Noticias de mercados

El Banco de Inglaterra (BoE) está señalando un pronto final del ciclo de subidas de tasas. Según informan los economistas de Commerzbank, si la inflación resulta ser más persistente de lo que espera el Banco de Inglaterra, su postura moderada probablemente pesará aún más sobre la libra esterlina.

Es probable que la debilidad de la libra persista también el año que viene

"El BoE corre el riesgo de poner fin a su lucha contra la inflación demasiado pronto y que la inflación se convierta en un problema más persistente. Es probable que este riesgo pese sobre la libra en los próximos meses, por lo que esperamos una nueva apreciación moderada del EUR/GBP a lo largo del año."

"Es probable que la debilidad de la GBP persista también el año que viene, ya que es probable que el BoE vuelva a recortar su tipo de interés oficial ante la debilidad de la economía y una inflación algo más baja."

Ver - Fuente: Commerzbank Research

Los economistas de Nordea opinan que los bancos centrales aún tienen mucho trabajo por hacer, y los riesgos siguen inclinándose a favor de que este ciclo de subidas continúe durante bastante más tiempo.

Es probable que la Fed tenga que acercar la tasa de los fondos federales al 6%

"La resistencia de la economía implica que los bancos centrales tendrán que subir las tasas a niveles cada vez más altos".

"Vemos que la referencia de la Fed se acerca al 6% y la del BCE al 4% a finales de este año".

"También los rendimientos estadounidenses a más largo plazo seguirán subiendo, y nuestro objetivo es el 4.5% para el rendimiento del Tesoro a 10 años".

El oro se enfrenta a vientos en contra procedentes de varios frentes a la vez. Según informan los economistas de Commerzbank, las perspectivas de subidas de tasas pesarán sobre el metal amarillo.

Nuevas subidas de tasas de la Fed

"Por un lado, los ETF de oro han vuelto a registrar un aumento de las salidas. Las salidas en los últimos cinco días de comercio han totalizado 14.7 toneladas, lo que equivale a poco menos de tres toneladas por día."

"El mayor y más líquido ETF de Oro del mundo también ha vuelto a registrar salidas recientemente. Anteriormente, había registrado ligeras entradas netas durante varias semanas, alimentando las esperanzas de que los inversores en ETF estaban regresando. Parece que el notable aumento de las expectativas de subida de tasas ha anulado por ahora tales esperanzas."

"Según los Futuros del Fondo de la Fed, se espera que las tasas de interés alcancen un máximo en torno al 5.35% en verano. Es decir, unos 50 puntos básicos más de lo previsto a principios de febrero. La notable subida de los rendimientos (reales) de los bonos y la apreciación simultánea del dólar estadounidense están presionando al Oro."

El par EUR/USD está a punto de registrar el cierre semanal más bajo en dos meses. Según los analistas de MUFG Bank, el dólar tiene margen para seguir subiendo frente al euro, potencialmente hacia la media móvil de 200 días, actualmente en torno a 1.0330.

Con espacio para que el rebote del dólar se extienda aún más

"El par ha regresado por debajo del nivel de 1.06000 durante la semana pasada y esperamos que caiga hacia el soporte de la media móvil de 200 días que se sitúa en torno a 1.0330".

"El reciente movimiento a la baja del EUR/USD se ha visto impulsado principalmente por el tramo del USD. La fortaleza de los datos de actividad de EE.UU., combinada con una inflación más firme a principios de este año, está animando a los participantes del mercado a poner en precio una perspectiva más de línea dura para la política de la Fed."

"Aunque los datos de actividad de la zona euro siguen sorprendiendo al alza, la magnitud de la sorpresa está empezando a disminuir. El euro no logró fortalecerse gracias a la mejora de los índices PMI durante la semana pasada, y se produjo una revisión a la baja del PIB alemán en el cuarto trimestre que reveló una mayor contracción."

• El dólar y los rendimientos siguen subiendo tras los datos económicos estadounidenses.
• El IPC subyacente supera las expectativas en enero.
• El Oro alcanza nuevos mínimos semanales cerca de los 1.810$.

