Noticias de mercados

• El sentimiento de riesgo positivo, los datos comerciales de Canadá y los precios del crudo favorecen al loonie.
• El USD/CAD rechazado de nuevo desde por encima de 1.3050.
• El viernes se publicarán los informes de empleo de Estados Unidos y Canadá.  

El USD/CAD siguió cayendo durante la sesión americana e imprimió un nuevo mínimo diario en 1.2960. La mejora del sentimiento de riesgo pesó sobre el par antes de los datos económicos clave.

Los mercados se recuperan, el dólar retrocede

Los datos publicados en Canadá mostraron una inesperada ampliación del superávit comercial que ayudó al loonie. Además, la subida de los precios de las acciones contribuye a debilitar el dólar. El Dow Jones subió un 0.85% y el S&P 500 ganó un 1.19%. Los precios de las materias primas también suben. El petróleo sube más de un 5%, lo que contribuye a la fortaleza del CAD.

Los operadores seguirán observando el sentimiento del mercado como un factor clave en la acción del precio del USD/CAD. El viernes, los datos económicos también jugarán un papel fundamental. Se publicarán las cifras de empleo tanto en Canadá como en Estados Unidos.

Otro fracaso por encima de 1.3000

El USD/CAD fue rechazado una vez más por encima de 1.3050, como ocurrió en mayo y junio. La corrección en curso por debajo de 1.2960 podría extenderse hasta la media móvil simple de 20 días en 1.2930.

Al alza, el dólar se enfrenta a una resistencia inmediata en 1.3015, seguida de 1.3045. Un cierre diario por encima de 1.3050 abriría las puertas a más ganancias.

Niveles técnicos

• El metal amarillo se vio reforzado por un sentimiento optimista y un dólar estadounidense débil.
• La recuperación del oro podría ser efímera, ya que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aumentan, un viento en contra para los precios del XAUUSD.
• Previsión del precio del oro (XAUUSD): Podría subir hacia los 1760 $ antes de continuar a la baja.

El oro (XAU/USD) rebota alejándose de los mínimos de varios meses en torno a los 1.730$ y sube durante la sesión americana, ya que los temores de recesión se desvanecen y los inversores aplauden el estímulo de China. En el momento de redactar este informe, el XAUUSD cotiza a 1.741,48$ la onza troy, con una ligera subida del 0.17%.

El sentimiento positivo y la debilidad del USD impulsan la demanda del oro

La renta variable mundial está subiendo, mientras que las últimas actas de la política monetaria de la Reserva Federal han consolidado aún más los argumentos a favor de una subida de tipos de 75 puntos básicos en julio, y USD retrocede desde los máximos de dos años, como muestra el índice del dólar estadounidense, de nuevo por debajo de 107.000. El precio del metal amarillo se ha visto aliviado, aunque cualquier movimiento al alza podría verse limitado por el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense, ya que el rendimiento a 10 años ha subido cuatro puntos básicos, hasta el 2.970%.

El lunes, los rumores de que EE.UU. podría levantar los aranceles a los productos de China siguen siendo eso. Un alto cargo del Departamento de Estado de EE.UU. dijo que no se espera ningún anuncio del Secretario Blinken en su reunión con el Ministro de Asuntos Exteriores de China, Wang Yi. Anteriormente, durante la sesión asiática, según Bloomberg, China estaba considerando permitir a los gobiernos locales vender 220.000 millones de dólares en bonos especiales en un programa de infraestructuras, lo que cambió el sentimiento positivamente, lo que pesó sobre el dólar estadounidense.

Mientras tanto, en la agenda económica de EE.UU. se dieron a conocer las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de la semana que finalizó el 2 de julio, que subieron en 235.000, por encima de los 230.000, y 4.000 más que los 231.000 de la semana anterior. El informe muestra cierta moderación en el tenso mercado laboral, ya que las solicitudes de subsidio de desempleo han sido las más elevadas desde enero. Al mismo tiempo, la balanza comercial mostró que el déficit se contrajo a -85.500 millones de dólares, frente a los -86.700 millones del mes anterior, gracias a un aumento de las exportaciones.

En la semana que se avecina, el calendario estadounidense contará con la presencia de oradores de la Fed, con Christopher Waller y el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard. El viernes, el informe sobre las nóminas no agrícolas de EE.UU., y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams.

Previsión del precio del oro (XAUUSD): Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del gráfico diario, la tendencia del XAU/USD es bajista. Sin embargo, los osciladores que se mueven en torno al territorio de sobreventa, con el RSI en 27.27, podrían abrir la puerta para que los operadores tomen ganancias antes del fin de semana. Si este escenario se cumple, la primera resistencia del XAUUSD sería el mínimo del 15 de diciembre de 2021 en 1.752,35$, seguido del mínimo diario del 5 de julio en 1.763,82$, antes de reanudar la tendencia a la baja.



