Noticias de mercados

• Los precios de la plata están a la defensiva, por la amplia fortaleza del dólar estadounidense.
• El mercado inmobiliario estadounidense se desmorona mientras la Fed sigue subiendo los tipos de forma agresiva.
• Previsión del precio de la plata (XAG/USD): El precio de la plata se mantiene en el rango, pero se inclina a la baja.

El precio de la plata sigue siendo moderado, registrando pérdidas mínimas a última hora de la sesión americana. Factores como la mejora del sentimiento del mercado, un dólar estadounidense boyante y los elevados rendimientos del Tesoro estadounidense mantienen al metal bajo presión. En el momento de redactar este informe, el XAG/USD cotiza a 18.65$, perdiendo un 0.19%.

El índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a seis divisas, rompe tres días de pérdidas y sube un 0,36% por encima del umbral de los 107.000 puntos. Los bonos del Tesoro de EE.UU. siguen bajo la presión de las ventas, ya que el tipo de la nota de referencia a 10 años de EE.UU. se sitúa en el 3,038%, casi plano, lo que frena la subida de los precios de la plata.

Los datos sobre la vivienda en EE.UU. muestran una desaceleración económica más rápida

El mercado inmobiliario estadounidense empieza a mostrar destellos de un mayor deterioro, ya que los datos publicados durante la semana no cumplieron las expectativas, lo que significa que se avecina una recesión. El martes, las viviendas iniciadas se contrajeron a su nivel más bajo desde septiembre de 2021, con un descenso del 2% en junio, mientras que los permisos de construcción, también conocidos como solicitudes de construcción, se contrajeron un 0.6%, respectivamente.

Mientras tanto, las Ventas de Viviendas Existentes de junio, desveladas el miércoles, siguieron los datos del martes, desplomándose hasta el -5,4%, muy por debajo de las estimaciones de crecimiento del 5,4%. Fuentes citadas por Bloomberg afirmaron que "tanto los tipos hipotecarios como los precios de la vivienda han subido demasiado en poco tiempo".

Dicho esto, los primeros signos de una inminente recesión en EE.UU. están por delante. La curva de rendimientos 2 años -10 años de EE.UU. sigue invertida durante doce días consecutivos, en el -0.220%, lo que indica la preocupación de los inversores por un mayor deterioro económico. Sin embargo, las elevadas presiones inflacionistas, con el IPC de EE.UU. por encima del 9% y el IPP en el 11%, podrían no disuadir a la Reserva Federal de subir 75 puntos básicos en la próxima semana.

Por lo tanto, el XAGUSD se mantendrá a la defensiva debido a la fortaleza del USD, lo que también mantendría al complejo de materias primas bajo presión.  

Qué hay que tener en cuenta

La agenda económica de EE.UU. incluirá el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y el índice adelantado del Banco Central.

Previsión del precio de la plata (XAG/USD): Perspectiva técnica

La plata ha estado intercambiando manos en condiciones de baja volatilidad durante los últimos tres días, como lo demuestra el triste rango de negociación de 0.10$, atrapado en la zona de 18.60-70$ . Además, las medias móviles de 1 hora (HMA) del XAGUSD rondan esa zona, lo que explica aún más el estrecho rango de negociación.

Al alza, la primera resistencia del XAG/USD sería el máximo del 18 de julio en 19,01. Si se supera, el máximo diario del 13 de julio, en 19.40$, quedaría expuesto. Por el contrario, el primer soporte del XAGUSD sería el pivote diario S1 en 18.59$. Una ruptura de este último expondrá el mínimo diario del 15 de julio en 18.17$.

• El USD/JPY podría estar al borde de una ruptura alcista. 
• Los osos han dado paso a los toros en el gráfico diario. 

El USD/JPY está creando un escenario alcista tanto en el gráfico horario como en el diario, y lo que sigue ilustra el potencial de una ruptura alcista y una extensión diaria alcista para los próximos días. 

Gráfico H1 del USD/JPY

Desde una perspectiva horaria, el USD/JPY está formando un patrón de hombro cabeza y hombro inverso. Si rompe por encima de la línea de cuello en torno a 138.50 y en lo que se presume que es un nivel de interés, dado que esta zona actuó como el último tope antes de la continuación de la venta, el alza será favorable. Si esta zona se mantiene como soporte en las pruebas iniciales, entonces podría entrar en juego una extensión diaria:

Gráfico diario del USD/JPY

Como se ilustra, el gráfico diario ha realizado una corrección a la zona del 61.8% del nivel Fibonacci que tiene una confluencia con los máximos anteriores. Esto podría ser un soporte crítico para el par y si el escenario alcista del gráfico horario se cumple, entonces los toros estarán en la carrera para un movimiento significativo al alza, potencialmente trazando una nueva extensión diaria del ciclo alcista. 

Lo que hay que tener en cuenta el jueves 21 de julio:

Fue un miércoles ajetreado y preocupante, pero el tablero de divisas no lo reflejó, ya que el anuncio de la política monetaria del Banco Central Europeo hizo que los inversores se mostraran cautelosos.

La inflación es uno de los temas clave a nivel mundial, ya que el índice de precios al consumo en el Reino Unido aumentó un 9.4% interanual en junio, mientras que el IPC canadiense subió un 8.1% en el mismo periodo, ambos por encima de las cifras de mayo.

En el Reino Unido, la contienda por el liderazgo conservador ha reducido los candidatos a dos finales, Rishi Sunak y Liz Truss. Uno de ellos se convertirá en el próximo Primer Ministro en sustitución de Boris Johnson. El ganador se anunciará el lunes 5 de septiembre, tras el voto por correo realizado por 160.000 miembros del partido tory.

Wall Street abrió con modestas ganancias, pero los índices estadounidenses dieron un giro a la baja ante las noticias de que las grandes empresas están recortando puestos de trabajo. La primera fue Google, que anunció que suspendería la contratación de personal durante dos semanas, mientras que más tarde, Ford desveló sus planes de recortar hasta 8.000 puestos de trabajo en las próximas semanas. Los titulares volvieron a poner sobre la mesa la preocupación por la recesión.

En Italia, el Primer Ministro Mario Draghi ganó una moción de confianza, pero como tres grandes partidos cotillones boicotearon la votación, es probable que dimita y convoque elecciones anticipadas. Además, las autoridades de la UE temen un corte total del gas ruso, que se cobrará un duro tributo al Producto Interior Bruto de la Unión.

Mientras tanto, Rusia ha anunciado que los objetivos geográficos de la operación especial en Ucrania han cambiado para añadir nuevos territorios.

El par EUR/USD cotiza en torno a 1.0170, mientras que el GBP/USD ha vuelto a ser incapaz de retener las ganancias por encima del umbral de 1.2000 y ronda la zona de precios de 1.1960. El par AUD/USD baja ligeramente, manteniéndose por debajo de 0.6900, mientras que el USD/CAD se consolida en torno a 1.2870.

El dólar estadounidense registró modestas ganancias frente al franco suizo y al yen. El oro, por su parte, cayó a un nuevo mínimo semanal por debajo de los 1.700$ y ahora cotiza en la zona de los 1.697$.

El precio del petróleo bajó ligeramente, y el WTI cotiza ahora en 99.80$ el barril.

• El USD/CHF recorta parte de sus pérdidas semanales, de 1.37% a 0.70%.
• Las acciones estadounidenses fluctúan, reflejando el sentimiento mixto de los inversores, cortesía de la detención de las contrataciones de Google.
• Análisis del precio del USD/CHF: Una ruptura por encima de 0.9800 abriría la puerta hacia 0.9900.

El USD/CHF rebota desde los mínimos semanales en torno a 0.9650, recortando parte de sus pérdidas semanales y sube hacia la media móvil de 50 días (DMA) en torno a 0.9726, por cortesía del frágil sentimiento del mercado, que oscila entre aversión/apetito de riesgo, durante la sesión americana. En el momento de redactar este artículo, el USD/CHF cotiza a 0.9722, con una subida del 0.49%.

Análisis del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

Durante la sesión asiática, el USD/CHF comenzó a cotizar en torno a 0,9678, cerca de los mínimos diarios. Más tarde, la divisa subió constantemente, rompiendo el nivel de resistencia del punto pivote diario en 0,9710 y la SMA de 50 horas en 0.9715, en su camino hacia el máximo diario en 0.9736.

Gráfico diario del USD/CHF

El USD/CHF tiene un sesgo alcista, a pesar de que se intercambia por debajo de la media móvil de 50 días (DMA) en 0.6721. El martes, el par USD/CHF encontró ofertas justo por encima del retroceso del 61,8% de Fibonacci, ya que la mayor retrocedió casi 100 pips diarios, alcanzando un mínimo diario de 0,9654, nueve pips por encima del nivel de Fibonacci. Cuando los compradores intervinieron, el par rompió por encima del 50% del retroceso de Fibonacci y se enfrenta a una sólida resistencia en torno al mínimo diario del 18 de julio en 0.9730.

Por lo tanto, la primera resistencia del USD/CHF sería 0.9730. Si la supera, se expondrá el máximo diario del 19 de julio en 0.9786, seguido de 0.9800. Una vez superada esta resistencia, se podría volver a probar el máximo del 14 de julio en 0.9886.

