Noticias de mercados

Lo que hay que tener en cuenta el viernes 10 de febrero:

El dólar estadounidense ganó terreno antes de la apertura de Wall Street y aceleró su avance al final de la jornada, mientras las acciones estadounidenses caían antes del cierre. El descenso más notorio fue el del XAU/USD, que alcanzó un nuevo mínimo semanal de 1.859,72$ la onza troy. Rebotó modestamente desde este nivel, pero cotiza en su nivel más bajo en más de un mes.

El par EUR/USD se acercó a 1.0800, pero cedió ante el nivel y cotiza en torno a 1.0740. El Índice de Precios al Consumo Armonizado (IPCA) alemán subió inesperadamente un 9.2% interanual en enero, por debajo del 10% previsto y por debajo del 9.6% anterior.

El dólar se benefició de la subida de los rendimientos de los bonos del Estado, pero también de los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, quien afirmó que los efectos del endurecimiento de la política monetaria de la Fed han sido sustanciales, al tiempo que añadió que los datos macroeconómicos alejaban el riesgo de recesión.

Por el momento, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se sitúa en el 3.67%, 4 puntos básicos más, mientras que el rendimiento a 2 años opera en 4.50%, 5 puntos básicos más.

El GBP/USD alcanzó un máximo de 1.2191, manteniendo las ganancias, pero actualmente cotiza en torno a 1.2120. El Informe de Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) proporcionó soporte a la libra. El gobernador Andrew Bailey, el economista jefe Huw Pill y el responsable de política monetaria Jonathan Haskel testificaron ante el Comité Selecto del Tesoro del Reino Unido. Sin embargo, Silvana Tenreyro, responsable de política monetaria, señaló más tarde que, en su opinión, los tipos están ahora demasiado altos y que sería necesaria una recesión masiva para reducir la inflación al 2%. Finalmente añadió que consideraría una reducción de tasas.

Se espera que el primer ministro japonés, Kishida, nombre al sucesor del gobernador del BOJ , Kuroda , la próxima semana. Las especulaciones giran en torno a si Kishida elegirá un líder más agresivo para el banco central que ponga fin a la política monetaria ultra-laxa. El yen japonés cedió terreno en América, con el USD/JPY cotizando en torno a 131.50, tras caer a un mínimo intradía de 130.33 al comienzo de la jornada.

Las divisas vinculadas a las materias primas recortaron sus ganancias iniciales frente a su rival estadounidense. El par AUD/USD cotiza en torno a 0.6940, mientras que el par USD/CAD se sitúa en 1.3450.

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El Banco de México (Banxico) ha anunciado una subida de tasas de interés de 50 puntos básicos en su reunión de febrero, situándola en el 11% desde el 10.50% previo, 25 puntos por encima del 10.75% esperado por el mercado. Este nivel supone el nuevo máximo histórico registrado desde que en 2008 el país inició su vigente política monetaria.

Comunicado de Banxico

La Junta de Gobierno del Banco de México decidió incrementar en 50 puntos base el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día a un nivel de 11.00%, con efectos a partir del 10 de febrero de 2023.

El crecimiento económico mundial se moderó durante el cuarto trimestre de 2022. Las perspectivas para 2023 siguen apuntando a una desaceleración. La inflación global permanece elevada, si bien la general disminuyó en un amplio número de economías ante menores presiones en los precios de energéticos. En diversos casos, el componente subyacente aún no muestra un punto de inflexión a la baja. La mayoría de los bancos centrales, incluida la Reserva Federal de Estados Unidos, continuó incrementando sus tasas de referencia y anunció que dichas tasas permanecerán elevadas por un periodo prolongado. Entre los riesgos globales destacan los asociados a la pandemia, la prolongación de las presiones inflacionarias, el agravamiento de las tensiones geopolíticas y condiciones monetarias y financieras más apretadas.

Desde la última decisión, el peso mexicano se apreció. Por su parte, las tasas de interés de corto plazo aumentaron y las de mediano y largo plazos disminuyeron. En el cuarto trimestre de 2022, la economía mexicana continuó creciendo, aunque perdió dinamismo respecto de lo observado en los trimestres previos.

En enero, la inflación general aumentó para ubicarse en 7.91%. El componente subyacente, que refleja mejor la tendencia de la inflación, se situó en 8.45%, sorprendiendo al alza. Ello ante un descenso más lento que el previsto en la inflación de las mercancías alimenticias y el repunte en la de los servicios. Para 2023 y 2024, las expectativas de inflación se incrementaron nuevamente, mientras que las de mayor plazo disminuyeron ligeramente, aunque permanecen por arriba de la meta.

Ante un proceso de desinflación más lento de lo previsto, los pronósticos para las inflaciones general y subyacente se ajustaron al alza para todo el horizonte. Se anticipa que la inflación converja a la meta en el cuarto trimestre de 2024. Estas previsiones están sujetas a riesgos. Al alza: i) persistencia de la inflación subyacente en niveles elevados; ii) presiones en los precios de energéticos o agropecuarios; iii) la reapertura de la economía china; iv) depreciación cambiaria; y v) mayores presiones de costos. A la baja: i) una desaceleración de la economía global mayor a la anticipada; ii) una disminución en la intensidad del conflicto geopolítico; iii) un mejor funcionamiento de las cadenas de suministro; iv) un menor traspaso de algunas presiones de costos; y v) un efecto mayor al previsto de las medidas del Gobierno Federal ante la carestía. El balance de riesgos respecto a la trayectoria prevista para la inflación en el horizonte de pronóstico se mantiene sesgado al alza.

La Junta de Gobierno evaluó la magnitud y diversidad de los choques inflacionarios y sus determinantes, así como la evolución de las expectativas de mediano y largo plazos y el proceso de formación de precios. Consideró los retos ante el apretamiento de las condiciones financieras globales, el entorno de incertidumbre, la persistencia de las presiones inflacionarias acumuladas y la posibilidad de mayores afectaciones a la inflación, así como la postura monetaria que ya se ha alcanzado en este ciclo alcista.

En particular, determinó que, ante la dinámica de la inflación subyacente, en esta ocasión es necesario repetir la magnitud del incremento en la tasa de referencia de la reunión anterior, a fin de estar en una mejor posición para hacer frente a un entorno inflacionario todavía complejo. Con base en lo anterior, y con la presencia de todos sus miembros, decidió por unanimidad incrementar en 50 puntos base el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día a un nivel de 11.00%. Con esta acción, la postura de política monetaria se ajusta a la trayectoria que se requiere para que la inflación converja a su meta de 3% dentro del horizonte de pronóstico.

