Noticias de mercados

• Los precios del oro suben un 1,50% el viernes, impulsados por una disminución en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años hasta el 4,40%.
• Las crecientes preocupaciones geopolíticas, incluida la posible expansión del conflicto entre Rusia y Ucrania, impulsan la demanda del estatus de refugio seguro del oro.
• Los datos económicos de EE.UU. muestran señales mixtas; los PMI de servicios y compuesto superan las expectativas, mientras que el PMI manufacturero sigue en contracción.

El precio del oro sube a un nuevo máximo de dos semanas el viernes durante la sesión norteamericana, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. caen. La geopolítica continuó desempeñando su papel, manteniendo la demanda del metal dorado, mientras que la actividad empresarial en EE.UU. mejoró, limitando el avance del metal sin rendimiento. El XAU/USD cotiza a 2.710$, ganando un 1,50%.

El metal amarillo se disparó debido a una ligera caída en los rendimientos del Tesoro de EE.UU. La nota del Tesoro a 10 años de EE.UU. bajó dos puntos básicos a 4,40%, un viento favorable para los precios del oro, que se preparan para imprimir ganancias de más del 5% en la semana.

Los riesgos de que la guerra entre Rusia y Ucrania pueda ampliarse y transformarse en un conflicto entre EE.UU. y Rusia mantienen los precios del oro más altos. Esto y la incertidumbre sobre el conflicto en Oriente Medio que involucra a Israel y Líbano pueden allanar el camino para volver a probar el máximo histórico del XAU/USD en 2.790$.

En cuanto a los datos, la agenda económica de EE.UU. presentó la publicación de los PMI preliminares de S&P Global para noviembre. Los índices de servicios y compuesto se expandieron, superando las estimaciones y las cifras de octubre. Sin embargo, el PMI manufacturero, a pesar de mejorar por encima de las previsiones y la publicación del mes anterior, se mantuvo por debajo de la línea de 50, que divide los territorios de expansión/contracción.

Recientemente, la Universidad de Michigan (UoM) reveló que el Sentimiento del Consumidor entre los estadounidenses mejoró en comparación con la lectura preliminar, mientras que se espera que la inflación se acerque al objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed) en los próximos 12 meses.

Mientras tanto, algunos funcionarios de la Fed que cruzaron las líneas se mostraron ligeramente preocupados por el estancamiento del progreso de la inflación. Aunque la mayoría aboga por una política más laxa, reconocen que la economía sigue siendo robusta; y si la inflación se afianza por encima del objetivo del 2%, podrían pausar su ciclo de flexibilización.

Los operadores redujeron las probabilidades de un recorte de tasas de 25 pb en la reunión de diciembre. La herramienta CME FedWatch ve una probabilidad del 56% de bajar las tasas, frente a una probabilidad del 58% hace dos días.

Resumen diario de los mercados: El oro alcanza un nuevo máximo de dos semanas por las tensiones geopolíticas

• Los precios del oro se recuperaron ya que los rendimientos reales de EE.UU. retrocedieron dos puntos básicos a 2,068%.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a seis divisas principales, gana más del 0,34%, subiendo a 107,00 cerca de los máximos semanales.
• Los PMI de S&P Global de EE.UU. para noviembre mostraron crecimiento, con el PMI de servicios subiendo a 57,0 y el PMI compuesto a 55,3, ambos superando el mes anterior. El PMI manufacturero subió de 48,5 a 48,8, alineándose con las expectativas.
• El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan mejoró de 70,5 a 71,8 en noviembre, pero no alcanzó las proyecciones. Mientras tanto, como se anticipaba, las expectativas de inflación a un año disminuyeron ligeramente de 2,7% a 2,6%.
• Según los datos de la Junta de Comercio de Chicago a través del contrato de futuros de fondos federales de diciembre, los inversores están valorando un recorte de tasas de 22 puntos básicos por parte de la Reserva Federal para finales de 2024.

Perspectiva técnica: Los compradores de oro apuntan a los 2.800$

El repunte del oro está listo para continuar con los precios apuntando a desafiar la cifra de 2.750$ una vez más. El jueves, el metal amarillo cruzó por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días de 2.663$, lo que llevó a los compradores a empujar los precios al contado del XAU/USD más alto.

En ese entorno, si los precios del oro superan los 2.750$, el máximo histórico en 2.790$ es el siguiente. Una ruptura de este último expondrá la cifra de 2.800$ y allanará el camino para probar los 3.000$, que Goldman Sachs ve como la próxima gran resistencia.

Por otro lado, si el XAU/USD cae por debajo de 2.700$, el metal sin rendimiento podría comenzar a cotizar dentro del rango de 2.650$-2.700$ a menos que los bajistas rompan el mínimo del 14 de noviembre de 2.536$, seguido de 2.500$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha cambiado a un sesgo alcista, indicando que los compradores están al mando.

• El Peso mexicano ignora los datos de crecimiento positivos ya que la caída de la inflación sugiere tasas de interés más bajas.
• INEGI informa que el crecimiento del PIB del tercer trimestre superó las expectativas y una caída en la inflación de mediados de noviembre, lo que sugiere margen para que Banxico relaje aún más la política.
• Los datos económicos de EE.UU., incluidos los PMI preliminares de S&P Global y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, impulsaron el Dólar estadounidense.

El Peso mexicano retrocede por tercer día consecutivo frente al Dólar estadounidense, aunque los datos económicos sugieren que la economía del país creció en el tercer trimestre mientras la inflación bajó. Sin embargo, los datos positivos de EE.UU. junto con la aversión al riesgo impulsaron al USD/MXN al alza, cotizando en 20.45, ganando un 0.27%.

En México, el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) reveló la lectura final del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2024, que superó las estimaciones en cifras trimestrales y anuales. Al mismo tiempo, la inflación de mediados de noviembre fue inferior a la lectura del mes anterior y a las estimaciones en términos generales y subyacentes, lo que sugiere que el Banco de México (Banxico) podría continuar relajando la política.

La agenda económica de EE.UU. reveló que la actividad empresarial mejoró, según los PMI preliminares de S&P Global para noviembre. Mientras tanto, el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) en noviembre mejoró en comparación con su lectura anterior, mientras que las expectativas de inflación a un año disminuyeron.

Esto y las tensiones geopolíticas apuntalaron al USD/MXN hacia nuevos máximos semanales de 20.55. Cabe destacar que la Cámara de Diputados de México aprobó la disolución de organismos autónomos, lo que, según expertos, pone a México en riesgo de ser excluido del acuerdo de libre comercio T-MEC.