Niveles técnicos clave del USD/CHF

• El fracaso de los compradores del EUR/JPY en los máximos semanales dejó al euro vulnerable a la presión de venta.
• El sentimiento cambió a un leve riesgo tras las noticias de Google, y el gobierno de Italia está a punto de colapsar.
• Análisis del precio del EUR/JPY: Los vendedores han recuperado el control en torno a 142.00; si el BCE no cumple con lo prometido, se espera una mayor caída por debajo de 140.00.

El EUR/JPY cae en picado desde los máximos de dos semanas, borrando casi el 50% de sus ganancias semanales, y se acerca a la EMA de 20 días en 140.50, ya que los vendedores están buscando una ruptura antes de la decisión de política monetaria del BCE del jueves. Además, el ambiente mixto del mercado aumentó el apetito por los valores refugio, como el yen japonés, que se fortaleció casi un 0.50% frente al euro. En el momento de redactar este artículo, el EUR/JPY cotiza en 140.48.

Análisis del precio del EUR/JPY: Perspectiva técnica

El EUR/JPY abrió cerca de los máximos del día, lejos de la zona de 141.50, aunque más tarde, el cruce empujó hacia el pivote diario R1, cerca de los 142,00, los vendedores intervinieron, enviando los precios por debajo del pivote diario, en 140.59, antes de entrar en un rango lateral. Sin embargo, las noticias geopolíticas sobre el colapso del gobierno italiano abrieron la puerta a nuevas presiones bajistas, alcanzando un nuevo mínimo diario en 140.42.

Gráfico de 1 hora del EUR/JPY

En el gráfico de 1 hora del EUR/JPY, el par rompió por debajo de un canal ascendente, lo que abre la puerta a nuevas presiones de venta. Aunque el EUR/JPY podría encontrar algunas ofertas en torno a la confluencia del pivote diario S1 y la EMA de 100 horas en torno a 140.15-25, no podría disuadir a los vendedores de ejercer más presión, ya que las perspectivas del euro siguen deteriorándose.

Por lo tanto, el próximo soporte del EUR/JPY sería 140.00, seguido del mínimo del 18 de julio en torno a 139.69, no tan cerca de 139.50, antes de volver a dirigirse hacia la zona de 139,00-20, rodeada por la EMA de 200 horas y el pivote diario S2.

Niveles técnicos clave del EUR/JPY

• El precio del oro se mantiene estacionario en medio de la falta de un catalizador antes de la reunión de julio de la Fed.
• El índice del dólar rebota desde los mínimos semanales, un viento en contra para los metales preciosos.
• Los datos de la vivienda en EE.UU. comienzan a mostrar el impacto de la subida de los tipos de interés.
• El XAUUSD se mantiene lateral, con la vista puesta en un mínimo anual en torno a los 1.680$, y al alza en los 1.750$.

El precio del oro oscila en torno a la zona de los 1.700$, sin conseguir romper al alza o a la baja mientras los operadores se preparan para la reunión de julio de la Reserva Federal en la próxima semana, en medio de un sentimiento mixto en la sesión del miércoles. Durante la semana, se celebrarán dos reuniones de política monetaria de los bancos centrales, a saber, el BCE y el Banco de Japón, el primero de los cuales seguirá el ejemplo de otros bancos, con su primera subida en 11 años, mientras que el segundo es la excepción, ya que se ha comprometido a mantener una postura moderada. En el momento de escribir este artículo, el XAUUSD cotiza a 1.708,61$.

El oro sigue siendo débil, lastrado por un dólar estadounidense boyante

La renta variable mundial es mixta, lo que aumenta la demanda de activos de refugio. El USD dio por fin señales de vida, y el índice del dólar estadounidense apenas recuperó algo de terreno, subiendo un 0.11% hasta 106.788, lo que supone un viento en contra para los precios del oro. En cambio, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se desploman en toda la curva. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. se sitúa en el 3.004%, con una caída de dos puntos y medio, ya que los operadores buscan seguridad en el efectivo y en los bonos del Tesoro.

Desde el miércoles, el mercado inmobiliario estadounidense ha comenzado a sentir el dolor de la subida de los tipos. El miércoles, los datos mostraron que las viviendas iniciadas se redujeron un 2% en junio, hasta su nivel más bajo desde septiembre, mientras que los permisos de construcción disminuyeron un 0.6%, ambas lecturas en cifras mensuales. Esto refleja la agresividad de la Reserva Federal, que ha expresado su compromiso de controlar la inflación, incluso si esto implica un crecimiento económico más lento de lo esperado. Últimamente, las ventas de viviendas existentes en EE.UU. se contrajeron a su nivel más bajo en dos años, un 5.4%, incumpliendo las expectativas de un crecimiento del 5.4%. Dicho esto, las señales de recesión están empezando a aparecer en EE.UU., lo que podría aumentar el apetito por el XAU/USD, lo que significa que se avecinan precios más altos del oro.

La inflación de EE.UU. acaparó la atención, pero las ventas minoristas y el sentimiento del consumidor atenuaron las intenciones de la Fed de subir 100 puntos básicos

Por otra parte, durante la última semana, las ventas minoristas de EE.UU. y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan superaron las estimaciones y atenuaron las preocupaciones de una subida de 100 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en su reunión de julio, provocada por un IPC que superó el 9% interanual, agravado por un IPP superior al umbral del 11% interanual. Sin embargo, el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan ilustró que las expectativas de inflación de los consumidores para un horizonte de 5 años cayeron del 3.1% al 2.8%, aliviando los temores de los inversores a una mayor subida, lo que limitó la actual caída del oro.

El miércoles pasado, las expectativas de una subida de 100 puntos básicos se situaban en torno al 80%, pero la herramienta FedWatch de CME muestra una disminución de las posibilidades hasta el 30%, mientras que valora plenamente una subida de tipos de 75 puntos básicos.

Los temores de recesión en EE.UU. persisten en la mente de los inversores mientras la curva de rendimiento de 2 años -10 años de EE.UU. se mantiene invertida

La curva de rendimiento se mantiene invertida durante doce días. El precio del oro seguirá bajo presión mientras la Fed sigue ajustando su política monetaria. Sin embargo, la inversión de la curva de rendimiento de los 2 años -10 años de EE.UU. se prolonga durante doce días consecutivos, con el diferencial serpenteando en torno al -0.217%, ya que los temores de los operadores sobre la recesión persisten. No obstante, a menos que los responsables de la política de la Fed expresen su preocupación por el crecimiento económico, eso no les disuadirá de un endurecimiento agresivo. En consecuencia, si la Fed se endurece demasiado rápido y se ve que recorta los tipos, los operadores de oro deberían estar preparados para aprovecharlo.

Análisis del precio del oro: Perspectiva técnica

El precio del oro ha estado cotizando en un estrecho rango de 20 dólares desde el 15 de julio, cuando los datos del IPC estadounidense cruzaron los cables de las noticias. Sin embargo, las perspectivas del XAUUSD, desde una perspectiva técnica, se inclinan a la baja, a pesar de que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en condiciones de sobreventa durante el último mes, lo que sugiere que el precio del XAUUSD debería rebotar.

Por lo tanto, debido a que el XAUUSD opera en un rango, al alza, su primera resistencia sería el máximo del 18 de julio en 1.723,85$. Una ruptura decisiva enviará el precio del XAU/USD hacia el mínimo diario del 6 de julio convertido en resistencia en 1.732,36$, seguido de 1.750$. A la baja, el primer soporte del XAUUSD sería 1.700$. Una ruptura por debajo expondrá el mínimo de oscilación del 9 de agosto de 2021 en 1.681,95$, seguido del mínimo del año 2021 en 1.676,91$.


 

• El AUD/USD alcanzó un máximo de dos semanas en torno a 0.690, pero retrocedió ya que el ambiente sigue siendo mixto.
• Durante la semana, los datos de la vivienda en Estados Unidos muestran el impacto de la subida de los tipos de interés en Estados Unidos.
• Análisis del precio del AUD/USD: La ruptura al alza de la cuña ascendente abre la puerta hacia 0.7000; de lo contrario, se prevé una caída hacia 0.6800.

El AUD/USD rompió tres días de ganancias durante la sesión norteamericana, retrocediendo desde los máximos de tres semanas en torno a 0.6930, después de abrir en torno a la zona de 0.6880 antes de llegar a esta última.

Sin embargo, durante la última hora, el AUD/USD desciende por debajo de 0.6900 después de que los datos sobre la vivienda en EE.UU. mostraran una desaceleración en el mercado inmobiliario, lo que significa que los temores de recesión persisten en la mente de los operadores. En el momento de redactar este informe, el AUD/USD cotiza en 0.6889, casi lateralizado, en medio de un ambiente de mercado mixto, que aumentó el apetito por compañeros de refugio.

Los datos sobre la vivienda en EE.UU. muestran signos de desaceleración económica

Durante la semana, los datos sobre la vivienda en EE.UU. han empezado a mostrar un aumento de los tipos de interés. El martes, los datos sobre viviendas y permisos de construcción mostraron una contracción del mercado inmobiliario, del 2% y del 0.6% respectivamente. Alimentando aún más los temores de recesión están las Ventas de Viviendas Existentes, que también cayeron un 5,4%, alcanzando un nivel de dos años, cayendo al vacío, frente a las expectativas de un crecimiento del 5.4%.