La Junta de Gobierno vigilará estrechamente las presiones inflacionarias, así como todos los factores que inciden en la trayectoria prevista para la inflación y en sus expectativas. Ello, con el objetivo de determinar una tasa de referencia congruente en todo momento, tanto con la convergencia ordenada y sostenida de la inflación general a la meta de 3% en el plazo en el que opera la política monetaria, como con un ajuste adecuado de la economía y de los mercados financieros. La Junta de Gobierno considera que ante la postura monetaria que ya se ha alcanzado y en función de la evolución de los datos, el incremento en la tasa de referencia en la próxima reunión podrá ser de menor magnitud.

• El GBP/USD se ha vendido desde una reversión a la media del 50% del impulso bajista diario anterior.
• Se ve un seguimiento hasta 1.20, pero el precio está encontrando cierto soporte en esta coyuntura.
• Esto abre el riesgo de una corrección antes del próximo movimiento a la baja.

El GBP/USD repuntó de forma parabólica el jueves en el tercer día de demanda de la libra esterlina. El par pasó de un mínimo de 1.2056 a un máximo de 1.2194 antes de retroceder para probar el punto medio de la zona de 1.21 y alcanzar recientemente un mínimo de venta masiva de 1.2130.

El dólar rompió la estructura bajista a última hora de la sesión de Londres y extendió el movimiento hasta la apertura de la sesión americana, para luego dar marcha atrás en la sesión. La aversión al riesgo hizo que el dólar se desplomara y que la libra cayera por un precipicio, como se muestra a continuación:

Gráfico H1 del DXY

Gráfico H1 del US500

Análisis Técnico GBP/USD

GBP/USD ha caído en el rally parabólico y la longitud que se ha estado construyendo en el curso de la semana a partir del martes. Tuvimos tres niveles de subida desde la apertura de la sesión asiática en un bombeo masivo que ha concluido en un vertido en la sesión de Nueva York en la hora de apertura de Wall Street, 17:30 GMT y en la sesión de Londres a las 16:00 GMT. Estamos viendo el seguimiento a través de 1.20, pero el precio está encontrando cierto soporte en esta coyuntura:

Esto abre el riesgo de una corrección antes del próximo movimiento a la baja con el ATR de 117 pips para el día ya hecho dentro del rango de 137 pips hasta ahora:

Un cierre alcista en el día nos estará dando tres cierres alcistas seguidos y deja el riesgo de otra venta masiva el viernes:

El precio ya ha corregido a una reversión media del 50% del impulso bajista diario anterior.

El USD/MXN repuntó un par de horas después de la apertura americana a máximos de dos días en 18.99$, sin lograr traspasar la barrera de los 19 dólares. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 18.94, ganando un 0.04% diario.

Los operadores del par se mantienen cautelosos a la espera del anuncio de Banxico, que publicará su decisión sobre las tasas de interés en unos minutos. Se espera que el banco central mexicano aumente sus tasas de interés en 25 puntos básicos hasta el 10.75%, nivel que marcaría un máximo histórico desde que en 2008 el país inició su política monetaria vigente.

Previamente en el día, México publicó sus datos de inflación de enero, con la cifra interanual alcanzando el 7.91%, por encima del 7.82% previo y del 7.89% estimado. Este es el nivel más alto registrado desde octubre.

USD/MXN Niveles

Si el USD/MXN logra superar la zona de resistencia de los 19.00$, se dirigirá a 19.29$, techo de la semana alcanzado el 6 de febrero, antes de intentar avanzar hacia 19.53, máximo del 2023 alcanzado el 3 de enero. La zona de 19.90/91, donde están los máximos de diciembre de 2022, podría ejercer de fuerte límite para nuevos avances.

A la baja, un quiebre de la zona 18.80/85, donde están los mínimos de este jueves y ayer miércoles, podría desencadenar un descenso hacia 18.64$, suelo del 3 de febrero y primer soporte de relevancia antes de 18.50 (mínimo del 2 de febrero y de los últimos cuatro años).  El quiebre de esta región podría originar pérdidas importantes hacia 17.93, suelo de abril de 2018, y 17.44$, mínimo del año 2017. 

• El precio del oro se desploma y apunta a una ruptura de nuevos mínimos semanales por debajo de 1.860,44$.
• Los datos económicos poco alentadores de Estados Unidos impulsaron al Oro hasta su máximo diario en 1.890,21$.
• Pronóstico del precio del Oro: A corto plazo, la tendencia es bajista, y podría probar los 1850.00$.

El precio del Oro se mantuvieron presionados a la baja el jueves, a pesar de que el dólar de EE.UU. (USD) perdió cerca de 0.48%. Mientras tanto, los Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. extendieron sus pérdidas desde cerca de máximos semanales en 3.692% a 3.592%, un viento de cola para los precios del Oro. A pesar de todo, el XAU/USD cotiza por debajo de su precio de apertura, opera en 1867,54$, la onza troy.

Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. apuntalaron al XAU/USD, aunque recortaron esas ganancias

Las acciones de EE.UU. siguen subiendo a lo largo de la sesión norteamericana. El par XAU/USD no ha logrado ganar tracción después de alcanzar un máximo diario de 1.890,21$, lejos de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 1.893,07$.

Los datos económicos de Estados Unidos mostraron que las solicitudes de subsidio por desempleo superaron las estimaciones, lo que indica un ligero cambio en el mercado laboral estadounidense. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 4 de febrero aumentaron en 195.000, por encima de las previsiones de 190.000, según informó el Departamento de Trabajo (DoL). A pesar de que las compañías de alta tecnología habían anunciado una serie de despidos, la economía estadounidense sumó más de 500.000 en enero, según se desprende del último informe de nóminas no agrícolas.

Los comentarios de línea agresiva de los funcionarios de la Reserva Federal, un viento en contra para el Oro

Por otra parte, una serie de funcionarios de la Reserva Federal añadieron que se necesitan más subidas de tipos, ya que el banco central de EE.UU. lucha para frenar la alta inflación en los Estados Unidos. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que "parece una visión muy razonable de lo que tendremos que hacer este año para reducir los desequilibrios de la oferta y la demanda".

