Noticias de mercados

• Los alcistas del EUR/JPY recuperan el control y se preparan para apuntar hacia 138.00.
• El sentimiento ha mejorado ya que China está a punto de suavizar algunas restricciones de Covid-19 en Pekín y Shanghai.
• Análisis del precio del EUR/JPY: La ruptura al alza de la cuña ascendente y el RSI en territorio alcista ejerce presión alcista sobre el par de divisas.

El EUR/JPY rompe por encima de la parte superior de la cuña ascendente, invalidando el patrón gráfico, y registra un máximo de tres semanas, en torno a la zona de 137.50, gracias a la mejora del estado de ánimo del mercado y a la debilidad de las divisas refugio. En la zona de 137.55, el EUR/JPY alcanza máximos diarios en la sesión americana.

El EUR/JPY sube gracias a un estado de ánimo positivo y a las expectativas de una Fed menos agresiva en EE.UU.

Las acciones asiáticas y europeas cerraron al alza. Como Wall Street está cerrado, los futuros de las acciones estadounidenses cotizan en verde. La preocupación por el brote de coronavirus en China disminuye, ya que Pekín y Shanghai se preparan para relajar algunas restricciones el miércoles, con el objetivo de impulsar la actividad económica en la segunda economía más grande. Además de las expectativas mencionadas anteriormente, algunos bancos centrales, en particular la Reserva Federal de EE.UU., podrían ralentizar las subidas de tipos, ya que los inversores redujeron las apuestas agresivas sobre el ajuste de la Fed.

Por otra parte, la acción del precio del EUR/JPY del lunes abrió cerca de los mínimos diarios en torno a 136.30 y repuntó cerca de 100 pips, rompiendo en su camino hacia el norte la línea de tendencia superior de la cuña alcista, en torno a 137.00, mientras los toros del EUR/JPY apuntan hacia 138.00 y más allá.

Análisis del precio del EUR/JPY: Perspectiva técnica

El EUR/JPY registró una ruptura al alza de la cuña ascendente, exponiendo a la divisa a nuevas ganancias. Los alcistas del EUR/JPY recuperaron el control, como lo demuestran las medias móviles diarias (DMA), situadas por debajo del tipo de cambio, y el índice de fuerza relativa (RSI), que apuntaba a la baja, cuando el EUR/USD retrocedió desde el máximo del 9 de mayo en 138.32 hacia el mínimo del 12 de mayo en 132.89, se encuentra ahora en un territorio alcista en 57.13.

Dicho esto, la primera resistencia del EUR/JPY sería la marca de 138.00. Una ruptura por encima expondría el máximo del 9 de mayo en 138.32. Una vez superada, la siguiente zona de oferta del EUR/JPY sería el máximo del año en 140.00.



Niveles técnicos

El miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, Christopher Waller, dijo el lunes que es partidario de elevar los tipos de interés en otros 50 puntos básicos en las próximas reuniones de la Fed y que la tasa de política debería estar por encima de la neutral a finales de año para reducir la demanda, informó Reuters. 

Waller dijo que no está retirando la posibilidad de subir los tipos en 50 puntos básicos hasta que la inflación se acerque al objetivo del 2.0% de la Reserva Federal y que, si la inflación es obstinadamente alta, está preparado para hacer más. Las reducciones del tamaño del balance de la Fed equivalen a un par de subidas de tipos adicionales de 25 puntos básicos, señaló. 

Observaciones adicionales:

"Soy optimista en cuanto a que el fuerte mercado laboral estadounidense puede soportar unos tipos más altos sin un aumento significativo del desempleo".

"No sé cuán pronto se aliviarán las restricciones de la oferta".

La inflación sigue siendo alarmantemente alta. 

Las expectativas de inflación a largo plazo han subido a un nivel consistente con una inflación subyacente algo superior al 2%.

La inflación subyacente no está bajando lo suficiente como para alcanzar el objetivo del 2% de la Fed en breve. 

La economía sigue avanzando a buen ritmo. 

No espero que se repita la caída de la producción del primer trimestre. 

• El AUD/USD comienza la semana con buen pie, ganando un 0.57%.
• El estado de ánimo del mercado, un dólar más débil y las expectativas de una Fed menos agresiva, impulsaron al par cerca de 0.7200.
• Previsión de precios del AUD/USD: Una vez superado el nivel de 0.7200, la divisa australiana se enfrentará a una zona de oferta; de lo contrario, se prevé una caída hacia la DMA de 20.

El dólar australiano avanza con firmeza en el día, a pesar de una sesión de negociación con poca liquidez, ya que los mercados de valores y de bonos de EE.UU. permanecen cerrados en la observación del Día de los Caídos y reanudarían sus operaciones el martes. En el momento de redactar este informe, el AUD/USD cotiza en torno a 0.7196, lejos de 0.7200.

El sentimiento positivo y el debilitamiento del dólar elevan el AUD/USD
La sesión de riesgo mantiene al dólar a la defensiva. Las noticias positivas sobre el brote de Covid-19 en China parecen estar controladas mientras Pekín y Shangai se preparan para suavizar algunas restricciones, con el objetivo de impulsar la economía china, golpeada por los cierres que detuvieron las operaciones de las fábricas.

Además de verse impulsado por el sentimiento del mercado, el AUD/USD se benefició de la debilidad del dólar estadounidense. La semana pasada, el PCE subyacente, el indicador favorito de la Fed para medir la inflación, aunque subió, se relajó desde los máximos del 5.1% interanual hasta el 4.9%. Los operadores del mercado aprovecharon y subieron las divisas de alta beta y los activos de mayor riesgo, ya que empezaron a valorar un enfoque menos "agresivo" de la Reserva Federal estadounidense.

A primera hora del día, el gobernador de la Reserva Federal de EE.UU., Christopher Waller, dijo que es partidario de los 50 puntos básicos durante "varias reuniones", y que no retirará los 50 puntos básicos de la mesa hasta que la inflación se acerque al objetivo del 2%. Waller añadió que la reducción del balance equivale a un par de subidas de tipos de 25 puntos básicos.

Además, Waller añadió que la inflación es "obstinadamente alta", y que la Fed tendría que estar preparada para hacer más.

Eventos de la semana que viene

En el calendario económico australiano se publicarán el PMI manufacturero global de S&P, el PIB y las ventas minoristas finales.

En cuanto al informe del PIB, los analistas de Westpac señalaron: "Anticipamos que la economía australiana experimentará una robusta expansión en 2022 a medida que se reabre de los bloqueos delta de 2021, con la mayor parte del crecimiento concentrado en el segundo y tercer trimestre. La previsión de crecimiento de la producción para el año es del 4.5%. El crecimiento se centrará en el consumidor, pero no se limitará a él, con un aumento del consumo del orden del 6% a lo largo del año, lo que añade directamente 3,3 puntos porcentuales a la actividad."

