Noticias de mercados

• El AUD/USD experimentó una caída, ajustándose a 0.6950, debido a una recuperación del USD.
• Los fuertes PMI australianos podrían limitar la caída del par.
• Las persistentes opiniones de línea dura del RBA siguen respaldando al Dólar australiano frente a sus pares.

El jueves, el AUD/USD está viendo una moderada caída, recortando algunas de las ganancias después del repunte de aproximadamente el 2% de las últimas sesiones. La narrativa de la divergencia de políticas monetarias entre la Reserva Federal (Fed), contemplando un enfoque menos agresivo hacia las tasas de interés, y la posición firme del Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantiene el impulso en el par, poniendo al Dólar australiano por delante del Dólar. Sin embargo, el USD se recuperó el jueves antes del discurso de Jerome Powell el viernes en el Simposio de Jackson Hole.

A pesar de una perspectiva económica australiana mixta, subrayada por fuertes PMI de agosto, y la postura de línea dura del RBA atribuida a la alta inflación, los mercados anticipan una mínima reducción de 25 puntos básicos para 2024, manteniendo una posición sólida para el Dólar australiano.

Resumen diario de los mercados: El repunte del Dólar australiano se debilita a pesar de los fuertes PMI, las divergencias de políticas limitarán las pérdidas

• Los datos del mercado laboral de EE.UU. y los PMI de S&P sugieren que la Fed podría seguir una postura menos agresiva, lo que podría llevar a una depreciación del USD.
• En contraste, los PMI preliminares de agosto de Australia muestran una imagen robusta de la economía.
• El manufacturero subió a 48.7 en contraste con 47.5 en julio, los servicios escalaron a 52.2 frente a 50.4 en julio, y el compuesto subió a 51.4 en comparación con 49.9 en julio. Este desarrollo corrobora la disposición de política de línea dura del RBA.
• A pesar de los prometedores datos australianos, el camino del par continuará siendo guiado por los datos entrantes de ambos países.
• Mientras tanto, los mercados están extremadamente confiados en un recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre.

Perspectiva técnica del AUD/USD: El repunte del AUD/USD prevalece con un impulso menor pero firme

El análisis técnico sugiere que el par AUD/USD ha persistido en su trayectoria ascendente durante las sesiones, con un aumento significativo del volumen que refuerza una perspectiva positiva. Sin embargo, la acción del precio sugiere una consolidación de esas ganancias.

El RSI, que muestra el impulso del mercado, ha subido ligeramente desde las sesiones anteriores. Actualmente, en 59, el RSI sugiere un sentimiento ligeramente alcista y una presión alcista continua por debajo del nivel de sobrecompra de 70, que se alcanzó a principios de la semana. Además, el indicador de MACD se alinea con este tono alcista con barras verdes constantes.

De hecho, el par AUD/USD parece haberse consolidado por encima del nivel de soporte de 0.6700, que ahora sirve como una zona significativa para el par. La resistencia crítica inmediata se encuentra alrededor del reciente máximo de 0.6760-0.6800.

• El Oro retrocede desde un máximo histórico de 2.531$ mientras los rendimientos del Tesoro de EE.UU. suben, con la nota a 10 años subiendo 6,5 pb a 3,865%.
• Los datos de EE.UU. muestran señales mixtas, con mayores solicitudes de desempleo y una sólida actividad empresarial a pesar de la contracción continua de la manufactura.
• Las minutas de la Fed insinúan un posible recorte de tasas en septiembre, pero un Dólar estadounidense más fuerte presiona al Oro a la baja.

El precio del Oro retrocede el jueves después de subir durante los últimos cinco días a un máximo histórico (ATH) de 2.531$. El XAU/USD cayó por debajo del ATH anterior de 2.483$ durante la sesión del jueves.

Un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. tras la publicación de datos en Estados Unidos (EE.UU.) impulsó al Dólar y pesó sobre el metal dorado. El XAU/USD cotiza en 2.482$, con una caída de más del 1%.

Los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) revelaron que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo aumentó por encima de las estimaciones y de las cifras de la lectura anterior. Otros datos mostraron que la actividad empresarial sigue siendo sólida, aunque la actividad manufacturera se contrajo por segundo mes consecutivo, según S&P Global.

Los operadores de lingotes digirieron las minutas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), publicadas el miércoles, que sorprendentemente mostraron que la "gran mayoría" de los participantes del FOMC apoyaron la idea de flexibilizar la política en la reunión de septiembre si los datos cumplían con las expectativas.

Las minutas mostraron que los responsables de la política monetaria se habían vuelto más confiados en que los riesgos de inflación están sesgados a la baja, mientras que los riesgos de lograr el máximo empleo habían aumentado.

La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, hizo eco de algunas de esas opiniones, comentando que el mercado laboral está saludable y agregando que sería apropiado bajar las tasas de interés pronto. Recientemente, Patrick Harker de la Fed de Filadelfia estuvo de acuerdo con Collins en flexibilizar la política, pero agregó que la Fed debería ser metódica al recortar las tasas de interés.

El metal sin rendimiento cayó a pesar de que las opiniones de Collins y Harker insinuaban el primer recorte de la Fed. El aumento en los rendimientos de los bonos de EE.UU., particularmente la nota de referencia a 10 años que subió seis puntos y medio básicos (pb) a 3,865%, impulsó al Dólar. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a otras seis divisas, subió un 0,39% a 101,52.

Dado el contexto, los inversores se están preparando para el discurso de apertura del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole. En él, se espera que siente las bases para la política monetaria para la segunda mitad de 2024.

Movimientos diarios del mercado: El precio del Oro a la defensiva tras los datos de EE.UU.

• Dado el trasfondo fundamental, la toma de beneficios podría ser la principal causa de la caída del Oro por debajo de 2.500$ antes del discurso de Powell.
• Después de los datos de hoy, los operadores moderaron sus apuestas sobre la cantidad total de flexibilización por parte de la Fed en 2024, de alrededor de 102 pb a 94, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de 2024 de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT).
• Las solicitudes de desempleo en EE.UU. aumentaron a 232K en la semana que terminó el 17 de agosto, superando las expectativas de 230K y las 228K de la semana anterior.
• El PMI manufacturero de S&P Global se contrajo nuevamente a 48,0; el PMI de servicios subió a 55,2, superando las estimaciones.
• Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. aumentaron un 1,3% en agosto, como se esperaba, de 3,9 millones a 3,95 millones.