Los precios del oro cayeron aún más tras el inicio de la sesión americana en medio de un dólar estadounidense más fuerte y unos rendimientos de los bonos del Tesoro más altos tras los datos que mostraron que el PCE básico subió a la tasa más alta en seis meses, por encima de las expectativas.

El XAU/USD hizo suelo en 1.809$/oz, el nivel más bajo desde el 29 de diciembre. Está rondando los mínimos, con la vista puesta en la zona de los 1.800$. La Media móvil simple de 20 semanas aguarda en 1.797$. Los alcistas necesitan recuperar la zona de 1.820 $ para aliviar la presión bajista.

Las caídas se extendieron tras la publicación de los ingresos y gastos personales de enero. Las cifras superaron las expectativas. Los participantes del mercado se fijaron en las cifras de inflación. El indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, el PCE subyacente, subió un 0.6%, hasta una tasa anual del 4.7%, por encima del 4,6% de diciembre y en contra de las expectativas de un descenso.

El dólar cobró impulso tras las cifras económicas, los rendimientos estadounidenses se dispararon y los precios de las acciones cayeron. El contexto añadió presión al oro, que lucha por mantenerse por encima de los 1.810$. El rendimiento del Tesoro a 2 años se sitúa en el 4.79%, el más alto desde noviembre, y el rendimiento a 10 años en el 3.93%.

Niveles técnicos

• El USD/JPY cobró impulso alcista y superó los 136.00 el viernes.
• Los datos de EE.UU. mostraron que la inflación medida por el índice PCE aumentó a un ritmo mayor de lo esperado en enero.
• El USD/JPY sigue en camino de registrar su cierre semanal más alto desde principios de diciembre.

Tras haber pasado las horas de comercio europeas cerca de 135.00, el USD/JPY cobró impulso alcista en las primeras horas de la sesión americana del viernes y alcanzó su nivel más alto desde el 20 de diciembre en 136,46. En el momento de escribir estas líneas, el par cotiza en 136.30, con una subida diaria del 1.2%.

Los datos de la inflación impulsan la recuperación del USD

Previamente, el gobernador entrante del Banco de Japón, Kazuo Ueda, había declarado que la debilidad del yen japonés apoyaría las exportaciones, el turismo receptor y algunos sectores de servicios. Ueda añadió que tendrían que normalizar la política monetaria si la inflación avanza hacia el 2%. Dado que los datos de Japón revelaron que el IPC subyacente nacional subió al 4.2% anual en enero desde el 4% de diciembre, estos comentarios no ayudaron a que el yen cobrara fuerza.

En la segunda mitad del día, la Oficina de Análisis Económicos de EE.UU. informó de que el Índice de Precios del Consumo Personal (IPC) anual subió al 5.4% en enero desde el 5,3% de diciembre (revisado desde el 5%). Además, el índice de precios PCE subyacente, el indicador de inflación preferido de la Fed, subió un 0.6% mensual y elevó la tasa anual del 4.6% al 4.7%.

Como reflejo del impacto positivo de los buenos datos de inflación sobre el dólar, el Índice del Dólar superó los 105.00 por primera vez desde principios de enero.

Por su parte, el rendimiento de los Bonos del Tesoro a 10 años subió hasta el 3.95% tras la caída del jueves, lo que supuso un lastre adicional para el USD/JPY.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• El USD/JPY repunta casi 200 puntos desde el mínimo diario y obtiene soporte de una combinación de factores.
• Los comentarios moderados del gobernador del Banco de Japón, Ueda, pesan sobre el yen e impulsan al par en medio de un dólar más fuerte.
• El índice de precios PCE de EE.UU., más fuerte de lo esperado, brinda un impulso adicional al dólar y a las principales divisas.

El par USD/JPY continuó con su recuperación intradiaria desde 134.00 y subió durante las primeras horas de la sesión norteamericana. El Impulso repunta en reacción al Índice de Precios PCE de EE.UU., más fuerte de lo esperado, y eleva al par hasta la zona de 136.00, o el nivel más alto desde el 20 de diciembre.

