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- El Dólar australiano detiene su caída cerca de 0.6485 con un aumento del 0,1%.
- A pesar de los sólidos datos laborales de EE.UU., el USD se mantiene débil ya que la toma de beneficios pesa sobre el Dólar más tarde en la sesión.
- El Dólar australiano está respaldado por un aumento en las materias primas.
En la sesión del martes, el par AUD/USD se recuperó parcialmente después de la caída del lunes tras la publicación de datos laborales de nivel medio en EE.UU. A pesar de los datos sólidos, el USD se debilitó principalmente debido a la toma de beneficios, lo que ayudó al rebote del Dólar australiano.
Sin embargo, el Dólar australiano se mantuvo por debajo del nivel de 0.6500. El par enfrentó presión por el aumento del déficit de la cuenta corriente australiana y el resurgimiento del Dólar estadounidense debido a la disminución del sentimiento de riesgo provocado por las preocupaciones sobre la economía china y los aranceles inminentes. Los participantes del mercado ahora esperan datos económicos de alto impacto en EE.UU. para obtener más orientación. El miércoles, EE.UU. publicará los PMI de servicios del ISM y las cifras de cambio de empleo de ADP, y el viernes, el calendario económico incluirá las nóminas no agrícolas de noviembre.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se recupera tras los datos de EE.UU.
- En el frente de EE.UU. en octubre, las ofertas de empleo aumentaron un 5% intermensual hasta alcanzar los 7.74 millones.
- La actividad de contratación se mantuvo estable en 5.3 millones en octubre, y las separaciones se mantuvieron prácticamente sin cambios en 5.3 millones en octubre.
- Las renuncias aumentaron a 3.3 millones en octubre, señalando un aumento en los cambios de trabajo voluntarios, mientras que los despidos y ceses se mantuvieron relativamente estables en 1.6 millones en octubre.
- El informe JOLTS sugiere que el mercado laboral sigue siendo robusto con desafíos continuos para encontrar candidatos calificados.
- Las apuestas sobre la próxima decisión de tasas de interés de la Reserva Federal este mes, aunque en gran medida dependientes de los datos entrantes, han aumentado la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos.
- Las nóminas no agrícolas de noviembre el viernes son el punto culminante de la semana. El mercado espera 200.000 nuevas contrataciones después de los 12.000 afectados por el huracán en octubre y que la tasa de desempleo aumente al 4,2%.
Perspectiva técnica del AUD/USD: Perspectiva mixta del par sin señales de recuperación
El par AUD/USD reanudó las ganancias, pero los indicadores permanecen en territorio negativo sin señales claras de una reversión. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está por debajo de 50, lo que indica que los bajistas están en control. En el lado positivo, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) muestra barras verdes, lo que sugiere la presencia de tracción compradora. Sin embargo, el par se mantiene por debajo de sus medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, lo cual es una señal bajista.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
- El Oro sube un 0,28%, impulsado por la debilidad del Dólar estadounidense, y hace caso omiso de los datos positivos de empleo en EE.UU.
- Los próximos datos del mercado laboral de EE.UU. podrían influir en la decisión de tasas de la Fed.
- Los funcionarios de la Fed expresan optimismo sobre la economía, insinuando una recalibración cautelosa de la política en el futuro.
El precio del Oro sube el martes durante la sesión norteamericana, con un aumento del 0,28%, aunque los rendimientos del Tesoro de EE.UU. suben, respaldados por la debilidad general del Dólar estadounidense en todos los ámbitos. El XAU/USD cotiza a 2.644$, por encima de su precio de apertura en un 0,26%.
El lingote extendió sus ganancias mientras los operadores ignoraban los datos positivos de empleo en EE.UU. del Departamento de Trabajo (DoL). El DoL anunció que el número de ofertas de empleo en el país aumentó considerablemente, lo que indica que el mercado laboral sigue siendo sólido.
Esta semana se revelarán más datos de empleo en EE.UU. Las cifras positivas de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo del jueves y las nóminas no agrícolas del viernes podrían evitar que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en la próxima reunión de diciembre.
Mientras tanto, los oradores de la Reserva Federal han cruzado las líneas. Mary Daly, de la Fed de San Francisco, dijo que la economía de EE.UU. está en un buen lugar, ya que la inflación se dirige al 2% y el mercado laboral sigue siendo sólido. Ella declaró: "Tenemos que seguir recalibrando la política -- ahora, si será en diciembre o en algún momento posterior," añadiendo que lo debatirían en la reunión de diciembre.
Recientemente, la gobernadora Adriana Kugler comentó que el mercado laboral es sólido y que ve la economía "en una buena posición después de haber hecho progresos significativos en los últimos años hacia nuestros objetivos de doble mandato de máximo empleo y precios estables." Sin embargo, no proporcionó ninguna orientación sobre su postura para la última reunión de 2024.
Esta semana, la agenda económica de EE.UU. contará con oradores de la Fed, incluido el presidente Jerome Powell, las ofertas de empleo JOLTs de octubre, las encuestas de PMI de servicios de S&P e ISM, y las cifras de nóminas no agrícolas.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro ignora los altos rendimientos de EE.UU.
- El precio del Oro avanza, aunque los rendimientos reales de EE.UU. subieron tres puntos y medio básicos hasta el 1,966%.
- El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. subió tres puntos básicos hasta el 4,226%.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a seis divisas, se mantiene prácticamente sin cambios en 106,33 en el día.
- El informe JOLTS de octubre reveló 7,744 millones de vacantes de empleo, superando las expectativas de 7,48 millones y mejorando desde los 7,372 millones de septiembre.
- El PMI manufacturero del ISM de noviembre subió a su nivel más alto desde junio, reforzando los datos anteriores de S&P Global que indican una actividad manufacturera robusta en EE.UU. y una economía resiliente.
