Noticias de mercados

• El EUR/GBP terminará la semana con ganancias del 0.49%.
• Los compradores del euro se acercaron a los mínimos semanales por debajo de 0,8400, por debajo de las DMA de 20, 50 y 200.
• Un cierre diario por encima de 0.8500 podría abrir la puerta a una nueva prueba de 0.8600.

El EUR/GBP amplió su subida a tres días consecutivos, rompiendo por encima de la EMA de 100 días, aunque le costó superar la EMA de 50 días tras alcanzar un máximo diario en 0.8511. En el momento de redactar este informe, el EUR/GBP cotiza a 0.8493, por encima de su precio de apertura en un 0.50%.

Análisis del precio del EUR/GBP: Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del gráfico diario, el EUR/GBP pasó de ser neutral a neutral. En la última semana, la amplia debilidad del euro hizo caer al par desde los niveles de precios actuales hacia 0.8400. Sin embargo, los compradores de euros intervinieron en torno a los mínimos semanales, en torno a 0.8386, e hicieron que el par repuntara hacia el nivel 0.8500.

Cabe destacar que durante los últimos tres días, el repunte del EUR/GBP provocó un salto en el Índice de Fuerza Relativa (RSI), una señal de que el impulso está del lado de los compradores. Además, la ruptura de una línea de tendencia descendente de hace un mes en torno a 0.8450 exacerbó un repunte hacia el máximo de hoy en 0.8511. Por lo tanto, una ruptura por encima de 0.8500 está a la vista.

Por lo tanto, la primera resistencia del EUR/GBP será la confluencia de la EMA de 50 días en 0.8499 y la cifra 0.8500. Una vez superada, la siguiente parada será el máximo del viernes en 0.8511, que, una vez superado, se dirigiría hacia una línea de tendencia descendente de dos meses en torno a 0.8550 antes de subir al máximo del 21 de julio en 0.8584.

Gráfico diario del EUR/GBP

Niveles técnicos clave del EUR/GBP

• El USD/CHF está registrando una ganancia semanal del 1.86%, la mayor desde junio de 2022.
• Una ruptura por encima de 0.9600 podría allanar el camino hacia 0.9700.

El USD/CHF avanza por sexto día consecutivo, gracias a la fortaleza del dólar estadounidense en general, tras superar la EMA de 20 días en 0.9532 el jueves. Durante el día, el USD/CHF alcanzó un mínimo diario en 0.9553, antes de subir hacia su máximo diario, lejos de la cifra de 0.9600, antes de establecerse en los tipos de cambio actuales. En el momento de redactar este artículo, el USD/CHF cotiza a 0.0,9587, con una subida del 0.29%.

Análisis del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista del gráfico diario, el USD/CHF tiene un sesgo neutral a alcista. La ruptura del jueves por encima de un canal descendente abrió la puerta a un movimiento hacia la confluencia de las EMA de 50/100 días en torno a 0.9635-41, pero primero los compradores del USD/CHF tendrán que recuperar 0.9600 en su camino hacia el norte.

La escala de cuatro horas muestra que el USD/CHF se enfrentó a una sólida resistencia en el pivote diario R1 cerca de 0.9600 antes de caer hacia 0.9553. Sin embargo, los compradores volvieron a aparecer en este último punto, impulsando los precios al alza, pero a medida que se acerca el final de la semana, es casi imposible lograr una ruptura por encima de 0.9600.

Si el escenario anterior se cumple, la primera zona de oferta del USD/CHF sería la EMA 200 en 0,9622, seguida del máximo mensual de agosto en 0.9651, y a continuación el máximo del 22 de julio en 0,9704. Por otro lado, el primer soporte del USD/CHF será 0,9551. Si se rompe por debajo, se verá la EMA 20 en 0.9537, seguida de la EMA 100 en 0.9515.

Gráfico de 4 horas del USD/CHF

Niveles técnicos clave del USD/CHF

• El EUR/USD se prepara para terminar la semana con fuertes pérdidas por encima del 2%.
• Los responsables de la Fed insisten en que no es el momento de declarar la "victoria" mientras añaden que se avecinan nuevas subidas de tipos.
• Schnabel y Kazaks del BCE esperan otra subida de tipos en septiembre.

El EUR/USD cae por segundo día consecutivo debido a la amplia fortaleza del dólar estadounidense, por cortesía de un estado de ánimo del mercado desalentado por los comentarios de los funcionarios de la Fed, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. aumenta. En el momento de redactar este artículo, el EUR/USD cotiza a 1.0035 por debajo de su precio de apertura, tras haber alcanzado un máximo diario en 1.0095.

El EUR/USD alcanzó un mínimo diario en 1.0032, acercándose de nuevo a la paridad. El índice del dólar, un indicador del valor del dólar frente a seis pares, sube casi un 0.60% y se sitúa en 108.129, en máximos de seis semanas, mientras que los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años sube ocho puntos básicos, hasta el 2.978%.

El EUR/USD cae tras los comentarios de la Fed

Los funcionarios de la Fed son los culpables de la reciente fortaleza del dólar. El viernes, Thomas Barkin, de la Fed de Richmond, dijo que hay mucho tiempo para decidir la magnitud de la subida de tipos en la reunión de septiembre, y añadió que la Fed tiene que pasar a territorio restrictivo. Los comentarios de Barkin se hicieron eco de los de George, de la Fed de Kansas City, quien dijo que aunque los datos del IPC de julio eran "alentadores", los argumentos para un mayor endurecimiento siguen siendo sólidos,

Mientras tanto, en el lado de los halcones, el presidente de la Fed de San Francisco, Daly, dijo que una subida de 50 o 75 puntos básicos sería apropiada en la próxima reunión, al tiempo que se oponía a un recorte de los tipos en 2023. Por su parte, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, se inclinó por una subida de 75 puntos básicos el próximo mes y subrayó que es demasiado pronto para decir que la inflación ha tocado techo.

Neil Kashkari, de la Fed de Minnesota, dijo que la Fed está comprometida con el control de la inflación, aunque no está seguro de que la Fed pueda bajar la inflación sin desencadenar una recesión.

Mientras tanto, por el lado de la Eurozona, la falta de publicaciones económicas del viernes hizo que los operadores del EUR/USD se inclinaran por los comentarios del BCE, encabezados por Schnabel. En una entrevista con Reuters, dijo que "cualquier decisión se va a tomar en base a los datos que lleguen. Si miro los datos más recientes, diría que las preocupaciones que teníamos en julio no se han aliviado". Haciéndose eco de los comentarios de Schnabel, Kazaks, del BCE, señaló que "seguiremos subiendo los tipos" para evitar que la inflación se consolide.