En el frente estadounidense, la agenda económica revelará los PMI manufactureros y no manufactureros de EE.UU., los datos de empleo de EE.UU., encabezados por las nóminas no agrícolas, y el informe de aperturas ADP y JOLT.

Previsión del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

El AUD/USD tiene un sesgo neutro al alza a corto plazo, distanciándose de la media móvil de 20 días (DMA) en 0.7046 y apuntando hacia la marca de 0.7200. Sin embargo, una vez superada, la divisa mayor se enfrentaría a un muro de niveles de resistencia, encabezados por las DMA de 100, 50 y 200, cada una en 0.7229, 0.7249 y 0.7257, respectivamente.

Al alza, la primera resistencia del AUD/USD sería 0.7200. Una vez superada, la siguiente zona de oferta sería la primera de las DMAs mencionadas. Una vez eliminadas todas esas zonas de oferta, la siguiente resistencia sería 0.7300.

Por otro lado, el primer soporte del AUD/USD sería el mínimo diario del 27 de mayo en 0.7089. Una ruptura de este último expondría el mínimo del 26 de mayo en 0.7057, seguido de la DMA de 20 en 0.7046.


 

Niveles técnicos 

• El dólar canadiense se encuentra entre los mejores resultados de la sesión americana.
• El USD/CAD cae por debajo de la media móvil simple de 200 días.
• El PIB canadiense del primer trimestre el martes, el BOC el miércoles y el NPF el viernes.

El USD/CAD siguió bajando durante la sesión americana y tocó un nuevo mínimo de un mes en 1.2649. Está rondando los mínimos, manteniendo las pérdidas diarias, a punto de registrar el cuarto descenso consecutivo.

La combinación de una mejora en el sentimiento del mercado, la subida de los precios del crudo y la debilidad del dólar durante el Memorial Day, empujaron al USD/CAD más a la baja antes de la lectura del PIB canadiense del primer trimestre el martes. El dólar sigue corrigiendo a la baja en medio de la relajación de las expectativas sobre el endurecimiento monetario de la Reserva Federal.

El par cayó por debajo de la media móvil simple de 200 días (1,2660) por primera vez desde el 22 de abril. Las perspectivas a corto plazo siguen siendo bajistas, con los indicadores técnicos en territorio de sobreventa.

PIB, BoC y NFP

El martes se publicará el PIB del primer trimestre de Canadá. Los analistas de Wells Fargo esperan que el informe confirme un sólido comienzo de la economía en 2022. "El consenso anticipa un crecimiento del 1 primer trimestre del 5.5% trimestral anualizado, lo que supondría una modesta desaceleración respecto al ritmo de crecimiento del 6.7% del 4 cuarto trimestre, y también más fuerte que el ritmo de crecimiento del 3% previsto por el Banco de Canadá en sus últimas proyecciones económicas. Teniendo en cuenta las robustas tendencias de la actividad, y con la inflación también en alza, el informe del PIB del 1er trimestre dejará casi con toda seguridad al Banco de Canadá en el camino de subir su tipo de interés político otros 50 puntos básicos, hasta el 1.50%, en su anuncio de política monetaria" del miércoles.

En EE.UU., el informe clave será el informe oficial de empleo del viernes. El consenso del mercado es que se produzca un aumento de las nóminas de 320.000 personas y un descenso de la tasa de desempleo del 7% al 6.9%.

Niveles técnicos

• El peso mexicano se acelera frente al dólar en el inicio de la semana.
• El USD/MXN rompe los 19.70 y luego 19.50, dos zonas de soporte críticas.
• La mejora del sentimiento de riesgo impulsa la demanda de divisas de mercados emergentes.

El USD/MXN cae por quinto día consecutivo el lunes. Llegó a 19.41, el nivel más bajo desde marzo de 2020. Está rondando ligeramente por debajo de 19.50, recortando las pérdidas.

Los mercados de valores mundiales están subiendo el lunes, extendiendo la subida de la semana pasada. El hecho de que las principales ciudades chinas comenzaran a relajar los controles de COVID durante el fin de semana ayudó al sentimiento de riesgo. Los precios de las materias primas y del petróleo suben el lunes.

Las monedas de los mercados emergentes suben frente al dólar, también apoyadas por la subida de los tipos de interés. Las monedas que mejor se comportan el lunes son el rublo ruso (USD/RUB baja un 6.15%) y el won coreano (USD/KRW baja un 1.75%).

Datos clave

La actividad en EE.UU. es limitada el lunes debido al Día de la Memoria. El informe clave de la semana será el viernes con el informe de nóminas no agrícolas.

En México, el evento más importante será el informe de inflación trimestral de Banxico el miércoles. "Teniendo en cuenta los comentarios y decisiones recientes, esperamos que el informe se incline hacia el lado agresivo.  En la reunión de mayo, subió los tipos 50 puntos básicos, hasta el 7.0%, por una votación de 4 a 1, con la disidencia de la vicegobernadora Espinosa a favor de una subida de 75 puntos básicos. Sin embargo, las actas mostraron que otros dos responsables de la política monetaria estaban abiertos a un movimiento mayor", explican los analistas de Brown Brother Harriman. Señalan que la próxima reunión "estará muy reñida entre 50 y 75 pb y dependerá de cómo vengan los datos".

Niveles técnicos

• El EUR/USD alcanzó nuevos máximos mensuales en la zona de 1.0770 el lunes, mientras el dólar sigue descendiendo.
• Las cifras del IPCA alemán y español también ayudaron a apuntalar el euro al reforzar las expectativas de ajuste del BCE.
• El martes se publicarán más datos sobre la inflación en la Eurozona, antes de una semana cargada de datos en Estados Unidos.

Mientras que las cifras de inflación del IPCA alemán y español han ayudado al euro, el tono positivo del apetito por el riesgo y el consiguiente debilitamiento generalizado del dólar estadounidense hicieron que el lunes el par EUR/USD superara de forma convincente su media móvil de 50 días por primera vez desde mediados de febrero. El par cotizó por última vez en los 1.0760, con una subida de alrededor del 0.3% en el día, en un comercio de baja intensidad por el feriado en los EE.UU., y opera en máximos mensuales.

De hecho, el par parece que cerrará el mes con una subida del 2.2%, lo que supondría su mejor rendimiento en un mes desde hace más de un año. El rebote del EUR/USD es aún más impresionante si se tiene en cuenta el punto de partida, es decir, los mínimos de mediados de mes, en 1.0350. El par ha rebotado más de un 4% desde el 13 de mayo, impulsado por una combinación de cuadratura de posiciones largas en el USD y un cierre de la divergencia en las expectativas de ajuste de la política de la Fed y el BCE.