- La herramienta FedWatch de CME muestra una probabilidad del 70% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre de la Reserva Federal, mientras que los datos de la Junta de Comercio de Chicago sugieren una flexibilización de 17 pb para finales de 2024.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló su apoyo a un recorte de tasas en diciembre, pero señaló que los datos entrantes podrían justificar mantener las tasas estables.
Perspectiva técnica: El precio del Oro se consolida entre 2.600$ y la SMA de 50 días
La tendencia alcista del Oro se mantiene intacta, pero los precios se han consolidado dentro del rango de 2.600$-2.650$ durante los últimos cinco días de negociación. El metal sin rendimiento no logró encontrar aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.688$, que, una vez despejada, podría allanar el camino para que los compradores desafíen la cifra de 2.700$. Una ruptura de esta última expondrá el pico anual de 2.790$.
Por el contrario, si los precios del Oro caen por debajo de la marca de 2.600$, podrían extenderse a la SMA de 100 días en 2.576$. En caso de mayor debilidad, los próximos niveles de soporte serían 2.550$, seguidos por el mínimo del 14 de noviembre de 2.536$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Un movimiento correctivo vio al Dólar ceder parte del fuerte avance del lunes en medio de rendimientos mixtos en EE.UU. y a pesar de una sorpresa positiva del mercado laboral estadounidense antes de la publicación de más datos críticos.
Esto es lo que necesitas saber el miércoles 4 de diciembre:
El Índice del Dólar DXY enfrentó algo de presión de venta, acercándose a la región de 106.00 en medio de rendimientos mixtos y un sentimiento cauteloso de los inversores antes del discurso de Powell y los datos clave del mercado laboral. Las solicitudes de hipotecas semanales de MBA se publicarán en primer lugar, seguidas por el informe de Cambio de Empleo ADP, el PMI de Servicios final de S&P Global, el PMI de Servicios del ISM, los pedidos de fábrica, el informe semanal de la EIA sobre inventarios de petróleo crudo de EE.UU. y el Libro Beige de la Fed. Además, el presidente Powell participará en un panel de discusión, seguido por el discurso de Musalem.
El EUR/USD logró dejar atrás algunas de las pérdidas del lunes y recuperó el área más allá de la barrera de 1.0500. Se publicará el PMI de Servicios final de HCOB en Alemania y en el bloque euro, junto con los Precios de Producción en la zona euro. Además, se espera que hablen Lagarde y Cipollone del BCE.
El GBP/USD avanzó notablemente y se acercó a solo unos pips de la cifra clave de 1.2700 debido a la debilidad del Dólar. El PMI de Servicios final de S&P Global viene a continuación, junto con el discurso de Bailey del BoE.
El USD/JPY extendió aún más su marcha hacia el sur, rompiendo por debajo del soporte de 149.00 para marcar nuevos mínimos de dos meses. El PMI de Servicios final de Jibun Bank solo se publicará en la agenda doméstica.
El AUD/USD experimentó un rebote decente, aunque una ruptura convincente de la barrera de 0.6500 siguió siendo esquiva. Un calendario interesante en Australia presentará la tasa de crecimiento del PIB del tercer trimestre.
La reanudación de las preocupaciones geopolíticas en Oriente Próximo impulsó el barril de WTI más allá de la marca de 70.00$, o máximos de varios días.
Los precios del Oro registraron modestas ganancias y mantuvieron su recuperación gradual por otro día más, esta vez superando la marca de 2.650$ por onza troy. La Plata avanzó notablemente a picos de varios días al norte de la marca de 31.00$ por onza en medio de la recuperación generalizada en el complejo de materias primas.
El Dólar estadounidense pierde tracción este martes frente al Peso Colombiano después de haber alcanzado el lunes un máximo de quince días en 4.481,26. El USD/COP ha alcanzado hoy un techo diario de 4.465,25 antes de caer a mínimos del día en 4.432,54.
El USD/COP cotiza en estos momentos sobre 4.446,62, perdiendo un 0.28% en lo que llevamos de jornada.
El Dólar estadounidense pierde fuelle tras el Cyber Monday
- El buen ritmo de ventas en Estados Unidos durante el Black Friday y el Cyber Monday impulsó el lunes la subida del Dólar, ya que señala la buena salud de la economía estadounidense.
- Hoy Estados Unidos ha reafirmado esta fortaleza económica con la mejora del dato de ofertas de empleo JOLTS para octubre, que ha mostrado un aumento a 7.74 millones, superando las 7.37 de septiembre y las 7.48 millones de ofertas esperadas por el mercado.
- Colombia publicará el viernes el dato más importante de la semana, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre. En octubre, la inflación se situó en el 5.41% interanual.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumo (YoY)
El Índice de Precios al Consumo (IPC), es publicado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) de Colombia, mide la variación en el precio de bienes y servicios representativos del consumo de las familias. Es una forma de medir cambios en las tendencias de consumo e inflación. Las lecturas por encima de lo esperado podrían interpretarse (teniendo en cuenta el potencial impacto en la política monetaria) como positivas para el peso colombiano (COP), mientras que lecturas menores a las esperadas como negativas para la moneda colombiana.
Leer más.
- El USD/MXN desciende a mínimos de dos días en 20.28.
- El Dólar estadounidense no consigue recuperar sus pérdidas tras el buen dato de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU.
- La tasa de desempleo de México cae al 2.5% en octubre, mejorando expectativas.
El USD/MXN ha caído a mínimos de dos días en 20.28 tras la publicación de los datos de empleo de México y Estados Unidos. El par abrió la jornada del martes probando un máximo diario en 20.43. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza frente al Peso mexicano alrededor de 20.34, perdiendo un 0.30% en el día.
El Dólar estadounidense repunta tras el buen dato de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos pero no recupera pérdidas
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está cediendo terreno el martes. Tras alcanzar un máximo diario en 106.60, el índice ha caído a mínimos del día en 106.09 antes de los datos estadounidenses programados para hoy. Tras la publicación, el DXY ha intentado una recuperación que se ha visto frenada en la zona de 106.40.
