Noticias de mercados

• El Índice del Dólar estadounidense revisita máximos de más de cuatro meses impulsado por la victoria republicana en las elecciones de EE.UU.
• El informe de empleo australiano anticipa un aumento de 25.000 trabajadores en octubre, lo que podría influir en la acción de política monetaria del RBA en diciembre.
• EE.UU. publicará datos de inflación esta semana, lo que también podría sacudir al par.

El AUD/USD cayó un 0,24% a 0,6570 en la sesión del lunes, ya que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se fortaleció a un máximo de cuatro meses, impulsado por la victoria republicana en las elecciones de EE.UU. la semana pasada. Se espera que el informe del mercado laboral australiano, que se publicará esta semana, muestre un crecimiento del empleo de 25.000 en octubre, influyendo en la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en diciembre. El Índice de Precios de los Salarios de Australia para el tercer trimestre, también programado para su publicación esta semana, podría añadir presión al alza sobre la inflación.

El AUD/USD ha caído debido a los sólidos datos económicos de EE.UU., las apuestas de línea dura de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. y un fortalecimiento general del Dólar estadounidense. La postura de línea dura del RBA no ha sido suficiente para apoyar al Dólar australiano, pero podría eventualmente limitar su caída.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano en declive lidera la publicación de datos de empleo

• Se espera que el informe de empleo australiano muestre un crecimiento del empleo más lento y una tasa de desempleo estable.
• Se espera que el índice de precios de los salarios del tercer trimestre de Australia arroje luz sobre las condiciones del mercado laboral y las presiones inflacionarias.
• Mientras tanto, es probable que el RBA mantenga una postura de línea dura, y los mercados anticipan un recorte de tasas de 25 puntos básicos en mayo de 2025.
• Los datos de inflación de EE.UU. esta semana, así como las ventas minoristas, darán más información sobre la economía estadounidense.

Perspectiva técnica del AUD/USD: El par continúa su impulso bajista

En medio de indicadores técnicos bajistas, la caída del par AUD/USD se extiende hoy, alineándose con la perspectiva negativa. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) permanece por debajo de 50, indicando presión de venta, mientras que las barras rojas decrecientes del histograma MACD sugieren una falta de impulso. Esta confluencia de señales apunta a una posible caída adicional en el corto plazo, con niveles de soporte en 0,6570, 0,6550 y 0,6530.

Las medias móviles simples (SMA) de 200 y 20 días completaron un cruce bajista y sugieren que el par podría experimentar más caídas en el futuro cercano.

• El Oro experimenta la peor semana en cinco meses; el DXY sube a 105.57 por temores comerciales de Trump.
• El cierre del mercado de bonos del Tesoro limita los flujos de refugio seguro; los inversores se preparan para la perspectiva de tasas de la Fed en diciembre.
• Los comentarios de los funcionarios de la Fed, los datos clave de inflación de EE.UU. y las ventas minoristas impactarán aún más en el camino del Oro.

El Oro se desploma más del 2.50% el lunes mientras el Dólar alcanza un máximo de cuatro meses. Las expectativas de que el segundo mandato presidencial de Donald Trump podría desencadenar una escalada en el frente de la guerra comercial mantienen al Dólar estadounidense en alza. El XAU/USD cotiza a 2.611$ después de alcanzar un máximo diario de 2.686$.

El metal que no rinde imprimió su peor semana en más de cinco meses, tras los resultados de las elecciones presidenciales de EE.UU. El índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a seis pares, subió un 0.60% a 105.57.

El mercado de bonos del Tesoro de EE.UU. permanece cerrado en observancia del Día de los Veteranos. Mientras tanto, los mercados bursátiles estadounidenses fluctuaron a pesar de alcanzar máximos históricos.

Las noticias de la noche revelaron que Blackrock y JPMorgan advirtieron que la venta de bonos de EE.UU. está "lejos de terminar", según informes de Bloomberg. "Los planes fiscales de Trump pueden reavivar la inflación y aumentar el déficit presupuestario, mientras que los operadores han reducido las apuestas sobre cuán profundamente la Reserva Federal recortará las tasas de interés", se leía en el informe.

Para la próxima reunión de diciembre, se espera que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas en 25 puntos básicos, aunque las probabilidades retrocedieron del 80% hace una semana al 65% de posibilidades.

Durante el fin de semana, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo: "Queremos tener confianza en que la inflación va a volver completamente a nuestro objetivo del 2%". Añadió que si el crecimiento y la productividad se mantienen fuertes, la Fed podría no recortar tanto.

Los rumores de que Robert Lighthizer se convierta en el líder de la oficina comercial de EE.UU. —un conocido partidario de los aranceles de Donald Trump— despertaron temores entre los inversores. En consecuencia, el metal dorado bajó ante la especulación de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, adoptaría un enfoque cauteloso respecto a la política reduciendo los recortes de tasas de interés el próximo año, lo que beneficiaría al Dólar estadounidense.

Esta semana, la agenda económica de EE.UU. influirá en el camino del Oro. Los operadores estarán atentos a los comentarios de los funcionarios de la Fed, junto con las publicaciones clave de datos sobre la inflación al consumo y al productor y las ventas minoristas.

