Noticias de mercados

• El Oro se mantiene justo por debajo de su precio de apertura, limitado por el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años que sube al 4.272%.
• Los operadores esperan las Nóminas no Agrícolas de EE.UU., el PIB del tercer trimestre y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), que podrían influir en las perspectivas de la política de la Fed.
• Las tensiones políticas y geopolíticas persisten a medida que las encuestas electorales se estrechan; aunque los conflictos de Israel con Irán comienzan a desvanecerse.

El Oro cotizó ligeramente por debajo de su precio de apertura al comienzo de la semana y ha bajado un 0.15%, lastrado por el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense. Los participantes del mercado se preparan para una agenda económica ocupada en Estados Unidos (EE.UU.), ya que los datos serán cruciales con los inversores buscando pistas sobre el camino de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

El XAU/USD cotiza a 2.742$ después de alcanzar un máximo diario de 2.747$. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años continuó subiendo, aumentando tres puntos básicos hasta el 4.272%. Esto ha impedido que los precios del Bullion registren un nuevo máximo histórico por encima de 2.758$, ya que algunos analistas apuntan a la marca de 2.800$ hacia el final del año.

Mientras tanto, los operadores también están atentos a las elecciones estadounidenses del 5 de noviembre. Según el sitio de encuestas FiveThirtyEight, las posibilidades de Trump de ganar las elecciones en EE.UU. han aumentado al 52% en comparación con el 48% de la Vicepresidenta Kamala Harris. A pesar de esto, el candidato demócrata aún mantiene una ligera ventaja en la mayoría de las encuestas nacionales.

Los operadores también esperan una agenda económica ocupada, que incluirá una serie de datos laborales: JOLTS, Cambio de Empleo ADP, Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo y Nóminas no Agrícolas.

Se revelarán otros datos como el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2024, el PMI de Manufactura del ISM y el indicador de inflación preferido de la Fed: el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE).

Aparte de esto, la geopolítica volvió a primer plano durante el fin de semana después de que Israel lanzara misiles contra varios objetivos militares en Irán, evitando instalaciones energéticas y nucleares.

Vale la pena señalar que los funcionarios de la Fed están en modo de silencio mientras se preparan para la reunión del 7-8 de noviembre. Romperán ese período una vez que el presidente Jerome Powell hable en su conferencia de prensa.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro cae antes de una agenda ocupada en EE.UU.

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, está plano en 104.27.
• El martes, la agenda de EE.UU. incluirá el informe de Ofertas de Empleo JOLTS de septiembre, que se espera muestre una caída de 8.04 millones a 7.99 millones.
• Al mismo tiempo, se espera que el Conference Board (CB) publique la lectura de la Confianza del Consumidor de octubre, que probablemente mejorará de 98.7 a 99.3.
• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revelará el miércoles el PIB del tercer trimestre. Las estimaciones sugieren que la economía creció un 3% trimestral, sin cambios en comparación con el segundo trimestre de 2024.
• El modelo GDP Now de la Fed de Atlanta sugiere que la economía creció un 3.3% en el tercer trimestre de 2024.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 49 puntos básicos por parte de la Fed para fin de año.

Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro cae por debajo de 2.750$

La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta sin un patrón de reversión alrededor de los máximos históricos, aunque se ha consolidado dentro del área de 2.700$-2.750$. Una ruptura en la parte superior del rango expondrá inmediatamente el máximo histórico en 2.758$. Una vez superado, el siguiente objetivo sería el área de 2.775$ antes de desafiar los 2.800$.

Por otro lado, si los vendedores intervienen y empujan los precios por debajo de 2.700$, el primer soporte sería el máximo del 26 de septiembre, que se convirtió en soporte en 2.685$, seguido de la media móvil simple (SMA) de 50 días, que se convirtió en soporte en 2.603$.

El momentum sugiere que el metal sin rendimiento podría consolidarse ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alcista pero apunta a la baja. Hasta que el RSI no supere el último pico, el Oro podría haber tenido la oportunidad de imprimir máximos históricos. De lo contrario, tenga cuidado con un retroceso.

El dólar estadounidense se mantuvo en la parte alta del rango a pesar de que los rendimientos en EE.UU. extendieron su rebote a nuevos máximos de varias semanas, todo esto antes de la publicación de datos clave en EE.UU. y la creciente especulación previa a las elecciones del 5 de noviembre en EE.UU.

Esto es lo que necesitas saber el martes 29 de octubre:

El Índice del Dólar DXY alternó ganancias con pérdidas en un rango bastante estrecho cerca de la zona de 104.30, acompañado de rendimientos en alza y un modesto repunte en el complejo de riesgo. Se esperan los resultados avanzados de la Balanza Comercial de Bienes, seguidos por los Inventarios Mayoristas mensuales, el Índice de Precios de Vivienda de la FHFA, la Confianza del Consumidor medida por el Conference Board, las Ofertas de Empleo JOLTs y el informe semanal de la API sobre inventarios de petróleo crudo en EE.UU.

El EUR/USD revirtió algunas de las pérdidas del viernes y logró volver a probar la zona más allá de la figura de 1.0800. La Confianza del Consumidor en Alemania medida por GfK toma el centro del escenario en Europa.

El GBP/USD recuperó una leve tracción alcista gracias al desarrollo de precios inconcluso en el Dólar estadounidense. La Encuesta de Crédito al Consumidor del BoE y la Oferta Monetaria M4 se publicarán junto con las Aprobaciones de Hipotecas y las cifras de Préstamos Hipotecarios. 

El USD/JPY subió a nuevos máximos y revisó niveles justo por debajo de la barrera clave de 154.00. Se publicarán la Tasa de Desempleo y la Relación de Ofertas de Empleo/Solicitudes.

Las preocupaciones incesantes en torno a las medidas de estímulo de China continuaron pesando sobre el AUD/USD, motivando al spot a romper por debajo del soporte clave de 0.6600. Lo siguiente en la agenda en Australia será la publicación del Indicador Mensual del IPC del RBA el 30 de octubre.

Los precios del WTI colapsaron a la zona por debajo de 67.00$ por barril el lunes mientras los operadores evaluaban el ataque de Israel a Irán durante el fin de semana, que evitó las instalaciones nucleares y la industria petrolera del país.

Los precios del Oro retrocedieron después de dos avances diarios consecutivos gracias a la estabilidad del Dólar y el aumento de los rendimientos en EE.UU. en todos los ámbitos. Otra sesión vacilante dejó los precios de la Plata rondando los 33.70$ por onza el lunes.

• El Dow Jones gana 350 puntos, recuperándose de la pérdida de la semana pasada, mientras los inversores anticipan las publicaciones del PIB, Nóminas no Agrícolas y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal.
• Los rendimientos del Tesoro suben con el rendimiento de la nota a 10 años acercándose al 4,30%, en medio de especulaciones de que la Fed podría mantenerse menos moderada de lo anticipado.
• Entre los de mejor desempeño se encuentran 3M (MMM), Goldman Sachs (GS) y McDonald’s (MCD), mientras que Boeing (BA) y Cisco (CSCO) rezagan en el índice.

El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se ha recuperado de la pérdida de 300 puntos del viernes, subiendo más del 0,84% o 350 puntos a pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continuaron subiendo. Los inversores están capitalizando antes de la publicación de datos económicos cruciales de Estados Unidos (EE.UU.) que incluirán la publicación de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB), Nóminas no Agrícolas (NFP) y el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal (Fed) — el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE).