Lisa D. Cook se hizo eco de algunos de sus comentarios. En su opinión, "es apropiado" que se produzcan subidas menores de las tasas mientras el banco central evalúa los efectos del endurecimiento acumulado. Más tarde, el Presidente de la Fed de Minnesota, Neil Kashkari, añadió que cree que la Tasa de Fondos Federales (FFR) tendría que subir hasta el 5,4%, según sus previsiones.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, indicador del valor del dólar frente a una cesta de seis divisas, bajó un 0.31%, hasta 103.147, lo que no sirvió para reforzar los precios del Oro. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se recupera tras caer a su mínimo diario del 3.575% y subir hasta el 3.609%.

Análisis Técnico del Oro

El par XAU/USD sigue presionado a la baja, con el objetivo de extender sus pérdidas por debajo del mínimo del lunes de 1.860,44$, que también es el mínimo semanal. Una extensión por debajo pondría al Oro a probar la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días alrededor de 1.856,55$. Una vez rota, la continuación bajista del XAU/USD se extendería hasta el máximo diario del 27 de diciembre convertido en soporte en 1.833,29$, seguido de la EMA de 100 días en 1.816,20$.

Como escenario alternativo, la resistencia del XAU/USD se encuentra en la EMA de 20 días en 1892.41$, antes del nivel psicológico clave 1.900$.

El Oro está experimentando un pequeño retroceso, pero se mantiene por encima de la Media Móvil de 55 días (DMA) en 1.844$, que debería actuar como el suelo de un rango a corto plazo por ahora, según los estrategas de Credit Suisse.

Soporte crucial en 1.776$

"El Oro se ha estancado en el corto plazo, en línea con nuestra opinión de la semana pasada de que el mercado podría ver una pausa más larga por debajo de este nivel. Sin embargo, el mercado ha logrado mantenerse por encima de la DMA de 55, actualmente en 1.844$, que por ahora debería actuar como el fondo de un rango a corto plazo".

"Desde una perspectiva más a medio plazo, solo por encima de los máximos históricos de 2.070/72$ en 2020 y 2022 sugeriría que estamos viendo una ruptura al alza significativa y significativa a largo plazo, con niveles de resistencia entonces vistos en 2.300$, y luego en 2.500$. Sin embargo, este no es nuestro caso base por ahora".

"El soporte es visto en los 1.844$, donde se encuentra la DMA de 55, antes de la crucial DMA de 200, actualmente en los 1.776$".

• El gráfico de 1 hora del USD/JPY muestra la formación de un patrón gráficos de continuación alcista, que mantiene a los alcistas esperanzados en precios más altos.
• Análisis del precio del USD/JPY: A largo plazo sigue sesgado a la baja a menos que rompa la resistencia en torno a 133.00.

El USD/JPY borra las ganancias del miércoles y apunta hacia los mínimos del rango 130.30-132.90 durante la sesión norteamericana, buscando una ruptura por debajo de la Media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 130.66. En el momento de escribir estas líneas, el USD/JPY opera en 131.11, perdiendo un 0.18% desde su precio de apertura.

Desde la perspectiva del gráfico diario, el USD/JPY sigue sesgado a la baja, aunque ha estado siguiendo la EMA de 20 días durante los últimos tres días, incapaz de superar 130.00. Osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Tasa de Cambio (RoC) sugieren una continuación bajista. Sin embargo, la postura moderada del Banco de Japón impidió a los participantes del mercado tomar posiciones cortas.

A corto plazo, el gráfico de una hora del USD/JPY muestra la formación de una cuña descendente, lo que sugiere una continuación alcista, que podría elevar los precios hacia 131.60 y el máximo del 11 de enero en 132.87. A pesar de que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta al alza, se mantiene en territorio bajista, con una pendiente plana, pero la Tasa de Cambio (RoC) muestra un impulso comprador. Por lo tanto, las señales mixtas sugieren cautela.

Los compradores del USD/JPY necesitan recuperar 131.82, el máximo del jueves. Una vez hecho esto, se allanaría el camino hacia 132.00, 132.87 y la barrera psicológica de 133.00. Como escenario alternativo, la continuación bajista se reanudaría si la cuña descendente se rompe a la baja. Por lo tanto, el primer soporte del USD/JPY sería 130.34, mínimo del 9 de febrero. La ruptura por debajo expondría los puntos pivote diarios S2 y S3, cada uno en 130.21 y 129.83.

USD/JPY gráfico de una hora

Niveles técnicos clave del USD/JPY

• El USD/MXN oscila en torno a 18.8900 a la espera de la decisión de Banxico.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. superaron las estimaciones, señal de que el mercado laboral estadounidense podría comenzar a deteriorarse.
• Análisis del precio del USD/MXN: Limitado en un rango, pero podría probar el nivel 19.0000.

El peso mexicano (MXM) continúa fortaleciéndose frente al dólar estadounidense (USD) en la sesión americana debido a un dólar más suave, y los operadores están a la espera de la decisión de política monetaria de Banxico, y se estima que el banco central mexicano suba las tasas en 25 puntos básicos. Por lo tanto, el USD/MXN serpentea en torno a 18.8665, por debajo de su precio de apertura, tras alcanzar un máximo diario de 18.9537.

Una subida de tasas de Banxico en 25 puntos básicos podría socavar el peso mexicano

Wall Street abrirá en verde, mientras que el mercado laboral de Estados Unidos (EE.UU.) parece relajarse tras un informe de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS). Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 4 de febrero aumentaron en 196.000, por encima de las 190.000 esperadas por los analistas del mercado. Aunque es un pequeño paso hacia unas condiciones más favorables en el mercado laboral, el sorprendente informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. del pasado viernes podría disuadir a la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de hacer una pausa. En su lugar, tendrían que seguir subiendo las tasas.

Aparte de esto, el calendario económico mexicano reveló que la inflación subió un 7.91% interanual en enero, según el organismo nacional de estadística, por encima de las expectativas del 7.89%. Mientras tanto, la inflación subyacente, que excluye los elementos volátiles, aumentó un 0.71% intermensual, por encima de las estimaciones del 0,69%, lo que mantiene presionado a Banxico, el banco central mexicano, que se prepara para emitir su decisión de política monetaria en torno a las 19:00 GMT.