El precio del Oro cae mientras los datos impulsan al Dólar

• Los precios del Oro cayeron ya que los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con el Bullion, se recuperaron y subieron dos puntos básicos a 1.978%.
• El jueves pasado, la Fed recortó las tasas de interés, reconociendo una economía robusta, un mercado laboral en enfriamiento y una tendencia gradual de desinflación. Sin embargo, los funcionarios señalaron que la inflación está "aún algo elevada" mientras se acerca al objetivo del 2%.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, no dio una orientación específica sobre la política futura, dejando abiertas las opciones para las próximas reuniones. Destacó que la Fed puede proceder gradualmente en la reducción de tasas, dada la fortaleza de la economía. Powell también reconoció que la política monetaria sigue siendo restrictiva, incluso después del recorte de tasas, ya que la Fed apunta a alcanzar una postura neutral.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 24 pb por parte de la Fed para finales de 2024.

Perspectiva Técnica del XAU/USD: El precio del Oro cae con los vendedores apuntando a 2.600$

El precio del Oro colapsa a alrededor de 2.610$, amenazando con romper el último soporte intermedio en 2.603$, el mínimo del 10 de octubre, que si se rompe podría allanar el camino para más caídas. En ese caso, el siguiente soporte sería 2.600$, seguido de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.534$.

Por otro lado, si el Oro supera los 2.700$, los compradores apuntarán a la SMA de 20 días en 2.718$, antes de 2.750$, seguido del máximo del 23 de octubre en 2.758$.

El momentum ha cambiado a bajista ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se distanció de su línea neutral, una señal de que el XAU/USD podría extender sus pérdidas.

El Dólar subió a nuevos máximos gracias al firme resurgimiento de la "operativa pro-Trump", mientras los inversores se preparan para la publicación de datos de EE.UU. y para los discursos de algunos miembros de la Fed más adelante en la semana.

Esto es lo que necesitas saber para operar el martes 12 de noviembre:

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) avanzó a nuevos máximos de cuatro meses alrededor de 105.70, impulsado por la reevaluación de los inversores sobre las posibles políticas de Trump y el impacto en el ciclo de flexibilización de la Fed. El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB es el siguiente en la agenda, seguido por el Índice de Optimismo Económico RCM/TIPP y las Expectativas de Inflación del Consumidor. Además, hablarán Waller, Barkin, Kashkari y Harker de la Fed.

El EUR/USD colapsó hasta la región de 1.0630 tras el fuerte desempeño del Dólar el lunes. La tasa de inflación final en Alemania junto con el Sentimiento Económico rastreado por el Instituto ZEW tanto en Alemania como en la Eurozona serán el centro de atención en el calendario doméstico. Además, está previsto que hable Cipollone del BCE.

El GBP/USD añadió al retroceso del viernes y coqueteó una vez más con los recientes mínimos en la zona media de 1.2800. La publicación del informe del mercado laboral del Reino Unido será el centro del debate.

El USD/JPY hizo una firme reversión, dejando de lado dos retrocesos diarios consecutivos y volvió a apuntar a la barrera de 154.00 en medio de un Dólar más fuerte. Los pedidos de herramientas de máquina de octubre serán la única publicación de datos en "La Tierra del Sol Naciente".

Las ganancias adicionales del Dólar impulsaron al AUD/USD a añadir al profundo declive del viernes y volver a la zona de 0.6560. Se esperan los cambios en la confianza del consumidor de Westpac y la confianza empresarial de NAB.

Los precios del WTI se vendieron a nuevos mínimos de dos semanas en la proximidad de la marca de 68.00$ por barril debido a la fortaleza adicional del Dólar y las omnipresentes preocupaciones por la demanda de China.

Los precios del Oro se debilitaron a mínimos de varias semanas y se acercaron peligrosamente al soporte clave de 2.600$ por onza troy en respuesta a la continua presión compradora del Dólar. Los precios de la plata enfrentaron el mismo destino, retrocediendo a mínimos de cinco semanas alrededor de 30.40$ por onza.

• El Peso mexicano se desploma más del 1,51% mientras el Índice del Dólar alcanza un máximo de cuatro meses, impulsado por las expectativas de políticas de Trump.
• Es probable que Banxico recorte las tasas en 25 pb, con la inflación subyacente acercándose al objetivo, lo que añade presión sobre el Peso.
• La confianza del consumidor en México mejora, mientras que la decisión de Banxico y los datos de inflación de EE.UU. darán forma a la tendencia del USD/MXN.

El Peso mexicano se deprecia al comienzo de la semana frente al Dólar estadounidense, ya que este último renueva máximos de cuatro meses, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY). La angustia de los inversores respecto a una segunda presidencia de Trump y las políticas proteccionistas apuntalan la moneda estadounidense, que está lista para seguir subiendo. El USD/MXN se cotiza en 20.46, ganando más del 1,51%.

El apetito por el riesgo sigue siendo fuerte con Wall Street registrando sólidas ganancias, lo que generalmente respalda a las monedas sensibles al riesgo como el Peso. No obstante, los rumores sobre el nombramiento de Robert Lighthizer para liderar la política comercial de EE.UU. han generado temores entre los inversores. Lighthizer fue un gran defensor de los aranceles chinos de Trump durante su primer mandato.

En consecuencia, el DXY, que sigue el rendimiento de la moneda estadounidense frente a otras seis, ha subido un 0,54% a 105.51.

Mientras tanto, la agenda económica de México reveló que la confianza del consumidor en octubre mejoró. Al mismo tiempo, las cifras de producción industrial fueron mixtas antes de la decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico).

Se proyecta que Banxico reduzca los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos tras los datos de inflación de la semana pasada, que mostraron una caída de la inflación subyacente del 3,91% al 3,80% interanual, acercándose al objetivo del 3%.

Anteriormente, la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, dijo que renovaría un acuerdo con productores y minoristas de alimentos para mantener los precios de los productos básicos asequibles para los consumidores, según Reuters.