La gobernadora del Banco de México, Victoria Rodríguez Ceja, dijo que están listos para recortar las tasas de interés si la inflación continúa a la baja. Esto ejercería presión a la baja sobre el Peso, que se ha depreciado después de la victoria del ex presidente de EE.UU. Donald Trump, lo que impulsó al Dólar. Desde entonces, la Reserva Federal (Fed) ha adoptado una postura cautelosa sobre la relajación de la política, ya que algunas de las propuestas de Trump ejercen presión al alza sobre la inflación.

Los operadores del mercado monetario se han vuelto más cautelosos sobre los recortes de tasas de la Fed. La herramienta CME FedWatch sugiere que los inversores ven un 56% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre, frente al 59% de hace un día.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano cae mientras aumentan las apuestas por recortes de tasas de Banxico

• La tasa de inflación de mediados de mes en México se moderó a principios de noviembre, aumentando las apuestas de que Banxico relajará la política.
• La inflación general alcanzó el 4.56% interanual, por debajo del 4.69% del mes anterior, después de haber subido en los dos periodos quincenales anteriores. Los economistas esperaban que la inflación se mantuviera sin cambios, según una encuesta de Reuters.
• La inflación subyacente, generalmente vista como un mejor indicador de las tendencias de precios porque excluye los precios volátiles de la energía y los alimentos, se situó por debajo del pronóstico del 3.72% en un 3.58% interanual.
• El PIB de México para el tercer trimestre de 2024 se expandió un 1.1% en el tercer trimestre en comparación con el segundo trimestre y está casi en línea con el aumento del 1.0% esperado por los economistas.
• En términos anuales, la economía se expandió un 1.6% en comparación con el año anterior, más lento que la lectura anterior y ligeramente por encima del 1.5% previsto por los economistas.
• Los PMI de servicios y compuesto de S&P Global de EE.UU. para noviembre se expandieron a 57.0 y 55.3, superando la lectura del mes anterior; el PMI manufacturero mejoró de 48.5 a 48.8, como se esperaba.
• El Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan en noviembre mejoró de 70.5 a 71.8, pero no alcanzó la marca. Las expectativas de inflación a un año disminuyeron del 2.7% al 2.6% como se proyectó.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una reducción de 22 puntos básicos de la Fed para finales de 2024.
• La semana pasada, Moody’s cambió la perspectiva crediticia de México a negativa, mencionando reformas constitucionales que podrían afectar negativamente la fortaleza económica y fiscal de México.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN sube por encima de 20.45

El USD/MXN sigue con un sesgo alcista a pesar de retroceder por debajo de la cifra psicológica de 20.50. Una ruptura de esta última expondrá el máximo del día actual en 20.55, seguido del pico del 12 de noviembre en 20.69. Una vez despejado, la siguiente resistencia sería el máximo anual de 20.80.

Si los vendedores empujan el tipo de cambio por debajo de 20.00, podrían probar la media móvil simple (SMA) de 50 días y el mínimo del 7 de noviembre alrededor de 19.75/78, seguido de la marca de 19.50.

Indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) siguen siendo alcistas a corto y mediano plazo, lo que sugiere que hay más margen para el alza.

El precio del dólar estadounidense sube frente al peso colombiano, marcando un mínimo del día en 4.387,45, encontrando compradores que llevaron la paridad a un máximo de tres días en 4.429,38.

El USD/COP opera al momento de escribir sobre 4.409,14 subiendo un 0.45% en la jornada del viernes.

El peso colombiano cae a mínimos de tres días tras mejora en el PMI de servicios de Estados Unidos

• El PMI de servicios de S&P Global presentó un incremento a 57 puntos en su lectura preliminar de noviembre superando los 55.3 puntos estimados por los analistas.
• En la misma sintonía, el PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU., alcanzó los 48.8 puntos en el mismo periodo situándose en línea con las proyecciones del mercado.
• El sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan registró un decremento a 71.8 puntos desde los 73 puntos alcanzados en su lectura previa.
• El Peso colombiano termina con una racha de cinco sesiones consecutivas al alza mientras el USD/COP alcanza máximos no vistos desde el 19 de noviembre en 4.429,38.

La caída en los precios del Oro subrayada por fuertes liquidaciones de fondos macro se alineó excepcionalmente bien con los patrones históricos en torno a las reducciones asociadas con liquidaciones de fondos macro desde niveles extremos, promediando entre un 7-10% en la última década, señala Daniel Ghali, Estratega Senior de Commodities de TDS.

La acción del precio obliga a los CTAs a volver a una posición de 'máximo largo'

"Sin embargo, la fuerte acción del precio desde entonces fue menos típica — presentando una disminución concurrente en el interés abierto en el Comex Oro, a pesar de pocos cortos direccionales de los gestores de dinero después de contabilizar los EFPs, la continua desinversión de los ETFs en Occidente y en China, junto con un cambio notable en el comportamiento comercial de los operadores de Shanghái en las últimas semanas."

"Ahora esperamos un agotamiento inminente de las compras. La demanda de refugio seguro asociada con el lanzamiento de misiles balísticos de Rusia ha apoyado los precios más de lo que sería el caso de otra manera, pero probablemente tendrá que revertirse a corto plazo. Desde una perspectiva macro, el camino descontado de la Fed ya no es probable que conduzca a una postura de política 'demasiado fácil', lo que sugiere que el interés de los fondos macro probablemente no volverá a niveles extremos."

"La acción del precio finalmente ha sido lo suficientemente fuerte como para obligar a los CTAs a volver a un tamaño de posición de 'máximo largo' efectivo, lo que sugiere que cada señal de tendencia en nuestro radar ya apunta a largo, lo que a su vez limitará la actividad de compra de algoritmos subsecuente. Y, el comercio TINA todavía se está revirtiendo en China, lo que sugiere que la demanda asiática no salvará el día. La configuración para los flujos en la Plata es notablemente superior."

• El Dólar sube un 0.50% en el días frente al Peso chileno, llegando a máximos de cuatro días.
• El PMI de servicios de S&P Global sube a 57 puntos, por encima de las estimaciones del mercado.
• El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cae a 71.8, empeorando las expectativas de los analistas.
• El precio del cobre retrocede un 0.43%, cayendo a mínimos no vistos desde el 18 de noviembre.

El USD/CLP marcó un mínimo del día en 973.50, encontrando compradores agresivos que llevaron el cruce a máximos del 18 de noviembre en 979.07. Actualmente, el USD/CLP cotiza sobre 978.29, ganando un 0.49% diario.