Niveles técnicos adicionales

• La plata subió el jueves y se alejó del mínimo de dos años que tocó durante la noche.
• La ruptura de la semana pasada a través del soporte del canal de tendencia descendente sigue favoreciendo a los bajistas.
• La sobreventa del RSI en el gráfico diario justifica cierta cautela antes de posicionarse para un mayor descenso.

La plata ganó algo de tracción positiva el jueves y se basó en el modesto rebote del día anterior desde los niveles inferiores a 19.00$ o el mínimo de dos años. El XAG/USD mantuvo sus ganancias a lo largo de los inicios de la sesión americana y se vio por última vez cerca del máximo diario, justo por debajo de los 19.00$.

Dada la convincente ruptura la semana pasada de un canal descendente de casi un mes de antigüedad, el sesgo sigue siendo favorable a los bajistas. Dicho esto, el RSI (14) en el gráfico diario sigue mostrando condiciones de sobreventa y justifica cierta cautela antes de posicionarse para nuevas pérdidas.

Esto hace que sea prudente esperar a una consolidación a corto plazo o a una mayor recuperación antes de que el XAG/USD reanude su trayectoria bajista. Por lo tanto, es más probable que cualquier movimiento posterior al alza quede limitado cerca del punto de ruptura del soporte del canal descendente, en torno a la marca psicológica de 20.00$.

A dicho soporte le sigue el máximo semanal, en torno a la zona de 20.20$, que si se supera con decisión sugeriría que el XAG/USD ha formado un suelo a corto plazo y provocaría algunas coberturas de cortos. Los precios al contado podrían entonces acelerar la recuperación hacia la resistencia horizontal de 20.65$.

Por otro lado, la zona de 19.25$ a 19.20$ parece proteger la baja inmediata antes del mínimo del año, alrededor de la zona de 19,00$ a 18.90$. Un poco de venta de seguimiento haría que el XAG/USD fuera vulnerable a probar el nivel 18.00$ antes de caer eventualmente a la zona de soporte de 17.65$.

Gráfico de 4 horas de la plata

Niveles técnicos 

El Banco de Inglaterra (BoE) debería ser más consciente de las roles de la libra esterlina en momentos de alta inflación, dijo el jueves la  funcionaria del BoE, Catherine Mann, según informó Reuters.

"A corto plazo, el endurecimiento de la política monetaria de EE.UU. tiende a impulsar la inflación en el Reino Unido debido a la debilidad de la libra", añadió Mann. Explicó que en el entorno actual "es conveniente una respuesta política contundente para evitar el aumento a corto plazo de la dinámica de la inflación".

La funcionaria manifestó que están viendo expectativas inflacionarias muy altas en el período a un año. 

• Suba en las bolsas quita presión a monedas emergentes.
• USD/MXN retrocede desde máximo en cuatro meses.
• Inflación en México en 7.99%, nivel no visto desde enero de 2001.

El USD/MXN está retrocediendo el jueves, realizando una corrección a la baja luego de haber subido el miércoles hasta 20.78, el nivel más elevado desde mediados de marzo. Opera en torno a 20.60, tras haber encontrado soporte sobre 20.50.

El retroceso del USD/MXN luce como correctivo por el momento y está favorecido por una suba en los mercados de renta variable en el mundo. De todas formas, aún predomina el clima de cautela tras la fuerte baja en el precio de las commodities y ante crecientes temores a una recesión.

En México la inflación no baja y en junio el índice de precios al consumidor tuvo una suba del 0.84%, enviando la tasa anual desde el 7.65% a 7.99%. La tasa de inflación de esta forma llegó a niveles no vistos desde enero de 2001. Las altas cifras siguen poniendo a Banxico en una complicada posición. Se esperan más subas en la tasa de interés.

En EE.UU. se conocieron datos de comercio exterior, que mostraron un récord en exportaciones e importaciones en mayo; y una suba en los pedidos iniciales de subsidio de desempleo. El viernes en EE.UU. se publicará el reporte de empleo que incluye las nóminas no agrícolas (consenso: +270.000) y la tasa de desempleo (consenso: 3.6%).

Resistencia en 20.70

La zona de 20.70 es la resistencia a quebrar en el USD/MXN. De confirmarse por encima, el par podría ir a buscar la próxima barrera que está en 20.90. En la dirección contraria, en 20.45/50 está el soporte importante más inmediato. Debajo le sigue 20.30.

Niveles técnicos

El S&P 500 está subiendo. Sin embargo, los analistas de Credit Suisse buscan una resistencia clave en 3946/70 para limitar el mercado y mantener los riesgos a corto plazo a la baja durante las próximas dos o cuatro semanas.

