Noticias de mercados

• GBP/USD alcista en el mercado y con la vista puesta en 1.2500.
• Los osos buscarán una desaceleración de la recuperación.

Análisis previo del GBP/USD

Se indicó que el precio había repuntado en una vela de gran volumen y había encontrado resistencia. Mientras tanto, esto dejaba el foco en una corrección hacia los 1.2370 y, a continuación, el soporte de la línea de tendencia en la congestión hacia los 1.2350. Se anticipó que los alcistas se animarían a volver a entrar en descuento y eso podría haber sido el combustible para el siguiente impulso alcista hacia un máximo más alto dentro del hombro derecho.

Actualizaciones del GBP/USD

Hemos visto precisamente eso y ahora la atención vuelve a centrarse en el lado bajista. Sin embargo, todavía hay margen, ya que los máximos iguales podrían mitigarse primero:

La formación en W sería un patrón de reversión, en caso de que fructifique a medida que el precio continúa hacia 1.2500.

• El XAG/USD rebasa la EMA de 100 días, impulsado por los comentarios moderados de los funcionarios de la Fed y la reducción de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• Las perspectivas técnicas indican una resistencia potencial en las EMA de 20 y 50 días, respectivamente, y un soporte en las EMA de 100 y 200 días.
• Se esperan nuevas subidas según el RSI y el RoC de 3 periodos, aunque los puntos pivote clave y los máximos diarios deben superarse para obtener ganancias significativas.

El precio de la Plata supera la media móvil exponencial (EMA) de 100 días y vuelve a cotizar por encima de la zona de 23.50$, auspiciado por varios factores. En primer lugar, el candidato a vicepresidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Philip Jefferson, pronunció unas palabras moderadas junto con Patrick Harker, de la Fed de Filadelfia, mientras que la confianza en la aprobación del proyecto de ley del techo de deuda de EE.UU. provocó una caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU..

Análisis del precio del XAG/USD: Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del gráfico diario, el XAG/USD tiene un sesgo neutral a alcista, limitado al alza por la confluencia de dos EMA diarias: la de 20 días en 23.80$ y la de 50 días en 23.93$. Los riesgos al alza se sitúan por encima de esos niveles, exponiendo 24.00$. Por el contrario, los vendedores del XAG/USD que reclaman la EMA de 100 días en 23.46$ podrían amenazar con desafiar la EMA de 200 días en 22.84$ por tercera vez.

El gráfico horario del XAG/USD indica que el metal blanco tiene un sesgo alcista, pero se enfrenta a una sólida resistencia en el punto pivote R2 en 23.54$, con riesgos al alza en el máximo diario del 23 de mayo en 23.63$. Si se supera este último, el XAG/USD podría subir hacia el máximo del 22 de mayo en 23.91$. Por el contrario, el primer soporte del XAG/USD sería el pivote diario R1 en 23.36$ antes de caer hacia el pivote central en 23.14$. Una vez superado, el mínimo diario de 23.07$ estaría en juego, antes de caer al punto pivote S1 en 22.96$.

Cabe destacar que osciladores como el índice de fuerza relativa (RSI) sugieren que se espera un alza adicional junto con la tasa de cambio de 3 periodos (RoC).

XAG/USD Acción del precio - Gráfico horario

• El par NZD/USD perdió más de 80 puntos, ya que el Dólar estadounidense se beneficia del mal humor de los mercados.
• La incertidumbre sobre la aprobación de la ley del techo de deuda y las perspectivas del mercado laboral estadounidense contribuyen a un sentimiento negativo en los mercados.
• Los comentarios moderados de la Fed ayudaron al par a recortar parte de las pérdidas diarias.

El par NZD/USD ha alcanzado sus niveles más bajos en varios meses debido a la creciente fortaleza del dólar estadounidense. Esto se debe principalmente a la incertidumbre que rodea a los últimos datos de EE.UU. y la preocupación por la aprobación del proyecto de ley de límite de deuda, que se enfrenta a la resistencia en ambas cámaras del Congreso de EE.UU.. Además, Patrick Harker, de la Reserva Federal de Filadelfia (Fed), comentó que la Fed no tiene por qué subir los tipos en cada reunión y parece estar limitando las subidas del Dólar. Por otro lado, el calendario económico neozelandés no ofrecerá noticias relevantes para el resto de la semana.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses cotizan a la baja, pero el Dólar se mantiene firme

En respuesta a la incertidumbre sobre la aprobación de la última ley sobre el techo de la deuda estadounidense, los rendimientos de los bonos de EE.UU. están bajando, lo que indica una mayor demanda de bonos estadounidenses. El rendimiento de los bonos a 10 años cotiza en el 3.66%, perdiendo un 1.33% en el día. El rendimiento a 2 años se sitúa en el 4.38%, con pérdidas del 2.12%; y el rendimiento a 5 años se sitúa en el 3.77%, con pérdidas del 1.33%. Sin embargo, el Dólar, medido por el Índice del Dólar (DXY), se mantiene en el nivel de 104.35, con ganancias del 0.30% en el día.

Además, el informe JOLTS de ofertas de empleo para abril en EE.UU., publicado el miércoles, superó las expectativas al situarse en 10.10 millones, frente a los 9.37 millones previstos. Por otra parte, el Libro Beige, publicado por la Reserva Federal, que ofrece una evaluación variada del estado actual de la economía estadounidense mostró un panorama mixto. Según el informe, la actividad económica registró un cambio global mínimo durante abril y principios de mayo. Sin embargo, destacó que el gasto del consumidor mantuvo una tendencia al alza constante, mientras que el sector servicios experimentó un descenso moderado en el periodo de información más reciente.

Automatic Data Processing Inc. dará a conocer el jueves las cifras de variación del empleo de mayo. La oficina de estadísticas laborales de EE.UU. publicará el viernes el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del mismo mes, y se espera que estos informes reflejen los retos actuales del mercado laboral estadounidense. Podrían influir en la decisión de la Reserva Federal y en la dinámica del Dólar estadounidense. La herramienta FedWatch de CME muestra un 32% de probabilidades de una subida de tipos en la próxima reunión del FOMC.

Niveles a vigilar

El NZD/USD presenta una clara tendencia bajista a corto plazo, según el gráfico diario. El índice de fuerza relativa (RSI) y la divergencia de media móvil (MACD) se encuentran en territorio negativo, y el par comercia por debajo de sus principales medias móviles, lo que indica que los vendedores tienen el control.

El mínimo diario en el nivel de 0.5985 sigue siendo el nivel de soporte clave para el USD/NZD. Si se rompe, la zona de 0.5980 y el nivel de 0.5960 podrían entrar en juego. Además, un movimiento por encima de la zona de 0.6000 alimentaría el impulso alcista para el Kiwi, con próximas resistencias en la señal psicológica de 0.6050 y el nivel de 0.6100.

Según el Libro Beige de la Reserva Federal, "la actividad económica apenas varió en general en abril y principios de mayo". Las expectativas de crecimiento futuro se deterioraron un poco, "aunque los contactos seguían esperando en gran medida una mayor expansión de la actividad."

"El Empleo aumentó en la mayoría de los Distritos, aunque a un ritmo más lento que en informes anteriores", decía el Libro Beige. El viernes se publicará el informe sobre las nóminas no agrícolas.

La reacción del mercado de divisas al Libro Beige fue moderada. El Dólar siguió recortando pérdidas, afectado por los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal , Harker y Jefferson, que sugirieron que votarán a favor de mantener las tasas sin cambios en la próxima reunión.

Principales frases destacadas del Libro Beige:

El Presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, afirmó el miércoles que la economía estadounidense es increíblemente resistente. Añadió que su modelo prevé que no habrá recesión. Según él, la tasa de desempleo subirá hasta el 4.4%.

En cuanto a las tasas de interés, Harker se mostró partidario de una pausa en la próxima reunión. Advirtió de que los datos que vayan llegando "pueden hacerle cambiar" de opinión.

Reacción de los mercados:

Los comentarios de Harker y Jefferson a favor de una pausa en la próxima reunión pesaron sobre el dólar estadounidense, que recortó las ganancias en todos los ámbitos. Las acciones estadounidenses se alejaron de los mínimos. El DXY se sitúa en 104.40, con una subida del 0.35% en el día.

El presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Thomas Jordan, declaró el miércoles que la situación de Credit Suisse se debía a la falta de confianza de los participantes del mercado en el banco, más que a la subida de los tipos de interés, según Reuters.

Jordan reiteró además que tienen que volver a situar la inflación por debajo del 2% lo antes posible y señaló que ve más riesgos de inflación que de deflación en el futuro, debido a la desglobalización.

Reacción de los mercados

El par USD/CHF retrocedió levemente desde el máximo de varios meses que alcanzó cerca de 0.9150 a primera hora del día, y fue visto por última vez operando en 0.9125, donde subió un 0.75% en el día.

El Gobernador de la Reserva Federal, Philip Jefferson, dijo en un discurso el miércoles que hacer una pausa en las subidas de tasas en la próxima reunión del FOMC daría tiempo para analizar más datos antes de tomar una decisión sobre el alcance de un endurecimiento adicional. Añadió que una pausa no significa que las tasas hayan tocado techo.

Principales conclusiones del discurso:

Reacción de los mercados

El dólar sube en general, pero se aleja de los máximos diarios, a medida que se recupera el sentimiento de los mercados. Los comentarios de Jefferson y Harker de la Fed sonaron moderados. Los rendimientos estadounidenses están en nuevos mínimos y el DXY está en 104.35, retrocediendo desde máximos mensuales.

• El Euro se debilitó frente a sus principales rivales el miércoles.
• Alemania y España informaron de cifras de inflación por debajo de las expectativas de los mercados
• Los rendimientos de los bonos alemanes bajan, con el rendimiento a 10 años cayendo a mínimos semanales.

El Euro perdió terreno frente al Dólar estadounidense, el Yen japonés y la Libra esterlina el miércoles, tras los datos de inflación de Alemania y España, que se situaron por debajo del consenso del mercado. Para la sesión del jueves, los inversores estarán atentos a los datos de Ventas minoristas de Alemania y a las cifras de inflación de la Unión Europea (UE).

Las débiles cifras de inflación pesan sobre el rendimiento de los bonos alemanes

El índice de precios al consumo armonizado (IPCA) alemán de mayo se desaceleró hasta el 6.3% (interanual) desde su anterior lectura del 7.6% y por debajo del consenso del 6.8%. Asimismo, España informó el martes de que su IPCA cayó al 2.9% frente al 3.4% esperado.

Una inflación más baja significa que es menos probable que el Banco Central Europeo (BCE) tenga que subir los tipos de interés para sofocar la subida de los precios. Esto sería negativo para el euro, ya que los inversores mundiales tienden a preferir aparcar su dinero donde las tasas de interés son relativamente más altas.

Como consecuencia de los bajos datos de inflación, los rendimientos alemanes se han debilitado en toda la curva. El rendimiento del bono a 10 años cayó al 2.26%, con un descenso del 4.18% en el día, mientras que el rendimiento a 2 años se sitúa en el 2.72%, con una pérdida del 3.41% en el día, y el rendimiento a 5 años en el 2.39%, con un descenso del 3.38%. Por el contrario, los rendimientos británicos están subiendo y la divergencia entre las tasas ejerce una mayor presión sobre el par, con un aumento de más del 0.80% en los rendimiento a 2, 5 y 10 años.

Para el jueves, los mercados esperan que el IPCA de la UE siga bajando en mayo hasta el 6.3% (interanual) desde su cifra anterior del 7%. Las ventas minoristas de Alemania se han contraído en el mismo periodo de tiempo y muestran que la actividad económica alemana sigue debilitándose. Esto es un indicio más de que el BCE podría relajar su política monetaria mientras la inflación siga cayendo, lo que sería negativo para el euro.

Niveles a vigilar

El EUR/GBP mantiene una perspectiva bajista a corto plazo, según el gráfico diario. El índice de fuerza relativa (RSI) y la Divergencia de media móvil (MACD) muestran debilidad y se encuentran en territorio negativo, y el par comercia por debajo de sus principales medias móviles, lo que indica que los vendedores están al mando.