En las últimas semanas, los datos sobre la inflación en EE.UU. (tanto el IPC como el PCE subyacente) han reforzado la idea de que la inflación en EE.UU. ha tocado techo, lo que reduce la presión sobre la Fed para que endurezca su política de forma tan agresiva en el segundo semestre de 2022 y 2023. Mientras tanto, la comunicación del BCE ha seguido siendo más agresiva y, tras los buenos datos de inflación del lunes, algunos hablan incluso de adelantar una subida a la reunión de la semana que viene.

El martes, la atención se centrará en la inflación de la Eurozona, con la publicación de las cifras preliminares de mayo de Francia y de la Eurozona en su conjunto. A continuación, hay un aluvión de datos estadounidenses de primer nivel programados para el resto de la semana, que culminará con el informe oficial del mercado laboral de mayo el viernes.

Si el componente de crecimiento salarial del informe sobre el mercado laboral muestra signos de relajación, esto podría contribuir aún más a la narrativa de la inflación máxima y apuntalar más alzas en el EUR/USD. Sin embargo, el par se ha topado con una importante zona de resistencia, en la que destaca el mínimo de marzo en torno a 1.0800.

Niveles técnicos 

• El precio del oro cotizó al alza el lunes, ya que el dólar estadounidense continuó descendiendo a pesar de las condiciones de negociación moderadas por el feriado en EE.UU,
• El XAUUSD operó por última vez cerca de los 1.860$ y buscó los máximos recientes tras encontrar un buen soporte en sus DMA de 21 y 200.
• Si los participantes en el mercado siguen recortando las apuestas de ajuste de la Fed, el oro podría recuperar los 1.900$, incluso si el apetito por el riesgo también se recupera.

El precio del oro (XAU/USD) cotiza con un sesgo alcista en un mercado tranquilo y con pocas operaciones por las vacaciones de EE.UU por el Día de la Memoria, con el objetivo de probar los máximos de la semana pasada en torno a los 1.870$ por onza troy. En los niveles actuales, en torno a los 1.860$, el XAUUSD sube alrededor de un 0.4%, habiendo encontrado soporte a principios de la sesión en la media móvil de 21 días (en 1.849,25$) y en medio de una compra técnica continuada después de que los precios al contado encontraran un sólido apoyo en la DMA de 200 (en 1.840$) la semana pasada.

Los avances del oro del lunes se producen a pesar del tono positivo de la macroeconomía mundial y se ven impulsados por el continuo debilitamiento del dólar estadounidense hasta alcanzar nuevos mínimos mensuales. A raíz de los datos de inflación de los precios al consumo de EE.UU. publicados a principios de mes y de los datos de inflación subyacente PCE publicados la semana pasada, los participantes en el mercado están menos preocupados por la inflación en EE.UU. y, en consecuencia, las apuestas de ajuste de la Fed han experimentado un modesto retroceso (es decir, para el segundo semestre de 2022 y 2023).

Los mercados de bonos estadounidenses están cerrados el lunes, pero la evolución de los precios en los mercados del oro y del dólar sugiere que los rendimientos probablemente abrirán la semana a la baja, una continuación de la tendencia de debilitamiento que, junto con el reciente debilitamiento del dólar, ha impulsado al XAUUSD más de un 4% desde los mínimos de mediados de mes por debajo de 1.790$. Los datos de EE.UU. serán el centro de atención esta semana con varias publicaciones de primer nivel, como la encuesta del PMI manufacturero de mayo y el informe oficial del mercado laboral de mayo, que se publicarán a finales de la semana.

Los analistas sostienen que si se mantienen las tendencias de disminución de los temores a la inflación en EE.UU., de disminución de las apuestas de ajuste de la Reserva Federal y, por consiguiente, de aumento de la caída de los rendimientos en EE.UU. y del dólar, esto podría ser un motor alcista a medio plazo para el oro, incluso si también aumenta el apetito por el riesgo (es decir, la renta variable estadounidense). Dado que el XAUUSD ha encontrado un fuerte soporte en sus DMAs de 21 y 200, las perspectivas de un mayor ascenso hacia la DMA de 50 cerca de 1.900$ parecen buenas.

Niveles técnicos 

• El apetito de riesgo socavó el refugio del JPY y ayudó al USD/JPY a ganar tracción positiva.
• Las subidas parecen limitadas en medio del sesgo vendedor predominante en el USD, lo que justifica cierta cautela por parte de los alcistas.
• La senda de subida de tipos prevista por la Fed y la reciente caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesaron sobre el dólar.

El par USD/JPY ganó algo de tracción positiva el lunes y rompió un rango de negociación de varios días en medio del estado de ánimo de apetito de riesgo, que tiende a socavar el refugio del yen japonés. El interés de compra intradía se aceleró durante las primeras horas de la sesión americana y elevó al par a un máximo de cuatro días, en torno a la zona de 127.80-127.85.

Los inversores se mostraron optimistas ante la esperanza de que la flexibilización de los cierres de COVID-19 en China pueda impulsar la economía mundial, lo que quedó patente en un tono generalmente positivo en torno a los mercados de valores. Aparte de esto, la gran divergencia en la postura de la política monetaria adoptada por la Fed y el Banco de Japón pesó sobre el yen y elevó el par USD/JPY.

Sin embargo, la tendencia a la venta del dólar estadounidense podría impedir que los operadores realicen apuestas alcistas agresivas y limitar las ganancias del par USD/JPY. Los operadores siguen recortando sus posiciones largas en el dólar estadounidense en medio de las especulaciones de que la Fed podría pausar el ciclo de subidas de tipos tras dos subidas de 50 puntos básicos cada una en junio y julio.

Las perspectivas de una eventual ralentización de la política de endurecimiento de la Fed quedaron patentes en la reciente caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que alcanzaron un máximo de varias semanas. Esto podría actuar como un viento en contra para el dólar y limitar cualquier alza significativa para el par USD/JPY en medio de volúmenes de negociación relativamente más ligeros en la parte posterior de la fiesta del Día de los Caídos en los Estados Unidos.

Además, los inversores podrían preferir mantenerse al margen antes de las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para el comienzo del nuevo mes, incluido el informe mensual de empleo de EE.UU. (NFP) que se publicará el viernes. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de confirmar que el par USD/JPY ha formado una fuerte base a corto plazo.

Niveles técnicos 

• Optimismo en mercados ayuda a la suba en los precios del petróleo.
• Precios conservan ganancias de la semana pasada por rebote en mercado y negativa a aumento en la producción.
• Barril de WTI en máximos desde marzo.

Los precios del petróleo avanzan en forma moderada el lunes, siendo lo más importante que se aferran a las ganancias que había conseguido la semana pasada. El barril de WTI llegó a niveles no vistos desde marzo.

Un mejor humor en los mercados está contribuyendo con la suba del petróleo. Wall Street no opera el lunes por ser feriado en EE.UU., pero los futuros están en verde y en Europa las principales alzas suben 0.35% en promedio. La expectativa de menores restricciones en China contribuyó a la prolongación del rally en Wall Street.

