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Noticias de mercados
- El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN sube más del 1.50% semanal, alcanzando nuevos máximos anuales.
- El Índice del Dólar estadounidense sube mientras los rendimientos del Tesoro saltan, impulsando la fortaleza del Dólar.
- Los datos económicos de México muestran resiliencia, pero las elecciones en EE.UU. añaden incertidumbre para las divisas de mercados emergentes.
El Peso mexicano se depreció bruscamente frente al Dólar el viernes y registró nuevos máximos anuales de 20.29, por encima del anterior pico de 20.22 al final de la sesión norteamericana, con pérdidas semanales de más del 1.50%. Un calendario agitado a ambos lados del Río Bravo mostró cifras positivas en México. Por el contrario, los datos de empleo en EE.UU. fueron desalentadores, mientras que la actividad manufacturera se contrajo. El USD/MXN se cotiza en 20.26, con un aumento del 1.20%.
El calendario de México reveló que la Confianza Empresarial mejoró en octubre, mientras que la Tasa de Desempleo se mantuvo por debajo del umbral del 3%. S&P Global reveló que la actividad manufacturera continuó expandiéndose. Las reservas de divisas aumentaron, anunció el Banco de México (Banxico), que reveló su encuesta privada que mostró que la mayoría de los economistas prevén que la economía crecerá la mitad de lo estimado en enero, a un ritmo del 1.4%.
En EE.UU., la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicó las cifras de nóminas no agrícolas de octubre, que fueron peores de lo previsto. La BLS mencionó que varios huracanes y huelgas sindicales fueron los responsables del desalentador informe. Después de eso, el PMI manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó a su nivel más bajo desde julio de 2023.
El USD/MXN se disparó después de los datos, impulsado por el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la moneda estadounidense frente a otras seis divisas. El índice subió un 0.41% a 104.31. El Dólar fue respaldado por un salto tardío en los rendimientos del Tesoro de EE.UU., con la nota a 10 años terminando en 4.38%, subiendo diez puntos básicos en el día.
Aparte de esto, las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. podrían presionar la divisa de mercados emergentes. La reñida carrera por la Casa Blanca entre el ex presidente Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris mantiene nerviosos a los inversores, que, según Bloomberg, se volcaron en posiciones largas en Dólares antes del resultado.
Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano presionado antes de las elecciones en EE.UU.
- El USD/MXN sigue a la deriva por la agitación política en México tras la aprobación de la controvertida reforma judicial. Ocho de los once jueces de la Corte Suprema anunciaron su renuncia efectiva en agosto de 2025.
- Mientras tanto, las remesas en México registraron su mayor caída en once años en septiembre, bajando un 4.6% en comparación con el mismo mes del año pasado, según el Banco de México. Las remesas alcanzaron los 5.36 mil millones de dólares, menos que los 5.62 mil millones registrados en el mismo mes del año pasado.
- La Confianza Empresarial de México en octubre mejoró de 52.1 a 52.3. S&P Global reveló que el PMI manufacturero para el mismo período se mantuvo en territorio de contracción, a pesar de mejorar. El índice subió de 47.30 a 48.4.
- La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de EE.UU. informó que las nóminas no agrícolas en octubre se vieron afectadas por fuertes huracanes y huelgas sindicales. La economía de EE.UU. añadió solo 12.000 empleos, muy por debajo de los 113.000 estimados. A pesar de esto, la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1%, mientras los operadores esperan datos económicos adicionales.
- El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) informó que la actividad manufacturera disminuyó por séptimo mes consecutivo, alcanzando su nivel más bajo desde julio de 2023. El PMI manufacturero del ISM cayó de 47.2 a 46.5, no alcanzando las previsiones de 47.6.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 49 pb de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano cae mientras el USD/MXN apunta a 20.50
Como se comentó en el informe anterior, el USD/MXN finalmente explotó al alza, registrando un nuevo máximo anual. Esto ha despejado el camino para desafiar la cifra de 20.50, seguida por el máximo del 28 de septiembre de 2022 en 20.57 y el pico del 2 de agosto de 2022 en 20.82. Una vez superado, la siguiente parada sería el máximo del 8 de marzo de 2022 en 21.46.
Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo de 20.00, el siguiente soporte sería el mínimo diario del 24 de octubre de 19.74, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.62.
El Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
- El AUD/USD cae debido a modestas ganancias del dólar estadounidense tras un calendario económico lleno.
- Los débiles PMI chinos pesan sobre el Dólar australiano.
- Se espera que el RBA mantenga una postura de línea dura, apoyando al AUD/USD, pero persisten las preocupaciones sobre la economía china.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano cae en medio de datos mixtos de EE.UU. y preocupaciones sobre la economía china
- Las expectativas del mercado para un recorte de tasas del RBA son bajas, con solo un 15% de probabilidad asignada a un recorte en diciembre.
- En el frente de datos, el crecimiento del IPP de Australia se desaceleró en el tercer trimestre a 3,9% intertrimestral pero sigue muy por encima del objetivo del RBA.
- En el frente de EE.UU., las decepcionantes nóminas no agrícolas de octubre (12.000 frente a los 113.000 esperados) debilitaron al Dólar, mientras que la inflación salarial subió al 4%.
- El sector de servicios de EE.UU. se expandió en septiembre, con el PMI de servicios subiendo a 54,9 por encima de las expectativas. La mala noticia para EE.UU. es que el PMI manufacturero se contrajo inesperadamente, lo que encendió las alarmas entre los inversores.
- Los mercados valoraron con casi certeza un recorte de tasas de 25 pb por parte de la Fed la próxima semana y un 85% de probabilidad de otro recorte en diciembre.
- Las expectativas de políticas inflacionarias bajo el ex presidente Trump proporcionaron un soporte adicional al Dólar estadounidense.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Presente impulso bajista, período lateral en el horizonte
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
La semana pasada, el Dólar estadounidense se consolidó en niveles familiares, aunque está a punto de romper cuatro semanas consecutivas de ganancias antes de una agenda ocupada. La narrativa de los mercados financieros ha sido la misma durante las últimas seis o siete semanas, con los inversores atentos a las elecciones presidenciales de EE.UU. Los esfuerzos del presidente estadounidense Joe Biden para alcanzar un alto el fuego en Oriente Medio fracasaron, manteniendo las tensiones geopolíticas altas. Mientras tanto, las probabilidades de un escenario en el que la Reserva Federal logre un aterrizaje suave aumentaron.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se consolidó y estaba a punto de registrar pérdidas mínimas, aunque se aferró a la cifra de 104.00 por segunda semana consecutiva, y no logró superar una línea de resistencia en torno a 104.50. Las elecciones presidenciales de EE.UU. comienzan el 4 de noviembre, pero los resultados iniciales podrían publicarse el 5 de noviembre. Ese mismo día, la agenda estará repleta con la publicación de los PMI compuestos de S&P Global, que serán eclipsados por el PMI de servicios del ISM. La decisión de política monetaria de la Reserva Federal comienza el 6 de noviembre, aunque terminará al día siguiente, seguida de la habitual conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se publicarán el 7 de noviembre, antes de la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), seguida de la encuesta de sentimiento del consumidor revelada por la Universidad de Michigan el 8 de noviembre.