Los indicadores técnicos apuntan a una mayor debilidad en un horizonte de 2 a 4 semanas

"Se espera que el S&P 500 permanezca limitado por debajo de la parte superior de este canal de tendencia en 3.946/70, con una mayor debilidad a corto plazo durante las próximas 2-4 semanas". 

"El soporte se ve en 3.842/39, por debajo del cual se abriría una nueva prueba del mínimo de 3637/33 de 2022. Observamos que el siguiente soporte por debajo de aquí se ve en 3.600/3.594, y luego el soporte clave del 50% de retroceso en 3.522/3500, que ahora coincide con la parte inferior del canal de tendencia mencionado." 

"La resistencia se ve en 3.946, luego la parte inferior del gap de precios de junio y el techo del canal en 3.970/74, que buscamos como tope para mantener la presión bajista a corto plazo en los mercados de renta variable. Una ruptura mejoraría significativamente las perspectivas técnicas a corto plazo, con la siguiente resistencia clave vista en 4.017/19, y luego 4.074/4088, que incluye la media de 63 días."

• El USD/JPY bajó el jueves en medio de un modesto retroceso del dólar desde los máximos de dos décadas.
• El tono positivo del riesgo socavó el refugio del JPY y actuó como viento de cola para el par.
• La divergencia entre la política de la Fed y el Banco de Japón favorece la aparición de las compras a la baja.

El par USD/JPY atrajo algunas ventas el jueves y retrocedió casi 70 pips desde el máximo diario, en torno a la zona de 136.20. El par se mantuvo a la defensiva durante el inicio de la sesión norteamericana y la última vez que se le vio fue cerca del extremo inferior de su rango de negociación intradía, justo por encima de 135.50.

Tras la reciente y fuerte racha alcista que alcanzó un máximo de 20 años, una modesta recogida de beneficios del dólar resultó ser un factor clave que ejerció presión a la baja sobre el par USD/JPY. Sin embargo, la baja se mantiene amortiguada en medio de una recuperación del sentimiento de riesgo, que tiende a socavar el refugio del yen japonés.

Los informes indicaron que China está estudiando un programa de estímulo fiscal de 220.000 millones de dólares en la segunda mitad de 2022 para sacudirse la actual crisis inmobiliaria y reactivar la demanda de los consumidores en la economía. Esto impulsó la confianza de los inversores, lo que se puso de manifiesto en un tono generalmente positivo en torno a los mercados de renta variable.

Aparte de esto, la divergente postura de política monetaria adoptada por la Reserva Federal y el Banco de Japón apoya las perspectivas de aparición de algunas compras en torno al par USD/JPY. De hecho, las actas de la reunión de junio del FOMC indican que es probable que se produzca otra subida de tipos de 50 o 75 puntos básicos en la reunión de julio.

En cambio, se espera que el Banco de Japón mantenga su política de tipos de interés ultrabajos en la próxima reunión de este mes. Mientras tanto, las perspectivas de un ajuste más agresivo de la política por parte de la Fed, junto con la reducción de la demanda de refugio, elevaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que valida aún más las perspectivas positivas.

En cuanto a los datos económicos, las solicitudes semanales de subsidio de desempleo aumentaron inesperadamente a 235.000 durante la semana que finalizó el 1 de julio, frente a los 230.000 previstos. Los datos no lograron dar un impulso significativo al par USD/JPY, aunque el telón de fondo fundamental parece inclinarse a favor de los operadores alcistas.

Niveles técnicos

• Niveles récord de exportaciones e importaciones en mayo.
• Déficit comercial se reduce un poco menos de lo esperado.

El déficit comercial de EE.UU. en mayo se redujo en 1.3% a 85.500 millones de dólares, levemente superior a los 84.900 millones del consenso del mercado.

Las exportaciones subieron 1.3% a 255.900 millones y las importaciones treparon 0.6% a 341.400 millones. Ambos alcanzaron máximos récord.

En el mismo momento se publicó el reporte de pedidos de subsidio de desempleo. El dólar subió en forma modesta tras las cifras.

• El precio del oro ganó algo de tracción el jueves y rompió una racha de tres días de pérdidas hasta el mínimo del año.
• El modesto retroceso del dólar desde los máximos de 20 años se consideró un factor clave que benefició a la materia prima.
• Las apuestas por la subida de tipos de la Fed, el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el tono positivo del riesgo podrían limitar las ganancias.

El precio del oro subió el jueves y, por el momento, parece haber roto una racha de tres días de pérdidas hasta su nivel más bajo desde septiembre de 2021, en torno a la zona de los 1.732$ tocada durante la noche. El XAU/USD mantuvo sus modestas ganancias de recuperación durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto por última vez cerca de la región de 1.744$ a 1.745$.