Profundizando en la decisión de Banxico, la mayoría de los analistas estiman una subida de 25 puntos básicos, lo que situaría las tasas en torno al 10,75%, en consonancia con la política de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). No obstante, los futuros del mercado monetario habían fijado un precio de 50 puntos básicos de subida para 2023.

Los analistas de TD Securities comentaron que ésta podría ser la última subida de Banxico, a pesar de los recientes datos de inflación, que podrían sugerir una mayor agresividad. Añadieron que "esperamos que Banxico ponga a prueba su credibilidad pidiendo un alto en su ciclo de subidas. Creemos que la decisión estará respaldada por los efectos esperados de unas condiciones monetarias restrictivas, que podrían estar a punto de aparecer sobre los precios, y por su convicción de que dichas condiciones serán coherentes con una inflación que se desplace de nuevo hacia el objetivo en los próximos trimestres. A pesar de esto último, esperamos que Banxico mantenga un margen de maniobra y evite señalar un final brusco y definitivo del endurecimiento."

Análisis técnico del USD/MXN

Desde la perspectiva del gráfico diario, el USD/MXN sigue sesgado a la baja, cotizando por debajo de las medias móviles diarias de largo plazo. No obstante, la ruptura por encima de una cuña descendente sugiere que los compradores están cobrando impulso. Además, la línea de tendencia superior de la primera está limitando la caída del USD/MXN para probar los mínimos en torno a 18.50$.

Al alza, la próxima resistencia del USD/MXN sería el nivel psicológico clave 19.000. Romper por encima expondría la Media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 19.1208, seguida del máximo diario y semanal del 6 de febrero en 19.2905, por delante del máximo anual en 19.5345.

Como escenario alternativo, es probable una caída hacia el mínimo anual en 18.5071, seguido por el mínimo del 7 de agosto de 2018 en 18.4047, y el mínimo del 17 de abril de 2018 en 17.9388.

En general, esta semana en los mercados de divisas es un ejercicio para revertir parte de la fortaleza del Dólar tras las NFP. ¿Qué pasaría con el dólar si las tasas estadounidenses alcanzaran un máximo del 6%? Kit Juckes, estratega jefe de divisas de Société Générale, opina que eso sería un soporte para el dólar.

Un cambio de conversación

"Las conversaciones que he mantenido con los clientes han girado definitivamente hacia la posibilidad y las implicaciones de que la Fed vaya mucho más allá del máximo del 5-5.25% que todo el mundo ha estado pronosticando."

"¿Qué haría un 6%? Echando un vistazo a la encuesta de economistas de Bloomberg, hay bastantes bancos que piensan que estaremos en el 5.25% hasta bien entrado 2024, pero nadie ha apuntado todavía un máximo del 5.5%, y mucho menos algo más alto. La respuesta obvia es que un pico del 5.5%, en lugar del 5.25%, significa poco, pero un 6% aumenta el riesgo de que el ciclo termine desordenadamente. Y eso daría soporte al dólar y sería malo para las divisas sensibles al riesgo en todas partes".

Los participantes del mercado esperan con impaciencia la publicación del próximo Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., el martes 14 de febrero, en busca de un nuevo catalizador para la dirección del Dólar. Los economistas de MUFG esperan que el dólar se vea respaldado por un buen dato de inflación.

La inflación general y subyacente aumentarán un 0.5% y un 0.4% respectivamente en enero.

"Los economistas estadounidenses esperan que el IPC estadounidense de enero sea más fuerte, lo que pondría fin a la racha de tres informes más débiles de finales del año pasado".

"Uno de los principales motores de la esperada subida de la inflación en enero ha sido el aumento de los precios de los coches usados a principios de año. Bloomberg informó ayer de que los precios medios de los vehículos de ocasión subieron un 2.5% en enero, según datos de Manheim. La previsión actual del consenso de Bloomberg es que la inflación general y la subyacente aumenten un 0.5% y un 0.4% respectivamente en enero."

"Un informe de inflación más fuerte dificultaría la reanudación de la tendencia bajista del dólar a corto plazo, aunque se deba más a factores puntuales."

El S&P 500 cerró la semana pasada por encima de 4.101, lo que sugiere una mayor fortaleza a corto plazo hasta 4.311/25, según informan los analistas de Credit Suisse.

Cruce al alza en territorio positivo con el impulso semanal del MACD

"Es probable que el cierre de la semana pasada por encima de la tendencia bajista desde principios de 2022 y la ruptura por encima de la resistencia de último recurso en el máximo clave de la semana de reversión de diciembre en 4.101 desencadenen una mayor fortaleza a corto plazo, especialmente porque el MACD semanal ahora es positivo, ya que los promedios móviles clave han visto un cruce alcista clave y, de manera crucial, a medida que se deshace el posicionamiento corto de consenso desde el comienzo de este año."

"Las próximas resistencias clave aparecen en 4.195/4.203, y luego en 4311/25, que deberían resultar una barrera dura."

"El soporte clave se ve primero en el punto de ruptura de 4.101/4.088. Por debajo está el grupo clave de medias móviles y la potencial tendencia alcista desde el mínimo de 2022 en 3.956/30, siendo necesaria una ruptura por debajo de aquí para reafirmar un tono bajista."

El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, afirmó el jueves que los efectos del endurecimiento de la política de la Reserva Federal han sido sustanciales, según informó Reuters. Barkin argumentó además que tendría sentido que la Fed se dirigiera "más deliberadamente" a partir de aquí debido a los efectos retardados de la política.

Otras declaraciones

"Es probable que la inflación haya superado su punto álgido, pero sigue siendo elevada; el retroceso de la demanda tardará más tiempo en ralentizar el ritmo de subida de los precios".

"Confianza en que la Fed tiene el pie inequívocamente en el freno".

"Aunque la inflación media ha tocado techo, el descenso se ha visto distorsionado por unos pocos bienes, la mediana se ha mantenido alta".

"Los datos siguen alejando los riesgos de recesión".

"La cuestión central para 2023 es si la inflación se está calmando realmente".

Reacción de los mercados

El dólar sigue debilitándose frente a sus rivales tras estos comentarios y el Índice del Dólar perdió un 0.72% en el día, situándose en 102.72.

El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, afirmó el jueves que los efectos del endurecimiento de la política de la Reserva Federal han sido sustanciales, según informó Reuters. Barkin argumentó además que tendría sentido que la Fed se dirigiera "más deliberadamente" a partir de aquí debido a los efectos retardados de la política.