El EUR/USD se consolidó durante la semana y está a punto de terminar la semana con un alza del 0,30%. Sin embargo, un cierre por debajo de 1.0850 mantendría a los bajistas esperanzados de empujar la moneda compartida a la baja en medio de los riesgos de un retroceso de línea dura por parte del presidente de la Fed, Jerome Powell. Varios PMI preliminares de HCOB en Alemania, Francia y en todo el bloque de la Eurozona el 4 de noviembre darán pistas sobre el crecimiento económico. La confianza de los inversores de la UE se revelará el mismo día, seguida de la reunión del Eurogrupo el 5 de noviembre. Los PMI de servicios de HCOB para el bloque y los países de la UE se anunciarán el 6 de noviembre, junto con los precios pagados por los productores en la zona euro. El 7 de noviembre se publicarán las ventas minoristas, seguidas de la cumbre de la UE.
En el Reino Unido, el GBP/USD extendió su racha semanal de pérdidas a cinco, patrocinada por el presupuesto de otoño presentado por la canciller Rachel Reeves. La Libra esterlina fue castigada por los mercados y está a punto de terminar la semana más cerca de 1.2900 que de 1.3000. El presupuesto destinado a estimular la economía podría provocar un aumento de la inflación en un momento en que el Banco de Inglaterra está luchando contra los precios elevados. La agenda será escasa, encabezada por la decisión de política monetaria del BoE el 7 de noviembre, seguida del discurso del gobernador Andrew Bailey.
El USD/JPY se mantuvo contenido, limitado en torno a 151.70/153.90 después de que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, y la junta mantuvieran las tasas sin cambios en 0,25%. La agenda de la próxima semana será ligera, con la publicación de las actas de la reunión del BoJ el 5 de noviembre y el informe de ganancias laborales en efectivo el 6 de noviembre.
En el frente del AUD/USD, el par rompió dos días de ganancias, perdiendo más del 0,40% diario y el 0,70% semanal. La próxima semana, el calendario comienza con la publicación de las cifras de inflación de octubre el 3 de noviembre, seguida de la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia el 4 de noviembre. Al día siguiente, el 5 de noviembre, se espera el Índice de Industria de AIG, seguido de la balanza comercial el 6 de noviembre.
Anticipando Perspectivas Económicas: Voces en el Horizonte
- 4 de noviembre: Conferencia de prensa de la gobernadora del RBA, Michele Bullock, y Elderson del BCE.
- 5 de noviembre: Presidenta del BCE, Lagarde, y la miembro Isabel Schnabel.
- 6 de noviembre: Lagarde, De Guindos y Joachim Nagel del BCE cruzarán los cables.
- 7 de noviembre: Conferencias de prensa post decisión de política monetaria del BoE, Bailey y el presidente de la Fed, Powell. Lane y Elderson del BCE.
- 8 de noviembre: Cruzarán los cables, Cipollone del BCE, Pill del BoE y Bowman de la Fed.
Bancos Centrales: Próximas Reuniones para Moldear Políticas Monetarias
- La decisión de política del RBA el 5 de noviembre.
- Las decisiones del Banco Nacional de Polonia, el Riksbank y el Banco de Noruega el 6 de noviembre.
- El BoE y la Reserva Federal revelarán su decisión de tasas para el 7 de noviembre.
- El Dow sube un 0,71%, rebotando mientras los datos más suaves alimentan la especulación de recortes de tasas.
- El S&P 500 y el Nasdaq siguen, ambos ganando más del 0,6% en medio de un amplio optimismo.
- Amazon brilla con una subida del 6,5%; Apple rezaga con una caída del 1,5% por ventas débiles en China.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) registró sólidas ganancias de casi 300 puntos o un 0,71% el viernes, debido a datos económicos más suaves de lo esperado, reforzando la hipótesis de los inversores de una mayor relajación por parte de la Reserva Federal. Wall Street dio un giro tras las pérdidas del jueves y se recuperó fuertemente antes del fin de semana.
Los datos revelados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostraron que fuertes huracanes y huelgas sindicales distorsionaron las nóminas no agrícolas en octubre. La economía de EE.UU. creó 12.000 empleos, por debajo de los 113.000 estimados. A pesar de esto, la tasa de desempleo se mantuvo en el 4,1%, mientras los operadores se preparaban para otros datos.
El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) reveló recientemente que la actividad manufacturera cayó por séptimo mes consecutivo, alcanzando su nivel más bajo desde julio de 2023. El PMI de manufactura del ISM bajó de 47,2 a 46,5, no alcanzando las previsiones de 47,6.
Mientras tanto, Wall Street registró sólidas ganancias, con el S&P 500 siguiendo el camino ascendente del Dow Jones, ganando más del 0,63% hasta 5741,45, mientras que el Nasdaq subió un 0,75% hasta 18.230,29.
La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. estará ocupada con las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre. Los operadores también estarán atentos a la política monetaria de la Reserva Federal el 6-7 de noviembre y escrutarán el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell. La herramienta CME FedWatch muestra probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed alcanzando el 95%, por debajo del 97% de hace un día. Esto dejaría las tasas en el rango de 4,50%-4,75%.
Noticias del Dow Jones
En noticias de acciones, Amazon (AMZN) sube un 6,5%, impulsado por fuertes ventas minoristas, que elevaron sus beneficios por encima de las estimaciones. Apple (APPL) fue golpeado por una caída en las ventas en China y cayó un 1,5%, mientras que Chevron (CVX) superó las estimaciones en beneficios por acción, producción y ventas. Mientras tanto, los accionistas de Boeing (BA) se sintieron aliviados ya que la acción subió un 3%, y la huelga en curso está cerca de terminar.
Las acciones líderes en el Dow Jones son Intel (INTC), subiendo un 6,92% a 23,01 $ por acción, seguido de cerca por Amazon, subiendo un 6,02% a 197,62 $, y Boeing, subiendo un 2,99% a 153,77 $. Los rezagados son las acciones de Apple, bajando un 1,63% a 222,22 $; Verizon (VZ), perdiendo un 1,51% a 41,50 $; y Dow (DOW), con su precio de acción en 48,87 $, perdiendo un 1,03%.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones ha subido por encima de 42.000 después de tocar un mínimo semanal de 41.692 por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 41.943. Inicialmente, esto aumentó las posibilidades de desafiar el máximo del 2 de septiembre convertido en soporte en 41.564 antes del área de 41.000. Sin embargo, los compradores emergieron y elevaron el índice de acciones de EE.UU. más alto antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. de la próxima semana.
