Noticias de mercados

• El USD/CAD está subiendo, reforzado por los altos rendimientos de los bonos estadounidenses que apuntalan al dólar.
• El IPC de Canadá subió por debajo de las previsiones, pero sigue por encima del umbral del 7%.
• Los datos sobre la vivienda en EE.UU. fueron mixtos, aunque la subida de las tasas hipotecarias probablemente siga deteriorando el mercado inmobiliario.

El USD/CAD sube a nuevos máximos históricos, por encima de la marca de 1.330, invalidando una pauta gráfica de triple techo anterior, gracias a un dólar estadounidense boyante, junto con la caída de los precios del petróleo crudo, son un viento de cola para el USD/CAD.

El USD/CAD está subiendo con fuerza después de haber tocado un mínimo diario en torno a 1.3226, impulsado también por el avance de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., encabezados por el rendimiento a 10 años que se sitúa en el 3.563%, ante las expectativas de que la Reserva Federal suba los tipos al menos 75 puntos básicos. En el momento de redactar este informe, el USD/CAD cotiza en 1.3365, subiendo un 0.83% en el día.

USD/CAD supera los 1.3300 gracias a la fortaleza del dólar estadounidense

A primera hora de la sesión norteamericana, Statistics Canada informó de que la inflación en el país sigue siendo más alta, pero suavizó un tono, registrando cifras por debajo de las estimaciones. El Índice de Precios al Consumo (IPC) de agosto subió un 7% interanual, menos que las estimaciones del 7.3% y por debajo del 7.6% del dato de julio. En las cifras intermensuales, la inflación cayó un 0.3%, más que una contracción del 0.1%. Según el informe, la bajada de los precios de la gasolina y la ralentización del aumento de la vivienda son las principales razones de la bajada de la inflación.

El llamado IPC básico, que excluye los artículos volátiles, se redujo ligeramente del 5.4% interanual en julio al 5.2% en agosto. Fuentes citadas por Reuters dijeron que "las cifras de hoy refuerzan nuestra opinión de que al Banco de Canadá podría quedarle sólo una subida de tipos de 50 puntos básicos, mientras que la Fed podría seguir subiendo los tipos durante más tiempo y a niveles más altos".

Por otra parte, en la agenda económica de EE.UU. se publicaron las cifras de viviendas iniciadas y permisos de construcción de agosto. La primera subió inesperadamente por encima de las previsiones, mientras que la segunda dio señales de subida de las tasas hipotecarias, desacelerándose a su ritmo más lento en dos años.

Por su parte, el Índice del dólar, que mide el valor del billete verde frente a otros seis pares, sube un 0.57%, hasta 110.215, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidenses a 10 años sube ocho puntos básicos, hasta el 3.571%, lo que supone un impulso para el USD/CAD.

Qué hay que vigilar

Una agenda canadiense ausente dejaría a los operadores del USD/CAD pendientes de la dinámica del dólar. En el calendario económico de EE.UU., las Ventas de Viendas Existentes de EE.UU., la decisión de la Fed y la conferencia de prensa de Jerome Powell arrojarían algo de luz respecto al camino del banco central de EE.UU..

Niveles técnicos clave del USD/CAD

• El USD/MXN continúa moviéndose lateralmente alrededor de la SMA de 20 días.
• Los riesgos bajistas prevalecen mientras esté por debajo de 20.10.
• Romper por encima de 20.25 abriría las puertas a más ganancias.

El USD/MXN está subiendo el martes rebotando desde la zona de 19.90, actualmente rondando los 20.00 mientras los mercados financieros parecen estar en modo de espera hasta la decisión del FOMC. La decisión de la Fed y la conferencia de prensa de Powell podrían desencadenar la volatilidad, afectando al par.

Los riesgos en el USD/MXN se inclinan a la baja en el corto plazo, mientras se mantiene por debajo de 20.10. El soporte inmediato es la zona de 19.90. Una ruptura a la baja expondría el soporte crítico visto en 19.80. Un cierre diario por debajo tendría como objetivo inicial los 19.72. Unas pérdidas mayores por debajo de 19.70 apuntarían a un descenso hacia 19.50.

