Noticias de mercados

• Los osos del EUR/USD mantienen la batuta y ponen sus ojos en los 0.9950.
• El dólar estadounidense está más firme por el sentimiento agresivo que rodea a la Fed. 

El EUR/USD ha marcado un nuevo mínimo en la mitad de la sesión americana, cerca de 0.9973, y ha caído desde un máximo de 1.0187 en el día, tras los datos de la inflación estadounidense. En el momento de redactar este informe, el precio está cotizando cerca de un 1.4% a la baja en el día, con la vista puesta en 0.9950. 

Según el informe del Departamento de Trabajo, los precios al consumo superaron ampliamente las expectativas, y la inflación subyacente repuntó en medio del aumento de los costes de los alquileres y de la sanidad. El índice subyacente también superó significativamente las expectativas, gracias a la incesante inflación de los precios de la vivienda, con un fuerte aumento del 0.6% intermensual. La variación interanual del IPC general cayó a un mínimo de cuatro meses del 8.3%, pero los precios del índice básico se aceleraron a un máximo de cinco meses del 6.3% interanual", explicaron los analistas de TD Securities.

''En nuestra opinión, el informe del IPC de agosto respalda un esfuerzo continuo y agresivo por parte de la Fed para restringir su política ajustada a la inflación''.

Ahora esperamos que el FOMC aumente el tipo de interés objetivo en 75 puntos básicos en su reunión de la semana que viene, que realice otra subida de 75 puntos básicos en noviembre y que suba otros 50 puntos básicos en diciembre. También esperamos ahora un rango de tipos terminales más alto, entre el 4.25 y el 4.50%, para finales de año".

Sin embargo, los analistas de Nomura afirmaron el martes que es probable que la Reserva Federal eleve su objetivo de tipos de interés a corto plazo en un punto porcentual en su reunión de política monetaria de la próxima semana, debido a la aparición de riesgos de inflación al alza. La Reserva Federal dará a conocer su decisión de política monetaria al término de su reunión de dos días la próxima semana, el 20 y 21 de septiembre.

Nomura pronosticó que el banco central de EE.UU. elevaría su tipo de interés de los fondos federales en 50 puntos básicos en las reuniones de noviembre y diciembre. El objetivo de los fondos federales se sitúa actualmente entre el 2.25% y el 2.50%, tras la subida de 75 puntos básicos de la Fed en julio.

Análisis técnico del EUR/USD

Según el análisis anterior, Análisis del precio del EUR/USD: Los osos contemplan una carrera hacia 0.9950 tras la ruptura del soporte de la línea de tendencia, afirmaba que el gráfico semanal mostraba que el precio estaba corrigiendo hacia la línea del cuello de la formación M con margen para una corrección más profunda hacia un ratio del 61.8%:

Actualización:



El precio ha sido rechazado en el ratio del 61.8% y ahora se ve un movimiento a la baja hacia los 0.9955 según el gráfico horario:

• El USD/JPY está en condiciones de sobrecompra, pero la postura moderada del BoJ mantendría al yen débil.
• Una ruptura clara de los 145.00 enviaría al par al alza hacia los 147.67 de agosto de 1998.

El USD/JPY repuntó después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. informara de que la inflación se estaba desacelerando, pero superando las estimaciones, lo que sorprendió a los operadores del USD/JPY que esperaban una lectura más baja. En el momento de redactar este artículo, el USD/JPY cotiza en 144.43, con una subida del 1.09%.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

Después de que el informe sobre la inflación de EE.UU. llegara a las noticias, el USD/JPY subió hacia los máximos diarios en 144.68. Cabe destacar que, aunque con sesgo alcista, el Índice de Fuerza Relativa (RSI), junto con la acción del precio, muestra señales de que el USD/JPY está sobrecomprado. Sin embargo, la postura dovish del Banco de Japón probablemente presione al yen japonés, abriendo la puerta a la prueba de agosto de 1998 en 147.67.