En caso de que se produzcan nuevas caídas, los niveles de soporte se alinean en la zona de 0.8550 y por debajo en torno a la zona de 0.8545 y el nivel de 0.8520. En caso de que la tasa de cambio EUR/GBP consolide las ganancias, la resistencia se alinea en el nivel de 0.8600 seguido por la zona de 0.8650 y el área de 0.8700.

• Los osos del USD/JPY están en el mercado y apuntan a una extensión a la baja.
• Los alcistas necesitan comprometerse o enfrentarse a presiones en los 138.50.

El USD/JPY está bajo presión con el foco puesto en los 138.80 y después en los 138.20 y el siguiente análisis lo ilustra.

Gráfico de 4 horas

Como se puede ver, el mercado está detrás de la tendencia alcista anterior y está empezando a romper los mínimos anteriores dentro de la fase de consolidación, también conocida como estructura. La estructura de interés en este ejemplo fue el nivel 139.50 que fue tomada recientemente.

Haciendo zoom, podemos ver que el precio está fuertemente ofrecido y hay perspectivas de un movimiento hacia dichos niveles.

• El USD/MXN se respalda en la aversión al riesgo y los buenos datos de EE.UU., y encadena dos días consecutivos de ganancias.
• Informar sobre los JOLTs en EE.UU. alimenta las especulaciones sobre una posible subida de tasas de la Fed, fortaleciendo al USD.
• La confianza empresarial de México y los datos de empleo de EE.UU. podrían influir en el par de divisas.

El par USD/MXN sumó dos días consecutivos de ganancias, rebotando desde los mínimos semanales de 17.5401, y alcanzó la zona de 17.7700, ya que la aversión al riesgo estimuló las salidas de la divisa de los mercados emergentes. Factores como la débil recuperación de China, las discusiones sobre el techo de deuda estadounidense y los sólidos datos de Estados Unidos pesaron sobre el peso mexicano (MXN). En el momento de escribir estas líneas, el par USD/MXN cotiza en torno a 17.6860, por encima de su precio de apertura en un 0.15%.

Las Monedas de mercados emergentes sienten el pellizco mientras los datos de EE.UU. subrayan la resistencia y provocan una perspectiva de Fed de línea agresiva

Wall Street amplió sus pérdidas en un entorno de aversión al riesgo. Un PMI manufacturero en China más débil de lo esperado, los problemas del techo de deuda en EE.UU. y los optimistas datos económicos estadounidenses apuntalaron el USD/MXN hasta nuevos máximos semanales de 17.7724.

El mercado laboral de Estados Unidos está demostrando su resistencia, como muestran los datos del calendario. Según se desprende del informe JOLTs, las ofertas de empleo aplastaron las estimaciones de 9.375 millones, que se situaron en 10.1 millones en abril, señal de la estrechez del mercado laboral. Tras la publicación, el USD/MXN saltó desde alrededor de 17.60 hacia la zona de 17.7500. La reacción se atribuye a las especulaciones de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría subir las tasas de interés en la próxima reunión de junio.

Esto provocó una revalorización hacia una Reserva Federal (Fed) más agresiva, con unas probabilidades del 69.8%, para una subida de tasas de 25 puntos básicos.

Los portavoces de la Reserva Federal han empezado a dar declaraciones, con el Vicepresidente propuesto por el Presidente de EE.UU. Joe Biden, Philip Jefferson, diciendo que se mantendrán las tasas sin cambios. Sin embargo, no deben tomarse como un punto álgido del ciclo de endurecimiento. Haciéndose eco de algunos de sus comentarios, Patrick Harker, de la Fed de Filadelfia, comentó que está en el bando de "saltarse" una reunión y añadió que los datos entrantes podrían cambiar su punto de vista.

Próximos eventos

La agenda en México contará con la confianza empresarial de mayo, después de que las cifras de abril se situaran en 52.6. Al otro lado de la frontera, la agenda económica de EE.UU. contará con los PMIs globales ISM y S&P, los datos de empleo con las solicitudes de subsidio por desempleo y el informe ADP.

Análisis del precio del USD/MXN: Perspectivas técnicas

El par USD/MXN está sesgado a la baja. Durante el día, los compradores probaron las aguas en la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, en 17.7511, antes de retroceder desde alrededor de esa zona, cayendo por debajo de 17.7000 después de las declaraciones de los portavoces de la Fed. Para una continuación alcista, los compradores de USD/MXN deben reclamar la EMA de 20 días y los mínimos de abril de 2018 convertidos en soporte en 17.9388 antes de desafiar la EMA de 50 días en 17.9483. Por el contrario, si el USD/MXN se desliza por debajo de 17.60, es probable una prueba del mínimo anual en 17.4238.

• El par AUD/USD cayó a su nivel más bajo desde noviembre de 2022.
• El Índice de Precios al consumo mensual de Australia se aceleró en abril.
• Los inversores están a la espera de los datos del mercado laboral estadounidense.

El Dólar australiano cayó a mínimos de varios meses debido a la fortaleza del dólar estadounidense y a las incertidumbres que rodean a los datos del mercado laboral estadounidense y al proyecto de ley de límite de deuda que enfrenta resistencia en el Congreso. Por otra parte, la inflación australiana en abril repuntó un poco, pero el rendimiento de los bonos está bajando, lo que añade más presión sobre el dólar australiano.

Los rendimientos australianos y estadounidenses son débiles antes de los datos de las NFP

Tras la publicación el lunes de la fuerte caída de los permisos de construcción en Australia, del 8% frente al aumento del 2% previsto, los rendimientos australianos siguen bajando. El rendimiento de los Bonos a 10 años se sitúa en el 3.60%, con una pérdida del 0.24%. El rendimiento a 2 años  está actualmente en 3.55%, con un descenso del 0.51%, mientras que el rendimiento a 5 años se sitúa en el 3.37%, con una pérdida del 0.24%.

En el lado opuesto, el rendimiento de los bonos estadounidenses está bajando, lo que indica un sentimiento bajista del mercado impulsado por la mayor demanda de bonos estadounidenses. El rendimiento a 10 años retrocedió hasta el 3.66%, con una pérdida del 1.13%, mientras que el rendimiento a 2 años se sitúa en el 4.38%, lo que refleja un descenso del 2.12%. Del mismo modo, el rendimiento a 5 años se sitúa en el 3.77%, con pérdidas del 1.33%.

Dicho esto, el mercado de bonos estadounidense podría sufrir cierta volatilidad ante la publicación de datos clave sobre el mercado laboral en Estados Unidos. El jueves, Automatic Data Processing Inc. publicará las cifras de variación del empleo de mayo y el viernes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará las nóminas no agrícolas (NFP) del mismo mes. En este sentido, se espera que ambos informes apunten a un mayor deterioro del mercado laboral estadounidense, lo que podría repercutir en la próxima decisión de la Reserva Federal (Fed). Por el momento, los participantes del mercado esperan una subida de 25 puntos básicos (pb).

Por otra parte, en EE.UU. se publicaron el miércoles las ofertas de empleo JOLTS de abril, que se situaron en 10,10 millones, frente a los 9,37 millones esperados. Para el resto de la sesión, los inversores estarán atentos a la publicación del Libro Beige de la Fed para conocer mejor la situación económica actual de Estados Unidos.

Niveles a vigilar

El par AUD/USD tiene una perspectiva bajista a corto plazo, ya que los indicadores en el gráfico diario sugieren que los vendedores tienen la sartén por el mango, mientras que el par cotiza muy por debajo de sus principales medias móviles simples (SMA).

Además, si el Aussie sigue perdiendo terreno, se observan niveles de soporte inmediatos en la zona de 0,6440, seguida de la zona de 0,6300 y, a continuación, en el nivel de 0,6250. Por otro lado, en caso de que el Aussie gane tracción, la siguiente línea de resistencia se sitúa en la zona de 0,6500 seguida de los niveles de 0,6550 y 0,6600.

• EUR/USD cae hasta la zona de 1.0660, ya que los sólidos datos económicos de EE.UU., incluido un inesperado aumento en el informe JOLTs de abril, reforzaron al dólar, borrando las ganancias anteriores.
• La moderación de la inflación en Alemania y Francia disminuye la presión sobre el BCE para que adopte nuevas medidas agresivas, lo que contribuye a la trayectoria bajista del euro.
• Los próximos acontecimientos económicos podrían afectar aún más al par de divisas, con los PMI globales de S&P de los miembros de la UE y los datos de empleo de EE.UU. en el punto de mira.

El par EUR/USD se tambalea más allá de 1.0700, borrando las ganancias del martes pasado, y extiende su caída hacia la zona de 1.0660 después de que los datos económicos alentadores de los Estados Unidos impulsaran al dólar. Anteriormente, los datos de la Eurozona (UE) mostraron que la inflación se está relajando, de ahí la debilidad del Euro. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD cotiza en 1.0663, con una caída superior al 0.60%.

La aversión al riesgo empuja a los inversores hacia el dólar, mientras que la relajación de las presiones inflacionistas en la UE ensombrece al EUR

La aversión al riesgo ha sido el principal motor desde el inicio de la jornada de comercio. La debilidad de la actividad manufacturera en China y los temores sobre el techo de deuda de EE.UU. han provocado una huida hacia la seguridad, es decir, hacia el Dólar estadounidense (USD). En cuanto a los datos, la agenda económica de EE.UU. incluyó un sorprendente informe de ofertas de empleo (JOLTs) de abril, en el que las vacantes aumentaron al máximo en tres meses, con un total de 10.1 millones, superando las estimaciones de 9.375 millones, 300.000 más que en marzo.

Esto provocó una revalorización hacia una Reserva Federal (Fed) más agresiva, con unas probabilidades del 69.8% de una subida de tasas de 25 puntos básicos. Por lo tanto, el EUR/USD cayó 30 puntos, desde alrededor de 1.0690, hacia la zona de 1.0660, tras la publicación de los datos. En el momento de escribir estas líneas, el EUR/USD seguía cayendo a medida que avanzaba el día.

Al otro lado del charco, la inflación en Alemania se situó por debajo de las estimaciones en mayo, lo que alivia la presión sobre el BCE para que continúe con su ciclo de agresiones. La inflación alemana subió un 6.1%, por debajo de las previsiones del 6.5%, inferior al 7.2% de abril. Antes, Francia reveló que los precios se ralentizaron hasta el 5.1%, desde el 5.5% previsto por los analistas.

Próximos acontecimientos

Los datos económicos de la Eurozona revelarán el jueves los PMI globales de S&P de los miembros de la UE, junto con las Ventas Minoristas en Alemania y la publicación del Índice Armonizado de Precios de Consumo (IAPC). En Estados Unidos, se revelarán los PMIs globales ISM y S&P y los datos de empleo, con las solicitudes de subsidio por desempleo y el Informar ADP.

Niveles técnicos del EUR/USD

• USD/CAD se tambaleó en torno al nivel de 1.3600 después de que los resultados del PIB canadiense del primer trimestre superaran las estimaciones, lo que hizo prever un endurecimiento de la política monetaria del Banco de Canadá.
• El mercado laboral estadounidense informó de un aumento inesperado de las ofertas de empleo (JOLT), lo que respalda los argumentos a favor de nuevas subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal estadounidense.
• El descenso de los precios del petróleo y la resistencia del Índice del Dólar dieron soporte al dólar, compensando la presión de los sólidos resultados económicos canadienses.

El USD/CAD subió durante dos días consecutivos, aunque recuperó la cota de 1.3600 después de que los sólidos datos económicos canadienses aumentaran las probabilidades de un nuevo endurecimiento por parte del Banco de Canadá (BoC). No obstante, los últimos datos de Estados Unidos, junto con un impulso de aversión al riesgo, amortiguaron la caída del par, que cotiza en 1.3584, con un descenso del 0.10%.

La economía canadiense crece por encima de las estimaciones, lo que vuelve a poner sobre la mesa del Banco de Canadá una posible subida de tasas

Estadísticas Canadá informó que el producto interior bruto (PIB) del primer trimestre (primer trimestre) creció por encima de las estimaciones, acelerándose aún más en abril, según los datos. La economía canadiense creció un 3.1% interanual, superando las estimaciones del 2.5%, y la tasa intermensual de marzo se situó en el 0%, frente a las previsiones, mientras que el dato preliminar de abril fue del 0.2%.