Por otra parte, los futuros del mercado monetario han descontado totalmente una subida de tipos de la Fed de 50 puntos básicos, mientras que las probabilidades de una subida de 75 puntos básicos se sitúan en el 82%. Al otro lado del charco, los mercados de STIRs han valorado completamente una subida de 50 puntos básicos por parte del BCE.

Qué hay que vigilar

El calendario económico de la Eurozona incluirá los PMIs globales de Francia y Alemania, y el informe de IFOs alemán, que se espera que sea suave. En EE.UU., la agenda incluirá los PMI globales S&P de agosto, las solicitudes de subsidio de desempleo, el simposio económico de la Fed en Jackson Hole, donde hablará el presidente de la Fed, Jerome Powell, y el indicador de inflación favorito de la Fed, el PCE de julio.

Niveles técnicos clave del EUR/USD

• El GBP/USD se desploma hasta nuevos mínimos de seis semanas alcanzados en 1.1791.
• El sentimiento se amargó cuando los operadores evaluaron los recientes comentarios de agresivos de la Fed.
• Los datos publicados en el Reino Unido fueron mixtos, ya que el sentimiento del consumidor de GfK se desplomó, mientras que las ventas minoristas superaron las expectativas.

El GBP/USD se desplomó en la sesión americana debido a que el sentimiento se volvió amargo, ya que los operadores reevaluaron su lectura de los recientes comentarios agresivos de la Fed. Como reflejo de lo anterior, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están aumentando, el dólar está en camino de cerrar en un máximo de seis semanas, y las acciones globales están cayendo.

El par GBP/USD cotiza a 1.1812, tras alcanzar un máximo diario en 1.1935 antes de caer hacia los mínimos diarios en 1,1791, aunque sigue cotizando por debajo de su precio de apertura.

Como ya se ha mencionado, la libra esterlina amplía sus pérdidas, mientras que el índice del dólar estadounidense, indicador del valor del dólar frente a sus homólogos, sube un 0.67%, hasta 108.211. Al mismo tiempo, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años sube diez puntos básicos, hasta el 2.994%.

La falta de datos económicos estadounidenses publicados el viernes hace que los operadores del mercado sigan digiriendo los comentarios de la Fed. Las actas de política monetaria del FOMC de julio fueron malinterpretadas inicialmente por los operadores, lo que hizo que la renta variable estadounidense subiera con fuerza, a pesar de que los funcionarios de la Fed reiteraron en varias ocasiones que "la inflación es demasiado alta" y que es prematuro declarar la "victoria".

Thomas Barkin, de la Fed de Richmond, dijo que la reducción del balance debería contribuir a endurecer las condiciones financieras. Comentó que los datos sobre la economía han sido robustos, y que el mercado laboral parece saludable al igual que las ventas minoristas básicas y la producción industrial.

El jueves, el presidente de la Fed de San Francisco, Daly, dijo que una subida de 50 o 75 puntos básicos sería apropiada en la próxima reunión, al tiempo que añadió: "Realmente pienso en la estrategia de subir y mantener como una estrategia que históricamente nos ha dado resultados", y se mostró en contra de los recortes de tipos en 2023. Por su parte, George, de la Fed de Kansas, dijo que aunque los datos del IPC de julio eran "alentadores", los argumentos para un mayor endurecimiento siguen siendo fuertes.

Más tarde, el Fed de San Luis, James Bullard, dijo que se inclina por un aumento de 75 puntos básicos el próximo mes y subrayó que es demasiado pronto para decir que la inflación ha tocado techo; mientras que el Fed de Minnesota, Neil Kashkari, dijo que la Fed está comprometida con el control de la inflación, aunque no está seguro de que la Fed pueda bajar la inflación sin desencadenar una recesión.

En el Reino Unido, los datos económicos fueron mixtos. Las ventas minoristas del Reino Unido sorprendieron al alza, con una subida en julio del 0.3% intermensual, en contra de las expectativas de una caída del 0.2%. Sin embargo, en tres meses hasta julio, las ventas cayeron un 1.2% y, anualmente, un 3.4%.

Anteriormente, la confianza del consumidor de GfK arrojó una lectura desalentadora para julio, con un valor de -44, frente a las estimaciones de -42, ya que los ciudadanos del Reino Unido tienen que hacer frente a unas facturas energéticas domésticas el doble de altas que el año pasado, que aumentarán en octubre.

Qué hay que vigilar

La semana que viene, el calendario del Reino Unido revelará los PMI de agosto de S&P Global/CIPS. En Estados Unidos, la agenda económica incluirá los PMIs S&P Global de agosto, las solicitudes de desempleo, el Simposio Económico de la Fed en Jackson Hole, donde hablará el presidente de la Fed, Jerome Powell, y el indicador de inflación favorito de la Fed, el PCE de julio,

Niveles técnicos clave del GBP/USD

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo el viernes que los responsables de la política del FOMC tienen "mucho tiempo todavía" antes de decidir el tamaño de la subida de tipos de septiembre, según informa Reuters.

Otros puntos a tener en cuenta

"La Fed necesitará mover los tipos a un territorio restrictivo, pero tomará la señal de la economía sobre cuán alto debe ser".

"En este momento, la demanda subyacente parece más fuerte que en la última reunión de la Fed".

"Gran parte del reciente descenso de la inflación subyacente se debió a la volatilidad de los artículos".

"Se espera que los malos resultados de productividad cambien a través de las revisiones del PIB y del empleo".

"La Fed está ahora equilibrando la urgencia por llegar a donde tiene que llegar en materia de tipos con la incertidumbre sobre el impacto en la economía."

Reacción del mercado

La subida del dólar continúa tras estos comentarios y el índice del dólar estadounidense subió por última vez un 0.7% en el día, hasta 108.20.

La producción de petróleo ruso requiere un replanteamiento del crudo. Los estrategas de ING han revisado a la baja sus previsiones.

Los precios del petróleo seguirán siendo elevados

"La obstinada producción de petróleo de Rusia y el crecimiento de la demanda más débil de lo esperado significan que el mercado del petróleo probablemente seguirá siendo excedentario durante el resto de este año y a principios del próximo, lo que debería limitar el alza de los precios del petróleo."

"La limitada capacidad de reserva de la OPEP y la incertidumbre sobre cómo evolucionarán los flujos rusos una vez que la prohibición de la UE entre plenamente en vigor también deberían limitar las bajadas a medio plazo."

"Hemos rebajado nuestras previsiones de Brent para el tercer y cuarto trimestre de 2012 de 118$ y 125$/bbl a 100$ y 97$/bbl respectivamente. Nuestra previsión de Brent para todo el año 2023 se ha revisado a la baja de 99$/bl a 97$/bl". 

El jueves, el Banco Central de la República de Turquía (CBRT) recortó los tipos del 14% al 13%. El USD/TRY está cotizando por encima del nivel de 18 y Kit Juckes, estratega jefe de divisas a nivel mundial de Société Générale, espera que el par disfrute de nuevas ganancias.