El rendimiento de la nota del Tesoro estadounidense a 10 años se acerca al 4,30%, subiendo más de tres puntos básicos y medio, en medio de especulaciones de que la Fed podría volverse menos moderada de lo esperado. Los inversores están atentos a la publicación de informes de ganancias de cinco de las mega capitalizaciones de los "Siete Magníficos" ya que Alphabet (GOOG), Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT) y Meta (META) podrían agitar el mercado e incrementar la volatilidad en el DJIA.

Apple (AAPL) reveló su último sistema Apple AI, que está disponible como una actualización para algunos productos compatibles con ciertos iPhones, iPads y Macs. El martes, se espera que Alphabet (GOOG) presente sus ganancias después del cierre, seguido por Meta (META) y Microsoft (MSFT) el miércoles.

Noticias del Dow Jones

Veintidós de las 30 empresas listadas en el DJIA están registrando ganancias, lideradas por 3M (MMM), que sube un 4,50% a 130,36 $ por acción. Goldman Sachs (GS) ganó un 1,92% a 522,44 $, y McDonald’s (MCD) ganó un 1,76% a 297,75 $ al momento de escribir.

En la parte inferior del grupo se encuentra Boeing (BA), que se desplomó un 1,69% a 152,40 $. Cisco Systems (CSCO) perdió un 0,74% a 55,33 $, y International Business Machines (IBM) bajó un 0,71% a 213,15 $.

Pronóstico de precios del Dow Jones

El Dow Jones se mantiene contenido dentro de la acción del precio del viernes, formando un "inside day", lo que tiene implicaciones alcistas. Si el DJIA supera el pico del 25 de octubre en 42.596, la próxima parada sería 43.000. Si se supera, nada se interpondría en el camino de los alcistas para desafiar el récord histórico en 43.322.

Por el contrario, para un escenario bajista, el índice debería caer por debajo del mínimo de la semana pasada de 42.043, para que los vendedores puedan empujar al Dow Jones hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días en 41.848.

El impulso sigue siendo alcista como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que acaba de perforar por encima de su línea neutral. Esto sugiere que los compradores compraron la caída y están apuntando a niveles más altos.

Gráfico diario del Dow Jones

• El precio de la Plata se acerca a la resistencia de 34.00$ con impulso positivo, respaldado por el RSI en territorio alcista.
• Una ruptura por encima de 34.00$ podría apuntar al máximo anual de 34.86$, seguido por el pico de octubre de 2012 en 35.40$.
• Los niveles clave de soporte son el mínimo del 25 de octubre en 33.09$ y el mínimo de pivote del 17 de octubre en 31.32$, con una mayor caída hacia la SMA de 50 días en 30.82$.

El precio de la Plata se aferra a las ganancias por encima de 33.50$ pero lucha por superar la marca de 34.00$ en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años a 4.260%. Al momento de escribir, el XAG/USD cotiza en 33.79$, subiendo un 0.30%.

XAG/USD Perspectiva técnica

El metal gris sigue siendo alcista, aunque no ha logrado superar el pico diario del 25 de octubre en 34.01$, abriendo la puerta para completar un patrón de vela ‘bullish harami’.

El impulso sigue siendo positivo, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en territorio alcista y apuntando hacia arriba. Por lo tanto, el XAG/USD podría probar los 34.00$ en el corto plazo.

Si el XAG/USD supera los 34.00$, la siguiente resistencia sería el máximo anual de 34.86$. Una ruptura de este último expondrá el pico de octubre de 2012 en 35.40$.

Por el contrario, si el precio de la Plata extiende sus pérdidas por debajo del mínimo del 25 de octubre de 33.09$, esto podría exponer el mínimo de pivote del 17 de octubre en 31.32$. Con una mayor debilidad, el siguiente soporte del XAG/USD sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 30.82$.

XAG/USD Gráfico diario

• El Peso mexicano presionado a medida que aumentan las posibilidades de Trump en las elecciones de EE.UU.
• Los datos económicos recientes de México muestran una desaceleración continua con débiles ventas minoristas y actividad económica, lo que sugiere posibles recortes de tasas por parte de Banxico.
• El enfoque de esta semana incluye el PIB del tercer trimestre de México, mientras que las publicaciones de datos de EE.UU. incluirán PIB, datos de empleo y cifras de inflación.

El Peso mexicano se deprecia frente al Dólar estadounidense el lunes, extendiendo sus pérdidas más allá de la cifra psicológica de 20.00. El Peso está siendo socavado por los temores de una victoria del ex presidente Donald Trump en las elecciones de EE.UU. el 5 de noviembre, mientras que una serie de datos económicos de México la semana pasada sugiere que la economía se está desacelerando. El USD/MXN cotiza a 19.99, subiendo un 0.21%.

En 2016, Donald Trump ganó las elecciones, lo que impulsó el USD/MXN de 18.60 a 20.90. Sin embargo, eso fue solo la primera etapa. El rally se extendió a 22.00 después de que Trump asumiera el cargo en enero de 2017. Una victoria del ex presidente de EE.UU. implicaría la imposición de aranceles a las importaciones mexicanas y políticas de inmigración restrictivas, lo que podría perjudicar a la moneda mexicana.

El sitio de encuestas FiveThirtyEight muestra que las probabilidades de que Trump gane las elecciones de EE.UU. han aumentado al 52%, frente al 48% de la vicepresidenta Kamala Harris. No obstante, el candidato demócrata sigue ligeramente por delante en la mayoría de las encuestas nacionales.

Bloomberg Economics informó en un análisis realizado el mes pasado que la deuda federal de EE.UU. podría aumentar al 116% del Producto Interior Bruto (PIB) bajo el plan de recorte de impuestos de Trump. Bajo la plataforma de Harris, estaría en un camino hacia el 109%.

Los datos de ventas minoristas y actividad económica de México para agosto fueron más débiles de lo esperado la semana pasada, según el INEGI. Esto, junto con un buen informe de inflación de mediados de mes en octubre, podría abrir la puerta a otro recorte de tasas de interés por parte del Banco de México (Banxico) en la próxima reunión de noviembre.

El mercado de swaps sugiere que Banxico recortará entre 175 y 200 puntos básicos en los próximos 12 meses. Se espera que el banco central de México reduzca las tasas al 10.25% en la próxima reunión.

De cara a la semana, el calendario económico de México incluirá la publicación de las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2024, la confianza empresarial y el PMI manufacturero de S&P Global.

En EE.UU., la agenda económica se espera que revele datos de empleo, el PIB del tercer trimestre de 2024 en su lectura preliminar, el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente y las Nóminas no Agrícolas (NFP).

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano a la defensiva antes de una agenda agitada entre México y EE.UU.

• El PIB de México en el segundo trimestre fue del 0.2% intertrimestral y del 2.1% interanual. Si el PIB del tercer trimestre, en términos trimestrales y anuales, no alcanza esas cifras, podría significar que la economía podría entrar en recesión.
• El martes, la agenda económica de EE.UU. incluirá las ofertas de empleo JOLTS de septiembre, que se espera que caigan de 8.04 millones a 7.99 millones.
• Al mismo tiempo, se espera que el Conference Board (CB) publique la lectura de la confianza del consumidor de octubre, que probablemente mejorará de 98.7 a 99.3.
• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revelará el PIB del tercer trimestre el miércoles. Las estimaciones sugieren que la economía creció un 3% intertrimestral.
• Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 49 puntos básicos por parte de la Fed para fin de año.

Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN se acerca a 20.00

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta a pesar de consolidarse cerca de 19.70/20.00 durante los últimos seis días. El momentum sigue siendo alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). Esto significa que el par podría desafiar los picos anuales a medida que nos acercamos al 5 de noviembre, día de las elecciones en EE.UU.

Si los compradores superan la cifra de 20.00, podrían probar el pico de la semana pasada en 20.09. Con una mayor fortaleza, el USD/MXN podría apuntar hacia el máximo anual en 20.22, antes de los niveles psicológicos clave de 20.50 y 21.00.

Por otro lado, si los vendedores recuperan el mínimo del 18 de octubre en 19.64, esto podría allanar el camino para un desafío a 19.50. El siguiente movimiento sería hacia el mínimo del 4 de octubre en 19.10 antes de probar 19.00.

• El Dólar cae un 0.12% en el día frente al Peso chileno, cotizando dentro del rango operativo de la sesión anterior.
• El cobre pierde un 0.15% el día de hoy, consolidándose en un rango lateral por décima sesión consecutiva.
• El Instituto Nacional de Estadísticas publicará el día de mañana la tasa de desempleo de Chile correspondiente a septiembre.

El USD/CLP estableció un mínimo del día 943.85, donde encontró compradores que llevaron el cruce a un máximo diario en 948.81. Al momento de escribir, el Dólar estadounidense cotiza en 946.78 frente al Peso chileno, perdiendo un 0.12% en la primera parte de la sesión.

El Peso chileno se aprecia marginalmente previo a la tasa de desempleo y la producción industrial de Chile

El Instituto Nacional de Estadísticas de Chile (INE) dará a conocer el martes la tasa de desempleo de septiembre. El consenso de analistas espera que se sitúe en 8 9%, sin cambios respecto al registro del mes anterior. De igual forma, el INE publicará el miércoles la producción industrial de Chile, la cual ha presentado un crecimiento en los últimos tres meses, alcanzando un 5.2% en agosto.

Por otro lado, el cobre cae un 0.15% diario, operando al momento de escribir en 4.3378$, manteniéndose dentro de una consolidación entre los límites 4.3617$ y 4.2666$, máximo del 21 de octubre y mínimo del 17 de octubre, respectivamente.

Niveles técnicos en el USD/CLP

El Peso chileno formó una resistencia de corto plazo dada por el máximo del 21 de octubre en 956.10. La siguiente zona clave de resistencia la observamos en 961.00, punto pivote del 2 de agosto.

A la baja, el soporte más cercano está en 924.33, dado por el mínimo del 11 de octubre. La siguiente área de soporte importante se encuentra en 894.25, punto pivote del 30 de septiembre.  El Índice de Fuerza Relativa está en 59.75, por encima de la línea media de 50, favoreciendo en el corto plazo a los compradores.

Gráfico diario del Peso chileno

El Dólar estadounidense prueba este lunes máximos más altos frente al Peso colombiano por cuarta jornada consecutiva. El USD/COP ha alcanzado un nuevo techo de un año en 4.353,13 tras probar un mínimo diario en 4.321,28.

El USD/COP cotiza al momento de escribir sobre 4.355,73, ganando un 0.69% en el día.

El Peso colombiano se debilita mientras pone el foco en la decisión de las tasas de interés de Colombia

• El gran evento de la semana para el Peso colombiano será la decisión del Banco de la República de Colombia sobre las tasas de interés, que se anunciará el jueves 31 de octubre. En este momento, la tasa está en el 10.25, y se prevé un recorte de 75 puntos básicos hasta el 9.5%.
• El mismo jueves, Colombia publicará su tasa de desempleo de septiembre, después que en agosto se situara en el 9.7%.
• Los datos de empleo estadounidenses, el ADP y las Nóminas no Agrícolas de octubre, también pueden incidir en la valoración del USD/COP.
• Otro factor de volatilidad para el Peso colombiano es la evolución de las encuestas de las elecciones estadounidenses. Por ahora, los porcentajes están muy ajustados, con una ligera inclinanción por Kamala Harris, candidata demócrata, frente a Donald Trump.

• El precio de la Plata enfrenta una presión marginal por debajo de 34.00$ con una serie de datos de EE.UU. en foco.
• Los inversores se centrarán en el mercado laboral de EE.UU. y los datos de crecimiento económico para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
• Las tensiones entre Irán e Israel mantendrán limitada la caída en el precio de la Plata.

El precio de la Plata (XAG/USD) se negocia con cautela por debajo de la resistencia clave de 34.00$ en la sesión norteamericana del lunes. El metal blanco enfrenta una ligera presión mientras los operadores se preparan para una serie de datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) que se publicarán esta semana.

Los inversores prestarán mucha atención a los datos relacionados con el mercado laboral, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) y los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre para obtener nuevas pistas sobre la probable acción de la Reserva Federal (Fed) en cuanto a las tasas de interés en lo que queda del año.

Actualmente, los participantes del mercado financiero esperan que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en ambas reuniones de política en noviembre y diciembre. Con una confianza decente entre los funcionarios de la Fed de que la tendencia desinflacionaria está intacta, el mercado laboral y los datos del PIB serán observados de cerca para entender la magnitud de los riesgos económicos.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, retrocede después de no poder extender su alza por encima de un máximo de casi tres semanas de 104.60. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cotizan lateralmente cerca del 4,23%.

En el frente geopolítico, la guerra entre Israel e Irán continuará manteniendo bien soportado el precio de la Plata. Israel lanzó ataques aéreos sobre la capacidad de fabricación de defensa de Irán durante el fin de semana. Después del ataque, el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu dijo, "Prometimos que responderíamos al ataque iraní, y el sábado atacamos. El ataque en Irán fue preciso y poderoso, logrando todos sus objetivos", informó Home Newsday.

El escenario de tensiones geopolíticas en aumento es favorable para los metales preciosos, como el precio de la Plata, ya que los inversores los consideran una apuesta de refugio seguro.

Análisis técnico de la plata

El precio de la Plata se negocia dentro del rango de negociación del viernes en las horas de negociación norteamericanas del lunes. El metal blanco se esfuerza por volver a visitar un nuevo máximo de más de 12 años cerca de 35.00$. El activo se fortaleció después de romper por encima de la resistencia horizontal trazada desde el máximo del 21 de mayo de 32.50$ en un marco de tiempo diario, que actuará como soporte por ahora. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 32.55$ señala más alzas por delante.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene en el rango de 60.00-80.00, apuntando a un impulso alcista activo.

Plata gráfico diario

• El Oro se debilita después de que la Asociación de Oro de China destaca una caída en el consumo de Oro para joyería. 
• El aumento del precio del Oro se plantea como la principal razón detrás de la reducción de la demanda. 
• El XAU/USD permanece dentro de los límites de un mini rango, consolidándose dentro de una tendencia alcista general.  

El Oro (XAU/USD) cae más de medio punto porcentual para cotizar en los 2.730 $ el lunes, pero permanece dentro de los límites del mini rango de la semana anterior. El metal precioso pierde terreno tras los informes de que la demanda de China, su mayor mercado, se está debilitando. 