El dólar estadounidense fue testigo de una toma de beneficios que, a su vez, se consideró un factor clave que ofreció cierto soporte al oro denominado en dólares. El intento de recuperación, sin embargo, careció de convicción alcista y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente en medio de las expectativas de la Fed.

Los mercados parecen convencidos de que la Fed mantendrá su agresiva política de endurecimiento para combatir la persistente inflación. Estas apuestas se vieron reafirmadas por las actas de la reunión del FOMC del 14 y 15 de junio, que fueron sorprendentemente halagüeñas y en las que los responsables de la política monetaria hicieron hincapié en la necesidad de luchar contra la inflación, incluso si ello se traduce en una desaceleración económica.

Los responsables políticos indicaron que es probable que se produzca otra subida de tipos de 50 o 75 puntos básicos en la reunión de julio. Esto, junto con una cierta recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., debería actuar como un viento de cola para el dólar. Aparte de esto, un tono de riesgo positivo podría contribuir a limitar cualquier subida significativa del oro, que es un refugio seguro.

El telón de fondo fundamental todavía parece inclinarse firmemente a favor de los operadores bajistas y apoya las perspectivas de aparición de nuevas ventas a niveles más altos. Por lo tanto, sería prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de seguimiento antes de confirmar que el precio del oro ha formado un suelo a corto plazo y posicionarse para cualquier ganancia significativa.

Los participantes en el mercado esperan ahora la publicación de las solicitudes semanales de subsidio de desempleo, que se publicarán más tarde durante la sesión americana. Esto, junto con los discursos programados del gobernador de la Fed, Christopher Waller, y del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, influirá en la dinámica del precio del dólar y producirá oportunidades a corto plazo en torno al oro.

Niveles técnicos

• Peticiones iniciales de subsidio de desempleo suben a 235.000.
• Peticiones continuadas suben a máximos en nueve semanas.
• El dólar sin cambios, con el DXY cerca de máximos en 20 años.

El Departamento del Trabajo de Estados Unidos informó que los pedidos iniciales de subsidio por desempleo se incrementaron en 4.000 en la semana terminada el 2 de julio a 235.000. El dato estuvo por encima de los 230.000 del consenso del mercado y fue el más alto desde principios de enero.

Los pedidos continuados de subsidio por desempleo subieron en 51.000 hasta 1.375.000 en la semana terminada el 25 de junio, mayor a los 1.327.000 esperados. Es la lectura más alta en nueve semanas.

El dólar no se vio afectado tras las cifras económicas y continuó sin grandes cambios en el mercado. La saga de datos de empleo continuará el viernes con el reporte oficial de empleo de junio, que incluye las nóminas no agrícolas (consenso: +270.000) y la tasa de desempleo (3.6%).

Las actas de la reunión de política monetaria de junio del Banco Central Europeo (BCE) han mostrado el jueves que los miembros del Consejo de Gobierno estaban de acuerdo en que la revisión de las perspectivas de inflación a medio plazo requería la adopción de nuevas medidas para normalizar la política monetaria.

Conclusiones principales resumidas por Reuters

En una declaración pronunciada frente al número 10 de Downing Street el jueves, el Primer Ministro británico, Boris Johnson, ha anunciado su dimisión, diciendo que estaba claro que el Partido Conservador necesitaba un nuevo líder.

Comentarios clave

Se espera que el Banco de Japón (BoJ) eleve la previsión de inflación para el año fiscal 2022 a un nivel ligeramente superior al 2%, desde el actual 1.9%, en el informe de perspectivas trimestrales previsto para el 21 de julio, informó Reuters citando fuentes.

Se espera que el BoJ recorte la previsión de crecimiento económico para el año fiscal 2022 desde el actual 2.9% contenido su informe trimestral. Además advertirá sobre los riesgos de la desaceleración mundial. En dicho reporte se publicarán los números de expectativas de inflación. 

En el reporte de Reuters se indica que es probable que el BoJ mantenga los tipos de interés ultra-bajos y un sesgo a favor de una política acomodaticia (dovish).

El yen no registra mayores variaciones el jueves y retrocede modestamente, ante un avance de los mercados de renta variable. El USD/JPY opera en la zona de 136.00. 

• Se espera que el primer ministro anuncie la renuncia el jueves.
• La libra gana terreno en el mercado tras la noticia.
• GBP/USD sube a máximos en dos días.

El GBP/USD regresó sobre 1.2000 y trepó hasta 1.2022, el nivel más elevado en dos días luego de conocerse que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson renunciará al cargo. La libra subió en forma modesta en el mercado tras conocerse la noticia.