El número de ofertas de empleo JOLTS de Estados Unidos se situó en 7.74 millones en octubre, superando las expectativas de 7.48 millones y los 7.372.000 registrados en septiembre.
Por otra parte, el Optimismo Económico de IBD/TIPP subió ocho décimas en su lectura de diciembre, alcanzando los 54 puntos desde los 53.2 de noviembre, aunque se ha quedado levemente por debajo de los 54.1 esperados por el mercado. Este es su mejor registro desde julio de 2021.
La tasa de desempleo de México cae a su nivel más bajo desde marzo
La tasa de desempleo mexicana cayó cuatro décimas en octubre, situándose en el 2.5% frente al 2.9% de septiembre. Este es el nivel de paro más bajo visto en siete meses, concretamente desde marzo. La cifra de desempleo ha sorprendido positivamente a los mercados, ya que ha mejorado notablemente las expectativas, que esperaban que el paro se mantuviera sin cambios en el 2.9%.
El foco de los operadores gira ahora a los datos clave de empleo de Estados Unidos, ya que el miércoles se publicará el dato de empleo privado ADP de noviembre y el viernes las Nóminas no Agrícolas del mismo mes.
USD/MXN Niveles de precio
De continuar a la baja, un quiebre del mínimo de la semana pasada en 20.20 podría provocar un descenso hacia el mínimo de noviembre en 19.76. Más abajo, el USD/MXN tendrá como objetivo 19.55, media móvil de 100 períodos en gráfico diario antes de apuntar hacia 19.11, suelo de octubre.
Al alza, la resistencia inicial está en la media móvil de 100 períodos en gráfico de una hora en 20.43. Por encima, la barrera principal aparece en 20.83, techo del 2024. Más arriba, hay una muro difícil de superar alrededor de 21.00/21.05, nivel psicológico y máximo de julio de 2022.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El Dólar retrocede un 0.34% en el día frente al Peso chileno, cotizando dentro del rango operativo de la sesión anterior.
- Las ofertas de empleo JOLTS en EE.UU. se ubican en 7.744 millones, superior a las estimaciones del mercado.
- La agenda económica de Estados Unidos considera los discursos de varios miembros de le Reserva Federal, en el transcurso del día.
El USD/CLP marcó un máximo diario en 97 8.76, encontrando vendedores que arrastraron el cruce a un mínimo del día en 97 5.03. Actualmente, el USD/CLP opera sobre 975.53, cayendo un 0.33% en la jornada del martes.
El Peso chileno gana terreno en espera de los oradores de la Reserva Federal
De acuerdo con la información proporcionada por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos, la encuesta las ofertas de empleo JOLTS se ubicó en 7.744 millones, por encima de las 7.48 proyectadas por el consenso de analistas.
Por otro lado, los inversionistas estarán atentos a las declaraciones de Mary Daly, Adriana Kugler y Austan Goolsbee, miembros de la Fed.
Al cierre del mercado, Markit Economics dará a conocer el Caixin PMI de servicios de China, se espera un ligero incremento a 52.5 en noviembre, desde los 52 puntos alcanzados en octubre.
En este contexto, el Peso chileno se ha consolidado en un rango lateral por las últimas siete sesiones, preparándose para el siguiente movimiento direccional.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP reaccionó a la baja en una resistencia de corto plazo, dada por el máximo del 14 de noviembre en 989.15. Al sur, el primer soporte de corto plazo está 940.90 cercano al retroceso del 50% de Fibonacci. La siguiente zona de soporte clave la observamos en 881.85, punto pivote del 20 de mayo.
Gráfico diario del USD/CLP
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El presidente de Corea del Sur, Yoon Suk Yeo, anunció el martes que han declarado la ley marcial para eliminar los elementos pro-Corea del Norte, según Reuters.
Yoon dijo que la administración del gobierno ha sido paralizada debido a las conductas del partido de oposición y agregó que reconstruirán un país libre y democrático a través de la ley marcial.
Reacción del mercado
El par USD/KRW subió con la reacción inmediata a este desarrollo y se vio por última vez cotizando en su nivel más alto en dos años en 1.422,20, subiendo un 1,4 % en base diaria.
En noviembre, el precio del Oro registró su mayor caída mensual en más de un año, cayendo un 3,7%, señala el analista de materias primas de Commerzbank, Carsten Fritsch.
Los ETFs de Oro registraron salidas
"Sin embargo, esto fue precedido por cuatro meses de aumentos más fuertes en algunos casos. Además, la caída en noviembre comenzó desde un nivel récord a finales de octubre. La caída del precio se produjo principalmente en la primera mitad del mes porque el dólar estadounidense se apreció significativamente tras la victoria electoral de Donald Trump."
"Esto se basó en la expectativa de que la inflación en EE.UU. aumentaría debido a las políticas esperadas del presidente electo de EE.UU., lo que probablemente llevaría a la Reserva Federal de EE.UU. a adoptar una política monetaria más restrictiva. Sin embargo, esto no es del todo seguro. El precio del Oro se recuperó algo en la segunda mitad de noviembre debido a los crecientes riesgos geopolíticos."
"Los ETFs de Oro rastreados por Bloomberg registraron salidas netas de 27 toneladas en noviembre por primera vez en seis meses. Sin embargo, en comparación con las salidas de 114 toneladas tras la primera victoria electoral de Trump en noviembre de 2016, estas aún fueron limitadas."
El Dólar canadiense (CAD) se mantiene sin cambios en la sesión. Un apetito por el riesgo ligeramente positivo es un modesto plus para el CAD, al igual que las ganancias decentes en la sesión para el petróleo crudo (subiendo un 1%), señala Shaun Osborne, Estratega Jefe de FX de Scotiabank.