Perspectiva técnica: La tendencia alcista del Oro se mantiene intacta, a pesar de ceder los 2.500$

La tendencia alcista del Oro se mantiene intacta, pero un cierre diario por debajo del ATH anterior de 2.483$ puede desencadenar un retroceso más profundo.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI), a pesar de ser alcista, apunta hacia abajo, insinuando que a corto plazo, los vendedores tienen la ventaja. Sin embargo, los operadores deben ser conscientes de que a medio plazo, el Oro es alcista.

Si el XAU/USD logra un cierre diario por debajo de 2.500$, los vendedores podrían empujar los precios hacia el pico del 20 de mayo de 2.450$. Una vez superado ese nivel, se esperan más pérdidas, y el Oro podría caer a la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.398$ antes de probar el siguiente soporte en la SMA de 100 días en 2.377$.

Por otro lado, si los compradores elevan el Oro por encima de 2.500$, busque una nueva prueba del ATH en 2.531$.

La pérdida de ímpetu en el universo asociado al riesgo permitió al Dólar estadounidense rebotar desde los picos de 2024 del miércoles el jueves, ayudado por el igualmente decente rebote en los rendimientos de EE.UU., todo ello antes del discurso de Powell de la Fed en Jackson Hole.

Esto es lo que necesitas saber el viernes 23 de agosto:

Después de tocar fondo en la región por debajo de 101.00 el miércoles, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) recuperó algo de equilibrio y volvió a probar la banda de 101.60-101.65 el jueves. El discurso del presidente Powell en el simposio de Jackson Hole será el centro de atención el 23 de agosto, seguido por las Ventas de Nuevas Viviendas.

El movimiento al alza en el Dólar llevó al EUR/USD a ceder parte de sus recientes ganancias hasta situarse al norte de la marca de 1.1100. El 23 de agosto, el BCE publicará su encuesta de Expectativas de Inflación del Consumidor.

El GBP/USD fue la excepción entre sus pares de riesgo, logrando mantener un sesgo alcista por sexto día consecutivo y alcanzando un nuevo pico anual alrededor de 1.3130. La Confianza del Consumidor seguida por GfK se publicará el 23 de agosto, seguida por el discurso de A. Bailey del BoE.

El USD/JPY subió notablemente gracias al robusto rebote del Dólar y los mayores rendimientos de EE.UU. K. Ueda del BoJ testificará ante el Parlamento el 23 de agosto, antes de la Tasa de Inflación.

El fuerte rebote del Dólar perjudicó al AUD/USD y lo motivó a sumar a las pérdidas del miércoles y desafiar la vecindad de 0.6700. El próximo evento clave en Australia será el Indicador Mensual del IPC del RBA el 28 de agosto.

Los precios del WTI dejaron de lado las habituales preocupaciones por la demanda de China y se centraron en las perspectivas de recortes de tasas de interés por parte de la Fed, provocando un marcado rebote más allá de la marca de 73.00$ por barril.

Los precios del Oro rompieron por debajo de la marca de 2.500$ por onza troy en respuesta al fuerte repunte del Dólar y los mayores rendimientos de EE.UU. Su primo, la Plata, siguió el mismo camino, retrocediendo a mínimos de tres días en la zona por debajo de 29.00$ por onza.

• El Peso mexicano extiende sus pérdidas, presionado por una inflación que aún está por encima del objetivo del 2-4% de Banxico a pesar de las recientes caídas.
• Los datos económicos muestran una desaceleración en el PIB de México, lo que sugiere un potencial para más ajustes de tasas por parte de Banxico.
• El Dólar estadounidense se fortalece en medio de datos sólidos del mercado laboral y funcionarios de la Fed señalando posibles recortes de tasas en septiembre.

El Peso mexicano prolongó su agonía y extendió sus pérdidas a cuatro días consecutivos frente al Dólar después de que los datos mostraran que la inflación está bajando; pero sigue por encima del objetivo del 2 al 4% del Banco de México (Banxico). El Dólar estadounidense se aprecia frente a la mayoría de las divisas en medio de datos económicos mixtos, sin embargo, el USD/MXN cotiza a 19.42 y gana un 0.81%.

El USD/MXN rebotó desde los mínimos diarios de 19.24 cuando el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) reveló que la inflación general y subyacente de mediados de agosto bajó. Esto podría justificar otro ajuste de Banxico a su tasa de referencia principal tras la reunión del 8 de agosto.

Otros datos mostraron que la economía se está desacelerando. El Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de 2024 bajó en términos anuales, pero se mantiene por encima del umbral del 2%.

Al otro lado de la frontera, la agenda económica de EE.UU. reveló que el mercado laboral sigue siendo fuerte a pesar de enfriarse. Aunque los PMI de S&P Global fueron mixtos, mostraron que la economía en el sector servicios sigue siendo fuerte.

Mientras tanto, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) cruzaron las noticias, liderados por Susan Collins de la Fed de Boston. Ella dijo que pronto sería apropiado recortar las tasas de interés, añadiendo que el mercado laboral sigue siendo fuerte. Eco de sus comentarios fue el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, quien añadió que deberían relajar la política de manera lenta y metódica y apoyar un recorte en la próxima reunión de septiembre.

Antes del día, Banxico publicará las minutas de su reunión de agosto.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se deprecia mientras la economía sigue tibia

• El PIB de México en el segundo trimestre de 2024 fue del 2.1%, por debajo de las estimaciones del 2.2% interanual, pero mejoró respecto al crecimiento del 1.6% del primer trimestre.
• La inflación de mediados de agosto subió un 5.16% interanual, por debajo de las estimaciones del 5.31% y del aumento del 5.61% de julio. Las cifras subyacentes bajaron del umbral del 4%, del 4.02% al 3.98% interanual y por debajo de las expectativas de un aumento del 4.06%.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 17 de agosto subieron a 232K y superaron las expectativas de 230K, en comparación con un aumento de 228K la semana anterior.
• En agosto, el PMI de manufactura de S&P Global se contrajo por segundo mes consecutivo de 49.6 a 48.0. El PMI de servicios se expandió de 55.0 a 55.2, superando las estimaciones de 54.0.
• Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. crecieron un 1.3%, como se esperaba, en agosto, de 3.9 millones a 3.95 millones.

Perspectiva técnica: El Peso mexicano presionado mientras el USD/MXN sube hacia 19.50

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta, pero los operadores enfrentan una resistencia clave. Aunque el impulso favorece más al alza como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el par necesita superar la cifra psicológica de 19.50. Si se supera ese nivel, el Peso podría perder más terreno, ya que el par exótico podría apuntar hacia 20.00, seguido del máximo anual de 20.22.