Tras la publicación de estos datos, el par USD/CAD cayó de 1.3640 a 1.3606, antes de que los datos de EE.UU. propiciaran una breve recuperación.

En EE.UU., el informe de ofertas de empleo de abril, conocido como JOLT, alcanzó inesperadamente su nivel más alto en tres meses, lo que justifica la necesidad de nuevas subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) estadounidense. Las vacantes crecieron hasta 10.1 millones, por encima de las estimaciones de 9.375 millones, y registraron más de 300.000 respecto a marzo. Aunque amortiguó la caída del USD/CAD y recuperó 1.3600, el par amplió sus pérdidas por debajo de este último nivel.

El dólar se mantuvo a flote gracias a la caída de los precios del petróleo crudo, que le sirvió de salvavidas, ya que amplió sus pérdidas un 1.32%, con el petróleo crudo de referencia estadounidense, el WTI, cambiándose a 68.53$ por barril.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del dólar frente a una cesta de seis pares, se sitúa en el 0.48%, en 104.557, reforzado por los datos de empleo publicados recientemente y el aumento de las probabilidades de una nueva subida de tasas en junio. La herramienta FedWatch de CME sitúa las probabilidades de subida en el 69.8%, por encima del 66.6% de ayer.

Análisis del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, el USD/CAD sigue sesgado al alza, a pesar del retroceso en curso, con los vendedores apuntando a una prueba del mínimo semanal de 1.3567. Una mayor profundidad por debajo de ese nivel expondrá inmediatamente la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.3542, seguida de la EMA de 50 días en 1.3530. Por el contrario, si los compradores del USD/CAD recuperan los 1.3600, se exacerbará la continuación de la recuperación en curso, pero se necesita una ruptura decisiva por encima del máximo semanal de 1.3651 para desafiar los 1.3700.

• El Oro sube respaldado por un descenso del rendimiento de los bonos del Estado.
• Tras un breve retroceso en respuesta al informe de ofertas de empleo en EE.UU., el par XAU/USD rebotó hasta máximos semanales.

El Oro subió por segundo día consecutivoel miércoles, impulsado por la disminución de los rendimientos de los bonos del gobierno. El metal amarillo alcanzó su nivel más alto en una semana y cotiza por encima de 1.970$.

El Oro sigue brillando

Tras la campana de apertura en Wall Street, el par XAU/USD cobró impulso y superó los 1.970$. Sin embargo, tras la publicación del informe de ofertas de empleo en EE.UU., retrocedió hasta los 1.960$, para luego rebotar hasta los 1.974$, alcanzando un nuevo máximo semanal.

Los datos estadounidenses publicados hasta ahora el miércoles han sido dispares. El JOLTS de ofertas de empleo se situó en 10.10 millones en abril, frente a las expectativas de un descenso hasta los 9.73 millones. Por su parte, el PMI de Chicago mostró un fuerte descenso en mayo, de 48.6 a 40.4, frente a las expectativas de 47. Estas cifras económicas dispararon la volatilidad de los mercados. El jueves se publicará el informe ADP sobre el empleo y las solicitudes semanales de subsidio de desempleo, mientras que el viernes se publicará el informe oficial sobre el empleo.

Aunque el Índice del Dólar subió un 0.45%, no está limitando las ganancias del Oro. El miércoles, los rendimientos de los bonos gubernamentales han sido el motor principal. El rendimiento del Tesoro a 10 años se sitúa en el 3.65%, el más bajo en más de una semana, mientras que el rendimiento a 10 años cae hasta el 2.24%, el mínimo en dos semanas. El nerviosismo de los mercados y la relajación de la inflación en Europa están dando soporte a la recuperación de los bonos.

Las perspectivas a corto plazo para el Oro parecen positivas mientras cotiza por encima de los 1.955$, con una resistencia prevista en torno a los 1.970$. Una consolidación clara por encima de este nivel dejaría la puerta abierta a nuevas subidas. La siguiente resistencia fuerte podría verse en las medias móviles simples de 20 y 55 días, actualmente en 1.988$.

Niveles técnicos

• El Dólar estadounidense recuperó su fortaleza a mediados de semana en medio de la aversión al riesgo.
• El Índice del Dólar alcanzó su nivel más alto en más de dos meses por encima de 104.50 el miércoles.
• El proyecto de ley sobre el límite de la deuda estadounidense avanzó hacia la Cámara de Representantes para ser debatido y votado.

A mediados de la semana pasada, el Dólar estadounidense comenzó a fortalecerse frente a sus principales rivales, en medio de un cambio negativo en la percepción del riesgo tras el desempeño poco alentador del martes. El índice del dólar estadounidense, que mide la valoración del dólar frente a una cesta de seis divisas principales, se orientó al alza a primera hora del miércoles y alcanzó su nivel más alto desde mediados de marzo, por encima de 104.50, antes de retroceder ligeramente.

Es probable que la evolución del dólar siga viéndose afectada por la percepción del riesgo en la segunda mitad del día, con los inversores atentos a los titulares en torno al proyecto de ley de límite de deuda.

El martes, el Comité de Reglas de la Cámara de Representantes aprobó el proyecto de ley del límite de endeudamiento por una votación incómodamente ajustada de 7 a 6, lo que hizo que los inversores adoptaran una postura cautelosa. Varios legisladores republicanos expresaron su oposición al proyecto de ley, que se debatirá en el pleno de la Cámara y se votará el miércoles antes de pasar a la votación final en el Senado.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El Dólar se beneficia de la aversión al riesgo

Como reflejo del ambiente de aversión al riesgo que reina en los mercados, los principales índices de Wall Street abrieron el miércoles en territorio negativo. Al cierre de esta edición, el Dow Jones y el Nasdaq perdían en torno a un 0.5%.
En una entrevista con el Financial Times, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland (Fed), Loretta Mester, dijo que no ve necesariamente una razón de peso para pausar las subidas de tipos en medio de una "presión inflacionista realmente arraigada y obstinada".
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años sigue presionando a la baja este miércoles y la última vez que se le vio perder más de un 1% en tasa diaria se situó por debajo del 3,7%. No obstante, la herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en casi un 70% la probabilidad de que la Reserva Federal suba su tipo de interés oficial en 25 puntos básicos (pb) en junio.
El miércoles, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará los datos JOLTS de ofertas de empleo de abril. El jueves, el informe ADP sobre el empleo en el sector privado y la encuesta ISM sobre el PMI manufacturero serán los protagonistas de la agenda económica estadounidense.
En cuanto a los datos de ADP, "las cifras de ADP no sólo han pasado de fallidas a positivas y viceversa, sino que estas diferencias han sido significativas, especialmente en los últimos meses", dijo Yohay Elam, analista de FXStreet. "Tras saltar al nivel más alto desde julio de 2022 en la última publicación de abril, el próximo informe de mayo podría ser débil".

Análisis técnico: La tendencia alcista del Índice del Dólar estadounidense se mantiene intacta por encima del nivel clave 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) logró cerrar el martes por encima del nivel técnico clave de 104.00 (23.6% del nivel de retroceso Fibonacci de la tendencia bajista de noviembre-febrero), lo que refleja la voluntad de los compradores de defender ese soporte. En caso de que el DXY comience a utilizar 104,50 (nivel estático) como soporte, podría dirigirse a 105.00 (nivel psicológico, nivel estático) y 105.60 (SMA de 200 días, 38.2% retroceso Fibonacci).

A la baja, 104.00 se mantiene intacto como soporte clave. Un cierre diario por debajo de ese nivel podría atraer a los vendedores de dólares y abrir la puerta a una caída prolongada hacia 103.00, donde se encuentra la media móvil simple (SMA) de 100 días.

Además, en el gráfico diario, el índice de fuerza relativa (RSI) se mantiene cerca de 70, lo que sugiere que el DXY podría corregir a la baja a corto plazo antes del próximo tramo al alza.

Preguntas frecuentes sobre los tipos de interés

¿Qué son los tipos de interés?

Los tipos de interés son los que cobran las entidades financieras por los préstamos que conceden a los prestatarios y los que pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en respuesta a los cambios de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos de interés básicos para estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación sube sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés básicos para intentar reducirla.

• El miércoles, la plata alcanzó máximos de una semana, aunque sin continuidad.
• La situación técnica justifica cierta cautela antes de realizar nuevas apuestas alcistas.
• Un movimiento sostenido más allá de la zona de 23.70-75$ anularía la tendencia bajista.

La Plata atrae nuevas compras tras los movimientos de ida y vuelta de la víspera y alcanza máximos de una semana, en torno a la zona de 23.50$ el miércoles. El metal blanco, sin embargo, tiene dificultades para capitalizar el movimiento o encontrar aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días y retrocede a la región de 23.30$ durante los inicios de la sesión americana.

Los osciladores del gráfico diario, mientras tanto, se han recuperado desde niveles más bajos, aunque siguen manteniéndose en territorio negativo. Por lo tanto, es probable que cualquier movimiento alcista posterior se enfrente a una fuerte resistencia cerca de la zona de 23.70$-23.75$, o el nivel de retroceso Fibonacci del 38.2% de la recuperación de marzo-mayo. Si se mantiene la fortaleza por encima de dicha barrera, el reciente retroceso desde máximos de más de un año indicará que ha llegado a su fin y cambiará la tendencia a favor de los alcistas.

El XAG/USD podría entonces superar 24.00$ y acelerar el impulso hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 24.20$-24.25$ en camino hacia el fuerte soporte horizontal de 24.50$-24.60$. Este último coincide con el 23.6% del nivel Fibonacci, por encima del cual una nueva tanda de posiciones cortas debería permitir a los alcistas recuperar el nivel psicológico clave de 25.00$. La trayectoria alcista podría extenderse hacia la zona de oferta de 25.30$- 25.35$.

Por otro lado, el 50% del nivel Fibonacci, justo por debajo de la cifra redonda de 23.00$, parece proteger la caída inmediata antes del mínimo mensual, en torno a la zona de 22.70$-22.65$. La continuación de las ventas podría desencadenar un nuevo impulso bajista y arrastrar al XAG/USD por debajo del 61.8% del nivel Fibonacci, en torno a la zona de 22.25$, hacia 22.00$.

Gráfico diario de la Plata

Niveles clave a vigilar

• El GBP/USD invierte una caída intradía en medio de un modesto retroceso del USD desde máximos de más de dos meses.
• La decepcionante publicación del PMI de Chicago provoca cierta toma de beneficios en torno al USD.
• Las apuestas a más subidas de tasas de la Fed y el impulso de aversión al riesgo deberían actuar como viento de cola para el dólar.

El par GBP/USD atrae algunas compras de caídas cerca de la zona de 1.2350-1.2345 el miércoles y sube al extremo superior de su rango operativo diario durante los inicios de la sesión americana. El par se encuentra actualmente en torno a 1.2400, por debajo de la barrera de la media móvil simple (SMA) de 50 días probada el día anterior.

El Dólar estadounidense (USD) recorta parte de sus ganancias intradía hasta el nivel más alto desde mediados de marzo, en reacción a la decepcionante publicación del PMI de Chicago, que cayó a 40.4 en mayo desde los 48.6 anteriores. Por otra parte, la Libra esterlina sigue recibiendo cierto soporte de la posibilidad de nuevas subidas de tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE), reforzada por unas cifras de inflación al consumo más altas de lo esperado publicadas la semana pasada. Esto, a su vez, presta cierto soporte al par GBP/USD, aunque la falta de compras de seguimiento justifica la cautela antes de posicionarse para una extensión del reciente rebote desde la zona de 1.2300, o un mínimo de 2 meses establecido el jueves pasado.

Los inversores parecen ahora convencidos de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá los tipos de interés al alza durante más tiempo y han estado apostando por otra subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en junio. Estas apuestas se vieron reafirmadas por el índice de precios del consumo básico estadounidense publicado el viernes, que indicaba que la inflación se mantiene estable. Aparte de esto, el impulso de aversión al riesgo apoya las perspectivas de una mayor apreciación a corto plazo del dólar como refugio seguro y podría contribuir a limitar cualquier subida significativa del par GBP/USD. El sentimiento de riesgo mundial se ve afectado por la debilidad de los datos del PMI chino, que agrava la preocupación por una recesión económica mundial y beneficia a los activos refugio.