Al alza, el par se enfrenta a una resistencia inmediata en 20.10 a muy corto plazo. Una ruptura por encima podría conducir a una prueba de la zona clave que se ve entre 20.20 y 20.25 que contiene un nivel horizontal, una línea de tendencia a la baja y la media móvil simple de 200 días.

Una ruptura firme por encima de 20.25 debería favorecer una aceleración hacia 20.45 y cambiaría los riesgos al alza para las próximas semanas.

Gráfico diario del USD/MXN



Niveles técnicos 

• El oro se ve sometido a una nueva presión de venta el martes, en medio de la reanimación de la demanda del dólar.
• Las apuestas agresivas de subida de tipos de la Fed elevan los rendimientos de los bonos estadounidenses y siguen apuntalando el dólar.
• El impulso de aversión al riesgo no da soporte al XAU/USD antes de la reunión del FOMC.

El oro se encuentra con una nueva oferta el martes y extiende su constante descenso intradía a lo largo de los inicios de la sesión americana. El XAU/USD se sitúa actualmente en torno a la cota de los 1.660$, con un descenso de casi el 0.90% en el día, y se mantiene a escasa distancia de su nivel más bajo desde abril de 2020, tocado el viernes.

El dólar estadounidense atrae ofertas agresivas y se recupera sólidamente desde un mínimo de una semana, lo que, a su vez, se considera un factor clave que ejerce presión a la baja sobre la materia prima denominada en dólares. Se espera que la Reserva Federal suba por tercera vez consecutiva los tipos de interés en 75 puntos básicos al final de su reunión de política monetaria de dos días, el miércoles. Los mercados también han estado valorando una menor posibilidad de una subida de tipos de 100 puntos básicos, lo que sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y continúa actuando como un viento de cola para el dólar.

De hecho, el rendimiento de la deuda pública estadounidense a dos años, sensible a los tipos, se mantiene cerca de su nivel más alto desde noviembre de 2007. Además, el bono del Tesoro a 10 años de referencia alcanza un nivel que no se veía desde abril de 2011, lo que se considera otro factor que contribuye a alejar los flujos del metal amarillo que no rinde. La caída intradía parece no verse afectada por el impulso de la aversión al riesgo, que tiende a ofrecer cierto apoyo al oro como refugio. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el XAU/USD es a la baja.

Aparte de la tan esperada decisión del FOMC, la atención se centrará en las proyecciones económicas actualizadas, el llamado dot plot y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la conferencia de prensa posterior a la reunión. Los inversores buscarán pistas sobre la futura senda de subidas de tipos, lo que influirá en la dinámica de precios del dólar a corto plazo y ayudará a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el oro. Sin embargo, el telón de fondo fundamental todavía parece inclinarse a favor de los operadores bajistas y cualquier intento de recuperación podría seguir viéndose como una oportunidad de venta.

Niveles técnicos 

• El loonie se debilita tras dato de inflación de Canadá.
• Subas del USD/CAD se aceleran ante un avance del dólar.
• USD/CAD a pocos pips de los máximos del presente año.

El USD/CAD subió desde la zona de 1.3285 y llegó hasta 1.3343, superando por un pip del máximo del lunes y llegando de esta forma a niveles no vistos desde noviembre de 2020. Está operando en 1.3330/35, con un tono alcista. El par ganó momento luego del dato de inflación de Canadá y más recientemente ante un fortalecimiento del dólar a  lo largo del mercado.

El loonie se vio afectado tras conocerse que el Índice de Precios al Consumidor de Canadá  cayó 0.3% en agosto, siendo que el consenso del mercado era por un descenso del 0.1%. Con respecto a doce meses tras la suba fue de a 7%, menor al 7.3% esperado.

Tras las cifras el loonie comenzó a retroceder en todos los frentes. La debilidad luego se hizo más pronunciada ante una baja de las acciones en Wall Street y un descenso en los precios del petróleo.