Por el contrario, si el USD/MXN cae por debajo de 19.00, los vendedores podrían entrar al mercado y llevar la tasa de cambio hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.48. Se prevén más pérdidas una vez que el par caiga por debajo de 18.00, desafiando la SMA de 100 días en 17.75.

• El precio de la Plata cae cerca de 29.40$, lastrado por rendimientos más altos.
• El PMI preliminar de EE.UU. para agosto, mejor de lo proyectado, impulsa los rendimientos de los bonos y el Dólar estadounidense.
• En adelante, los inversores se centrarán en el discurso de Powell de la Fed en el Simposio de JH.

El precio de la Plata (XAG/USD) cae bruscamente hasta cerca de 29.40$ en la sesión norteamericana del jueves. El metal blanco se debilita a medida que el Dólar estadounidense (USD) se recupera y los rendimientos de los bonos suben tras los datos preliminares de PMI de S&P Global de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto, mejor de lo proyectado.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del USD frente a seis monedas principales, se recupera hasta cerca de 101.45 desde un mínimo de más de siete meses de 101.00. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años suben hasta cerca de 3.86%. Los rendimientos más altos de los activos que devengan intereses pesan sobre los activos que no generan rendimiento, como la Plata, dado que aumentan el coste de oportunidad de mantener una inversión en ellos.

El informe preliminar del PMI mostró que el PMI compuesto se expandió a un ritmo más rápido de lo esperado hasta 54.1, pero se mantuvo por debajo de la lectura de julio de 54.3, impulsado por una demanda optimista en el sector de servicios. Mientras que el PMI manufacturero cayó bruscamente a 48.0. Los economistas ya anticipaban que las actividades en el sector manufacturero se contrajeran, pero a un ritmo constante hasta 49.6.

Mientras tanto, los inversores esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole (JH), que comenzará a las 14:00 GMT y durará hasta el sábado, el viernes, para obtener más pistas sobre cuán profundos serán los recortes de tasas de interés en septiembre y para fin de año.

La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) es del 26,5%. mientras que el resto apunta a una disminución de las tasas de interés clave en un cuarto de punto, lo que indica que los operadores están seguros de que la Fed pivotará hacia la normalización de la política en septiembre.

Análisis técnico de la Plata

El precio de la Plata se mantiene lateral después de una ruptura decisiva por encima del máximo del 2 de agosto de 29.20$, lo que falló en la formación de máximos y mínimos más bajos en un marco temporal de cuatro horas. La media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos cerca de 29.20$ actúa como un colchón para los alcistas del precio de la Plata.

Un cruce alcista, representado por las EMAs de 50 y 200 días cerca de 28.50$, sugiere que la tendencia general se ha vuelto fuertemente alcista.

El RSI de 14 períodos cae cerca de 60.00, lo que sugiere que el impulso alcista ha concluido por ahora. Sin embargo, el sesgo alcista permanece intacto.

Gráfico de cuatro horas de la Plata

Los seguidores de tendencias de los Asesores de Comercio de Commodities (CTA) han golpeado los mercados de petróleo crudo en las últimas sesiones, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.

Los alcistas del petróleo enfrentan desafíos desde el lado de la oferta

"Aunque los algoritmos tienen solo unas pocas balas más para disparar, los CTA ahora se están acercando a sus posiciones 'máximas cortas' efectivas en los mercados de crudo, con varios movimientos erráticos consecutivos que ahora disminuyen la fuerza de las señales de tendencia y, a su vez, su tamaño máximo."

"Aun así, los alcistas del crudo tendrán que luchar contra vientos de cola adicionales provenientes de las primas de riesgo de oferta, que continúan filtrándose fuera de los precios a pesar de los continuos riesgos geopolíticos y la incertidumbre con respecto a un acuerdo de alto el fuego en Oriente Medio. Esto se corrobora aún más por el debilitamiento de los diferenciales de tiempo."

"El desafío para los alcistas del petróleo ahora proviene del lado de la oferta, alimentando las preocupaciones de que el grupo de productores de la OPEP+ ahora está atrapado entre la espada y la pared."

Un período de altos déficits, crecimiento ralentizado, inflación persistente, devaluación de la moneda y un ciclo de recortes inminente ya ha atraído capital hacia el cálido abrazo del Oro, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.

Las narrativas alcistas en los mercados de Oro plantean riesgos

"Nuestro análisis basado en flujos ahora sugiere que los riesgos a la baja son más potentes. Después de todo, el posicionamiento de los fondos macro está ahora en sus niveles más altos desde los peores momentos de la pandemia. Es más estadísticamente consistente con 370 puntos básicos de recortes de la Fed en los próximos doce meses. Los CTAs están efectivamente 'máximo largo'. Las salidas del ETF de Oro chino se han reanudado."

"El posicionamiento de los traders de Shanghái cerca de máximos históricos ya refleja el atractivo del Oro frente a una moneda doméstica más débil, y el mercado de acciones y propiedades. Las narrativas en los mercados de Oro son unánimemente alcistas y han atraído un consenso casi unánime para precios más altos del Oro, pero vemos riesgos significativos para la perspectiva a corto plazo vinculados al posicionamiento."

"Jackson Hole es el primer catalizador potencial, pero la próxima publicación de nóminas puede ser un catalizador potencial más consecuente."

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron en 232.000 frente a la semana anterior.
• Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron en 1.863.000.

Los ciudadanos estadounidenses que solicitaron beneficios del seguro de desempleo aumentaron en 232.000 en la semana que terminó el 17 de agosto, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) el jueves. Las cifras superaron ligeramente el consenso inicial (230.000) y fueron superiores al aumento semanal anterior de 228.000 (revisado desde 227.000).

Además, las solicitudes continuas aumentaron en 4.000 a 1.863.000 en la semana que terminó el 10 de agosto.

Reacción del mercado

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) extiende su recuperación diaria desde los mínimos de 2024 del miércoles y vuelve a probar la región de 101.40, en el contexto de un leve rebote en los rendimientos estadounidenses a lo largo de la curva.

• El Oro toma una pausa en su rally antes de los datos clave y discursos en el simposio de banqueros centrales de Jackson Hole. 
• Los débiles datos de EE.UU. señalan una caída inminente en las tasas de interés de EE.UU. y continúan siendo ampliamente favorables para el Oro. 
• Técnicamente, el XAU/USD aún no ha alcanzado su objetivo mínimo al alza tras su ruptura del rango. 