El precio del barril de WTI (plataformas de trading) subió hasta 115.20$, siendo el nivel más alto desde marzo. Luego experimentó un retroceso encontrando soporte rápidamente en 114.10$.

El sesgo del precio sigue claramente alcista. Con el precio empezando a confirmar el quiebre de la zona de 112.00$, que había sido una barrera importante recientemente. Por el contrario, de regreso por debajo de 112.00$ surgiría una señal negativa y de posible agotamiento. Se podría esperar un retroceso mayor, inicialmente hacia la media de 20 días en torno a 107.70$.

Niveles técnicos

• El EUR/USD sube y alcanza nuevos máximos de mayo en 1.0780.
• El siguiente paso al alza es la línea de resistencia de 3 meses cerca de 1.0800.

El EUR/USD mantiene la tendencia alcista y marca nuevos máximos mensuales en torno a 1.0780 el lunes.

Teniendo en cuenta el comportamiento del par en curso, la continuación del rebote parece probable al menos a corto plazo. Dicho esto, la siguiente barrera alcista aparece ahora en la línea de resistencia de 3 meses cerca de 1.0800.

La superación de esta zona debería mitigar la presión vendedora y permitir un probable movimiento hacia el máximo semanal en 1.0936 (21 de abril).

Gráfico diario del EUR/USD



Niveles técnicos

• El AUD/USD ganó tracción el lunes y subió a un nuevo máximo de varias semanas.
• Un movimiento sostenido más allá del obstáculo de la confluencia de 0.7145 respalda las perspectivas de nuevas ganancias.
• La debilidad por debajo de 0.7100 podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado.

El par AUD/USD prolongó su fuerte impulso de recuperación desde el mínimo del año y comenzó la nueva semana con un tono positivo en medio de la venta predominante del dólar estadounidense. Las expectativas de que la Reserva Federal podría poner en pausa el actual ciclo de subidas de tipos a lo largo de este año arrastraron al índice del dólar a un nuevo mínimo mensual.

Además, el actual repunte del riesgo en los mercados mundiales de renta variable socavó aún más el dólar como refugio. Esto, junto con la señal de halcón del Banco de la Reserva de Australia de que todavía es posible una mayor subida de los tipos de interés en junio, ofreció un soporte adicional al aussie, sensible al riesgo.

La combinación de factores ayudó al par AUD/USD a capitalizar el movimiento del viernes más allá de la barrera de confluencia de 0.7145. Dicha barrera comprendía la SMA de 200 periodos en el gráfico de 4 horas y el nivel de retroceso del 38.2% de Fibonacci de la caída de 0.7662-0.6829, que ahora debería actuar como punto de soporte.

En términos generales, el reciente movimiento de apreciación de las últimas dos semanas y media se ha producido a lo largo de un canal ascendente. Esto apunta a una tendencia alcista bien establecida a corto plazo y debería permitir que el par AUD/USD siga subiendo más allá del nivel redondo 0.7200.

Sin embargo, es probable que la fuerza posterior se enfrente a una resistencia cerca de la SMA de 100 días, en torno a la región de 0.7235-0.7245. Dicha barrera coincide con el nivel del 50% del nivel Fibonacci y le sigue la SMA de 200 días, cerca de la zona de 0.7260, que si se supera se vería como un nuevo detonante para los alcistas.

Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia de confluencia de 0.7145 parece proteger la baja inmediata antes de 0.7100. Cualquier descenso adicional podría considerarse como una oportunidad de compra y seguir limitado cerca del soporte del 23.6% del nivel Fibonacci, cerca de la región de 0.7025-0.7020.

Un poco de venta de seguimiento, que lleve a una posterior ruptura del nivel psicológico de 0.7000, cambiará el sesgo a favor de los operadores bajistas. El par AUD/USD podría entonces caer a la zona de 0.6940 en dirección a 0.6900 y a la región de 0.6830-0.6825, o al mínimo histórico alcanzado a principios de este mes.

Gráfico de 4 horas del AUD/USD



Niveles técnicos 

EUR/USD ha alcanzado la zona de resistencia de 1.0770/0835. Los analistas de Credit Suisse prevén un giro la baja a partir de aquí, para llegar a 1.0608/0599 inicialmente, luego a 1.0350/41 y finalmente más allá.

Se espera que la resistencia en 1.0835 sea una limitación

"El EUR/USD sigue estando limitado en 1.0770/0835. Con cinco resistencias diferentes en esta zona, esperamos que esta área actúe como una barrera muy dura y esperamos que la tendencia bajista de medio plazo se reafirme desde aquí."

El soporte se mantiene en 1.0642, por debajo del cual se confirmaría un pequeño "techo de cuña" intradiario que confirmaría que los riesgos han vuelto a bajar, con el siguiente soporte en 1.0608/0599, con margen para volver a probar 1.0350/41. En última instancia, esperamos una eventual caída hasta la paridad/099, con el mercado todavía en una clara tendencia bajista a medio plazo."

"Por encima de 1.0835 no es nuestro caso base, sin embargo, desencadenaría una recuperación más profunda de lo esperado, con el siguiente nivel en 1.0923/37."

• Peso mexicano acelera la suba contra el dólar en el inicio de la semana.
• Suba en las acciones globales sigue dando apoyo al peso mexicano.
• USD/MXN podría consolidar de regresar sobre 19.50.

El USD/MXN sigue con el recorrido bajista que comenzó el viernes tras el quiebre de 19.70. El lunes incluso perdió 19.50 y cayó hasta 19.41, nivel no visitado desde principios de marzo del 2020.

En la última hora el peso mexicano ha recortado ganancias, con el USD/MXN acercándose de nuevo a 19.50. El tono dominante sigue bajista, pero tras varias horas con descensos algún respiro para el dólar puede ser posible.

Las bajas del USD/MXN siguen impulsadas por la debilidad del dólar y la suba en las bolsas a lo largo del mundo. A lo anterior se suma la suba en las tasas de interés en los países emergentes, incluyendo México. Si bien la Fed se espera que suba en 50 puntos básicos la tasa de interés en la próxima reunión, lo mismo se espera de Banxico, manteniendo el diferencial y un atractivo para las operaciones en pesos.

¿Peso podrá sostenerse debajo de 19.50?

El USD/MXN está operando por debajo de 19.50. En caso de conseguir afirmarse por debajo y sobre todo si lo hace en niveles inferiores a 19.45, se podría esperar una prolongación a la baja, con objetivo posible en 19.30.

En la dirección contraria, de regresar sobre 19.50, se podría esperar algún tipo de consolidación por unas sesiones en un rango entre 19.50 y 19.70, sin que ponga en riesgo la tendencia bajista dominante.