Al mismo tiempo, el dólar se fortaleció en el mercado, con el avance del rendimiento del bono del Tesoro a 10 años que llegó al 3.57%, el nuevo máximo en años. El DXY llegó hasta 110.25, el nivel más alto desde  el 7 de septiembre. Esto ocurre con el contexto del inicio de la reunión de dos días del FOMC. Se espera que la Reserva Federal suba la tasa de interés de referencia en 75 puntos básicos el miércoles.

Niveles técnicos

La semana que terminó el 13 de septiembre fue testigo de flujos bajistas en el mercado del oro. En opinión de los estrategas de Société Générale, el metal amarillo es altamente vulnerable a la cobertura de cortos.

Se avecinan nuevas subidas de tipos, lo que es bajista para el oro

"El complejo experimentó un inusual viento cruzado en los flujos, ya que la plata registró un flujo alcista de 1.600 millones de dólares frente a un flujo bajista de 2.000 millones de dólares para el oro. Esta es la quinta semana de flujos bajistas para el oro. Como tal, el oro es extremadamente vulnerable a la cobertura de posiciones cortas, ya que las posiciones cortas actuales están por encima del percentil 90 de los últimos dos años."

"Los flujos de oro fueron netamente bajistas en el periodo, ya que los gestores monetarios parecen haber reaccionado con más rapidez y fuerza en este mercado que en otros mercados de metales preciosos a los datos del IPC estadounidense, más altos de lo esperado, publicados hacia el final de nuestro periodo. Esto sugirió que el entorno de tipos de interés elevados establecido por la Reserva Federal de EE.UU. se mantendría, con nuevas subidas de tipos por venir, lo que es bajista para el oro, ya que el aumento de los tipos deprecia el atractivo de los activos sin rendimiento."

• Inicios de viviendas suben 12.2% en agosto, superando las expectativas.
• Permisos de construcciones se desploman 10%.
• La atención centrada sobre la reunión de la Reserva Federal.

Los inicios de viviendas en agosto registraron una recuperación importante tras la caída de 10.9% de julio y pasaron de 1.404.000 (anual) a 1.575.000 por encima de los 1.44 millones del consenso del mercado.

Los permisos de construcción fueron la cara contraria, ya que se cayeron más de lo esperado, pasando de 1.685.000 en julio a 1.517.000 en agosto, por debajo de los 1.610.000 esperados.

Los datos no tuvieron un impacto significativo en el mercado. El dólar se mantuvo en la zona de máximos diarios. Los operadores están con el foco puesto en lo que será la decisión de la Reserva Federal el miércoles. Se espera que el banco central estadounidense suba la tasa de interés de referencia en 75 puntos básicos.

• XAU/USD marca mínimos diario debajo de 1670$.
• La tendencia sigue bajista, aunque por ahora el precio se mantiene entre 1680$ y 1660$.
• Caída debajo de 1650$ podría generar una aceleración bajista.

El oro está cayendo el martes aunque se mantiene en el rango de las últimas jornadas, en zona de mínimos en años. El XAUUSD se encontró nuevamente con resistencia en la zona de 1680$ y tras no poder subir por encima, empezó a retroceder. Recientemente marcó un mínimo diario en 1665$.

El precio se mantiene esta semana sin poder afirmarse sobre 1680$ y a la baja encontrando soporte sobre 1660$. La tendencia dominante sigue siendo claramente bajista. De perder 1660$, quedaría expuesto el soporte de 1650$ y por debajo se podría dar una aceleración a la baja.

La suba en los rendimientos de los bonos soberanos sigue siendo un factor negativo para el metal amarillo. El bono a 10 años de EE.UU. está en máximos en diez años sobre 3.50% y el de 2 años muy cerca de 4% en máximos desde 2007. Lo de los bonos ocurre de cara al comienzo de la reunión del FOMC, que el miércoles anunciará la decisión de política monetaria, que se espera sea una suba de 75 puntos básicos en la tasa de interés.