Mientras tanto, durante la sesión asiática, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Philip Lowe, dio declaraciones. Lowe afirmó que son necesarias nuevas subidas de los tipos de interés, al tiempo que declaró que el banco necesita "trazar una senda creíble de vuelta al 2-3%" de inflación, en la que el desempleo se mantenga en niveles bajos mientras la economía crece. Lowe's ha subido los tipos en 125 puntos básicos desde mayo, y algunos analistas esperan que el RBA pase al nuevo umbral de 75 puntos básicos en la reunión de agosto.

Dicho esto, un escenario de estanflación en EE.UU. reforzaría el apetito del USD. Pero, además, un RBA agresivo podría impedir que los operadores del AUD/USD abrieran posiciones cortas agresivas a corto plazo.

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

Los compradores del AUD/USD han conseguido lo que esperaban: una ruptura al alza de una cuña descendente, que impulsó al par por encima de 0.6900 para una ganancia de 150 pips desde el nivel de ruptura en torno a 0.6785 hasta el máximo semanal en 0.6930. No obstante, el par sigue teniendo un sesgo bajista desde una perspectiva de medio a largo plazo, a pesar de que la EMA de 20 días dio paso a los compradores.

Al alza, el AUD/USD se enfrentará a una resistencia en la cifra de 0.6900, seguida de la EMA de 50 días en 0.6970 y del triple cero en 0.700. A la baja, el siguiente nivel de soporte del AUD/USD sería la EMA de 20 días en 0.6838, seguido de 0.6800.


 

• Las acciones de EE.UU. pasan a ser positivas después de la campana de apertura, el dólar se debilita.
• Una sesión tranquila hasta ahora en los mercados financieros.
• El GBP/USD no logra romper los 1,2030/40 y retrocede hasta los 1.1955.

El par GBP/USD ronda los 1.2000, alrededor del mismo nivel en el que cerró el martes. La libra hizo suelo en horario europeo en 1.1954 y luego rebotó hasta la zona de 1.2000.

Por tercer día consecutivo, el GBP/USD no logró superar la zona de 1.2030/40 y se debilitó. El tono actual favorece una corrección que podría enfrentarse a los soportes de 1.1950 y 1.1920.

A corto plazo, si el cable sube por encima de 1.2010 ganaría soporte. Mientras que por debajo de 1.2040, las ganancias parecen limitadas. Una consolidación por encima debería despejar el camino hacia 1.2100.

La inflación en el Reino Unido y los precios de la vivienda en EE.UU. siguen subiendo

El miércoles, los datos de inflación en el Reino Unido mostraron que la tasa anual del IPC subió al 9.4%, por encima del 9.3% del consenso del mercado, alcanzando el nivel más alto en 40 años. Las cifras no provocaron una reacción en la libra. La subida de 50 puntos básicos del Banco de Inglaterra en la reunión de agosto está totalmente descontada. "De cara al futuro, el mercado de swaps prevé un endurecimiento de 175 puntos básicos en los próximos seis meses, lo que supondría que el tipo de interés oficial alcanzaría un máximo del 3%, seguido de un tipo estable en los seis meses siguientes y el inicio de un ciclo de relajación en los doce meses siguientes", explicaron los analistas de BBH.

En cuanto al tipo de los Tories, Penny Mordaunt ha sido eliminada de la contienda por el liderazgo conservador en la última ronda, dejando a Rishi Sunak y Liz Truss en la segunda vuelta. El primer ministro Boris Johnson se enfrentó a su último PMQ en el Parlamento que entra en receso de verano. El próximo primer ministro se anunciará a principios de septiembre.

En EE.UU., las ventas de viviendas existentes cayeron en junio a 5.12 millones (consenso del mercado: 5.38 millones), el quinto descenso consecutivo en medio de la subida de los tipos de interés. El informe mostró que el precio medio de la vivienda existente alcanzó un nuevo récord en junio, con 416.000$.

El dólar estadounidense está obteniendo resultados mixtos. El DXY ha subido un 0.15%, en medio de un aumento de los rendimientos en Estados Unidos. Sin embargo, el billete verde mantiene las pérdidas recientes. Los participantes del mercado esperan la reunión del FOMC de la próxima semana.

Niveles técnicos

El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha anunciado este miércoles que ha rebajado sus previsiones de crecimiento para Alemania al 1.2% para 2002 y al 0.8% para 2023. En su anterior previsión, el FMI esperaba que la economía alemana creciera un 2% en ambos años.

"La incertidumbre es muy alta, con riesgos para la previsión de crecimiento de referencia sesgados a la baja y riesgos para la previsión de inflación sesgados al alza", dijo el fondo en un comunicado, según Reuters. "La mayor amenaza es un cierre persistente de las exportaciones de gas ruso restantes a Europa".

El FMI también revisó su previsión de inflación para Alemania en 2022 hasta el 7.7% desde el 6.5% anterior.

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto notable en el comportamiento de la moneda compartida frente a sus rivales. En el momento de escribir este artículo, el par EUR/USD registraba pequeñas pérdidas diarias en 1.0218.

• Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. cayeron bruscamente en junio. 
• El índice del dólar sigue fluctuando por debajo de 107.00.

Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. disminuyeron por quinto mes consecutivo en junio hasta una tasa anual desestacionalizada de 5.12 millones, según informó el miércoles la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Las ventas descendieron un 5.4% y un 14.2% en términos mensuales y anuales, respectivamente. 

Otros detalles del informe revelaron que el precio medio de las ventas de viviendas existentes aumentó un 13.4% con respecto a hace un año, hasta los 416.000 dólares, marcando un nuevo máximo histórico.

Reacción del mercado

Estas cifras no parecen tener un impacto significativo en el comportamiento del dólar frente a sus rivales. En el momento de escribir este artículo, el índice del dólar registraba pequeñas ganancias diarias, situándose en 106.80.

• Monedas de mercados emergentes sin dirección clara el miércoles.
• Peso mexicano se estabiliza en torno a 20.50.
• USD/MXN empieza a formar soporte importante en torno a 20.40.

El USD/MXN está operando en torno a 20.50, luego de haber alcanzado máximos desde el viernes en 20.59. El martes el cruce tocó fondo en 20.31 antes de rebotar al alza.

La zona en torno a 20.40 ha pasado a ser un soporte importante, en donde convergen las medias móviles de 20 y 200 días. Un cierre claramente por debajo habilitaría más retroceso. El siguiente soporte está en 20.30, seguido de 20.15. En la dirección contraria, la primera resistencia asoma en torno a 20.65/70. Un cierre por encima apuntaría nuevamente a 20.90.

Pese al retroceso de corto plazo, el sesgo dominante sigue siendo alcista, aunque perdería fuerte de darse una consolidación por debajo de 20.30.

En México el jueves se publicarán datos de ventas minoristas de mayo y el viernes será el día clave con el reporte de inflación de mitad de mes de julio. Este último será importante para las expectativas sobre lo que hará en el futuro próximo el Banco de México.

En EE.UU. los datos económicos estos días han quedado en un segundo plano y el foco está puesto en lo que puede llegar a hacer la Reserva Federal la próxima semana. Se espera una suba de 75 puntos básicos y serán claves las señales hacia el futuro.

Niveles técnicos

• El USD/JPY fracasó cerca de la SMA de 100 horas el miércoles, aunque la caída sigue siendo amortiguada.
• La ruptura durante la noche a través de una resistencia del canal de tendencia descendente favorece a los alcistas.
• Los operadores parecían reacios y se movían al margen antes de la reunión del Banco de Japón del jueves.

El par USD/JPY tuvo dificultades para aprovechar el buen rebote del día anterior desde el soporte de confluencia 137.40-137.35 y atrajo a algunos vendedores cerca de la SMA de 100 horas el miércoles. El par se mantuvo a la defensiva durante el inicio de la sesión americana y la última vez que se lo vio fue en torno a 138.00, apenas unos pips por encima del mínimo diario.

La fuerte caída intradía de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. hizo que se redujera el diferencial de tipos entre EE.UU. y Japón. Esto, junto con el estado de ánimo cauteloso del mercado, benefició al yen japonés, que es un refugio seguro, y actuó como viento en contra del par USD/JPY. Sin embargo, la caída se mantiene amortiguada, al menos por ahora, en medio de un modesto rebote del dólar estadounidense desde un mínimo de dos semanas.

Aparte de esto, una gran divergencia en la postura de la política monetaria adoptada por el Banco de Japón y la Reserva Federal ayudó a limitar la caída del par USD/JPY. Los inversores también parecían reacios a hacer apuestas agresivas y prefirieron esperar al margen antes de la decisión de política del Banco de Japón, que se anunciará durante la sesión asiática del jueves.

Desde el punto de vista técnico, la subida intradía del martes de más de 100 puntos llevó al par USD/JPY a superar la resistencia marcada por el extremo superior de un canal descendente a corto plazo. Dado el reciente y fuerte movimiento alcista, dicho canal constituyó la formación de un patrón de bandera alcista y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

La configuración técnica parece inclinarse firmemente a favor de los operadores alcistas, lo que sugiere que cualquier retroceso intradía podría considerarse una oportunidad de compra. Unas compras de seguimiento más allá de la resistencia de la SMA de 100 días, actualmente en torno a la zona de 138.35, reafirmarán la perspectiva constructiva y permitirán al par USD/JPY volver a recuperar la marca de 139.00.