El Oro (XAU/USD) cotiza justo por encima de 2.500$ tras extender un modesto retroceso el jueves. Los rendimientos de EE.UU. están rebotando de nuevo en verde y el Dólar estadounidense (USD), con el que el Oro está negativamente correlacionado, vuelve a territorio positivo después de caer a mínimos del año el miércoles por la mañana. 

El Oro está ampliamente respaldado por los datos negativos de EE.UU.

Los operadores de Oro continúan evaluando las perspectivas para la economía de EE.UU. en busca de orientación sobre el futuro camino de las tasas de interés, un factor clave para el activo. El Oro tiende a apreciarse a medida que las tasas de interés caen porque esto reduce el costo de oportunidad de mantener el activo que no paga intereses. 

La publicación de las minutas de la reunión de julio de la Reserva Federal (Fed) el miércoles reveló una mayor disposición por parte de los miembros de la Fed a recortar las tasas de interés. Algunos miembros incluso vieron plausible un recorte del 0,25% en julio a pesar de votar en contra de tal medida. La mayoría vio necesario un recorte de tasas en septiembre si los datos macroeconómicos continuaban con su tendencia actual. En general, las Minutas solidificaron las expectativas de un recorte de tasas en septiembre. Sin embargo, dado que el mercado ya ha descontado completamente la probabilidad de al menos un recorte del 0,25%, las Minutas tuvieron poco impacto en los precios de los activos.

Las probabilidades de un "mega recorte" del 0,50% en la reunión de septiembre han aumentado nuevamente en las últimas sesiones y al momento de la publicación se sitúan en 34,5% en comparación con el 28,5% de hace unos días, según datos de la herramienta CME FedWatch. Si esto podría materializarse es de interés para los operadores, ya que un recorte del 0,25% ahora es un hecho consumado. Si el Oro sube nuevamente puede depender en gran medida de si la Fed de hecho procede con la mayor reducción del 0,5% en las tasas de interés. 

Dadas las recientes inquietudes sobre el estado del mercado laboral de EE.UU., los otros datos clave publicados el miércoles fueron las revisiones preliminares de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) a los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) para los 12 meses hasta marzo de 2024. Estas mostraron una revisión agregada a la baja de 818.000, lo que se traduce en un promedio de 68.000 nóminas menos por mes, reduciendo el ritmo promedio de 242.000 por mes a 174.000 en su lugar. Aunque sustancialmente más bajos, los datos no son lo suficientemente malos como para señalar una recesión, y además, como señala Jim Reid, estratega de Deutsche Bank, "las revisiones solo afectan a los números hasta marzo y no cambian nuestra comprensión de las cifras más recientes, que es en última instancia lo que le importa a la Fed."

Dicho esto, los datos pobres aún añaden a la narrativa de un mercado laboral debilitado, añadiendo más presión sobre los rendimientos de EE.UU., el Dólar estadounidense, y es ampliamente favorable para el Oro. 

Los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. para agosto, que miden los niveles de actividad en sectores industriales clave, son el principal dato a observar el jueves. El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la reunión de banqueros centrales en Jackson Hole será el evento principal para los entusiastas del Oro el viernes. 

Análisis Técnico: El Oro extiende un retroceso superficial

El Oro (XAU/USD) extiende un retroceso superficial después de retroceder desde nuevos máximos históricos. La tendencia a corto plazo, sin embargo, sigue siendo alcista y dado que "la tendencia es tu amiga" esto continúa favoreciendo las posiciones largas sobre las cortas. 

La ruptura del rango el 14 de agosto generó un objetivo al alza en aproximadamente 2.550$, calculado utilizando el método habitual de tomar el ratio de Fibonacci de 0,618 de la altura del rango y extrapolarlo hacia arriba. El objetivo es una expectativa mínima basada en el análisis técnico. 

XAU/USD Gráfico Diario

El Oro está en una amplia tendencia alcista en marcos temporales medios y largos, lo que respalda aún más una perspectiva alcista general para el metal precioso. 

• El precio del petróleo coquetea con una ruptura por debajo de 71,00 $ antes de los PMI de EE.UU. y Jackson Hole. 
• Crece la preocupación del mercado sobre si la OPEP cometió un error de política en su reunión anterior.    
• El Índice del Dólar estadounidense alcanza un nuevo mínimo para 2024 y coquetea con la barrera de 101,00.

Los precios del petróleo logran una ganancia muy leve el jueves, tratando de encontrar un fondo a la fuerte venta masiva vista en las últimas cuatro sesiones de negociación. La caída de los precios puede atribuirse a preocupaciones emergentes en el lado de la oferta y a pesar de la gran reducción en las cifras de reservas de EE.UU. reportadas el miércoles. La preocupación relacionada con la oferta surge después de que un informe de Bloomberg mencionara una flota fantasma rusa de petroleros desgastados que están moviendo petróleo sancionado ruso por todo el mundo. Esto muestra que hay mucha más oferta de la que los mercados están midiendo, lo que no ayuda a los precios cuando se combina con una perspectiva de demanda mediocre. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, se ve atrapado en lo que uno podría llamar una "tormenta perfecta". Después de una corrección ya significativa esta semana, se sumaron más pérdidas el miércoles tras la mayor revisión a la baja en las Nóminas No Agrícolas en más de una década y las actas de la reunión de julio de la Reserva Federal (Fed) revelaron llamados a un recorte de tasas ya en ese entonces. No parecen haber muchos, casi nulos, elementos alcistas que puedan apoyar al Dólar. 

Al momento de escribir, el petróleo crudo (WTI) cotiza en 71,82 $ y el Brent crudo a 75,70 $.

Noticias sobre el petróleo y movimientos del mercado: Más oferta de la que puedes imaginar

• El banco suizo UBS ha emitido una nota diciendo que una recuperación a 90 $ por barril está en el horizonte si la OPEP se mantiene cautelosa en su próxima reunión en septiembre y si la economía china puede recuperarse gradualmente, informa Bloomberg.
• Las cifras de reservas de crudo de la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) revelaron una reducción de 4,649 millones de barriles, muy por encima de la reducción esperada de 2,8 millones. La cifra de la semana pasada fue un aumento en el inventario de 1,357 millones, informa Reuters.
• Un informe de Bloomberg el jueves arrojó luz sobre una flota fantasma de petroleros que están eludiendo las sanciones sobre el petróleo ruso. Estos son petroleros muy anticuados, no cumplen con los estándares y con poco o ningún seguro en caso de que algo salga mal. No está claro cuánta oferta adicional ha sido liberada en el mercado además del ya inundado lado de la oferta.
• Los operadores ven un posible riesgo de política por parte de la OPEP después de que se comprometiera a principios de este verano a liberar sus recortes voluntarios de producción. Podrían ser necesarios más recortes de producción para mantener los precios del crudo en los niveles actuales, informa Reuters. 