El Peso chileno se deprecia a mínimos de cuatro días tras datos económicos de Estados Unidos

El PMI manufacturero de S&P Global alcanzó los 48.8 puntos en su lectura preliminar de noviembre, en línea con las estimaciones del mercado y superando los 48.5 puntos registrados en octubre. En la misma sintonía, el PMI de servicios Se incrementó a 57 puntos mejorando el resultado previo y estimado de 55 y 55.3, respectivamente.

Por otro lado, el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se ubicó en 71.8, situándose por debajo del 73.7 previsto por el consenso.

Los precios del cobre firman su segundo día consecutivo con pérdidas, cayendo el día de hoy un 0.32%, alcanzando mínimos de 2 días en 4.0911$ por libra.

Los precios del cobre registran su tercera sesión consecutiva a la baja, cayendo un 0.43% el día de hoy, cotizando sobre 4.07$ por libra, alcanzando mínimos de cuatro días.

En medio de este contexto, el Peso chileno pierde tracción en la jornada del viernes mientras el USD/CLP llega a máximos de cuatro días en 979.07.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El USD/CLP reaccionó al alza en un soporte de corto plazo dado por el mínimo del 20 de noviembre en 969.88. La siguiente zona de soporte clave la observamos en 940.90, mínimo del 24 de octubre, cercano al retroceso del 50% de Fibonacci. Al norte, la zona de resistencia importante está en 989.15, punto pivote del 14 de noviembre. El índice de fuerza relativa se encuentra al 63.24, por encima de la línea media de 50, favoreciendo en el corto plazo a los compradores.

Gráfico diario del USD/CLP

El precio del Oro también ha recuperado más de la mitad de sus pérdidas desde finales de octubre y vuelve a cotizar a 2.700$ por onza troy, señala la analista de materias primas de Commerzbank, Barbara Lambrecht.

Los metales del grupo del platino son más baratos que a principios de año

"En vista de la amenaza de una escalada en la guerra en Ucrania, el Oro está en demanda como refugio seguro. Esto también se muestra por las entradas en los ETF en los últimos días. El precio de la Plata ha subido significativamente este año a raíz del precio del Oro y también cotiza casi un 30% más alto que a principios de año."

"El panorama es diferente para los metales del grupo del platino, que son más baratos que a principios de año. Esta es otra razón por la que tienen potencial de recuperación para el próximo año. En nuestra opinión, el precio del Platino en particular debería subir significativamente, ya que es probable que el mercado esté en déficit por tercer año consecutivo en 2025."

"Esto probablemente será confirmado por el Consejo Mundial de Inversiones en Platino, que presentará una previsión inicial para 2025 en su informe trimestral el próximo martes. En su perspectiva a cinco años a medio plazo de septiembre, el WPIC había asumido que la oferta aumentaría después de disminuir en los dos años anteriores. Sin embargo, no se espera que el aumento sea suficiente para cerrar la brecha, ya que la demanda también aumentará ligeramente."

La Autoridad Federal de Aduanas de Suiza publicó datos sobre las exportaciones de Oro en octubre esta semana, señala Carsten Fritsch, analista de commodities de Commerzbank.

La demanda de Oro en los países occidentales está aumentando

"Estos revelaron tendencias muy diferentes. Las entregas a China fueron significativamente más débiles con solo 5 toneladas. Prácticamente no se exportó Oro a Hong Kong. Por otro lado, hubo un aumento en las exportaciones a India. Sin embargo, el nivel en octubre seguía siendo comparativamente bajo con 11,7 toneladas. Se entregó un poco más de Oro a EE.UU. que en el mes anterior."

"Sin embargo, los ingresos de 30 toneladas en los ETFs de Oro cotizados en EE.UU. reportados por el Consejo Mundial del Oro (WGC) en octubre habrían sugerido una cifra más alta que las 9,4 toneladas reportadas. Muy sorprendente es el fuerte aumento en las exportaciones de Oro suizo al Reino Unido a 31,9 toneladas, aunque los ETFs de Oro cotizados allí registraron salidas en octubre según el WGC."

"En general, se confirma la imagen de una demanda de Oro moderada en Asia, mientras que la demanda de Oro en los países occidentales está aumentando."

La OFAC de EE.UU. anunció ayer sanciones adicionales a Rusia, incluyendo a bancos sistémicos que hasta ahora habían estado exentos debido al comercio de energía. El tipo de cambio del Rublo se ha depreciado notablemente en los últimos días. En total, alrededor de cincuenta bancos rusos con conexiones al sistema financiero global, y quince funcionarios fueron añadidos a la lista de sancionados, señala el analista de FX de Commerzbank, Tatha Ghose.

El tipo de cambio del Rublo se deprecia notablemente

"El movimiento puede ser visto como la combinación de actos ‘salientes’ de la administración Biden para asegurar políticas en su lugar que están más cerca de su propia ideología (y que podrían haberse vuelto improbables bajo la próxima administración) – y alguna escalada práctica en vista de la escalada militar que está teniendo lugar en el campo de batalla (uso de nuevos misiles)."

"En esta etapa, los tipos de cambio USD/RUB y EUR/RUB no responden mucho a las noticias de sanciones externas, ni a las noticias internas sobre subidas de tasas del banco central. Esto se debe a que los flujos de capital no pueden ocurrir en monedas fuertes en respuesta a tales eventos. Sin embargo, en la medida en que aún existe un vínculo fundamental débil a través del comercio de energía y materias primas, el tipo de cambio del Rublo se ha depreciado notablemente durante esta última semana a medida que la situación se ha intensificado."

"Esto no sería tan obvio al mirar solo el cruce del dólar estadounidense, porque el dólar en sí mismo ha ganado tan fuertemente contra las monedas de mercados emergentes. Pero se vuelve obvio al mirar el EUR/RUB que también ha estado subiendo desde mediados de noviembre."

• El precio de la plata se dispara hasta cerca de 31,40 $ debido a las crecientes tensiones geopolíticas.
• Rusia advirtió al Reino Unido sobre el uso de misiles balísticos intercontinentales con un alcance de varios miles de kilómetros.
• Los operadores se inclinan hacia la opción de un recorte de tasas de interés por parte de la Fed en diciembre.

El precio de la plata (XAG/USD) se esfuerza por establecerse por encima de 31,00 $ en la sesión europea del viernes. El metal blanco se dispara hasta cerca de 31,40 $ ya que la demanda de apuestas de refugio seguro se ha fortalecido después de que Rusia lanzara misiles balísticos intercontinentales con un alcance de varios miles de kilómetros sobre las instalaciones de defensa de Ucrania en Dnipro.