El trasfondo fundamental antes mencionado justifica cierta cautela por parte de los operadores alcistas agresivos antes de las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para principios de mes, incluida la publicación de las nóminas no agrícolas (NFP) del viernes. Mientras tanto, la debilidad generalizada de los mercados de acciones podría seguir actuando como un viento de cola para el Dólar y mantener limitada cualquier subida significativa para el par GBP/USD, al menos por el momento.

Niveles técnicos

• Las ofertas de empleo JOLTS en EE.UU. aumentaron ligeramente en abril.
• El Índice del Dólar registra fuertes ganancias diarias por encima de 104.50.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revelaron el miércoles que el número de vacantes de empleo en el último día hábil de abril se situó en 10.1 millones, frente a los 9.74 millones de marzo. Esta cifra supera las expectativas del mercado, que esperaban 9.37 millones.

"A lo largo del mes, el número de contrataciones varió poco, situándose en 6.1 millones. El total de rupturas de contrato disminuyó a 5.7 millones", señaló el BLS en su publicación. "Dentro de las rupturas, las renuncias (3.8 millones) variaron poco, mientras que los despidos y las bajas (1.6 millones) disminuyeron".

Reacción de los mercados

El Dólar estadounidense se fortaleció frente a sus rivales tras este informe y el Índice del Dólar sube un 0.5% en el día hasta 104.58.

• El USD/TRY amplía el fuerte avance hasta cerca de 20.80.
• La lira se mantiene a la defensiva y se acerca a 21.00.
• Se espera que el presidente Erdogan anuncie una remodelación del gabinete.

Otro día, otro mínimo histórico de la Lira turca frente al Dólar, que esta vez lleva al USD/TRY a comerciar cerca de 20.80.

USD/TRY se fija en la política interna

El USD/TRY mantiene el movimiento alcista sin cambios y se acerca al nivel redondo de 21.00, mientras los participantes del mercado siguen digiriendo la victoria de Erdogan en las elecciones del domingo y las últimas noticias sobre posibles cambios en su gabinete.

En cuanto a esto último, y según los funcionarios, es muy probable que M. Simsek, el antiguo jefe de economía muy respetado por los mercados financieros por su experiencia en políticas ortodoxas, sea nombrado miembro del gabinete, potencialmente como ministro de finanzas o como vicepresidente.

Algunas noticias positivas del calendario mostraron que la economía se expandió más de lo estimado en un 4.0% interanual en el periodo enero-marzo.

Niveles clave

De momento, el par está ganando un 1.45% en 20.6919 y se enfrenta al siguiente obstáculo en 20.7372 (máximo histórico del 31 de mayo) seguido de 21.00 (nivel redondo). A la baja, una ruptura por debajo de 19.4286 (SMA de 55 días) expondría a 19.1559 (SMA de 100 días) y, por último, a 18.8321 (SMA de 200 días).

Catherine Mann, miembro del Comité de Política Mon etaria del Banco de Inglaterra (BoE), señaló el miércoles que la brecha entre la inflación general y la subyacente en el Reino Unido es más persistente que en Estados Unidos y la zona euro, según informó Reuters.

Mann agregó además que las empresas lo usarán si tienen un alto poder de fijación de precios y dijo que permanecerán en un camino que tiene una "tremenda volatilidad".

Reacción de los mercados

El GBP/USD subió ligeramente como reacción inmediata a estos comentarios. En el momento de redactar este artículo, el par cotiza en 1.2380, con una caída diaria del 0.3%.

El par EUR/USD cae por debajo de 1.07. Los economistas de Scotiabank esperan que el par siga bajo presión bajista.

Escaso margen para que el Euro repunte a partir de aquí

"Las expectativas del mercado de subidas del BCE se han reducido ligeramente, pero los diferenciales entre la zona del euro y EE.UU. a dos años vista se están ampliando de nuevo, lo que impulsa a la baja al euro (la diferencia de rendimientos es de 172 puntos básicos, la mayor desde finales de marzo) y sugiere escasas oportunidades para que el euro repunte en estos momentos.

Una pérdida más clara del soporte en la zona por debajo de 1.07 dejará poco margen para una caída más profunda del Euro hacia 1.05 en las próximas semanas.

Las señales bajistas de impulso tendencial a corto plazo sugieren un margen limitado para el rebote del EUR a partir de aquí (se mirará con atención la resistencia de 1.0750 y por debajo)."

"El mercado inmobiliario residencial parece estar recuperándose", dijo el miércoles la gobernadora de la Reserva Federal (Fed), Michelle Bowman, agregando que la nivelación de los precios de las viviendas tendrá implicaciones para la lucha de la Fed para reducir la inflación, según Reuters.

"El aumento de la construcción y renovación de viviendas relacionado con la pandemia se ha moderado, pero es importante comprender el impacto a largo plazo en la formación de familias y la demanda de viviendas", explicó Bowman.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en la valoración del Dólar estadounidense. Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense subió un 0.33% en el día a 104.40.

• El precio del petróleo cae en espiral mientras los operadores se desapalancan antes de la votación clave para decidir si EE.UU. debe elevar su límite de deuda.
• Un número cada vez mayor de congresistas republicanos han expresado su desaprobación del acuerdo y han manifestado su intención de rechazarlo. 
• Los mensajes contradictorios de los principales miembros de la OPEP+ antes de la reunión del 4 de junio aumentan la incertidumbre.

El precio del petróleo cae el miércoles, mientras crecen las dudas sobre si el acuerdo para elevar el techo de deuda de EE.UU. será votado por el Congreso. Un grupo de republicanos rebeldes y algunos demócratas también han advertido de que podrían votar en contra del acuerdo. Si no se aprueba y EE.UU. incumple sus obligaciones, se prevé un caos financiero que afectará a la demanda de petróleo y hará bajar los precios. Dicho esto, el Dólar también podría verse afectado, lo que sería positivo para el petróleo, que cotiza principalmente en dólares. La incertidumbre sobre el resultado de la próxima reunión de la OPEP+ y los mensajes contradictorios de los principales miembros se suman a la opacidad de las perspectivas. 

En el momento de redactar, el petróleo WTI cotiza por encima de 67$ y el crudo Brent por debajo de 72$.  

Noticias del petróleo y movimientos del mercado 

El precio del petróleo pierde terreno mientras los inversores se preguntan si el acuerdo provisional para ampliar el límite de la deuda, alcanzado por el presidente Joe Biden y el presidente republicano de la Cámara de Representantes Kevin McCarthy durante el fin de semana, obtendrá los votos suficientes en el Congreso para convertirse en ley.

Se espera que la Cámara de Representantes vote el acuerdo el miércoles por la noche antes de que pase al Senado para la votación final. 

Varios republicanos de la Cámara de Representantes han expresado su descontento ante la idea de aumentar la ya gigantesca deuda del país. Algunos demócratas también se oponen al proyecto de ley porque recorta prestaciones. El congresista demócrata Richie Torres, por ejemplo, ha criticado los recortes de las prestaciones por incapacidad.  

Las expectativas de que se alcance un acuerdo de última hora sobre el techo de la deuda, así como los sólidos datos macroeconómicos estadounidenses, han aumentado las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) tendrá que subir los tipos de interés para combatir las crecientes expectativas de inflación, lo que es alcista para el dólar y bajista para el petróleo.  

En el momento de escribir estas líneas, la herramienta FedWatch de CME muestra que las probabilidades siguen siendo favorables (en torno al 60%) a que la Fed suba los tipos de interés un 0,25% en su reunión del 14 de junio.  

Los operadores de petróleo esperan el resultado de la próxima reunión de la OPEP+ del 4 de junio, en la que se ha planteado la posibilidad de recortar la producción.  

Sin embargo, dos de los mayores miembros de la OPEP+ parecen dar mensajes divergentes sobre lo que podría decidirse. 

El ministro saudí del Petróleo, el príncipe Abdulaziz bin Salman, pareció insinuar que la OPEP+ podría recortar las cuotas de producción el pasado martes 24 de mayo, cuando advirtió a los especuladores (interpretados como vendedores a corto) que "tuvieran cuidado", y expresó su apoyo a la decisión de la OPEP de octubre de recortar la oferta. 

Por otro lado, el Ministro de Energía de Rusia, Alexander Novak, restó importancia a la idea de recortes de producción, afirmando que "no creo que haya nuevas medidas, ya que hace apenas un mes se tomaron ciertas decisiones relativas a la reducción voluntaria de la producción de petróleo por parte de algunos países." 

Análisis técnico del petróleo: El precio vuelve a caer en línea con la tendencia bajista a largo plazo

El precio del petróleo WTI pinta más rojo en los gráficos, ya que vuelve a caer en línea con la tendencia bajista dominante, que ha hecho sucesivos mínimos más bajos desde julio de 2022. Como dice el viejo adagio, "la tendencia es tu amiga hasta la curva del final", que dado que es bajista favorece a los vendedores en corto. El petróleo WTI cotiza por debajo de todas las medias móviles simples (SMA) diarias y semanales y ahora también está probando la SMA de 200 semanas en 66.90$. 

Petróleo WTI: Gráfico semanal

El triángulo rectángulo potencialmente alcista, que se formó en mayo y que se muestra con las líneas punteadas en el gráfico diario, no logró romper al alza y en su lugar rompió a la baja. 

Petróleo WTI: Gráfico diario

El precio del petróleo ha roto con decisión por debajo de los mínimos del 22 de mayo de 70.65$, así como de los mínimos del 15 de mayo de 69.40$. Sólo la SMA de 200 semanas se interpone en el camino de nuevas pérdidas. Si se rompe también, podría llevar a una mayor debilidad hasta los mínimos del año hasta la fecha de 64.31$. 

Una ruptura por debajo de los mínimos del año hasta la fecha reavivaría la tendencia bajista, y el siguiente objetivo se situaría en torno a los 62.00$, donde entrarían en juego los mínimos de 2021, seguidos de un soporte en los 57.50$.

El precio del petróleo necesita volver a superar los máximos de 74.70$ del 24 de mayo para poner en duda la tendencia bajista dominante. 

Una ruptura de este tipo podría conducir a un objetivo potencial en los 79.70$, que coincide aproximadamente con la SMA de 200 días y la línea de tendencia principal del mercado bajista, lo que aumenta su importancia como nivel de resistencia clave. 

El patrón de velas japonesas en forma de martillo largo que se formó en los mínimos del 4 de mayo (y del año) es una señal de que el precio del petróleo puede haber formado un suelo estratégico en ese nivel. 

Preguntas frecuentes sobre el petróleo WTI

¿Qué es el petróleo WTI?

El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales, incluidos el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se denomina "ligero" y "dulce" por su gravedad relativamente baja y su contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cita con frecuencia en los medios de comunicación.

¿Qué factores determinan el precio del petróleo WTI?

Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales impulsores del precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento mundial puede ser un motor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento mundial débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de los principales países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del dólar estadounidense influye en el precio del crudo WTI, ya que el petróleo se negocia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.

¿Cómo influyen los datos de los inventarios en el precio del petróleo WTI?

Los informes semanales sobre inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información Energética (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que haría bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes, y el de la EIA un día después. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.

¿Cómo influye la OPEP en el precio del petróleo WTI?

La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. OPEP+ se refiere a un grupo ampliado que incluye diez miembros adicionales no pertenecientes a la OPEP, el más notable de los cuales es Rusia.

• El EUR/GBP cae a la baja por cuarto día consecutivo y alcanza un nuevo mínimo en el año el miércoles.
  Las cifras de inflación al consumidor más suaves de Francia y Alemania pesan sobre la moneda compartida.
• Las expectativas de más subidas de tipos del BoE contribuyen al rendimiento superior de la Libra esterlina.

El EUR/GBP prolonga su tendencia bajista por cuarto día consecutivo y cae a un nuevo mínimo anual al inicio de la sesión americana del miércoles en 0.8623. El cruce cotiza actualmente alrededor de la región de 0.8625, bajando un 0.25% en el día.