A corto plazo, la escala de una hora del USD/JPY muestra la prueba mayor del máximo diario del 8 de septiembre en 144.44. Una ruptura clara expondría el máximo diario del 7 de septiembre en 144.56, seguido del máximo del año en 144.99. Por otro lado, el primer soporte del USD/JPY sería la cifra de 144.00. Una vez superado, el siguiente soporte sería el pivote diario R1 en 143.50, seguido de las EMAs 100 y 20 en torno a 143.18 - 143.05, respectivamente. Una ruptura de este último expondría el pivote diario en 142.81.

Niveles técnicos clave del USD/JPY

El precio del oro está rompiendo a la baja tras los datos de inflación de EE.UU., más altos de lo esperado. Una caída por debajo de 1.691/76$ haría que los riesgos fueran a la baja al menos durante los próximos 1 a 3 meses, según informan los estrategas de Credit Suisse.

Un techo importante sigue amenazando

• El USD/CAD gana impulso alcista y sube hacia 1.3100 el martes.
• El dólar supera a sus rivales tras los datos del IPC estadounidense.
• Los precios del petróleo crudo cotizan con pocos cambios en el día.

El USD/CAD ha caído el martes a su nivel más bajo en más de dos semanas, cerca de 1.2950, pero ha invertido su dirección al inicio de la sesión americana. Impulsado por la renovada fuerza del dólar, el USD/CAD ha subido con fuerza hacia 1.3100 antes de empezar a consolidar sus ganancias diarias. En el momento de escribir, el par sube un 0.65% en el día, cotizando en 1.3070.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. han revelado el martes que la inflación anual en EE.UU., medida por el índice de precios al consumidor IPC, bajó al 8.3% en agosto desde el 8.5% de julio. Y lo que es más importante, el IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, subió al 6.3% desde el 5.9%, superando las expectativas del mercado del 6.1%. Tras este informe, el índice del dólar DXY borró sus pérdidas semanales en cuestión de minutos y subió por encima de 109.00.

Mientras tanto, los precios del petróleo crudo se mantienen relativamente tranquilos y permiten que la valoración del dólar impulse la acción del par. El barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza prácticamente sin cambios en el día, en 88.15$.

Tras la publicación del informe sobre la inflación en EE.UU., los tres principales índices de Wall Street bajan entre un 1.7% y un 3%, lo que permite al dólar conservar su fuerza en la segunda mitad del día.

No se publicarán datos de gran impacto en lo que queda de día y la percepción del riesgo podría impulsar la acción del precio del par.

USD/CAD niveles técnicos

• El USD/JPY repunta más de 200 pips desde el mínimo diario y se acerca de nuevo al máximo de 24 años.
• El informe del IPC de EE.UU., más fuerte de lo esperado, eleva las expectativas por una subida de tasas de la Fed más agresiva e impulsa al dólar.
• El apetito por el riesgo no beneficia al JPY de refugio seguro, ni detiene el fuerte movimiento intradía.

El par USD/JPY ha sido testigo de un dramático giro intradía y ha repuntado más de 200 pips al inicio de la sesión americana tras la publicación de las cifras de la inflación de los consumidores estadounidenses. El par se ha disparado a la región de 144.65, cerca del máximo de 24 años tocado la semana pasada. En el momento de escribir, el par retrocede a la región de 144.00, subiendo cerca del 0.75% en el día.

El dólar estadounidense ha experimentado un sólido rebote desde el nuevo mínimo mensual alcanzado este martes, después de que el informe sobre el IPC de EE.UU., más fuerte de lo esperado, aumentara las expectativas a favor de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria de la Fed. Esto, a su vez, se considera un factor clave que ayudó al par USD/JPY a atraer nuevas compras cerca de la zona de 142.60-142.55 el martes.

Los mercados han empezado a valorar la posibilidad de una subida de tasas de 100 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC del 20-21 de septiembre y otra subida de 75 puntos básicos en noviembre. Esto se ve reforzado por el fuerte repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el rendimiento de los bonos del Estado de EE.UU. a dos años, sensibles a las tasas, se ha disparado hasta el nivel más alto desde 2007.