El par ya estaba operando en terreno positivo el jueves, ante una debilidad generalizada del dólar y ganó momento luego de que funcionarios del gobierno británico afirmaran que Johnson renunciará como líder del Partido Conservador.

La incógnita es si podrá seguir como primer ministro hasta octubre cuando sea la elección de autoridades del partido. El portavoz afirmó que Johnson dará una “declaración al país hoy”.

Sobre 1.1980, alcista

En el muy corto plazo, el quiebre de 1.1980 dejó al GBP/USD reforzado. El par se está recuperando tras haber caído el miércoles hasta 1.1874, el nuevo mínimo en años. El rebote actual parece estar perdiendo fuerza, pero de seguir sobre la zona de 1.1980, el sesgo favorecerá a la libra. Más arriba, las resistencias aparecen en 1.2040 y luego en 1.2085.

Niveles técnicos

Tras la noticia de que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, anunciará su dimisión, un portavoz de Downing Street ha dicho que el líder del Partido Conservador "hará una declaración al país" el jueves.

Los rumores en torno a su dimisión se intensificaron tras el abandono de más de 50 ministros y legisladores Conservadores, que le retiraron su apoyo tras la implicación de Johnson en numerosos escándalos.

Se especula con que la ministra de Comercio, Penny Mordaunt, y la fiscal general, Suella Braverman, lideran la carrera por la sucesión.

Según informa Bloomberg, "un aliado cercano dijo que Johnson había demostrado en las últimas 48 horas que se retiraría, pero ha admitido que debe dimitir. Permanecerá como primer ministro interino hasta octubre, con un nuevo líder conservador que se instalará a tiempo para la conferencia anual del partido".

La última encuesta realizada por el panel de responsables de la toma de decisiones (DMP) del Banco de Inglaterra ha mostrado que las expectativas de inflación aumentarán considerablemente en los próximos meses, según informa Reuters.

Principales resultados

• El USD/CAD experimenta algunas ventas el jueves y se ve presionado por una combinación de factores.
• El rebote de los precios del petróleo beneficia al CAD y ejerce presión sobre el par en medio de un modesto retroceso del USD.
• Los temores a una recesión podrían limitar los precios del petróleo; las expectativas a la subida de tasas agresvia de la Fed dan soporte al USD y al par.

El par USD/CAD se mueve a la baja durante la primera mitad de la sesión europea del jueves, cayendo por debajo del nivel psicológico de 1.3000 en la última hora.

El dólar estadounidense detuvo su reciente y fuerte movimiento alcista y ha retrocedido un poco desde los máximos de dos décadas alcanzados el día anterior, en medio de una ligera mejora del sentimiento de riesgo. Además, un leve repunte de los precios del petróleo crudo benefició al CAD y ejerció una presión a la baja sobre el par USD/CAD. Esto se produce tras los fracasos de esta semana cerca de la zona de 1.3075-1.3085 y señala una ruptura bajista a corto plazo.

Dicho esto, los crecientes temores a una recesión mundial, junto con los nuevos bloqueos por el COVID-19 en China, han aumentado la preocupación por las perspectivas de la demanda de combustible y podrían limitar los precios del petróleo. Además, el empeoramiento de las perspectivas económicas debería frenar cualquier movimiento optimista en los mercados. Aparte de esto, las perspectivas de subidas de tasas de interés más agresivas de la Fed deberían actuar como viento de cola para el USD de refugio seguro y prestar soporte al par USD/CAD, lo que justifica cierta precaución para los bajistas.

Las expectativas de que la Fed mantendrá su política de endurecimiento más rápida se vieron reafirmadas por las minutas de la reunión del FOMC del 14 y 15 de junio, publicadas el miércoles. Los responsables de la política monetaria insistieron en la necesidad de luchar contra la inflación, incluso si ello implicaba una ralentización de la economía, e indicaron que es probable otra subida de tipos de 50 o 75 puntos básicos en la reunión de julio. Esto, a su vez, favorece a los alcistas del dólar y apoya las perspectivas de que surjan algunas compras en niveles más bajos en torno al par USD/CAD.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca una fuerte continuación de las ventas antes de confirmar que el par ha tocado techo y posicionarse para un retroceso correctivo más profundo. Los inversores esperan ahora la publicación de las solicitudes semanales de subsidio de desempleo en Estados Unidos. Esto, junto con los discursos programados del gobernador de la Fed, Christopher Waller, y del presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, influirán en el dólar. Además, la dinámica de los precios del petróleo debería generar oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos a vigilar

El precio del crudo Brent sufrió el martes su mayor caída en un día desde marzo. Pero tras la reciente caída, los economistas de UBS esperan que el precio del petróleo rebote al reafirmarse la escasez de oferta en relación con la demanda.