La moneda compartida se desplaza a la baja debido a las cifras de inflación al consumidor más débiles de las dos economías más grandes de la Eurozona, Alemania y Francia, y resulta ser un factor clave que pesa sobre el cruce EUR/GBP. De hecho, el IPC alemán general decepcionó las estimaciones de consenso y se desaceleró a la tasa interanual del 6.1 % en mayo desde el 7.2 % del mes anterior. Anteriormente, el IPC francés también sorprendió a la baja y cayó un 0.1 % intermensual en mayo, lo que representa una fuerte contracción con respecto a la lectura del mes anterior del 0.6 %. Esto alimenta las especulaciones de que el Banco Central Europeo (BCE) podría reducir el ritmo de su política de endurecimiento, lo que, a su vez, se considera que socava al Euro.

Por el contrario, los inversores siguen preocupados por la posibilidad de que el Banco de Inglaterra (BoE) suba más los tipos de interés, impulsados ​​por cifras de inflación al consumidor más fuertes de lo esperado publicadas la semana pasada. Esto contribuye aún más al rendimiento superior relativo de la Libra esterlina frente a su contraparte europea y se considera otro factor que arrastra a la baja al cruce EUR/GBP. 

Incluso desde una perspectiva técnica, el índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario se ha movido al borde de entrar en el territorio de sobreventa. Esto hace que sea prudente esperar una consolidación a corto plazo o un rebote modesto antes de posicionarse para cualquier otro movimiento de depreciación a corto plazo. Sin embargo, el telón de fondo fundamental antes mencionado parece inclinarse firmemente a favor de los operadores bajistas, lo que sugiere que cualquier intento de recuperación aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de moderarse con bastante rapidez.

EUR/GBP Niveles Técnicos

• La economía canadiense creció a un ritmo superior al previsto en el primer trimestre.
• El USD/CAD se mantiene en territorio positivo por encima de 1.3600 tras los datos.

El Producto Interior Bruto (PIB) real de Canadá creció a una tasa anual del 3.1% en el primer trimestre, según informó Statistics Canada el miércoles. Esta lectura siguió a la contracción del 0.1% registrada en el último trimestre de 2022 y superó las expectativas del mercado de una expansión del 2.5%.

En términos trimestrales, el PIB real creció un 0.8%, frente al 0.4% estimado por los analistas.

"El favorable comercio internacional y el crecimiento del gasto de los hogares se vieron moderados por la ralentización de las acumulaciones de existencias, así como por los descensos de la inversión en vivienda y de la inversión empresarial en maquinaria y equipo", explicó Statistics Canada en su publicación.

Reacción de los mercados

El USD/CAD retrocedió modestamente desde los máximos diarios con la reacción inmediata a este informe y se vio por última vez operando en 1.3638, ganando un 0,25% en el día.

• El EUR/USD retrocede hasta la zona de 1.0660, o mínimos de varias semanas.
• Nuevas pérdidas por debajo de 1.0600 exponen el mínimo de marzo.

El EUR/USD deja atrás rápidamente el avance decente del martes y reanuda la tendencia bajista el miércoles.

El par sigue bajo una fuerte presión y una ruptura del mínimo de mayo en 1.0658 (31 de mayo) podría abrir la puerta a una prueba del nivel redondo en 1.0600 antes del mínimo de marzo en 1.0516 (15 de marzo).

Un retroceso más profundo hasta el mínimo de 2023 en 1.0481 (6 de enero) probablemente requeriría un fuerte deterioro de las perspectivas, lo que no parece favorable por el momento.

A más largo plazo, la visión constructiva se mantiene por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.0492.

Gráfico diario del EUR/USD

• El DXY mantiene el tono alcista y avanza por encima de 104.60.
• Las ganancias adicionales podrían extenderse a la SMA de 200 días cerca de 105.60.

El DXY se suma al avance del martes y alcanza nuevos máximos de varias semanas en la zona de 104.60/65 el miércoles.

A corto plazo, se prevén ganancias adicionales. Dicho esto, la superación del máximo de mayo en 104.63 (31 de mayo) debería volver a poner en el radar una posible visita a la SMA clave de 200 días, hoy en 105.63, antes del máximo de 2023 en 105.88 (8 de marzo).

En general, mientras se mantenga por debajo de la SMA de 200 días, las perspectivas para el índice seguirán siendo negativas.

Gráfico diario del DXY

• El par AUD/USD sufre una intensa presión vendedora y cae a su nivel más bajo desde noviembre.
• Los decepcionantes datos del PMI chino eclipsan unas cifras más sólidas de la inflación al consumo en Australia.
• Esta combinación de factores eleva al dólar a máximos de dos meses y ejerce presión sobre el par.

El par AUD/USD atrae a nuevos vendedores tras un repunte temprano hasta la zona de 0.6535-0.6540 el miércoles y sigue perdiendo terreno durante la primera mitad de la sesión europea. Se trata de la segunda jornada consecutiva a la baja y arrastra al par al nivel más bajo desde el 10 de noviembre, en torno a la zona de 0.6475 en la última hora.

El Dólar australiano (AUD) subió ligeramente tras la publicación de unas cifras más sólidas sobre la inflación al consumo nacional, que podrían obligar al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a endurecer aún más su política monetaria. De hecho, el gobernador del RBA , Philip Lowe, había advertido hoy que la rigidez de los precios podría invitar al banco central a subir más las tasas. Sin embargo, el par AUD/USD tiene dificultades para aprovechar la subida intradía después de que los decepcionantes datos macroeconómicos chinos desataran los temores sobre una ralentización de la economía mundial.

La Oficina Nacional de Estadísticas (ONE) informó este miércoles de que la actividad de las fábricas chinas se contrajo más rápido de lo previsto en mayo. Además, la actividad de los servicios chinos se expandió al ritmo más lento en cuatro meses. Aparte de esto, la preocupación por el empeoramiento de los lazos entre Estados Unidos y China eclipsa el optimismo sobre el aumento del techo de deuda estadounidense. Esto, a su vez, frena el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo, lo que, junto con el resurgimiento de la demanda de dólares estadounidenses (USD), pesa sobre el Aussie, sensible al riesgo.

De hecho, el índice del dólar (DXY), que sigue al Dólar frente a una cesta de divisas, salta a máximos históricos desde mediados de marzo y sigue bien soportado por las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá los tipos de interés más altos durante más tiempo. De hecho, la valoración actual del mercado indica una mayor probabilidad de otra subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en junio, y las apuestas se vieron reafirmadas por el índice de precios del consumo básico estadounidense publicado el viernes, que mostró que la inflación se mantiene estable.

Aparte de esto, el impulso de aversión al riesgo presta un soporte adicional al dólar, refugio seguro. Mientras tanto, la huida mundial hacia la seguridad conduce a una nueva caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que podría frenar a los alcistas del USD de hacer apuestas agresivas y ayudar a limitar las pérdidas para el par AUD/USD, al menos por ahora. Sin embargo, el trasfondo fundamental antes mencionado sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es a la baja y cualquier intento de recuperación es probable que sea vendido.

Además, la ruptura sostenida y la aceptación por debajo del nivel psicológico clave 0.6500 validan las perspectivas negativas. Los participantes del mercado ahora miran con atención la agenda económica de los EE.UU., con la publicación de los datos del PMI de Chicago y las cifras de JOLTS Job Openings en los inicios de la sesión americana. Los operadores también tendrán en cuenta los discursos de los influyentes miembros del FOMC. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general, impulsará al dólar y proporcionará cierto impulso al par AUD/USD.

Niveles técnicos 

• La inflación en Alemania fue inferior a la prevista en mayo.
• El EUR/USD se mantiene en territorio negativo por debajo de 1.0700 tras los datos.

La inflación en Alemania, medida por la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), descendió al 6.1% interanual en mayo, frente al 7.2% de abril. Este dato se situó por debajo de las expectativas del mercado del 6.5%. En términos mensuales, el IPC cayó un -0.1% tras el aumento del 0.4% de abril, llegando por debajo del incremento del 0.2% esperado.

Por otro lado, el Índice Armonizado de Precios de Consumidor (IPCA) interanual, el indicador de inflación preferido por el Banco Central Europeo (BCE), subió un 6.3% en el mismo periodo, retrocediendo desde el 7.6% de abril y por debajo de la estimación de los analistas del 6.8%. En términos mensuales, el IPCA cayó un -0.2% tras el aumento del 0.6% de abril, llegando por debajo del incremento del 0.2% esperado.

Reacción de los mercados

El par EUR/USD no ha reaccionado a las débiles cifras de inflación alemana. En el momento de escribir, el par pierde un 0.5% en el día en 1.0682.

• El EUR/JPY se suma al retroceso correctivo semanal y perfora 149.00.
• La reanudación del sesgo alcista debería volver a apuntar a 151.00.

El EUR/JPY amplía la caída por tercera sesión consecutiva y prueba brevemente la zona por debajo de 149.00 el miércoles.

A pesar del retroceso en curso, la continuación de las subidas parece un escenario plausible a corto plazo, y una ruptura convincente del nivel redondo de 151.00 podría animar al cruce a enfrentarse al máximo de 2023 en 151.61 (2 de mayo) en un futuro no muy lejano.

Por el momento, las subidas se ven favorecidas mientras el cruce cotice por encima de la SMA de 200 días, hoy en 143.82.

Gráfico diario del EUR/JPY

• El Dólar recuperó su fortaleza a mediados de semana en medio de la aversión al riesgo.
• El Índice del Dólar alcanzó el miércoles su nivel más alto en más de dos meses por encima de 104.50.
• El proyecto de ley sobre el límite de la deuda estadounidense avanzó hacia la Cámara de Representantes para su debate y votación.

A mediados de semana, el Dólar estadounidense comenzó a fortalecerse frente a sus principales rivales, en medio de un cambio negativo en la percepción del riesgo, tras el desempeño poco alentador del martes. El Índice del Dólar, que sigue la valoración del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, giró hacia el norte a primera hora del miércoles y alcanzó su nivel más alto desde mediados de marzo en 104.63.

Es probable que la evolución del Dólar siga viéndose afectada por la percepción del riesgo en la segunda mitad de la jornada, con los inversores atentos a los titulares en torno al proyecto de ley de límite de deuda.

El martes, el Comité de Normas de la Cámara de Representantes aprobó el proyecto de ley sobre el límite de endeudamiento por una ajustada votación de 7 a 6, lo que llevó a los inversores a adoptar una postura cautelosa. Varios legisladores republicanos expresaron su oposición al proyecto de ley, que se debatirá en el pleno de la Cámara y se votará este miércoles antes de pasar a la votación final en el Senado.

Resumen diario de los impulsores del mercado: El Dóla recupera terreno el miércoles

• Como reflejo de la aversión al riesgo que reina en los mercados, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en terreno negativo.
• En una entrevista con el Financial Times, la presidenta de la Reserva Federal (Fed) de Cleveland, Loretta Mester, dijo que no ve necesariamente una razón de peso para hacer una pausa en las subidas de tasas en medio de una "presión inflacionista realmente arraigada y obstinada".
• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sigue presionando a la baja y fue visto por última vez perdiendo más de un 1% sobre una base diaria por debajo del 3.7%. Sin embargo, la herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en casi un 70% la probabilidad de que la Fed suba su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos (pb) en junio.
• El miércoles, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará los datos JOLTS de ofertas de empleo de abril. El jueves, el informe ADP sobre el empleo en el sector privado y la encuesta del PMI manufacturero del ISM figurarán en la agenda económica estadounidense.
• Según Yohay Elam, analista de FXStreet, "las cifras de ADP no sólo han saltado de "decepcionantes" a "sorprendentes" y viceversa, sino que además estas diferencias han sido significativas, especialmente en los últimos meses". "Tras saltar al nivel más alto desde julio de 2022 en la última publicación de abril, el próximo informe de mayo podría ser débil".
• El sentimiento del consumidor en EE.UU. se debilitó ligeramente en mayo, con el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board (CB) bajando a 102.3 desde 103.7 en abril (revisado desde 101.3). El índice de situación actual bajó de 151.8 a 148.6, y el índice de expectativas de los consumidores se mantuvo prácticamente sin cambios en 71.5 puntos. Por último, las expectativas de inflación a un año bajaron al 6.1% en mayo, frente al 6.2% de abril.
• Los precios de vivienda en los EE.UU. aumentaron un 0.6% sobre una base mensual en marzo. Esta lectura siguió al aumento del 0.7% de febrero (revisado desde el 0.5%) y superó las expectativas del mercado del +0.2%.
• El domingo, el Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y el Presidente republicano de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, llegaron a un acuerdo para suspender temporalmente el límite de endeudamiento y evitar así un impago de la deuda estadounidense. La Cámara de Representantes y el Senado aún deben aprobar en los próximos días el acuerdo, que suspenderá el límite máximo de deuda de 31,4 billones de dólares hasta el 1 de enero de 2025.
• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) informó el viernes de que la inflación en EE.UU., medida por la variación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE), subió al 4.4% anual en abril, desde el 4.2% de marzo.
• El índice de precios PCE subyacente, el indicador de inflación preferido por la Fed, subió al 4.7%, frente al 4.6% previsto por el mercado.
• Otros detalles de la publicación del BEA mostraron que los ingresos personales aumentaron un 0.4% mensual, mientras que el gasto personal subió un 0.8%.