Mayor inflación

"Con la inflación justo por debajo del 80%, no es de extrañar que el USD/TRY esté por encima de 18 hoy y esperamos que siga subiendo. Lo que ayudará a mantener la inflación al alza..."

"El problema del CBRT es que, al no tener credibilidad, sus acuerdos pueden ser correctos, pero la caída de la lira los dejará en ridículo de todos modos".

• El oro sigue perdiendo terreno por quinto día consecutivo y cae a un mínimo de varias semanas.
• Las expectativas halagüeñas de la Fed, el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la compra sostenida de dólares ejercen presión.
• Los temores a la recesión y el impulso de aversión al riesgo no logran impresionar a los toros ni prestar ningún soporte al metal.

El oro prolonga la tendencia bajista de esta semana por quinto día consecutivo y cae a un mínimo de tres semanas el viernes. El XAU/USD se mantiene deprimido durante el inicio de la sesión norteamericana y se sitúa actualmente cerca del nivel de los 1.750$, con un descenso de casi el 0.40% en el día.

La preocupación por una desaceleración económica mundial desencadenó una nueva oleada de aversión al riesgo en el último día de la semana. Esto se evidencia en el tono generalmente más débil de los mercados de valores, que resulta ser un factor clave que ofrece cierto apoyo al metal precioso, que es un refugio seguro. Dicho esto, la prolongación del reciente repunte del dólar estadounidense mantiene a raya el intento de recuperación intradía del oro denominado en dólares.

De hecho, el índice del dólar (DXY), que sigue la evolución del billete verde frente a una cesta de divisas, se disparó a un máximo de un mes en medio de las expectativas de la Fed. Las Minutas del FOMC publicadas el miércoles indicaron que los responsables de la política monetaria siguen comprometidos con la subida de los tipos de interés para frenar la inflación. Además, los recientes comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal sugieren que el banco central estadounidense mantendrá su política de endurecimiento.

Además, los datos macroeconómicos estadounidenses, mejores de lo previsto, reafirmaron a los mercados, lo que, a s vez, provocó una nueva subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años vuelve a acercarse al umbral del 3.0%. Esto, a su vez, sigue apuntalando al USD y contribuye a alejar los flujos del metal amarillo, que no rinde, favoreciendo a los operadores bajistas.

Incluso desde una perspectiva técnica, los recientes y repetidos fracasos cerca de la marca de los 1.800$ y la posterior caída por debajo del anterior mínimo mensual, en torno a la zona de los 1.754$, añaden credibilidad a las perspectivas negativas. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el oro es a la baja. No obstante, el metal sigue en camino de registrar fuertes pérdidas semanales y de romper una racha de cuatro semanas de ganancias hasta superar los máximos de un mes.

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar se dispara en el mercado ante caída en los mercados bursátiles.
• Peso mexicano sigue bajo presión y extiende las pérdidas semanales.
• USD/MXN enfrenta resistencia en la zona de 20.20/25.

El USD/MXN continuó cuesta arriba y llegó hasta 20.26, el nivel más elevado desde el 10 de agosto. Luego retrocedió levemente y está operando en torno a 20.18, en terreno positivo para el día y convalidando importantes ganancias semanales.

La suba generalizada del dólar, sumado a la baja en los mercados de renta variable y el avance en los rendimientos de los bonos soberanos en EE.UU. y en Europa. Este contexto es adverso no solo para el peso mexicano, sino para la mayoría de las monedas de mercados emergentes.

El Dow Jones está cayendo 0.68%, mientras que el Nasdaq cede 1.67%. En Europa las principales bolsas cerraron con pérdidas en torno al 0.50%. El bono a 10 años del Tesoro rinde 2.97%, y la de 30 años 3.21%.

El panorama de corto plazo sigue alcista en el USD/MXN, y los indicadores apuntan a más subas. La clave por ahora está en lo que pase con la zona de 20.20/25, que es una barrera importante que de ser quebrada habilitarías más subas. En caso de regresar debajo de 20.15, el dólar podría perder momento. El siguiente soporte se ve en 19.98, seguido del mínimo de agosto en 19.80.

Niveles técnicos

• El EUR/USD extiende el descenso hasta la banda de 1,0050/45.
• Lo siguiente a la baja parece ser una potencial prueba de la zona de paridad.

El EUR/USD se suma a la reciente debilidad y extiende la ruptura del nivel de 1.0100 al final de la semana.

En el horizonte de corto plazo aparecen nuevas pérdidas, así como una probable visita al nivel de paridad. La pérdida de esta zona de soporte clave podría exponer a un retroceso más profundo hasta el mínimo de la temporada en 0.9952 (14 de julio).

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1,0859.

Gráfico diario del EUR/USD

Niveles técnicos 

• El USD/CAD baja de su máximo de un mes tras la publicación de las ventas minoristas canadienses.
• El debilitamiento de los precios del petróleo podría socavar el loonie y ofrecer apoyo en medio de un dólar más fuerte.
• La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y apoya las perspectivas de nuevas ganancias a corto plazo.

El par USD/CAD sube a un máximo de un mes durante los inicios de la sesión norteamericana, aunque le cuesta capitalizar el movimiento más allá del nivel psicológico clave 1.3000. El par recorta una parte de sus ganancias intradía y se sitúa actualmente en torno a la zona de 1.2980-1.2975, aún con una subida superior al 0.20% en el día.

Las buenas cifras de las ventas minoristas canadienses de junio ofrecen ciierto soporte a la moneda nacional y actúan como un viento en contra para el par. No obstante, el tono más débil de los precios del petróleo debería limitar cualquier subida significativa del loonie vinculado a las materias primas. Por otra parte, el actual repunte del dólar estadounidense, que ha alcanzado su nivel más alto desde mediados de julio, favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de una mayor apreciación del par USD/CAD.

Desde el punto de vista técnico, el movimiento nocturno más allá de la barrera de 1.2980-1.2985, que coincidió con el 50% del nivel Fibonacci de la caída de julio-agosto, añade credibilidad a las perspectivas positivas. Además, los osciladores del gráfico diario acaban de entrar en territorio alcista. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD es al alza y es probable que se compren en las caídas.

Sin embargo, los operadores podrían esperar a que la fuerza se mantenga más allá de 1.3000 antes de hacer nuevas apuestas alcistas. El par USD/CAD podría entonces subir hasta el nivel del 61.8% del nivel Fibonacci, en torno a la zona de 1.3035 y extender el impulso hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 1.3080. Unas compras de seguimiento, que conduzcan a un movimiento posterior por encima de 1.3100, marcarían una nueva ruptura y allanarían el camino para nuevas ganancias.

Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia de 1.2930-1.2920 (38.2% del nivel Fibonacci) parece proteger la baja inmediata antes de la marca de la cifra redonda de 1.2900. Es más probable que cualquier descenso posterior encuentre un soporte decente y quede limitado cerca del 23.6%, en torno a la región de 1.2845-1.2840. Si no se defiende dicho nivel de soporte, se anularía cualquier sesgo positivo a corto plazo y el par USD/CAD sería vulnerable a una mayor caída.

La trayectoria descendente podría arrastrar a los precios al contado hasta la marca de 1,2800 en ruta hacia el importantísimo soporte de la DMA de 200, actualmente cerca de la región de 1.2755. A continuación se encuentra el mínimo mensual, en torno a la zona de 1.2730-1.2725, que debería actuar como punto de inflexión. Una ruptura convincente por debajo se vería como un nuevo desencadenante para los osos.

Gráfico diario del USD/CAD



Niveles técnicos 

El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, reiteró el viernes que la Fed hará lo necesario para hacer que la inflación regrese al objetivo, pero reconoció que esto no ocurrirá inmediatamente, según informó Reuters.

Barkin explicó que están empezando a ver una reducción "preventiva" en la inversión de las empresas. Dijo que "volver a la normalidad no requiere una caída calamitosa de la actividad económica".

El dólar está subiendo el viernes en forma significativa, con el DXY sobre 108.00, en máximos en un mes. El mismo tiempo suben los rendimientos de bonos soberanos ante expectativas de más subas en las tasas de interés de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo.

• Yen bajo presión en el mercado ante suba en los rendimientos de bonos soberanos, pese a la aversión al riesgo.
• El DXY sube al nivel más alto desde el 15 de julio.
• USD/JPY va rumbo el segundo cierre semanal más alto en décadas.

El USD/JPY está subiendo por cuarta jornada en forma consecutiva el viernes y llegó hasta 137.14, alcanzando el nivel más elevado en tres semanas. El par se mantiene en zona de máximos apoyado en una fortaleza generalizada del dólar a lo largo del mercado.

El avance del billete verde tiene su reflejo en el DXY que trepó sobre 108.00, el nivel más alto en un mes. Al mismo tiempo los rendimientos de los bonos del Tesoro suben también con la tasa a 10 año en 2.97% y la de 30 años en 3.21%. En Wall Street, el Dow Jones cae 0.45% y el Nasdaq 1.04%.  

El yen por su parte está entre las más débiles. Ni siquiera la baja en los mercados de renta variable consigue darle impulso. La expectativa de más subas en las tasas de interés por parte de los principales bancos centrales es un factor negativo para el yen.

El viernes, funcionarios tanto de la Reserva Federal como del Banco Central Europeo se expresaron a favor de más subas en las tasas, para hacer frente a la inflación. En Japón se conoció el viernes que el índice de precios al consumidor subió más de lo esperado al 2.6% anual. Este dato fue el más alto desde 2014. Está lejos de las cifras de la suba de precios en Europa y en EE.UU.

Niveles técnicos

• El índice del dólar estadounidense (DXY) en nuevos máximos justo por encima de 108.00.
• Ahora hay margen para alcanzar los máximos de 2022 más allá de 109.00.

El índice del dólar estadounidense (DXY) sube por tercera sesión consecutiva y opera en nuevos máximos de varias semanas justo por encima de 108.00 el viernes.

Ahora se espera que la continuación del impulso alcista tenga como objetivo el máximo anual en 109.29 (14 de julio) por delante del máximo de septiembre de 2002 en 109.77. A partir de aquí surge el nivel redondo de 110.00.

Mientras tanto, la línea de soporte de 6 meses sigue manteniendo la tendencia alcista en torno a 104.90. Por encima de esta zona, se espera que el índice mantenga la postura positiva a corto plazo.

Mirando el escenario a largo plazo, la visión alcista en el dólar se mantiene mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 100.35.

Gráfico diario del DXY



Niveles técnicos 

• El AUD/USD cae a un mínimo de dos semanas el viernes en medio de un fuerte seguimiento de la compra de dólares.
• El impulso de aversión al riesgo ejerce una presión bajista adicional sobre el aussie, sensible al riesgo.
• Los bajistas esperan ahora una debilidad por debajo del mínimo mensual antes de realizar nuevas apuestas.

El par AUD/USD prolonga su reciente y brusco rechazo de la SMA de 200 días, técnicamente significativa, y se desplaza a la baja por quinto día consecutivo el viernes. La trayectoria descendente arrastra a los precios al contado a un mínimo de dos semanas, en torno a la región de 0.6875 durante la mitad de la sesión europea.

El dólar estadounidense prolonga su tendencia alcista de la última semana y media, aproximadamente, y sube a un máximo de un mes el último día de la semana. Esto resulta ser un factor clave que sigue ejerciendo presión a la baja sobre el par AUD/USD. Además, los temores a la recesión desencadenan una nueva ola de aversión al riesgo a nivel mundial y contribuyen a alejar los flujos del aussie, que se percibe como más arriesgado.

Desde el punto de vista técnico, la aceptación por debajo del nivel de retroceso del 50% del nivel Fibonacci del movimiento de recuperación de julio-agosto desde el mínimo de dos años favorece a los operadores bajistas. Las perspectivas negativas se ven reforzadas por los osciladores bajistas en el gráfico diario, que todavía están lejos de estar en el territorio de sobreventa. Dicho esto, el hecho de no encontrar aceptación por debajo de la SMA de 50 días justifica cierta cautela antes de posicionarse para una nueva caída.

Por lo tanto, es necesario un seguimiento de la venta por debajo del mínimo mensual, en torno a la región de 0.6870-0.6865, que coincide con el 61.8% del nivel Fibonacci, para confirmar una nueva ruptura bajista. El par AUD/USD podría entonces probar el nivel 0.6800 y finalmente caer a la zona horizontal de 0.6765. La tendencia bajista podría extenderse hacia la cifra redonda de 0.6700 en el camino hacia el mínimo del año, alrededor de la región de 0.6680 tocada el 14 de julio.

Por otro lado, cualquier recuperación significativa por encima del nivel del 50% del nivel Fibonacci, podría considerarse una oportunidad de venta y quedar limitada cerca del máximo de la noche, en torno a la zona de 0.6970. Esta última coincide con el 38.2% del nivel Fibonacci y le sigue el nivel psicológico clave 0.7000. Una ruptura convincente de dichas barreras anularía las perspectivas negativas a corto plazo y provocaría un movimiento de cobertura corta.

Gráfico diario del AUD/USD

Niveles clave a vigilar

• Ventas minoristas suben 1.1% en junio contra 0.3% esperado.
• Sin tener en cuenta vehículos el avance fue del 0.8%.
• El USD/CAD opera apenas debajo de 1.3000.

Las ventas minoristas registraron una suba del 1.1% en junio, lo que estuvo por encima de las expectativas que eran por un avance del 0.3%. En mayo se había registrado una suba de 2.3% (revisado desde 2.2%).