De hecho, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó este viernes de que la inflación en EE.UU., medida por el índice de precios del consumo personal (PCE), subió un 0.6% en enero. Además, la tasa anual subió al 5.4% desde el 5.3% anterior, superando las estimaciones de una caída al 4.9%. Informamos además de que el índice de precios PCE subyacente -el indicador de inflación preferido de la Fed- subió un 0.6% intermensual y un 4.7% en los últimos doce meses, superando de nuevo las expectativas.

Estos datos indican que la inflación no está bajando tan rápidamente como se esperaba y reafirman las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria de la Fed. Además, los recientes datos macroeconómicos alentadores de EE.UU. apuntan a una economía que sigue resistiendo a pesar del aumento de los costes de los préstamos y deberían permitir a la Fed mantener su postura de línea agresiva. Esto, a su vez, sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que mantiene al dólar cerca de un máximo de varias semanas y actúa como un viento de cola para el USD/JPY.

El yen japonés (JPY), por otra parte, se ve lastrado por las declaraciones moderadas del gobernador entrante del Banco de Japón, Kazuo Ueda. De hecho, Ueda afirmó que la actual política monetaria ultralaxa del Banco de Japón es un medio necesario y adecuado para alcanzar el objetivo del 2%. Esto se considera otro factor que impulsa al par USD/JPY, aunque el apetito de riesgo predominante podría apuntalar el refugio seguro del JPY y mantener limitado cualquier avance adicional, al menos por el momento.

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar marca máximo tras reporte de ingreso y gasto personal.
• El oro sigue bajo presión y apunta a la zona de 1800$.

El oro extendió la caída y cayó hasta 1811$ tras la publicación del reporte de ingreso y gasto personal de EE.UU., que generó una suba del dólar en el mercado. La presión bajista se mantiene en pie y el XAU/USD apunta a 1800/05.

Suben rendimientos, malo para el oro

Los datos de inflación de gasto en consumo personal resultaron más altos que los esperados lo que generó una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El bono a 2 años rinde 4.78%, el máximo desde noviembre, mientras que el de 10 años un 3.94%.

El dólar también ganó momento y está trepando en todos los frentes. Los futuros de Wall Street pasaron a terreno negativo. El contexto es negativo para el oro.

El XAU/USD está en zona de mínimos en ocho semanas y de extender las bajas podría desafiar la zona de 1800/05$, un soporte fuerte. Al alza, un regreso sobre 1820$ aliviaría la presión bajista y podría sugerir un rebote más intenso por delante.

Niveles técnicos

La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, declaró el viernes a la CNBC que la alineación de los mercados financieros con las perspectivas políticas de la Fed es mucho más estrecha ahora que antes, según informó Reuters.

"Mi tasa de fondos estaba por encima de la mediana en diciembre y todavía creo que necesitamos estar algo por encima del 5%", añadió Mester y dijo que no cree que necesiten tener un compromiso entre la estabilidad laboral y la de precios: "Ha habido un buen movimiento en las medidas de inflación, pero sigue siendo demasiado alta", señaló además.

Reacción de los mercados

El Índice del dólar conserva su impulso alcista tras estos comentarios y subió por última vez un 0.33% en el día, hasta 104.92.

El reporte de ingreso y gasto personal de enero mostró cifras mixtas, mientras que los indicadores de inflación del reporte presentaron subas mayores a las esperadas. El dólar se apreció luego del reporte.

El gasto personal subió 1.8% en enero superando la expectativa de un avance del 1.3%, y tras haber caído 0.1% en diciembre. El ingreso personal registró un avance del 0.6%, menor al esperado del 0.9%.

El índice de precios del gasto en consumo personal subió 0.6% en enero, mayor al 0.5% del consenso del mercado, y un 5.4% con respecto a un año atrás, lo que implica una suba desde el 5.3% de diciembre. El importante índice de precios subyacente del gasto tuvo un avance del 0.6%, mayor al 0.4% esperado. A su vez la suba de diciembre de 0.3% fue revisada a 0.4%. La tasa interanual pasó de 4.6% (revisado desde 4.4%) a 4.7%, en contra de la expectativa de una baja a 4.3%.