Declaraciones destacadas

Reacción del mercado

El dólar sigue debilitándose frente a sus rivales tras estos comentarios y el Índice del Dólar pierde un 0.72% en el día, situándose en 102.72.

• El índice pierde el control y cae a mínimos semanales cerca de 102.80.
• A continuación, a la baja, emerge la línea de 3 meses cerca de 101.60.

El índice del dólar estadounidense (DXY) acelera las pérdidas y rompe por debajo del soporte clave de 102.00 el jueves.

La continuación de la tendencia bajista podría poner a prueba la línea de soporte a 3 meses cerca de 101.60 a corto plazo. Por debajo de esta línea, se espera que el dólar se enfrente a una mayor debilidad y podría abrir la puerta a un posible movimiento hacia los mínimos en torno a 100.80 para 2023 (2 de febrero).

A más largo plazo, mientras se mantenga por debajo de la SMA de 200 días en 106.45, las perspectivas para el índice siguen siendo negativas.

Gráfico diario del DXY

Se prevé que Banxico suba las tasas hoy, mientras que el peso es el segundo mejor valor de Latinoamérica después del CLP. Según informan los economistas de Société Générale, el MXN seguirá subiendo a menos que el banco central dé una sorpresa moderada.

Soporte inmediato para el USD/MXN en 18.50

"Salvo un cambio moderado por parte de Banxico, una depreciación de los activos de riesgo y unos datos decepcionantes de China, el peso mexicano podría tener más espacio para fortalecerse".

"El mínimo de mayo pasado cerca de 19.40 debe ser superado para afirmar una extensión del rebote".

"En caso de que el par rompa la zona de soporte en 18.50/18.30, podría existir el riesgo de una tendencia bajista más profunda hacia 17.95 y proyecciones de 17.60."

El GBP/USD se ve impulsado principalmente por el sentimiento de riesgo. Los economistas de HSBC esperan que la libra se recupere al alza.

¿Qué impulsará realmente a la libra en el futuro?

"El sentimiento de riesgo (utilizando el índice S&P 500 como aproximación), más que los diferenciales de tasas, sigue siendo el motor dominante clave para el GBP. A su vez, esto significa que la perspectiva económica del Reino Unido es lo que debería importar al GBP".

"El BoE ve ahora una recesión más corta y menos profunda que en sus sombrías previsiones de noviembre, que se basaban en unos precios de la energía mucho más altos. Ahora se espera que la economía británica se contraiga casi un 1% en los próximos cinco trimestres, en lugar de un 2.9% en los próximos ocho trimestres."

"Por último, creemos que un Banco de Inglaterra menos duro podría resultar positivo para la libra esterlina a finales de año, debido a un cambio de política potencialmente menos brusco."

Banxico conocerá hoy los datos de inflación de enero, y es probable que continúe con sus subidas de tasas. Los economistas de Commerzbank analizan cómo podrían afectar estos acontecimientos al peso mexicano.

Banxico podría sorprender con una gran subida de tasas

"Un pequeño aumento en las tasas de inflación podría alimentar las expectativas del mercado de que Banxico dará un pequeño paso en la subida tasas y suene agresivo, es decir, dejando la puerta abierta para nuevas subidas. Si, por el contrario, Banxico ofrece menos, es probable que esto cause decepción y presione al MXN."

"Una sorpresa al alza significativa con respecto a los datos de inflación podría alimentar las expectativas de un mayor aumento de los tipos de Banxico, lo que probablemente beneficie al peso. No se puede descartar que Banxico sorprenda con un gran salto en las tasas, lo que probablemente dé soporte al MXN."

"La combinación de un aumento moderado de la inflación, una pequeña subida de tipos y una declaración que suene algo agresiva en la que Banxico señale nuevas subidas en las tasas de interés nos parece más probable. Como parece que esta opción ya está incluida en los precios, las posibles ganancias del peso deberían ser limitadas."

• El USD/CAD se encuentra con nuevas ventas el jueves y se ve presionado por una combinación de factores.
• El retroceso del rendimiento de los bonos estadounidenses y el apetito por el riesgo pesan sobre el USD de refugio seguro.
• La reciente recuperación de los precios del petróleo beneficia al CAD y también contribuye a la caída intradía.

El par USD/CAD se ve sometido a nuevas presiones de venta tras un repunte inicial a la zona de 1.3460 y revierte parte del sólido rebote del día anterior de unos 100 pips desde el mínimo semanal. El par sigue bajo presión durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente se sitúa cerca del mínimo diario, con los bajistas a la espera de una ruptura por debajo del nivel de 1.3400.

Una combinación de factores desencadena un fuerte retroceso del dólar estadounidense desde máximos de un mes, lo que a su vez ejerce presión bajista sobre el par USD/CAD. La incertidumbre sobre la senda de subida de tasas de la Fed arrastra al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, junto con una buena recuperación del apetito por el riesgo global, como lo demuestra el tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, pesa fuertemente sobre el USD como refugio seguro.

Mientras tanto, los precios del petróleo crudo se mantienen estables cerca de su máximo de una semana en medio del optimismo por la fuerte recuperación de la demanda de combustible de China. Esto, a su vez, beneficia al CAD, divisa vinculada a los precios de las materias primas, y contribuye aún más al tono de ventas que rodea al par USD/CAD. Dicho esto, los temores a una recesión económica mundial más profunda podrían limitar la subida del oro negro. Aparte de esto, la divergencia en las perspectivas de la política monetaria entre la Fed y el Banco de Canadá deberían limitar las pérdidas del par.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció el martes que podría ser necesario subir las tasas más de lo previsto si la economía se mantiene fuerte. Varios miembros del Comité Federal de Mercado Abierto se hicieron eco de la opinión de Powell, de línea dura, de que es probable que se justifiquen nuevas subidas de tipos para controlar plenamente la inflación. Por otra parte, se espera que el Banco de Canadá (BoC) sea el primer banco central importante en hacer una pausa en el ciclo de endurecimiento de la política monetaria, tras ocho subidas de tipos en los últimos 11 meses.

El trasfondo fundamental mencionado respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en niveles más bajos en torno al par USD/CAD, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para pérdidas adicionales. Al inicio de la sesión americana se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo de EE.UU., que, junto con el sentimiento de riesgo general, podrían influir en la cotización del dólar. Además, la dinámica de los precios del petróleo podría contribuir a generar oportunidades a corto plazo en torno al par.