Niveles técnicos

• GBP/USD se está consolidando en un comercio bastante tranquilo cerca de los máximos de un mes en 1.2650.
• Los volúmenes de esta semana se verán reducidos por los días festivos en EE.UU. (lunes) y el Reino Unido (jueves y viernes).
• Sin embargo, el aluvión de datos estadounidenses que se publicarán próximamente hace que las perspectivas de volatilidad sigan siendo elevadas.

Las condiciones de negociación son tranquilas el lunes debido a la falta de participantes en el mercado de EE.UU. por el día festivo de La Memoria. No obstante, el GBP/USD está cotizando cerca de los máximos de un mes que marcó el viernes pasado en la zona de 1.2670, justo por debajo de 1.2650, en medio de un tono optimista del apetito por el riesgo al comienzo de la semana. El par está en camino de subir alrededor de un 4.0% desde los mínimos de mediados de mes en la zona de 1.2150, un movimiento que los analistas atribuyen principalmente al debilitamiento del dólar estadounidense, que ha continuado este lunes.

Esto significa que el par está en camino de registrar una ganancia mensual de alrededor del 0.6%, su primera ganancia mensual del año. Sin embargo, los analistas siguen siendo cautos en cuanto a las perspectivas de un repunte más significativo del par, dada la divergencia entre las perspectivas de las economías de EE.UU. y del Reino Unido y la divergencia asociada entre las perspectivas de la política de la Fed y del Banco de Inglaterra. Ambos factores siguen favoreciendo al dólar, según los analistas, que sugieren que es más probable que se produzca una vuelta a los mínimos recientes que un movimiento por encima de la marca de 1.30.

De hecho, los datos publicados por la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas de EE.UU. (CFTC) el viernes pasado mostraron que, hasta el martes pasado, los inversores siguieron aumentando las posiciones cortas netas en libras esterlinas, a pesar del repunte desde los mínimos de mediados de mes. Esto sugiere que se mantiene el apetito por vender la subida.

Se espera que los volúmenes de negociación de la GBP/USD aumenten el martes con el regreso de los participantes en el mercado estadounidense, pero es probable que vuelvan a disminuir a partir del jueves y hasta el final de la semana, dado el cierre de los mercados del Reino Unido por un largo fin de semana festivo por la celebración del Jubileo de Platino de la Reina británica. Eso no significa que no vaya a haber volatilidad. De hecho, los operadores se preparan para un aluvión de datos estadounidenses que se publicarán esta semana.

El martes se publicarán los datos de la encuesta de confianza del consumidor del Conference Board, el miércoles los datos de la encuesta del PMI manufacturero del ISM de mayo y los datos de las ofertas de empleo del JOLT de abril, el jueves los datos del cambio de empleo privado del ADP de mayo y el viernes el informe oficial del mercado laboral de mayo. Después de su reciente y prolongada caída, los alcistas del USD podrían estar buscando una oportunidad para recargar las posiciones largas

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY extiende las ganancias recientes y traspasa el obstáculo de 137.00.
• Por encima de la línea de soporte de dos meses, es probable que se obtengan más ganancias.

El EUR/JPY extiende la marcha hacia el norte por tercera sesión consecutiva más allá de la barrera de 137.00 al comienzo de la semana.

El cruce superó la región de 136.80 y, al hacerlo, abrió la puerta a ganancias adicionales hasta, inicialmente, el máximo de mayo en 138.31 (9 de mayo) antes del máximo de 2022 en 140.00 (21 de abril).

Mientras tanto, de seguir por encima de la línea de soporte de dos meses alrededor de 134.65, la perspectiva a corto plazo para el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• El DXY permanece bajo presión muy por debajo de 102.00.
• Inmediatamente a la baja viene la media móvil de 55 días.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) acelera las pérdidas y alcanza nuevos mínimos en varias semanas en la región de 101.30 el lunes.

El DXY sigue bajo presión y no se deben descartar más pérdidas por el momento. Dicho esto, se espera que una mayor caída apunte a la media móvil simple temporal de 55 días, hoy en 101.10, por delante de la línea de tres meses alrededor de 100.60.

Mirando a largo plazo, la perspectiva para el dólar se ve positiva mientras se encuentre por encima de la media móvil simple de 200 días en 96.80.

DXY gráfico de día

• El apetito de riesgo socavó el refugio del yen y extendió soporte al USD/JPY el lunes.
• El sesgo vendedor predominante en torno al dólar impidió que los alcistas hicieran nuevas apuestas y limitó las ganancias.
• La expectativa de que la Reserva Federal ponga en pausa el ciclo de subidas de tipos a lo largo de este año pesó sobre el USD.

El par USD/JPY ganó algo de tracción positiva el lunes y mantuvo sus modestas ganancias intradía durante la primera mitad de la sesión europea. El par cotizó por última vez en torno a la zona de 127.25-127.30, subiendo un 0.15% en el día.

Los inversores se mostraron optimistas ante la esperanza de que la flexibilización de las restricciones del COVID-19 en China impulse la economía mundial, lo que quedó patente en el actual repunte del riesgo en los mercados de valores. Esto, a su vez, socavó la demanda del yen japonés, que es un refugio seguro, y actuó como viento de cola para el par USD/JPY, aunque la tendencia a la venta del dólar estadounidense impidió que se produjeran ganancias significativas.

Los mercados esperan ahora que la Reserva Federal haga una pausa en el ciclo de subidas de tipos tras dos subidas de 50 puntos básicos cada una en junio y julio. Las apuestas se vieron reafirmadas por la publicación, el viernes, de los datos del gasto de consumo personal (PCE) de abril en EE.UU., que sugieren que las presiones inflacionistas en el país podrían estar disminuyendo. Esto se consideró un factor clave detrás de la reciente caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a un mínimo de varias semanas.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de posicionarse para una mayor subida en medio de un volumen de operaciones relativamente menor debido a la festividad del Día de los Caídos en Estados Unidos. Los inversores también podrían preferir esperar al margen antes de las importantes publicaciones macroeconómicas estadounidenses de esta semana, programadas para el comienzo de un nuevo mes, incluido el informe de las nóminas no agrícolas del viernes.

Mientras tanto, el sentimiento de riesgo del mercado en general podría seguir desempeñando un papel clave para impulsar los flujos de refugio e influir en el yen. Los operadores seguirán tomando como referencia la dinámica del precio del dólar para aprovechar las oportunidades a corto plazo en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos

• Nuevo récord de la inflación minorista en Alemania en mayo según dato preliminar.
• El Índice de Precios al Consumidor subió 0.9% en mayo, y 7.9% anual.
• El euro no se ve afectado por el dato.

El índice de precios al consumidor de Alemania subió 0.9% en mayo, según datos preliminares. La cifra fue más grande que el incremento esperado del 0.5%, y mayor al del 0.8% de abril. La tasa anual que se esperaba pase de 7.4% a 7.6%, trepó a 7.9%. Es la cifra más alta desde la reunificación. 