Las ventas sin tener en  cuenta vehículos treparon un 0.8%, siendo que el consenso del mercado era por un incremento del 0.9%. En mayo la suba fue del 1.9%.

El dato preliminar apunta a una baja en julio del 0.2%.

El USD/CAD está subiendo aunque recortó ganancias en la última hora tras no poder sostenerse sobre 1.3000. Opera con una suba del 0.3% en la zona de 1.2980.

El petróleo Brent ha caído a un mínimo de seis meses esta semana. Cualquier recuperación de los precios del petróleo es poco probable, en opinión de los economistas de Commerzbank.

Los precios del petróleo deberían ver aplanada su tendencia a la baja

"Por un lado, a los temores de recesión en los países industrializados se han sumado serias preocupaciones sobre la economía de China. Y por otro, una renovación del acuerdo nuclear con Irán, que implicaría el levantamiento de las sanciones, probablemente nunca ha estado tan al alcance de la mano".

"Aunque los precios del petróleo deberían ver aplanada su tendencia a la baja, una recuperación notable de los precios probablemente sólo se desencadenaría si Estados Unidos rechazara una renovación del acuerdo nuclear".

• Mercados europeos y futuros de Wall Street caen el viernes.
• Aversión al riesgo y suba en rendimientos de bonos impulsa al dólar.
• El oro en mínimos en semanas en la zona de 1750$.

Los mercados bursátiles a lo largo del mundo están cayendo el viernes, ante un clima de cautela que favorece al dólar. Pese a esto, los bonos soberanos también están cayendo ante la expectativa de que los bancos centrales seguirán subiendo las tasas de interés.

Caen las bolsas, divisas reflejan mayor aversión al riesgo

Los principales índices de Wall Street consiguieron cerrar en positivo el jueves, pero en la previa del viernes ya están devolviendo esas subas. Los futuros del S&P 500 están cayendo 0.85%, mientras que los del Dow Jones ceden 0.72% y los del Nasdaq pierden 1.02%.

Las pesimistas expectativas sobre la economía mundial vuelven a dominar el humor en los mercados. Al mismo tiempo, la inflación más alta en décadas sigue llevando a los bancos centrales a continuar con el ajuste monetario. Tanto funcionarios de la Reserva Federal como del Banco Central Europeo ratificaron que seguirán subiendo las tasas.

La excepción es Turquía que el jueves recortó la tasa de interés en cine puntos básicos. El USD/TRY sube nuevamente y opera sobre 18.10, camino a un cierre récord.

El clima de cautela junto con la suba en rendimientos está impulsando al dólar en el mercado. El DXY opera sobre 108.00, con una suba del 0.50%. La tasa del bono de EE.UU. a 10 años se ubica en 2.98%, y la de 30 años en 3.20%. Los bonos europeos también están cayendo.

Los precios del petróleo están retrocediendo, recortando la ganancia del jueves. El barril de WTI cede 1.70% y opera debajo de 89.00$. Tanto el oro como la plata siguen cuesta abajo y marcaron nuevos mínimos.

Las criptomonedas se están llevando la peor parte el viernes con bajas que superan el 10%. Bitcoin cae 8.35% y está debajo de 21.500$, mientras Ethereum pierde 9.35%.

Niveles técnicos

• El NZD/USD sigue perdiendo terreno por quinto día consecutivo y se acerca al mínimo mensual.
• Las expectativas agresivas de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalan al dólar y ejercen presión sobre el par.
• Los temores a la recesión también benefician al dólar como refugio y alejan los flujos del kiwi, sensible al riesgo.

El par NZD/USD sigue bajo una fuerte presión de venta por quinto día consecutivo el viernes y cae a un nuevo mínimo mensual durante la primera mitad de la sesión europea. El par ha retrocedido más de 250 pips desde los máximos de dos meses alcanzados la semana pasada y actualmente se sitúa justo por encima del nivel redondo 0.6200.

La compra de dólares estadounidenses sigue siendo constante en el último día de la semana y resulta ser un factor clave que sigue ejerciendo presión a la baja sobre el par NZD/USD. De hecho, el índice del dólar (DXY), que sigue al billete verde frente a una cesta de otras seis divisas, sube a un máximo de un mes en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá su senda de endurecimiento de la política monetaria.

Las apuestas se vieron reafirmadas por los recientes comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal y por las próximas publicaciones macroeconómicas estadounidenses positivas. Esto, a su vez, sigue favoreciendo una nueva subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Además, el impulso del riesgo -en medio de los crecientes temores de recesión- está apuntalando el dólar como refugio y alejando los flujos del kiwi, sensible al riesgo.

La combinación de los factores mencionados contrarresta la cuarta subida de tipos de interés de 50 puntos básicos del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda el miércoles y las perspectivas de adelantar el calendario de nuevas subidas de tipos. Ni siquiera los comentarios de halcón del gobernador del RBBZ, Adrian Orr, logran impresionar a los toros o aliviar la presión bajista, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el par NZD/USD es a la baja.

El viernes no se publicará ningún dato económico importante en los Estados Unidos, por lo que el dólar estará a merced de los rendimientos de los bonos estadounidenses. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio se miraría para agarrar oportunidades a corto plazo alrededor del par NZD/USD. No obstante, los precios al contado siguen registrando fuertes pérdidas semanales y parecen vulnerables a un mayor descenso.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY vuelve a subir tras el retroceso del jueves.
• El siguiente objetivo al alza es el máximo de agosto en 138.40.

El EUR/JPY prolonga la recuperación semanal y ya coquetea con la zona de 138.00 el viernes.

Si el cruce supera el máximo de agosto en 138.39 (10 de agosto), las ganancias deberían acelerarse aún más y volver a visitar la barrera temporal del promedio móvil simple de 55 días, hoy en 139.44.

Mientras esté por encima de la media móvil de 200 días en 134.05, las perspectivas para el par deberían seguir siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día 

• El USD/CHF sube por quinto día seguido, aunque recorta ganancias desde máximos en casi dos semanas.
• Las expectativas de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses impulsan al dólar y siguen siendo un soporte.
• El estado de aversión al riesgo apoya al franco suizo, que es un refugio seguro, y limita las ganancias.

El USD/CHF prolonga el movimiento positivo de esta semana por quinto día consecutivo. Tras marcar máximos en casi dos semanas en 0.9592, el par recortó ganancias y cayó hacia la zona de 0.9550. El descenso se dio ante un empeoramiento del humor de los mercados. El par va camino a terminar la semana con ganancias importantes, rebotando desde mínimos en cuatro meses.

La creciente preocupación por una recesión económica mundial sigue pesando en el sentimiento de los inversores, lo que se pone de manifiesto con una caída en los mercados bursátiles a lo largo del globo. Esto da algo de apoyo al franco suizo, incluso pese a la suba en los rendimientos de bonos soberanos en Europa. 