Además, el bono de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años vuelve a acercarse a los máximos alcanzados en junio, lo que amplía el diferencial de tasas entre Estados Unidos y Japón. Esto, junto con la gran divergencia de políticas monetarias entre la Fed y el Banco de Japón, contrarresta el apetito por el riesgo y no consigue dar ningún soporte al yen japonés ni frenar la fuerte recuperación intradía del par USD/JPY.

Ahora será interesante ver si los alcistas pueden mantener su posición dominante en medio de las especulaciones de que las autoridades japonesas podrían intervenir pronto para detener la caída libre del yen. Por lo tanto, es prudente esperar a que la fuerza se mantenga más allá del nivel psicológico de 145.00 antes de que los operadores comiencen a posicionarse para la reanudación de la reciente trayectoria alcista.

USD/JPY niveles técnicos

• El oro se encuentra con una oferta agresiva tras la publicación de un informe del IPC estadounidense más fuerte.
• Las apuestas por una subida más agresiva de los tipos de la Fed impulsan al dólar y pesan sobre la materia prima.
• Una fuerte caída en los mercados de valores podría ofrecer soporte al refugio XAU/USD.

El oro se vio sometido a una intensa presión vendedora durante la primera hora de la sesión norteamericana y se hundió hasta 1.697$, su nivel más bajo desde el pasado 7 de septiembre.

El dólar estadounidense recibe ofertas agresivas como reacción a unas cifras más sólidas sobre la inflación al consumo en EE.UU. y protagoniza una sólida recuperación desde el mínimo mensual tocado a principios de este martes. Esto, a su vez, se considera un factor clave que pesa sobre la materia prima denominada en dólares.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó de que el IPC general se desaceleró hasta el 8.3% interanual en agosto desde el 8.5% del mes anterior. Sin embargo, esta cifra se situó ligeramente por encima de las estimaciones del consenso de una caída al 8.1%. Además, el indicador aumentó inesperadamente un 0.1% en agosto.

Otros detalles del informe revelaron que el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 0.6% en agosto (0.3% previsto) y subió al 6.3% anual desde el 5.9% de julio. Los datos aumentaron las apuestas por un endurecimiento más agresivo de la política de la Reserva Federal.

De hecho, los mercados han empezado a valorar la posibilidad de una subida de 100 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC del 20-21 de septiembre. Esto es evidente por el fuerte aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que contribuye a alejar los flujos del oro que no rinde.

Dicho esto, un cambio drástico en el sentimiento de riesgo mundial, representado por una fuerte caída en los mercados de valores, podría ofrecer cierto soporte al metal precioso, que es un refugio seguro. Sin embargo, el telón de fondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el oro es a la baja.

Niveles técnicos 

Esto es lo que hay que saber para operar los mercados hoy martes 13 de septiembre:

Bueno, ha sido un poco inesperado. Mencioné que la recompensa por el riesgo se inclinaba hacia una cifra de inflación más alta que llevaría a una venta masiva de acciones, pero no esperaba que ese fuera el resultado. Esto hará que la reciente recuperación del riesgo muestre sus verdaderos colores. ¿Tiene el mercado estómago para seguir subiendo? Los primeros indicios apuntan a que no, pero el movimiento inicial no es donde suelen jugar los grandes capitales. Se necesita tiempo para que los fondos den la vuelta a sus grandes barcos.

Los mercados de acciones han cedido unos 400 puntos del Dow Jones, y el dólar ha vuelto a repuntar. Los futuros de los fondos de la Reserva Federañ están ahora a favor de que los 75 puntos básicos lleguen en septiembre y están alejando cualquier percepción de cambio de opinión de la Fed. La inflación ha llegado para quedarse. Este era mi caso base, pero esperaba que este dato mostrara signos de desaceleración. Las materias primas han caído de forma generalizada, pero incluso así, la amplitud de la inflación es preocupante. Se ha extendido a todos los sectores y se está convirtiendo en algo endémico. Esto hará que las expectativas de inflación aumenten considerablemente y que los consumidores se retraigan en consecuencia.