Niveles técnicos a vigilar

El Economista Jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, y el responsable de política económica, Jonathan Haskel, testifican ante el Comité Selecto del Tesoro del Reino Unido junto al Gobernador Andrew Bailey.

Principales comentarios de las declaraciones de Bailey

El par USD/JPY rompió brevemente a la baja a primera hora del jueves, mientras los inversores esperan ansiosos los nombramientos del próximo Gobernador del Banco de Japón.

Por el momento sólo hay un tema para el yen

"Los movimientos en el USD/JPY subrayan el nerviosismo ante la obviamente inminente nominación de un sucesor para el gobernador saliente del BoJ Haruhiko Kuroda. Esto fue causado por las noticias de posibles desacuerdos entre los miembros del partido gobernante en caso de que el halcón Hirohide Yamaguchi fuera elegido."

"El Primer Ministro Fumio Kishida subrayó ayer que era consciente de la importancia de comunicar al mercado el nombramiento de un sucesor. La reacción de hoy ilustra que sólo puede perder".

"Es probable que el nombramiento, que se espera para la semana que viene, altere bastante las tasas de cambio del yen, independientemente de qué candidato salga como favorito."

La economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group señalan que la probabilidad de que el USD/JPY avance por encima de la barrera de 133.00 ahora parece haber perdido algo de impulso.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "Esperábamos que el USD/JPY cotizara ayer entre 130.20 y 132.20. No anticipamos la brusca disminución de la volatilidad, ya que el USD/JPY cotizó dentro de un rango relativamente estrecho de 130.59/131.53". El tono subyacente se ha reafirmado, pero aunque es probable que el USD/JPY suba, es improbable que se produzca una ruptura de 132.20. El soporte está en 131.00, seguido de 130.65".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (8 de febrero, USD/JPY en 130.90). Como destacamos, aunque las perspectivas para el USD/JPY siguen siendo positivas, la posibilidad de que suba a 133.35 ha disminuido. En general, sólo una ruptura de 130.20 (sin cambios en el nivel de "fuerte soporte") indicaría que el USD/JPY no sigue avanzando."

• El EUR/USD extiende la subida y alcanza el nivel de 1.0770.
• Las cifras preliminares de inflación en Alemania fueron del 8.7% interanual en enero.
• Al otro lado del Atlántico se publicarán las peticiones iniciales de subsidio de desempleo.

La moneda común repunta y eleva el EUR/USD a la zona de máximos de 3 días, en torno a 1.0770, durante la sesión europea del jueves.

EUR/USD sigue teniendo soporte en torno a 1.0670

El EUR/USD ve ahora algo de luz al final del túnel y consigue dejar de lado cinco retrocesos diarios consecutivos, volviendo a apuntar al mismo tiempo a la región de 1.0800 en medio del renovado interés vendedor que se cierne sobre el dólar.

De hecho, un escenario más positivo para el apetito por el riesgo apuntala el sesgo alcista hasta el momento del par, que, sin embargo, sigue luchando por ganar una tracción alcista más convincente tras caer a mínimos mensuales la semana pasada cerca de 1.0670.

Los datos de inflación avanzados en Alemania han mostrado un ligero repunte del IPC general en enero. De hecho, los precios al consumo aumentaron un 8.7% interanual el mes pasado y un 1.0% respecto al mes anterior.

En el calendario estadounidense, las habituales solicitudes iniciales de desempleo semanales centrarán la atención de los inversores durante la tarde europea.

¿Qué podemos esperar del EUR?

El EUR/USD parece haberse embarcado en una recuperación decente poco después de tocar fondo en la zona de 1.0670 a principios de semana, siempre como respuesta a la pérdida de tracción alcista en torno al dólar.

Mientras tanto, la evolución de los precios de la moneda común debería seguir de cerca la dinámica del dólar, así como los posibles próximos movimientos del BCE después de que el banco central subiera 50 puntos básicos en su reunión de la semana pasada.

Volviendo a la zona euro, parece que la preocupación por una recesión se ha disipado, aunque sigue siendo un factor importante para sostener la recuperación de la moneda común, así como el discurso de línea dura del BCE.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD gana un 0.44% en el día, cotizando en 1.0757. La próxima resistencia se encuentra en 1.1032 (máximo del 2 de febrero), seguida de 1.1100 (nivel redondo) y 1.1184 (máximo del 31 de marzo de 2022). En el lado opuesto, una caída por debajo de 1.0674 (SMA de 55 días) tendría como objetivo 1.0669 (mínimo del 7 de febrero) de camino a 1.0481 (mínimo del 6 de enero).

• El USD/JPY retrocede el jueves ante la aparición de nuevas ventas en torno al dólar.
• La incertidumbre sobre la senda de subidas de tasas de la Fed pesa sobre el rendimiento de los bonos estadounidenses y el dólar.
• Las expectativas de un giro de línea dura por parte del BoJ benefician al JPY y ejercen cierta presión.
• Un tono positivo del riesgo podría limitar las ganancias del JPY de refugio seguro.

El par USD/JPY atrae a algunos vendedores tras un repunte inicial a la región de 131.80-131.85 y se desliza hacia el extremo inferior de su rango diario durante la primera mitad de la sesión europea. Actualmente el par cotiza justo por debajo del nivel de 131.00 y se mantiene a poca distancia del mínimo semanal establecido el día anterior.

El dólar retrocede desde un máximo de un mes en medio de la incertidumbre sobre la senda de subida de tasas de la Fed y se considera un factor clave que ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/JPY. El presidente de la Fed, Jerome Powell, mantuvo un tono equilibrado sobre la inflación y reiteró el martes que el proceso de desinflación estaba en marcha. Esto, a su vez, alimenta las especulaciones de que los tipos de interés podrían no subir mucho más, lo que arrastra a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y pesa sobre el dólar.

Powell, sin embargo, reconoció que podría ser necesario subir las tasas más de lo previsto si la economía se mantiene fuerte. Una serie de miembros del FOMC se hicieron eco de la opinión de línea dura del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que es probable que se justifiquen nuevas subidas de tipos para controlar la inflación. Esto, a su vez, podría frenar las expectativas bajistas en torno al dólar. Aparte de esto, un tono generalmente positivo en torno a los futuros de los mercados bursátiles podría pesar sobre el JPY de refugio seguro y dar soporte al par USD/JPY.