El movimiento pareció una represalia dado que Ucrania utilizó armas ATACMS suministradas por Estados Unidos (EE.UU.) y el Reino Unido (UK) proporcionó misiles storm shadow para atacar en profundidad en Rusia durante la semana.

El presidente ruso Vladimir Putin también advirtió al Reino Unido sobre el uso del mismo misil balístico que su instalación de defensa utilizó contra Ucrania, informó PA Media. Putin declaró que su nación tiene derecho a usar armas contra aquellos países que suministran armas a Ucrania.

En respuesta a eso, el portavoz del primer ministro del Reino Unido, Keir Starmer, dijo: "Solo sirve para fortalecer nuestra determinación y asegurar que Ucrania tenga lo que necesita para actuar en defensa propia contra la invasión imprudente e ilegal de Rusia."

El escenario de incertidumbre geopolítica creciente mejora la demanda de activos de refugio seguro, como la plata.

Aparte de la plata, el atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense (USD) también se ha fortalecido. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, registra un nuevo máximo de dos años en 108.00.

Mientras tanto, los inversores buscan nuevas pistas sobre la probable acción de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de diciembre. Según la herramienta CME FedWatch, hay un 56% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) a 4,25%-4,50%.

Análisis técnico de la plata

El precio de la plata realiza un movimiento de reversión media hasta cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días alrededor de 31,40 $ después de caer cerca de 29,70 $. El metal blanco se debilitó después de la ruptura del soporte horizontal trazado desde el máximo del 21 de mayo de 32,50 $.

La línea de tendencia ascendente desde el mínimo del 29 de febrero de 22,30 $ actuará como soporte clave para el precio de la plata alrededor de 29,50 $.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila en el rango de 40.00-60.00, lo que sugiere una tendencia lateral.

Plata gráfico diario

• El Oro se recupera por quinto día consecutivo el viernes debido al aumento de la demanda de refugio seguro por las amenazas de Rusia. 
• Los vientos en contra para el metal precioso pueden provenir de las cambiantes expectativas de tasas de interés en EE.UU. y el fuerte desempeño del Dólar estadounidense.
• Técnicamente, el XAU/USD extiende sus ganancias, cumpliendo con la promesa del patrón alcista de velas japonesas Tres Soldados Blancos.  

El Oro (XAU/USD) se recupera por quinto día consecutivo, logrando una serie de velas diarias verdes durante la semana hasta ahora. El metal precioso sube nuevamente por encima de 2.700$ durante la sesión europea del viernes, ya que las crecientes tensiones entre Rusia y Ucrania impulsan los flujos de refugio seguro hacia el Oro. 

Dicho esto, el metal amarillo podría ver sus ganancias limitadas por un Dólar estadounidense (USD) más fuerte, que continúa subiendo debido a las elevadas expectativas de inflación en EE.UU., la anticipación de que el gobierno de Trump implemente políticas favorables al Dólar en enero y un robusto mercado laboral en EE.UU.

El Oro sube mientras Rusia amenaza al Reino Unido

El Oro se está recuperando debido al aumento de los flujos de refugio seguro después de que el embajador ruso en el Reino Unido, Andrey Kelin, dijera a Sky News que el Reino Unido ahora era un objetivo legítimo para los ataques con misiles rusos después de permitir que Ucrania usara sus misiles Storm Shadow de fabricación británica en territorio ruso. 

Los comentarios marcan una escalada en el conflicto y se producen después de que Rusia utilizara misiles balísticos intercontinentales en un ataque a la ciudad ucraniana de Dnipro. Esto fue una represalia por un ataque de Ucrania a objetivos rusos en la región de Kursk, utilizando misiles de largo alcance de fabricación británica. Esto sigue a la decisión del presidente de EE.UU., Biden, de permitir que Ucrania use sus misiles ATACMS (Sistema de Misiles Tácticos del Ejército) de fabricación estadounidense contra objetivos en suelo ruso.

El Oro enfrenta vientos en contra del USD y la Fed

El Oro podría enfrentar vientos en contra a medida que el Dólar estadounidense sube el viernes, dado que el metal precioso se cotiza y comercia principalmente en USD, por lo que un Dólar más fuerte tiende a bajar el precio del Oro. 

El movimiento se produce a medida que las expectativas de tasas de interés en EE.UU. continúan suavizándose. Aunque anteriormente se esperaba que las tasas de interés cayeran drásticamente hacia fin de año, la trayectoria descendente pronosticada ahora es más suave. La perspectiva de que las tasas de interés se mantengan relativamente elevadas es negativa para el Oro porque aumenta el costo de oportunidad de mantener el metal precioso. 

El cambio se produce en parte después de que los datos de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. del jueves revelaran que 213.000 personas solicitaron beneficios por desempleo en EE.UU. en la semana que finalizó el 15 de noviembre, en comparación con las 220.000 esperadas. 

Dado que uno de los mandatos gemelos de la Fed es fomentar el pleno empleo, los datos sugieren menos urgencia para bajar las tasas de interés para estimular la creación de empleo. 

Aún así, los datos de solicitudes no fueron del todo positivos, ya que las solicitudes continuadas en la semana que finalizó el 8 de noviembre aumentaron a 1.908 millones, por encima de los 1.870 millones esperados y la cifra anterior.  

También está afectando la demanda de Oro la competencia del Bitcoin (BTC), que está subiendo a poco menos del nivel de 100.000$. 

Un aumento en las entradas de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin en noviembre – los ETF permiten a los inversores poseer acciones que siguen el precio del BTC en lugar de poseer el activo en sí – ha coincidido con un aumento similar en las salidas de los ETF de Oro, según Bloomberg News. Esto sugiere que el Oro está sufriendo como consecuencia del mejor desempeño del Bitcoin. 

Análisis Técnico: XAU/USD sigue subiendo 

El Oro extiende su marcha al alza el viernes, cumpliendo con la promesa del patrón alcista de velas japonesas "Tres Soldados Blancos" (rectángulo verde en el gráfico a continuación) que formó mientras rebotaba desde los mínimos de la semana pasada. 

Gráfico Diario del XAU/USD

El movimiento al alza está respaldado por el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) (azul) cruzando por encima de su línea de señal roja en una base intradía. Sin embargo, para dar una señal adecuada, el cruce debe mantenerse hasta el cierre del día.