Tras el dato los rendimientos de los bonos del Tesoro marcaron nuevos máximos, con el de 2 años llegando a 4.77%, el máximo desde el 4 de noviembre. El dólar se apreció a lo largo del mercado, aunque tras unos minutos había borrado parte del avance. Más adelante el viernes saldrán los reportes de venta de viviendas y el de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

• El dólar se mantiene firme en el mercado, convalidando ganancias semanales.
• El viernes se publicarán datos importantes de EE.UU.
• EUR/USD mantiene sesgo bajista, apuntando a los mínimos semanales.

El EUR/USD está cayendo en forma modesta el viernes, y opera por debajo de 1.0600, en la previa de la publicación de datos económicos importantes de EE.UU. en un contexto de firmeza del dólar. El par tocó fondo en 1.0579, apenas por encima del mínimo semanal del jueves. 

Calma, mirando datos

La economía alemana se contrajo más de lo esperado en el cuarto trimestre, el registrar una contracción en el crecimiento del 0.4%, peor que la esperada del 0.2%. Otro reporte mostró que el índice de confianza del consumidor Gfk mejoró en marzo desde -33.8 a -30.5.

En EE.UU. se conocerá el viernes el reporte de ingreso y gasto personal, que incluye le lectura del índice subyacente del gasto en consumo personal, un indicador de inflación seguido muy de cerca por la Reserva Federal. Más tarde saldrá el reporte de venta de viviendas nuevas y el de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Los últimos reportes de EE.UU. han mostrado cifras de actividad que superaron las expectativas, lo que contribuye a las expectativas de que la Fed seguirá con su ciclo de ajuste monetario. El reflejo de esto es la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que da apoyo al dólar.

EUR/USD convalida caída semanal

El EUR/USD está operando en zona de mínimos desde principio de año y debajo de 1.0600. Las presiones bajistas se mantienen intactas y el próximo soporte está en la zona de 1.0570/75. Debajo siguen 1.0555 y luego 1.0530. Al alza, un rebote que se extienda sobre 1.0630, mejoraría el panorama de corto plazo del euro, aliviando las presiones a la baja.

Niveles técnicos

• El USD/JPY invierte una caída intradía hasta el nivel de 134.00 y recupera terreno para acercarse al máximo anual.
• Los comentarios moderados del candidato a gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, pesan sobre el JPY y actúan como viento de cola para el par.
• Las expectativas a nuevas subidas de tipos de interés por parte de la Fed apuntalan al dólar y siguen ofreciendo soporte al par.
• Ahora se espera a la publicación del índice PCE subyacente de EE.UU. antes de abrir nuevas posiciones direccionales.

El par USD/JPY ha avanzado 120 pips desde cerca de 134.00 el viernes y se ha acercado a los máximos de dos meses alcanzados el día anterior. Actualmente el par se encuentra por encima del nivel psicológico de 135.00 y parece dispuesto a aprovechar el impulso positivo.

El yen japonés (JPY) recibió un pequeño impulso el último día de la semana, después de que los datos publicados hoy mostraran que la inflación subyacente de Japón alcanzó un nuevo máximo de 41 años en enero. La reacción inicial, sin embargo, se ha desvanecido con bastante rapidez ante las declaraciones moderadas del gobernador entrante del Banco de Japón, Kazuo Ueda. Dirigiéndose al Parlamento por primera vez desde su nombramiento, Ueda afirmó que la reciente subida de la inflación al consumo se debía sobre todo al aumento de los costes de importación de las materias primas, más que a la fuerte demanda interna.

Ueda ha añadido que la actual orientación ultra-flexible de la política monetaria del Banco de Japón es un medio necesario y apropiado para alcanzar de forma constante el objetivo del 2%. Por otro lado, se espera que la Reserva Federal mantenga su postura de línea dura. De hecho, las minutas del FOMC publicadas el miércoles mostraban que los funcionarios estaban decididos a subir más los tipos de interés para controlar plenamente la inflación. Esto sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que a su vez mantiene al dólar cerca de máximos de varias semanas y presta soporte al par USD/JPY.