El dólar también recibe demanda por al aversión al riesgo. De hecho, el índice del dólar (DXY), que sigue la evolución del billete verde frente a una cesta de divisas, sube a su nivel más alto desde el 18 de julio y sigue estando bien apoyado por las expectativas de la Reserva Federal. Los mercados parecen convencidos de que la Fed mantendrá su ciclo de endurecimiento de la política monetaria. Los recientes comentarios de varios funcionarios del banco central y los nuevos datos macroeconómicos estadounidenses positivos reafirman las apuestas del mercado.

Lo anterior hace que el rendimiento del bono estadounidense de referencia a 10 años vuelva a acercarse al umbral del 3 % y debería seguir actuando como viento de cola para el dólar. El trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CHF es al alza. Por lo tanto, cualquier retroceso significativo podría ser visto como una oportunidad de compra y seguir siendo limitado.

A falta de publicaciones económicas importantes en los Estados Unidos, el rendimiento de los bonos estadounidenses y lo que pase en las bolsas puede ser clave para el desempeño del dólar.

Niveles técnicos

• El GBP/USD cae por tercer día y llega a mínimos en un mes y medio.
• Las expectativas de la Fed y los temores de recesión apuntalan al dólar y ejercen presión a la baja.
• El DXY opera en máximos en un mes, tras superar 108.00.

El GBP/USD prolonga el recorrido bajista y opera en mínimos desde el 15 de julio por debajo de 1.1850 el viernes. El contexto de aversión al riego y un dólar más fuerte presionan fuerte a la baja al par. 

Es la sexta caída de los últimos siete días del GBP/USD. El mínimo del día lo marcó en 1.1830, que con está más de 300 pips por debajo del cierre de la semana pasada. 

El dólar sube en todos los frentes. De hecho, el índice del dólar (DXY) se ha disparado a su nivel más alto desde el 18 de julio y sigue estando bien soportado por las expectativas sobre la Reserva Federal. Los recientes comentarios de varios funcionarios de la Fed sugieren que el banco central estadounidense mantendrá su política de endurecimiento para controlar la inflación. Las perspectivas de nuevas subas impulsaron a los rendimientos de los bonos.

El otro factor positivo para el dólar es la aversión al riesgo que prevalece, lo que al mismo tiempo presiona a la baja la libra, que está entre las de peor rendimiento. Esto pese a que se conoció que las ventas minoristas del Reino Unido fueron mejores de lo esperado en julio, ya que registraron el primer aumento en tres meses al subir 0.3%. Las sombrías perspectivas del Banco de Inglaterra, que advierte que en el cuarto trimestre se iniciará una recesión prolongada, siguen pesando sobre la moneda. 

Desde el punto de vista técnico, la aceptación por debajo de 1.1900 podría considerarse un nuevo desencadenante para los osos y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo para el par GBP/USD. Por lo tanto, una caída posterior hacia el siguiente soporte relevante, alrededor de la región de 1.1820. Debajo sigue 1.1800 y luego el mínimo de julio en la zona de 1.1760. 

Niveles técnicos 

• El dólar gana momento y sube en todos los frentes.
• EUR/USD sigue acercándose a la paridad, luce vulnerable.
• Mercados bursátiles europeos y futuros de Wall Street en rojo.

El EUR/USD extendió la caída por debajo de 1.0100 y marcó nuevos mínimos en cinco semanas en 1.0051 ante una renovada fortaleza del dólar. El par se mantiene bajo presión, en zona de mínimos, cada vez más cerca nuevamente de la paridad.

El dólar para arriba

El dólar sube en todos los frentes el viernes, favorecido por la baja en los mercados de renta variable y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El DXY se está acercando a 108.00, y está en máximos en un mes.

Frente a sus vecinos, el euro presenta resultados mixtos. El EUR/CHF se está acercando a los mínimos récord, y opera cerca de 0.9600. Por su parte, el EUR/GBP está en máximos en casi tres semanas, en la zona de 0.8500.

Tanto los funcionarios del Banco Central Europeo como los de la Reserva Federal, en recientes comentarios han apuntado a que seguirán subiendo las tasas de interés. Esto pese al contexto económico, de desaceleración en la economía.

Los últimos datos de EE.UU. refuerzan la posición de subas en la tasa, lo que reactivó la fortaleza del dólar tras la corrección de las semanas anteriores. La caída semanal del EUR/USD ya supera los 200 pips y el cierre semanal va camino a ser el más bajo desde noviembre de 2002.

A donde la mayoría de los analistas apuntan es al nivel de paridad y más abajo. El riesgo para esta posición es una mejora en el humor de los mercados y una baja brusca en la inflación, algo que por el momento no ven mayormente los inversores en el corto plazo.

Niveles técnicos

• El dólar sube a lo largo del mercado el viernes.
• XAUUSD acelera a la baja y pone a prueba 1750$.
• Precio luce vulnerable a la baja ante combinación de aversión al riesgo y suba en rendimientos.

El oro está cayendo nuevamente el viernes y marcó mínimos en tres semanas en 1749$, afectado por el contexto de un dólar más fuerte a lo largo del mercado. El oro va camino a cerrar la semana con una fuerte caída, cortando con una racha de cuatro subas consecutivas. El retroceso, por ahora, es de 50 dólares.

La combinación de rendimientos de bonos soberanos más altos y de aversión al riesgo está poniendo bajo presión al oro y también a otros activos financieros y las monedas de mercados emergentes.

El dólar se ve favorecido en todos los frentes. El DXY opera en 107.89, en máximos en un mes, mostrando una suba del 0.35%. El bono a 10 años de EE.UU. rinde 2.93% y el de 30, 3.17%. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativo con bajas del 0.80% en promedio.

El metal amarillo está poniendo a prueba la zona de 1750$, y luce vulnerable a más bajas. El próximo soporte del XAUUSD se puede ver en 1745$, y el próximo en la zona de 1730$. En la dirección contraria, ahora 1770$.

Niveles técnicos

• El EUR/USD lucha por dirección en la banda de 1.0070/80.
• El dólar avanza hasta nuevos máximos históricos cerca de 107.70.
• Los precios de producción de Alemania sorprendieron al alza en julio.

El EUR/USD continúa fuertemente presionado a la baja después del fuerte descenso que se extendió desde la sesión americana de ayer a la asiática de hoy. El par ha tocado mínimos de cinco semanas en 1.0069, y opera al momento de escribir alrededor de 1.0086, perdiendo un 0.02% en el día.

EUR/USD ofrecido por la fortaleza del dólar

El EUR/USD sigue sin poder reunir algo de tracción al alza y se tambalea en el extremo inferior del rango semanal tras el fuerte retroceso del jueves, siempre con el trasfondo del firme sentimiento que rodea al dólar estadounidense.