Esta semana, el calendario de México incluirá la decisión de política de Banxico. En el frente de EE.UU., los discursos de la Fed, la inflación del lado del consumidor y del productor y las ventas minoristas dictarán el camino del Dólar estadounidense en el futuro.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se desploma en medio de un sentimiento de riesgo

• La confianza del consumidor en México en octubre mejoró de 47,4 a 49,4.
• La producción industrial de septiembre aumentó un 0,6% intermensual frente a la contracción del -0,5% en agosto. En los 12 meses hasta septiembre, se contrajo un -0,4%, igual que el mes anterior.
• El 7 de noviembre, el secretario de Economía de México, Marcelo Ebrard, comentó que la mayoría de las importaciones de México desde China son realizadas por alrededor de 50 empresas y la mayoría de ellas son estadounidenses. "Poner un arancel a esas importaciones solo pondrá en peligro a esas empresas, comenzando por la industria automotriz", dijo Ebrard.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo: "Queremos tener la confianza de que la inflación va a volver a nuestro objetivo del 2%". Añadió que si el crecimiento y la productividad se mantienen fuertes, la Fed podría no recortar tanto.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 24 pb de la Fed para finales de 2024.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano vuelve a caer mientras el USD/MXN sube por encima de 20.00

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene, aunque los compradores podrían encontrar cierta resistencia más adelante. A pesar de alcanzar un pico diario de 20.57, los alcistas no lograron desafiar el máximo del año hasta la fecha (YTD) en 20.80. Una vez superado, el siguiente objetivo sería 20.82, seguido por la marca de 21.00, antes del pico del 8 de marzo de 2022 en 21.46.

Por el contrario, los vendedores deben recuperar la cifra de 20.00 si desean desafiar la media móvil simple (SMA) de 50 días en 19.70. En caso de mayor debilidad, el siguiente soporte del USD/MXN sería la cifra psicológica en 19.50, seguido por el mínimo del 14 de octubre en 19.23.

El Dólar estadounidense avanzar por segunda sesión consecutiva este lunes frente al Peso colombiano, alcanzando un máximo diario en 4.361,00.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.360,75, ganando un 0.05% en el día.

La inflación de Colombia se moderó más de lo previsto en octubre, el foco gira al IPC de EE.UU.

• El viernes a última hora, Colombia publicó sus datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre. La inflación anual se situó en el 5.41% frente al 5.81% de septiembre, mejorando el 5.71% previsto por el mercado. Este es el nivel más bajo de inflación desde noviembre de 2021.
• El IPC mensual colombiano cayó un 0.3% frente al 0% previo y al -0.1% previsto.
• El foco de esta semana estará en los datos de inflación de EE.UU. para octubre que se publicarán el miércoles. Se estima que los precios subiran al 2.6% anual desde el 2.4% actual.
• El jueves, Colombia publicará sus datos de producción industrial y ventas minoristas de septiembre. El viernes llegará el turno del PIB del tercer trimestre.

La producción industrial de México ha caído un 0.4% anual en septiembre después de descender un 0.9% en agosto, según ha publicado el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). La cifra ha empeorado las expectativas del mercado, que esperaba un 0%.

A nivel mensual, la producción industrial ha subido un 0.6% tras caer un 0.5% el mes anterior. Este es el mayor aumento visto por el indicador en cuatro meses.

La confianza del consumidor sube a 48.9 en octubre, su mejor resultado desde 2019

Por otra parte, la confianza del consumidor de México ha subido a 49.4 puntos en octubre desde los 47.1 de septiembre, alcanzando su nivel más alto desde julio de 2019. Se observaron alzas mensuales en los cinco componentes que integran el indicador.

Peso mexicano reacción

El Peso mexicano está perdiendo terreno tras las publicaciones, cayendo a mínimos de tres días. El USD/MXN ha alcanzado en los últimos minutos un máximo de 20.50, y cotiza al momento de escribir sobre 20.47, ganando un 1.39% diario.

El objetivo de una política comercial restrictiva de EE.UU. es reducir el déficit por cuenta corriente de EE.UU. Eso me parece que es el sentido de las amenazas arancelarias en términos económicos. La administración entrante parece querer hacer todo lo posible para que las empresas estadounidenses sean más rentables: la baja tributación corporativa, la eliminación de las normas de protección ambiental y del consumidor, etc., probablemente puedan subsumirse bajo este encabezado. Además, es probable que la política fiscal de EE.UU. se vuelva mucho más expansiva, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX de Commerzbank.  

Una política fiscal más expansiva de EE.UU. está en camino

"La cuenta de capital y la cuenta corriente son dos caras de la balanza de pagos. Los dos saldos siempre son iguales en tamaño. Esa igualdad no se basa en una teoría económica abstracta y no se mantiene 'en equilibrio', sino que se mantiene por razones contables simples. Cada segundo y hasta el centavo. Las estadísticas reportadas no reflejan esta verdad, pero solo porque las estadísticas oficiales no pueden capturar todas las transacciones."

"La combinación de una política económica estadounidense favorable a los negocios, una política fiscal expansiva de EE.UU. y una política monetaria restrictiva de la Fed conduce a la fortaleza del USD y, por lo tanto (porque (1.) en tal situación los flujos de capital aumentan hacia EE.UU. y (2.) el dólar fuerte empeora la competitividad de precios de la economía estadounidense) a déficits más altos en la cuenta corriente de EE.UU."