Por otro lado, la SMA de 200 horas, actualmente en torno a la zona de 137.70, parece proteger la baja inmediata antes del mínimo de la noche, en torno a la zona de 137.40-137.35. Esta última coincide con el nivel de Fibonacci del 38,2% del repunte de 134.25-139.39, que si se rompe expondría el soporte del canal descendente, en torno a la marca de 137.00.

Si no se defienden los niveles mencionados, lo que llevaría a una ruptura por debajo del soporte horizontal de 136,80, se anularía la perspectiva positiva a corto plazo y cambiaría el sesgo a favor de los operadores bajistas. El par USD/JPY podría entonces extender la caída correctiva desde el máximo de 24 años, alrededor de la región de 139.40 tocada la semana pasada, y desafiar la cifra redonda de 136.00.

Gráfico de 1 hora del USD/JPY



Niveles técnicos 

• El precio del EUR/USD retrocedió desde los máximos de dos semanas alcanzados este miércoles.
• La aparición de algunas compras de dólares se consideró un factor clave que ejerció presión.
• El reposicionamiento antes del BCE del jueves contribuyó al retroceso.

El precio del EUR/USD experimentó un giro intradiario desde la zona de 1.0275, o un máximo de dos semanas alcanzado a principios de este miércoles y, por ahora, parece haber interrumpido una racha de tres días de ganancias. El par extendió su descenso a lo largo de la sesión norteamericana temprana y cayó a la zona de 1.0175-1.0170, o un nuevo mínimo diario en la última hora.

La reanudación de las compras de dólares provocó algunas ventas

El dólar estadounidense volvió a recuperarse con solvencia y recuperó parte de las fuertes pérdidas de esta semana hasta alcanzar su nivel más bajo desde el 6 de julio, lo que, a su vez, provocó algunas ventas en torno al par EUR/USD. Los inversores parecen seguir convencidos de que el reciente aumento de la inflación al consumo en EE.UU., que ha alcanzado un máximo de cuatro décadas, obligará a la Reserva Federal a realizar una mayor subida de los tipos de interés a finales de este año. Además, el ligero deterioro del sentimiento de riesgo, reflejado en una modesta caída de los mercados de renta variable, ayudó al dólar, que es un refugio seguro, a frenar su reciente retroceso desde un máximo de dos décadas.

La incertidumbre del BCE ejerció una presión adicional

La moneda compartida se vio aún más presionada por cierto nerviosismo de cara a la reunión del Banco Central Europeo del jueves. Los agentes del mercado siguen divididos sobre la posibilidad de una subida de tipos de 50 puntos básicos por parte del BCE, en medio de los crecientes temores de recesión. Cabe recordar que una noticia de Reuters del martes sugería que el BCE debatiría si subir los tipos de interés en 25 puntos básicos o en 50 puntos básicos para controlar una inflación récord. Sin embargo, a los inversores les sigue preocupando que el cese de los flujos de gas procedentes de Rusia pueda desencadenar una crisis energética en la eurozona y limitar la capacidad del BCE para subir más los tipos.

Rusia reanudará las exportaciones de gas del Nord Stream 1

Los flujos de gas ruso a través del gasoducto Nord Stream 1 se reanudarán puntualmente el jueves tras la finalización del mantenimiento programado, pero a una capacidad inferior a la plena. Dos fuentes rusas familiarizadas con los planes de exportación dijeron a Reuters que el suministro de gas sería inferior a su capacidad total de unos 160 millones de metros cúbicos (mcm) al día. Esto se produce después de que el Wall Street Journal informara de que la Comisión Europea no esperaba que el gasoducto se reanudara y podría haber aliviado algunas de las preocupaciones del mercado, lo que debería dar apoyo al euro.

La atención se centra en la decisión del BCE

La decisión de política monetaria del BCE del jueves desempeñará un papel clave en la conducción del sentimiento a corto plazo que rodea a la moneda común y proporcionará un nuevo impulso direccional al par EUR/USD. Ante el riesgo de este evento clave, los operadores podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas y preferirían esperar al margen. Esto podría ayudar a limitar cualquier caída significativa para el par EUR/USD, lo que justifica cierta precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

Perspectiva técnica del precio del EUR/USD

El precio del EURUSD ha estancado su reciente rebote correctivo desde el nivel más bajo desde diciembre de 2002 cerca de una resistencia marcada por el límite superior de un canal descendente a corto plazo que se extiende desde finales de mayo. La barrera mencionada, en torno a la región de 1.0275-1.0280, está seguida de cerca por la marca de 1.0300, que si se supera se consideraría un nuevo desencadenante para los toros. El par podría entonces acelerar el impulso y tratar de recuperar la cifra redonda de 1.0400.

Por otro lado, cualquier caída posterior podría encontrar apoyo en la zona de 1.0150. Unas ventas de seguimiento anularían cualquier sesgo positivo a corto plazo y harían que el par fuera vulnerable a romper por debajo de la marca de 1.0100. La subsiguiente caída expondría el mercado de paridad y el mínimo del año, en torno a la zona de 0.9950.


 

• EUR/GBP se consolida en zona de máximos en días, pero sin extender avance.
• Inflación en Reino Unido marca nuevos máximos.
• Se viene el BCE el jueves.

El EUR/GBP está operando en rango y estable pese a la gran cantidad de eventos en curso que tienen epicentro en Europa. El cruce llegó hasta 0.8540, el máximo desde el 7 de julio, para luego caer a 0.8500 y estabilizarse en torno a 0.8520.

De la inflación al BCE, pasando por Italia

En el Reino Unido se conoció que la inflación minorista subió al 9.4% (anual) sobre el 9.3% esperado. En Alemania los precios de producción treparon 32.7%, una reducción con respecto al 33.6%.

Los rendimientos de los bonos italianos están teniendo una jornada de alta volatilidad, con el foco puesto en la posibilidad de que Mario Draghi siga siendo el primer ministro de Italia.

Otro foco actual es la crisis energética. El jueves debería reanudarse el flujo de gas ruso a Europa. Hay incertidumbre al respecto y al Unión Europea advirtió sobre el impacto negativo en el crecimiento de no realizar planes de contingencia.

Pese a lo anterior, lo que más atención se lleva es la reunión del BCE del jueves. Se espera una suba de 25 puntos básicos, aunque habría quienes busquen una suba mayor. Además del banco central explicará su instrumento antifragmentación, para evitar un gran diferencial entre los bonos europeos.

El EUR/GBP ha estado recuperando terreno en los últimos días, en parte por las expectativas de un BCE más “hawkish”. El euro es de esperar que tenga una gran reacción a lo que diga el BCE el jueves.

Niveles técnicos

El presidente ruso, Vladimir Putin, dijo el miércoles que aún no han visto en qué condiciones estarán los equipos del Nord Stream 1 tras regresar del mantenimiento, según informó Reuters. 

"Existe el riesgo de que los equipos se apaguen y el Nord Stream 1 se detenga tras regresar de Canadá", añadió Putin.

Reacción del mercado

Estos comentarios parecen estar pesando en el sentimiento del mercado, con el índice Euro Stoxx 600 perdiendo un 0.3% en el día. Mientras tanto, el EUR/USD sigue cotizando en territorio negativo ligeramente por debajo de 1.0200.

Al ser preguntado por la posibilidad de mantener conversaciones de paz con Ucrania, el ministro de Asuntos Exteriores ruso, Serguéi Lavrov, dijo que no tenía sentido en la situación actual, según informó Reuters.

"Si Occidente entrega armas de largo alcance a Kiev, los objetivos geográficos en Ucrania avanzarán aún más", dijo Lavrov a los periodistas a primera hora del día.

Reacción del mercado

Los mercados mantienen la aversión al riesgo tras estos comentarios y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses perdieron por última vez entre un 0.2% y un 0.4% en el día. Mientras tanto, el índice del dólar se aferra a modestas ganancias diarias cerca de 107.00.

Los economistas de TD Securities esperan que el Banco Central Europeo suba sus tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) y anuncie la nueva herramienta de antifragmentación.

El movimiento a 1.0340/00 en el EURUSD corre el riesgo de ser una caída 

"El riesgo de una subida de 50 puntos básicos ha crecido materialmente y es casi una moneda al aire: es el resultado sensato de la reunión, pero va en contra de las comunicaciones recientes".

"Tipos: El riesgo para los tipos sigue siendo binario respecto a la magnitud de la subida de tipos y los detalles del instrumento. Seguimos manteniendo una visión bajista en la parte delantera a través del pago de 1 año en euros frente a 1 año en libras esterlinas."

"FX: Comprar el rumor, vender el hecho. Los mercados deberían respetar el riesgo de una "sorpresa" de 50 puntos básicos. Pero al hacerlo, el BCE está adelantando sus limitaciones para ajustar agresivamente más adelante en su ciclo, ya que las restricciones energéticas corren el riesgo de ahogar la demanda interna. Un movimiento a 1.0340/00 en el EURUSD corre el riesgo de ser una caída".

• Inflación siguió subiendo en Canadá en junio, aunque menos de los esperado.
• IPC sube 0.7% en junio contra el 0.9% del consenso del mercado.
• El loonie retrocedió modestamente luego de los datos.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió en junio 0.7%, siendo que el consenso del mercado era de 0.9%. Esto implica una desaceleración con respecto al incremento del 1.4% de mayo. La tasa anual pasó de 7.7% a 8.1%, inferior al 8.4% de mayo, y la más elevada desde enero de 1983.