El índice armonizado de precios al consumidor subió 1.1% en mayo, superando el 0.5% esperado. Mientras que con respecto a doce meses atrás la suba fue de 8.7%, mayor al 8% esperado.

El euro no se vio afectado luego de los datos. El EUR/USD se mantuvo en la zona de máximos en semanas cerca de 1.0770, pero no ganó impulso.

• Wall Street no operara en forma normal el lunes por ser feriado en EE.UU.
• Bolsas europeas operan al alza, asiáticas cierran con fuertes subas.
• El dólar debilitado con clima de optimismo, metales limitados.

Los mercados a lo largo del mundo continúan con las subas en el arranque de la semana, continuando con el mejor humor. El lunes la ayuda llegó de China con la expectativa de un relajamiento en las restricciones por el COVID.

Todo en verde

Wall Street cerró la semana pasada con ganancias importantes y los futuros el lunes siguen con el avance. El S&P 500 sube 0.68% y el Nasdaq 1.23%. En Europa, las principales plazas avanzan en promedio 0.55%. En Asia, el Nikkei 225 ganó 2.19%, y el Hang Seng 2.06%.

El buen tono de la semana pasada se mantiene vigente y recibió un impulso el lunes por la expectativa de anuncios de menores restricciones en China, que se impusieron para frenar los contagios de COVID. Wall Street no operará el lunes por ser feriado en EE.UU., lo que puede restar volumen de operaciones en las próximas. Por el feriado tampoco habrá presentación de resultados, ni referencias del mercado de bonos del Tesoro.

Entre las monedas, el dólar se muestra debilitado por el apetito por el riesgo y sigue con la corrección bajista. Los mercados de bonos del Tesoro no operan el lunes. El DXY cae por tercer día en forma consecutiva y está debajo de 101.50, en mínimo en un mes. Entre las monedas  se destaca el euro el lunes, como de la mejor del G10 y sube en la previa de datos de inflación de Alemania.

El optimismo también impulsa a las monedas de mercados emergentes. La mejor el lunes es el rublo ruso, seguido del won de Corea del Sur. El peso mexicano alcanzó el nivel más alto desde marzo de 2020.

Los metales suben el lunes pero han recortado ganancias. El oro alcanzó máximos en días en 1864$, pero regresó debajo de 1855$. Las criptomonedas también avanzan. El Bitcoin sube 4% y está en máximos en dos semanas sobre 30.600$. Los precios del petróleo convalidan las ganancias del viernes con una suba promedio del 0.50%. El barril de WTI está en 115.75, en zona de máximos desde marzo.

Niveles técnicos

• El euro entre las monedas de mejor desempeño el lunes.
• Se viene dato de inflación de Alemania de mayo.
• EUR/USD acelera al alza, llega a la media de 55 días.

El EUR/USD extendió el recorrido alcista y trepó hasta 1.0780, el nivel más alto desde el 25 de abril. El par se mantiene en la zona de máximos, con el momento a favor en la previa de datos de inflación de Alemania.

En minutos se conocerá el reporte preliminar de inflación de Alemania, que se espera muestre una suba en el índice de precios al consumidor del 0.5%, y que la tasa anual pase de 7.4% a 7.6%. Previamente se conoció una mejor en los índices de confianza del consumidor de la Eurozona con respecto a la lectura preliminar.

En EE.UU. es feriado y Wall Street no operara en forma normal. Los futuros de los principales índices bursátiles estadounidenses y las bolsas europeas, operan con ganancias. El mejor clima debilita en parte la demanda por el dólar. Al mismo tiempo el euro se ve fortalecido y es de las monedas de mejor desempeño el lunes.

Panorama técnico

“Un nuevo máximo del mes en EUR/USD ahora abre la puerta a una potencial visita a la línea de resistencia de 3-meses en la vecindad de 1.0800. De ser superada, se espera que la presión vendedora disminuya y habilite un probable test del máximo semanal en 1.0936 (abril 21) previo a la barrera psicológica de 1.1000”, explica Pablo Piovano, analista de FXStreet.

En la dirección contraria, ahora 1.0740 asoma como un primer soporte, que de ceder podría cambiar la perspectiva intradiaria de alcista a neutral/bajista. Por dicho nivel también está pasando la media móvil de 20 horas. Por debajo el siguiente soporte está en 1.0695.

Niveles técnicos

• El oro recorta ganancias diarias tras marcar máximos desde el miércoles.
• Sesgo alcista para el metal amarillo, aunque con resistencias por delante.
• Feriado en EE.UU. restaría volumen en las operaciones.

El oro comenzó a subir en la sesión asiática y llegó hasta 1864$, el nivel más elevado desde el miércoles, antes de emprender un retroceso. Está operando en 1854$, en positivo para el día pero lejos del máximo.

El sesgo sigue alcista en el muy corto plazo para el metal. Pero el precio continúa mostraron dificultades en sostenerse sobre 1860$. Por encima de ese nivel aparece una fuerte resistencia el área de 1870$. Una confirmación sobre este último abriría las puertas a más subas.

En la dirección contraria, en 1848$ está el primer soporte de consideración. Debajo aparece el mínimo de la semana pasada en 1840$, donde además está la media móvil de 200 días. Debajo sería de esperar una extensión bajista a 1830$.

El metal amarillo cuenta con apoyo por detrás en la debilidad del dólar, en un contexto de mayor apetito por el riesgo. En Europa y los futuros de los principales índices de Wall Street operan en verde.

Las subas en el oro siguen limitadas. Sin movimientos en el mercado de bonos del Tesoro el lunes por el feriado en EE.UU. el volumen y la volatilidad en el oro podrían verse afectada.

Niveles técnicos

• El índice DXY cae y rebota desde nuevos mínimos cerca de 101.40.
• Los mercados estadounidenses permanecen cerrados por el festivo del Memorial Day.
• Waller, miembro del FOMC, habla más tarde en la sesión.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, sigue a la defensiva, aunque consigue rebotar desde los mínimos del lunes en la región de 102.40/35.

Índice DXY en mínimos de varias semanas

El índice DXY cede terreno por tercera sesión consecutiva al inicio de la semana, siempre por debajo del nivel de 102.00 y en medio de la preferencia generalizada de los inversores por los activos de mayor riesgo.

La ausencia de actividad en los mercados estadounidenses dejará el lunes la acción del precio a merced de las tendencias más amplias de apetito por el riesgo, mientras los participantes en el mercado siguen evaluando las posibles medidas de la Reserva Federal en su camino hacia la normalización de las condiciones monetarias, en particular mediante la subida de las tasas de interés.

El calendario económico de Estados Unidos está vacío el lunes, ya que sólo C. Waller del FOMC hablará más tarde durante la sesión americana.