"Tarde o temprano, los diversos aspectos de la Trumponomía podrían llevar a contradicciones. Ahí es cuando se llega al punto crítico. ¿Qué es más importante para la administración? ¿Reducir el déficit por cuenta corriente? ¿O el gasto público y una política económica favorable a los negocios? Si la Fed no cede y permite la inflación, puedo imaginar bien a la administración Trump interviniendo en el mercado de divisas y al Tesoro de EE.UU. acumulando reservas de cambio de divisas para debilitar el USD."

• El oro se debilita como resultado de un dólar estadounidense más fuerte el lunes. 
• Las políticas positivas para el dólar del presidente electo Donald Trump y la competencia del Bitcoin son factores que presionan al oro. 
• Los rumores de que Trump ha ofrecido el puesto de jefe de comercio al conocido proteccionista Robert Lighthizer también están pesando. 

El oro (XAU/USD) sigue cayendo, cotizando en la zona de 2.660$ – casi 25$ por debajo del cierre de la semana pasada. Un dólar estadounidense (USD) más fuerte es principalmente el culpable, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ponderado por el comercio subiendo casi medio punto porcentual hasta ahora en el día. Las percepciones de que las políticas económicas del presidente electo Donald Trump serán positivas para el dólar son el principal impulsor. Dado que el oro se cotiza y se valora principalmente en USD, un dólar más fuerte hace que su precio caiga.

El amor de Trump por lo que describió como "la palabra más hermosa del diccionario" (arancel) se espera que aumente los precios de los bienes y la inflación. Aunque esto por sí solo no es positivo para el dólar estadounidense, hará que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. ralentice el ritmo al que recorta las tasas de interés. Las tasas de interés relativamente elevadas atraen mayores flujos de capital extranjero, lo que a su vez es positivo para el USD. La inclinación de Trump por reducir los impuestos también es probable que avive aún más la inflación, agravando el efecto. 

El oro sacudido por el rumor de Lighthizer

El oro puede verse aún más presionado por los rumores de que Trump ha ofrecido el puesto de Representante de Comercio de EE.UU. al abogado de Washington Robert Lighthizer, un conocido halcón proteccionista.  Lighthizer ocupó el mismo cargo durante la administración de Trump de 2016 a 2020 y es conocido por abogar por una postura proteccionista dura, especialmente con respecto a China. La noticia de su nombramiento se publicó por primera vez en el Financial Times (FT) el viernes, y aunque luego fue contradicha por un artículo de Reuters que afirmaba que una de sus fuentes había dicho que era "falso", los rumores persisten. 

Con un republicano en la Casa Blanca, una mayoría en el Senado de EE.UU. y los republicanos acercándose a ganar una mayoría en el Congreso de EE.UU., la capacidad de Trump para impulsar su radical agenda económica y recortes de impuestos parece asegurada. El partido republicano ha ganado hasta ahora 214 escaños en el Congreso frente a los 203 del partido demócrata, con solo 18 pendientes, según Associated Press. El umbral para una mayoría es 218.

La competencia de activos alternativos como el Bitcoin (BTC) también es probablemente bajista para el oro. El BTC alcanzó un nuevo máximo histórico el lunes, por encima de 82.000$, debido a las expectativas de que Trump relajará la regulación de las criptomonedas. Las acciones también podrían parecer atractivas inicialmente si Trump reduce el impuesto de sociedades y afloja la regulación. El oro probablemente sufrirá como consecuencia de que los gestores de carteras se desplacen hacia estos activos más riesgosos. 

La percepción de que Trump será capaz de poner fin a la guerra entre Ucrania y Rusia, de la que se jactó de poder resolver "en un día – 24 horas", también puede estar reduciendo los flujos de refugio seguro hacia el oro. 

Análisis Técnico: XAU/USD reanuda la tendencia bajista a corto plazo

El oro comienza a caer nuevamente después de recuperarse temporalmente durante su venta masiva de noviembre. El metal precioso está en una tendencia bajista a corto plazo, lo que, dado que es un principio del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", es probable que se extienda. 

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

Una ruptura por debajo del mínimo de 2.643$ del 7 de noviembre confirmaría una continuación a la baja, probablemente hacia el próximo objetivo en la línea de tendencia para la tendencia alcista a largo plazo en 2.605$.

El precio del oro no está sobrevendido según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), por lo que es posible que haya más caídas.

La media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.646$ podría proporcionar soporte adicional y resultar difícil de romper.

El metal precioso sigue en una tendencia alcista a mediano y largo plazo, con un riesgo material de una reversión al alza en línea con estos ciclos alcistas más amplios en algún momento.

Durante la campaña electoral, Donald Trump y sus seguidores anunciaron altos aranceles: 60% a las importaciones de China, 10%, 20% o más a todas las demás importaciones. Ahora hay una discusión generalizada sobre si esto realmente sucederá o si fue solo una fanfarronería electoral. La amenaza de aranceles más altos también puede servir como apalancamiento para persuadir a los socios comerciales a hacer concesiones, señala Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de FX de Commerzbank.  

La administración Trump obligará a los socios a poner fin a los subsidios

"Las concesiones materialmente relevantes serán probablemente inevitables. ¿Cuáles podrían ser estas? Echemos un vistazo al arsenal de la política comercial. Sobre todo, encontramos: concesiones por parte de los socios comerciales de EE.UU. para poner fin a los subsidios a la producción de bienes comercializables, y cuotas (es decir, límites de cantidad máxima) para las exportaciones a EE.UU."