Análisis técnico del petróleo: El petróleo y el DXY parecen gemelos

El petróleo intenta nuevamente evitar otro cierre semanal negativo después de haber fallado masivamente en hacerlo a principios de esta semana. A pesar de la gran reducción en las cifras de reservas de crudo de EE.UU. esta semana, parece que el crudo WTI y el Dólar estadounidense están sincronizados y que una recuperación no podría ocurrir hasta que ambos finalmente puedan dar la vuelta. Los datos de EE.UU. este jueves o el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes, aún podrían desencadenar ese cambio, apoyando un Dólar estadounidense menos débil y un pequeño aumento en los precios del crudo. 

Al alza, se vuelve muy difícil ser alcista con muchos niveles de resistencia cercanos. El primer elemento a tener en cuenta es el nivel crucial de 75,27 $. El siguiente es el doble nivel en 77,65 $, que se alinea con una línea de tendencia descendente y la media móvil simple (SMA) de 200 días. En caso de que los alcistas puedan romper por encima de este, la SMA de 100 días en 78,45 $ podría desencadenar otro rechazo como lo hizo la semana pasada.  

A la baja, el mínimo del 5 de agosto en 71,17 $ es el mejor nivel para un rebote. Por debajo de 70,00 $, la gran cifra de 68,00 $ es el primer nivel a observar, seguido de 67,11 $, que es el punto más bajo del triple suelo visto en junio de 2023. 

Gráfico diario del petróleo crudo WTI

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el jueves, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 29,54 $ por onza troy, una caída del 0,20% desde los 29,60 $ que costaba el miércoles.

Los precios de la Plata han aumentado un 24,16% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 84,86 el jueves, prácticamente sin cambios desde 84,87 el miércoles.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la plata se mueve lateralmente mientras los operadores permanecen cautelosos debido al Simposio Anual de Jackson Hole programado para el 22-24 de agosto.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, abordará el potencial de recortes de tasas de interés en el Simposio Anual el viernes.
• La plata podría encontrar soporte debido a los flujos de refugio seguro en medio de la falta de un acuerdo de tregua entre Israel y Hamás.

El precio de la plata (XAG/USD) baja ligeramente hasta cerca de 29,50 $ por onza troy durante las horas europeas del jueves. Los operadores están enfocados en el próximo discurso principal del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Simposio Anual de Jackson Hole el viernes, donde se espera que aborde el potencial de recortes de tasas de interés en los Estados Unidos.

La caída para la plata sin rendimiento podría ser limitada, ya que se espera que la Reserva Federal implemente recortes de tasas de 100 puntos básicos (pb) para finales de este año. Sin embargo, hay cierto desacuerdo entre los analistas del mercado sobre si la Fed optará por un recorte de 25 o 50 pb en su reunión de septiembre. Las tasas de interés más bajas harían que los activos de commodities como la plata sean más atractivos para los inversores, ya que podrían ofrecer mejores rendimientos en un entorno de tasas bajas.

La herramienta FedWatch del CME sugiere que los mercados están valorando ahora una probabilidad de casi el 65,5% de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos (pb) en su reunión de septiembre, frente al 71,0% de un día antes. La probabilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos aumentó al 34,5% desde el 29,0% del día anterior.

Las actas de la reunión de política monetaria del FOMC de julio indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente recortarían su tasa de interés de referencia en la próxima reunión de septiembre siempre que la inflación continuara enfriándose.

La plata, refugio seguro, podría encontrar soporte en medio del estancamiento continuo para asegurar un acuerdo de tregua entre Israel y Hamás, lo que aumenta el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio. El miércoles, el presidente de EE.UU., Joe Biden, instó al primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, a priorizar la consecución de una tregua en Gaza y la liberación de rehenes, pero tanto Israel como Hamás se mantuvieron firmes en sus demandas.

La vicepresidenta Kamala Harris también se unió a la conversación tras los informes de funcionarios de salud palestinos de que los ataques aéreos israelíes habían matado al menos a 50 palestinos en 24 horas, según un informe de Reuters.

• Se espera que los PMI preliminares de S&P Global para agosto se mantengan sin cambios significativos respecto a las lecturas anteriores.
• Es poco probable que las encuestas de actividad económica afecten las próximas decisiones de la Reserva Federal.
• El EUR/USD está construyendo una tendencia alcista a largo plazo, pero una corrección a la baja está sobre la mesa. 

S&P Global publicará las estimaciones preliminares de los Índices de Gerentes de Compras (PMI) de Estados Unidos (EE.UU.) para agosto el jueves. Los índices son el resultado de encuestas a altos ejecutivos del sector privado y están destinados a indicar la salud general de una economía, proporcionando información sobre otros impulsores económicos clave como el PIB, la inflación, las exportaciones, la utilización de la capacidad, el empleo y los inventarios.

S&P Global publica tres índices: el PMI de manufactura, el PMI de servicios y, finalmente, el PMI compuesto, que es un promedio ponderado de los dos sectores. Lecturas por encima de 50 indican expansión, mientras que cifras por debajo representan contracción económica.

Desde marzo de 2023, el sector de servicios se ha mantenido en niveles de expansión mientras que la manufactura ha luchado por expandirse. Por lo que vale, las cifras finales de julio mostraron el PMI de servicios en 55, mientras que el índice de manufactura alcanzó 49.6. 

"El sector de servicios de EE.UU. comenzó la segunda mitad del año como terminó la primera, viendo una marcada expansión de la actividad empresarial en julio gracias a un aumento en los nuevos pedidos. El crecimiento de nuevos negocios también alentó a las empresas a contratar más personal, al igual que las expectativas positivas para el futuro," dice el informe oficial. 

¿Qué podemos esperar del próximo informe PMI de S&P Global?

Los mercados financieros esperan una ligera disminución en el PMI de servicios de agosto, previsto en 54, mientras que se espera que el índice de manufactura se mantenga estable en 49.6. Como resultado, se prevé que el PMI compuesto disminuya a 53.5 desde 54.3 en julio. 