Dicho esto, parece difícil que se produzca una recuperación significativa, ya que se especula con la posibilidad de que la elevada inflación invite al Banco de Japón a adoptar una postura más de línea dura a finales de año. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es a la baja. Dicho esto, sería prudente esperar a que se produzcan ventas por debajo de la fuerte resistencia horizontal de 130.50-130.40, ahora convertida en soporte, antes de posicionarse para mayores pérdidas.

Los operadores esperan la agenda económica de EE.UU., con la publicación de los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo durante la sesión mericana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica del dólar y dar cierto impulso al par USD/JPY. Por otro lado, el sentimiento de riesgo se tomará en cuenta para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo antes de la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de Japón el viernes.

USD/JPY niveles técnicos

El economista Jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, y el responsable de política económica, Jonathan Haskel, testifican ante el Comité Selecto del Tesoro del Reino Unido junto al Gobernador Andrew Bailey.

Declaraciones destacadas de Bailey

Reacción del mercado

La libra esterlina conserva su fortaleza tras estos comentarios. En el momento de escribir estas líneas, el par GBP/USD cotiza a 1.2136, con una ganancia diaria del 0.55%.

El interés abierto en los mercados de futuros del gas natural prolongó la tendencia alcista y aumentó en unos 5.700 millones de contratos el miércoles, según datos preliminares de CME Group. Por otra parte, el volumen bajó en unos 75.600 contratos, compensando parcialmente el fuerte aumento diario anterior.

Gas natural: Se avecina una prueba de 2.00$

El marcado retroceso del jueves en los precios del gas natural vino acompañado de un aumento del interés abierto y deja inalteradas las perspectivas de nuevos descensos a muy corto plazo. Dicho esto, el próximo objetivo a tener en cuenta sigue siendo la señal de los 2.00$ por MMBtu.

• La plata gana terreno por segundo día consecutivo, aunque carece de continuación.
• La situación técnica favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de nuevas pérdidas.
• Se necesita una debilidad sostenida por debajo del nivel de 22.00$ para confirmar una ruptura bajista.

El precio de la plata (XAG/USD) se mueve al alza por segundo día consecutivo y mantiene sus modestas ganancias durante los primeros compases de la sesión europea. El metal blanco, sin embargo, carece de convicción alcista y se mantiene por debajo de 22.50$, dentro de un rango operativo conocido que se mantiene desde principios de semana.

El XAG/USD logra mantener el 38.2% de retroceso de Fibonacci de la reciente recuperación desde octubre de 2022 y por encima de un mínimo de dos meses tocado el lunes. Además, el rebote posterior justifica la cautela antes de posicionarse para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio negativo y aún están lejos de la zona de sobreventa. Esto, a su vez, favorece a los bajistas.

Una ruptura convincente por debajo del nivel de 22.00$ reafirmará la perspectiva negativa y arrastrará al XAG/USD al siguiente soporte relevante cerca de la SMA de 100 días, en torno a la zona de 21.80$-21.75$. A continuación apuntará al 50% de Fibonacci, en torno a la zona de 21.35$, por debajo del cual el metal blanco podría caer al nivel de 21.00$ de camino al 61.8% de Fibonacci en torno a la zona de 20.60$-20.55$. La tendencia bajista podría extenderse hacia la prueba del nivel psicológico de 20.00$.

Por otro lado, es probable que cualquier movimiento alcista posterior atraiga a nuevos vendedores cerca de la zona de 22.70$ y siga limitado cerca del punto de ruptura del soporte de confluencia de 23.00$. Dicha zona comprende el 23.6% de Fiboncci y el extremo inferior de un rango operativo de casi dos meses, y debería ser un hueso duro de roer para los alcistas del XAG/USD. Dicho esto, un movimiento sostenido por encima de esta región podría compensar las perspectivas negativas y cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los alcistas.

El XAG/USD podría entonces superar el nivel de 24.00$ y volver a subir hasta la zona de 24.55$-24.60$, o un máximo de varios meses tocado la semana pasada. El impulso podría extenderse hacia la recuperación del nivel psicológicao de 25.00$ por primera vez desde abril de 2022, por encima de la cual los alcistas podrían tratar de probar el siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 25.35$.

Plata gráfico diario 

Plata niveles adicionales

El economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, y el responsable de política económica, Jonathan Haskel, testifican ante el Comité Selecto del Tesoro del Reino Unido junto al Gobernador Andrew Bailey.

Declaraciones destacadas

Por su parte, el responsable de política monetaria del BoE, Jonathan Haskel, afirmó que ve considerables riesgos al alza en las previsiones de inflación y añadió que la incertidumbre en torno a la inflación debería afrontarse con medidas políticas contundentes.

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo indicaron que los operadores añadieron alrededor de 4.300 contratos a sus posiciones de interés abierto el miércoles, revirtiendo la caída diaria anterior y reanudando la tendencia alcista al mismo tiempo. El volumen, en cambio, mantuvo el comportamiento errático y se redujo en unos 201.100 contratos.

WTI: Parece probable que se vuelva a probar el mínimo de 2023

Los precios del barril del WTI subieron más arriba del nivel de 78.00$ el miércoles. El movimiento fue apoyado por el aumento del interés abierto, lo que deja la puerta abierta a la continuación de esta tendencia alcista a muy corto plazo. Sin embargo, la notable caída del volumen invita a la cautela y podría desencadenar un retroceso correctivo cuyo próximo objetivo se situaría en el mínimo anual cerca de los 72.00$ (6 de febrero).

Esto es lo que debe saber para operar hoy jueves 9 de febrero:

A pesar de los comentarios agresivos de los funcionarios de la Fed, el dólar estadounidense luchó para superar a sus rivales a mediados de semana en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Los participantes del mercado seguirán de cerca las audiencias sobre Política Monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) y la Comisión Europea publicará sus previsiones de crecimiento económico el jueves. En Estados Unidos se publicarán las peticiones semanales de subsidio de desempleo y los inversores estarán pendientes de las declaraciones de los miembros de varios bancos centrales.