"Si, por ejemplo, un fabricante de aviones en Europa recibe subsidios gubernamentales que le permiten ofrecer sus aviones a un precio más bajo que un fabricante de aviones de EE.UU., las aerolíneas estadounidenses pueden comprar aviones a un precio favorable. Si se eliminan los subsidios, las aerolíneas estadounidenses tendrán que pagar más por la adquisición de sus aviones, tendrán que aumentar los precios de los boletos como resultado, y así contribuirán un poco a una mayor inflación en EE.UU."

"En las economías de mercado, el gobierno tiene que emitir licencias que son adquiridas por las empresas que planean enviar bienes a EE.UU. Creo que está claro que esto es bastante similar a un arancel. La única diferencia es que los ingresos van al gobierno del país exportador, no al gobierno de EE.UU. De lo contrario, el efecto es el mismo que con los aranceles de importación de EE.UU."

El precio del Oro retrocede hoy lunes 11 de noviembre, según datos de FXStreet.

El precio del Oro en euros se sitúa en estos momentos en 2.500,16 por onza troy, perdiendo un 0.21% en el día.

El Oro ha alcanzado hoy lunes un máximo diario en 2.506,95 y un mínimo de 2.488,05. El viernes, el precio del Oro en euros cerró en 2.505,35, ganando un 0.09% en el día.

En lo que va de año, el precio del Oro en euros ha ganado un 37.99%.

El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• El precio del Oro registró su mayor caída semanal en más de cinco meses tras un repunte generalizado del Dólar estadounidense y un fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU.
• Qatar ha suspendido recientemente su papel de mediador entre Israel y Hamás, acusando a ambas partes de no negociar de buena fe. Además, Irán ha prometido venganza por el ataque de Israel en octubre. Una escalada en la crisis beneficiaría a las materias primas. 

XAU/EUR Análisis Técnico

En caso de seguir retrocediendo, el primer soporte estará en la zona de 2.467, donde está el mínimo de la pasada semana. Más abajo espera la región de 2.400 y la media móvil de 100 periodos situada en 2.317.

Al alza, la resistencia inicial aparece en el máximo del pasado viernes 8 de noviembre en 2.514. Por encima, el par puede tomar impulso hasta 2.551, techo de la semana pasada del 6 de noviembre.

• El Peso mexicano se debilita por rumores de que Donald Trump ha ofrecido el puesto de representante comercial a Robert Lighthizer. 
• El ex representante comercial de EE.UU. es conocido por su postura proteccionista y podría presionar a México en futuras negociaciones.  
• El Peso se ve aún más afectado por las preocupaciones de que los republicanos ganen la mayoría en el Congreso, dándoles una "victoria total".  

El Peso mexicano (MXN) baja en sus pares clave el lunes después de terminar la semana pasada en una nota negativa. El Peso perdió un 1,86% frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes después de que el Financial Times (FT) publicara una historia sobre el presidente electo Donald Trump ofreciendo al abogado estadounidense y conocido proteccionista Robert Lighthizer el puesto de Representante Comercial de EE.UU., un cargo que ocupó bajo la administración anterior de Trump. Lighthizer es conocido por ser un negociador duro después de representar a EE.UU. en las actuales negociaciones del acuerdo de libre comercio entre Estados Unidos (EE.UU.), México y Canadá, el T-MEC. 

El MXN se debilitó por los temores de que adopte una postura igualmente dura cuando el acuerdo se renegocie en 2026. En el período previo a las elecciones, Trump prometió imponer aranceles masivos a las importaciones de automóviles mexicanos en un intento de frenar la cantidad de vehículos eléctricos chinos baratos fabricados en México que inundan el mercado estadounidense. 

El Peso mexicano cae por rumores de nombramiento de Lighthizer

El Peso mexicano se debilitó en general al final de la semana pasada después de que el FT informara que Donald Trump había ofrecido a Robert Lighthizer el puesto de nuevo jefe comercial de EE.UU. Sin embargo, un artículo de Reuters el viernes dijo lo contrario: una de sus fuentes en la Casa Blanca calificó los rumores de "falsos" y Lighthizer no había sido invitado a asumir el cargo.

Otro riesgo potencial para el Peso que emana del norte de la frontera es la creciente probabilidad de que el partido republicano gane la mayoría en el Congreso de EE.UU. Los republicanos ya han ganado la presidencia y una mayoría en el Senado de EE.UU. Si también aseguran una mayoría en el Congreso, les daría una llamada "victoria total", con mucho mayor poder para impulsar su agenda legislativa sin resistencia. Además, seis de los nueve jueces de la Corte Suprema de EE.UU. han sido nombrados por republicanos, lo que sugiere que también tienen el equilibrio de poder en un contrapeso importante al legislador. 

Los votos para el Congreso aún se están contando. Sin embargo, el partido republicano ha ganado 214 escaños frente a los 203 del partido demócrata, con solo 18 pendientes, según Associated Press. El umbral para una mayoría es 218.

Según las previsiones de El Financiero, una mayoría republicana en el Congreso con Trump como presidente podría llevar al Peso a debilitarse aún más frente al USD. Estiman una banda de entre 21,14 y 22,26 para el USD/MXN en tal escenario. El par actualmente cotiza en los 20,00. 

Si los republicanos no logran ganar una mayoría en el Congreso, sin embargo, el par probablemente terminará en un rango entre 19,70 y 21,14, dice El Financiero. 