El metal precioso, sin embargo, sigue respaldado por los flujos de refugio seguro debido al conflicto en curso en Oriente Medio, que se intensificó durante el fin de semana con el bombardeo de Israel a Irán, aunque el efecto se vio compensado por la decisión de solo atacar instalaciones militares y, crucialmente, no instalaciones de petróleo y nucleares. 

El Oro obtiene un impulso adicional por el aumento de la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones presidenciales de EE.UU. y la tendencia general a la baja de las tasas de interés a nivel mundial, lo que, dado que no paga intereses, mejora la atractividad del metal amarillo para los inversores en comparación con otros activos. 

El Oro cae después de que un informe muestra una demanda china debilitada 

El Oro baja el lunes después de que los datos publicados por la Asociación de Oro de China (CGA) mostraran una caída en la demanda del mayor consumidor de Oro del mundo en los tres primeros trimestres de 2024, en comparación con el mismo período del año anterior. 

El consumo total fue de 742 toneladas entre enero y septiembre, lo que es un 11,18% menos que el mismo período del año pasado.

El consumo de joyería de Oro en China cayó un 27,53%, a 400 toneladas en comparación con el mismo período en 2023, informó la CGA. 

La demanda de lingotes y monedas de Oro, sin embargo, aumentó un 27,14%, a 283 toneladas en comparación con 2023. El Oro utilizado en procesos industriales, por su parte, alcanzó las 59 toneladas, una disminución del 2,78%.

El alto precio del Oro se dio como la principal razón de la caída en la demanda, "En los tres primeros trimestres, el precio del Oro continuó subiendo, y el consumo de joyería de Oro se vio significativamente afectado," dice el informe. 

El comercio en la Bolsa de Oro de Shanghái, sin embargo, aumentó un 47,49% a 46.500 toneladas (23.200 toneladas de un lado), debido a la participación de los operadores en la recuperación. También aumentó el interés en los ETF.

"Las tenencias de ETF de Oro nacionales aumentaron a 91,39 toneladas, un incremento de 29,93 toneladas desde finales de 2023, un aumento del 48,69%," añadió el informe. 

Análisis Técnico: El Oro continúa en una banda lateral

El Oro cotiza en un mini rango entre 2.708 $ y 2.758 $ después de alcanzar el nivel superior y retroceder.

Dicho esto, el metal amarillo está en una tendencia alcista constante en todos los marcos temporales (corto, medio y largo), lo que, dado el principio técnico de que "la tendencia es tu amiga," las probabilidades favorecen más alzas. 

Gráfico de 4 horas del XAU/USD

Una ruptura por encima del límite superior del rango en 2.758 $ ayudaría a confirmar una continuación hasta el próximo nivel objetivo de cifra redonda, que se encuentra en 3.000 $ (número redondo y nivel psicológico). 

• El Peso mexicano se debilita a medida que aumenta la probabilidad de una victoria de Donald Trump en las elecciones. 
• La amenaza de Trump de imponer aranceles a las importaciones mexicanas puede ser difícil de implementar debido a las cadenas de suministro altamente integradas. 
• El USD/MXN inicia un nuevo movimiento al alza siguiendo un patrón alcista 'abc'. 

El Peso mexicano (MXN) baja en sus pares más negociados el lunes, extendiendo la debilidad observada el viernes. El riesgo electoral en EE.UU. es un factor creciente para el Peso, ya que las encuestas muestran una carrera muy reñida por la Casa Blanca. Una victoria del candidato republicano Donald Trump sería negativa para el Peso debido a su dura retórica sobre los aranceles a las importaciones mexicanas. Una mayor debilidad puede deberse al riesgo político interno de México, ya que el gobierno busca imponer una reforma judicial, haciendo que los jueces sean elegibles y limitando la influencia del poder judicial en la restricción del legislativo. 

Los recientes datos macroeconómicos por debajo de lo esperado de México no han ayudado al MXN. La Actividad Económica y las Ventas Minoristas no cumplieron con las expectativas en agosto, y la inflación subyacente anualizada de la primera quincena mostró una mayor disminución en octubre. Esto sugiere una mayor probabilidad de que el Banco de México (Banxico) reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) (0,25%) en su reunión de noviembre. 

Sin embargo, las entradas del carry trade pueden contrarrestar los factores negativos a medida que el Yen japonés (JPY) se debilita debido a que el partido gobernante Liberal Democrático (LDP) perdió su mayoría en las elecciones del fin de semana. 

El Peso mexicano sujeto al riesgo electoral 

El Peso mexicano enfrenta un riesgo considerable debido al resultado cada vez más ambiguo de las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre. 

Cuando Trump ganó las elecciones de 2016, el Peso mexicano se depreció sustancialmente, con el USD/MXN subiendo de 18,60 Pesos mexicanos por Dólar estadounidense (USD) a 20,90 después del resultado. El tipo de cambio subió aún más, a casi 22,00 después de que Trump asumiera el cargo en enero de 2017, según El Financiero.

Trump ahora tiene una probabilidad ligeramente mayor del 52% de ganar en comparación con el 48% de la Vicepresidenta Kamala Harris, según el modelo estadístico del principal sitio web de elecciones de EE.UU. FiveThirtyEight, aunque la candidata demócrata sigue ligeramente por delante en las encuestas. La inconsistencia se debe al sistema del colegio electoral y al mayor peso que tienen algunos estados clave en la decisión del resultado.

La amenaza de aranceles de Trump puede ser difícil de implementar en realidad

El riesgo para el Peso mexicano de una reelección de Trump proviene principalmente de su defensa de imponer aranceles a las importaciones extranjeras. Sin embargo, se estima que el 15% de todas las importaciones de EE.UU. ahora provienen de México, y sus cadenas de suministro están tan entrelazadas que puede ser difícil imponer tales sanciones en la realidad. 

Los ecosistemas de productos en toda América del Norte (NA) ahora están profundamente integrados como resultado del acuerdo de libre comercio NAFTA de 1994 y el más reciente acuerdo USMCA. La mayoría de las importaciones ahora están compuestas por partes de los tres países, lo que dificultaría que Trump les imponga aranceles sin también dañar la economía de EE.UU. 

"Realmente no se puede hablar de un coche fabricado en EE.UU., Canadá o México. Estos autos son realmente norteamericanos (NA)," dice David Eaton, Director de Desarrollo de Negocios en CPKC México. "Las partes y componentes del coche cruzan la frontera miles de veces antes de que se fabrique un coche," dice en una entrevista con David Westin de Bloomberg News. 

"El USMCA dice que el 70% o 75% del contenido o valor de un coche debe cumplir con los requisitos de contenido de NA para obtener tratamiento libre de aranceles," continúa Eaton. 

En lugar de comprar acero laminado de Brasil, los fabricantes de automóviles en México ahora fabrican acero utilizando mineral de hierro de EE.UU. para cumplir con los requisitos del USMCA. Si Trump rompe el acuerdo, no solo dañará a México, sino que también infligirá una herida a EE.UU.

Muchas empresas estadounidenses ya tienen enormes fábricas en México, produciendo productos terminados utilizando materias primas o partes fabricadas en EE.UU. o Canadá. El fabricante de juguetes Mattel, por ejemplo, que posee la marca Barbie, fabrica la mayoría de sus juguetes en México utilizando resina traída desde la Costa del Golfo de EE.UU., según Westin. 

Como tal, el riesgo de los aranceles puede no afectar materialmente el comercio entre México y EE.UU. tanto como se teme, lo que llevaría a una depreciación más modesta del Peso.