Qué podemos esperar alrededor del USD

El dólar volvió a caer a mínimos de varias semanas a finales de la semana pasada, principalmente como respuesta al desplazamiento de los inversores hacia los activos de riesgo.

También pesó sobre el dólar la creciente percepción de que la inflación podría haber tocado techo en abril, lo que a su vez apoya la idea de que la Fed podría no necesitar ser tan agresiva como esperan los participantes del mercado a la hora de subir los tipos de los fondos federales.

Mientras tanto, la divergencia de la Fed frente a la mayoría de bancos centrales del G10, junto con la efervescencia geopolítica, el aumento de los rendimientos en EE.UU. y un posible "aterrizaje forzoso" de la economía estadounidense, son factores que siguen favoreciendo la fortaleza del dólar en los próximos meses.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está retrocediendo un 0.08% en el día, cotizando en 101.55. El siguiente soporte está en 101.38 (mínimo del 30 de mayo), seguido de 101.11 (SMA de 55 días) y 99.81 (mínimo del 21 de abril). Por otro lado, la superación de 105.00 (máximo del 13 de mayo) abriría la puerta a 105.63 (máximo del 11 de diciembre de 2002) y a 106.00 (nivel redondo).

• Una combinación de factores de apoya eleva al NZD/USD de nuevo cerca del máximo mensual.
• La reducción de las expectativas de una Fed más agresiva y el apetito por el riesgo pesan sobre el USD.
• La señal agresiva del RBNZ beneficia al NZD y contribuye a la subida intradía.

El par NZD/USD ha empezado la semana con un tono positivo y ha construido sobre su reciente y fuerte movimiento de recuperación desde el mínimo del año, alrededor de la región de 0.6215 tocada el 12 de mayo. El movimiento de hoy marca el cuarto día consecutivo de subida, y también el séptimo en las ocho sesiones anteriores, y ha hecho que el par vuelva a acercarse al máximo mensual. El par parece haber entrado en una fase de consolidación alcista, cotizando ahora cerca de 0.6550.

El dólar estadounidense se debilitó cerca de un mínimo de un mes y se vio presionado por una combinación de factores. Esto, a su vez, se consideró un factor clave que actuó como viento de cola para el par NZD/USD. Los mercados esperan ahora que la Reserva Federal haga una pausa en el ciclo de subidas de tipos tras dos subidas de 50 puntos básicos cada una en junio y julio. Esto, a su vez, ha llevado a la reciente caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a un mínimo de varias semanas, lo que, junto con el apetito por el riesgo pesó sobre el dólar de refugio seguro y benefició al kiwi, sensible al riesgo.

Las perspectivas de una eventual ralentización del endurecimiento de la política monetaria de la Fed, junto con la relajación de las restricciones del COVID-19 en China, impulsaron el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibidos. Aparte de esto, la insinuación del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda de que las tasas de interés podrían ser aún más altas ofreció un apoyo adicional a la moneda nacional y al par NZD/USD. El telón de fondo parece inclinarse firmemente a favor de los alcistas y apoya las perspectivas de una extensión de la tendencia al alza de más de dos semanas.

Ante la ausencia de publicaciones de datos económicos importantes y la festividad del Día de los Caídos en Estados Unidos, el sentimiento de riesgo del mercado en general seguirá influyendo en la dinámica del precio del dólar. Esto, a su vez, podría dar cierto impulso al par NZD/USD, mientras los inversores comienzan a posicionarse de cara a las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para el comienzo de un nuevo mes. En el calendario económico estadounidense de esta semana destacan el PMI manufacturero del ISM el miércoles, el informe ADP el jueves y el informe mensual de empleo (NFP) el viernes.

NZD/USD miveles técnicos

La confianza del consumidor de la zona euro se moderó en mayo a -21.1 puntos desde los -22 de abril, tal como se esperaba. Este es el mejor resultado registrado por el indicador en tres meses a pesar de seguir en sus peores niveles desde abril de 2020.

El Indicador de Sentimiento Económico ESI ha subido a 105 frente a los 104.9 previos y previstos.

Finalmente, el clima empresarial ha retrocedido a 1.26 desde 1.59, su nivel más bajo desde abril de 2021.

El EUR/USD sigue subiendo. Sin embargo, los economistas de ING prevén que el repunte se agote en 1.08 y se sorprenderían si el par consigue subir hacia 1.10.

El contexto externo mantendrá al EUR/USD soportado a corto plazo

"No creemos que haya argumentos de peso para que el EUR/USD vuelva a subir a 1.10 y lo supere".

"Nuestra preferencia sería que esta corrección del EUR/USD alcanzara un máximo cerca de 1.08. Pero a corto plazo, el entorno externo mantendrá al par apoyado".

La probabilidad de que el USD/JPY pruebe la región de 126.00 en las próximas semanas parece haber disminuido, según los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "El viernes pasado, el USD/JPY se movió de forma relativamente tranquila entre 126.66 y 127.25 antes de cerrar sin apenas cambios en 127.11 (-0.02%). Es probable que el movimiento forme parte de una fase de consolidación y que el USD/JPY se mueva de forma lateral, aunque el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango superior de 126.70/127.30".

Próximas 1-3 semanas: "En nuestro último relato del pasado miércoles (25 de mayo, USD/JPY en 126,95), destacamos que la caída sobrevendida del USD/JPY tiene margen para extenderse hasta 126.00, posiblemente 125.60. Desde entonces, el USD/JPY no ha sido capaz de avanzar a la baja, ya que ha operado de forma lateral. El impulso bajista ha disminuido considerablemente y la posibilidad de que el USD/JPY baje a 126.00 ha disminuido. Sin embargo, sólo la superación de 127.60 (nivel de 'fuerte resistencia' situado anteriormente en 127.90) indicaría que la presión bajista iniciada hace más de dos semanas ha terminad.

Los mercados de Asia celebran la noticia de que China pondrá fin al bloqueo de Shanghai el miércoles.

Pekín, sin embargo, sigue con las restricciones, a pesar de que el número de casos de covirus ha disminuido y de que los funcionarios indicaron el fin de semana que están dispuestos a aliviar las restricciones en algunas partes de la capital.

La capital, Pekín, suavizó las restricciones de movilidad en varios distritos después de que las autoridades dijeran que su brote estaba controlado. La ciudad informó de 21 nuevos casos el domingo, disminuyendo por séptimo día consecutivo.

Durante el fin de semana, el gobierno municipal de Shanghai publicó un plan para revitalizar una economía afectada por los cierres debido al covid.

Medidas principales

En vísperas de la cumbre entre los líderes de la Unión Europea (UE) del lunes para discutir la crisis entre Rusia y Ucrania, el borrador de las conclusiones de la reunión, visto por Reuters, mostró que los líderes del bloque están dispuestos a discutir la mejor manera de ayudar a Ucrania tras cuatro meses de la invasión de Rusia y cómo hacer frente a los impactos del conflicto.