Análisis Técnico: El Índice del Dólar estadounidense se vuelve alcista tras la caída del martes

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) logró cerrar por encima del nivel técnico clave de 104.00 (retroceso de Fibonacci del 23.6% de la tendencia bajista de noviembre a febrero) el martes, reflejando la voluntad de los compradores de defender ese soporte. En caso de que el DXY comience a utilizar 104.50 (nivel estático) como soporte, podría apuntar a 105.00 (nivel psicológico, nivel estático) y 105.60 (SMA de 200 días, retroceso de fibonacci 38.2%) a continuación.

A la baja, 104.00 se mantiene intacto como soporte clave. Un cierre diario por debajo de ese nivel podría atraer a los vendedores de USD y abrir la puerta a una caída prolongada hacia 103.00, donde se encuentra la media móvil simple (SMA) de 100 días.

Asimismo, cabe destacar que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene cerca de 70, lo que sugiere que el DXY podría corregir a la baja a corto plazo antes del próximo tramo al alza.

¿Cómo afecta la política de la Fed al Dólar?

La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) tiene dos mandatos: máximo empleo y estabilidad de precios. La Fed utiliza las tasas de interés como herramienta principal para alcanzar sus objetivos, pero tiene que encontrar el equilibrio adecuado. Si la Fed está preocupada por la inflación, endurece su política subiendo la tasa de interés para aumentar el coste de los préstamos y fomentar el ahorro. En ese escenario, es probable que el Dólar estadounidense (USD) gane valor debido a la disminución de la masa monetaria. Por otra parte, la Fed podría decidir relajar su política mediante recortes de las tasas si le preocupa el aumento de la tasa de desempleo debido a una ralentización de la actividad económica. Es probable que la bajada de las tasas de interés provoque un crecimiento de la inversión y permita a las compañías contratar más personal. En ese caso, se espera que el Dólar pierda valor.

La Fed también utiliza el endurecimiento cuantitativo (QT) o la relajación cuantitativa (QE) para ajustar el tamaño de su balance financiero y dirigir la economía en la dirección deseada. La QE se refiere a la compra por parte de la Fed de activos, como bonos del estado, en el mercado abierto para estimular el crecimiento, mientras que la QT es exactamente lo contrario. En general, se considera que la QE es una medida política de los bancos centrales negativa para el Dólar, y viceversa.

Previsión del PIB canadiense

En la agenda económica del miércoles destaca la publicación de las cifras mensuales de crecimiento del PIB canadiense de marzo, que se publicarán a las 12:30 GMT. Statistics Canada también publicará las cifras trimestrales de crecimiento, lo que las hace más significativas que las que sólo incluyen datos mensuales. Las estimaciones de consenso sugieren que la economía se contrajo un 0.1% durante el mes informado y registró un crecimiento del 0.4% en el primer trimestre de 2023. Sobre una base anualizada, se prevé que la economía se haya expandido un 2.9%.

¿Cómo podría afectar al USD/CAD?

A la espera de la publicación de datos macroeconómicos clave, el par USD/CAD sube por segundo día consecutivo y se acerca al máximo mensual alcanzado la semana pasada. Los precios del petróleo continúan con pérdidas y caen a un nuevo mínimo de varias semanas el miércoles, lo que, a su vez, socava al CAD vinculado a las materias primas. actuando como un viento de cola para el par. Un PIB canadiense más débil podría ejercer una presión a la baja adicional sobre la moneda nacional y allanar el camino para una mayor apreciación a corto plazo del cruce.

Mientras tanto, la reacción de los mercados ante un dato más fuerte probablemente sea limitada, en un contexto de resurgimiento de la demanda del Dólar estadounidense (USD), reforzada por las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas altas durante más tiempo. Esto, junto con las preocupaciones sobre una desaceleración económica mundial, podría seguir impulsando algunos flujos de refugio hacia el Dólar y sugiere que el camino de menor resistencia para el USD/CAD es al alza. Por lo tanto, cualquier retroceso intradía podría seguir viéndose como una oportunidad de compra y mantenerse amortiguado, por el momento.

Acerca del PIB de Canadá

El Producto Interior Bruto publicado por Statistics Canada es una medida del valor total de todos los bienes y servicios producidos por Canadá. El PIB se considera una medida amplia de la actividad y la salud de la economía canadiense. En términos generales, una tendencia al alza tiene un efecto positivo sobre el CAD, mientras que una tendencia a la baja se considera negativa (o bajista) para el CAD.

• El USD/MXN alcanza máximos de la semana en 17.70 hoy miércoles.
• El Índice del Dólar se dispara a máximos de 11 semanas en 104.63.
• El foco estará en los dicursos de varios miembros de la Fed.

El USD/MXN ha ganado terreno por segundo día consecutivo este miércoles, elevándose en la apertura europea a 17.70, nuevo máximo de tres días. El par perdió tracción momentáneamente, retrocediendo a un mínimo diario de 17.64, pero al momento de escribir vuelve a aproximarse a los máximos del día.

El Índice del Dólar (DXY) continúa exhibiendo su fortaleza. El billete verde ha alcanzado en la mañana europea la zona 104.63, su nivel más alto desde el pasado 16 de marzo. Los temores sobre el respaldo del proyecto de ley del límite de la deuda de EE.UU. ha favorecido un clima de aversión al riesgo en los mercados que favorece al Dólar como refugio seguro.

Los operadores del par estarán pendientes del sentimiento de los mercados y de las declaraciones de varios miembros de la Reserva Federal estadounidense, que podrían dar más pistas sobre la posibilidad de una pausa o una nueva subida de tasas por parte de la entidad en la reunión de junio. Michelle Bowman, Catherine Mann, Patrick Harker y Philip Jefferson estarán en el punto de mira antes que mañana jueves la atención se centre en las cifras de empleo privado ADP de EE.UU. y en el PMI manufacturero del ISM.

USD/MXN Niveles

Con el par operando al momento de escribir sobre 17.68, ganando un 0.17%, la primera resistencia a superar está en el máximo diario 17.70 previo a 17.87, techo del 25 de mayo. Un salto por encima de este nivel apuntaría a la región 17.99/18.00, máximo del 23 de mayo y cifra psicológica, respectivamente. Una ruptura clara por encima de este zona apuntará a 18.20, máximo del 27 de abril. 

A la baja, vemos una zona de soporte en 17.53/54, donde están los mínimos del 29 y 30 de mayo. Una ruptura de estos niveles podría llevar al par hacia 14.42, mínimo de siete años alcanzado el pasado 15 de mayo. Por debajo, el USD/MXN podría caer a 17.10, suelo del 31 de marzo de 2016, y posteriormente a 17.00, importante zona psicológica.

• El precio del Oro oscila en un estrecho margen justo por debajo del máximo de una semana alcanzado este miércoles.
• La aparición de nuevas compras del Dólar y las expectativas de Reserva Federal de línea dura limitan las ganancias.
• Los problemas económicos eclipsan el optimismo sobre el techo de deuda estadounidense y limitan las pérdidas del XAU/USD.

El precio del Oro lucha por aprovechar el rebote desde la zona de los 1.932$, o su nivel más bajo desde el 17 de marzo, y oscila entre tibias ganancias y pequeñas pérdidas durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles. El XAU/USD cotiza actualmente en torno al nivel de 1.960$, prácticamente sin cambios en el día y justo por debajo del máximo de una semana alcanzado hoy.

La fortaleza del Dólar lastra el precio del Oro

Una combinación de factores de apoyo eleva el Dólar estadounidense (USD) a un máximo de más de dos meses, que, a su vez, actúa como un viento en contra para el precio del Oro. La legislación negociada por el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, y el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, para elevar el techo de deuda de 31,4 billones de dólares y lograr nuevos recortes del gasto federal superó un importante obstáculo a última hora del martes. De hecho, el proyecto de ley superó su primer obstáculo de procedimiento el martes, ya que el Comité de Normas de la Cámara de Representantes votó por 7 a 6 a favor de avanzarlo al pleno para un debate y una votación de aprobación final el miércoles. Esto, junto con las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) probablemente suba los tipos de interés, proporciona un buen impulso al Dólar.

Las apuestas por más subidas de tasas por parte de la Reserva Federal limitan aún más el XAU/USD

Los inversores parecen ahora convencidos de que el banco central estadounidense mantendrá los tipos de interés al alza durante más tiempo y están valorando una mayor probabilidad de otra subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en junio. Las apuestas se vieron reforzadas por la publicación el viernes del PCE de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, que indicaba que la inflación se mantiene estable. Esto limita aún más las subidas del precio del Oro. Dicho esto, el impulso de aversión al riesgo presta cierto apoyo al metal precioso, que es refugio seguro, y contribuye a limitar las caídas, lo que justifica la cautela de los operadores bajistas.

El impulso de aversión al riesgo presta soporte al precio del Oro

El sentimiento de los mercados sigue siendo frágil ante la preocupación por la ralentización del crecimiento económico mundial, especialmente en China. La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) informó de que la actividad de las fábricas chinas se contrajo más rápido de lo previsto y el PMI manufacturero oficial cayó en mayo a su nivel más bajo en cinco meses, 48.8 puntos. Además, la actividad del sector servicios se expandió al ritmo más lento en cuatro meses y el PMI oficial no manufacturero cayó a 54.5 en mayo desde los 56.4 anteriores, alimentando los temores de recesión y moderando el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo. Mientras tanto, la corriente contraria al riesgo provoca un nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que limita al Dólar y podría beneficiar al XAU/USD.

Los operadores esperan nuevos impulsos de los datos macroeconómicos de EE.UU. y de las declaraciones de la Reserva Federal.

Es más probable que este trasfondo mixto impida a los operadores posicionarse a favor de una extensión del rebote desde la media móvil simple (SMA) de 100 días o del reciente retroceso desde el máximo histórico alcanzado a principios de este mes. Los participantes del mercado esperan ahora con interés la agenda económica de EE.UU., con la publicación del PMI de Chicago y las Ofertas de Empleo JOLTS. Esto, junto con los discursos de los miembros influyentes del FOMC y el rendimiento de los bonos de EE.UU., impulsará la demanda del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio podría dar un impulso significativo al precio del Oro.

Perspectivas técnicas del precio del Oro

Desde un punto de vista técnico, cualquier movimiento alcista posterior más allá del máximo diario, en torno a la región de 1.965$, podría atraer a nuevos vendedores y permanecer limitado cerca de la región de 1.980$. Esta última debería actuar como un punto de giro que, de superarse, permitiría al Oro recuperar la marca psicológica de los 2.000$. Por otro lado, la zona de los 1.943$ parece proteger la caída inmediata por delante de la media móvil simple (SMA) de 100 días y el mínimo en varios meses, en torno a la región de los 1.932$. Una ruptura convincente por debajo de dichos niveles de soporte sería un nuevo detonante para los bajistas y arrastraría al XAU/USD hacia la zona de los 1.900$.

XAU/USD Niveles Técnicos

"El hecho de que la inflación esté causada por la demanda o por la oferta tiene implicaciones muy importantes para la elaboración de la política monetaria ", ha declarado el miércoles el Gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda.