La caída del precio del petróleo podría revertirse

"Muchos productores de petróleo de la OPEP+ siguen luchando por alcanzar sus objetivos de producción, y la capacidad de reserva del grupo para hacer frente a futuras interrupciones del suministro es cada vez menor".

"La interrupción del petróleo procedente de Rusia podría restringir aún más el suministro mundial".

"China parece estar en transición hacia una política menos disruptiva sobre el  Covid-19, reduciendo la probable caída de la demanda de energía."

"Los precios del crudo deberían subir, ya que el crecimiento de la oferta va a la zaga del crecimiento de la demanda en los próximos meses. Vemos el precio del crudo Brent subiendo a 130 dólares el barril en septiembre y cotizando en torno a 125 dólares hasta mediados de 2023. Esto subraya nuestra visión positiva sobre las acciones de energía".

Varios medios de comunicación informaron el jueves de que se espera que el primer ministro británico, Boris Johnson, anuncie su dimisión.

Según la BBC, Johnson hará una declaración en las próximas horas. Las informaciones apuntan que el primer ministro seguirá siendo el líder del Partido Conservador hasta que se elija un nuevo líder este verano.

Reacción del mercado

Con la reacción inicial, el par GBP/USD subió levemente y cotiza en estos momentos en 1.1972, ganando un 0.35% en el día.  Por su parte, el índice FTSE 100 del Reino Unido sube más de un 1% en la jornada.

Esto es lo que hay que saber para operar hoy jueves 7 de julio:

El dólar continuó superando a sus rivales y el índice DXY subió el miércoles a su nivel más alto en casi dos décadas por encima de 107.00 antes de entrar en una fase de consolidación a principios del jueves. El ánimo de los mercados parece mejorar en la mañana europea, con los futuros de los índices bursátiles estadounidenses registrando modestas ganancias diarias. Más adelante en la sesión, el Banco Central Europeo (BCE) publicará las actas de su reunión de política monetaria de junio. En la agenda económica de EE.UU. se publicarán los datos semanales de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y las cifras de la balanza comercial de mayo. Cabe destacar que ADP ha anunciado que suspenderá su informe sobre el empleo privado mientras revisa la metodología. Durante el horario de negociación estadounidense, varios responsables de la política del FOMC pronunciarán discursos.

Las Minutas de la reunión de política monetaria de la Fed de junio mostraron que los participantes "coincidieron" en que la elevada inflación justificaba unos tipos de interés "restrictivos", con la posibilidad de adoptar una "postura más restrictiva" si la inflación persiste.

Mientras tanto, se espera que Shanghai entre en un nuevo bloqueo relacionado con el coronavirus, ya que la Comisión de Salud de la ciudad ha informado de 32 nuevos casos. Además, los medios de comunicación japoneses han informado de que las autoridades estaban planeando endurecer las restricciones en Tokio.

El EUR/USD perdió casi 100 puntos el miércoles y tocó un mínimo de varias décadas en 1.0161. El par está protagonizando un modesto rebote hacia 1.0200 en los primeros compases de la sesión europea. A primera hora del día, los datos de Alemania mostraron que la producción iIndustrial creció un 0.2% en mayo, por debajo de las expectativas del mercado del 0.4%.

El GBP/USD tiene dificultades para borrar sus pérdidas y se mantiene relativamente tranquilo cerca de 1.1950 en medio del actual drama político en el Reino Unido. Según se informa, el Comité 1922 del Partido Conservador celebrará una elección interna para nombrar una nueva ejecutiva, que podrá decidir si cambia las normas relativas al periodo de gracia tras la votación de censura.

El oro cayó a su nivel más bajo desde septiembre de 2021, en 1.731 dólares. Los crecientes temores de recesión y la amplia fortaleza del dólar pesan sobre las perspectivas de demanda del oro. El XAU/USD cotizaba por última vez en territorio positivo por encima de los 1.740 dólares.

El USD/JPY lucha por encontrar una dirección el jueves y sigue moviéndose lateralmente cerca de 136.00. A pesar de que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ganó más de un 4% el miércoles, el par no logró capitalizar la demanda del yen como refugio seguro.

Bitcoin ganó un 2% el miércoles y parece haberse establecido por encima de los 20.000 dólares por el momento. Ethereum consolida ganancias de recuperación del miércoles y fluctúa por encima de los 1.100 dólares.

• El GBP/USD construye sobre el rebote del día anterior, desde un mínimo de dos años, y se mueve al alza el jueves.
• Un sentimiento de riesgo positivo provoca una toma de beneficios en torno al USD de refugio seguro, lo que ofrece soporte al par.
• La crisis política en el Reino Unido y los problemas del Brexit deberían actuar como un viento en contra para el GBP y limitar las ganancias del par.