El CAD mantiene el rango
"El CAD sigue más dependiente de los diferenciales de rendimiento y la aún significativa prima de tasa de interés del USD a lo largo de la curva, una situación que es poco probable que cambie a corto plazo. La amenaza de aranceles que se cierne sobre el CAD añade riesgos a la baja para el CAD en los próximos meses. El valor justo al contado se estima actualmente en 1.4062, lo que sugiere que el CAD está justo donde debería estar."
"El valor al contado está aproximadamente a mitad de camino entre los extremos de precios recientes (1.3930/1.4180) y parece relativamente plano en el gráfico a corto plazo. Las señales de impulso de tendencia continúan favoreciendo la apreciación del USD, lo que significa que el USD debería permanecer bien soportado en las caídas por ahora. El soporte es 1.3990/00 y 1.3930/50. La resistencia es 1.4090/00 y 1.4175/80."
El Dólar estadounidense (USD) comenzó diciembre de manera muy similar a como terminó noviembre: al alza, a pesar de las tendencias típicamente desfavorables para el USD en general en el mes de diciembre, señala Shaun Osborne, estratega jefe de FX de Scotiabank.
Waller dice que se inclina hacia un recorte en diciembre
"Ayer señalé que la débil estacionalidad para el DXY se reflejaba en un rendimiento promedio de poco más del -1% para el mes en los últimos 25 años. Las operaciones hasta ahora hoy ven al USD bajando un poco frente a la mayoría de sus principales pares de divisas, sin embargo, con los comentarios moderados de la Fed de ayer (el gobernador Waller declaró que se ‘inclinaba’ hacia un recorte de tasas a finales de este mes) pesando sobre el sentimiento del USD. Los swaps se movieron para valorar un poco más el riesgo de relajación para la reunión del 18 de diciembre tras esos comentarios (18 puntos básicos de recortes valorados en el contrato de diciembre esta mañana)."
"Las ganancias de divisas son limitadas, sin embargo; el EUR se acerca a la cima de la tabla de rendimiento nocturno, con una ganancia del 0,2% frente al USD. El JPY está teniendo un rendimiento inferior y ha bajado un 0,3%. Las acciones asiáticas y europeas (incluidas las francesas) están ligeramente al alza, pero los futuros de acciones estadounidenses están ligeramente en rojo. Los bonos globales están mayormente a la baja (excepto los OAT franceses que están teniendo un rendimiento marginalmente superior)."
"Las pérdidas muy modestas del USD dejan al DXY luciendo un poco más neutral y en rango en los gráficos a corto plazo. Las ganancias pueden estar bloqueadas por encima de 106,50 por ahora, con el tono más amplio del dólar susceptible de debilitarse un poco más por debajo de 106 en el índice. El soporte clave actualmente se sitúa en 105,50. En cuanto a los datos, hoy todo se trata de empleos con los datos de JOLTS. Las cifras de ADP se publican mañana antes de las nóminas del viernes. Los oradores de la Fed incluyen a Kugler y Goolsbee."
La tasa de desempleo de México cayó cuatro décimas en octubre, situándose en el 2.5% frente al 2.9% de septiembre, según ha informado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Este es el nivel de paro más bajo visto en siete meses, concretamente desde marzo.
La cifra de desempleo ha sorprendido positivamente a los mercados, ya que ha mejorado notablemente las expectativas, que esperaban que el paro se mantuviera sin cambios en el 2.9%.
La población económicamente activa en octubre fue de 61.4 millones de personas, lo que implica una tasa de participación del 60.2%. De esta cifra, 59.9 millones estuvieron ocupadas, y 1.5 millones desocupadas.
Reacción del Peso mexicano
El Peso mexicano ha repuntado con el buen dato de empleo de México y ha alcanzado máximos de dos días frente al Dólar estadounidense. De hecho, el USD/MXN ha caído a mínimos de dos días en 20.32 y opera en estos instantes sobre 20.36, perdiendo un 0.20% diario.
Indicador económico
Tasa de Desempleo
La tasa de desempleo que publica INEGI es el número de trabajadores desempleados en comparación de todos los trabajadores activos en el economía. Una subida de la tasa indicaría un debilitamiento de la actividad económica. Un resultado inferior a las expectativas es alcista para el peso mexicano, mientras que un resultado superior es bajista.
Leer más.Última publicación: mar dic 03, 2024 12:00
Frecuencia: Mensual
Actual: 2.5%
Estimado: 2.9%
Previo: 2.9%
Fuente: National Institute of Statistics and Geography of Mexico
El precio del Oro regitra su cuarto día consecutivo en positivo, según datos de FXStreet.
El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.513,80, ganando un 0.08% en el día.
El Oro ha alcanzado hoy martes un máximo diario en 2.526,75 y un mínimo del día en 2.508,06.
El lunes, el precio del Oro en euros cerró en 2.511,75, ganando un leve 0.02% en el día.
En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 32.68%.
El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.
¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?
- Los elevados riesgos geopolíticos podrían estar beneficiando al Oro en medio del conflicto continuo en Oriente Medio, intensificado ahora por el estallido de la guerra civil en Siria, el conflicto entre Rusia y Ucrania, y el riesgo político en Francia. En tiempos de crisis, los inversores recurren al Oro en busca de seguridad.
- Rusia disparó al menos 60 misiles norcoreanos contra Ucrania. El líder norcoreano Kim Jong Un prometió que su país apoyará invariablemente a Moscú hasta que Rusia logre una gran victoria en Ucrania.
- Los inversores siguen preocupados de que los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, puedan desencadenar una segunda ola de guerras comerciales globales, lo que, a su vez, actúa como un viento a favor para el precio del Oro como refugio seguro.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El Oro sube el martes después de que algunos portavoces de la Fed indicaran que podrían estar inclinándose hacia un posible recorte de tasas de interés en diciembre.
- El elevado riesgo geopolítico por los conflictos en Oriente Medio y la crisis política en Francia envían aún más a los inversores al Oro.
- Técnicamente, el XAU/USD podría estar a punto de extender una onda c a la baja mientras completa un patrón de tres ondas.