Los futuros del Nasdaq ya han bajado un 2%, mientras que el índice del dólar ha vuelto a superar los 109.10 puntos. El Bitcoin también seguirá al Nasdaq a la baja (21.300 dólares ahora), pero podría haber más dolor por venir. El oro está en 1.704 dólares, y el petróleo cotiza sobre 87.10$.

Mercados europeos a la baja: Eurostoxx -0.7%, FTSE -0.4% y Dax -0.4%.

Los futuros estadounidenses bajan: S&P -1.6%, Dow -1.2% y Nasdaq -2.2%.

Noticias principales de Wall Street (SPY) (QQQ)

El IPC de EE.UU. es más alto de lo esperado. Las acciones caen, el dólar sube.

Es poco probable que la UE limite el precio del gas ruso - The Guardian.

Oracle (ORCL ) sube gracias a sus buenas ganancias.

Rent the Runway (RENT) baja un 20% por los recortes de personal.

Oatly (OTLY) desciende tras la rebaja de Credit Suisse.

Nintendo sube por las sólidas ventas de un nuevo título.

Revenance Therapeutics (RVNC) baja por las ofertas de acciones.

Driven Brands también baja por la oferta de acciones.

Iron Source (IS) sube por la caída de la oferta por Unity Software.

Apple (AAPL): Wedbush dice que los pedidos del iPhone 14 parecen fuertes y tienden a las versiones de mayor precio.

Subidas y bajadas

• EE.UU.: inflación anual cae menos de lo esperado en agosto.
• El dólar se dispara a lo largo del mercado tras el dato.
• USD/MXN salta desde 19.80 hasta 20.10.

El USD/MXN subió desde la zona de 19.80 hasta 20.09, en minutos tras el reporte de inflación de agosto de EE.UU. que generó una fuerte suba del dólar a lo largo del mercado.

El billete verde borró días de pérdidas en cuestión de minutos. La suba se dio luego del dato de inflación estadounidense de agosto, que mostró una suba inesperada en el Índice de Precios al Consumidor del 0.1% contra una caída 0.1% del consenso del mercado.

El dato también llevó a una fuerte suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro y a una caída en los índices de Wall Street. Los futuros apuntan a una apertura con bajas del 2%.

La suba del dólar junto con la aversión al riesgo impulsaron con fuerza al USD/MXN. El avance se da tras no haber podido quebrar en forma clara por debajo de 19.80. Por ende, sigue dentro del rango entre 19.80 y la zona de 20.20. De extender las subas y afirmarse sobre 20.25, el dólar quedaría posicionado para un avance mayor, con posible objetivo en 20.45.

Niveles técnicos

• La plata atrae algunas compras en el martes y se acerca de nuevo a un máximo de varias semanas.
• La situación favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
• Sólo una ruptura sostenida por debajo de la zona de 18.45$-40$ anulará el sesgo positivo a corto plazo.

La plata revierte su pérdida inicial y vuelve a la zona de los 19.80$ durante la primera mitad de la sesión europea del martes. El metal blanco se sitúa actualmente justo por debajo de un máximo de casi cuatro semanas tocado el día anterior y parece dispuesto a prolongar su reciente recuperación desde la zona de 17.55$, o sea, en mínimos de dos años.

Las perspectivas positivas se ven reforzadas por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario acaban de empezar a moverse en el territorio alcista y todavía están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Dicho esto, el rechazo nocturno de una línea de tendencia descendente que se extiende desde el máximo de abril justifica cierta precaución para los operadores alcistas agresivos.

Por lo tanto, será prudente esperar un cierre diario convincente por encima de la línea de tendencia, actualmente en torno a la marca de 19.75$, antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. El XAG/USD podría entonces subir para probar la SMA de 100 días, cerca de la región de 20.45$, antes de acelerar el movimiento hacia la recuperación de 21.00$.

Algunas compras de seguimiento tienen el potencial de elevar el XAG/USD hacia el siguiente obstáculo relevante, alrededor de la zona de 21.50$. La trayectoria alcista podría extenderse aún más hacia la marca de 22.00$. Esto es seguido de cerca por la importante SMA de 200 días, alrededor de la región de 22.15$, que debería actuar como una fuerte barrera para la materia prima.