La tendencia a corto plazo del metal precioso es alcista, y dado el dicho de que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación al alza. El Oro ya ha superado el primer objetivo al alza en 2.686$, el máximo del 26 de septiembre, y ahora se prepara para encontrar resistencia en el próximo nivel clave de 2.710$ en el máximo del 8 de noviembre. 

Una ruptura por encima de 2.710$ sería una señal muy alcista, ya que potencialmente consolidaría la tendencia a medio plazo como alcista. Esto significaría que las tres principales tendencias – a corto, medio y largo plazo – estarían en ascenso, dando luz verde a una continuación al alza.

Sin embargo, hasta que se rompa el nivel, el metal precioso aún podría estar en una tendencia bajista a medio plazo, manteniendo vivos los riesgos a la baja para la perspectiva. 

El Dólar estadounidense (USD) se mantiene mejor ofertado durante la noche. El DXY estaba por última vez por encima de 107, señalan los analistas de FX de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong.

Impulso alcista leve en el gráfico diario se mantiene intacto

"La escalada de las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania fue uno de los principales impulsores. En otros lugares, los datos de EE.UU. fueron mixtos, ya que las ventas de viviendas existentes y las solicitudes de subsidio por desempleo fueron mejores de lo esperado, mientras que la perspectiva empresarial de la Fed de Filadelfia se desplomó. En cuanto a las declaraciones de la Fed, Goolsbee dijo que ve las tasas de interés moviéndose 'bastante más bajas' durante el próximo año."

"El impulso alcista leve en el gráfico diario se mantiene intacto mientras que el RSI subió. Se observó una divergencia bajista en el MACD diario. Aún no descartamos el riesgo de un retroceso técnico a la baja. Resistencia en 107.40 (máximo de 2023). Soporte en 106.20, 105.60 (76.4% fibo) y niveles de 104.50/60 (21DMA, retroceso de Fibonacci del 61.8% del máximo de 2023 al mínimo de 2024)."

Para el día de hoy, observe los PMIs preliminares, los datos de sentimiento de la Universidad de Michigan (mañana) antes del PCE subyacente (el próximo miércoles). Impresiones más firmes pueden añadir fuerza al USD, mientras que impresiones más suaves deberían mantener a raya a los alcistas del USD."

Los precios de la Plata (XAG/USD) subieron el viernes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 31,17 $ por onza troy, un 1,22% más que los 30,79 $ que costaba el jueves.

Los precios de la Plata han aumentado un 30,99% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 86,48 el viernes, por debajo de 86,76 el jueves.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• La actividad empresarial en el sector privado de la Eurozona se contrajo a principios de noviembre.
• El EUR/USD cotiza en su nivel más débil en casi dos años por debajo de 1.0450.

La actividad empresarial en el sector privado de la Eurozona se contrajo a principios de noviembre, con el Índice de Gerentes de Compras (PMI) Compuesto preliminar de HCOB cayendo a 48.1 desde 50 en octubre. Esta lectura estuvo por debajo de la expectativa del mercado de 50.

En el mismo período, el PMI Manufacturero de HCOB bajó a 45.2 desde 46, mientras que el PMI de Servicios cayó en el territorio de contracción a 49.2 desde 51.6.

Al evaluar los resultados del informe, "el sector manufacturero de la Eurozona se está hundiendo más en la recesión, y ahora el sector de servicios está comenzando a tener dificultades después de dos meses de crecimiento marginal," señaló el Dr. Cyrus de la Rubia, Economista Jefe en el Banco Comercial de Hamburgo. "Realmente no es una sorpresa, dado el lío político en las mayores economías de la Eurozona últimamente: el gobierno de Francia está en terreno inestable, y Alemania se dirige a elecciones anticipadas. Añadiendo la elección de Donald Trump como presidente de EE.UU., no es de extrañar que la economía esté enfrentando desafíos. Las empresas están navegando a la vista."

Reacción del mercado

El Euro se vio sometido a una renovada presión de venta después de este informe. Al momento de la publicación, el EUR/USD cotizaba en su nivel más débil en casi dos años por debajo de 1.0450.

• Es probable que los PMI preliminares de S&P Global para noviembre muestren poca variación respecto a las lecturas finales de octubre.
• Los mercados están indecisos sobre si la Reserva Federal reducirá nuevamente la tasa de política en diciembre. 
• El EUR/USD sigue siendo técnicamente bajista antes de los datos del PMI. 

S&P Global publicará las estimaciones preliminares de los Índices de Gerentes de Compras (PMI) de Estados Unidos (EE.UU.) para noviembre el viernes. Los índices son el resultado de encuestas a los altos ejecutivos del sector privado. Están destinados a indicar la salud general de la economía, proporcionando información sobre los principales impulsores económicos como el PIB, la inflación, las exportaciones, la utilización de la capacidad, el empleo y los inventarios.

S&P Global publica tres índices: el PMI manufacturero, el PMI de servicios y el PMI compuesto, que es un promedio ponderado de los dos sectores. Lecturas por encima de 50 indican que la actividad económica en el sector privado está en expansión, mientras que cifras por debajo de 50 representan contracción. Estos índices se publican cada mes antes que otras cifras oficiales, convirtiéndose en un indicador líder clave del estado de la economía.

En octubre, el PMI compuesto de S&P Global llegó a 54.1, lo que sugiere que el sector privado continuó creciendo a un ritmo saludable. "La encuesta preliminar del PMI de EE.UU. de octubre señaló un nuevo aumento sólido en la actividad empresarial, marcando un comienzo robusto para el cuarto trimestre", dijo S&P Global en el comunicado de prensa. "El crecimiento fue impulsado únicamente por el sector servicios, sin embargo, la producción manufacturera se contrajo por tercer mes consecutivo. Mientras tanto, el empleo cayó ligeramente por tercer mes consecutivo en medio de la incertidumbre antes de las elecciones presidenciales."

¿Qué podemos esperar del próximo informe PMI de S&P Global?

Los inversores prevén que el PMI manufacturero preliminar mejore ligeramente a 48.8 en noviembre desde 48.5 y esperan que el PMI de servicios suba a 55.3 desde 55. 

Un mal desempeño del sector manufacturero no sería una sorpresa, y el aumento esperado probablemente neutralizaría las preocupaciones, particularmente si el PMI de servicios sigue indicando una sólida expansión en el sector.

Los participantes del mercado examinarán detenidamente los comentarios sobre la inflación y el empleo en las encuestas. Tras las cautelosas declaraciones del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, sobre una mayor flexibilización de la política, los mercados redujeron las expectativas de otra reducción de tasas en diciembre. Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la última reunión de política del año actualmente se sitúa en alrededor del 55%, por debajo del más del 70% a principios de la semana pasada.