El IPC subyacente del Banco de Canadá registró un avance mensual del 0.3%, menor al 0.5% esperado. En los últimos doce meses subió 6.2%, menos que el 6.7% del consenso del mercado y mayor al 6.1% de mayo. La tasa anual es la más alta desde, por lo menos, 1984.

En el mismo momento se conoció que el Índice de Precio de Materias Primas en junio retrocedió 0.1%, tras avanzar 2.7% en mayo (revisado desde 2.5%), mientras que el Índice de Precios de Producción Industrial tuvo una caída del 1.1%, lo que sorprendió ya que el consenso era por una suba del 2.6%.

El loonie no se vio afectado en forma significativa, y tuvo una modesta caída. El USD/CAD subió a máximos diarios sobre 1.2890.

• El USD/CAD languidece cerca de un mínimo de dos semanas en medio del sesgo vendedor que prevalece en el dólar.
• La bajada de los precios del petróleo podría socavar el loonie y ayudar a limitar la caída.
• Los inversores esperan el informe del IPC canadiense antes de realizar nuevas apuestas direccionales.

El par USD/CAD bajó por cuarto día consecutivo el miércoles y se vio por última vez cerca de un mínimo de dos semanas, justo por encima de 1.2850 durante la primera mitad de la sesión europea.

El dólar estadounidense se mantuvo a la defensiva en medio de la disminución de las apuestas por una subida masiva de tipos de 100 puntos básicos por parte de la Reserva Federal el 27 de julio. Esto, a su vez, se consideró un factor clave que siguió actuando como viento en contra del par USD/CAD. Sin embargo, una modesta caída de los precios del petróleo debilitó al loonie vinculado a las materias primas y podría ayudar a limitar las pérdidas del par USD/CAD. Además, los inversores podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas antes de la publicación del IPC canadiense.

Desde el punto de vista técnico, la zona de 1.2850 representa un soporte de confluencia, que comprende la SMA de 50 días y el nivel de retroceso del 50% de Fibonacci del fuerte repunte de 1.2517-1.3223. Esto debería actuar como un punto clave para los operadores intradía y ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/CAD. Un poco de venta de seguimiento debería allanar el camino para una caída hacia el soporte de 1.2830-1.2820 en el camino del nivel redondo 1,2800.

Una ruptura convincente por debajo de este último se vería como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y haría que el par USD/CAD fuera vulnerable a acelerar la caída hacia el nivel 1.2700. La trayectoria bajista podría extenderse aún más hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona horizontal de 1.2675-1.2665.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación significativa podría enfrentarse ahora a una fuerte resistencia cerca de 1.2900 por delante de la región de 1.2925-1.2930. A esto le sigue el nivel del 38.2% del nivel Fibonacci, en torno a la zona de 1.2960, que si se supera con decisión sugeriría que la corrección ha seguido su curso y allanaría el camino para nuevas ganancias.

El par USD/CAD podría entonces aspirar a superar la marca psicológica de 1,3000 y volver a probar la zona de oferta de 1.3075-1.3085, coincidiendo con el 23.6% del nivel Fibonacci. El impulso positivo podría volver a elevar al par por encima de la cifra redonda 1.3100.

Gráfico diario del USD/CAD



Niveles técnicos 

• Las acciones está cayendo en forma modesta el miércoles tras la suba del martes.
• El dólar intenta recuperar terreno pero no puede recuperarse.
• Los metales operan estables, mientras las criptos siguen recuperando.

Los precios de las acciones en Europa y los futuros de Wall Street están cayendo en forma modesta y se aferran a las recientes ganancias, operando en máximos en semanas. El dólar sube, pero no recupera la fuerza de días atrás. El mercado a la esperada del BCE y mirando a la Fed.

Sin poder sostener ganancias

El martes, apoyado en los primeros resultados corporativos, junto con la expectativa de una suba de “solo” 75 puntos básicos de la Fed en julio, la bolsa estadounidense registró importantes ganancias con el S&P 500 subiendo 2.76%, en la previa del miércoles cae 0.17%. En Europa, las principales plazas caen 0.40% en promedio.

Entre las empresas que presentaron resultados está Nefflix, que sube 6% en la previa, tras reportes una caída en suscriptores en el segundo trimestre menor a la esperada. Entre las que reportan el miércoles están Tesla, United Airlines, Abbott, Baker Hughes, Alcoa, Crown Castle Corp y CSX.

En Europa siguen los días intensos y no solo por el calor. Se define la suerte del primer ministro italiano Mario Draghi el miércoles y el jueves, además de la decisión del Banco Central Europeo se sabrá como retoman los flujos de gas ruso al resto de Europa a través del Nord Stream 1. Los bonos italianos están subiendo ante la posibilidad de que Draghi permanezca en el cargo.

El Banco Central Europeo anunciará el jueves la decisión de política monetaria. Se espera una suba de 25 puntos básicos, no se descarta una suba mayor; también se debería anunciar la política “anti-fragmentación” pero reportes indican que aún no estaría lista. El euro en la previa opera lejos del mínimo en años contra el dólar, pero aún por debajo de la paridad contra el franco suizo.

La Unión Europea pidió a los países comenzar a racionar el uso del gas natural, advirtiendo sobre las intenciones de Rusia y para no sufrir un deterioro en el crecimiento. Vladimir Putin, el presidente de Rusia, dijo que el país cumplirá con sus compromisos de gas a Europa pero advirtió que el flujo podría reducirse si las sanciones complican el mantenimiento de los componentes.

En el Reino Unido se conoció el dato de inflación que mostró una suba del 9.4%, con respecto a un año atrás, la más alta desde 1982.

El Banco de Japón comenzó la reunión de política monetaria de dos días. No se esperan cambios y por lo tanto continuará la política de tasas bajas y de control de la curva de rendimiento. Se conocerá más tarde el miércoles dato de inflación de Canadá, en donde se espera que el IPC suba al 8.4%. En EE.UU. se publicará el dato de venta de viviendas existentes.

Tras varias horas de recorridos en pequeños rango el dólar ganó momento y marcó máximos diarios contra las principales monedas europeas. El resto de los cruces siguen sin registran variaciones significativas, con el billete vede convalidando las recientes caídas. Entre las emergentes, la rupia india cayó a mínimos históricos el martes, aunque el USD/INR consiguió cerrar por debajo de 80.00.

Los metales se mantienen estables sin alejarse de los recientes mínimos, con el oro sosteniéndose sobre 1700$. Las criptomonedas siguen en recuperación. El Bitcoin opera sobre 23.500$, en máximos en más de un mes. Los precios del petróleo retroceden más del 1%, y caen tras tres días con subas.

Niveles técnicos

• El FBI ha emitido una nueva advertencia sobre los ciberdelincuentes que embaucan a los inversores por millones a través de aplicaciones fraudulentas de inversión en criptomonedas.
• Se han identificado al menos 244 víctimas y las pérdidas totales ascienden a 42.7 millones de dólares.
• Las aplicaciones de criptomonedas sospechosas han utilizado los nombres y logotipos de empresas financieras para animar a los usuarios a realizar depósitos.

El FBI ha emitido una nueva advertencia ante los ciberdelitos dirigidos a los criptoinversores a través de aplicaciones fraudulentas. Una nueva alerta de la principal agencia federal reveló que se han identificado al menos 244 víctimas y que las pérdidas totales ascienden a 42.7 millones de dólares y contando.

El FBI emite una advertencia para los criptoinversores

Mientras el mercado de criptomonedas se recuperaba del reciente baño de sangre, el FBI identificó a los ciberdelincuentes que engañaban a los inversores mediante aplicaciones fraudulentas. La agencia federal emitió una alerta tras identificar 244 víctimas y pérdidas totales de 42.7 millones de dólares. Las aplicaciones de criptomonedas sospechosas utilizaban los nombres y logotipos de empresas financieras legítimas para animar a las víctimas a depositar criptos en una dirección de cartera.

Cuando los usuarios intentaban retirar los fondos, se les decía que debían pagar impuestos antes de poder liberar su inversión. Los inversores que pagaban impuestos por la inversión fraudulenta estaban efectivamente "tirando el dinero bueno por el malo". Para los inversores se convirtió en un reto recuperar sus ahorros tras invertir en las aplicaciones fraudulentas.

El FBI afirma que estos delincuentes buscan

La agencia ha instado a las empresas a que adviertan a sus clientes sobre esta actividad y a que realicen comprobaciones periódicas para asegurarse de que sus logotipos no están siendo utilizados sin su consentimiento.

El FBI señaló que entre diciembre de 2021 y mayo de 2022, un grupo de ciberdelincuentes que se hizo pasar por un negocio financiero legítimo de Estados Unidos engañó a 28 víctimas para que descargaran una aplicación. Los estafadores utilizaron el logotipo y el nombre de una institución financiera real para animar a las víctimas a depositar criptodivisas en cuentas asociadas a la empresa, sin embargo, no se facilitó ninguna retirada.

Esta aplicación sacó 3.7 millones de dólares de sus víctimas, según el FBI.

• Suba del dólar corta con los recorridos en rangos en el mercado de divisas.
• EUR/USD con sesgo intradiario bajista, aún cerca de máximos recientes.
• Decisión del BCE el jueves, la próxima semana la Fed.