En el frente de los datos económicos, el Peso podría ver volatilidad más adelante en la semana cuando el Banco de México (Banxico) se reúna el jueves para su reunión de política monetaria de noviembre. Aunque los datos recientes de inflación fueron más altos de lo esperado, los expertos aún ven una buena posibilidad de que Banxico reduzca la tasa bancaria en un 0,25% a 10,25%. Tal movimiento sería negativo para el Peso ya que las tasas de interés más bajas atraen menores flujos de capital extranjero. 

El lunes se publicarán los datos de Producción Industrial de septiembre y la Confianza del Consumidor de octubre, mientras que en EE.UU. los mercados de bonos están cerrados por el feriado del Día de los Veteranos.

Análisis Técnico: USD/MXN potencialmente desarrollando patrón abc al alza

El USD/MXN se recupera desde la base de su canal ascendente y comienza a extenderse al alza en línea con la tendencia alcista más amplia. 

Gráfico Diario del USD/MXN 

El par parece estar renovando su tendencia alcista a corto plazo. Ya está en una tendencia alcista establecida a mediano y largo plazo. Como dice el viejo dicho del análisis técnico "la tendencia es tu amiga", lo que sugiere que las probabilidades favorecen más alzas por venir. 

La tesis alcista se ve aún más respaldada por el gráfico de 4 horas, que muestra un posible patrón de tres ondas ‘abc’, o "Movimiento Medido", en desarrollo. Las ondas ‘a’ y ‘b’ parecen haberse completado, y existe la posibilidad de que la onda ‘c’ esté a punto de extenderse al alza. 

Gráfico de 4 horas del USD/MXN 

Esta última onda ‘c’ debería ser al menos un 61,8% de Fibonacci de la onda ‘a’, lo que indica un punto final probable en 20,40. Una ruptura por encima de la parte superior de la onda ‘a’ en 20,28 proporcionaría verificación. 

Para tener más confianza en que la tendencia alcista se ha reanudado, los operadores deberían esperar una ruptura por encima del máximo de 20,80 del 6 de noviembre. Tal movimiento probablemente confirmaría más ganancias por delante, con 21,00 como el próximo objetivo clave y nivel de resistencia (número redondo, soporte psicológico). 

Los precios de la Plata (XAG/USD) se mantuvieron prácticamente sin cambios el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,28 $ por onza troy, prácticamente sin cambios 0,10% desde los 31,25 $ que costaba el viernes.

Los precios de la Plata han aumentado un 31,47% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 85,25 el lunes, bajando desde 85,92 el viernes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

Esto es lo que necesita saber el lunes 11 de noviembre:

Los mercados se mantienen cautelosamente optimistas al comienzo de una nueva semana, tras una recuperación récord en Wall Street la semana pasada. La decepción con el paquete de estímulo fiscal de 10 billones de yuanes (1,4 billones $) de China y los datos de inflación moderados aumentan las preocupaciones sobre las perspectivas económicas, debilitando la confianza de los inversores.

El IPC de China subió un 0,3% el mes pasado en comparación con el año anterior, desacelerándose desde el aumento del 0,4% de septiembre y el más bajo desde junio, según mostraron el sábado los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas (NBS), no alcanzando el aumento estimado del 0,4%.

Mientras tanto, el optimismo de las ‘Trump trades’ parece haber regresado, elevando los futuros de acciones estadounidenses y los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años. Sin embargo, el Dólar estadounidense (USD) extiende su fase de consolidación al alza frente a sus principales rivales, ya que los operadores se abstienen de realizar nuevas apuestas alcistas sobre el Dólar antes de la publicación de los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. el miércoles.

De cara al futuro, el calendario económico en Europa es relativamente tranquilo mientras los operadores estadounidenses observan un feriado parcial del mercado por el Día de los Veteranos. Los mercados de bonos de EE.UU. están cerrados, pero los mercados bursátiles permanecerán abiertos este lunes.

En el tablero de divisas del G10, el Yen japonés (JPY) es el más débil hasta ahora, socavado por la incertidumbre sobre el momento de la subida de tasas de interés del Banco de Japón (BoJ). El BoJ publicó el Resumen de Opiniones de su reunión de política monetaria de octubre, que mostró que "los miembros del consejo aconsejan precaución y tomarse tiempo para subir las tasas." USD/JPY mantiene ganancias considerables para cotizar alrededor de 153.50 tras el Resumen de Opiniones del BoJ.

AUD/USD intentó una recuperación tibia, que se mantiene limitada en 0.6600 en medio de preocupaciones sobre China. Al mismo tiempo, NZD/USD defiende ofertas cerca de 0.5975 después de que las expectativas de inflación a dos años de Nueva Zelanda, vistas como el período en el que la acción de política del RBNZ se filtrará a los precios, aumentaron ligeramente a 2,12% en el cuarto trimestre desde 2,03% visto en el tercer trimestre de 2024 de este año.

EUR/USD perdió su tracción al alza, volviendo a números rojos hacia 1.0700 en las últimas horas. El Euro recibió un nuevo impulso en la primera sesión asiática por los comentarios del miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann. Holzmann dijo que un recorte de tasas de interés en diciembre es una posibilidad, pero de ninguna manera está garantizado.

GBP/USD se mantiene en terreno bajo después de probar la cifra redonda de 1.2900, ya que los operadores permanecen nerviosos de cara a los datos del mercado laboral del Reino Unido del martes.

USD/CAD fluctúa alrededor de 1.3911 en medio de un comercio ligero debido al Día del Recuerdo en Canadá el lunes. WTI Oil se lame las heridas cerca de la marca de 70 $, tambaleándose por la decepción del estímulo de China y la disminución de la amenaza de tormenta en EE.UU.