Análisis Técnico: USD/MXN comienza un nuevo tramo alcista 

El USD/MXN parece haber comenzado un nuevo tramo al alza después de un leve retroceso. Este tramo es probablemente la "onda c" de un patrón alcista "abc", que comenzó en el mínimo del 14 de octubre. Esta onda probablemente alcanzará el 61,8% de Fibonacci de la longitud de la onda a, dando un objetivo al alza de 20,29. Tal movimiento ganaría confirmación con una ruptura por encima del máximo de la onda b en 20,09.
 

Gráfico Diario del USD/MXN 

El USD/MXN también probablemente esté en una tendencia alcista a corto, mediano y largo plazo y se negocia en un canal ascendente. Dado el dictamen técnico "la tendencia es tu amiga," las probabilidades favorecen una continuación al alza.

Además, la ruptura original por encima de 19,83 (máximo del 1 de octubre) ya ha confirmado un probable movimiento al alza, con un objetivo en las cercanías del máximo del 10 de septiembre en 20,13.

• El precio del petróleo se desploma más del 5% ya que Israel no atacó las instalaciones petroleras en Irán durante el fin de semana.
• Los inversores esperan los datos del PIB del tercer trimestre de la Eurozona y EE.UU. para obtener pistas sobre el estado actual de la salud económica global.
• Trump prometió aumentar los aranceles de importación en un 60% a China.

El West Texas Intermediate (WTI), futuros en NYMEX, cae verticalmente cerca de 67,00 $ en la sesión europea del lunes. El precio del petróleo se debilita significativamente ya que Israel no atacó las instalaciones de petróleo y energía de Irán en su movimiento de represalia, lo que ha disminuido los riesgos de suministro ajustado.

Israel lanzó algunos ataques aéreos sobre las instalaciones de producción de defensa de Irán durante el fin de semana en un intento de debilitar su capacidad de represalia. Después del ataque, el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu dijo, "Prometimos que responderíamos al ataque iraní, y el sábado atacamos. El ataque en Irán fue preciso y poderoso, logrando todos sus objetivos", informó Home Newsday.

En general, el precio del petróleo ha estado bajo presión debido a su vulnerable perspectiva de demanda en medio de crecientes riesgos económicos globales. Para el chequeo de salud económica, los inversores se centrarán en los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de la Eurozona y Estados Unidos (EE.UU.), que se publicarán el miércoles.

Sobre una base anualizada, se estima que la economía de la Eurozona y EE.UU. han crecido un 0,8% y un 3%, respectivamente. El escenario de una tasa de crecimiento inferior a la esperada tendrá un impacto negativo en el precio del petróleo.

Mientras tanto, el precio del petróleo también enfrenta presión por la promesa del ex presidente de EE.UU., Donald Trump, de aumentar los aranceles en un 60% a las importaciones de China si gana las elecciones presidenciales contra la actual vicepresidenta Kamala Harris.

El precio del Oro retrocede el lunes 28 de octubre, según datos de FXStreet.

El precio del Oro se sitúa en estos momentos en 2.524,50€ por onza troy, cayendo un 0.82% en lo que llevamos de día. El XAU/EUR cae hoy lunes tras alcanzar un máximo diario de 2.545,35€ y un mínimo del día en 2.523,26€. El viernes, el precio del Oro en euros cerró en 2.545,35, ganando un 0.74% diario.

En lo que va de año, el precio del Oro ha ganado un 33.96%.

El precio del Oro se actualiza diariamente según las tasas de mercado del par XAU/EUR tomadas en el momento de la publicación.

¿Qué factores han influido en el precio del Oro recientemente?

• Las apuestas por recortes menores de tasas de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían limitar el alza del metal precioso.
• La última encuesta indica una carrera reñida entre la vicepresidenta Kamala Harris y el candidato republicano Donald Trump en medio de preocupaciones por el gasto deficitario tras las elecciones presidenciales de EE.UU. del 5 de noviembre.
• Irán indicó el sábado que no tomaría represalias contra los ataques israelíes a objetivos militares en su territorio si se llega a un acuerdo para un alto el fuego en la Franja de Gaza y el Líbano. 

Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.

Los precios de la Plata (XAG/USD) cayeron el lunes, según datos de FXStreet. La Plata se cotiza a 33,35 $ por onza troy, un 1,05% menos que los 33,70 $ que costaba el viernes.

Los precios de la Plata han aumentado un 40,13% desde el comienzo del año.

La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, se situó en 81,87 el lunes, frente a 81,53 el viernes.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la Plata atrae a los vendedores ya que los recientes datos de EE.UU. refuerzan las probabilidades de recortes nominales de tasas por parte de la Fed.
• El Dólar estadounidense recibe soporte mientras los rendimientos del Tesoro continúan ganando terreno.
• La caída de la Plata podría estar limitada debido a la incertidumbre política en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU.

El precio de la Plata (XAG/USD) está bajo presión ya que el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos del Tesoro continúan su rally, impulsados por los recientes datos económicos robustos de EE.UU. publicados el viernes. El precio de la Plata ronda los 33.50$ por onza troy durante las horas de negociación europeas del lunes.

La Plata denominada en dólares enfrenta desafíos debido a la solidez del Dólar estadounidense (USD) en medio de rendimientos del Tesoro más altos. Un Dólar estadounidense más alto encarece la Plata para los compradores con moneda extranjera. El Índice del Dólar (DXY), que mide el USD frente a seis divisas principales, cotiza cerca de 104.30. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 2 y 10 años están en 4.12% y 4.28%, respectivamente.

La publicación de datos del viernes mostró que el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de EE.UU. subió a 70.5 en octubre desde 68.9, superando las previsiones de 69.0. Además, los Pedidos de Bienes Duraderos disminuyeron un 0.8% mes a mes en septiembre, una caída menor de lo esperado del 1.0%.

La incertidumbre política en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. puede prestar cierto soporte a la Plata. En las últimas tres semanas, los aliados del expresidente Donald Trump enfrentaron al menos 10 reveses legales en estados clave, lo que podría influir en la carrera del 5 de noviembre entre Trump y su oponente demócrata, la vicepresidenta Kamala Harris.

El atractivo de refugio seguro de la Plata puede estar limitado, sin embargo, por la disminución de las tensiones geopolíticas. Tras los ataques aéreos de Israel en sitios de misiles y defensa aérea iraníes el sábado temprano, que fueron menos agresivos de lo esperado, Irán ha minimizado el impacto. El Líder Supremo Ayatollah Ali Khamenei comentó que el incidente "no debe ser minimizado ni exagerado."

Esto es lo que necesita saber el lunes 28 de octubre:

El Yen japonés tiene dificultades para encontrar demanda al comenzar la semana mientras los mercados evalúan el resultado de las elecciones generales japonesas. El índice de negocios manufactureros de Texas del Banco de la Reserva Federal de Dallas para octubre será el único dato que se presentará en la agenda económica de EE.UU. Más tarde en la sesión americana, el Tesoro de EE.UU. llevará a cabo subastas de notas a 2 y 5 años.

El Partido Liberal Democrático de Japón, que ha estado en el poder desde 1955, ha perdido su mayoría por primera vez en 15 años en las elecciones nacionales del domingo, lo que genera preocupaciones sobre la cuarta economía más grande del mundo y la incertidumbre sobre la composición del próximo gobierno. Según NHK, el Partido Liberal Democrático gobernante y su socio de coalición Komeito ganaron solo 215 de los 465 escaños de la cámara baja, quedando por debajo de los 233 necesarios para una mayoría. La principal oposición, el Partido Democrático Constitucional de Japón (CDPJ), ganó 148 escaños, un aumento significativo desde 98.