El EUR/USD quebró con el rango entre 1.0220 y 1.0270, y cayó rápidamente hasta 1.0171, marcando un nuevo mínimo para el día. El retroceso se dio ante un avance general del dólar.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) pasó a terreno positivo en la última hora, al tiempo que los futuros de Wall Street cayeron a terreno negativo recortando una parte de las ganancias del martes.

El movimiento implicó cortar con varias horas de recorridos laterales en pequeños rangos en los mercados financieros. En los últimos minutos, el EUR/USD consiguió regresar sobre 1.0200, alejándose del mínimo. Horas atrás, el par había llegado hasta 1.0271, máximo en dos semanas.

Muchos focos

El evento crítico por delante para el EUR/USD es la reunión del Banco Central Europeo del jueves. Se espera una suba en la tasa de interés. La posibilidad de un BCE más “hawkish” estuvo impulsando al euro. El evento es de esperar que genere gran volatilidad. Además el banco central anunciará un nuevo instrumento para combatir al “fragmentación”.

Otro foco está sobre Italia. Creció la expectativa de que Mario Draghi continúe como primer ministro tras su discurso en el Parlamento. Esto se refleja en una fuerte caída en los rendimientos de los bonos italianos.

En EE.UU. el miércoles se publicarán datos del sector inmobiliario, que no debería tener mayor impacto. Allí la expectativa está puesto en lo que será la decisión de la Fed de la próxima semana, con el consenso apuntando a una suba de 75 puntos básicos.

Niveles técnicos

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, ha afimado el miércoles que es probable que se produzca un corte total del gas ruso, según informa Reuters.

"Rusia nos está chantajeando. Rusia está utilizando la energía como un arma. Y, por tanto, en cualquier caso, tanto si se trata de un corte parcial importante del gas ruso como de un corte total del gas ruso, Europa tiene que estar preparada", ha dicho von der Leyen en una conferencia de prensa.

El ejecutivo de la UE propuso que los miembros pudieran reducir voluntariamente su consumo de gas en un 15% hasta marzo para aliviar la presión.

• El USD/CHF gana algo de tracción positiva el miércoles y revierte parte de la caída del día anterior.
• Un tono de riesgo positivo pesa sobre el refugio seguro del CHF y ofrece soporte al par.
• Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses ayudan al dólar a detener su retroceso correctivo y proporcionan un modesto impulso al par.

El par USD/CHF atrae algunas compras el miércoles y recupera parte de las fuertes pérdidas del día anterior hasta alcanzar un mínimo de dos semanas. El par sigue subiendo a lo largo de la sesión europea y ha alcanzado un nuevo máximo diario, justo por encima del nivel de 0.9700 en la última hora.

A pesar de que las expectativas por un endurecimiento más agresivo por parte de la Fed han disminuido, los inversores parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. llevará a cabo una mayor subida de tasas a finales de este año para controlar la inflación. Las especulaciones siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ayudarán al dólar a frenar su reciente retroceso correctivo desde un máximo de dos décadas.

La idea de una subida masiva de los tipos de interés de la Fed de 100 puntos básicos en julio ganó fuerza tras la publicación de las cifras de la inflación al consumo IPC en EE.UU., que se aceleró hasta un máximo de cuatro décadas en junio. Sin embargo, varios miembros del FOMC se opusieron a las expectativas del mercado y señalaron la semana pasada que probablemente se ceñirán a una subida de tasas de 75 puntos básicos.

Por otra parte, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles pesó sobre el franco suizo de refugio seguro y ofreció cierto soporte al par USD/CHF. Sin embargo, el repunte careció de convicción alcista, lo que justifica la cautela antes de confirmar que la caída desde la región de 0.9885, o un máximo de varias semanas tocado el jueves pasado, ha terminado.

Los participantes del mercado esperan ahora la publicación de los datos de las ventas de viendas existentes en EE.UU. más tarde al inicio de la sesión americana. Además, los rendimientos de los bonos estadounidenses deberían influir en el dólar y dar cierto impulso al par USD/CHF. Los inversores seguirán las señales del sentimiento de riesgo en general para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/CHF niveles técnicos

• Mercados financieros en clama y con recorridos laterales.
• XAU/USD se mueve entre 1705$ y 1714$, sin salir de zona de peligro.
• Rendimientos de bonos del Tesoro retroceden modestamente el miércoles.

El oro está operando sin cambios significativos el miércoles y permanece sobre 1700$, aunque sin poder alejarse de dicha zona crítica. El preciado metal tocó fondo en 1705$, y luego subió hasta 1714$, el máximo del día. En la previa de la sesión americana opera sobre 1710$, manteniéndose en el rango de los últimos días.

Sin grandes novedades

Los mercados financieros en general no presentan grandes novedades en cuanto a movimientos de precios por estas horas, lo que favorece los recorridos en rangos del oro. Incluso el dólar que venía corrigiendo en forma significativa, el miércoles está retrocediendo pero lo hace a un ritmo más moderado.

Los futuros de los principales índices de Wall Street presentan modestas ganancias. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están retrocediendo, con el bono a 10 años en 2.98% y el de 30 años en 3.15%. La plata registra una leve suba, aunque sin poder regresar sobre 19.00$.

Aún sobre 1700$

De quebrar por debajo de 1700$, sería de esperar un incremento de las presiones bajistas; y ya de confirmarse el quiebre quedaría expuesto la zona de mínimos del 2021 en torno a 1675$.

Al alza, la primera resistencia asoma en 1725$, y una consolidación por encima podría apuntalar al oro para una mayor recuperación. La siguiente barrera está cerca de 1750$.

Niveles técnicos

Los economistas de Citi Group han afirmado en una nota el miércoles que ven un 50% de posibilidades de que se produzca una recesión mundial y esperan que varias economías importantes entren en ella en los próximos 12-18 meses.

Comentarios destacados

• La plata gana algo de tracción positiva el miércoles, aunque carece de compras de continuación.
• La configuración bajista apoya las perspectivas de la aparición de nuevas ventas en niveles más altos.
• Se necesita una fuerza sostenida por encima de la zona de 19.40$ a 19.50$ para anular la tendencia bajista.

El precio de la plata (XAG/USD) se mueve al alza el miércoles, aunque no tiene convicción alcista y se mantiene por debajo del nivel de 19.00$ durante la primera mitad de la sesión europea.

Desde el punto de vista técnico, el XAG/USD, hasta ahora, ha tenido dificultades para romper la SMA de 50 períodos en el gráfico de 4 horas. Esto hace que sea prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de posicionarse para una extensión del rebote de esta semana desde las cercanías de un mínimo de dos años, alrededor de la región de 18.15$ tocada el viernes pasado.

Por su parte, los indicadores técnicos acaban de empezar a ganar tracción positiva en el gráfico horario, aunque se mantienen en territorio bajista en el gráfico diario. Esto sugiere que cualquier movimiento al alza podría seguir siendo visto como una oportunidad de venta y desvanecerse rápidamente cerca de la zona de oferta de 19.40$-19.50$.

Por otro lado, la zona horizontal de 18.50$ parece proteger la caída inmediata por delante del mínimo anual, alrededor de la región de 18.15$. A esta zona le sigue de cerca el nivel de 18.00$, que si se rompe con decisión se consideraría un nuevo desencadenante para los bajistas y prepararía el camino para una extensión de la reciente trayectoria bajista.

El XAG/USD podría entonces acelerar la caída hacia el soporte intermedio de 17.45$- 17.40$ en dirección al nive de 17.00$. La tendencia bajista podría extenderse aún más y arrastrar los precios de la plata hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 16.70$-16.60$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles clave a vigilar

• El AUD/USD gana terreno por cuarto día consecutivo y alcanza un nuevo máximo mensual.
• La disminución de las expectativas de una subida de tipos de interés de la Fed de 100 puntos básicos en julio pesan sobre el USD y ofrece soporte al par.
• Los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses contribuyen a limitar las pérdidas del USD y frenan cualquier movimiento al alza en el par.

El par AUD/USD sigue recuperándose desde la zona de 0.6680, desde el mínimo de dos años alcanzado la semana pasada, y gana terreno por cuarto día consecutivo el miércoles. El par ha alcanzado un nuevo máximo mensual y se mantiene estable por encima del nivel de 0.6900 durante la sesión europea.

Los inversores siguieron reduciendo sus expectativas de una subida de tasas de la Fed a gran escala después de que varios miembros del FOMC dijeran la semana pasada que probablemente se ceñirán a una subida de 75 puntos básicos en la próxima reunión. Esto se consideró un factor clave detrás del reciente retroceso correctivo del dólar estadounidense desde un máximo de dos décadas, lo que a su vez siguió prestando soporte al par AUD/USD.

Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles arrastró al dólar estadounidense de refugio seguro a su nivel más bajo desde el 6 de julio y benefició al AUD, de mayor riesgo percibido. Las inesperadas minutas agresivas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia, que se publicaron el martes, apuntalaron aún más al dólar australiano y dieron un impulso adicional al par AUD/USD.

Sin embargo, los inversores parecen convencidos de que el reciente aumento de la inflación al consumo en EE.UU., que ha alcanzado el nivel más alto de las últimas cuatro décadas, obligará a la Fed a aplicar una mayor subida de los tipos a finales de este año. Esto, a su vez, sigue ofreciendo soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que están ayudando a limitar las pérdidas más profundas para el dólar y limitando la subida del par AUD/USD, al menos por el momento.