Si el Dow Jones cierra diariamente por encima de 42.000, los compradores podrían mantener la esperanza de desafiar el mínimo del 30 de octubre, que se convirtió en resistencia en 42.122. Una vez despejado, la siguiente parada sería el máximo del 31 de octubre en 42.460. Con más fuerza, se podría alcanzar 42.500 antes de probar 43.000.
El momentum es bajista, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) permaneciendo por debajo de su línea neutral. Pero, a corto plazo, un pequeño pico que amenaza con cruzar la línea neutral sugiere que los compradores están ganando fuerza.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
- Los datos positivos del mercado laboral de EE.UU. fueron inicialmente bajistas para el USD, pero la moneda recuperó las pérdidas.
- El PMI manufacturero del ISM fue más débil de lo esperado, lo que sugiere una contracción en el sector manufacturero.
- El Dólar canadiense sigue bajo presión debido a las expectativas de recortes de tasas.
El par de divisas USD/CAD vio una leve caída en la sesión del viernes, alcanzando un mínimo de 1.3920. Los datos positivos del mercado laboral en Estados Unidos, incluyendo una tasa de desempleo estable y un aumento en las ganancias promedio por hora, inicialmente pesaron sobre el USD, pero la moneda luego recuperó sus pérdidas. Un PMI manufacturero del ISM más débil de lo esperado también influyó en el sentimiento del mercado.
Además, las expectativas de más recortes de tasas de interés por parte del Banco de Canadá (BoC) continúan ejerciendo presión a la baja sobre el Dólar canadiense.
Motores de los mercados: El Dólar canadiense cayó levemente tras datos mixtos de EE.UU.
- Las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumentaron en 12.000 en octubre, muy por debajo de la expectativa del mercado de 113.000.
- La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1% como se esperaba, mientras que las ganancias promedio por hora aumentaron un 4.0% como se esperaba.
- El efecto inmediato de los datos del mercado laboral fue bajista para el Dólar estadounidense, aunque recuperó todas las pérdidas intradía.
- El PMI manufacturero del ISM para octubre fue sorprendentemente débil, cayendo a 46.5 en comparación con las expectativas de 47.6.
- Las crecientes expectativas de más recortes de tasas de interés por parte del BoC continúan pesando sobre el CAD.
- El BoC ya ha reducido sus tasas de interés clave en 125 puntos básicos hasta el 3.75% este año.
Pronóstico técnico del USD/CAD: Los alcistas comienzan a rendirse, se avecina consolidación
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está en el área de sobrecompra con un valor de 76, sin embargo, el RSI ha formado una pendiente descendente. Esto sugiere que la presión de compra está disminuyendo, similar a la dirección indicada por las barras verdes más bajas del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD).
Soportes: 1.3870, 1.3850, 1.3830, Resistencias: 1.3930, 1.3950, 1.3980.
El Dólar canadiense FAQs
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
El precio del Dólar frente al Peso colombiano alcanzó ayer máximos de 17 meses en 4.434,50. Hoy viernes, el USD/COP ha probado un techo diario de 4.421,80 y un mínimo del día en 4.394,40.
El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.413,28, perdiendo un 0.17% en el día.
Colombia recortó sus tasas de interés 50 puntos básicos al 9.75%
- El Banco de la República de Colombia anunció ayer un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) hasta el 9.75%. Los días previos, el mercado contaba que la rebaja sería de 75 pb, pero finalmente el banco central se inclinó por una bajada más moderada.
- La tasa de desempleo de Colombia mostró una mejora al 9.1% en septiembre frente al 9.7% de agosto. Esta es su tasa más baja desde noviembre de 2023.
- Las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos han decepcionado hoy con tan solo 12.000 nuevos puestos de trabajo en octubre, muy por debajo de los 113.000 estimados.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El USD/MXN cierra la semana cayendo a mínimos de siete días en 19.92.
- El Dólar estadounidense cede terreno tras los débiles datos de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
- El empleo mejora en México al 2.9% frente al 3% esperado.
El USD/MXN cede terreno por segunda jornada consecutiva, hoy alentado por los débiles datos estadounidenses que ponen fin a la semana. El par tocó un máximo diario durante el viernes en 20.08, pero en las últimas horas ha caído a mínimos de una semana en 19.92.
El Dólar estadounidense se debilita tras los decepcionantes datos de empleo
Estados Unidos solo generó 12.000 empleos en octubre, una cifra muy inferior a los 113.000 esperados. Además, el dato de septiembre fue revisado a 223.000 desde 254.000. A pesar de este resultado, la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4.1%, tal como se esperaba.
Por otra parte, el PMI manufacturero del ISM cayó siete décimas a 46.5 puntos en octubre desde los 47.2 de septiembre, su peor resultado desde julio de 2023. La cifra decepcionó las expectativas del mercado, que preveía una subida a 47.6.
El Índice del Dólar (DXY) cayó a mínimos de once días tras en 103.68 tras las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos, pero consiguió reponerse poco después, recuperando ahora la zona de 104.15 y aproximándose a máximos del día. A escasos días de las elecciones estadounidenses, el billete verde se mantiene firme, con los candidatos Kamala Harris y Donald Trump empatados en las encuestas.
En México, se dio a conocer el dato de desempleo de septiembre, mostrando un descenso de una décima al 2.9% frente al 3% previo y previsto. Este dato, junto al crecimiento de la economía mexicana conocida el miércoles, que mostró un 1.5% anual en el tercer trimestre, por encima del 1.2% esperado, están dando impulso a la divisa mexicana.
USD/MXN Niveles de precio
Con el USD/MXN cotizando sobre 20.03 al momento de escribir, perdiendo un 0.05% en el día, una caída por debajo del mínimo de hoy podría apuntar a la fuerte zona de soporte situada en 19.75, suelo de la pasada semana. Más abajo espera la media móvil de 100 períodos en gráfico diario situada en 19.06.
Al alza, si el USD/MXN supera el techo del 30 de octubre y de los últimos 25 meses de 20.22, el siguiente objetivo estará en 20.57, máximo de septiembre de 2022. Más arriba espera la región de 20.99/21.00, techo de julio de 2022 y zona psicológica.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El pequeño aumento de 12.000 empleos en las nóminas de octubre estuvo fuertemente distorsionado por el impacto de los huracanes, una gran huelga en el sector manufacturero y una tasa de respuesta inicial inusualmente baja en la encuesta, señalan los economistas de RBC.
La Fed recortará las tasas en 25 puntos básicos la próxima semana
"Es probable que la tasa de desempleo haya sido una lectura más 'limpia' del mercado laboral en octubre, y no cambió con respecto a septiembre, manteniéndose ligeramente por debajo de los niveles del verano."
"Los detalles subyacentes siguen siendo consistentes con una suavización en los mercados laborales: los despidos permanentes aumentaron y las revisiones a la baja restaron 112.000 al crecimiento del empleo en nóminas en agosto y septiembre, pero aún a un ritmo muy gradual que es consistente con una 'normalización' desde niveles de desempleo inusualmente bajos en lugar de un debilitamiento."