Por otro lado, cualquier caída por debajo del mínimo diario, en torno a la zona de 19.55$-19.50$, parece encontrar un buen soporte en la zona de 19.25$, o en la SMA de 50 días. Cualquier deslizamiento posterior podría verse como una oportunidad de compra y seguir limitado cerca de la zona de soporte de 18.45$-18.40$. Se necesita una ruptura convincente por debajo de esta última para anular el sesgo positivo.

Gráfico diario de la plata



Niveles técnicos 

• El USD/CAD se mueve a la baja por cuarto día consecutivo y se ve presionado por una combinación de factores.
• Los precios alcistas del petróleo apuntalan al CAD y actúan como viento en contra para el par en medio de un sesgo de venta sostenido en torno al USD.
• El foco de atención sigue siendo la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU..

El par USD/CAD tiene dificultades para aprovechar su modesto repunte del martes y atrae nuevas ventas cerca del nivel psicológico de 1.3000. El par se mueve a la baja por cuarto día consecutivo y cae en la zona de 1.2955 durante la primera mitad de la sesión europea, alcanzando nuevos mínimos de dos semanas.

Los precios del petróleo crudo recuperan el terreno perdido a primera hora y se mantienen estables cerca de los máximos de una semana en medio de la preocupación por la escasez de la oferta mundial, alimentada por la amenaza de Rusia de cortar los flujos de petróleo a cualquier país que respalde un límite de precios. Esto sigue apuntalando al CAD, divisa vinculada a las materias primas, y actúa como viento en contra del par USD/CAD. Por otra parte, el dólar estadounidense sigue bajo presión cerca del mínimo mensual y resulta ser otro factor que ejerce presión a la baja sobre el par.

Dado que los mercados ya parecen haber descontado una subida de tipos de la Fed de 75 puntos básicos en la reunión de septiembre, el apetito por el riesgo predominante pesa sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Además, los indicios de un descenso sostenido de la inflación en EE.UU. han provocado una modesta caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y contribuyen al tono de ventas que rodea al USD. Dicho esto, los operadores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas a la espera de las cifras de la inflación de los consumidores estadounidenses.

El informe del IPC estadounidense, que se publicará a primera hora de la sesión americana, desempeñará un papel fundamental a la hora de influir en las perspectivas de la política moentaria de la Fed y dictará la trayectoria a corto plazo del dólar. Además, los operadores tomarán como referencia el informe mensual de la OPEC, que afectará a la dinámica de los precios del petróleo y producirá oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• La mayor ballena de Ethereum acaparó 536.510 millones de tokens SHIB a través de varias transacciones en un periodo de 24 horas.
• Los grandes inversores de carteras en la red Ethereum siguen acaparando monedas meme como Shiba Inu, diversificando su cartera.
• En las últimas 24 horas se han quemado 145.7 millones de tokens de Shiba Inu, retirándolos de la circulación.

Los grandes inversores de cartera en la red Ethereum están interesados en acumular monedas meme como Shiba Inu para diversificar su cartera. Por lo general, las ballenas han recogido SHIB durante una caída en el precio de la moneda meme.

536.510 millones de Shiba Inu comprados por la ballena de Ethereum

Las ballenas de Ethereum han acumulado constantemente Shiba Inu en sus carteras como medio de diversificar su cartera. Normalmente, cuando el precio de Shiba Inu baja, las ballenas se hacen con la moneda meme a un precio relativamente bajo. La acumulación de ballenas se considera un precursor de un repunte en Shiba Inu basado en las tendencias anteriores en los últimos dos meses.