También colaborando con el ánimo alcista del dólar, los rendimientos estadounidenses consiguen reanudar la tendencia al alza a lo largo de la curva, reforzada al mismo tiempo por los recientes comentarios de línea dura de los portavoces de la Fed.

En consonancia con el resto de los mercados monetarios mundiales, los rendimientos a 10 años del bono alemán cotizan en máximos de varias semanas y se acercan a la zona del 1.20%.

En la zona del euro, los precios de producción alemanes aumentaron un 5.3% intermensual en julio y un 37.2% en los últimos doce meses. En la zona euro en general, el superávit de la cuenta corriente fue de 3.240 millones de euros en junio.

En Estados Unidos no se publicarán datos ni habrá otros eventos, aparte del discurso de Thomas Barkin, responsable de la Fed de Richmond.

EUR/USD Niveles a vigilar

Hasta ahora, el par está ganando un 0.03% en 1.0087 y se enfrenta a la siguiente barrera en 1.0309 (SMA de 55 días) secundada por 1.0368 (máximo mensual del 10 de agosto) y finalmente 1.0476 (SMA de 100 días).

Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.0069 (mínimo mensual del 19 de agosto) tendría como objetivo 1.0000 (nivel psicológico) en el camino hacia 0.9952 (mínimo de 2022 del 14 de julio).

• El USD/JPY gana tracción por cuarto día consecutivo y salta a un máximo de tres semanas.
• Las expectativas agresivas de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalan el dólar y siguen ofreciendo soporte.
• La divergencia entre las políticas de la Fed y el BoJ respalda las perspectivas de una extensión del fuerte movimiento alcista.

El par USD/JPY aprovecha el impulso alcista de las últimas horas a través de la resistencia de la SMA de 50 días y gana tracción por cuarto día consecutivo el viernes. La trayectoria al alza se prolonga durante la primera parte de la sesión europea y lleva a los precios a un máximo de tres semanas en 136.76, camino de la zona 137.00.

El dólar estadounidense alcanza un máximo de un mes en el último día de la semana, lo que resulta ser un factor clave que impulsa el par USD/JPY. A pesar de las señales de relajación de las presiones inflacionistas en EE.UU., los recientes comentarios de línea dura de varios funcionarios de la Fed sugieren que el banco central mantendrá su política de endurecimiento. Una nueva subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro reafirma las expectativas de la Fed y sigue actuando como viento de cola para el dólar.

De hecho, el rendimiento del bono público estadounidense de referencia a 10 años volvió a acercarse al umbral del 3%. En cambio, el rendimiento de los bonos del estado japonés se mantiene estable en medio de las expectativas de que el Banco de Japón mantenga su política monetaria ultrablanda a pesar del aumento de la inflación. Los datos publicados este viernes mostraron que el IPC subyacente en Japón aumentó un 2.4% interanual en julio, es decir, el nivel más alto desde diciembre de 2014, y se mantiene por encima del objetivo del 2% del BoJ por cuarto mes consecutivo.

La divergencia entre la política monetaria de la Fed y el Banco de Japón sigue pesando sobre el yen japonés y proporciona un impulso adicional al par USD/JPY. Aparte de esto, el movimiento positivo en curso podría atribuirse a algunas compras técnicas por encima de la barrera de la DMA de 50, en torno a la zona de 135.50, que coincidió con el anterior máximo mensual. Dicho esto, el tono generalmente más débil de los mercados de acciones podría dar soporte al yen, que es un refugio seguro, y limitar las ganancias de las principales empresas.

Sin embargo, el trasfondo fundamental y la configuración técnica favorecen a los alcistas, apoyando las perspectivas de una extensión del movimiento de apreciación en curso. El viernes no se publicará ningún dato económico importante en Estados Unidos. Por lo tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en la dinámica de los precios del dólar y proporcionarán cierto impulso al par USD/JPY. Además de esto, el sentimiento de riesgo más amplio también se observará para las oportunidades de comercio a corto plazo.

USD/JPY Niveles técnicos

• El índice continúa su fuerte recuperación y se acerca a 108.00.
• Los discursos de los miembros de la Fed reforzaron las recientes subidas del dólar.
• Los rendimientos retoman la tendencia alcista en toda la curva y dan soporte al dólar.

El dólar, en términos del Índice del Dólar (DXY), sigue subiendo y alcanza máximos de varias semanas en torno a 107.70 al final de la semana.

Índice del dólar vuelve a centrarse en 108.00

El índice avanza por tercera sesión consecutiva en medio del renovado e intenso interés comprador por el dólar. Cabe destacar que el DXY registró ganancias en cinco de las últimas siete sesiones hasta el viernes.

La nueva mejora del dólar viene de la mano de la continuación de la tendencia alcista de los rendimientos estadounidenses a lo largo de la curva, donde la zon curvada y el extremo largo ya navegan en máximos mensuales en torno al 2.95% y el 3.20%, respectivamente.

Mientras tanto, la reanudación de la sólida demanda del dólar parece apuntalada por los recientes comentarios de línea dura de los responsables de la fijación de tasas de la Fed: Mary Daly (halcón) se inclinó por una subida de 50 o 75 puntos básicos en la reunión de septiembre, James Bullard (halcón) defendió una subida de 75 puntos básicos y dijo que espera que las tasas se sitúen en la región del 3.75%-4.00% a finales de año. Esther George (halcón) sugirió que el crecimiento económico se resentirá, mientras que Neel Kashkari (centrista) se sumó a esa opinión y dijo que no está seguro de que la Fed pueda reducir la inflación sin provocar una recesión.

El viernes no se publican datos en el calendario de EE.UU., salvo el discurso de Thomas Barkin, de la Fed de Richmond (votante de 2024, centrista).

Qué hay que tener en cuenta en torno al dólar

El fuerte rebote del dólar responde a un cierto empeoramiento de las condiciones en el complejo de riesgo, lo que motiva al DXY a recuperar la parte superior de los 107.00, o los máximos de varias semanas.

Mientras tanto, el dólar se prepara para sufrir una volatilidad adicional en medio de la revalorización por parte de los inversores del próximo movimiento de la Reserva Federal, es decir, una subida de 50 o 75 puntos básicos en septiembre.

Desde el punto de vista macroeconómico, el dólar parece estar respaldado por la divergencia de la Fed frente a la mayoría de sus homólogos del G10 (especialmente el BCE), en combinación con episodios de efervescencia geopolítica y el resurgimiento ocasional de la aversión al riesgo.

Temas 'calientes' para el activo: Aterrizaje duro/blando/suave de la economía estadounidense. Aumento de la efervescencia geopolítica frente a Rusia y China. Senda de tipos más agresiva de la Fed este año y en 2023. Conflicto comercial entre EE.UU. y China.