Los inversores seguirán de cerca las cifras, ya que las preocupaciones sobre la recesión en EE.UU. aún están pendientes. Tras la publicación del informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de julio, el interés especulativo temía un retroceso económico más pronunciado e incluso se apresuró a descontar un recorte de tasas fuera de calendario antes de la reunión de septiembre. Las preocupaciones se enfriaron después, ya que los datos macroeconómicos mostraron que la economía de EE.UU. sigue siendo resiliente. Sin embargo, cualquier sorpresa en las cifras relacionadas con el crecimiento podría llevar a un cambio brusco en el sentimiento, ya que la atención está en la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de septiembre.

La Fed suavizó su tono de línea dura en la reunión de política monetaria de julio, y los responsables de la política comenzaron a allanar el camino para un recorte de tasas en septiembre. El presidente Jerome Powell indicó hace tiempo que un mercado laboral en relajación y la disminución de las presiones inflacionarias eran las dos condiciones principales para un recorte de tasas, pero nunca mencionó el progreso económico. Sin embargo, el riesgo de una recesión también podría llevar a un recorte de tasas en medio de los crecientes riesgos que las altas tasas representan para la economía. Los responsables de la política no lo dirán, pero ciertamente lo consideran. 

En este punto, se anticipa ampliamente que la Fed recortará las tasas de interés en la reunión de septiembre, y parece poco probable que estas cifras de PMI afecten tal decisión. Sin embargo, podrían introducir algo de ruido a corto plazo.  

¿Cuándo se publicarán los PMI preliminares de S&P Global de EE.UU. de agosto y cómo podrían afectar al EUR/USD?

El informe de los PMI de manufactura, servicios y compuesto de S&P Global se publicará a las 13:45 GMT. Como se dijo, se espera que las cifras muestren pequeñas variaciones respecto a las lecturas finales de julio, lo que probablemente tendrá un impacto limitado en el Dólar estadounidense. 

Antes de la publicación, el par EUR/USD está cotizando en su nivel más alto desde diciembre de 2023, por encima de la marca de 1.1100. La persistente debilidad del Dólar estadounidense resulta de una combinación de apetito por el riesgo y la creencia de que la Fed recortará las tasas de interés en septiembre.

Según Valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet, "El par EUR/USD está técnicamente sobrecomprado, pero no hay señales de un cambio en la tendencia dominante. Las cifras optimistas del PMI podrían apoyar temporalmente al Dólar estadounidense, pero una vez que se asiente el polvo, los participantes del mercado volverán a centrarse en la próxima decisión de política monetaria de la Fed. En el caso del par EUR/USD, una corrección a la baja está ahora sobre la mesa, con soportes en 1.1080 y el umbral de 1.1000. Este último debería mantenerse para mantener viva la tendencia alcista."

Bednarik añade: "El EUR/USD enfrenta una fuerte resistencia estática en 1.1140. Una vez por encima de este nivel, el caso para un repunte sostenido será más firme, con la marca de 1.1200 como próximo objetivo."

• La Libra esterlina busca extender su racha de cinco días de ganancias contra el Dólar estadounidense.
• Los inversores esperan los PMI de S&P Global de agosto tanto para el Reino Unido como para EE.UU.
• El evento principal de esta semana serán los discursos de Powell y Bailey en Jackson Hole. 

La Libra esterlina (GBP) se aferra a las ganancias cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.3100 en la sesión de Londres del jueves. Se espera que el par GBP/USD se mueva lateralmente después de una racha de cinco días de ganancias, con los inversores centrados en los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de agosto tanto para el Reino Unido (UK) como para Estados Unidos (EE.UU.), que se publicarán a las 08:30 GMT y 13:45 GMT, respectivamente.

La perspectiva general del Cable sigue siendo positiva ya que el Dólar estadounidense cotiza a la baja, con una creciente especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de su reunión de septiembre. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ronda los 101.00, el nivel más bajo visto este año.

La confianza de los inversores en que la Fed cambiará a una normalización de la política ha aumentado después de que las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión del 30-31 de julio mostraran que algunos responsables de la política monetaria sugirieron reducir las tasas de interés ya en ese momento. Aún así, la "gran mayoría" de los funcionarios dijo que "si los datos continuaban llegando como se esperaba, probablemente sería apropiado relajar la política en la próxima reunión", según las actas.

Mientras tanto, una revisión a la baja en las Nóminas No Agrícolas (NFP) en el año hasta marzo de 2024 renovó los temores de una posible recesión y llevó a los operadores a aumentar las apuestas de una reducción de tasas de interés de 50 puntos básicos (bps) en septiembre. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó que el número total de empleados contratados durante el período fue 818K menor de lo estimado previamente, lo que aumentó las expectativas de un recorte significativo de tasas de interés.

Ahora los inversores centran su atención en el Simposio de Jackson Hole (JH), que comenzará a las 14:00 GMT y durará hasta el 24 de agosto. El punto culminante será el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, programado para el viernes. Los inversores buscarán nuevas pistas sobre el tamaño potencial de los recortes de tasas de interés en septiembre.

Resumen diario de los motores del mercado: La Libra esterlina será guiada por los datos preliminares del PMI de S&P Global/CIPS del Reino Unido

• La Libra esterlina exhibe un rendimiento mixto frente a sus principales pares ya que los inversores se han mantenido al margen antes de los datos preliminares de S&P Global/CIPS del Reino Unido para agosto. El informe preliminar del PMI dará una idea del estado actual de la economía del Reino Unido. Los economistas estiman que el PMI compuesto mejoró marginalmente, a 52.9 desde 52.8 el mes anterior, liderado por una expansión más pronunciada de la actividad en el sector de servicios. Mientras tanto, se espera que la actividad en el sector manufacturero crezca a un ritmo constante.
• El informe preliminar del PMI también podría mostrar una mejora significativa en la moral de los empleadores y una firme demanda laboral como resultado del recorte de tasas de interés del Banco de Inglaterra (BoE) en agosto. Esta fue la primera reducción en los costos de los préstamos desde diciembre de 2021, cuando comenzó a endurecer la política monetaria para contener las altas presiones inflacionarias impulsadas por los estímulos derivados de la pandemia.
• Esta semana, el principal desencadenante para la Libra esterlina será el discurso del gobernador del BoE, Andrew Bailey, en el Simposio de JH el viernes. Andrew Bailey podría orientar sobre si el BoE recortará las tasas de interés nuevamente en septiembre. Además, los inversores buscarán pistas sobre las perspectivas de crecimiento salarial y la inflación de servicios.
• Según una encuesta de Reuters, se espera que el BoE realice un recorte más de tasas de interés en noviembre, dado que se espera que la inflación se mantenga por encima del objetivo del banco del 2%. Los analistas de Rabobank dijeron en una nota: "Estamos presenciando que la inflación general se acerca al 2,75%-3,00% para fin de año."