Recientemente, el 12 de septiembre, en un periodo de 24 horas, una de las mayores ballenas de la red Ethereum se hizo con 536.510 millones de tokens de Shiba Inu. El acaudalado inversor de Ethereum gastó 7 millones de dólares en la compra, en 14 transacciones. Según los datos de Etherscan.io, la ballena es conocida por adquirir Shiba Inu durante una caída del precio de la moneda meme.                                                                                            

La ballena de Ethereum acumula Shiba Inu

Los datos de Etherscan.io revelan que el mayor inversor de Ethereum ha adquirido SHIB en Binance y Coinbase, dos grandes intercambios de criptodivisas. Las diez primeras transacciones supusieron 475.000 millones de SHIB, las siguientes en Coinbase supusieron 60.000 millones. Después de la acumulación, la ballena vendió una parte importante de las tenencias de Shiba Inu, 19.200 millones de tokens por valor de 252.096 dólares en una sola transacción. La ballena tiene ahora 519.300 millones de Shiba Inu por valor de 6.82 millones de dólares en la cartera.

Billetera de la ballena de Ethereum

¿Por qué es importante la acumulación de SHIB por parte de la ballena?

La acumulación de Shiba Inu por parte de grandes inversores de carteras en la red Ethereum se considera una señal alcista en la comunidad de criptomonedas. Ha surgido un patrón en el que las compras a gran escala de SHIB por parte de las ballenas van seguidas de un repunte de la moneda meme. El máximo local coincide con el precio al que las ballenas se deshacen de sus tenencias.

Los analistas de FXStreet identificaron cómo el rango de precios de Shiba Inu se ha estrechado y existe la posibilidad de un repunte del 50% en la moneda meme. Para obtener más información y niveles clave, consulte el siguiente vídeo:

• El oro recupera fuerza tras el rechazo sobre 1730$.
• El dólar con modestas caídas el martes.
• Se espera volatilidad por delante con el dato de inflación de EE.UU.

El oro está operando en zona de máximos diarios en 1727$, tras haber conseguido soporte en 1720$. El retroceso se dio desde máximos en casi dos semanas alcanzados el lunes en 1735$. Los operadores aguardan datos claves de EE.UU.

A las 12:30 GMT, se conocerá la evolución de la inflación en EE.UU. en agosto. El consenso del mercado es que la tasa anual del Índice de Precios al Consumidor pase de 8.5% a 8.1%. El dato tiene un gran potencial de afectar al mercado y generar volatilidad.

El dólar se mostró debilitado en las últimas sesiones, en anticipación a este evento, que podría reafirmar la teoría de un pico en la inflación, lo que haría que la Reserva Federal desacelera el ritmo de ajuste monetario. Sin embargo, sea cual sea el número, se estima que para la reunión de la próxima semana del FOMC la suba de 75 puntos básicos seguirá siendo el escenario base.

Sin poder con 1730$

El lunes el oro llegó a máximos desde fines de agosto y trepó hasta 1735$, pero no pudo sostenerse y regresó debajo de 1730$. Este último nivel es clave, y por allí, está pasando también la media móvil de 20 días. Una consolidación por encima apuntaría a más ganancias, con un posible objetivo en la zona de 1745$.

En caso de volver a fracasar en sostenerse sobre 1730$, las subas seguirán siendo inestables. El primer soporte asoma en 1720$. Por debajo quedará expuesta el área de 1710$ y luego 1700$.

Niveles técnicos

El índice ZEW de sentimiento económico de Alemania ha caído cerca de 6 puntos en septiembre, hundiéndose a -61.9, su nivel más bajo desde octubre de 2008. El mercado esperaba un retroceso a -60 después que en agosto descendiera a -55.3.

El ZEW de situación actual también se ha desplomado con fuerza, precipitándose de -47.6 en agosto a -60.5 en septiembre, su peor resultado desde marzo de 2021. El resultado decepciona el consenso del mercado, que preveía un descenso a -52.2 puntos.

El indicador de sentimiento económico para la Eurozona ha bajado a -60.7 puntos desde los -54.9 anteriores, empeorando los -52 estimados. La cifra de agosto es la más baja registrada desde junio de 2008, cuando fue de -63.7.

La economista del Grupo UOB Lee Sue Ann analiza la última decisión del BCE sobre los tipos de interés.

Puntos clave

El Canciller alemán, Olaf Scholz, ha declarado el martes que "también estamos estudiando la posibilidad de limitar los precios del gas", después de la limitación de los precios de la electricidad.