Comentarios adicionales

Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del USD/JPY.

Es probable que los funcionarios japoneses utilicen un tono más estricto en las próximas semanas

"En vista de los elevados niveles de inflación, el mejor enfoque para dar soporte al Yen sería una reversión de la política monetaria. Sin embargo, parece que el BoJ todavía está lejos de hacerlo. Intervenir en una situación como ésta, es decir, seguir una estrategia de apoyo contra el viento, probablemente no haría sino acelerar la velocidad de depreciación del Yen."

"Si el banco central de EE.UU. se atiene a su retórica de línea dura, con el mercado apostando cada vez más por una nueva subida de tasas de la Fed en junio, es probable que el USD se mantenga apoyado frente al JPY por ahora. Así que es posible que los funcionarios japoneses utilicen un tono más estricto en las próximas semanas."

"El crecimiento de los salarios nominales no ha sido fuente de inflación", ha declarado el Gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Philip Lowe, durante su comparecencia ante el Comité de Legislación Económica del Senado, en Canberra.

Comentarios destacados

• El USD/CAD gana tracción por segundo día consecutivo y obtiene soporte de una combinación de factores.
• Los precios bajistas del petróleo debilitan al CAD y ofrecen soporte al par en medio de la aparición de nuevas compras en torno al USD.
• Los operadores esperan ahora la publicación del PIB de Canadá del primer trimestre y los datos macroeconómicos de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

El USD/CAD extiende el rebote del día anterior desde la zona de 1.3565, un mínimo de varios días, y gana algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el miércoles. El par mantiene su tono de comrpas durante la primera parte de la sesión europea y actualmente cotiza cerca del extremo superior de su rango diario, en torno a la región de 1.3645.

Una combinación de factores ayuda al Dólar estadounidense (USD) a atraer nuevos compradores, lo que a su vez actúa como viento de cola para el USD/CAD. Los inversores parecen convencidos de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá los tipos de interés más altos durante más tiempo y han estado valorando una mayor probabilidad de otra subida de 25 puntos básicos en la reunión de política monetaria del FOMC de junio. Estas expectativas se vieron reforzadas por los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) en EE.UU. del viernes, que mostraron que la inflación se mantiene obstinadamente alta. Esto, junto con el impulso de aversión al riesgo, beneficia aún más al USD de refugio seguro.

El sentimiento de los mercados sigue siendo frágil ante la preocupación por la ralentización del crecimiento económico, especialmente en China. La Oficina Nacional de Estadística (NBS) informó este miércoles de que la actividad de las fábricas chinas se contrajo más rápido de lo previsto en mayo. Además, la actividad en el sector servicios de China se expandió al ritmo más lento en cuatro meses. Esto, junto con la preocupación por el empeoramiento de las relaciones entre EE.UU. y China, ensombrece el optimismo sobre el aumento del techo de deuda de EE.UU. y atenúa el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo.

Mientras tanto, la irregular recuperación económica de la segunda economía mundial hace temer por la demanda de combustible de China, principal importador de petróleo. Esto, a su vez, arrastra los precios del petróleo crudo a un mínimo de casi cuatro semanas, lo que pesa sobre el CAD, divisa vinculada a los precios de las materias primas, y proporciona un impulso adicional al par USD/CAD.

El par se mueve cerca del máximo mensual alcanzado la semana pasada, mientras los operadores esperan publicaciones macroeconómicas importantes de Canadá y EE.UU. para obtener un impulso significativo.

La agenda económica del miércoles incluye la publicación del PIB canadiense del primer trimestre, junto con los datos del PMI de Chicago y las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. más tarde durante la sesión americana. Aparte de esto, los discursos de los miembros influyentes del FOMC y el sentimiento de riesgo en general impulsarán la demanda del USD. Los operadores seguirán la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD. Sin embargo, el trasfondo fundamental mencionado anteriormente favorece a los alcistas del par.

USD/CAD niveles técnicos a vigilar

A la luz de la reciente acción del precio, el USD/JPY podría embarcarse en un rango de consolidación en las próximas semanas, según sugieren la Economista Lee Sue Ann y el Estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "Ayer, esperábamos que el USD/JPY cotizara lateralmente entre 139.0 y 140.70. No anticipamos el aumento de la volatilidad, ya que el USD/JPY cotizó de manera agitada en un amplio rango de 139.58/140.93". El impulso bajista parece estar aumentando y la tendencia del USD/JPY es bajista. En vista de la tímida acumulación de impulso, es probable que cualquier descenso se enfrente a un fuerte soporte en 139.30. Es poco probable que el siguiente soporte, en 138.80, se vea amenazado por ahora. La resistencia está en 140.20, seguida de 140.40".

Próximas 1-3 semanas: "Nos volvimos positivos en el USD/JPY a mediados de mes. Cuando el USD/JPY se disparó, en nuestro último análisis del lunes (29 de mayo, USD/JPY en 140.85), mantuvimos la opinión de que el USD/JPY podría romper por encima de 141.00, pero la sólida resistencia a largo plazo en 142.00 podría no romperse. Añadíamos que "sólo una ruptura de 139.30 indicaría que la fortaleza del USD/JPY ha terminado". Ayer (30 de mayo), el USD/JPY subió y alcanzó un nuevo máximo de 6 meses en 140.93 y luego cayó bruscamente para cerrar en 139.79 (-0.46%). Aunque nuestro "fuerte soporte" de 139.30 aún no se ha roto, el fuerte retroceso y el impulso decreciente sugieren que es poco probable que el USD/JPY rompa por encima de 141.00 esta vez. A partir de aquí, es probable que el USD/JPY cotice en un rango entre 137.00 y 141.00".

El vicepresidentedel Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha hecho algunas observaciones sobre las perspectivas de inflación del banco central tras los datos de inflación de España, Francia y Alemania.

Comentarios destacados

• El EUR/USD reanuda la caída y vuelve a probar la región de 1.0670/60.
• El Dólar parece firme y se beneficia de una ligera aversión al riesgo.
• La tasa de desempleo de Alemania se mantuvo estable en el 5.6% en mayo.

Los vendedores siguen controlando el sentimiento en torno a la moneda común y ahora fuerzan al EUR/USD a caer a nuevos mínimos de 2 meses cerca de 1.0660 durante la sesión europea del miércoles.

EUR/USD se debilita por la compra en torno al Dóalr y la aversión al riesgo

El EUR/USD amplía la venta masiva a mínimos de varias semanas, cerca de la zona de 1.0660, en medio de un Dólar estadounidense más fuerte y como respuesta a las desalentadoras cifras macroeconómicas de China a primera hora del miércoles.

En efecto, los malos datos de los sectores manufacturero y de servicios en China refuerzan la idea de una recuperación desigual de la economía y echan por tierra las expectativas de los inversores de un rápido rebote.

Tampoco prestaron soporte a la moneda común los comentarios de M. Müller, miembro del Consejo del BCE, que abogó por al menos dos subidas más (de 25 puntos básicos) de las tasas. Además, consideró "probablemente demasiado optimista" la idea de recortes de tasas a principios de 2024. Su colega L. de Guindos también defendió que los mercados están absorbiendo el ajuste cuantitativo de forma positiva y suave.

En lo referente a los datos de la Eurozona, la tasa de Inflación preliminar de Francia se contrajo un 0.1% intermensual en mayo y aumentó un 6.0% interanual. En Alemania, la variación del desempleo aumentó en 9.000 personas en mayo, y la tasa de paro se mantuvo sin cambios en el 5.6%. Más adelante en la sesión, las cifras avanzadas de la inflación alemana también serán protagonistas, junto con la participación de la presidenta C. Lagarde en una sesión de preguntas y respuestas con estudiantes.

En Estados Unidos se publicarán las solicitudes de hipotecas MBA, el Libro Beige de la Fed y los discursos de los miembros del FOMC Harker, Jefferson y Bowman.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

La venta masiva del par EUR/USD parece no cesar y regresa el miércoles a la zona de 1.0660, en mínimos de dos meses.

Mientras tanto, se espera que el movimiento del EUR/USD refleje fielmente el comportamiento del dólar estadounidense y probablemente se vea afectado por cualquier diferencia de enfoque entre la Fed y el BCE en lo que respecta a sus planes de ajuste de las tasas de interés.

De cara al futuro, los discursos de línea dura del BCE siguen favoreciendo nuevas subidas de tasas, aunque esta opinión parece contrastar con cierta pérdida de impulso en los fundamentos económicos de la región.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD pierde un 0.66% en el día, cotizando en 1.0663. El soporte inicial se encuentra en 1.0600 (nivel redondo), seguido por 1.0516 (mínimo del 15 de marzo) y 1.0481 (mínimo del 6 de enero). Al alza, una ruptura por encima de 1.0813 (SMA de 100 días) tendría como objetivo 1.0881 (SMA de 55 días) de camino a 1.1000 (nivel redondo).

• El NZD/USD cae a mínimos de más de seis meses el miércoles y parece vulnerable a seguir cayendo.
• Una combinación de factores eleva al USD a máximos de más de dos meses y pesa sobre el par.
• Un RSI ligeramente sobrevendido podría frenar las expectativas bajistas y limitar las pérdidas del par.

El NZD/USD se encuentra bajo una intensa presión vendedora el miércoles y mantiene su tono de ventas durante la primera parte de la sesión europea. Actualmente, el par se sitúa justo por debajo del nivel psicológico de 0.6000 -su nivel más bajo desde el 10 de noviembre- y parece vulnerable a prolongar su reciente tendencia bajista de las últimas tres semanas aproximadamente.

El Dólar neozelandés (NZD) sigue debilitado por la señal explícita del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) la semana pasada de que había terminado con su ciclo de subidas más agresivo desde 1999. Por otra parte, el Dólar estadounidense (USD) vuelve a acercarse a los máximos de más de dos meses alcanzados el martes y resulta ser otro factor que ejerce presión sobre el par NZD/USD por segundo día consecutivo.

Los inversores parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. mantendrá las tasas de interés más altas durante más tiempo y han estado valorando una mayor probabilidad de otra subida de 25 puntos básicos en la reunión de junio del FOMC. Estas expectativas se vieron reforzadas por los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) estadounidense del viernes, que mostraron que la inflación se mantiene obstinadamente alta. Aparte de esto, una nueva oleada de comercio mundial de aversión al riesgo proporciona un impulso adicional USD de refugio seguro.

El sentimiento de los mercados sigue siendo frágil ante la preocupación por la ralentización del crecimiento económico mundial. Los decepcionantes datos macroeconómicos chinos publicados este miércoles alimentaron aún más los temores. De hecho, la Oficina Nacional de Estadística (NBS) informó este miércoles de que la actividad de las fábricas chinas se contrajo más rápido de lo previsto en mayo. Además, la actividad empresarial en el sector servicios de China se expandió al ritmo más lento en cuatro meses.

Esto, junto con la preocupación por el empeoramiento de los lazos entre EE.UU. y China, ensombrece el optimismo sobre el aumento del techo de deuda de EE.UU. y templa el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo, lo que contribuye aún más a alejar los flujos del NZD, sensible al riesgo. Por otra parte, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, provocada por la huida hacia la seguridad, podría perjudicar al Dólar. Aparte de esto, un Índice de Fuerza Relativa (RSI) ligeramente sobrevedido en el gráfico diario podría frenar a los bajistas a la hora de abrir nuevas posiciones en torno al par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos a vigilar

El GBP/USD ha entrado probablemente en una fase de consolidación, según la economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD se consolidara ayer entre 1.2325 y 1.2385. Sin embargo, después de caer a un mínimo de 1.2328, despegó y subió a un máximo de 1.2447 antes de cerrar con un tono firme en 1.2413 (+0.44%). La rápida subida parece ir por delante de sí misma y, aunque hay margen para que el GBP/USD siga fortaleciéndose, cualquier avance probablemente forme parte de un rango superior de 1.2360/1.2455. En otras palabras, una subida sostenida por encima de 1.2555 es poco probable".