El trasfondo fundamental mencionado respalda las perspectivas de un nuevo movimiento alcista a corto plazo en el par. Los alcistas del dólar, sin embargo, podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y esperar a la publicación del índice de precios PCE subyacente de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed. Los datos deberían influir en las expectativas sobre la futura senda de subida de tasas de la Fed e impulsar la demanda del dólar, proporcionando cierto impulso al par USD/JPY. No obstante, el par sigue en camino de registrar ganancias por segunda semana consecutiva y cuarta de las últimas cinco.

USD/JPY niveles técnicos a vigilar

• Rendimientos de bonos del Tesoro siguen limitando rebote del oro.
• XAU/USD no se aleja de la zona de crítica de 1.820$.
• Foco en dato de inflación del consumo personal en EE.UU.

El oro está operando sin cambios en torno a 1.822$, manteniéndose cerca del área de 1.820$, que es un soporte crítico. Se vienen datos importantes de EE.UU.

El XAU/USD subió en la sesión asiática hasta 1.827$, pero luego cambio de dirección y cayó hasta 1.819$, pero nuevamente consiguió regresar y conservar el área de 1.820$. Esta última es un soporte crítico y una consolidación por debajo apuntaría a mayor debilidad por delante, con objetivo en niveles cercanos a 1.800$.

Al alza, la zona de 1.830$ es la resistencia próxima, seguido luego por 1.838$ y luego ya el foco pasará a la zona de 1.850$. Por encima aguarda la media de 20 días en 1.864$.

La perspectiva del precio se mantiene bajista en el corto plazo, aunque la debilidad contenida por el momento por 1.820$. En el gráfico de semana aparece la media de 20 en 1.797$.

Recorridos limitados, esperando más datos

El viernes el oro y los principales pares de divisas están operando con recorridos limitados. El metal amarillo se ve presionado por la firmeza del dólar y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

A las 13:30 GMT se publicarán datos de EE.UU. que incluyen de ingreso y gasto y el índice de precios subyacente de gasto en consumo personal. Las cifras pueden tener un impacto sobre las expectativas de política monetaria de la Fed.

Niveles técnicos

Alvin Liew, economista jefe del Grupo UOB, analiza las minutas del FOMC de febrero recientemente publicadas.

Comentarios clave

"Las principales conclusiones de las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) del 31 de enero y el 1 de febrero de 2023 fueron las siguientes: 1) Aunque se han logrado avances significativos en la reducción de la inflación, ésta sigue estando muy por encima del objetivo del 2%. 2) Son necesarias más subidas para frenar la inflación y mantener la postura restrictiva hasta que la Fed confíe en que la inflación está en una senda descendente, 3) Aunque el voto a favor de una subida menor de 25 puntos básicos en febrero fue unánime entre los votantes del FOMC, algunos participantes (no votantes) querían una subida mayor de 50 puntos básicos, pero no la mayoría, y 4) las minutas muestran claramente que la Reserva Federal sigue más preocupada por la inflación que por las perspectivas económicas. "

"Perspectivas de la Fed: Ha bajado el tono, pero aún no ha terminado. Las últimas minutas del FOMC sugieren claramente que aún no hemos llegado al final [del ciclo de endurecimiento], a pesar de la mejora de la trayectoria de la inflación. Dado que la Fed ha mantenido su promesa de que las "continuas subidas" siguen siendo apropiadas, pero las minutas también muestran que la opinión de reducir la subida a 25 puntos básicos es mayoritaria entre los responsables de la política monetaria del FOMC, seguimos esperando que la Fed suba los tipos en las dos próximas reuniones, con subidas de 25 puntos básicos en las reuniones del FOMC de marzo y mayo de 2023, lo que situaría nuestro nivel terminal de FFTR en el 5.25% (sin cambios con respecto al anterior). Seguimos esperando que esta tasa terminal del 5.25% dure hasta 2023".

• El precio de la plata consolida la caída de esta semana y vuelve a acercarse al mínimo anual.
• La situación favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de nuevas pérdidas.
• Un movimiento sostenido por encima de la barrera de los 22.00$ podría anular la tendencia bajista.