Puntos clave

Por su parte, el ministro alemán de Economía, Robert Habeck, declaró el domingo: "Tras el ataque de Rusia a Ucrania, hemos visto lo que puede ocurrir cuando Europa se mantiene unida". De cara a la cumbre de mañana, esperemos que siga así. Pero ya está empezando a desmoronarse de nuevo".

Esto es lo que hay que saber para operar hoy lunes 30 de mayo:

Los flujos de riesgo se extienden a una nueva semana este lunes, ya que los inversores celebran la noticia de que las autoridades de Shanghai cancelarán muchas restricciones para que las empresas puedan reanudar su actividad a partir del miércoles, aliviando el bloqueo en toda la ciudad.

El estado de ánimo del mercado ayuda a que el dólar, que es un refugio seguro, continúe con su corrección a la baja desde los máximos de dos décadas. El desvanecimiento de las esperanzas de un endurecimiento agresivo por parte de la Reserva Federal tras las subidas de tipos de interés de 50 puntos básicos previstas para junio y julio también contribuye a la debilidad del billete verde, al tiempo que pesa sobre los rendimientos del Tesoro en toda la curva. Los rendimientos del Tesoro a 10 años se encuentran cerca del nivel más bajo desde mediados de abril.

Los operadores evalúan la reciente serie de datos macroeconómicos estadounidenses desalentadores, que han señalado una ralentización económica en la mayor economía del mundo, socavando el sentimiento en torno al dólar.

Mientras tanto, las acciones asiáticas cotizan más firmes y los futuros del S&P 500 ganan un 0.90% hasta ahora, reflejando el tono positivo del riesgo. En las próximas horas, se seguirán de cerca la inflación alemana, los datos de la confianza de los consumidores de la eurozona y la reunión de los líderes de la Unión Europea (UE) para discutir el apoyo adicional a Ucrania y las nuevas sanciones contra Rusia.

Antes de la cumbre, el jefe de política exterior de la UE, Josep Borrell, dijo que "no fallaremos en el embargo de petróleo en el próximo paquete de sanciones contra Rusia".

Es probable que la festividad del Día de los Caídos en Estados Unidos mantenga limitada la actividad en el mercado de divisas.

El EUR/USD se consolida en torno a 1.0750 a primera hora de la mañana en Europa, digiriendo los comentarios moderados del economista jefe del BCE, Philip Lane, que se muestra partidario de una subida de tipos de 25 puntos básicos. La próxima cumbre de la UE también mantiene al euro en vilo.

El GBP/USD se aferra a las primeras ganancias mientras se negocia por debajo de 1.2650. La subida de la libra parece limitada por las preocupaciones sobre el crecimiento del Reino Unido, a pesar del apoyo fiscal a los hogares ofrecido la semana pasada.

Entre las demás divisas, el USD/JPY está a merced del dólar y de la acción del precio de los rendimientos, ignorando los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, sobre la inflación. El par cotiza actualmente a la defensiva en torno a 127.00. El AUD/USD se acerca de nuevo a 0.7200, aprovechando las noticias sobre la reapertura de Shanghai.

El oro avanza por encima de los 1.860 dólares, con el objetivo de volver a probar los máximos de dos semanas en los 1.870 dólares, en medio de la persistente debilidad del dólar, así como de los rendimientos.

Una mayor subida podría llevar al GBP/USD a la zona de 1.2700 en las próximas semanas, según señalan los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: "El GBP/USD  alcanzó un máximo de 1.2667 durante el horario asiático el viernes pasado antes de moverse lateralmente durante el resto de la sesión. Apenas hay mejoras en el impulso alcista y es probable que el GBP/USD se mueva de forma lateral durante el día de hoy, esperándose que esté dentro de un rango de 1.2580/1.2665".

Próximas 1-3 semanas: "En nuestra última actualización del pasado jueves (27 de mayo, GBP/USD en 1,2580), mantuvimos la opinión de que el GBP/USD tiene que cerrar por encima de 1.2600 antes de que sea probable un avance sostenido. Indicamos que la siguiente resistencia por encima de 1.2600 está en 1.2640. El GBP/USD subió hasta 1.2667 el viernes pasado antes de cerrar en 1.2628 (+0.16%). A pesar del avance, el impulso alcista no ha mejorado mucho. Dicho esto, el riesgo es al alza hacia 1.2700. En general, sólo una ruptura de 1.2540 (nivel de 'soporte fuerte') indicaría que el riesgo alcista se ha disipado."

En una entrevista concedida al diario económico español Cinco Días, el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, ha afirmado que el banco central sigue comprometido con la prevención de la fragmentación financiera.

Hasta el momento no se ha informado de más comentarios.

El jefe de la política exterior de la Unión Europea (UE), Josep Borrell, dijo el lunes que "no fallaremos en el embargo de petróleo en el próximo paquete de sanciones contra Rusia".

Declaraciones destacados

Moody's Investors Service ha recortado las perspectivas del PIB de China para 2022, citando las interrupciones en la actividad económica debido a los bloqueos relacionados con el covid.

Comentarios clave

Las informaciones indican que el presidente de EE.UU., Joe Biden, probablemente se reunirá con el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el 31 de mayo, martes.

No hay más detalles al respecto. Mientras tanto, no hay confirmación oficial de ninguna de las partes.

Reacción del mercado

El dólar estadounidense se mantiene en rojo en torno a 101.50 frente a sus principales competidores tras la información anterior. El par ha bajado un 0.11% en el día.

Los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, sugirieron que el EUR/USD podría dirigirse ahora hacia la región de 1.0800.

Perspectiva 24 horas: "El euro alcanzó un nuevo máximo de un mes en 1.0764 el viernes pasado antes de relajarse para cerrar con pocos cambios en 1.0727 (+0.03%). El impulso alcista apenas ha mejorado y es poco posible que el euro siga avanzando. Para hoy, es más probable que el euro se consolide y cotice entre 1.0690 y 1.0765".

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido una visión positiva del euro desde principios de la semana pasada. Nuestra opinión no era errónea, pero como el euro luchaba por extender sus ganancias, el jueves pasado (26 de mayo, par en 1.0690) destacamos que el euro tenía que moverse y mantenerse por encima de 1.0720 o la posibilidad de romper 1.0750 disminuiría rápidamente. El viernes, el euro superó los 1.0750, pero retrocedió rápidamente desde el máximo de 1.0764. El riesgo sigue siendo alcista, pero en vista del escaso impulso al alza, queda por ver si el euro podría extender su avance hasta 1.0800. El riesgo alcista está intacto mientras el euro no se mueva por debajo de 1.0655 (nivel de "soporte fuerte" anteriormente en 1.0640)."