Próximas 1-3 semanas: "Aunque hemos mantenido una visión negativa en el GBP/USD desde mediados de mes, en nuestro último relato del pasado viernes (26 de mayo, GBP/USD en 1.2320), indicábamos que "aunque la debilidad del GBP/USD está intacta, queda por ver si 1.2175 se dejará ver esta vez". Y añadíamos: "una ruptura de 1.2415 sugeriría que la debilidad del GBP/USD se ha estabilizado". Ayer (30 de mayo), el GBP/USD se disparó y superó 1.2415 (el máximo fue 1.2447). El comportamiento del precio sugiere que la debilidad del GBP/USD se ha estabilizado. Aunque el impulso alcista ha mejorado un poco, es prematuro esperar una reversión. Por ahora, es probable que el GBP/USD cotice en un rango entre 1.2330 y 1.2505".

El EUR/USD ha regresado por debajo de 1.0700 tras un rebote de muy corta duración. Los economistas de ING creen que el par podría desafiar el nivel de 1.06.

Difícil que las expectativas de tasas del BCE suban mucho más

"Uno de los problemas a los que se enfrenta el Euro en estos momentos es que los mercados dan por descontadas dos subidas más de los tipos del BCE para septiembre, y probablemente haría falta una sorpresa al alza bastante importante en las cifras de inflación para que las expectativas de subida superaran ese punto".

"En todo caso, los riesgos parecen inclinarse hacia una reevaluación moderada -y un impacto negativo en el Euro- en caso de que Francia y Alemania sigan los pasos de España y muestren una ralentización de la inflación más rápida de lo esperado".

"En esta fase, y dada la fortaleza del Dólar, el par EUR/USD podría probar pronto el nivel de 1.0600".

Esto es lo que debe saber para operar hoy miércoles 31 de mayo:

Los participantes del mercado se han vuelto cautelosos a mitad de semana debido a las crecientes preocupaciones sobre el proyecto de ley del límite de la deuda de EE. UU., que enfrenta resistencia en ambas cámaras del Congreso después de que el Comité de Reglas de la Cámara lo aprobara por un estrecho margen de 7-6 el martes. El Dólar estadounidense (USD) se beneficia de la aversión al riesgo a mitad de semana, antes de los datos de las vacantes de empleo JOLTS de abril y los discursos de la Reserva Federal. En la sesión europea, Destatis de Alemania publicará datos de inflación de mayo.

Como reflejo del mal humor de los mercados, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses bajan entre un 0.35% y un 0.45%. El Índice del Dólar avanza hacia 104.50 tras la caída del martes y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años pierde ya un 1% en el día, situándose por debajo del 3.7%.

Durante las horas de comercio asiático, los datos de China revelaron que la actividad empresarial en el sector manufacturero continuó contrayéndose a un ritmo ligeramente más rápido en mayo que en abril, con el PMI manufacturero NBS cayendo a 48.8 desde 49.2. En el mismo periodo, el PMI no manufacturero bajó a 54.5 desde 56.4, pero se situó muy por encima de las expectativas del mercado (50.7).

El AUD/USD estuvo bajo presión bajista en la sesión asiática y cotiza ahora en su nivel más bajo desde principios de noviembre, por debajo de 0.6500. Los datos publicados por la Oficina Australiana de Estadística revelaron el miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 6.8% anual en abril, por encima del 6.3% registrado en marzo. Mientras testificaba ante el Comité de Legislación Económica del Senado, el Gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Philip Lowe, reiteró que la inflación arraigada llevaría a tipos de interés más altos y al desempleo, pero estos comentarios no ayudaron al Dólar australiano a encontrar un equilibrio.

El EUR/USD subió hacia 1.0750 y cerró el martes en territorio positivo. Sin embargo, la renovada fortaleza del Dólar pesó sobre el par a primera hora del miércoles y lo hizo regresar por debajo de 1.0700. En Alemania, se prevé que el Índice de Precios al Consumo anual aumente un 6.8%, frente al 7.6% de abril.

El USD/CAD cobró impulso alcista y avanzó hasta la zona de 1.3650 a primera hora del miércoles. Más tarde, los participantes del mercado seguirán de cerca el crecimiento del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de Canadá.

El USD/JPY cerró el martes su segunda jornada consecutiva en terreno negativo y continuó bajando a primera hora del miércoles, presionado por la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses. El par cotiza ligeramente por encima de 139.50.

El GBP/USD se mantuvo por encima de 1.2400 el martes, pero perdió tracción a mediados de semana. El par se mantiene a la baja en la mañana europea y presiona a la baja hacia 1.2350.

El precio del Oro se benefició del retroceso de los rendimientos estadounidenses el martes y subió hacia los 1.960$. El XAU/USD consolida sus recientes ganancias el miércoles y fluctúa por encima de los 1.950$.

El Bitcoin se desplomó a primera hora del miércoles y cayó hacia los 27.000$, perdiendo más de un 2% en el día. Ethereum registró ganancias marginales el martes, pero invirtió su dirección el miércoles. Al cierre de esta edición, el par ETH/USD baja más de un 1% en el día, a 1.870$.

Madis Muller, responsable de política económicadel Banco Central Europeo (BCE), comenta este miércoles las perspectivas del banco central en materia de inflación y tasas de interés.

Declaraciones destacadas

Mientras tanto, Villeroy de Galhau dijo que "las subidas de tasas de interés son en general un beneficio para los bancos franceses y europeos".

Reacción de los mercados

En el momento de redactar esta noticia, el par EUR/USD opera cerca de 1,0675, con una caída del 0.55% en el día.

Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros de Gas Natural señalaron que el interés abierto aumentó por segunda sesión consecutiva el martes, esta vez en unos 16.300 contratos. En la misma línea, el volumen se mantuvo agitado y subió en torno a 69.500 contratos.

El Gas Natural se enfrenta a una posible prueba de los 2.00$

La caída de los precios del Gas Natural del martes se produjo gracias al aumento del interés abierto y del volumen y es indicativa de nuevas pérdidas a muy corto plazo. Por el momento, no hay que descartar la posibilidad de volver a los mínimos en torno a los 2.00$ por MMBtu (5 de mayo).

El Euro sigue luchando contra el Dólar. Esta semana se publicarán dos datos importantes para la política monetaria: mañana los datos de inflación de la Eurozona y el viernes el informe sobre el mercado laboral estadounidense. Los economistas de Commerzbank analizan cómo estas publicaciones podrían afectar al par EUR/USD.

Es probable que los datos de inflación de la Eurozona se hayan suavizado de nuevo en mayo

"Según nuestros economistas, es probable que el aumento del empleo en EE.UU. se haya ralentizado aún más en mayo, pero es improbable que la significativa desaceleración del mercado laboral que sería necesaria para frenar la inflación sea visible todavía. Si el mercado laboral volviera a ser más fuerte de lo esperado, las expectativas de subida de tasas de la Fed podrían verse alimentadas aún más."

"Es probable que los datos de inflación de la zona euro hayan vuelto a moderarse en mayo. Los datos de inflación de España ya sorprendieron ayer a la baja. Si hay más sorpresas a la baja, podrían surgir dudas sobre si el BCE subirá realmente su tasa clave otras dos veces, como el mercado está valorando actualmente."

"En consecuencia, es probable que el Euro siga luchando para mantener su terreno contra el Dólar".

Tras la publicación de los datos franceses de crecimiento e inflación, el ministro francés de economía, Bruno Le Maire, declaró que "la inflación está bajando, y de hecho está bajando con bastante fuerza".

Declaraciones destacadas

El Producto Interior Bruto (PIB) final francés se confirmó en el 0.2% intertrimestral en el primer trimestre. Mientras tanto, el Índice de Precios al Consumo (IPC) del país bajó un 0.1% mensual en mayo. El consenso preveía un aumento del 0.3% en el periodo informado.

Reacción de los mercados

El Euro se enfrenta a una nueva oferta tras conocerse los datos de la inflación francesa. El par EUR/USD cede un 0.46% en el día y cotiza en 1.0685.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Australia subió cinco décimas en la lectura mensual de abril, situándose en el 6.8% frente al 6.3% de marzo (cifra revisada al alza desde el 6.1%), según informó ABS, la Oficina Australiana de Estadística.

Las subidas de precios más significativas se han producido en vivienda (+8.9%), alimentos y bebidas no alcohólicas (+7.9%) y transporte (+7.1%).

AUD/USD reacción

El Dólar australiano reaccionó al dato con una subida inicial a 0.6539, máximo diario, pero posteriormente comenzó a perder terreno. El AUD/USD ha caído en las últimas horas a 0.6483, su nivel más bajo en casi siete meses. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.6485, perdiendo un 0.48% diario.

Teniendo en cuenta los datos avanzados de CME Group para los mercados de futuros del Petróleo crudo, los operadores añadieron alrededor de 21.100 contratos a sus posiciones de interés abierto el martes, revirtiendo la caída diaria anterior. El volumen siguió el ejemplo y aumentó en alrededor de 381.100 contratos.

WTI: Se acerca una caída hasta el mínimo de 2023

La fuerte venta masiva del martes en los precios del WTI rompió por debajo de la marca clave de 70.00$ en el contexto del aumento del interés abierto y el volumen. Dicho esto, la materia prima ahora parece vulnerable a un retroceso más profundo, inicialmente al mínimo anual de 63.61$ registrado el 4 de mayo.

En una entrevista concedida al Financial Times, la Presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, hizo comentarios de línea dura, sugiriendo que la Fed debe apostar por una subida de tasas en junio.

Comentarios destacados

El interés abierto en los mercados de futuros del Oro mantuvo la tendencia bajista el martes, esta vez reduciéndose en unos 3.300 contratos según las lecturas preliminares del CME Group. El volumen, en cambio, retomó la senda alcista y aumentó en casi 10.000 contratos.

El Oro sigue soportado por los 1.930$

Los precios del Oro se movieron a la defensiva el martes en medio de la disminución del interés abierto, lo que sugiere que un rebote probable se avecina en el corto plazo. Mientras tanto, el metal precioso sigue bien soportado en torno a la región de los 1.930$, una zona coincidente con la SMA de 100 días.

La economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang esperan que el EUR/USD cotice dentro del rango 1.0670-1.0820 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "Ayer destacamos que el EUR/USD "podría situarse por debajo de 1.0700, pero es muy poco probable que amenace el soporte principal de 1.0650". Añadimos que "hay un soporte menor en 1.0680" y que "una ruptura de 1.0745 indicaría que la leve presión bajista actual se ha desvanecido". Nuestra opinión resultó acertada, ya que el EUR/USD cayó hasta 1.0671 y luego rebotó con fuerza hasta 1.0746. No sólo se ha desvanecido la presión bajista, sino que empieza a haber presión alcista. Hoy, el EUR/USD podría fortalecerse, pero es posible que no pueda romper claramente por encima de 1.0775 (hay otra resistencia en 1.0755). El soporte está en 1.0705, seguido de 1.0670".

Próximas 1-3 semanas: "Esperábamos que el EUR/USD se debilitara desde hace tres semanas. Nuestra opinión era correcta y a medida que el EUR/USD caía, en nuestro último informe del viernes pasado (26 de mayo, EUR/USD en 1.0725), mantuvimos la opinión de que la venta masiva del EUR/USD parece estar sobredimensionada. Y añadíamos: "aunque todavía podría caer más, queda por ver si tiene suficiente impulso para romper claramente por debajo del siguiente soporte en 1.0650". Ayer (30 de mayo), el EUR/USD cayó hasta un mínimo de 1.0671 y luego rebotó con fuerza para cerrar al alza un +0.26% (1.0733). Aunque nuestro nivel de "fuerte resistencia" de 1.0775 no se ha superado, la presión bajista se ha desvanecido más o menos. En otras palabras, es probable que la debilidad del EUR/USD se haya estabilizado y que, por el momento, cotice en un rango de 1.0670/1.0820."

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) oficial para el sector manufacturero en China se redujo a 48.8 puntos en mayo, frente a los 49.2 registrados en abril, según los últimos datos publicados el miércoles por la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) del país. El consenso del mercado era de 49.4 puntos.

El índice alcanzó su nivel más bajo en cinco meses, situándose por debajo del nivel de 50 puntos que separa la expansión de la contracción.

El PMI de servicios de la Oficina Nacional de Estadísticas cayó a 54.5 en mayo, frente al sólido dato de 56.4 informado en abril y superando las expectativas de 50.7.