El Oro (XAU/USD) sube para cotizar en los 2.640$ el martes después de que los comentarios de los oradores de la Reserva Federal (Fed) llevaran a un aumento en las probabilidades de que la Fed recorte las tasas de interés en su reunión de política monetaria de diciembre. Las tasas de interés más bajas son positivas para el Oro porque reducen el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses.
Los elevados riesgos geopolíticos también podrían estar beneficiando al Oro en medio del conflicto continuo en Oriente Medio, intensificado ahora por el estallido de la guerra civil en Siria, el conflicto entre Rusia y Ucrania, y el riesgo político en Francia. En tiempos de crisis, los inversores recurren al Oro en busca de seguridad.
El Oro sube por las esperanzas de recortes de tasas de la Fed en Navidad
El Oro sube el martes después de que los comentarios de varios miembros de la Fed parecieran inclinarse a favor de que el banco central recorte las tasas de interés de EE.UU. en su reunión de diciembre.
El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el lunes que se inclinaba "hacia apoyar un recorte en diciembre".
Su colega, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, aunque más cauteloso, dijo que se necesitaban más recortes de tasas de interés ya que los riesgos para la inflación y el empleo estaban más equilibrados. Aun así, añadió: "se podría argumentar un caso para omitir un recorte de tasas en diciembre, (yo) estaré observando los datos de cerca para decidir".
Sin embargo, continuó diciendo, "la política es lo suficientemente restrictiva como para que un recorte en diciembre aún permita un amplio margen para ralentizar (el) ritmo de recortes más adelante si es necesario".
Mientras tanto, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el lunes que estaba "manteniendo sus opciones abiertas" respecto a un recorte en diciembre. Sin embargo, él también pareció inclinarse a favor de tal movimiento, añadiendo que dado que los riesgos para el mercado laboral y la inflación estaban "aproximadamente en equilibrio, también deberíamos comenzar a cambiar la política monetaria hacia una postura que ni estimule ni restrinja la actividad económica".
Sus comentarios, así como los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. mejores de lo esperado para noviembre, aumentaron las apuestas del mercado de que la Fed recortará las tasas de interés en 25 puntos básicos. El martes, la herramienta FedWatch de CME calcula la probabilidad de tal escenario en un 72,5% (desde el 60% medio anterior).
Análisis Técnico: XAU/USD posiblemente a punto de desplegar la onda c de un patrón de tres ondas
El Oro sigue avanzando a lo largo de una línea de tendencia principal mientras continúa su desarrollo general en rango.
Dentro de ese mercado lateral, el Oro parece estar formando un patrón de Movimiento Medido de tres ondas. Si es así, entonces existe la posibilidad de que la próxima pierna sea a la baja, en una onda c (línea discontinua en el gráfico a continuación), que es de longitud similar a la onda a.
Gráfico de 4 horas del XAU/USD
Una ruptura por debajo de 2.605$ (mínimo del 26 de noviembre) confirmaría una continuación a la baja hacia el objetivo para el final de la onda c en torno a 2.550$.
El (azul) Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha cruzado recientemente por debajo de su línea de señal roja, proporcionando una señal de venta. El MACD también está en territorio negativo, una señal bajista. Además, su forma general podría indicar más caídas en las cartas, apoyando la perspectiva bajista a corto plazo.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
El Ministerio de Comercio de China anunció el martes que prohibirá las exportaciones de artículos de doble uso relacionados con galio, germanio, antimonio y materiales superduros a Estados Unidos (EE.UU.) con efecto inmediato.
Esto se produce un día después de la última ofensiva contra el sector de chips de China por parte de la administración del presidente estadounidense Joe Biden.
Reacción del mercado
El aumento de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China parece tener poco o ningún impacto en el Dólar australiano, proxy del Yuan chino, al momento de escribir. El AUD/USD sube un 0,37% en el día, probando 0.6500 ante la renovada debilidad del Dólar estadounidense.
El Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el martes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 30,98 $ por onza troy, un 1,54% más que los 30,51 $ que costaba el lunes.
Los precios de la Plata han aumentado un 30,18% desde el comienzo del año.
| Unidad de medida | Precio de la plata hoy en USD |
|---|---|
| Onza troy | 30,98 |
| 1 gramo | 1,00 |
La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,41 el martes, frente a 86,45 el lunes.
(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)
- Los datos JOLTS de EE.UU. se seguirán de cerca antes de la publicación del informe de empleo de noviembre el viernes.
- Se prevé que las ofertas de empleo se mantengan por debajo de los 8 millones en octubre.
- El estado del mercado laboral es un factor clave para los funcionarios de la Fed al establecer la política.
La Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) será publicada el martes por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS). La publicación proporcionará datos sobre el cambio en el número de ofertas de empleo en octubre, junto con el número de despidos y renuncias.
Los datos JOLTS son examinados detenidamente por los participantes del mercado y los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) porque pueden proporcionar información valiosa sobre las dinámicas de oferta y demanda en el mercado laboral, un factor clave que impacta los salarios y la inflación. Las ofertas de empleo han estado disminuyendo constantemente desde que superaron los 12 millones en marzo de 2022, lo que indica una desaceleración constante en las condiciones del mercado laboral. En septiembre, el número de empleos disminuyó a 7,44 millones, marcando la lectura más baja desde enero de 2021.
¿Qué esperar en el próximo informe JOLTS?
Los mercados esperan que las ofertas de empleo se sitúen en torno a los 7,5 millones en el último día hábil de octubre. Los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) han dejado claro después de la reunión de política monetaria de julio que están cambiando su enfoque hacia el mercado laboral, dados los signos alentadores de que la inflación se está retirando hacia el objetivo del banco central.
Es importante tener en cuenta que, aunque los datos JOLTS se refieren a finales de octubre, el informe oficial de empleo, que se publicará el viernes, mide los datos de noviembre.