Comentarios adicionales

El último informe publicado el martes por el Ministerio de Economía alemán subraya la preocupación por las perspectivas económicas del país en el segundo semestre de este año.

Puntos clave

• El USD/JPY se encuentra con nuevas ventas en medio de una venta sostenida en torno al USD y el retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• El apetito por el riesgo y la divergencia de políticas entre la Fed y el BoJ pesa sobre el JPY y ofrece cierto soporte al par.
• Los inversores esperan ahora el crucial informe del IPC de EE.UU. antes de posicionarse para una dirección firme a corto plazo.

El par USD/JPY se ve sometido a una nueva presión de venta el martes y cae a un nuevo mínimo diario al inicio de la sesión europea. Sin embargo, el par ha conseguido encontrar cierto soporte cerca del nivel de 142.00 y se ha recuperado rápidamente hasta la zona de 142.25-142.30.

El dólar estadounidense sigue bajo presión cerca del mínimo mensual tocado el lunes y resulta ser un factor clave que ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/JPY. Una encuesta publicada por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York mostró que las expectativas de los consumidores sobre la inflación en EE.UU. en los próximos años disminuyeron bruscamente a su nivel más bajo desde octubre de 2021. Aparte de esto, un modesto descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesa sobre el dólar.

Además, las especulaciones de que las autoridades japonesas podrían intervenir pronto para detener la caída libre del yen japonés también contribuyen al tono de ventas que rodea al par USD/JPY. Dicho esto, un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles pesa sobre el JPY del refugio seguro. Esto, junto con la gran divergencia en la postura de la política monetaria adoptada por el Banco de Japón y la Reserva Federal, ayuda a limitar la caída del par, al menos por ahora.

Cabe mencionar que el Banco de Japón se ha quedado atrás con respecto a otros bancos centrales importantes en el proceso de normalización de la política y sigue comprometido con la continuación de su flexibilización monetaria. En cambio, se espera que la Fed endurezca su política a un ritmo más rápido para controlar la inflación. Por lo tanto, la atención seguirá centrada en las cifras de la inflación al consumidor IPC de EE.UU. correspondientes al mes de agosto, que se publicarán a primera hora de la sesión americana de este martes.

El crucial informe sobre el IPC de EE.UU. desempeñará un papel fundamental a la hora de influir en las perspectivas de la política de la Fed y de dictar la trayectoria del dólar a corto plazo. Esto, a su vez, ayudará a determinar el siguiente movimiento direccional para el par USD/JPY. Mientras tanto, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier otro movimiento bajista intradía antes de los datos clave.

USD/JPY niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 13 de septiembre:

El dólar está teniendo dificultades para rebotar el martes, con el índice del dólar DXY cotizando en territorio negativo cerca de 108.00 al inicio de la sesión europea. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará los datos del índice de precios al consumidor IPC de agosto más tarde en la sesión, mientras los mercados prevén casi por completo otra subida de tasas de la Fed de 75 puntos básicos en septiembre. En la agenda económica europea se publicará la encuesta de sentimiento ZEW para la zona euro y Alemania.

Ver: Previa del IPC de EE.UU: El dólar subirá por las bajas expectativas en la inflación subyacente – Tres escenarios

El cambio positivo observado en el sentimiento de riesgo no permitió que el dólar se mantuviera firme frente a sus rivales. Los mercados se están volviendo optimistas ante la posibilidad de que la inflación en EE.UU. haya tocado techo y las últimas noticias sobre la guerra entre Rusia y Ucrania apuntan a que Ucrania está teniendo éxito en su contraofensiva. El Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, dijo a última hora del lunes que las fuerzas ucranianas han hecho "progresos significativos" y argumentó que Rusia podría y debería parar la guerra dado el precio que están pagando. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.4% y un 0.5%, lo que sugiere que los principales índices de Wall Street podrían seguir subiendo después de haber ganado más de un 1% el lunes.