USD/JPY comenzó la semana con una brecha alcista tras este desarrollo y tocó su nivel más alto en casi tres meses cerca de 154.00. Al momento de la publicación, el par se cotiza ligeramente por debajo de 153.50, subiendo alrededor de un 0,7% en el día. Destacando la presión de venta que rodea al Yen japonés, el cruce EUR/JPY se vio por última vez ganando más del 0,6% en 165.50 y el GBP/JPY subió un 0,7% en 198.70.

Tras la corrección del jueves, el Índice del Dólar estadounidense (USD) recuperó su tracción y cerró en territorio positivo el viernes, ganando más del 0,8% en la semana. A primera hora del lunes, el índice avanza hacia 104.50. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en territorio positivo, reflejando un mejor ánimo de riesgo.

EUR/USD extendió su tendencia bajista el viernes y registró pérdidas por cuarta semana consecutiva. El par cotiza en un estrecho rango cerca de 1.0800 en la mañana europea del lunes.

GBP/USD perdió su impulso de recuperación el viernes y terminó el día marginalmente a la baja. El par se mantiene en una fase de consolidación en torno a 1.2950 al comenzar la sesión europea.

Oro cobró impulso alcista y registró ganancias diarias después de caer por debajo de 2.720 $ en la sesión europea del viernes. El XAU/USD lucha por ganar impulso direccional y se mueve lateralmente por debajo de 2.750 $ a primera hora del lunes.

Los precios del Oro cayeron en India el lunes, según datos recopilados por FXStreet.

El precio del Oro se situó en 7.384,79 Rupias Indias (INR) por gramo, una caída en comparación con los 7.426,85 INR que costaba el viernes.

El precio del Oro disminuyó a 86.134,78 INR por tola desde los 86.625,38 INR por tola del viernes.

FXStreet calcula los precios del Oro en India adaptando los precios internacionales (USD/INR) a la moneda local y las unidades de medida. Los precios se actualizan diariamente según las tasas de mercado tomadas en el momento de la publicación. Los precios son solo de referencia y las tasas locales podrían divergir ligeramente.

(Se utilizó una herramienta de automatización para crear esta publicación.)

• El precio de la Plata inicia la nueva semana con una nota más débil, aunque logra mantenerse por encima de la marca de 33.00$.
• La situación técnica justifica la cautela de los bajistas antes de posicionarse para nuevas pérdidas.
• Una ruptura sostenida por debajo de la marca de 33.00$ debería allanar el camino para una corrección significativa.

El precio de la Plata (XAG/USD) atrae nuevos vendedores durante la sesión asiática del lunes y actualmente cotiza alrededor de la zona de 33.30$, con una caída de casi el 1,25% en el día. Sin embargo, el metal blanco logra mantenerse por encima de un mínimo de una semana, alrededor de la zona de 33.10$-33.00$, establecido el viernes, lo que justifica cierta cautela por parte de los bajistas.

Además, los indicadores técnicos en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo tracción positiva, se mantienen en territorio positivo. Esto hace que sea prudente esperar una ruptura convincente por debajo de la marca de 33.00$ antes de posicionarse para una extensión del retroceso de la semana pasada desde el nivel más alto desde octubre de 2012. Algunas ventas de seguimiento por debajo de la resistencia convertida en soporte de 32.75$-32.65$ reafirmarán el sesgo negativo y harán que el XAG/USD sea vulnerable. 

La caída subsiguiente podría exponer el soporte intermedio de 32.20$-32.15$ antes de que el metal blanco caiga a la cifra redonda de 32.00$ y la región de 31.70$-31.65$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más y arrastrar al XAG/USD hacia la marca de 31.00$ en ruta a la zona de 30.50$ y el mínimo mensual cercano a la marca psicológica de 30.00$ probada el 8 de octubre.

Por otro lado, la zona horizontal de 33.65$ ahora parece haber surgido como un obstáculo inmediato, por encima del cual el XAG/USD probablemente recupere la marca de 34.00$ y suba aún más hacia la zona de oferta de 34.30$-34.35$. El impulso podría extenderse aún más y permitir a los alcistas hacer un nuevo intento de conquistar la marca psicológica de 35.00$ antes de apuntar a desafiar el máximo de octubre de 2012, alrededor de la región de 35.35$-35.40$.

Gráfico de 4 horas

• El precio del Oro comienza la semana con un tono de debilidad en medio de un sostenido interés comprador en USD. 
• Las expectativas a menores recortes de tasas de la Fed y las preocupaciones por el gasto deficitario impulsan al alza el rendimiento de los bonos estadounidenses.
• La disminución de los temores a una mayor escalada del conflicto Israel-Irán debilita al XAU/USD. 

El precio del Oro (XAU/USD) no logra capitalizar el repunte tardío del viernes y se acerca nuevamente a la zona de 2.750$ y abre con un modesto hueco bajista al inicio de una nueva semana. La compra de Dólares estadounidenses (USD) sigue sin cesar tras un nuevo repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impulsado por la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) procederá con menores recortes de tasas, lo que debilita la materia prima. Además, un tono de riesgo generalmente positivo se ve como otro factor que ejerce presión sobre el metal precioso. 

Sin embargo, la caída del precio del Oro sigue estando amortiguada por la demanda de refugio seguro derivada de las tensiones en Oriente Medio y las incertidumbres electorales en EE.UU. Los operadores también podrían preferir mantenerse al margen antes de las importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU. de esta semana: el informe preliminar del PIB del tercer trimestre, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) y el informe de nóminas no agrícolas (NFP) muy esperado. Esto, a su vez, justifica la cautela antes de abrir apuestas bajistas agresivas en torno al XAU/USD. 

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve afectado por la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un USD alcista

• El Dólar estadounidense añadió a sus recientes fuertes ganancias registradas en las últimas cuatro semanas y subió a su nivel más alto desde el 30 de julio en medio de las expectativas de una flexibilización de políticas menos agresiva por parte de la Reserva Federal. 
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados han descontado casi por completo la posibilidad de un recorte regular de tasas de 25 puntos básicos por parte del banco central estadounidense en su reunión de política monetaria de noviembre. 
• La última encuesta indica una carrera reñida entre la vicepresidenta Kamala Harris y el candidato republicano Donald Trump en medio de preocupaciones por el gasto deficitario tras las elecciones presidenciales de EE.UU. del 5 de noviembre.
• Además, las publicaciones macroeconómicas de EE.UU. del viernes añadieron a una serie de datos recientes positivos y sugirieron que la economía sigue en una base sólida, validando las apuestas del mercado por menores recortes de tasas de la Fed.
• La Oficina del Censo de EE.UU. informó que los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. disminuyeron un 0,8% en septiembre, menos que la caída del 1% esperada, mientras que los nuevos pedidos excluyendo el transporte aumentaron un 0,4%. 
• A esto se suma que el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan alcanzó un máximo de seis meses de 70,5 en octubre, mejor que tanto el resultado preliminar como la lectura del mes anterior. 
• El rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años se mantiene firme cerca de un máximo de tres meses tocado la semana pasada, lo que beneficia al USD y pesa sobre el metal precioso sin rendimiento. 
• Irán indicó el sábado que no tomaría represalias contra los ataques israelíes a objetivos militares en su territorio si se llega a un acuerdo para un alto el fuego en la Franja de Gaza y el Líbano. 
• El viceministro de Finanzas de China, Liao Min, dijo el lunes que el país intensificará los ajustes contracíclicos de sus políticas macroeconómicas para impulsar la recuperación económica en el cuarto trimestre.