En octubre, las Nóminas No Agrícolas (NFP) aumentaron solo en 12.000, ya que los huracanes y las huelgas laborales impactaron negativamente en la contratación. Comentando sobre la situación del empleo en EE.UU., "el mercado laboral está cerca de un empleo estable y pleno," dijo el presidente del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee. "Podría tener sentido ralentizar el ritmo de los recortes de tasas a medida que la Fed se acerca a donde se establecerán las tasas," agregó, diciendo que se siente más cómodo con el hecho de que no están "atravesando el pleno empleo."
La herramienta CME FedWatch muestra actualmente que los mercados están valorando una probabilidad de alrededor del 65% de otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) en diciembre. En caso de que haya una sorpresa positiva en los datos de ofertas de empleo, con una lectura de 8 millones o más, la reacción inmediata podría impulsar al Dólar estadounidense (USD) al hacer que los inversores reevalúen la probabilidad de un recorte de tasas en diciembre. Por otro lado, una lectura decepcionante de 7 millones o menos podría perjudicar al USD.
"Durante el mes, las contrataciones cambiaron poco a 5,6 millones. El número total de separaciones se mantuvo sin cambios en 5,2 millones," señaló la BLS en su informe JOLTS de septiembre. "Dentro de las separaciones, las renuncias (3,1 millones) y los despidos y ceses (1,8 millones) cambiaron poco."
Indicador económico
Encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral JOLTS
La encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral es realizada por el US Bureau of Labor Statistics para ayudar a medir las ofertas de empleo. Recoge datos de los empleadores incluidos los minoristas, los fabricantes y las diferentes oficinas de cada mes.
Leer más.Próxima publicación: mar dic 03, 2024 15:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: 7.48M
Previo: 7.443M
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
¿Cuándo se publicará el informe JOLTS y cómo podría afectar al EUR/USD?
Los números de ofertas de empleo se publicarán el martes a las 15:00 GMT. Eren Sengezer, Analista Principal de la Sesión Europea en FXStreet, comparte su opinión sobre el posible impacto de los datos JOLTS en el EUR/USD:
"A menos que haya una divergencia significativa entre la expectativa del mercado y la lectura real, es probable que la reacción del mercado a los datos JOLTS sea de corta duración, con los inversores absteniéndose de tomar grandes posiciones antes de los muy esperados datos del mercado laboral de noviembre, que se publicarán el viernes."
"La perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD sugiere que la tendencia bajista se mantiene intacta. El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene bien por debajo de 50, y el par continúa cotizando por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 20 días."
"Al alza, 1.0600 (nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% de la tendencia bajista de octubre-diciembre, SMA de 20 días) se alinea como resistencia clave. Si el EUR/USD sube por encima de este nivel y comienza a usarlo como soporte, los compradores técnicos podrían entrar en acción. En este escenario, 1.0700 (retroceso de Fibonacci del 38,2%) podría ser visto como el próximo obstáculo antes de 1.0800 (retroceso de Fibonacci del 50%, SMA de 50 días). Mirando hacia el sur, el primer soporte podría encontrarse en 1.0400 (punto final de la tendencia bajista) antes de 1.0330 (mínimo del 22 de noviembre) y 1.0300 (nivel estático, nivel redondo)."
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
El drama político en Europa y las tendencias débiles en muchas divisas de mercados emergentes están manteniendo al Dólar en alza. Dudamos que este entorno cambie en el corto plazo, aunque estaríamos atentos a los datos de ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. de hoy (16CET) como la principal amenaza para el Dólar hoy, señalan los analistas de FX de ING, Chris Turner.
El DXY se mantendrá en un rango de 106-107 hoy
"Afortunadamente, tuvimos otro gran discurso de Christopher Waller de la Fed anoche indicando su inclinación a votar por un recorte de tasas el 18 de diciembre. El mercado actualmente valora 18pb de un recorte de tasas de 25pb de la Fed, por lo que hay margen para que las tasas de EE.UU. a corto plazo y el Dólar caigan si los datos de JOLTS de hoy sorprenden a la baja y señalan una mayor holgura en el mercado laboral de EE.UU."
"Sin embargo, en el escenario internacional, las divisas de muchos socios comerciales de EE.UU. están sufriendo algunos problemas internos. En Europa, parece que el gobierno francés podría caer para el final de la semana. Y muchas de las divisas de los BRICS están bajo presión. Esto tiene menos que ver con las amenazas del fin de semana de Donald Trump de imponer aranceles a cualquier país que amenace con apoyar una moneda de reserva preeminente distinta al Dólar estadounidense."
"Se espera que el DXY se mantenga en un rango de 106-107 hoy, a menos que los datos de JOLTS sorprendan fuertemente a la baja."
- El precio de la Plata sube a alrededor de 30.90$ en los primeros compases de la sesión europea del martes, con un aumento del 1,24% en el día.
- La Plata cruza por encima de la EMA de 100 días, pero no se puede descartar una mayor consolidación con el indicador RSI neutral.
- La primera barrera alcista se sitúa en 31.68$; el nivel de soporte inicial se observa en 30.50$.
El precio de la Plata (XAG/USD) gana tracción cerca de 30.90$ durante los primeros compases de la sesión europea del martes. El metal blanco sube debido a las posibles medidas de estímulo de China y la incertidumbre geopolítica en curso.
Sin embargo, los analistas de JPMorgan esperan una caída a corto plazo para los metales básicos a principios de 2025 debido a los posibles aranceles de EE.UU. sobre los productos chinos, pero ven una recuperación más adelante en el año, impulsada por un estímulo económico chino más fuerte y valoraciones mejoradas.
Según el gráfico diario, la Plata está lista para reanudar su subida ya que el precio cruza por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días. Sin embargo, no se puede descartar una mayor consolidación ya que el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene alrededor de la línea media, indicando el impulso neutral del metal blanco.