El precio de la plata (XAG/USD) entra en una fase de consolidación bajista el viernes y oscila en un estrecho rango durante la sesión europea. El metal blanco se sitúa actualmente en torno a la zona de 21.30$- 21.25$, justo por encima del mínimo anual tocado la semana pasada, y parece vulnerable a seguir bajando.

El XAG/USD parece haber encontrado aceptación por debajo del 50% de retroceso de Fibonacci de la reciente recuperación de octubre de 2022. Esto se produce tras los repetidos fracasos de esta semana cerca del nivel de 22.00$, o la media móvil simple (SMA) de 100 días, y podría considerarse como un nuevo desencadenante para los bajistas.

Sin embargo, en el gráfico diario, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra una leve sobreventa, lo que justifica cierta cautela. Esto hace que sea prudente esperar a una consolidación a corto plazo o un rebote modesto antes de abrir nuevas posiciones bajistas en torno al XAG/USD posicionándose para cualquier movimiento de depreciación adicional.

No obstante, el XAG/USD parece preparado para debilitarse aún más por debajo del nivel de 21.00$ (SMA de 200 días) y acelerar la caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 20.60$. La trayectoria bajista podría extenderse aún más hacia el nivel psicológico de 20.00$ en el camino hacia la zona de 19.75$-19.70$.

Por otro lado, la zona de 21.55$ a 21.60$ parece ser un obstáculo inmediato. Cualquier movimiento alcista posterior podría seguir atrayendo a nuevos vendedores cerca del nivel de 22.00$. A dicha zona le sigue de cerca el 38.2% de Fibonacci, en torno a la zona de 22.15$, que ahora debería actuar como punto clave.

Una fuerza sostenida por encima de ese nivel podría desencadenar una recuperación y elevar el XAG/USD hacia la zona de 22.55$-22.60$. Más arriba, los alcistas podrían intentar recuperar el nivel de 23.00$, que coincide con el 23.6% de Fibonacci.

Plata gráfico diario 

Plata niveles técnicos adicionales

La Presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, ha afirmado el viernes que "las sanciones están erosionando fuertemente la base económica de Rusia".

Comentarios adicionales

Al margen de la reunión de ministros de Finanzas y gobernadores de bancos centrales del G20 celebrada el viernes, la Secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, ha declarado que "la inflación está bajando si se mide a 12 meses vista, pero la inflación subyacente, que creo que seguirá cayendo, sigue siendo más alta de lo que corresponde al 2%".

Comentarios adicionales

"Mientras continúe esta guerra, no puede haber una relación normal con Rusia", ha declarado el viernes el ministro alemán de Finanzas, Christian Lindner, al margen de la reunión de ministros de Finanzas y gobernadores de bancos centrales del G20.

Comentarios adicionales

Teniendo en cuenta los datos avanzados del CME Group para los mercados de futuros del gas natural, el interés abierto reanudó la tendencia alcista y aumentó en alrededor de 1.700 contratos el jueves. Por otro lado, el volumen se redujo en casi 60.000 contratos tras tres avances diarios consecutivos.

El Gas Natural se enfrenta al próximo obstáculo cerca de los 3.20$

Los precios del Gas Natural extendieron el rebote después de visitar brevemente la región por debajo de 2.00$ por primera vez desde septiembre de 2020 el jueves. El repunte fue en conjunto con el aumento del interés abierto y esto apuntala la posibilidad de nuevas ganancias en el muy corto plazo. Sin embargo, un retroceso de Fibonacci de la fuerte caída de diciembre-febrero cerca de 3.20$ por MMBtu se perfila ahora como un obstáculo inicial para la recuperación actual.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 24 de febrero:

Aunque el Dólar logró mantenerse firme frente a sus principales rivales el jueves, parece haber perdido su impulso alcista en la última jornada comercial de la semana. Los datos del Índice de Gasto en Consumo Personal (PCE) de la Oficina de Análisis Económico de los Estados Unidos (BEA), el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, figurarán en la agenda económica de hoy junto con las cifras del Gasto Personal y los Ingresos Personales para febrero. Los participantes del mercado también seguirán de cerca los datos de las ventas de viviendas nuevas de enero y las declaraciones de la Reserva Federal.