El par GBP/USD ha ganado algo de tracción positiva el jueves y se ha alejado de su nivel más bajo desde marzo de 2020, alrededor de la región de 1.1875 tocada el día anterior. El par se mantiene al alza al inicio de la sesión europea y cotiza ahora cerca del máximo diario, justo por encima de la zona de 1.1950.

La leve mejora del sentimiento de riesgo global provocó una toma de beneficios en torno al USD de refugio seguro, especialmente después del reciente y fuerte movimiento alcista que alcanzó un máximo de dos décadas. Esto, a su vez, extendió cierto soporte al par GBP/USD, aunque una combinación de factores podría frenar a los alcistas de abrir posiciones agresivas.

Los temores a una recesión siguen siendo el tema principal y deberían frenar cualquier movimiento optimista en los mercados. Aparte de esto, las expectativas de unas subidas de tasas más agresivas de la Fed deberían limitar el retroceso del dólar. Además, las cuestiones internas deberían actuar como viento en contra para la libra esterlina y contribuir a limitar las subidas del par GBP/USD.

El primer ministro británico, Boris Johnson, se enfrenta a una creciente presión para que renuncie a su cargo tras las dimisiones de los principales diputados conservadores en los últimos días. Esto se produce en medio de la preocupación de que el controvertido proyecto de ley del gobierno británico sobre el protocolo de Irlanda del Norte pueda desencadenar una guerra comercial con la Unión Europea en medio de la actual crisis del coste de la vida.

Aparte de esto, las expectativas de que el Banco de Inglaterra adopte un enfoque gradual hacia el aumento de las tasas de interés apoya las perspectivas de aparición de nuevas ventas en torno al par GBP/USD. Esto hace que sea prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el par ha formado un fondo a corto plazo.

Los participantes del mercado esperan ahora la publicación de las solicitudes semanales de subsidio de desempleo en EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana. Esto, junto con los discursos programados del gobernador de la Fed, Christopher Waller, y del presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, influirá en la dinámica de los precios del dólar y proporcionará cierto impulso al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

El EUR/USD intenta extender su recuperación por encima de 1.02. Los economistas de ING esperan que el par se consolide antes de caer por debajo de la paridad. 

La paridad a tiro de piedra

"Seguiríamos apostando por que el endurecimiento de la Fed se mantenga mejor en el mercado bajista de la renta variable de este verano y todavía no hay señales de un suelo significativo en el EUR/USD".

"Esperemos una consolidación poco profunda ahora - probablemente con un tope máximo de 1.0350/70, o más probablemente 1.0270 - antes de que se produzca el asalto a la paridad. El dato NFP de mañana o el IPC estadounidense de la semana que viene parecen los mejores candidatos para desencadenar la prueba de la paridad." 

"Podemos esperar que el BCE amenace con subidas de tipos más agresivas, por ejemplo de 50 puntos básicos en la reunión de julio, pero dado el entorno de crecimiento mundial y europeo, parece poco probable que la retórica halcón provoque un gran rebote del euro."

• El USD/JPY carece de un sesgo direccional firme y oscila en un rango estrecho el jueves.
• La divergencia entre las políticas monetarias de la Fed y el Banco de Japón, y el tono positivo en el apetito por el riesgo pesan sobre el JPY.
• Un modesto retroceso del dólar impide que los alcistas abran nuevas posiciones y limita la subida del par.

El par USD/JPY oscila entre tibias ganancias y pequeñas pérdidas y se mantiene en un rango estrecho en torno al nivel de 136.00 al inicio de la sesión europea del jueves.

Los medios de comunicación han informado de que el Banco de Japón aumentará su previsión de inflación para 2022 por encima del 2%, lo que provocó algunas ventas intradía en torno al par USD/JPY el jueves. La bajada inicial fue rápidamente comprada cerca de la región de 135.55 después de que el Banco de Japón reiterara que está plenamente comprometido con la actual postura de política monetaria ultra-flexible.

En cambio, las minutas de la reunión del FOMC del 14 y 15 de junio, publicadas el miércoles, reafirmaron las expectativas del mercado por una subida de tasas más agresiva por parte del banco central estadounidense. De hecho, los responsables de la política monetaria insistieron en la necesidad de luchar contra la inflación incluso si ello suponía una ralentización de la economía e indicaron que es probable otra subida de tasas de 50 o 75 puntos básicos en la reunión de julio.

Las divergentes perspectivas de la política monetaria entre el BoJ y la Fed, junto con un tono positivo en torno a los mercados bursátiles, pesaron sobre el JPY de refugio seguro y actuaron como viento de cola para el par USD/JPY. Sin embargo, un modesto retroceso del dólar estadounivense desde los máximos de dos décadas alcanzados el miércoles impidió que los alcistas abrieran nuevas posiciones y limitó las subidas del par.