Powell argumentó que no necesitan apresurarse para bajar las tasas de interés, citando el crecimiento económico en curso, un mercado laboral sólido y una inflación que sigue por encima del objetivo del 2%. "Si los datos nos permiten ir más despacio, eso es lo inteligente", añadió. 

En caso de que el PMI de servicios inesperadamente se sitúe por debajo de 50, la reacción inmediata probablemente desencadenará una venta del Dólar estadounidense (USD). Por otro lado, el USD podría fortalecerse frente a sus rivales si el PMI de servicios se mantiene cerca del consenso del mercado y el PMI manufacturero sube al territorio de expansión por encima de 50.

Los inversores podrían ver una mayor probabilidad de una pausa en la política de la Fed en diciembre si las encuestas del PMI destacan un aumento de la inflación de los insumos en el sector servicios, junto con condiciones favorables en el mercado laboral. Por el contrario, una menor presión sobre los precios y la falta de crecimiento en las nóminas del sector privado podrían reavivar el optimismo sobre una mayor flexibilización de la política y afectar al USD.

¿Cuándo se publicarán los PMI preliminares de S&P Global de EE.UU. de octubre y cómo podrían afectar al EUR/USD?

El informe de los PMI manufacturero, de servicios y compuesto de S&P Global se publicará el viernes a las 14:45 GMT y se espera que muestre que la producción manufacturera sigue en problemas mientras que el sector servicios sigue siendo el más fuerte.

Antes de la publicación, Eren Sengezer, Analista Principal de la Sesión Europea en FXStreet, comparte una breve visión técnica del EUR/USD:

"La perspectiva técnica a corto plazo para el EUR/USD sigue siendo bajista. El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario se mantiene bien por debajo de 40, mientras se mantiene ligeramente por encima de 30, lo que sugiere que el par tiene más espacio a la baja antes de volverse técnicamente sobrevendido."

"Si el EUR/USD cierra la semana por debajo de 1.0500 (nivel redondo) y confirma ese nivel como resistencia, los vendedores técnicos podrían seguir interesados. En este caso, 1.0450 (mínimo de octubre de 2023) podría ser visto como el próximo soporte antes de 1.0350 (mínimo de mayo de 2022). Mirando al norte, la primera resistencia podría ubicarse en 1.0600 (nivel estático, nivel redondo) antes de la media móvil simple (SMA) de 20 días en 1.0700."

Esto es lo que necesitas saber el viernes 22 de noviembre:

Tras una sesión europea tranquila, el Dólar estadounidense (USD) recuperó su fuerza en la segunda mitad del día el jueves y continuó subiendo a primera hora del viernes, alcanzando su nivel más alto desde octubre de 2023 por encima de 107.00. S&P Global publicará los datos preliminares de noviembre del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura y servicios para Alemania, la Eurozona y el Reino Unido.

Los datos de EE.UU. mostraron el jueves que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo semanales disminuyeron a 213.000 desde 219.000. Mientras tanto, las Ventas de Viviendas Existentes aumentaron un 3,4% mensual en octubre. Además de estos datos optimistas, los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) apoyaron aún más al USD durante las horas de negociación en EE.UU. En la mañana europea del viernes, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. cotizan ligeramente a la baja, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se mantiene estable en torno al 4,4%.

En la sesión asiática del viernes, la Oficina de Estadísticas de Japón anunció que el Índice de Precios al Consumo (IPC) Nacional subió un 2,3% anual en octubre, por debajo del 2,5% en septiembre. Mientras tanto, Reuters informó que Japón está preparando un nuevo paquete de estímulo valorado en 13,9 billones de yenes (89,7 mil millones $), con el objetivo de mitigar la presión financiera sobre los hogares causada por el aumento de los precios. Después de perder más del 0,5% el jueves, el USD/JPY sube a primera hora del viernes y se vio por última vez cotizando cerca de 155.00.

El EUR/USD giró a la baja en la sesión americana del jueves y rompió por debajo de 1.0500. El par lucha por lograr un rebote a primera hora del viernes y cotiza en torno a 1.0470.

El GBP/USD perdió un 0,5% el jueves y extendió su caída durante las horas de negociación asiáticas del viernes. Al momento de la publicación, el par cotizaba en su nivel más débil desde mayo por debajo de 1.2600.

Los datos de Australia mostraron que el PMI compuesto de Judo Bank descendió a 49.4 en la estimación preliminar de noviembre desde 50.2 en octubre. El AUD/USD se vio sometido a una modesta presión bajista tras estos datos y se vio por última vez cotizando ligeramente por debajo de 0.6500, donde bajó un 0,3% en el día.

El Oro extendió su rally semanal y cerró el cuarto día consecutivo en territorio positivo el jueves. El XAU/USD mantiene su impulso alcista en la mañana europea del viernes y continúa avanzando hacia 2.700 $.

Los precios del Oro subieron en India el viernes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.293,89 Rupias Indias (INR) por gramo, en comparación con los 7.257,32 INR que costaba el jueves.

El precio del Oro aumentó a 85.074,45 INR por tola desde los 84.647,97 INR por tola del día anterior.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio del Oro sube por quinto día consecutivo y toca un máximo de casi dos semanas el viernes.
• El empeoramiento del conflicto entre Rusia y Ucrania sigue impulsando los flujos de refugio hacia el XAU/USD.
• Las expectativas de una Fed menos moderada, los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y un USD alcista no impiden la subida.

El precio del Oro (XAU/USD) prolonga su tendencia alcista por quinto día consecutivo el viernes y sube a un máximo de casi dos semanas, alrededor del área de 2.690-2.691 $ durante la sesión asiática. Las crecientes tensiones entre Rusia y Ucrania obligan a los inversores a refugiarse en activos tradicionales de refugio seguro y resultan ser un factor clave que respalda el metal precioso. La materia prima, que se considera una cobertura contra la inflación, obtiene un soporte adicional de las expectativas de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, podrían reavivar las presiones inflacionarias. 

Los alcistas del XAU/USD, por su parte, no parecen verse afectados por una extensión del rally del Dólar estadounidense (USD) posterior a las elecciones de EE.UU. a su nivel más alto desde octubre de 2023. Mientras tanto, las especulaciones de que una inflación persistentemente alta podría limitar el margen de la Reserva Federal (Fed) para relajar la política monetaria siguen siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., aunque no impiden el impulso positivo continuo del precio del Oro. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de un movimiento de apreciación a corto plazo para la materia prima, que sigue en camino de registrar fuertes ganancias semanales y romper una racha de tres semanas de pérdidas. 