Gold se mantiene deprimido por debajo de 2.700 $, careciendo de un impulso claro, mientras los mercados digieren la victoria presidencial de Donald Trump en EE.UU. la semana pasada y el recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed).

• El precio de la Plata sigue deprimido por debajo de la SMA de 50 días por segundo día consecutivo el lunes.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de pérdidas adicionales.
• La debilidad por debajo del nivel de 31.00$ debería allanar el camino para una caída hacia la SMA de 100 días.

El precio de la Plata (XAG/USD) se mueve con un sesgo negativo por segundo día consecutivo el lunes, aunque carece de ventas de continuación y logra mantenerse por encima del nivel de 31.00$ durante la sesión asiática. Mientras tanto, el metal blanco permanece cerca de un mínimo de más de tres semanas tocado el pasado miércoles y parece vulnerable a prolongar su reciente declive correctivo desde un pico de 12 años. 

Desde una perspectiva técnica, la aceptación por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días valida la perspectiva bajista. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción negativa y sugieren que el camino de menor resistencia para el XAG/USD es a la baja. Dicho esto, aún será prudente esperar algunas ventas de continuación por debajo del nivel de 31.00$ antes de posicionarse para una caída hacia la prueba de la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 30.35$.

Esto es seguido por el nivel psicológico de 30.00$, por debajo del cual el XAG/USD podría acelerar la caída hacia el siguiente soporte relevante cerca del área de 29.50$-29.45$.  La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el nivel de 29.00$ en ruta hacia la muy importante SMA de 200 días, actualmente alrededor de la región de 28.70$-28.65$. 

Por el lado contrario, la cifra redonda de 32.00$ parece haber surgido como un obstáculo fuerte inmediato, por encima del cual el XAG/USD podría subir a la zona de oferta de 32.35$-32.40$. Una fuerza sostenida más allá podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y elevar el metal blanco al nivel de 33.00$. El impulso positivo podría extenderse aún más hacia la siguiente barrera relevante cerca de la mitad de los 33.00$.

Plata gráfico diario

Los precios del Oro cayeron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.246,08 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 7.285,18 INR que costaba el viernes.

El precio del Oro disminuyó a 84.516,86 INR por tola desde los 84.972,85 INR por tola del viernes.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del Oro se mueve a la baja por segundo día consecutivo y se ve presionado por una combinación de factores.
• El optimismo comercial de Trump sigue apuntalando al USD y pesa sobre el metal precioso. 
• Un tono de riesgo positivo también socava al XAU/USD de refugio seguro a pesar de las mayores apuestas por recortes de tasas de la Fed.

El precio del Oro (XAU/USD) suma las fuertes pérdidas de la semana pasada y sigue bajo cierta presión vendedora por segundo día consecutivo el lunes. El Dólar estadounidense (USD) se mantiene estable por debajo de un máximo de cuatro meses tocado la semana pasada a raíz del optimismo sobre las políticas expansivas anticipadas de Donald Trump y resulta ser un factor clave que socava la materia prima. Además, el presidente electo Trump ha prometido recortar los impuestos corporativos, lo que sigue apoyando el estado de ánimo de riesgo y contribuye a desviar los flujos del metal precioso de refugio seguro.

Mientras tanto, las expectativas de que las políticas de Trump podrían impulsar el crecimiento económico y la inflación y restringir la capacidad de la Reserva Federal (Fed) para recortar las tasas de interés de manera más agresiva mantienen elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, ejerce una presión adicional sobre el precio del Oro, que no ofrece rendimientos, aunque las apuestas por más recortes de tasas de la Fed podrían ofrecer cierto soporte. Los operadores también podrían optar por mantenerse al margen antes de la publicación de las últimas cifras de inflación al consumo de EE.UU. y los discursos de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes. 

El precio del Oro sigue lastrado por el optimismo comercial de Trump y el estado de ánimo de riesgo

• El precio del Oro registró su mayor caída semanal en más de cinco meses a raíz de una fuerte subida del Dólar estadounidense y un fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU.
• La llamada euforia comercial de Trump sigue actuando como un viento de cola para el Dólar y ejerce cierta presión a la baja sobre el precio del Oro por segundo día consecutivo el lunes en medio del optimismo en torno a los mercados bursátiles.
• La Reserva Federal la semana pasada bajó su tasa de interés de referencia a un día en 25 puntos básicos y señaló planes para relajar aún más la política monetaria, con los operadores aún valorando en un 65% la posibilidad de otro recorte de tasas en diciembre. 
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que el banco central quiere tener confianza y necesita ver más evidencia de que la inflación volverá completamente al objetivo del 2% antes de decidir sobre más recortes de tasas de interés.
• Se espera que el impulso proteccionista del presidente electo Trump exacerbe las tensiones comerciales globales y desencadene una tendencia mundial de prácticas comerciales restrictivas, lo que podría tensar los mercados globales y ofrecer soporte al XAU/USD de refugio seguro.
• Los inversores también podrían abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas antes de la publicación de las cifras de inflación al consumo de EE.UU. el miércoles, el Índice de Precios de Producción de EE.UU. el jueves y las cifras de ventas minoristas de EE.UU. el viernes.
• Aparte de esto, los inversores analizarán de cerca los comentarios de una serie de funcionarios de la Fed, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de más señales sobre el camino de los recortes de tasas, lo que impulsará al USD y proporcionará un nuevo impulso a la materia prima.