"Es probable que las tasas de interés sigan siendo más altas de lo necesario para que la inflación vuelva completamente al objetivo del 2% de la Fed, y los datos de hoy ayudan a reforzar nuestra expectativa de que la Fed recortará las tasas en 25 puntos básicos la próxima semana."
- El informe del PMI manufacturero del ISM mostró una contracción continuada en la actividad empresarial en octubre.
- El Índice del Dólar se mantiene estable cerca de 104.00 tras el informe del PMI.
La actividad empresarial en el sector manufacturero de EE.UU. continuó contrayéndose a un ritmo acelerado en octubre, con el PMI manufacturero del ISM cayendo a 46.5 desde 47.2 en septiembre. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 47.6.
El Índice de Empleo de la encuesta PMI subió ligeramente a 44.4 desde 43.9 en el mismo período y el Índice de Precios Pagados aumentó bruscamente a 54.8 desde 48.3. Finalmente, el Índice de Nuevos Pedidos mejoró a 47.1 desde 46.1.
Reacción del mercado
El Índice del Dólar se mantiene en su rango diario en torno a 104.00 tras los datos del PMI manufacturero del ISM.
- Las noticias de que Irán está preparando un ataque a Israel han dado un nuevo impulso a los precios del petróleo.
- Los miembros de la OPEP+ están considerando retrasar el aumento de la producción al menos un mes.
- Un Dólar estadounidense algo más fuerte antes del NFP está pesando sobre el crudo.
Los precios del petróleo están apreciándose por tercer día consecutivo debido a las renovadas preocupaciones sobre la escalada de tensiones en Oriente Medio. El WTI, de referencia en EE.UU., ha alcanzado máximos semanales en 71,40 $ después de volver a la zona de 70.50$.
Las noticias que informan que Irán está considerando un ataque a Israel desde territorio iraquí han reactivado los temores de una guerra regional en la zona que podría reducir el suministro global de crudo, impulsando el petróleo al alza.
Además de eso, Reuters informó el jueves que los países de la OPEP+ podrían retrasar el aumento de la producción originalmente planeado para diciembre al menos un mes.
El plan para aumentar la producción de crudo en 180.000 barriles por día ya había sido retrasado desde su fecha original, en octubre, debido a los bajos precios.
El viernes, el Dólar estadounidense muestra un ritmo algo más firme, con los inversores cautelosos antes de la publicación del informe de empleo de octubre. Esto también está pesando sobre la recuperación del petróleo.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El Consejo Mundial del Oro publicó datos sobre la demanda de Oro en el tercer trimestre esta semana. Teniendo en cuenta las transacciones extrabursátiles (OTC), la demanda aumentó un 5% interanual, alcanzando un nivel récord para un tercer trimestre. El aumento de la demanda fue impulsado principalmente por los ETF de Oro, que registraron entradas por primera vez en 10 trimestres. Como resultado, la demanda de inversión se duplicó con creces en comparación con el mismo trimestre del año pasado, aunque las compras de lingotes y monedas fueron menores. Por el contrario, la demanda de joyería cayó a su nivel más bajo en un tercer trimestre desde 2000, excepto por el año de la pandemia 2020, señala Carsten Fritsch, analista de materias primas de Commerzbank.
La demanda de inversión se duplica en comparación con el mismo trimestre del año pasado
"En los tres primeros trimestres, la demanda de Oro, incluidas las transacciones OTC, fue un 3% superior al nivel del año anterior. La demanda de inversión superó la cifra del año anterior a pesar de unas compras algo menores de lingotes y monedas, porque los ETF de Oro registraron salidas significativamente menores. La demanda de joyería y las compras de Oro por parte de los bancos centrales disminuyeron interanualmente después de tres trimestres. Sin embargo, estas últimas están a la par con 2022, que terminó con un nivel récord. Para el año en su conjunto, el WGC espera que la demanda de inversión sea mayor que en el año anterior."
"Los ETF deberían ver más entradas debido a los recortes de tasas de interés esperados, los altos déficits fiscales y los mercados bursátiles altamente valorados. Sin embargo, la demanda de inversión en el cuarto trimestre podría estar fuertemente influenciada por el resultado de las elecciones en EE.UU. Las compras de Oro por parte de los bancos centrales probablemente serán fuertes nuevamente este año, pero no a los niveles vistos en los dos años anteriores. También se espera que la demanda de joyería sea menor que en el año anterior, aunque algo mayor de lo que esperaba previamente el WGC."
"Los datos no proporcionaron una explicación viable para el aumento del 15% en el precio del Oro en el tercer trimestre. Más bien, mostraron que la demanda de Oro fue frenada por el aumento del nivel de precios. Esto se aplica en particular a la demanda de joyería y también a las compras de Oro por parte de los bancos centrales. El aumento de la demanda de Oro en India se debió a la reducción del impuesto de importación y, por lo tanto, es poco probable que se repita. Excluyendo las transacciones OTC menos transparentes, la demanda de Oro en los tres primeros trimestres fue un 3% inferior al nivel del año anterior. Solo los ETF de Oro proporcionaron un impulso positivo para la demanda. A largo plazo, esto por sí solo difícilmente será suficiente para justificar el alto nivel de precios, y mucho menos un aumento adicional de precios."
- El Oro se recupera después de la fuerte venta del día anterior en medio del aumento de los flujos de refugio seguro.
- Las esperanzas de un alto el fuego en Oriente Medio se desvanecieron después de que Hezbollah lanzara un ataque con cohetes, matando a siete personas en el norte de Israel.
- El Oro podría verse afectado por la publicación de los datos de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el viernes, ya que podría cambiar las perspectivas de las tasas de interés.
El Oro (XAU/USD) sube un tercio de punto porcentual el viernes, recuperándose de la caída que sufrió el día anterior. El metal precioso se cotiza en los 2.750$, justo por debajo de un nivel de resistencia clave en el gráfico.
El Oro está rebotando gracias a un resurgimiento de la demanda de refugio seguro después de que las esperanzas de un alto el fuego en la guerra de Oriente Medio se desvanecieran por un ataque con cohetes de Hezbollah en el norte de Israel que mató a siete personas, convirtiéndose en el peor ataque en meses, según la BBC. Eso, y el riesgo que rodea a las elecciones presidenciales de EE.UU. dado lo ajustada que está la carrera, continúan aumentando la demanda del metal amarillo.
La subida del Oro podría estar limitada en medio de la fortaleza del Dólar estadounidense
La recuperación del Oro podría encontrar nueva resistencia, sin embargo, ya que los riesgos permanecen para las perspectivas del metal precioso. El Dólar estadounidense (USD) está subiendo el viernes, poniendo fin a una caída de una semana, y esto probablemente presentará vientos en contra para el Oro porque se cotiza y comercia principalmente en USD.