Perspectiva técnica: El precio del Oro permanece confinado en un rango de una semana por debajo del máximo histórico

Desde una perspectiva técnica, los repetidos fracasos de la semana pasada para encontrar aceptación o construir un impulso más allá de la zona de 2.748$-2.750$ justifican cierta cautela para los operadores alcistas. Además, la reciente acción del precio dentro de un rango observada durante la última semana o más apunta a la indecisión entre los operadores sobre el próximo movimiento direccional. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerza sostenida más allá de la mencionada barrera o una ruptura convincente por debajo del soporte del rango operativo a corto plazo cerca de la zona de 2.720$-2.715$, antes de posicionarse para una trayectoria firme a corto plazo. 

Mientras tanto, algunas compras de seguimiento más allá de la región de 2.748$-2.750$ deberían permitir que el precio del Oro vuelva a probar el pico histórico, en torno a la zona de 2.658$-2.659$ tocada a principios de este mes. El movimiento subsiguiente podría elevar el XAU/USD hacia la zona de 2.770$, que representa una resistencia de línea de tendencia ascendente de casi cuatro meses, en ruta hacia la marca redonda de 2.800$.

Por otro lado, la debilidad por debajo de la región de 2.720$-2.715$ probablemente encontrará un soporte decente cerca de la marca de 2.700$, que si se rompe decisivamente debería allanar el camino para pérdidas más profundas. El precio del oro podría entonces acelerar la caída correctiva hacia el soporte intermedio cerca de la zona de 2.675$ y eventualmente caer al soporte horizontal de 2.657$-2.655$.

• El WTI pierde terreno debido a la relajación de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo.
• El ataque de Israel a sitios de misiles y defensa aérea en Irán resultó ser menos agresivo de lo que muchos habían anticipado.
• La OPEP+ planea revertir sus recortes de producción en diciembre, con el objetivo de aumentar la producción en 180.000 barriles por día.

Los precios del petróleo West Texas Intermediate (WTI) cayeron más de un 4%, cotizando en torno a los 68.40 $ durante la sesión asiática del lunes. Esta caída puede estar relacionada con la relajación de las tensiones geopolíticas tras los ataques aéreos selectivos de Israel en Irán el sábado temprano, que se dirigieron principalmente a sitios de misiles y defensa aérea y resultaron ser menos agresivos de lo que muchos esperaban.

Jets israelíes llevaron a cabo tres oleadas de ataques antes del amanecer del sábado, apuntando a fábricas de misiles y otros lugares cerca de Teherán y en el oeste de Irán. A pesar de esto, Irán ha minimizado los daños, con el Líder Supremo Ayatolá Ali Khamenei afirmando que el ataque "no debe ser minimizado ni exagerado." El mercado del petróleo parece interpretar el ataque israelí y la respuesta de Irán como una señal de desescalada de las tensiones previamente elevadas, según Reuters.

El grupo OPEP+, que comprende la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados como Rusia, sigue en camino de comenzar a revertir algunos de sus recortes de producción en diciembre, con el objetivo de aumentar la producción en 180.000 barriles por día (bpd). Esto marcará el primer paso en una serie de aumentos de producción planificados para 2025.

La demanda en Asia, que representa alrededor de dos tercios de las importaciones globales de crudo por vía marítima, ha sido débil a lo largo de 2024. Se espera que las llegadas de octubre sigan esta tendencia. Una parte significativa de esta caída se puede atribuir a China, el mayor importador de crudo del mundo, que ha experimentado una caída de 350.000 bpd en las llegadas de crudo durante los primeros nueve meses de este año en comparación con el mismo período en 2023.

• El Dólar australiano se deprecia debido al aumento de la aversión al riesgo antes de las elecciones presidenciales de EE.UU.
• El Dólar australiano podría recuperar su terreno debido a las perspectivas de política de línea dura del RBA.
• El Dólar estadounidense ganó terreno debido a la mayor probabilidad de una postura menos moderada por parte de la Fed en noviembre.

El Dólar australiano (AUD) continúa su declive por segunda sesión consecutiva el lunes. Sin embargo, los comentarios de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) podrían limitar más pérdidas para el par AUD/USD. Los operadores están cautelosos mientras esperan los datos clave de inflación doméstica que se publicarán el miércoles, los cuales podrían impactar las perspectivas de política monetaria del RBA.

El Banco de la Reserva de Australia señaló que la tasa de efectivo actual de 4,35% es suficientemente restrictiva para llevar la inflación dentro del rango objetivo del 2%-3% mientras también apoya el empleo. Como resultado, es poco probable que el RBA considere un recorte de tasas tan pronto como el próximo mes.

El Dólar estadounidense (USD) se fortalece ya que los recientes datos económicos positivos de Estados Unidos (EE.UU.) han alimentado las expectativas de una postura más cautelosa por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Según la herramienta CME FedWatch, hay una probabilidad del 92,8% de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en noviembre, sin expectativas de un recorte más sustancial de 50 puntos básicos.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano se deprecia debido al aumento de la aversión al riesgo

• En las últimas tres semanas, los aliados del expresidente Donald Trump han enfrentado al menos 10 derrotas judiciales en estados clave que podrían impactar el resultado de las elecciones del 5 de noviembre entre el candidato republicano Trump y su oponente demócrata, la vicepresidenta Kamala Harris.
• La creciente incertidumbre en torno al conflicto en el Medio Oriente puede haber fortalecido el atractivo de refugio seguro del Dólar estadounidense (USD). El ataque dirigido de Israel a Irán el sábado temprano, realizado en coordinación con Washington y limitado a sitios de misiles y defensa aérea, fue más restringido de lo que muchos habían anticipado.
• El Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de EE.UU. subió a 70,5 en octubre desde 68,9 previamente, superando el pronóstico de 69,0. Además, los pedidos de bienes duraderos cayeron un 0,8% intermensual en septiembre, una disminución menor a la esperada del 1,0%.
• S&P Global ha publicado sus lecturas preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. de octubre, mostrando un impulso positivo en todos los sectores. El PMI compuesto subió a 54,3, desde el 54,0 anterior. El PMI de servicios superó las expectativas en 55,3, comparado con el pronóstico de 55,0, y vio un ligero aumento desde el 55,2 anterior. Mientras tanto, el PMI manufacturero también fue más fuerte en 47,8, por encima del esperado 47,5, y mejorando desde la lectura anterior de 47,3.
• El PMI compuesto de Judo Bank de Australia subió ligeramente a 49,8 en octubre, desde 49,6 en septiembre, señalando el segundo mes consecutivo de contracción en la producción del sector privado. El PMI de servicios subió a 50,6 desde 50,5, marcando su noveno mes consecutivo de expansión, mientras que el PMI manufacturero bajó a 46,6 desde 46,7, continuando su declive.
• En una publicación en la plataforma de redes sociales X, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró que la economía está claramente en una mejor posición, con la inflación habiendo caído significativamente y el mercado laboral volviendo a una senda más sostenible.
• El vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, destacó la semana pasada la fuerte tasa de participación laboral del país y subrayó que, aunque el RBA se basa en datos, no está excesivamente centrado en ellos.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mueve por debajo de 0.6600 dentro del canal descendente

El par AUD/USD cotiza alrededor de 0.6600 el lunes, con el análisis técnico del gráfico diario sugiriendo una perspectiva bajista a corto plazo. El par está tendiendo a la baja dentro de un patrón de canal descendente, y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se está acercando a 30, reforzando el sentimiento bajista.