Sin embargo, el trasfondo fundamental apoya las perspectivas de un movimiento alcista a corto plazo para el par USD/JPY. Los participantes del mercado esperan ahora la publicación de las solicitudes semanales de subsidio de desempleo para obtener un nuevo impulso. Además, los inversoress seguirán los discursos del gobernador de la Fed, Christopher Waller, y del presidente de la Fed de San Luis, James Bullard.

Además, el sentimiento de riesgo más amplio debería ayudar a los inversores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/JPY. Sin embargo, el foco de atención seguirá estando en el informe mensual de empleo NFP de los Estados Unidos, que se publicará el viernes y que jugará un papel clave para influir en la dinámica de los precios del dólar a corto plazo.

USD/JPY niveles técnicos

El oro está sometido a nuevas presiones a corto plazo, pero aún se mantiene en un rango amplio. Los estrategas de Credit Suisse esperan que el metal amarillo ponga a prueba el soporte de los 1.616$.

El oro completará un gran techo si cae por debajo de los 1.616$

"Esperamos una prueba del 38.2% de retroceso de Fibonacci de toda la tendencia alcista de 2018-2020 en torno a los 1.724$. Por debajo de ese nivel se abriría la puerta a una prueba de los mínimos semanales indicados de 1.684/76$, antes del más importante 50% de retroceso en 1.616$, donde esperaríamos que se estableciera un nuevo suelo para mantener el mercado en un rango. Sin embargo, si no se mantiene ese nivel, se completaría un gran techo".

"Por encima de la confluencia de las medias móviles clave de 55 y 200 días en 1.847$, se vería una nueva estabilización del mercado más significativa".

Se prevé que el USD/JPY mantenga el rango de 134.75-137.00 por el momento, según señalan los estrategas de divisas del Grupo UOB Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el USD/JPY 'probablemente se desvíe a la baja y pruebe 135.1'". Añadimos que 'es poco probable que el soporte principal en 134.75 se vea amenazado'. Sin embargo, el USD/JPY bajó más de lo esperado y cayó hasta 134.94 antes de rebotar con fuerza para terminar el día con pocos cambios en 135.93 (+0.04%). La presión a la baja ha disminuido y el movimiento actual parece formar parte de una fase de consolidación. Para hoy, es probable que el USD/JPY cotice dentro de un rango de 135.30/136.30".

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma opinión que el martes (5 de julio, USD/JPY en 135,95). Como hemos destacado, el movimiento actual parece formar parte de una amplia fase de consolidación y es probable que el USD/JPY cotice entre 134.75 y 137.00 por ahora."

El interés abierto en los mercados de futuros del oro subió por segunda sesión consecutiva el miércoles, esta vez en más de 5.000 contratos según las lecturas preliminares del CME Group. El volumen, en cambio, revirtió cuatro aumentos diarios consecutivos y se redujo en unos 34.700 contratos.

Oro: Siguiente soporte en 1.721$

Los precios del oro cayeron el miércoles a niveles vistos por última vez en septiembre de 2021, cerca de 1.730$ por onza troy. El fuerte retroceso se produjo en medio de un aumento del interés abierto, lo que deja la puerta abierta a un descenso adicional a muy corto plazo. Sin embargo, la marcada caída del volumen junto con los niveles de sobreventa podrían favorecer un rebote técnico. El siguiente nivel a vigilar a la baja surge en el mínimo de septiembre de 2021, en 1.721$ (29 de septiembre).

La producción industrial germana aumentó un 0.2% en mayo, por debajo del 1.3% de abril (cifra revisada al alza desde el 0.7%) y del 0.4% estimado por el consenso. 

A nivel anual, el indicador cayó por tercer mes consecutivo en mayo, bajando un 1.5% después de descender un 2.2% el mes anterior. El resultado mejora las expectativas de caída del 3.3% prevista por el mercado.

Los mercados esperan un nuevo bloqueo en el centro financiero de China en breve, ya que la ciudad informa de un gran aumento de casos de coronavirus el jueves.

La Comisión de Salud de Shanghai anunció que la ciudad informó de 32 casos confirmados de transmisión local y 11 casos confirmados importados.

Las autoridades han suspendido el funcionamiento de las salas de karaoke, pero otros locales culturales recientemente abiertos, como las bibliotecas, seguirán con su actividad. Está previsto que los cines vuelvan a abrir el viernes.

Mientras tanto, la Fuji News Network (FNN) informó de que la capital japonesa, Tokio, está estudiando planes para endurecer las restricciones sobre el covid. El gobernador de Tokio dijo que tiene previsto debatir posibles restricciones.