Tanto los mercados de renta variable como el dólar no muestran grandes variaciones el martes. El mercado parece ir ingresando en modo de espera al gran evento del miércoles.

Niveles técnicos

El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, declaró el martes que "espero que el Banco de Japón (BOJ) oriente su política de forma adecuada teniendo en cuenta los precios y la economía".

Comentarios destacados

Por su parte, el Secretario Jefe del Gabinete del país, Hirokazu Matsuno, dijo que la "decisión sobre los fondos de reserva trata de mitigar el impacto del aumento de los precios".

El jefe del partido menor de la coalición gobernante de Japón, Komeito, dijo que el yen se ha debilitado más que antes, y añadió que es necesario vigilar el impacto en los hogares.

• El USD/JPY gana tracción positiva por segundo día consecutivo en medio de un repunte de la demanda del dólar.
• La divergencia entre las políticas monetarias de la Fed y el BOJ pesa sobre el yen y sigue siendo un soporte para la modesta subida del par.
• Un tono de riesgo más suave limita la subida, mientras la atención se centra en los riesgos de los eventos clave de los bancos centrales de esta semana.

El par USD/JPY atrae algunas compras el martes y sube hasta el límite superior de un rango de cuatro días, en torno a la región de 143.75 durante la primera mitad de la sesión europea.

El dólar estadounidense recupera la tracción positiva tras una caída inicial a un mínimo de una semana y resulta ser un factor clave que impulsa al par USD/JPY al alza por segundo día consecutivo. Las expectativas de que la Fed siga endureciendo su política monetaria a un ritmo más rápido para frenar la inflación siguen siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, sigue actuando como viento de cola para el dólar.

El yen japonés, por el contrario, se ve perjudicado por el hecho de que el Banco de Japón sigue empeñado en mantener los tipos de interés ultrabajos y su orientación política flexible. Esto señala una gran divergencia en comparación con la postura más agresiva adoptada por otros bancos centrales importantes y apoya las perspectivas de un alza significativa del par USD/JPY. Dicho esto, una combinación de factores podría limitar las ganancias.

El sentimiento de los mercados sigue siendo frágil en medio de la preocupación de que el rápido aumento de los costes de los préstamos provoque una recesión económica mundial más profunda. Además, los vientos en contra derivados de la política de covid cero de China y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania han alimentado los temores de recesión. Esto, a su vez, podría ofrecer cierto soporte al JPY de refugio seguro y limitar las ganancias del par USD/JPY.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferir mantenerse al margen antes de los  eventos clave de los bancos centrales. Está previsto que la Fed anuncie su decisión de política monetaria al final de una reunión de dos días el miércoles. A esto le seguirá la reunión del BoJ el jueves, que jugará un papel clave en la determinación del siguiente movimiento direccional para el par USD/JPY.

Mientras tanto, los operadores podrían tomar como referencia los datos del mercado de la vivienda en EE.UU., con la publicación el martes de los permisos de construcción y las viviendas iniciadas. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios del dólar y proporcionará cierto impulso al par USD/JPY. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo del mercado en general podría contribuir a generar algunas oportunidades a corto plazo en el par.

Niveles técnicos a vigilar

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Madis Muller, ha declarado el martes que "las tasas están lejos del nivel que frenaría la economía".

Muller ha añadido que "las tasas de interés siguen siendo bajas en un contexto histórico".

El GBP/USD se aferra a unas modestas ganancias diarias en torno a 1.1450. De cara al futuro, los economistas del HSBC esperan que el par ponga a prueba los mínimos anuales en las próximas semanas.

El coste fiscal de los planes para aliviar el coste energético podría presionar al GBP

"Sospechamos que el GBP/USD volverá a desafiar los mínimos anuales en las próximas semanas".

"Una probable aceleración del ritmo de endurecimiento del Banco de Inglaterra (BoE) parece que aumentará los temores de recesión. Para la próxima reunión del BoE del 22 de septiembre, el mercado apuesta en un 80% por una subida de 75 puntos básicos en lugar de 50 puntos básicos (nuestros economistas esperan este movimiento menor), lo que genera cierto riesgo a la baja para el GBP."