El precio del Oro sigue atrayendo flujos de refugio por quinto día consecutivo ante el aumento de los riesgos geopolíticos

• Las crecientes tensiones entre Rusia y Ucrania siguen impulsando los flujos de refugio y ayudan al precio del Oro a subir por quinto día consecutivo el viernes, a pesar de un Dólar estadounidense alcista.
• El Índice del USD, que sigue el valor del billete verde frente a una cesta de divisas, avanzó a su nivel más alto desde octubre de 2023 en medio de expectativas de una Reserva Federal menos moderada. 
• Los inversores siguen preocupados de que las políticas del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, puedan reavivar la inflación y obligar a la Fed a tomar un curso más lento en su camino de recorte de tasas.
• Una serie de miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, advirtieron recientemente sobre los choques inflacionarios y alertaron sobre una mayor relajación de la política monetaria.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores están valorando alrededor de un 55% de posibilidades de que la Fed reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos en diciembre. 
• Mientras tanto, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que la inflación está en camino de bajar al 2% y que podría tener sentido ralentizar el ritmo de los recortes de tasas de interés.
• A esto se suma que el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, señaló que el mercado laboral está equilibrado y no está ejerciendo ninguna presión al alza sobre la inflación.
• En el frente de los datos económicos, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. cayeron en 6.000 la semana pasada, a 213.000, o un mínimo de siete meses frente a las expectativas de una lectura de 220.000.
• Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. se recuperaron bruscamente después de la caída de septiembre al nivel más bajo desde octubre de 2010 y registraron la primera ganancia anual desde mediados de 2021 en octubre.
• El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia indicó que la actividad manufacturera en la región de Filadelfia se contrajo inesperadamente en noviembre y cayó a -5.5 desde +10.3.
• La publicación preliminar de los PMIs del viernes se buscará para obtener una nueva visión sobre la salud de la economía global, lo que, a su vez, debería proporcionar un nuevo impulso al XAU/USD. 

El precio del Oro parece listo para subir más, la ruptura del jueves por encima de la confluencia de 2.665 $ en juego

La ruptura nocturna por encima de la confluencia de 2.665 $ – que comprende el nivel de retroceso del 50% del reciente retroceso desde el pico histórico y la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas – se vio como un desencadenante clave para los alcistas. A esto se suman los indicadores técnicos en el gráfico diario que han comenzado nuevamente a ganar tracción positiva y apoyan las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional para el precio del Oro. Por lo tanto, una fuerza sostenida más allá de la marca de 2.700 $, hacia la zona de oferta de 2.710-2.711 $, parece una posibilidad distinta. La aceptación por encima de dichas barreras reafirmará el sesgo positivo y elevará el XAU/USD hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la región de 2.736-2.737 $.

Por otro lado, el punto de ruptura de la confluencia de 2.665 $ podría ahora proteger la caída inmediata antes del área de 2.635-2.634 $, o el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%. Esto es seguido por el soporte intermedio de 2.622-2.620 $ y la cifra redonda de 2.600 $. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría hacer que el precio del Oro sea vulnerable a acelerar la caída hacia la SMA de 100 días, alrededor de la región de 2.560 $, en ruta hacia el mínimo de la semana pasada, alrededor del área de 2.537-2.536 $. El fracaso en defender dichos niveles de soporte cambiará el sesgo a favor de los bajistas y preparará el escenario para pérdidas más profundas.

• El precio de la Plata gana terreno debido a los flujos de refugio seguro en medio del creciente conflicto entre Rusia y Ucrania.
• El presidente ruso Vladimir Putin advirtió que el conflicto en Ucrania está escalando hacia una confrontación global.
• La Plata, que no genera intereses, puede enfrentar desafíos debido al mayor coste de oportunidad asociado con tasas de interés más altas.

El precio de la Plata (XAG/USD) recupera sus pérdidas recientes, cotizando alrededor de 31,00 $ por onza troy durante las horas asiáticas del viernes. Los precios de los activos de refugio seguro como la Plata ganaron terreno debido a la situación escalada en la guerra entre Rusia y Ucrania.

El presidente ruso Vladimir Putin advirtió el jueves que el conflicto en Ucrania está escalando hacia una confrontación global, citando el uso de armas suministradas por EE.UU. y Reino Unido por parte de Ucrania para atacar a Rusia, según Reuters.

Putin declaró que Rusia había respondido desplegando un nuevo misil balístico hipersónico de medio alcance contra una instalación militar ucraniana, con posibles ataques adicionales. Añadió que los civiles recibirían advertencias antes de cualquier ataque futuro que involucrara estas armas.

Mientras tanto, los operadores de commodities continuaron evaluando las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) tras la inesperada caída en las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. Las solicitudes cayeron a 213.000 en la semana que finalizó el 15 de noviembre, desde un revisado 219.000 (anteriormente 217.000) en la semana anterior y por debajo del pronóstico de 220.000. Este desarrollo ha alimentado la especulación sobre un ritmo más lento de recortes de tasas de la Fed.

Los operadores de futuros ahora ven una probabilidad del 57,8% de que la Reserva Federal recorte las tasas en un cuarto de punto, frente al 72,2% de la semana pasada, según datos de la herramienta CME FedWatch. La Plata, que no genera intereses, puede enfrentar desafíos debido al mayor coste de oportunidad asociado con tasas de interés más altas.

Sin embargo, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, comentó el jueves que la inflación está en camino de alcanzar el 2%. Goolsbee señaló que durante el próximo año, es probable que las tasas de interés sean significativamente más bajas que sus niveles actuales. También sugirió que podría ser prudente ralentizar el ritmo de los recortes de tasas a medida que la Fed se acerque a un nivel de tasa neutral.

• El Dólar australiano se mantiene sólido ya que el PMI indica un panorama económico mixto.
• La actividad manufacturera de Judo Bank Australia mejoró en noviembre pero se mantuvo en contracción, mientras que la actividad de servicios cayó en territorio negativo.
• El Índice del Dólar estadounidense alcanzó su nuevo máximo anual de 107.15 después de que se publicaran las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. el jueves.

El Dólar australiano (AUD) continúa fortaleciéndose frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los datos mixtos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Judo Bank de Australia el viernes. El AUD también se beneficia de una perspectiva de línea dura por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) respecto a futuras decisiones sobre las tasas de interés. 