Los participantes del mercado esperan ahora la agenda económica de EE.UU., con la publicación de los datos de las ventas de viendas existentes más tarde al inicio de la sesión americana. Además, los rendimientos de los bonos estadounidenses deberían influir en el dólar y dar cierto impulso al par AUD/USD. Los operadores también tomarán como referencia el sentimiento de riesgo en general para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

AUD/USD niveles técnicos a vigilar

• Una combinación de factores divergentes no logra dar un impulso significativo al USD/JPY el miércoles
• La disminución de las probabilidades de una subida de tasas de interés de la Fed de 100 puntos básicos en julio pesa sobre el dólar y actúa como viento en contra en el par.
• La divergencia entre las políticas monetarias de la Fed y el BoJ ayuda a limitar las pérdidas más profundas antes de la decisión del BoJ del jueves.

El par USD/JPY tiene dificultades para aprovechar el buen rebote del día anterior, desde la zona de 137.40-137.35, y se mueve de forma moderada y limitada dentro de un rango el miércoles. El par oscila entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la sesión europea justo por encima del nivel de 138.00.

El dólar estadounidense se mantiene bajo presión por cuarto día consecutivo y se debilita cerca de un mínimo de dos semanas, en medio de la disminución de las expectativas por una subida de tasas más agresiva por parte de la Reserva Federal en julio. De hecho, varios miembros del FOMC señalaron la semana pasada que probablemente se ceñirán a una subida de tasas de 75 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del 26-27 de julio. Esto, a su vez, se considera un factor clave que actúa como viento en contra del par USD/JPY.

Sin embargo, los inversores parecen estar convencidos de que el reciente aumento de la inflación en EE.UU., que ha alcanzado el nivel más alto de las últimas cuatro décadas, obligará a la Fed a realizar una subida de tipos más importante este año. Las especulaciones siguen apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que podrían ayudar al dólar a frenar su reciente caída correctiva desde los máximos de dos décadas. Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones bajistas en medio de las expectativas de un Banco de Japón más moderado.

El Banco de Japón ha afirmado en repetidas ocasiones que mantendrá su política monetaria ultra-flexible y que la flexibilizará aún más si es necesario. La divergencia entre la Fed y el Banco de Japón apoya las perspectivas de que surjan algunas compras en niveles más bajos en torno al par USD/JPY y de que se prolongue el reciente y fuerte movimiento alcista. Dicho esto, los inversores parecen reacios y prefieren esperar al margen antes de la decisión de política monetaria del Banco de Japón, que se anunciará el jueves.

Mientras tanto, un tono de riesgo positivo podría pesar sobre el yen japonés de refugio seguro y ofrecer cierto soporte al par USD/JPY. Los participantes del mercado esperan ahora la publicación de los datos de las ventas de viendas existentes en EE.UU. para obtener algo de impulso más tarde al inicio de la sesión americana. Además, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general podrían permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/JPY niveles técnicos a vigilar

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 20 de julio:

La venta del dólar parece haberse tomado un respiro el miércoles, con el índice del dólar DXY moviéndose lateralmente por encima de 106.50 tras haber perdido más de un 1% en lo que va de semana. El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años fluctúa por encima del 3% y los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan sin cambios tras la impresionante recuperación del apetito por el riesgo observada a principios de la semana. Los datos de inflación de Canadá y las ventas de viendas existentes de EE.UU. en junio serán los protagonistas de la agenda económica de hoy. Durante la sesión americana, la Comisión Europea publicará los datos preliminares del índice de confianza del consumidor de julio. Por último, los inversores prestarán especial atención a la subasta de bonos del Tesoro estadounidense a 20 años, que tendrá lugar a las 17:00 GMT.

China informó de más de 1.000 casos de coronavirus por primera vez desde el 20 de mayo y los inversores están cada vez más preocupados por la introducción de nuevas medidas de restricción por parte de las autoridades del país. Mientras tanto, los mercados siguen reduciendo las expectativas de una subida de tasas de la Fed en 100 puntos básicos en julio.

Más temprano en el día, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido revelaron que la inflación en el Reino Unido, medida por el índice de precios al consumidor IPC, saltó al 9.4% interanual en junio desde el 9.1% de mayo. Aunque esta cifra fue superior a las expectativas del mercado del 9.3%, la libra esterlina tuvo dificultades para fortalecerse. Tras los datos alentadores del mercado laboral del martes y los comentarios agresivos del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), los inversores parecen haber descontado ya una subida de tasas del BOE de 50 puntos básicos en agosto. En el momento de escribir, el GBP/USD registra modestas ganancias diarias por encima de 1.2000.

El martes,el par EUR/USD cerró por tercera vez consecutiva en terreno positivo, tras informarse que el Banco Central Europeo podría optar por una subida de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión del jueves. El par sigue cotizando en territorio positivo en torno a la 1.0250 en la mañana europea. Mientras tanto, se informa que el gasoducto Nord Stream 1 volverá a estar operativo tras la finalización del mantenimiento anual el jueves, pero el gas se suministrará a una tasa reducida.

Ver: Previa del BCE: Tres factores críticos a tener en cuenta y por qué el EUR/USD se va a desplomar

El AUD/USD subió el martes a su nivel más alto en tres semanas, por encima de 0.6900, y parece haber entrado en una fase de consolidación a primera hora del miércoles. El gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Phillip Lowe, reiteró durante la sesión asiática que serán necesarias nuevas subidas de tasas en los próximos meses.

A la espera de los anuncios de política del Banco de Japón, el USD/JPY sigue moviéndose lateralmente en un rango estrecho cerca de 138.00.

El oro sigue avanzando por encima de los 1.700$ por cuarto día consecutivo y no consigue hacer un movimiento decisivo en ninguna de las dos direcciones. El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses no permite que el XAU/USD se beneficie de la presión de venta generalizada que rodea al dólar.

El Bitcoin cotiza a su nivel más alto en más de un mes por encima de los 23.000$ y el Ethereum se mantiene tranquilo cerca de los 1.500$ tras haber registrado pequeñas pérdidas diarias el martes.

• El GBP/USD continúa con su lucha por superar la zona de resistencia de 1.2040-1.2045.
• Las sólidas cifras de inflación al consumidor en el Reino Unido no impresionaron a los alcistas de la libra esterlina ni proporcionaron ningún impulso.
• La tendencia de venta en torno al dólar beneficia al par y ayuda a limitar la caída.

El par GBP/USD se mueve al alza por cuarto día consecutivo y se acerca a los máximos de dos semanas alcanzados el día anterior. Sin embargo, el repunte carece de convicción alcista y ha vuelto a fracasar cerca de la zona de 1.2040-1.2045. El par ha retrocedido rápidamente unos pips tras la publicación de las cifras de inflación al consumidor IPC del Reino Unido y ahora parece haberse estabilizado en torno al nivel psicológico de 1.2000.

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó de que el IPC general del Reino Unido se aceleró hasta el 9.4% interanual en junio, superando las estimaciones que apuntaban a un aumento del 9.3% desde el 9.1% del mes anterior. Las cifras mensuales mostraron que el IPC británico subió un 0.8% en junio, frente al 0.7% previsto y el 0.7% anterior. Sin embargo, si se excluyen los alimentos y la energía, el indicador de inflación IPC subyacente se redujo al 5.8% interanual en junio, frente al 5.9% registrado en mayo. Esto, a su vez, se consideró un factor clave que actuó como viento en contra para la libra esterlina y atrajo algunas ventas intradía en torno al par GBP/USD.

Por otra parte, el dólar estadounidense se debilitó cerca de su nivel más bajo desde el 6 de julio en medio de la disminución de las probabilidades de una subida de tasas más agresiva por parte de la Reserva Federal a finales de este mes. De hecho, varios miembros del FOMC señalaron la semana pasada que probablemente se ceñirán a una subida de tasas de 75 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del 26-27 de julio. Aparte de esto, un tono positivo en torno a los mercados bursátiles siguió pesando sobre el dólar de refugio seguro y ofreció cierto soporte al par GBP/USD. Esto hace que sea prudente esperar a que se produzcan algunas ventas de continuación antes de posicionarse para una caída significativa.

Los participantes del mercado esperan ahora la publicación de los datos de las ventas de viendas existentes en EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana. Mientras tanto, las expectativas de que el reciente aumento de la inflación en EE.UU. a un máximo de cuatro décadas obligue a la Fed a realizar una mayor subida de tasas a finales de este año deberían frenar a los bajistas del dólar a la hora de abrir posiciones agresivas. Las especulaciones se vieron reforzadas por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, debería limitar las ganancias del par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos a vigilar

• El EURUSD recupera la tracción al alza, mientras el dólar estadounidense sigue en retroceso.
• Las expectativas sobre una subida de tasas del BCE superior a 25 puntos básicos benefician a la moneda común.
• Reapertura del gasoducto ruso Nord Stream 1, el sentimiento de los mercados sigue siendo optimista.

El precio del EURUSD está cotizando cerca de 1.0250, después de haber encontrado una rernovada tracción alcista alrededor de la región de 1.0220 a principios de la sesión asiática. El par sigue beneficiándose de las expectativas en torno al BCE y de la corrección actal del dólar estadounidense en todos los ámbitos.