El Dólar está subiendo mientras los mercados continúan reduciendo sus expectativas de relajación por parte de la Reserva Federal (Fed) debido a los sólidos datos de empleo. Aunque el número de ofertas de empleo cayó inesperadamente, los sólidos datos de nóminas privadas y los datos de solicitantes de beneficios por desempleo más bajos esta semana compensaron la falta de ofertas. Todo esto puede ayudar a tranquilizar a la Fed de que el mercado laboral es sólido.
Los datos de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. que se publicarán el viernes, sin embargo, serán clave para evaluar la salud del mercado laboral y las futuras decisiones de tasas de interés de la Fed. También revelarán la Tasa de Desempleo y las Ganancias Promedio por Hora.
Si los mercados revisan radicalmente sus expectativas con respecto a la política de la Fed, viendo más recortes de tasas de interés en el horizonte, el Oro podría recibir un impulso y reafirmar su tendencia alcista establecida.
Análisis Técnico: El Oro retrocede a su rango anterior
El Oro ha retrocedido a su rango anterior entre 2.708$ y 2.758$ después de caer desde su nuevo máximo histórico de 2.790$, establecido el miércoles.
En general, el metal precioso permanece en una tendencia alcista constante en todos los marcos temporales (corto, medio y largo), lo que, dado el principio técnico de que "la tendencia es tu amiga", inclina las probabilidades a favor de más subidas.
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
Dicho esto, la caída desde el pico del miércoles ha sido pronunciada, lo que podría augurar más caídas por venir.
El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de 4 horas también muestra una caída bajista en el momentum acompañada por la reciente venta, con el RSI cayendo sustancialmente por debajo de la marca de 50 por primera vez desde el 10 de octubre.
Un retroceso más profundo encontraría soporte en 2.708$, el suelo del rango. La tendencia alcista general, sin embargo, podría reanudarse después.
Una ruptura por encima del máximo de 2.790$ probablemente llevaría a un movimiento hacia la resistencia en 2.800$ (número redondo y número psicológico) seguido por 2.850$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Dólar estadounidense (USD) ha sido bastante fuerte durante las últimas cuatro semanas, incluso si se ha desacelerado un poco en los últimos días, señala el analista de FX de Commerzbank, Volkmar Baur.
Las casas de apuestas creen que Trump es más probable que gane
"Desde el verano, parece que el Dólar estadounidense ha estado siguiendo las probabilidades de si Donald Trump ganará las elecciones. Según Realclearpolitics.com, que rastrea varias agencias de apuestas para este propósito, esta probabilidad se vio recientemente en torno al 66%. A principios de octubre, todavía estábamos por debajo del 50%. Como resultado, el Dólar estadounidense ponderado por el comercio también vio una ganancia significativa."
"El problema aquí es que las encuestas y los modelos no ven las probabilidades tan claramente como las casas de apuestas. Veamos los dos modelos más conocidos para las elecciones presidenciales de EE.UU.: el de fivethirtyeight.com y el de The Economist. El primero de ellos también mostró un cambio hacia Donald Trump en las últimas semanas. Pero las probabilidades aún son solo del 52% al 48% a favor de Trump, lo cual es mucho más bajo que el 66% que se ve en las casas de apuestas. El modelo de The Economist dice que es un empate entre los dos candidatos."
Harris incluso logró recuperar algo de terreno perdido en ese modelo en los últimos días. Los modelos se basan en datos fundamentales y muchas encuestas, y aún sugieren que es demasiado reñido para llamar. Pero las casas de apuestas creen que Trump es más probable que gane. Parece que el Dólar estadounidense está más influenciado por las casas de apuestas. Esto podría terminar siendo un poco decepcionante.
El precio del Oro recupera terreno el viernes 1 de noviembre, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.533,92 por onza troy, ganando un 0.50% en el día.
El Oro ha alcanzado hoy viernes un máximo diario en 2.536,90 y un mínimo de 2.521,35. El jueves, el precio del Oro en euros cerró en 2.521,35, perdiendo un 1.79% en el día.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 34.84%.
El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- La incertidumbre electoral en EE.UU. y los riesgos geopolíticos apuntalan el precio del Oro, pero la renovada fortaleza del USD podría limitar su alza.
- Las autoridades dicen que dos ataques separados con cohetes de Hezbolá mataron a siete personas en el norte de Israel, convirtiéndolo en el peor día de tales ataques en meses, según la BBC. El conflicto en Oriente Medio mantiene el precio del Oro cerca de máximos.
- "Los inversores todavía tienen la mentalidad de comprar en las caídas y esa estrategia seguirá vigente durante las elecciones en EE.UU., y tal vez después de eso porque va a haber mucha agitación," señaló el analista de Marex, Edward Meir.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 32,84 $ por onza troy, un 0,55% más que los 32,66 $ que costaba el jueves.
Los precios de la Plata han aumentado un 38,03% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 32,84 |
| 1 gramo | 1,06 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 83,82 el viernes, por debajo de 84,01 el jueves.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- La Libra esterlina cotiza sin cambios frente al Dólar estadounidense antes de los datos clave de EE.UU. en el horizonte.
- Los NFP de EE.UU. y los PMIs de manufactura podrían influir en la trayectoria de las tasas de interés de la Fed.
- Se espera que el BoE recorte las tasas de interés solo una vez en las dos reuniones restantes de este año.
La Libra esterlina (GBP) se mantiene en un rango estrecho cerca de 1.2900 frente al Dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del viernes. El par GBP/USD se consolida mientras los inversores esperan los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) para octubre, que se publicarán a las 12:30 GMT. Los datos oficiales del mercado laboral influirán en las expectativas del mercado sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para el resto del año.
Se espera que el informe de NFP muestre que la economía añadió 113.000 nuevos trabajadores, menos de la mitad de los 254.000 empleos creados en septiembre. Los economistas esperan que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.1%. El consenso para los datos de NFP parece divergir en comparación con los datos del Cambio de Empleo de ADP del miércoles, que mostraron que 233.000 nuevos trabajadores fueron contratados por el sector privado en octubre y apuntaron a una mejora en las condiciones del mercado laboral.
Además, los datos de Solicitudes Iniciales de Subsidio de Desempleo para la semana que finalizó el 25 de octubre cayeron a 216.000 frente a las estimaciones de 230.000, el nivel más bajo en casi 22 semanas. Las señales de una mayor demanda laboral disminuirían los riesgos de una recesión económica y permitirían a la Fed seguir una trayectoria de recorte de tasas más gradual. Según la herramienta CME FedWatch, se espera que el banco central recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en ambas reuniones de política monetaria en noviembre y diciembre.
En la sesión norteamericana del viernes, los inversores también se centrarán en los datos de Ganancias Promedio por Hora y el PMI de Manufactura del ISM para octubre. Se estima que las Ganancias Promedio por Hora, una medida clave del crecimiento salarial, hayan crecido constantemente un 4% interanual. Mes a mes, se espera que la medida de crecimiento salarial haya aumentado un 0.3%, más lento que el aumento del 0.4% visto en septiembre. En cuanto a los datos del PMI, se espera que el índice aumente a 47.6 desde 47.2 en septiembre, lo que indica que la actividad en el sector manufacturero de EE.UU. se contrajo nuevamente pero a un ritmo más lento.
Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina podría rebotar a medida que disminuyen las apuestas moderadas del BoE
- La Libra esterlina exhibe un rendimiento mixto frente a sus principales pares el viernes. La moneda británica cayó significativamente el jueves, pero parece haberse mantenido firme mientras los operadores reevalúan la cantidad de recortes de tasas de interés que se espera que el Banco de Inglaterra (BoE) realice para el resto del año.
- Se espera que el BoE recorte las tasas de interés una vez en cualquiera de las dos reuniones en noviembre y diciembre. Según Reuters, los operadores ven un 80% de posibilidades de que el BoE recorte sus tasas de interés clave en 25 puntos básicos (pb) el jueves, llevándolas a 4.75%.
- Por el contrario, los analistas del Bank of Montreal (BMO) esperan que el BoE deje las tasas de interés sin cambios en 5% en su reunión del jueves debido a varios factores. "Considerando la composición del MPC y el efecto que las medidas presupuestarias tendrán en las proyecciones del BoE y en la persistencia de la inflación, creemos que al menos 5 [responsables de política monetaria] podrían votar por mantener la tasa del Banco sin cambios."
- La especulación del mercado sobre los recortes de tasas de interés del BoE se ha reducido después de que el Canciller del Exchequer del Reino Unido revelara un aumento de impuestos por valor de 40 mil millones de libras, el más alto desde 1993, y medidas para aumentar el déficit fiscal para reactivar el gasto público y fomentar la inversión. Además, la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR) aumentó las previsiones de inflación para 2024 y 2025 a 2.5% y 2.6%, respectivamente, lo que llevó a los operadores a reducir aún más las apuestas de recorte de tasas del BoE.
Análisis Técnico: La Libra esterlina se rompe desde el Canal Ascendente
La Libra esterlina sigue vulnerable cerca del nuevo mínimo de 11 semanas alrededor de 1.2850 frente al Dólar estadounidense, registrado el jueves. La tendencia a corto plazo del par GBP/USD sigue siendo incierta ya que se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza alrededor de 1.3060 pero ha encontrado un soporte cerca de la EMA de 200 días alrededor de 1.2850.
El par GBP/USD también presenta una ruptura de la formación de gráfico de Canal Ascendente en el marco de tiempo diario, lo que resulta en una reversión bajista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días vuelve a caer en el rango de 20.00-40.00, señalando un nuevo impulso bajista.
Mirando hacia abajo, el soporte de nivel redondo de 1.2800 será un soporte importante para los alcistas de la Libra esterlina. Al alza, el Cable enfrentará resistencia cerca de la EMA de 50 días alrededor de 1.3060.
La Libra esterlina FAQs
La Libra esterlina (GBP) es la moneda más antigua del mundo (886 d. C.) y la moneda oficial del Reino Unido. Es la cuarta unidad de cambio de divisas (FX) más comercializada en el mundo, representando el 12% de todas las transacciones, con un promedio de 630 mil millones de $ al día, según datos de 2022. Sus pares comerciales clave son GBP/USD, que representa el 11% de FX, GBP/JPY (3%) y EUR/GBP (2%). La Libra esterlina es emitida por el Banco de Inglaterra (BoE).
El factor más importante que influye en el valor de la Libra esterlina es la política monetaria decidida por el Banco de Inglaterra. El Banco de Inglaterra basa sus decisiones en si ha logrado su objetivo principal de "estabilidad de precios": una tasa de inflación constante de alrededor del 2%. Su principal herramienta para lograrlo es el ajuste de los tipos de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, el Banco de Inglaterra intentará controlarla subiendo los tipos de interés, lo que encarece el acceso al crédito para las personas y las empresas. Esto es generalmente positivo para la libra esterlina, ya que los tipos de interés más altos hacen del Reino Unido un lugar más atractivo para que los inversores globales inviertan su dinero. Cuando la inflación cae demasiado es una señal de que el crecimiento económico se está desacelerando. En este escenario, el Banco de Inglaterra considerará bajar los tipos de interés para abaratar el crédito, de modo que las empresas se endeudarán más para invertir en proyectos que generen crecimiento.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden afectar el valor de la libra esterlina. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios y el empleo pueden influir en la dirección de la Libra esterlina.
Otro dato importante que se publica y afecta a la Libra esterlina es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda se beneficiará exclusivamente de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Esto es lo que necesita saber el viernes 1 de noviembre:
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme frente a sus rivales temprano el viernes, con el Índice del USD manteniéndose estable cerca de 104.00 tras una caída de tres días. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará el informe del mercado laboral de octubre, que incluirá las Nóminas no Agrícolas, la Tasa de Desempleo y las cifras de inflación salarial. Más tarde en el día, el calendario económico de EE.UU. también incluirá los datos del PMI manufacturero del ISM de octubre.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.72% | 0.52% | -0.49% | 0.31% | 0.62% | 0.19% | -0.46% | |
| EUR | 0.72% | 1.35% | 0.15% | 1.04% | 1.42% | 0.90% | 0.28% | |
| GBP | -0.52% | -1.35% | -0.35% | -0.20% | 0.13% | -0.36% | -0.82% | |
| JPY | 0.49% | -0.15% | 0.35% | 0.88% | 0.47% | -0.07% | -0.45% | |
| CAD | -0.31% | -1.04% | 0.20% | -0.88% | 0.25% | -0.21% | -0.76% | |
| AUD | -0.62% | -1.42% | -0.13% | -0.47% | -0.25% | -0.54% | -1.11% | |
| NZD | -0.19% | -0.90% | 0.36% | 0.07% | 0.21% | 0.54% | -0.65% | |
| CHF | 0.46% | -0.28% | 0.82% | 0.45% | 0.76% | 1.11% | 0.65% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El USD tuvo dificultades para encontrar demanda tras la publicación de datos macroeconómicos mixtos el jueves. Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo disminuyeron en 12.000 hasta 216.000 en la semana que finalizó el 26 de octubre, mientras que el Índice de Coste del Empleo subió un 0.8% en el tercer trimestre, por debajo de la expectativa del mercado de 0.9%. Sin embargo, la atmósfera de aversión al riesgo ayudó al USD a encontrar un punto de apoyo más tarde en la sesión americana. En la mañana europea del viernes, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan en territorio positivo, apuntando a una mejora en el ánimo del mercado. En octubre, se prevé que las Nóminas no Agrícolas aumenten en 113.000 tras el impresionante incremento de 254.000 registrado en septiembre.