Precio de la Libra esterlina hoy:

Análisis Técnico: La Libra esterlina se acerca a un máximo de dos años de 1.3140

La Libra esterlina marca un nuevo máximo del año en 1.3050 frente al Dólar estadounidense. El par GBP/USD se mueve al alza en un patrón de gráfico de Canal Ascendente en el que cada retroceso es considerado una oportunidad de compra por los participantes del mercado. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 1.2875 sugiere que la tendencia a corto plazo es alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 períodos oscila en el rango alcista de 60.00-80.00, lo que sugiere un fuerte impulso al alza. Aún así, ha alcanzado niveles de sobrecompra alrededor de 70.00, aumentando las posibilidades de un retroceso correctivo.

Esto es lo que necesitas saber el jueves 22 de agosto:

Tras un intento de recuperación visto en la primera mitad del día miércoles, el Índice del Dólar de EE.UU. se giró a la baja en la sesión americana y cerró el cuarto día consecutivo en territorio negativo. Durante las horas de negociación europeas del jueves, los datos preliminares del PMI de manufactura y servicios de HCOB de agosto de Alemania y la zona euro, junto con las cifras del PMI de S&P Global/CIPS, serán analizados por los participantes del mercado. Más tarde en el día, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, las ventas de viviendas existentes y los datos del PMI de S&P Global se presentarán en la agenda económica estadounidense.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. anunció el miércoles que la estimación preliminar de la revisión de referencia indica un ajuste al empleo total no agrícola de marzo de 2024 de -818.000 (-0,5%). Más tarde en el día, las minutas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) del 30-31 de julio mostraron que una gran mayoría de los responsables de la política creían que si los datos entrantes continuaban cumpliendo con las expectativas, probablemente sería apropiado relajar la política en la próxima reunión. El Índice del USD se vio por última vez moviéndose en un canal estrecho ligeramente por encima de 101,20, ya con una caída de más del 1% desde el comienzo de la semana. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan marginalmente a la baja en el día y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene cerca del límite inferior de su rango semanal en torno al 3,8%.

Durante las horas de negociación asiáticas, los datos de Australia mostraron que el PMI compuesto de Judo Bank mejoró a 51,4 en la estimación preliminar de agosto desde 49,9 en julio. Esta lectura no logró desencadenar una reacción notable en el AUD/USD, que continúa moviéndose lateralmente en torno a 0,6750.

El EUR/USD subió por encima de 1,1170 el miércoles y tocó su nivel más alto desde julio de 2023 antes de entrar en una fase de consolidación a primera hora del jueves. Al momento de la publicación, el par estaba prácticamente sin cambios en el día en 1,1150.

El GBP/USD mantuvo su impulso alcista el miércoles y avanzó más allá de 1,3100 por primera vez en más de un año. El par se mantiene ligeramente por debajo de este nivel en la mañana europea del jueves.

El USD/JPY no logró beneficiarse de la presión vendedora que rodea al USD y cerró el día plano el jueves. El par extiende su movimiento lateral en torno a 145,50 al comenzar la sesión europea.

El Oro corrigió desde el máximo histórico que estableció en 2.531 $ el martes, pero logró estabilizarse por encima de 2.500 $ a última hora del miércoles. El XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo y cotiza en torno a 2.510 $ a primera hora del jueves.

Los precios del Oro cayeron en India el jueves, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 6.753,30 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 6.780,07 INR que costaba el miércoles.

El precio del Oro disminuyó a 78.769,16 INR por tola desde los 79.081,43 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la plata baja el jueves, aunque se mantiene por encima del punto de ruptura de la confluencia de 29.20$.
• La situación técnica favorece a los alcistas y respalda la posibilidad de que se produzcan nuevas compras en niveles más bajos. 
• Un movimiento sostenido más allá del nivel de 30.00$ sentará las bases para un nuevo movimiento de apreciación.

El precio de la plata (XAG/USD) atrae a algunos vendedores durante la sesión asiática del jueves y revierte gran parte del movimiento positivo del día anterior. Sin embargo, el metal blanco logra mantenerse por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días y actualmente cotiza en torno a la zona media de los 29.00$, con una caída del 0,40% en el día.

La SMA de 50 días, actualmente situada cerca de la región de 29.20$, coincide con el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% del descenso de julio-agosto y debería actuar como un punto clave para el XAG/USD. En el contexto del fracaso del martes cerca del nivel psicológico de 30.00$, una ruptura convincente por debajo de dicha confluencia podría provocar algunas ventas técnicas y allanar el camino para pérdidas más profundas. 

El XAG/USD podría entonces debilitarse aún más por debajo de la cifra redonda de 29.00$, hacia la prueba del soporte del nivel de 38.2% de Fibonacci cerca de la región de 28.55$. Algunas ventas de continuación tienen el potencial de arrastrar al metal blanco hacia el nivel de 28.00$, por debajo del cual la trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia la región de 27.25$ en ruta hacia el siguiente soporte relevante cerca de la cifra redonda de 27.00$.

Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Esto respalda la posibilidad de que se produzcan compras en niveles más bajos y justifica cierta cautela para los bajistas. Dicho esto, aún será prudente esperar una fuerza sostenida más allá del nivel de 30.00$ antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista significativo. 

El movimiento subsiguiente al alza sentará las bases para un movimiento hacia la zona de 30.55$-30.60$, o el nivel de 78.6% de Fibonacci, por encima del cual el XAG/USD podría apuntar a recuperar el nivel de 31.00$. El XAG/USD podría entonces acelerar el impulso aún más hacia la zona de oferta de 31.30$-31.40$ en ruta hacia el máximo de julio, alrededor de la región de 31.75$, el nivel de 32.00$ y la zona de 32.50$, o el pico anual tocado en mayo.

Plata gráfico diario

• El precio del Oro permanece confinado en un rango familiar mantenido desde el comienzo de la semana actual. 
• Un tono de riesgo positivo limita el alza, aunque una combinación de factores sigue ofreciendo soporte.
• Las expectativas de recorte de tasas de la Fed, junto con los riesgos geopolíticos, deberían ayudar a limitar cualquier corrección significativa.