Niveles relevantes del Índice del Dólar

Ahora, el índice está ganando un 0.11% en 107.60 y una ruptura de 107.72 (máximo mensual del 19 de agosto) expondría a 109.29 (máximo de 2022 del 15 de julio) y luego a 109.77 (máximo mensual de septiembre de 2002).

Por otra parte, el soporte inmediato se encuentra en 104.63 (mínimo mensual del 10 de agosto), seguido de 104.07 (SMA de 100 días) y, por último, 103.67 (mínimo semanal del 27 de junio).

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto en alrededor de 1.700 contratos el jueves, registrando al mismo tiempo la cuarta caída diaria consecutiva. El volumen siguió el ejemplo y se sumó al retroceso anterior, esta vez reduciéndose en unos 5.600 contratos.

WTI sigue limitado por la SMA de 200 días

La decente subida del jueves de los precios del WTI se vio impulsada por la cobertura de posiciones cortas, tal y como se observa en el descenso del interés abierto y del volumen. En este sentido, no parece que se vayan a producir más subidas a corto plazo y no se debería descartar una nueva prueba de los mínimos recientes cerca de 87.70$ (16 de agosto).

El interés abierto en los mercados de futuros del oro subió por segunda sesión consecutiva el jueves, aunque esta vez sólo en 481 contratos, según los datos preliminares de CME Group. El volumen, en cambio, se mantuvo oscilante y se redujo en alrededor de 14.100 contratos, revirtiendo parcialmente la acumulación diaria anterior.

Oro: El siguiente soporte está en los 1.711$

Los precios del oro ampliaron su tendencia bajista el jueves en medio de un pequeño repunte del interés abierto. Dicho esto, parece que todavía hay que seguir bajando y el próximo objetivo es el mínimo semanal de 1.711$ por onza troy (27 de julio).

Las lecturas preliminares de CME Group para los mercados de futuros de gas natural mostraron que el interés abierto cayó en alrededor de 3.300 contratos después de cinco aumentos diarios consecutivos el jueves. Por otro lado, el volumen retomó la tendencia alcista y aumentó en unos 42.300 contratos.

El Gas Natural sigue apuntando a los 9.75$

Precios del gas natural trazaron una sesión inconclusa el jueves en medio de la reducción del interés abierto y el aumento del volumen. Dicho esto, la materia prima podría intentar cierta consolidación a muy corto plazo ante la posible continuación de la reciente tendencia alcista. En este sentido, el objetivo inmediato sigue siendo el máximo de 2022 en 9.75 dólares por MMBtu (26 de julio).

Esto es lo que hay que saber para operar hoy viernes 19 de agosto:

El Índice del dólar (DXY), que sigue la evolución del billete verde frente a una cesta de seis divisas principales, cobró impulso alcista en la segunda mitad de la jornada del jueves y subió a su nivel más alto en un mes por encima de 107.50. A falta de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel, el DXY se mantiene en fase de consolidación a primera hora del viernes. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantiene por encima del 2.9% y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. bajan entre el 0.25% y el 0.45%, ayudando al dólar a mantenerse firme frente a sus principales rivales.

Los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed ayudaron al dólar a superar a sus rivales. En una entrevista concedida a la CNN el jueves, Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, dijo que "los mercados no comprenden, pero los consumidores entienden que las tasas no bajarán justo después de subir". En cuanto a la decisión sobre las tasas de septiembre, Daly dijo que una subida de 50 puntos básicos (pb) o de 75 pb sería apropiada. En la misma línea, el presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, señaló que se inclinaba por una subida de 75 puntos básicos en la próxima reunión.

A primera hora del día, los datos de Alemania revelaron que el Índice de Precios de Producción (IPP) subió al 37.2% anual en julio, desde el 32.7% de junio. Este dato fue mucho más elevado que las expectativas del mercado, que eran del 32%. El par EUR/USD, que cayó a su nivel más bajo desde mediados de julio, por debajo de 1.0100, no mostró ninguna reacción inmediata a estos datos y opera plano en el día sobre 1.0085.

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó de que las ventas minoristas aumentaron un 0.3% en términos mensuales en julio, tras la contracción del 0.2% de junio. Aunque este dato fue mejor que la previsión del mercado de un descenso del 0.2%, no ayudó a la libra esterlina a encontrar demanda. El GBP/USD cotiza en territorio negativo, ligeramente por encima de 1.1900, tras la fuerte caída del jueves.

El USD/JPY amplió su recuperación y cerró el jueves por tercera vez consecutiva en territorio positivo. Al momento de redactar, el par sube un 0.3% en el día y se sitúa en 136.30, cotizando a su nivel más alto desde el 28 de julio.

El oro cayó por debajo de los 1.760 dólares el jueves y se esforzó por conseguir un rebote. Con los rendimientos de los bonos estadounidenses al alza, el XAU/USD se mantiene a la baja cerca de 1.755$ en los inicios de la sesión europea.

El Bitcoin sufrió una fuerte presión y cayó por debajo de los 22.000 dólares el viernes. Después de haber registrado pequeñas pérdidas el jueves, Ethereum se volvió hacia el sur y fue visto por última vez perdiendo más de un 5% diario en torno a los 1.750 dólares.

El índice de precios de producción de Alemania subió un 5.3% mensual en julio, muy por encima del 0.6% previo y previsto para hoy. El indicador registra casi dos años de subidas consecutivas. La de hoy es la mayor subida vista en las últimas décadas.

A nivel anual, el indicador se disparó un 37.2%, superando el 32.7% de junio y el 32% esperado por el mercado, batiendo nuevos récords, según informa la Oficina Federal de Estadísticas.

Las ventas minoristas de Reino Unido cayeron un 3.4% en su lectura anual de julio, empeorando las previsiones de descenso del 3.3%. Además, el resultado de junio fue revisado a la baja, pasando del -5.8% al -6.1%. Este es el cuarto mes consecutivo de caídas para el indicador.

A nivel mensual, las ventas minoristas subieron un 0.3%, por encima del -0.2% previo y previsto, mostrando su primer aumento después de dos meses seguidos de descensos.

Excluyendo combustible, el indicador anual se situó en el -3% frente al -6.2% del mes anterior, mejorando el -3.1% estimado. A nivel mensual, las ventas minoristas sin contar combustible aumentaron un 0.4%, mejorando el +0.2% previo y el -0.2% esperado por los expertos.

Reacción GBP/USD

El GBP/USD se mantiene fuertemente presionado a la baja después de la fuerte caída vista durante la sesión americana de ayer jueves y la sesión asiática de este viernes, que le ha hecho perder más de 150 pips. El par cayó a nuevos mínimos de cuatro semanas en 1.1894 dos horas antes de las ventas minoristas de Reino Unido. Al momento de escribir, la libra opera frente al dólar sobre 1.1915, perdiendo un 0.12% diario.