Durante las horas de negociación asiáticas del viernes, los datos de China mostraron que el PMI manufacturero Caixin subió a 50.3 en octubre desde 49.3 en septiembre. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 49.7. Mientras tanto, el Índice de Precios de Producción en Australia subió un 0.9% en términos trimestrales en el tercer trimestre, a un ritmo más fuerte que la estimación de los analistas de 0.7%. El AUD/USD no mostró reacción a estas publicaciones de datos y se vio por última vez cotizando en rojo, ligeramente por encima de 0.6550.
El USD/CHF perdió alrededor de un 0.4% el jueves y tocó su nivel más bajo en dos semanas cerca de 0.8630. El par se recupera ligeramente en la mañana europea del viernes y cotiza en torno a 0.8650. Los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre de Suiza se publicarán durante las horas de negociación europeas.
El USD/JPY cayó bruscamente el jueves y bajó de 152.00, presionado por los comentarios de línea dura del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda. El par protagoniza un rebote el viernes y cotiza por encima de 152.50.
El EUR/USD extendió su recuperación y cerró el cuarto día consecutivo en territorio positivo el jueves. El par lucha por construir sobre sus ganancias semanales y fluctúa por debajo de 1.0900 en la mañana europea.
El GBP/USD no logró beneficiarse de la persistente debilidad del USD y cayó a su nivel más bajo desde mediados de agosto por debajo de 1.2850 el jueves. Aunque el par logró borrar una pequeña parte de sus pérdidas diarias, perdió tracción después de probar 1.2900. Al momento de la publicación, el GBP/USD se movía hacia arriba y hacia abajo en una banda estrecha cerca de 1.2890.
El Oro hizo una corrección profunda desde el máximo histórico que estableció en 2.790 $ y perdió más del 1.5% el jueves. El XAU/USD se aferra a pequeñas ganancias diarias y cotiza por encima de 2.750 $ al comenzar la sesión europea.
El Nonfarm Payrolls FAQs
Nóminas no Agrícolas
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
- Se espera que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 113.000 en octubre después del impresionante aumento de 254.000 en septiembre.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicará los datos laborales el viernes a las 12:30 GMT.
- El destino del Dólar estadounidense y los futuros recortes de tasas de la Fed dependen de los datos de empleo de EE.UU.
Todos los ojos están puestos en los datos de nóminas no agrícolas (NFP) de octubre, que serán publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) el viernes a las 12:30 GMT.
Los datos del mercado laboral de EE.UU. son cruciales para determinar los futuros recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y tienen una influencia significativa en el valor del Dólar estadounidense (USD) frente a sus principales rivales.
¿Qué esperar del próximo informe de Nóminas no Agrícolas?
Los economistas esperan que las nóminas no agrícolas muestren que la economía de EE.UU. añadió unos escasos 113.000 empleos en octubre, después de un fuerte aumento de 254.000 en septiembre.
Es probable que la tasa de desempleo (UE) se mantenga estable en 4,1% en el mismo período.
Mientras tanto, se espera que las ganancias promedio por hora (AHE), una medida muy observada de la inflación salarial, aumenten un 4,0% en el año hasta octubre, al mismo ritmo visto en septiembre.
El informe de empleo de octubre es muy esperado por nuevas pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Fed, especialmente porque los expertos de la industria y los analistas especulan que la Fed podría pausar su ciclo de relajación el próximo mes con un informe de nóminas no agrícolas espectacular.
Sin embargo, persisten los riesgos a la baja para los datos de empleo, ya que es probable que se vean distorsionados por los dos huracanes recientes y la huelga en Boeing.
En una vista previa del informe de la situación del empleo de octubre, los analistas de TD Securities dijeron: "El informe de NFP de noviembre será extremadamente ruidoso, pero esperamos un aumento de 70.000 por debajo del consenso. Los datos de alta frecuencia del mercado laboral ya muestran cierto debilitamiento, y los huracanes y la huelga de Boeing pueden restar otros 80.000 de la lectura."
"Esperamos que la tasa de desempleo (UE) rebote al 4,3% desde el 4,1% ya que la caída probablemente fue exagerada, pero que las AHE aumenten un 0,4% mensual en medio de distorsiones," añadieron.
¿Cómo afectarán las Nóminas no Agrícolas de octubre de EE.UU. al EUR/USD?
Antes de que la Fed entrara en su 'periodo de silencio', varios responsables de la política monetaria apoyaron más recortes de tasas de interés mientras advertían sobre la perspectiva de la inflación, haciendo eco del enfoque dependiente de los datos del banco central de EE.UU.
Al momento de escribir, los mercados están valorando completamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) de la Fed en noviembre, con una probabilidad de alrededor del 70% de otra reducción de un cuarto de punto porcentual en diciembre, según la herramienta FedWatch del CME Group.
El USD ha estado capitalizando la resiliencia económica de EE.UU. y las probabilidades de un ciclo de relajación menos agresivo de la Fed de cara al enfrentamiento del NFP el viernes.
A principios de la semana, la BLS informó que las ofertas de empleo JOLTS disminuyeron a 7,44 millones en septiembre desde 7,86 millones en agosto. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 7,99 millones, pero no alteró la valoración del mercado para el movimiento de recorte de tasas de noviembre.
Automatic Data Processing (ADP) anunció el miércoles que el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 233.000 empleos en octubre, acelerándose desde los 159.000 revisados al alza en septiembre y mejor que la estimación del mercado de 115.000. Aunque estas cifras no siempre están correlacionadas con los números oficiales del NFP, el fuerte informe de empleos de ADP alivió las preocupaciones sobre la salud del mercado laboral de EE.UU., dejando espacio para una sorpresa al alza en los datos de nóminas del viernes.
Si la lectura principal del NFP sorprende con un crecimiento de nóminas por debajo de 100.000, podría desencadenar una nueva ola de ventas del Dólar estadounidense. Sin embargo, se espera que el billete verde reanude su reciente tendencia alcista frente a sus principales rivales a medida que se asienten las cifras y los mercados digieran los datos ruidosos debido a los huracanes y las huelgas. En tal escenario, los operadores del EUR/USD se prepararán para una oscilación dentro de un rango familiar.
Por el contrario, una impresión del NFP más fuerte de lo esperado y datos elevados de inflación salarial sellarían una reducción de tasas por parte de la Fed la próxima semana, proporcionando un impulso adicional a la tendencia alcista del USD mientras arrastra al EUR/USD de vuelta hacia 1.0700.
En conclusión, la reacción a los datos laborales de EE.UU. puede ser de corta duración, con el billete verde esperado para continuar su avance.
Eren Sengezer, Analista Principal de la Sesión Europea en FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD:
"Una vez que el EUR/USD se estabilice por encima de 1.0870, donde se encuentra la media móvil simple (SMA) de 200 días, y comience a usar este nivel como soporte, podría ganar impulso alcista. Al alza, 1.0940 (SMA de 100 días) podría ser visto como el próximo obstáculo antes de 1.1000-1.1010 (nivel redondo, SMA de 50 días)."