El PMI manufacturero de Judo Bank Australia subió a 49.4 en noviembre desde 47.3 en octubre, marcando su décimo mes consecutivo de contracción, aunque la caída se desaceleró a su ritmo más débil en seis meses. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a 49.6 desde 51.0, señalando la primera contracción en la actividad de servicios en diez meses.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el USD frente a una cesta de divisas principales, cotiza cerca de 107.00, justo por debajo de su nuevo máximo anual de 107.15 registrado el jueves. El Dólar estadounidense se fortaleció tras la publicación de los datos de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana anterior.

Los operadores de futuros ahora asignan una probabilidad del 57,8% a que la Reserva Federal recorte las tasas en un cuarto de punto, una disminución desde aproximadamente el 72,2% de la semana pasada, según datos de la herramienta CME FedWatch.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se aprecia debido a la postura de línea dura del RBA

• Los operadores esperan los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU. y el informe final del Sentimiento del Consumidor de Michigan programados para ser publicados el viernes.
• El Índice Compuesto de Producción del PMI de Judo Bank cayó a 49.4 en noviembre desde 50.2 en octubre, indicando una modesta contracción en la producción del sector privado por segunda vez en tres meses.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. cayeron a 213.000 para la semana que terminó el 15 de noviembre, desde las 219.000 revisadas (anteriormente 217.000) de la semana anterior y por debajo de las 220.000 esperadas.
• El Dólar estadounidense ganó terreno debido a los comentarios cautelosos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Además, las expectativas del mercado sugieren que la próxima administración de Donald Trump impulsará la inflación, ralentizando así la trayectoria de recortes de tasas de la Fed, lo que ofrece soporte al Dólar.
• Una encuesta de Reuters indicó que casi el 90% de los economistas (94 de 106) anticipan un recorte de 25 puntos básicos en diciembre, bajando la tasa de los fondos federales al 4,25%-4,50%. Los economistas predicen recortes de tasas más moderados en 2025 debido al riesgo de una mayor inflación por las políticas del presidente electo Trump. Se prevé que la tasa de los fondos federales sea del 3,50%-3,75% para finales de 2025, lo que es 50 puntos básicos más alto que la proyección del mes pasado.
• Las actas de la reunión de noviembre del Banco de la Reserva de Australia indicaron que el consejo del banco central sigue vigilante ante la posibilidad de una mayor inflación, subrayando la importancia de mantener una política monetaria restrictiva. Aunque los miembros del consejo señalaron que no hay una "necesidad inmediata" de alterar la tasa de efectivo, mantuvieron abiertas las opciones para futuros ajustes, enfatizando que todas las posibilidades siguen sobre la mesa.
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, declaró el miércoles que, aunque son necesarios más recortes de tasas de interés, los responsables de la política monetaria deben proceder con cautela para evitar moverse demasiado rápido o demasiado lento, según Bloomberg. Mientras tanto, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, destacó que la inflación se mantuvo elevada en los últimos meses y subrayó la necesidad de que la Fed proceda con cautela con los recortes de tasas.
• El tesorero australiano, Jim Chalmers, declaró que "la caída de los precios del mineral de hierro y la desaceleración del mercado laboral han afectado los ingresos del gobierno", tras su declaración ministerial sobre la economía el miércoles. Chalmers describió las duras perspectivas fiscales de Australia, citando el debilitamiento de China, un socio comercial clave, y la desaceleración del mercado laboral como factores contribuyentes.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, minimizó la probabilidad de recortes de tasas inminentes, destacando la resistencia de la economía, el robusto mercado laboral y las persistentes presiones inflacionarias. Powell comentó, "La economía no está enviando ninguna señal de que necesitemos apresurarnos a bajar las tasas."

Análisis Técnico: El Dólar australiano prueba la EMA de nueve días por encima de 0.6500

El AUD/USD ronda cerca de 0.6510 el viernes, con un análisis técnico del gráfico diario que apunta a una perspectiva bajista. El par se mantiene dentro de un canal descendente, y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se sitúa por debajo de 50, reforzando el sentimiento negativo.

A la baja, el par AUD/USD podría apuntar al límite inferior del canal descendente en 0.6360, seguido de su mínimo anual de 0.6348, alcanzado el 5 de agosto.

Al alza, el par AUD/USD enfrenta resistencia en la EMA de nueve días de 0.6518 y la EMA de 14 días de 0.6533. Una ruptura por encima de estos niveles podría disminuir el sesgo bajista y allanar el camino para un repunte hacia el máximo de cuatro semanas de 0.6687.

AUD/USD: Gráfico Diario

• El precio del WTI gana impulso hasta cerca de 70.25 en la sesión asiática del viernes. 
• Las preocupaciones por el suministro debido a la escalada de la guerra entre Rusia y Ucrania elevan el precio del WTI. 
• Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. y un USD más fuerte podrían limitar el alza del WTI. 

West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., cotiza alrededor de 70.25 $ el viernes. El precio del WTI se mueve al alza ya que una escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania aumenta el temor a una interrupción del suministro de crudo. 

Los temores de una posible escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania impulsaron el precio del WTI esta semana después de que Ucrania utilizara misiles suministrados por EE.UU. y el Reino Unido en territorio ruso. El jueves, el presidente ruso Vladimir Putin anunció el lanzamiento de un ataque con misiles balísticos hipersónicos de medio alcance contra una instalación militar ucraniana. Putin también advirtió a Occidente que Moscú podría atacar cualquier instalación militar de un país que utilizara armas contra Rusia, según Reuters. "El enfoque del mercado ahora se ha desplazado a preocupaciones crecientes sobre una escalada de la guerra en Ucrania", dijo Ole Hvalbye, analista de commodities en SEB.

Por otro lado, un aumento en los inventarios de crudo de EE.UU. la semana pasada podría afectar al oro negro. El informe semanal de la Administración de Información Energética (EIA) mostró que las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 15 de noviembre aumentaron en 0.545 millones de barriles, en comparación con un aumento de 2.089 millones de barriles en la semana anterior. El consenso del mercado estimaba que las reservas aumentarían en 0.400 millones de barriles. 

Además, la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD) podría limitar el alza del petróleo denominado en USD por el momento, ya que hace que el petróleo sea más caro para los tenedores de otras divisas, lo que puede reducir la demanda. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), una medida del valor del USD frente a una cesta de seis divisas, cotiza actualmente cerca de 107.05 después de alcanzar un nuevo máximo anual de alrededor de 107.15.