Perspectiva técnica: El precio del Oro podría encontrar soporte cerca de la SMA de 50 días, alrededor de la zona de 2.647-2.646$

Desde una perspectiva técnica, cualquier caída adicional probablemente encontrará cierto soporte cerca de la zona de 2.660$ antes de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situada cerca de la región de 2.647-2.746$. Algunas ventas de continuación por debajo del mínimo de la semana pasada, alrededor de la zona de 2.643$, se considerarán un nuevo desencadenante para los bajistas. Dado que los osciladores en el gráfico diario han estado perdiendo tracción positiva, el precio del Oro podría entonces acelerar la caída hacia el mínimo mensual de octubre, alrededor de la región de 2.605-2.602$.

Por el lado positivo, el impulso por encima del nivel de 2.700$ ahora parece enfrentar una fuerte resistencia cerca de la región de 2.718$ antes de la zona de oferta de 2.740-2.745$. Una fuerza sostenida más allá de esta última sugerirá que el retroceso correctivo ha llegado a su fin y elevará el precio del Oro más allá de la resistencia estática de 2.750$, hacia la zona de 2.758-2.790$, o el máximo histórico tocado el 31 de octubre.

• Los precios del WTI se depreciaron ya que las últimas medidas de estímulo de China no cumplieron con las expectativas de los inversores, debilitando aún más las perspectivas de demanda de petróleo.
• China anunció un paquete de deuda de 10 billones de yuanes que no incluye medidas de estímulo económico directo.
• Los precios del petróleo caen debido a la disminución de las preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro por la tormenta Rafael en el Golfo de México de EE.UU.

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) continúa disminuyendo por segundo día consecutivo, cotizando alrededor de 69,90 $ por barril durante las horas asiáticas del lunes. La caída en los precios del petróleo crudo se produce ya que las últimas medidas de estímulo de China decepcionaron a los inversores, debilitando aún más las expectativas de demanda del mayor importador de petróleo del mundo.

El viernes, China anunció un paquete de deuda de 10 billones de yuanes destinado a aliviar las presiones de financiamiento del gobierno local y apoyar el crecimiento económico, pero el paquete no incluyó medidas de estímulo económico directo, lo que aumentó las preocupaciones del mercado. Además, los datos económicos chinos más bajos de lo esperado publicados el sábado destacaron los riesgos de deflación, a pesar de los esfuerzos de estímulo de Beijing a finales de septiembre.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China subió un 0,3% interanual en octubre, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado y por debajo del 0,4% de septiembre. El IPC mensual cayó un 0,3%, una caída más pronunciada que la esperada del 0,1%, tras una lectura plana en septiembre. Mientras tanto, los precios de producción de China cayeron un 2,9% interanual, una caída más pronunciada en comparación con el descenso del 2,8% del mes anterior.

Los precios del petróleo han disminuido después de que las preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro por la tormenta Rafael en el Golfo de México de EE.UU. se disiparon. Hasta el domingo, más de una cuarta parte de la producción de petróleo del Golfo de México de EE.UU. y el 16% de la producción de gas natural permanecían fuera de línea, citó Reuters al regulador de energía offshore.

Sin embargo, los precios del petróleo crudo podrían ganar impulso ya que se espera que Donald Trump endurezca las sanciones a los miembros de la OPEP+ Irán y Venezuela, lo que podría reducir el suministro de petróleo a los mercados globales. Además, los mercados de petróleo están siendo apoyados por una fuerte demanda de los refinadores estadounidenses, que se anticipa operen sus plantas a más del 90% de su capacidad de procesamiento de crudo, en medio de inventarios bajos.

• El precio del oro pierde terreno hasta alrededor de 2.680$ en la sesión asiática del lunes. 
• La fortaleza del USD socava el metal amarillo. 
• La incertidumbre en torno a la economía global y los riesgos geopolíticos podrían impulsar los flujos de refugio seguro, beneficiando al precio del oro. 

El precio del Oro (XAU/USD) cotiza en territorio negativo cerca de 2.680$ durante la sesión asiática del lunes. La caída del metal precioso está presionada por un Dólar estadounidense (USD) más fuerte debido a la victoria de Donald Trump. 

Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), un índice del valor del USD medido frente a una cesta de seis divisas mundiales, extiende su alza a alrededor de 105.00, el máximo de cuatro meses. 
 
La victoria de Trump ha generado preguntas sobre si la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) podría proceder a recortar las tasas a un ritmo más lento y en menor medida. Esto, a su vez, impulsa al Dólar y pesa sobre el precio del Oro denominado en USD. 

"Este repunte en el dólar y los rendimientos ha puesto presión sobre el oro, que tradicionalmente cae a medida que aumentan las tasas de interés reales, reflejando una demanda reducida de activos de refugio seguro a corto plazo," señaló Matthew Jones, analista de metales preciosos en el comerciante de metales con sede en Londres, Solomon Global. "Sin embargo, desde una perspectiva macro a largo plazo, el futuro es ‘tan bueno como el oro," añadió Jones. 

Los datos económicos optimistas de EE.UU. del viernes contribuyen al alza del USD. El Índice de Sentimiento del Consumidor de EE.UU. subió a 73,0 en noviembre desde 70,5 en octubre, según la lectura preliminar de la Universidad de Michigan. Esta cifra fue mejor que la expectativa del mercado de 71,0.

Por otro lado, la incertidumbre económica global y las tensiones geopolíticas en curso en el Medio Oriente podrían ayudar a limitar las pérdidas del metal amarillo. El jefe del Estado Mayor del ejército israelí, Herzi Halevi, aprobó la expansión de la invasión terrestre del sur del Líbano, informa el canal estatal Kan.