En cuanto al soporte, el par AUD/USD podría probar la región cerca del límite inferior del canal descendente, alrededor del nivel de 0.6560.

En cuanto a la resistencia, la barrera inmediata está en el nivel psicológico de 0.6600, seguida por el límite superior del canal descendente en 0.6630. Una ruptura por encima de este nivel podría permitir que el par pruebe la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 0.6652.

AUD/USD: Gráfico Diario

• El Yen japonés se debilita en reacción al desarrollo político tras las elecciones del domingo.
• La incertidumbre sobre el plan de subida de tasas del BoJ pesa fuertemente sobre el JPY en medio de un USD alcista.
• Las expectativas de una política menos agresiva de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalan al Dólar.

El Yen japonés (JPY) cae a un nuevo mínimo de tres meses frente a su contraparte estadounidense durante la sesión asiática del lunes, después de que el partido gobernante de Japón perdiera su mayoría por primera vez en 15 años en las elecciones nacionales del domingo. El resultado alimentó especulaciones de que el gobierno de coalición podría presionar al Banco de Japón (BoJ) para que tome la normalización de la política con calma, lo que, a su vez, se considera que pesa fuertemente sobre el JPY. Esto, junto con el fuerte tono alcista subyacente en torno al Dólar estadounidense (USD), eleva al par USD/JPY más allá de la zona de 153.00. 

Mientras tanto, los datos macroeconómicos entrantes de EE.UU. continúan apuntando a una economía aún resistente y reafirman las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) procederá con recortes de tasas más pequeños durante el año. Además, el aumento de las probabilidades de que Donald Trump gane la presidencia y las preocupaciones por el gasto deficitario tras las elecciones en EE.UU. desencadenan un nuevo repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto ayuda al Índice del Dólar (DXY) a mantenerse firme cerca de su nivel más alto desde el 30 de julio y sugiere que el camino de menor resistencia para el JPY de menor rendimiento sigue siendo a la baja. 

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se mantiene a la baja tras la incertidumbre política doméstica

• La coalición gobernante de Japón perdió su mayoría parlamentaria en las elecciones del domingo por primera vez desde 2009, lo que genera dudas sobre la capacidad del Banco de Japón para subir aún más las tasas de interés y lleva a una apertura bajista semanal para el Yen japonés. 
• El canal público NHK informó que el Partido Liberal Democrático (PLD) del Primer Ministro Shigeru Ishiba y su socio de coalición Komeito ganaron 215 de los 465 escaños en la cámara baja, quedando por debajo de los 233 necesarios para una mayoría y bajando desde los 279 que tenían. 
• Las expectativas de recortes de tasas más pequeños por parte de la Reserva Federal, junto con las preocupaciones de que los planes de gasto de la Vicepresidenta Kamala Harris y el nominado republicano Donald Trump aumentarán el déficit, llevan a una venta masiva extendida en el mercado de bonos de EE.UU. 
• El rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años se mantiene firme cerca de un máximo de tres meses tocado la semana pasada, elevando al Dólar estadounidense más cerca de su nivel más alto desde el 30 de julio y contribuyendo a desviar los flujos del JPY de menor rendimiento. 
• En los últimos desarrollos geopolíticos, Israel llevó a cabo ataques precisos en objetivos militares en todo Irán durante el fin de semana en represalia por la andanada de misiles balísticos lanzados por este último a principios de mes y meses de ataques continuos.
• Mientras tanto, Irán indicó que no tomará represalias contra los ataques israelíes si se llega a un acuerdo para un alto el fuego en Gaza y Líbano, lo que alivia los temores de una mayor escalada de tensiones en el Medio Oriente y un conflicto más amplio en la región.
• El Vice Ministro de Finanzas de China, Liao Min, dijo el lunes que el país intensificará los ajustes contracíclicos de sus políticas macroeconómicas para impulsar la recuperación económica en el cuarto trimestre y confía en alcanzar el objetivo de crecimiento del 5%.

Perspectiva técnica: El USD/JPY necesita consolidarse antes del próximo movimiento alcista

Desde una perspectiva técnica, la reciente ruptura a través de la media móvil simple (SMA) de 200 días y un movimiento subsiguiente más allá del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% de la caída de julio a septiembre podría verse como un nuevo desencadenante para los alcistas del USD/JPY. Esto valida aún más la perspectiva positiva a corto plazo para el par y apoya las perspectivas de ganancias adicionales más allá del nivel de 154.00, hacia el próximo obstáculo relevante cerca de la zona de resistencia de 154.35-154.40. El impulso podría extenderse aún más hacia la recuperación del nivel psicológico de 155.00 en ruta al máximo de finales de julio, alrededor de la región de 155.20.

Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario acaba de comenzar a moverse hacia territorio de sobrecompra y justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Por lo tanto, será prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Sin embargo, cualquier retroceso correctivo ahora parece encontrar un buen soporte cerca de la zona de 153.20-153.15 antes del nivel de 153.00 y el mínimo de la sesión asiática, alrededor de la región de 152.75. Sin embargo, algunas ventas de continuación podrían arrastrar al par USD/JPY hacia la cifra redonda de 152.00.

• El precio del Oro pierde impulso alrededor de 2.735$ en los primeros compases de la sesión asiática del lunes. 
• Los riesgos geopolíticos y la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. impulsan el metal amarillo. 
• Las expectativas de un recorte menor de tasas de la Fed pesan sobre el precio del Oro denominado en USD. 

El precio del Oro (XAU/USD) se mueve a la baja cerca de 2.735$, rompiendo la racha de dos días de pérdidas durante los primeros compases de la sesión asiática del lunes. Sin embargo, la caída del metal precioso podría estar limitada en medio de las tensiones geopolíticas en curso y las incertidumbres en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. 

El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, dijo que el ataque del sábado a Irán dañó gravemente las defensas de Teherán. Mientras tanto, los funcionarios iraníes prometieron una "respuesta apropiada" el domingo, aunque dijeron que no buscan una guerra más amplia, según CNN. Los riesgos geopolíticos y la incertidumbre en torno a las próximas elecciones presidenciales de EE.UU. podrían proporcionar cierto soporte a los activos tradicionales de refugio seguro como el Oro. 

Las compras de reservas de Oro entre los bancos centrales y la creciente demanda de los inversores han elevado el precio del metal amarillo. El Consejo Mundial del Oro sugirió que los bancos centrales de todo el mundo compraron más de 1.000 toneladas de oro durante cada uno de los últimos dos años, y China encabeza la lista de naciones que buscan reforzar sus reservas de oro. 

Por otro lado, un ritmo más lento de reducciones de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en medio de datos económicos estadounidenses más fuertes socava el metal amarillo. Según la herramienta CME FedWatch, los operadores están valorando ahora en casi un 97,7% que la Fed recortará las tasas en 25 puntos básicos (pb) en noviembre.