"El coste fiscal de los planes del gobierno del Reino Unido para aliviar los costes de la energía también podría presionar al GBP, especialmente teniendo en cuenta el continuo deterioro de la balanza exterior."

Amin H. Nasser, Director General de Saudi Aramco, ha hecho el martes algunos comentarios sobre la crisis energética mundial, los precios máximos y la demanda de petróleo.

Comentarios destacados

El economista del Grupo UOB Ho Woei Chen, CFA, repasa la última serie de resultados del calendario económico chino.

Puntos clave

"Se observaron mejoras en todos los datos de China, incluida la producción industrial, las ventas minoristas, la inversión en activos fijos y la tasa de desempleo encuestada en agosto. Las cifras también superaron ligeramente las previsiones de consenso de Bloomberg, que creemos que se fijaron de forma bastante modesta dado el empeoramiento de las perspectivas económicas, incluida la situación del COVID y la escasez de energía en agosto."

"Debido a las difíciles perspectivas tanto internas como externas, mantenemos nuestra previsión de crecimiento del PIB de China para 2022 en el 3.3%, con un tercer trimestre de 2022 del 3.4% anual y un cuarte del 4.5% anual, lo que supone una recuperación desde el 2.5% anual del primer semestre."

"El Banco Popular de China (PBoC) mantuvo la tasa de la facilidad de préstamo a medio plazo (MLF) de 1 año en el 2.75% en septiembre y renovó 400.000 millones de CNY de los 600.000 millones de CNY que vencían este mes. Esto ocurrió después de que el banco central recortara la tasa del FML a un año por segunda vez este año en agosto, en 10 puntos básicos".

"Dado que la inflación de los precios al consumo y a la producción retrocedió en agosto y que las perspectivas económicas siguen siendo débiles, seguimos viendo margen para un nuevo recorte de 10 puntos básicos del FML a un año en el cuarto trimestre de 2022. Esto conllevará la correspondiente caída de las tasas preferenciales de los préstamos (LPR). Prevemos que el tipo de interés preferencial a un año baje hasta el 3.55% a finales de 2022 (desde el 3.65% actual). Después de un recorte de 35 puntos básicos en lo que va de año, el tipo de interés preferencial a cinco años todavía está a punto de caer más (desde el 4.30% actual), ya que el PBoC extiende su apoyo al mercado inmobiliario".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 20 de septiembre:

Los principales pares de divisas se mueven en rangos conocidos el martes, ya que los inversores se mantienen al margen antes de las decisiones clave de los bancos centrales. El índice del dólar DXY, que cerró prácticamente sin cambios el lunes, se mueve lateralmente por encima de 109.50, mientras el sentimiento del mercado mejora modestamente con los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subiendo entre un 0.2% y un 0.3% al inicio de la sesión europea. Más tarde en el día, los datos de permisos de construcción y de inicio de viviendas de agosto figurarán en el calendario económico estadounidense. Las cifras del índice de precios al consumidor IPC de Canadá también serán seguidas de cerca por los participantes del mercado.

El autor del Wall Street Journal, Nick Timiraos, que filtró correctamente la subida de tasas de 75 puntos básicos (pb) en julio, publicó un artículo a última hora del lunes y se abstuvo de sugerir que la Fed podría subir su tasa de política en 100 pb el miércoles. El dólar perdió algo de interés tras este acontecimiento y el índice DXY borró sus ganancias diarias. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantiene relativamente tranquilo cerca del 3.5% el martes.

A primera hora del día, el banco central de Suecia, el Riksbank, ha anunciado que subía su tasa de interés en 100 puntos básicos, hasta el 1.75%, frente a la estimación de Reuters de una subida de tipos de 75 puntos básicos. Como reacción inicial, el EUR/SEK ha caído hasta un nuevo mínimo diario de 10.7305, pero ha conseguido recuperarse hasta la zona de 10.8000.