El nivel de resistencia inmediato para el XAG/USD surge cerca del límite superior de la Banda de Bollinger de 31.68$. Cualquier compra de seguimiento por encima de este nivel podría allanar el camino hacia la zona de 32.90-33.00$, representando el nivel psicológico y el máximo del 5 de noviembre. El filtro adicional al alza a observar es 34.55$, el máximo del 29 de octubre.
En el caso bajista, una negociación sostenida por debajo de 30.50$, la EMA de 100 días, podría ver una caída a 29.65$, el mínimo del 28 de noviembre. Una ruptura del nivel mencionado podría exponer 27.70$, el mínimo del 9 de septiembre.
Plata (XAG/USD) gráfico diario
Esto es lo que necesita saber el martes 3 de diciembre:
Los principales pares de divisas fluctúan en rangos estrechos a primera hora del martes mientras los inversores se preparan para los eventos clave de esta semana. Más tarde en el día, el calendario económico de EE.UU. presentará los datos de JOLTS de ofertas de empleo para octubre y el Índice de Optimismo Económico de RealClearMarkets/TIPP para diciembre. Durante las horas de negociación estadounidenses, varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) tienen programado dar discursos.
Dólar estadounidense PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.85% | 0.68% | 0.20% | 0.39% | 0.62% | 0.71% | 0.83% | |
| EUR | -0.85% | -0.20% | -0.63% | -0.44% | -0.13% | -0.12% | 0.01% | |
| GBP | -0.68% | 0.20% | -0.47% | -0.24% | 0.08% | 0.08% | 0.18% | |
| JPY | -0.20% | 0.63% | 0.47% | 0.19% | 0.46% | 0.54% | 0.57% | |
| CAD | -0.39% | 0.44% | 0.24% | -0.19% | 0.39% | 0.32% | 0.42% | |
| AUD | -0.62% | 0.13% | -0.08% | -0.46% | -0.39% | -0.01% | 0.10% | |
| NZD | -0.71% | 0.12% | -0.08% | -0.54% | -0.32% | 0.00% | 0.13% | |
| CHF | -0.83% | -0.01% | -0.18% | -0.57% | -0.42% | -0.10% | -0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El Dólar estadounidense (USD) se benefició del estado de ánimo cauteloso del mercado al comienzo de la semana, con el Índice del USD cerrando en territorio positivo el lunes. En la mañana europea del martes, el índice se mantiene relativamente tranquilo en torno a 106,50, mientras que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses operan sin cambios significativos.
EUR/USD cayó por debajo de 1.0500 el lunes y perdió más del 0,7% en el día. Las tensiones políticas en Francia parecen estar pesando sobre el Euro. El Ministro de Finanzas de Francia, Antoine Armand, dijo el martes que el "país está en un punto de inflexión," y agregó que tienen la responsabilidad de no sumir al país "en la incertidumbre."
"El gobierno francés está casi seguro de colapsar a finales de esta semana después de que los partidos de extrema derecha e izquierda presentaran mociones de censura el lunes contra el Primer Ministro Michel Barnier," informó Reuters el lunes.
GBP/USD cayó hacia 1.2600 y rompió una racha de tres días de ganancias el lunes. El par se mantiene en una fase de consolidación en torno a 1.2650 en la mañana europea del martes.
USD/JPY se recupera y cotiza ligeramente por encima de 150,00 a primera hora del martes después de cerrar el primer día de negociación de la semana prácticamente sin cambios.
AUD/USD se mantiene estable por encima de 0.6450 tras la caída del lunes. Según informes, China ha anunciado que levantó todas las restricciones a las exportaciones de las plantas de carne australianas.
Oro comenzó la semana con el pie izquierdo y cayó hacia 2.620$ antes de borrar una gran parte de sus pérdidas diarias en la sesión estadounidense. El XAU/USD se vio por última vez cotizando modestamente al alza en el día en torno a 2.650$.
El empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
Los precios del Oro subieron en India el martes, según datos recopilados por FXStreet.
El precio del Oro se situó en 7.197,29 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con las 7.184,82 INR que costaba el lunes.
El precio del Oro aumentó a 83.947,81 INR por tola desde los 83.802,28 INR por tola del día anterior.
| Unidad de medida | Precio del oro en INR |
|---|---|
| 1 Gramo | 7.197,29 |
| 10 Gramos | 71.972,93 |
| Tola | 83.947,81 |
| Onza Troy | 223.861,00 |
FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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- El precio del oro carece de una dirección firme y está influenciado por una combinación de fuerzas divergentes.
- Las expectativas de una Fed menos moderada benefician al USD y actúan como un viento en contra para el XAU/USD.
- Los temores de guerra comercial, los riesgos geopolíticos y los deprimidos rendimientos de los bonos estadounidenses prestan cierto soporte.
El precio del oro (XAU/USD) lucha por capitalizar el rebote del día anterior desde la región de 2.620$ y oscila en una banda estrecha durante la sesión asiática del martes. Un Dólar estadounidense (USD) más firme, impulsado por las expectativas de una Reserva Federal (Fed) menos moderada, se considera un factor clave que socava la demanda del metal. Dicho esto, las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, la persistente incertidumbre geopolítica y los rendimientos suprimidos de los bonos del Tesoro de EE.UU. actúan como un viento de cola para el metal precioso.
Además, los operadores parecen reacios y optan por esperar más pistas sobre la senda de recorte de tasas de la Fed antes de abrir nuevas posiciones direccionales en torno al precio del oro que no rinde. Por lo tanto, la atención se centrará en los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. de esta semana, incluidos los detalles mensuales de empleo de EE.UU. o el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes. Aparte de esto, el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, jugará un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso al XAU/USD.
El precio del oro lucha por atraer compradores en medio de un contexto fundamental mixto
- El Dólar estadounidense busca construir sobre la recuperación de la noche desde un mínimo de varios meses en medio de apuestas de que la Reserva Federal mantendrá las tasas de interés altas por un período más largo y socavará el precio del oro.