El precio del Oro (XAU/USD) se mantiene estable por encima de la marca psicológica de 2.500$ durante la sesión asiática del jueves y permanece cerca del máximo histórico alcanzado a principios de esta semana. Los datos publicados el miércoles mostraron que el crecimiento del empleo en EE.UU. durante el último año hasta marzo fue significativamente más débil de lo estimado inicialmente. Además, las actas de la reunión del FOMC de julio mostraron que varios funcionarios se inclinaban por un recorte inmediato de las tasas de interés. Esto reafirmó las expectativas de un inicio inminente del ciclo de flexibilización de la política de la Fed en septiembre, lo que golpeó al Dólar estadounidense (USD) a un nuevo mínimo anual el miércoles y sigue actuando como un viento de cola para el metal amarillo sin rendimiento.

Los inversores, sin embargo, buscan más claridad sobre si el mercado laboral estadounidense no tan fuerte justifica un recorte de tasas más grande el próximo mes. Esto pone más peso en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole, que jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al precio del Oro. Mientras tanto, el entorno de riesgo prevalente limita al XAU/USD de refugio seguro, aunque la falta de progreso en un acuerdo de tregua entre Israel y Hamás debería ayudar a limitar la caída. Los operadores ahora miran los PMIs globales preliminares, que, junto con los datos macroeconómicos de EE.UU., podrían producir oportunidades a corto plazo.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve socavado por el optimismo del mercado, la perspectiva moderada de la Fed limita la caída

• El Dólar estadounidense cayó a un nuevo mínimo anual el miércoles en reacción a los datos que indicaban que el mercado laboral no era tan fuerte como se estimaba y ayudó al precio del Oro a revertir una caída intradía a niveles inferiores a 2.500$. 
• La revisión anual preliminar de los datos de empleo publicada por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostró que los empleadores estadounidenses añadieron 818.000 empleos menos de los reportados durante el año hasta marzo. 
• Además, las actas de la reunión del FOMC del 30-31 de julio revelaron que una gran mayoría de los funcionarios apoyaban un recorte de tasas en septiembre, mientras que algunos responsables de políticas se inclinaban por una acción inmediata. 
• Los mercados ahora valoran una probabilidad del 38% de un recorte de tasas de 50 puntos básicos el próximo mes, frente al 29% del día anterior, y alrededor de 100 pb de flexibilización para finales de este año, apuntalando el metal sin rendimiento. 
• Mientras tanto, un acuerdo de tregua entre Israel y Hamás aún parece esquivo, lo que mantiene el riesgo de un conflicto más amplio en Oriente Medio sobre la mesa y resulta ser otro factor que ofrece soporte al XAU/USD. 
• Los operadores ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales y los datos de ventas de viviendas existentes, para oportunidades a corto plazo más tarde durante la sesión norteamericana.
• Sin embargo, el enfoque del mercado permanecerá en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes para ver si el crecimiento del empleo en EE.UU. significativamente más débil de lo esperado justifica un recorte de tasas más grande en septiembre.

Análisis Técnico: El precio del Oro podría seguir atrayendo compradores en caídas, el retroceso a 2.480$ es clave para los operadores alcistas

Desde una perspectiva técnica, la acción de precios en rango observada desde el comienzo de esta semana podría categorizarse como una fase de consolidación alcista antes del próximo tramo al alza. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra, validando la perspectiva constructiva a corto plazo. Por lo tanto, un movimiento de regreso hacia la prueba del máximo histórico, alrededor del área de 2.531-2.532$ tocada el martes, parece una posibilidad distinta. Algunas compras de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas y allanarán el camino para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo podría seguir atrayendo a algunos compradores cerca de la cifra redonda de 2.500$. Esto debería ayudar a limitar la caída del precio del Oro cerca del punto de ruptura de resistencia de 2.480$. Una ruptura convincente por debajo de este último podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al XAU/USD hacia el soporte horizontal de 2.455-2.453$ en ruta hacia la región de 2.430$. La corrección podría extenderse aún más hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente situada cerca de la marca de 2.400$.

• El precio del WTI cotiza en terreno negativo por quinto día consecutivo en la sesión asiática temprana del miércoles.
• El precio del WTI cae a medida que se desvanecen las preocupaciones sobre un conflicto más amplio en Oriente Medio, pero el aumento de las expectativas de un recorte de tasas de la Fed podría limitar sus pérdidas. 
• Los inventarios de crudo cayeron en 4,65 millones de barriles a 426,03 millones la semana pasada, según la EIA. 

West Texas Intermediate (WTI), el petróleo crudo de referencia en EE.UU., cotiza en torno a 71,70 $ el jueves. El precio del WTI baja debido a la disminución de los temores de una guerra más amplia en Oriente Medio. Sin embargo, las expectativas más firmes de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en septiembre tras las actas del FOMC podrían limitar su caída. 

Los precios del WTI han bajado ya que Irán se ha abstenido hasta ahora de atacar a Israel en respuesta al asesinato de un alto líder de Hamas en Teherán a finales de julio. Estados Unidos esperaba que un alto el fuego en Gaza evitara una guerra más amplia en la región. "Los precios del petróleo están cayendo, extendiendo las pérdidas de la semana anterior en medio de la preocupación continua sobre la demanda en China y el progreso en las conversaciones de alto el fuego en Oriente Medio", dijo la analista de City Index, Fiona Cincotta.

Por otro lado, una disminución en los inventarios de petróleo de EE.UU. y las actas de la Fed que indican un probable recorte de tasas en septiembre podrían elevar el oro negro. Los inventarios de crudo de EE.UU. alcanzaron un mínimo de siete meses la semana pasada. Según la Administración de Información de Energía (EIA), las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que terminó el 21 de agosto cayeron en 4,65 millones de barriles a 426,03 millones, en comparación con un aumento de 1,36 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas disminuirían en 2,8 millones de barriles.

Según las actas de la reunión de la Fed del 30-31 de julio, "la gran mayoría" de los participantes indicó que probablemente sería apropiado relajar la política en la próxima reunión si los datos continuaban cumpliendo con las expectativas. 

Los operadores de petróleo seguirán de cerca el Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de S&P Global de EE.UU. para agosto en busca de un nuevo impulso. La atención se centrará en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole el viernes, que podría ofrecer algunas pistas sobre los planes de tasas de interés en el futuro.