El lunes,el par EUR/USD registró su cierre diario más alto en tres semanas por encima de 1.0100 y continuó subiendo a primera hora del martes. El par cotiza ahora en territorio positivo cerca de 1.0150. Los comentarios de los funcionarios del Banco Central Europeo ayudan a la moneda común a mantener su posición.

El GBP/USD cerró por segunda jornada consecutiva en territorio positivo y avanza por encima de 1.1700 el martes. La libra esterlina se beneficia de los flujos monetarios de apetito por el riesgo y el índice FTSE 100 del Reino Unido sube modestamente tras la campana de apertura.

A pesar de la debilidad generalizada del dólar, el par USD/JPY tuvo dificultades para encontrar una dirección, ya que el yen japonés no logra atraer a los inversores en un entorno de mercado favorable al riesgo. El par se mantiene a la baja a primera hora del martes y ahora pierde un 0.3% en el día en 142.25.

El oro alcanzó un nuevo máximo de septiembre en 1.735$ el lunes, pero tuvo dificultades para ganar un mayor impulso, ya que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantuvo relativamente estable en torno al 3.3%. El XAU/USD cotiza por encima de los 1.720$ en lo que va de martes.

El Bitcoin recuperó los 22.000$  el lunes antes de entrar en una fase de consolidación el martes. El Ethereum perdió casi un 3% el lunes y ahora cotiza relativamente tranquilo cerca de los 1.700$.

Los estrategas de divisas del UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, sugieren que el USD/JPY podría moverse ahora dentro del rango de 140.80/144.60 en el horizonte de corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que "el fuerte rebote en medio de condiciones de sobreventa sugiere que es poco probable que el USD/JPY se debilite más" y esperamos que el USD/JPY "se consolide y comercie entre 141.80 y 143.80". Nuestra opinión sobre la consolidación no era errónea, aunque el USD/JPY cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (142.14/143.49). Parece probable una mayor consolidación, que se espera que se sitúe entre 141.90 y 143.50".

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma opinión que ayer (12 de septiembre, USD/JPY en 142.80). Como se ha destacado, la reciente fortaleza de 2 semanas del USD/JPY ha terminado. La acción actual del precio es probablemente la primera etapa de una fase de consolidación. Después de la reciente recuperación, es probable que el USD/JPY se consolide dentro de un amplio rango de 140.80/144.60".

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del oro señalaron que los operadores añadieron sólo 781 contratos a sus posiciones de interés abierto el lunes, revirtiendo la caída marginal anterior. El volumen, en cambio, se redujo por segunda sesión consecutiva, esta vez en casi 4.000 contratos.

Oro: La siguiente resistencia está en 1.765$

El precio del oro amplió la recuperación de principios de la semana, probando brevemente el nivel de 1.735$, sólo para devolver parte de ese avance más tarde en la sesión. El repunte diario se produjo en medio de un pequeño aumento del interés abierto, lo que podría permitir la continuación del rebote a muy corto plazo. Sin embargo, el descenso del volumen podría frenar el ritmo de la recuperación. El metal amarillo debería enfrentarse al siguiente obstáculo en el máximo semanal de 1.765$ por onza troy (25 de agosto).

Teniendo en cuenta los datos avanzados por el CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, el interés abierto aumentó en unos 2.800 contratos el lunes tras dos retrocesos diarios consecutivos. Por otro lado, el volumen cayó por tercera sesión consecutiva, esta vez en más de 53.000 contratos.

WTI: El objetivo inicial está en 90.37$

Los precios del barril de WTI lograron el lunes un tercer avance diario consecutivo. El movimiento se produjo gracias al aumento del interés abierto, que es un soporte para nuevas ganancias en el horizonte de corto plazo. El siguiente obstáculo a tener en cuenta es el máximo semanal en 90.37$ (5 de septiembre).

El primer ministro chino, Li Keqiang, prometió un mayor soporte político para impulsar el consumo en la economía, informó el martes Bloomberg.

Declaraciones destacadas

Sus comentarios se producen después de que los ingresos por turismo disminuyeran un 22.8%, hasta los 28.700 millones de yuanes (4.100 millones de dólares), durante el Festival de Medio Otoño con respecto al año anterior.