"Por otro lado, los vendedores técnicos podrían surgir si el EUR/USD no logra superar el obstáculo de 1.0870. En este escenario, 1.0800 (nivel redondo) podría ser visto como soporte interino antes de 1.0670 (nivel estático de junio)."
Indicador económico
Nóminas no agrícolas
El resultado más importante contenido en el informe sobre la situación del empleo es el cambio mensual en las nóminas no agrícolas que publica el US Department of Labor. En el informe se publican las estimaciones de creación de empleo del mes anterior y revisiones en los datos de los dos meses previos. Los cambios mensuales en las nóminas pueden ser muy volátiles y la publicación de este informe genera una alta volatilidad en el dólar. Un resultado superior al consenso del mercado es alcista para el dólar, mientras que un resultado inferior a las expectativas es bajista.
Leer más.Próxima publicación: vie nov 01, 2024 12:30
Frecuencia: Mensual
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Fuente: US Bureau of Labor Statistics
El informe de empleo mensual de Estados Unidos se considera el indicador económico más importante para los operadores de divisas. Publicado el primer viernes siguiente al mes informado, el cambio en el número de empleados está estrechamente relacionado con el desempeño general de la economía y es monitoreado por los responsables de la formulación de políticas. El pleno empleo es uno de los mandatos de la Reserva Federal y considera la evolución del mercado laboral al establecer sus políticas, lo que afecta a las monedas. A pesar de varios indicadores adelantados que dan forma a las estimaciones, las Nóminas no Agrícolas tienden a sorprender a los mercados y desencadenar una volatilidad sustancial. Las cifras reales que superan el consenso tienden a ser alcistas para el USD.
Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.439,47 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.418,85 INR que costaba el jueves.
El precio del Oro aumentó a 86.773,19 INR por tola desde los 86.531,95 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.439,47 |
| 10 Gramos | 74.395,28 |
| Tola | 86.773,19 |
| Onza Troy | 231.393,70 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- El precio del WTI ganó terreno debido al aumento de las tensiones geopolíticas en medio de informes de que Irán podría atacar a Israel.
- La inteligencia israelí cree que Irán tiene la intención de lanzar numerosos drones y misiles balísticos antes de las elecciones presidenciales de EE.UU.
- La producción de petróleo de EE.UU. aumentó un 1,5% en agosto, alcanzando un récord mensual de 13,4 millones de barriles por día.
El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) se mantiene estable el viernes durante las horas de negociación asiáticas, alrededor de 70,20 $ por barril, tras las ganancias de la sesión anterior. Los precios del petróleo crudo se vieron impulsados por el aumento de las tensiones geopolíticas en medio de informes de que Irán podría estar planeando un ataque de represalia contra Israel desde territorio iraquí en un futuro cercano.
Según un informe de Reuters que cita a Axios, dos fuentes israelíes no identificadas revelaron que la inteligencia israelí cree que Irán tiene la intención de lanzar un ataque desde Irak, que podría involucrar numerosos drones y misiles balísticos, posiblemente antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre.
Además, la coalición OPEP+, que comprende la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, incluida Rusia, podría retrasar su aumento de producción planificado para diciembre al menos un mes debido a preocupaciones sobre la débil demanda de petróleo y el aumento de la oferta.
Originalmente, el grupo tenía como objetivo aumentar la producción en 180.000 barriles por día (bpd) en diciembre, pero este aumento se pospuso previamente desde octubre debido a la caída de los precios, según cuatro fuentes familiarizadas con la situación, según informó Reuters el miércoles.
La producción de petróleo de EE.UU. aumentó un 1,5% en agosto, alcanzando un récord mensual de 13,4 millones de barriles por día (bpd), según el último informe de producción de petróleo y gas natural de la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA). Esta cifra supera el récord anterior de 13,31 millones de bpd establecido en diciembre de 2023. En los principales estados productores de petróleo, Texas vio un aumento del 1,7% en la producción, alcanzando un récord de 5,82 millones de bpd, mientras que la producción de Nuevo México subió un 2,8%, alcanzando un récord de 2,09 millones de bpd.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El precio del Oro cotiza en territorio positivo en la sesión asiática del viernes.
- La incertidumbre electoral en EE.UU. y los riesgos geopolíticos apuntalan el precio del Oro, pero la renovada fortaleza del USD podría limitar su alza.
- Los datos de las Nóminas No Agrícolas de octubre en EE.UU. serán el centro de atención el viernes.
El precio del Oro (XAU/USD) recupera algo de terreno perdido el viernes. Las incertidumbres en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. y las tensiones geopolíticas en curso en Oriente Medio brindan cierto soporte al metal precioso, un activo de refugio tradicional.
No obstante, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense (USD) más fuerte podrían pesar sobre el metal amarillo. Los operadores observarán de cerca el informe de empleo de octubre en EE.UU. el viernes en busca de un nuevo impulso, incluidos los datos de las Nóminas No Agrícolas (NFP), la tasa de desempleo y las ganancias promedio por hora. Un resultado más fuerte podría impulsar las apuestas por una política de flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed), ejerciendo cierta presión vendedora sobre el metal amarillo sin rendimiento.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro rebota antes de los esperados datos de NFP de EE.UU.
- "El Oro debería mantener su sesgo alcista e incluso podría coquetear con los 2.800 $ en los próximos días, siempre que los riesgos electorales en EE.UU. sigan pesando en el sentimiento del mercado, mientras las expectativas de recorte de tasas de la Fed se mantengan intactas," dijo Han Tan, analista jefe de mercado en Exinity Group.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. subió un 2,1% anual en septiembre, en comparación con el 2,2% de agosto. Esta cifra estuvo en línea con las expectativas del mercado. En términos mensuales, el PCE aumentó un 0,2%, como se esperaba.
- El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 2,7% en el mismo período, igualando el aumento de agosto y por encima de la estimación del mercado del 2,6%. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente subió un 0,3% en términos mensuales, en línea con el consenso.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 26 de octubre cayeron de 228.000 a 216.000, por debajo de la previsión de 230.000.
- Los mercados están valorando actualmente casi un 100% de probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en la reunión de noviembre.
Análisis Técnico: El precio del Oro se mantiene fuerte a largo plazo
El precio del Oro gana impulso en el día. El metal precioso mantiene una fuerte tendencia alcista en el marco temporal diario, ya que el precio está bien soportado por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por encima de la línea media de 50 cerca de 62,30, lo que sugiere que es probable que continúe al alza en el corto plazo.
El máximo histórico y la marca psicológica en la zona de 2.790-2.800 $ parecen ser un hueso duro de roer para los alcistas del Oro. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría resultar en un rally hasta los 2.850 $.
A la baja, el nivel de soporte inicial para el metal amarillo surge en 2.715 $, el mínimo del 24 de octubre. El filtro adicional a la baja a observar es 2.624 $, el mínimo del 30 de septiembre. El siguiente nivel de contención se encuentra en 2.600 $ antes de 2.500 $, el mínimo del 9 de septiembre y cifra redonda.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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