El par de divisas recibió una nueva oleada de compras al inicio de la sesión europea del martes y subió más de 100 pips para alcanzar máximos de dos semanas en 1.0270. Aunque los alcistas no lograron mantenerse al alza, ya que el precio cerró el día por debajo de la barrera psicológica de 1.0250.

Ver: Previa del BCE: Tres factores críticos a tener en cuenta y por qué el EUR/USD se va a desplomar

El precio del EURUSD celebra la corrección del dólar estadounidense

El dólar estadounidense amplía este miércoles su corrección desde los máximos de dos décadas por quinto día consecutivo. La revalorización de las expectativas de endurecimiento del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y del BCE está pesando mucho sobre el dólar. Además, la disminución de los temores a una subida de tasas de la Fed de 100 puntos básicos en julio, así como la disminución de los riesgos de una recesión, han proporcionado un alivio a los mercados, y muchos inversores predicen que se podría haber tocado fondo. El tono optimista de los mercados también está colaborando con la bajada del dólar en comparación con sus principales competidores.

El BCE pone sobre la mesa una subida de 50 puntos básicos

Una noticia sobre el BCE, informada por Reuters el martes, sugería que los responsables de la política monetaria del banco central están dispuestos a discutir una subida de tasas de 50 puntos básicos en la reunión. Por lo tanto, una doble dosis de aumento de los tipos para controlar la inflación récord no será una sorpresa. Los mercados monetarios apuestan en un 40% por una subida de tipos de medio punto esta semana, mientras que apuestan por un endurecimiento de 97 puntos básicos para septiembre, después de haber previsto una subida de un punto. Las noticias sobre el BCE han ofrecido el viento de cola tan necesario para la recuperación del EUR/USD.

Se reanuda el Nord Stream 1 de Rusia

El gasoducto ruso Nord Stream 1 reanudará esta semana el flujo de gas a niveles reducidos. El Nord Stream 1 transporta más de un tercio de las exportaciones de gas natural de Rusia a Europa y era fundamental que el gasoducto se reanudara después de que el 11 de julio estuviera fuera de servicio durante 10 días para su mantenimiento anual. Los mercados se mostraron escépticos sobre las intenciones de Rusia, especialmente después de que la empresa rusa Gazprom redujera el mes pasado el flujo de gas a través del Nord Stream 1 en un 60%. La noticia del Nord Stream ayudó al precio del EURUSD en la recuperación actual.

Diálogo comercial entre la UE y China

Las negociaciones comerciales entre la UE y China celebradas el martes arrojaron pocos resultados concretos, y ambas partes se reservaron el compromiso de seguir hablando. Una noticia de los medios de comunicación estatales chinos describió las discusiones como "pragmáticas, francas y eficaces", y dijo que habían acordado "una serie de resultados". Reuters informó de que se había avanzado en la coordinación de políticas macroeconómicas, el desbloqueo de las cadenas de suministro y la reforma del sistema comercial mundial. Esto podría considerarse positivo para el euro en los próximos meses.

La confianza del consumidor de la eurozona, en el punto de mira

La confianza del consumidor de la Eurozona se dará a conocer más tarde en el día, lo que será interesante de observar antes de la reunión del BCE del jueves. Antes de eso, se informará de los datos de la cuenta corriente del bloque. Las ventas de viendas existentes de EE.UU. también serán examinadas de cerca, ya que la atonía del mercado de la vivienda ha surgido como un problema crítico para la economía estadounidense.

Análisis técnico del precio del EURUSD

El precio del EURUSD se ha detenido muy por debajo de la media móvil de 21 días con pendiente bajista en 1.0294. El renovado ascenso se dirige de nuevo a los máximos de dos semanas en 1.0270.

La superación de la SMA 21 abrirá las puertas a una recuperación hacia la SMA 50 descendente en 1.0467.

El RSI de 14 días se está aplanando dentro de la zona bajista, lo que sugiere que los alcistas podrían tener dificultades en el camino de la recuperación.

Por otro lado, el soporte inmediato se sitúa en 1.0200, por debajo del cual entrará en juego la barrera psicológica de 1.0150.

• Una pausa en la venta de dólares ofrece un respiro al USD/CAD.
• La debilidad del precio del petróleo ayuda a aliviar la presión bajista en el par.
• La SMA de 50 días desafía el compromiso alcista, mientras el foco está en la inflación de Canadá.

El USD/CAD se lame las heridas mientras defiende la región de 1.2850, situándose en el nivel más bajo de las últimas dos semanas, mientras los bajistas del dólar estadounidense se toman un respiro tras la reciente espiral bajista.

El sentimiento sigue siendo optimista en medio de la disminución de los temores a una recesión, ante la reapertura del Nord Stream 1 de Rusia a niveles reducidos y la disminución de las expectativas de una subida de tasas de interés de la Fed de 100 puntos básicos en julio. Por otra parte, Netflix Inc. informó de una pérdida de suscriptores menor de la esperada, lo que también mejora el sentimiento del mercado.

Por otra parte, un nuevo retroceso de los precios del WTI también ayuda a amortiguar la caída del par USD/CAD. El oro negro cayó durante la sesión asiática después de que las reservas de crudo de la API aumentaran en 1.86 millones de barriles frente a los 1.40 millones previstos.

De cara al futuro, la acción del precio del dólar estadounidense y los datos de la inflación canadiense se convertirán en los principales impulsores del par. Se prevé que el índice de precios al consumidor (IPC) canadiense se sitúe en un 8.4% interanual en junio, frente al 7.7% del mes anterior. El IPC subyacente anualizado probablemente aumente un 6.7% en junio, frente al 6.1% informado anteriormente. Hay que tener en cuenta que el Banco de Canadá (BoC) subió los tipos de interés oficiales por sorpresa 100 puntos básicos hasta el 2.5% en su reunión de política monetaria de la semana pasada para luchar contra la inflación galopante.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el USD/CAD está desafiando la crítica media móvil de 50 días en 1.28558, en el momento de escribir.

Se necesita un cierre diario por debajo de esta última para reanudar el impulso bajista desde los niveles de 1.3200. El RSI de 14 días se ha aplanado, pero se mantiene por debajo del nivel de 50, lo que sugiere que el sesgo bajista parece bien establecido a corto plazo.

Una ruptura del soporte clave podría desencadenar una fuerte caída hacia la SMA 100 ligeramente alcista en 1.2771. Antes de eso, el nivel redondo de 1.2800 podría ponerse a prueba.

USD/CAD gráfico diario

Por otro lado, los alcistas necesitan recuperar la barrera de 1.2900 para iniciar una recuperación significativa. A continuación, la SMA 21 con pendiente descendente en 1.2950 ofrecerá una fuerte resistencia.

Una ruptura sostenida por encima de este nivel es fundamental para desencadenar una recuperación adicional hacia el nivel de 1.3000 y más allá.

USD/CAD niveles adicionales

• El IPC británico sube un 9.4% interanual en junio, frente al 9.3% esperado.
• El IPC mensual del Reino Unido sube un 0.8% en junio frente al 0.7% esperado.

El índice de precios al consumidor (IPC) del Reino Unido se situó en el 9.4% interanual en junio, frente al 9.1% de mayo, y por encima de las estimaciones de un 9.3%, según ha informado el miércoles la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS).

Por su parte, el indicador de inflación IPC subyacente (que excluye la volatilidad de los alimentos y la energía) se redujo al 5.8% interanual el mes pasado, frente al 5.9% registrado en mayo, cumpliendo la previsión del mercado del 5.8%.

Las cifras mensuales mostraron que los precios al consumo del Reino Unido subieron un 0.8% en junio, frente al 0.7% previsto y el 0.7% anterior.

Notas clave (vía ONS):

¿Por qué la inflación británica es importante para los inversores?

El Banco de Inglaterra tiene la tarea de mantener la inflación, medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC) principal, en alrededor del 2%, lo que le da a la publicación mensual su importancia. Un aumento de la inflación implica un aumento cada vez más rápido de las tasas de interés o la reducción de la compra de bonos por parte del BOE, lo que significa exprimir la oferta de libras. Por el contrario, una caída en el ritmo de las subidas de precios indica una política monetaria más flexible. Un resultado más alto de lo esperado tiende a ser alcista para el GBP.

Se están estudiando medidas más restrictivas, mientras China informa de más de 1.000 nuevos casos de coronavirus por primera vez desde el 20 de mayo.

El país registró 1.012 nuevos casos de coronavirus para el 19 de julio, de los cuales 150 eran sintomáticos y 862 asintomáticos, según la Comisión Nacional de Salud (CNS).

Pekín, la capital de China, informó de un nuevo caso sintomático local. Shanghai informó de cinco nuevos casos sintomáticos locales.

En medio del aumento del recuento de coronavirus, también creció la angustia contra las autoridades después de que se informara de que se habían abierto 84 viviendas de un complejo de apartamentos en el distrito de Liwan de la ciudad de Guangzhou en un esfuerzo por encontrar cualquier "contacto cercano" escondido en su interior y por desinfectar las instalaciones.

Sin embargo, las autoridades del sur de China han pedido disculpas por haber irrumpido en las casas de las personas que habían sido trasladadas a un hotel en cuarentena. Los afectados por las rupturas han sido informados de que serán compensados por los daños.

China mantiene una estricta política de "covid cero" a pesar de sus crecientes costes económicos. Si los casos siguen aumentando a este ritmo, no serán sorprendentes nuevos bloqueos en Pekín y Shanghai.