Durante la sesión asiática, las minutas de la reunión de política monetaria de septiembre del Banco de la Reserva de Australia (RBA) mostraron que los responsables de la política monetaria consideraban que el ritmo de las subidas de tasas era cada vez más fuerte. La reacción del AUD/USD a la publicación del RBA fue muy discreta y el par se mantuvo estable en torno a 0.6730.

Se espera que el IPC anual de Canadá descienda al 7.4% en agosto desde el 7.6% de julio. A la espera de estos datos, el par USD/CAD cotiza en un rango estrecho cerca de 1.3250.

El EUR/USD logró un rebote en la segunda mitad del lunes y cerró en territorio positivo por encima de la paridad. El par cotiza ahora con pequeñas ganancias diarias cerca de 1.0030.

El GBP/USD se aferra a unas modestas ganancias diarias en torno a 1.1450 a primera hora del martes. "Actualmente no se están llevando a cabo negociaciones con EE.UU. y no tengo ninguna expectativa de que vayan a comenzar a corto o medio plazo", ha dicho la primera ministra británica, Liz Truss, en relación con un posible acuerdo comercial con EE.UU., pero estos comentarios fueron ampliamente ignorados por los participantes del mercado.

Los datos de Japón han revelado el martes que el IPC nacional subió al 3% en agosto desde el 2.6% de julio. A pesar de que este dato fue más fuerte que la expectativa del mercado del 2.6%, el USD/JPY logró mantenerse firme y ahora sube un 0.2% en el día en 143.50.

El oro tiene dificultades para atraer a los compradores y cotiza en territorio negativo, ligeramente por encima de los 1.670$. La resistencia del rendimiento de los bonos a 10 años de EE.UU. dificulta que el XAU/USD gane impulso de recuperación.

El Bitcoin se sacudió la presión bajista a última hora del lunes, pero aún no ha recuperado los 20.000$. El Ethereum se movió al alza a principios del lunes, pero no pudo conservar su impulso alcista a principios del martes. En el momento de escribir, el ETH/USD cae un 1% en el día en 1.360$.

En opinión de los economistas de HSBC, las perspectivas del dólar dependen del crecimiento mundial, el apetito por el riesgo y los rendimientos relativos, pero todavía no ven un cambio en estos tres factores. Por ello, el dólar seguirá siendo resistente.

Fortaleza continua y persistente

"Es probable que el dólar siga apoyado por el deterioro de las perspectivas de crecimiento mundial, con un aumento de las probabilidades de recesión en Europa y el Reino Unido."

"Es probable que la Reserva Federal siga subiendo los tipos hasta principios de 2023 antes de mantener su tasa de política monetaria estable a lo largo de 2023, según nuestros economistas y las expectativas actuales del mercado de tipos. En otras palabras, es probable que persista la senda de endurecimiento de la Fed y la fortaleza asociada del dólar."

"Es difícil ver cómo el apetito de riesgo puede cambiar para mejor, mientras que la debilidad del crecimiento mundial y los bancos centrales pivotando hacia los recortes de tasas no están en el horizonte a corto plazo. El actual tono de aversión al riesgo en los mercados financieros probablemente también apoye al dólar, dado su perfil de "refugio seguro". No obstante, será importante ver si el apetito por el riesgo mejora, una vez que los mercados consideren que los bancos centrales han subido los tipos lo suficiente".

En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, se prevé que el USD/JPY siga manteniendo el rango de 141.40-144.70 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que "el sesgo para el USD/JPY hoy se inclina a la baja", pero opinamos que "cualquier debilidad probablemente se limite a una prueba de 142.20". Nuestras expectativas no se materializaron, ya que el USD/JPY cotizó dentro de un rango de 142.63/143.64. El tono subyacente todavía parece ser suave y seguimos viendo un sesgo bajista en el USD/JPY. Dicho esto, es poco probable que cualquier debilidad rompa 142.20 (hay otro soporte en 142.50). La resistencia se encuentra en 143.35 y luego en 143.70".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestro último relato fue del pasado jueves (15 de septiembre, USD/JPY en 143.10), en el que el USD/JPY probablemente cotice entre 141.00 y 145.00 durante un periodo de tiempo. El USD/JPY cotizó de forma relativamente tranquila los últimos días y esperamos que el USD/JPY cotice de forma lateral, aunque probablemente dentro de un rango más estrecho de 141.40/144.70. De cara al futuro, mientras no se produzca una ruptura clara de 141.40, el USD/JPY podría intentar avanzar hacia 145,00 en una fase posterior."

