural parece en el horizonte tras el retroceso diario del miércoles, en medio de un aumento del interés abierto y del volumen. Dicho esto, la pérdida del nivel de 5.00$ por MMBtu debería desencadenar nuevas pérdidas a muy corto plazo.
El índice de precios de producción de Alemania ha subido un 2.3% en la lectura mensual de septiembre, superando el 1.3% esperado por el mercado pero moderando el fuerte aumento del 7.9% visto en agosto. Esta es la subida más débil vista en los últimos tres meses.
Según Destatis, la oficina de estadísticas germana, los precios de producción interanuales se incrementaron un 45.8% en septiembre, igualando el porcentaje de agosto y superando el 44.7% estimado. El indicador está en sus máximos históricos.
EUR/USD reacción
El EUR/USD ha comenzado la jornada del jueves tocando un mínimo de tres días en 0.9754, pero posteriormente ha comenzado a recuperar terreno, elevándose en los últimos minutos a un máximo diario en 0.9794. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.9787, ganando un 0.16% diario.
Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo señalan que el interés abierto extendió la tendencia a la baja el miércoles, ahora en casi 18.000 contratos. El volumen, en cambio, subió por segunda sesión consecutiva, esta vez en unos 30.200 contratos.
WTI: La caída a 80.00$ sigue sobre la mesa
El decente avance del miércoles en los precios del WTI se debió a la reducción del interés abierto y deja entrever que es poco probable que se produzcan ganancias adicionales a muy corto plazo. Dicho esto, parece que por el momento es posible una nueva visita al nivel de los 80.00$ por barril.
El GBP/USD todavía se ve operando entre 1.1050 y 1.1370 a corto plazo, sugieren el estratega de mercados Quek Ser Leang y la economista Lee Sue Ann de UOB Group.
Comentarios destacados
Vista de 24 horas: "Nuestra opinión de que el GBP/USD se movería lateralmente fue incorrecta, ya que se desplomó un 0.85% (cierre de 1.1223 en Nueva York). La debilidad del GBP/USD en sobreventa tiene espacio para caer por debajo de 1.1150 primero antes de que sea probable una estabilización. Al alza, una ruptura de 1.1280 (la resistencia menor está en 1.1245) indicaría que la debilidad del GBP/USD se ha estabilizado."
Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (14 de octubre, GBP/USD en 1.1310), indicamos que el GBP/USD podría subir hasta 1.1440. Después de que el GBP/USD subiera hasta 1.1440, el martes (18 de octubre, GBP/USD en 1.1355) destacamos que el riesgo para el par sigue siendo al alza, pero tiene que romper claramente por encima de 1.1440 antes de que sea probable un nuevo avance sostenido. Ayer (19 de octubre), el GBP/USD cayó bruscamente y sacó nuestro nivel de "fuerte soporte" en 1.1220. La ruptura del "soporte fuerte" indica que la presión alcista se ha disipado. En otras palabras, el GBP/USD no se está fortaleciendo más. El movimiento actual se considera parte de una fase de consolidación y esperamos que el GBP/USD cotice lateralmente, probablemente dentro de un rango de 1.1050/1.1370".
El primer ministro japonés, Fumio Kishida, ha dicho el jueves que el gobierno tendrá en cuenta el aumento de los riesgos a la baja de las economías extranjeras a la hora de decidir el tamaño del gasto en un próximo paquete de estímulo.
"Es probable que la evolución de la economía en el extranjero vaya en contra de la economía japonesa el próximo año. Tendremos esto en cuenta a la hora de considerar el tamaño del paquete de gasto", ha añadido Kishida, el primer ministro de Japón, durante su intervención en el Parlamento.
El USD/JPY coquetea con el nivel 150.00 cerca de los máximos de 32 años
El USD/JPY se mantiene al margen en torno a 149.90/95 tras refrescar el máximo de 32 años a primera hora del día. La última inacción del par podría estar relacionada con el estado de ánimo cauteloso cerca del nivel psicológico de 150.00, así como con un calendario ligero. Sin embargo, los fuertes rendimientos mantienen la esperanza de los compradores.
El interés abierto en los mercados de futuros del oro aumentó por segunda sesión consecutiva el miércoles, esta vez en unos 8.500 contratos según las lecturas preliminares del CME Group. En la misma línea, el volumen aumentó por segunda sesión consecutiva, ahora en unos 18.500 contratos.
El oro podría volver a visitar el mínimo de 2022 en 1.614$
Los precios del oro cayeron notablemente el miércoles en medio de un aumento del interés abierto y del volumen. Dicho esto, se vislumbra un mayor descenso y un soporte inmediato en el mínimo de 2022 en 1.614$ por onza troy (28 de septiembre).
''Los tipos de interés demasiado altos podrían tener un impacto "no lineal" en la economía a medida que las empresas se vuelven más pesimistas sobre el futuro", dijo el miércoles el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans, trazando un caso de precaución en la batalla del banco central contra la alta inflación, según informó Reuters.
La Fed proyecta actualmente que su tasa de fondos federales objetivo subirá al 4.6% el próximo año, y Evans dijo que "si tenemos que aumentar la trayectoria de la tasa de fondos mucho más ... realmente comienza a pesar en la economía". "Me preocupa que sea una especie de impacto no lineal ... con las empresas volviéndose muy pesimistas y cambiando sus estrategias de una manera notable", dijo Evans en declaraciones a los periodistas después de un evento en la Universidad de Virginia.
Comentarios clave
Si la Fed eleva la tasa de interés mucho más de lo previsto, podría empezar a pesar sobre la economía.
Le preocupa que en algún momento las subidas de tasas puedan tener un impacto "no lineal", con las empresas volviéndose más pesimistas.
La Fed "afina" el nivel adecuado para la política monetaria restrictiva.
Tras el IPC de septiembre, sigue considerando adecuada una tasa de política monetaria del 4.5 al 4.75% para el próximo año.
No creo que EE.UU. se embarque en una espiral de precios salariales, pero el riesgo de inflación sigue siendo al alza.
El bajo nivel de desempleo y la fortaleza de los consumidores siguen permitiendo un aterrizaje suave, aunque "más cerca de lo normal".
La Fed se enfrenta a un duro reto de comunicación al acercarse a un punto para frenar el ritmo de subidas de tasas.
Mientras tanto, se espera que la Fed suba los tipos en otros 75 puntos básicos cuando se reúna los días 1 y 2 de noviembre, y es probable que también suba otros 50 o 75 puntos básicos en diciembre.
En opinión del estratega de mercados Quek Ser Leang y de la economista Lee Sue Ann del Grupo UOB, se espera que el EUR/USD navegue dentro del rango 0.9670-0.9860 en las próximas semanas.
Comentarios destacados
Vista de 24 horas: "La fuerte caída del EUR/USD hasta un mínimo de 0.9755 fue una sorpresa (esperábamos que el EUR/USD subiera). El rápido descenso parece tener margen para extenderse, aunque la ruptura de 0.9715 parece poco probable. No se espera que el soporte principal en 0.9670 se ponga a la vista. La resistencia está en 0.9790, seguida de 0.9830".
Próximas 1-3 semanas: "Nuestra opinión de hace dos días (18 de octubre, EUR/USD en 0.9845) en la que "el riesgo de una ruptura clara por encima de 0.9900 está aumentando" quedó invalidada al caer el euro ayer por debajo de nuestro nivel de "fuerte soporte" de 0.9770. La acción del precio sugiere que el EUR/USD sigue en un amplio rango de consolidación y es probable que cotice entre 0.9670 y 0.9860 por el momento."
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