Los principales índices de Wall Street registraron grandes pérdidas el miércoles, liderados por el sector de servicios de comunicación, que cayó más de un 4%. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años de referencia rompió una racha ganadora de tres días y perdió casi un 2%, lo que no permitió que el dólar estadounidense capitalizara el entorno de mercado adverso al riesgo. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y los gobernadores de la Fed, Lisa Cook y Christopher Waller, señalaron que la entidad tendrá que mantener una política restrictiva durante algún tiempo, citando la incertidumbre que rodea a las perspectivas de inflación.

A primera hora del jueves, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron entre un 0.4% y un 0.5%, lo que apunta a una mejora del ánimo del mercado, y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene estable en torno al 3,6%.

El par EUR/USD ganó tracción y subió hacia 1.0750 el jueves, tras haber cerrado prácticamente sin cambios el miércoles. Los datos de Alemania revelaron que el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) anual descendió al 9.2% en enero desde el 9.6% de diciembre. Esta lectura se situó por debajo de las expectativas del mercado, que esperaban un 10%, lo que ha dificultado que el euro cobrara más fuerza.

El GBP/USD logró registrar pequeñas ganancias el miércoles y subió algunos puntos por encima de 1.2100 a primera hora del jueves. El gobernador del BoE, Andrew Bailey, el economista jefe Huw Pill y los miembros del Comité del Política Monetaria Silvana Tenreyro y Jonathan Haskel responderán a las preguntas del Comité del Tesoro sobre las decisiones políticas a partir de las 09.45 GMT.

El par USD/JPY sigue fluctuando en un canal relativamente estrecho por encima de 131.00, mientras los inversores aguardan con ansiedad los nombramientos del próximo gobernador del Banco de Japón.

El precio del oro aprovechó la caída de los rendimientos estadounidenses el miércoles y cerró la tercera jornada consecutiva marginalmente al alza. A primera hora del jueves, el par XAU/USD cotiza ligeramente al alza, en torno a los 1.880$.

Bitcoin cerró por debajo de los 23.000$ el miércoles y tocó su nivel más bajo en dos semanas en 22.360$ a primera hora del jueves. Al momento de escribir, el par BTC/USD pierde más de un 1% en el día, situándose en 22.650$. Tras la recuperación del martes, Ethereum invirtió su dirección y perdió más de un 1% el miércoles. ETH/USD se mantiene a la baja en la mañana europea del jueves y retrocede hacia los 1.600$.

• El sentimiento de los mercados sigue siendo ligeramente positivo en medio de un calendario poco cargado.
• Los responsables de la Fed defienden la subida de tipos alegando los problemas de inflación.
• La postura diplomática de EE.UU. respecto a China apacigua los temores geopolíticos y contribuye a generar un optimismo cauto.

El perfil de riesgo parece positivo durante las primeras horas del jueves, aunque la actividad del mercado sigue siendo algo escasa.

En cuanto a los principales catalizadores, los responsables de los bancos centrales, las contradictorias actualizaciones geopolíticas y las esperanzas de que no se produzca una ralentización económica acaparan la atención junto a la inflación germana, que ha crecido un 8.7% anual en la lectura preliminar de enero, por encima del 8.6% previo pero por debajo del 8.9% estimado.

El miércoles, los responsables políticos del Banco Central Europeo (BCE) y de la Reserva Federal (Fed) trataron de defender la subida de tipos y se mostraron dispuestos a una mayor agresividad citando los temores inflacionistas. Entre ellos, destacaron los comentarios del gobernador de la Fed, Christopher Waller, y del responsable de política monetaria del BCE, Klaas Knot. Cabe señalar, sin embargo, que los funcionarios del Banco de Canadá (BoC) y del Banco de Japón (BoJ) se abstuvieron de unirse a los halcones y confundieron a los operadores.

Por otra parte, los diplomáticos estadounidenses también destacaron las preocupaciones que defienden las tasas más altas de la Fed y desafían a los amantes del riesgo. La Secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, mencionó: "Si bien la inflación se mantuvo elevada, hubo señales alentadoras de que los desajustes entre la oferta y la demanda se estaban aliviando en muchos sectores de la economía." Por otra parte, el Presidente de EE.UU., Joe Biden, afirmó durante una entrevista en PBS que no habrá recesión en EE.UU. en 2023 o 2024.

En otro orden de cosas, la relajación de los temores en torno a la tensión entre EE.UU. y China por el abatimiento del globo parece haberse unido a la ausencia de factores negativos significativos en otros ámbitos para apuntalar un estado de ánimo ligeramente positivo.

En este trasfondo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años retrocedieron desde un máximo de un mes para romper una tendencia alcista de tres días el miércoles, presionados en torno al 3.61% como máximo. Lo mismo ayudó a que los futuros del SP500 ignoraran el cierre bajista de Wall Street y se mantuvieran ligeramente alcistas en las últimas horas.

En las próximas horas, el sesgo de línea dura de los bancos centrales, los temores a la inflación y las conversaciones sobre el crecimiento podrían entretener a los operadores del mercado en medio de una ausencia de datos/eventos importantes. También habrá que estar atentos a las peticiones semanales de subsidio de desempleo estadounidenses.

Jamie Dimon, Consejero Delegado (CEO) de JPMorgan Chase & Co., ha advertido contra declarar la victoria contra la inflación demasiado pronto, advirtiendo que la Reserva Federal podría elevar las tasas de interés por encima del 5% si los precios más altos terminan "pegajosos", informa Reuters.

Dicho esto, Reuters ha entrevistado a Dimon, de JP Morgan, y ha publicado sus perspectivas sobre múltiples temas que van desde la Reserva Federal (Fed) hasta las tasas de las tarjetas de crédito.

Comentarios clave

"Deberíamos ver un pico en la inflación francesa en la primera mitad de este año y después la inflación debería bajar", ha dicho el jueves el responsable de política económica del Banco Central Europeo (BCE), Francois Villeroy de Galhau, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas de CME Group para los mercados de futuros del Oro, el interés abierto se redujo por quinta sesión consecutiva el miércoles, esta vez en sólo 790 contratos. El volumen siguió el ejemplo y cayó en alrededor de 45.700 contratos.

Oro: Otra visita a 1860$ sigue en perspectiva

Los precios del Oro extendieron el rebote semanal el miércoles en medio de la contracción del interés abierto y el volumen. Frente a ello, la continuación de la recuperación parece amenazada y el metal amarillo podría retroceder a la zona de mínimos recientes en torno a los 1860$ por onza troy.