El interés abierto en los mercados de futuros del gas natural aumentó en unos 2.700 contratos tras dos retrocesos diarios consecutivos al final de la semana, según las cifras avanzadas de CME Group. Por otro lado, el volumen cayó por tercera sesión consecutiva, esta vez en unos 41.300 contratos.

El Gas Natural sigue apoyado en la zona de los 7.50$

La indecisión del lunes en los precios del gas natural se produjo a raíz del aumento del interés abierto, lo que señala la probabilidad de que se produzca un comercio lateral adicional a muy corto plazo. Por el contrario, se espera que la región de los 7.50$ por MMBtu siga manteniendo la tendencia a la baja por el momento.

La agresiva actuación de la Fed y el endurecimiento de las condiciones financieras podrían mantener la presión a la baja sobre los valores. Los estrategas de Charles Schwab esperan que el índice S&P 500 se mantenga por debajo de la zona de resistencia de 4.330/4.400.

La Reserva Federal lista para aplastar la inflación mediante el endurecimiento de las condiciones financieras

"Ahora la Fed admite que podría tener que permitir más daños económicos y/o de mercado para bajar la inflación, ya que la volatilidad/debilidad del mercado de acciones en el vacío no es probable que desencadene un cambio de política".

"Evaluando el consenso de los técnicos, como ejemplo, la resistencia se sitúa en algún lugar entre los 4.330 y los 4.400 en el S&P 500, un rango (por ahora) que representa un obstáculo clave."

"Aunque el viernes trajo un empuje de volumen (con un mayor volumen asociado a valores más fuertes), históricamente los descensos persistentes tienden a terminar (o hacer una pausa) con una cadena/serie de días de amplitud positiva. Por ahora, las recuperaciones son más bien contra-tendencia, mientras que los episodios de debilidad son la tendencia."

El ministro de Asuntos Exteriores de China, Wang Yi, insta a tratar adecuadamente la cuestión de Taiwán, según informa el martes Reuters.

La semana pasada, Wang dijo que Japón no debe "oscurecer" su postura sobre la cuestión de Taiwán.

La tensión entre EE.UU. y China sobre Taiwán se ha intensificado esta semana después de que el presidente estadounidense Joe Biden dijera que "el ejército de EE.UU. defendería a Taiwán en caso de una invasión por parte de China".

En vísperas de su primera reunión bilateral con el Presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, en Nueva York, la Primera Ministra del Reino Unido, Liz Truss, ha desestimado las especulaciones sobre la posibilidad de que Gran Bretaña alcance un acuerdo comercial con los Estados Unidos.

Comentarios destacados

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del oro señalan que el interés abierto reanudó la tendencia alcista y aumentó en más de 2.000 contratos el lunes. El volumen, en cambio, se redujo por segunda sesión consecutiva, esta vez en unos 82,6K.600 contratos.

El oro parece tener soporte cerca de 1.650$

La acción del precio del oro del lunes no fue concluyente en medio de un interés abierto creciente, lo que apoya una cierta consolidación a muy corto plazo. Mientras tanto, la zona de los recientes mínimos cerca de los 1.650$ por onza troy surge como un soporte bastante decente por el momento.

Las Minutas de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de septiembre mostraron que "en igualdad de condiciones, los miembros consideraron que los argumentos a favor de un ritmo más lento de aumento de los tipos de interés se hacen más fuertes a medida que aumenta el nivel de la tasa de efectivo".

Conclusiones destacadas

El Presidente del Banco Mundial, David Malpass, habló esta mañana con Fox Business y expresó su preocupación por la desaceleración económica mundial.

Declaraciones destacadas