- Los inversores siguen preocupados de que los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, puedan desencadenar una segunda ola de guerras comerciales globales, lo que, a su vez, actúa como un viento de cola para el metal precioso de refugio seguro.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) subió a 48,4 en noviembre en medio de esperanzas de políticas favorables a los negocios de la próxima administración Trump.
- La herramienta FedWatch del CME Group indica una probabilidad de casi el 75% de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos en su próxima reunión de política monetaria a finales de este mes.
- El rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años se debilita cerca de sus niveles más bajos desde finales de octubre y contribuye aún más a limitar la caída del XAU/USD que no rinde.
- Rusia disparó al menos 60 misiles norcoreanos contra Ucrania. El líder norcoreano Kim Jong Un prometió que su país apoyará invariablemente a Moscú hasta que Rusia logre una gran victoria en Ucrania.
- Los inversores esperan con interés las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. de esta semana y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que podría influir en las perspectivas de las tasas de interés en EE.UU. y mover la mercancía.
- La agenda económica de EE.UU. del martes incluye la publicación de los datos de ofertas de empleo y rotación laboral (JOLTS), aunque la atención se centrará en las nóminas no agrícolas (NFP) del viernes.
El precio del oro necesita superar el obstáculo de 2.666$-2.667$ para que los alcistas recuperen el control
Desde una perspectiva técnica, la ruptura del lunes por debajo de un canal ascendente de cuatro días se consideró un desencadenante clave para los operadores bajistas. Dicho esto, los osciladores mixtos en los gráficos diarios/4 horas y el rebote de la noche justifican cierta cautela antes de posicionarse para una caída significativa. Cualquier movimiento positivo más allá del área de 2.650$, sin embargo, podría enfrentar resistencia cerca del máximo de la semana pasada, alrededor de la región de 2.666$. El siguiente obstáculo relevante se sitúa cerca de la zona de 2.677$-2.678$, por encima de la cual el precio del oro podría apuntar a recuperar la cifra redonda de 2.700$.
Por el lado negativo, el mínimo de la noche, alrededor del área de 2.622$-2.621$, ahora parece proteger la caída inmediata antes de la región de 2.605$-2.600$. Algunas ventas de seguimiento podrían exponer la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente alrededor de la zona de 2.577$. Una ruptura convincente por debajo de esta última debería allanar el camino para una caída hacia el mínimo de noviembre, alrededor de la región de 2.537$-2.536$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
- El WTI consolida sus recientes pérdidas a un mínimo de dos semanas en medio de señales mixtas.
- La disminución de las preocupaciones por la interrupción del suministro y un USD más fuerte actúan como vientos en contra.
- Los operadores se muestran reticentes antes de la reunión de la OPEP+ del jueves y los datos de EE.UU.
Los precios del petróleo crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE.UU. luchan por ganar tracción significativa el martes y oscilan en un rango por debajo de la marca de 68,00 $/barril durante la sesión asiática.
Un acuerdo de alto el fuego entre Israel y el grupo militante Hezbolá con base en Líbano alivió las preocupaciones sobre interrupciones del suministro desde el Medio Oriente. Esto, a su vez, se considera un factor clave que mantiene el crudo deprimido cerca de un mínimo de dos semanas tocado el lunes. Además, la reciente fortaleza del Dólar estadounidense (USD) se considera que socava la demanda de materias primas denominadas en USD, incluidos los precios del petróleo crudo.
Dicho esto, el empeoramiento del conflicto entre Rusia y Ucrania mantiene la prima de riesgo geopolítico en juego y actúa como un viento de cola para el crudo. Aparte de esto, las expectativas de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) retrasen aún más los planes para aumentar la producción en medio de preocupaciones persistentes sobre el crecimiento de la demanda contribuyen a limitar la caída de los precios del petróleo crudo.
Los operadores también parecen reacios a realizar apuestas agresivas y optan por esperar importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. programadas para principios de un nuevo mes, incluidos los detalles mensuales de empleo de EE.UU., o el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP). Los datos cruciales influirán en las expectativas sobre el camino de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed), lo que, a su vez, impulsará la demanda de USD y proporcionará un nuevo impulso a los precios del petróleo crudo.
El petróleo WTI FAQs
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
- El Dólar gana un 0.50% diario frente al Peso chileno, consolidándose en un rango lateral por las últimas seis jornadas.
- El PMI manufacturero del ISM registró un incremento a 48.4, por encima de las expectativas del mercado.
- Los inversionistas tendrán el foco en el PMI de servicios de China, a publicarse el día de mañana al cierre del mercado.
El USD/CLP estableció un mínimo del día 973.45, donde atrajo compradores que llevaron la paridad a un máximo no visto desde el 22 de noviembre en 981.60. Al momento de escribir, el USD/CLP cotiza en 981.60, subiendo un 0.50% diario.
El Peso chileno se deprecia tras datos económicos de Estados Unidos
Con base en información publicada por el Instituto de la Administración de la Oferta (ISM), es el PMI manufacturero subió a 48.4 en noviembre, por encima de los 47.5 esperados y de los 46.5 registrados en octubre. De igual forma, el índice de nuevos pedidos ISM manufacturero se incrementó a 50.4 desde un 47.1 en el mismo periodo.
Los inversores dan su atención en el Caixin PMI de servicios de China, cuyas estimaciones proyectan 52.5 puntos, ligeramente por encima de los 52 alcanzados en octubre.
La agenda económica de Estados Unidos contempla la publicación del informe de empleo ADP el miércoles, así como el PMI de servicios ISM y el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.
Niveles técnicos en el USD/CLP
El USD/CLP formó una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 14 de noviembre en 989.15. A la baja, observamos un soporte de corto plazo en 940.90 que converge con el retroceso al 50% de Fibonacci. La siguiente área de soporte clave está en 881.85, punto pivote del 20 de mayo.
Gráfico diario del USD/CLP
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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