Ver: Previa inflación del PCE de EE.UU.: ¿Puede el Dólar volverse alcista para siempre?

La BEA anunció el jueves que revisaba el crecimiento anualizado del Producto Interior Bruto (PIB) real para el cuarto trimestre al 2.7% desde el 2.9%. Como dato positivo, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales se mantuvieron por debajo de las 200.000 por sexta semana consecutiva, recordando a los inversores las ajustadas condiciones del mercado laboral. El Índice del Dólar DXY subió tras estos datos, pero la mejora del sentimiento de los mercados, reflejada en las considerables ganancias de los principales índices de Wall Street, limitó la subida del índice DXY. Mientras tanto, el rendimiento de referencia de los Bonos del Tesoro estadounidense a 10 años perdió casi un 1% el jueves y cayó por debajo del 3.9% a primera hora del viernes.

Ver: Previa inflación PCE subyacente de EE.UU.: ¿Una oportunidad de venta para el Dólar? Tres razones para esperar una caída

El EUR/USD registró pequeñas pérdidas el jueves. El par se mantiene en fase de consolidación en torno a 1.0600 en las primeras horas de la sesión europea. Los datos de Alemania han revelado que el PIB se contrajo un 0.4% trimestral en el cuarto trimestre, frente a la estimación inicial del -0.2%.

Tras algunas fluctuaciones durante la sesión asiática, el USD/JPY se mantiene estable por debajo de 135.00 en la mañana europea. El gobernador entrante del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha declarado el viernes que la debilidad del yen japonés era bien recibida por las exportaciones, el turismo receptor y algunos sectores de servicios. Sin embargo, Ueda también reconoció que la debilidad del yen estaba afectando negativamente a los hogares: "Tendríamos que normalizar la política si la inflación avanza hacia el objetivo del 2%", ha señalado además Ueda.

El GBP/USD cerró el jueves por segunda vez consecutiva en terreno negativo, pero logró mantenerse por encima de 1.2000. El par se mantiene relativamente tranquilo a primera hora del viernes.

El precio del oro tocó su nivel más bajo de 2023 por debajo de 1.820$ el jueves, pero borró sus pérdidas diarias en medio del retroceso de los rendimientos de los bonos de EE.UU. El XAU/USD se mueve lateralmente en torno a 1.825$ el viernes.

El Bitcoin cayó por tercer día consecutivo el jueves y continúa bajando a principios del viernes. El BTC/USD cotiza ahora en torno a los 23.900$. El Ethereum registró pequeñas pérdidas el jueves, pero perdió su impulso de recuperación cerca de 1.700$. En la mañana europea del viernes, el ETH/USD cotiza plano en 1.650$.

El interés abierto en los mercados de futuros del Oro se redujo en alrededor de 1.500 contratos después de dos aumentos diarios consecutivos el jueves, según las lecturas preliminares de CME Group. El volumen, en cambio, se mantuvo agitado y subió en alrededor de 37.100 contratos.

Oro: El próximo objetivo a la baja son los 1.800$

Los precios del oro cayeron por tercera sesión consecutiva el jueves. La caída, sin embargo, se produjo en medio de la reducción del interés abierto y apunta a la probabilidad de que una caída más profunda parece algo reducido por el momento. Inmediatamente a la baja en el metal precioso viene la región clave de 1.800 dólares por onza troy.

La confianza del consumidor Gfk de Alemania ha mejorado 3.3 puntos en la lectura para marzo, aunque sigue muy asentada en territorio negativo. El indicador mejora a -30.5 puntos desde los -33.8 anteriores, aunque no alcanza los -30.4 esperados.

Esta es la mejor lectura de los últimos ocho meses, concretamente desde julio, cuando se situó en -27.7.

El Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania subió un 0.9% anual en el cuarto trimestre de 2022, por debajo del 1.1% esperado. El PIB del tercer trimestre ha sido revisado al alza, desde el 1.3% al 1.4%.  La economía germana mantiene un crecimiento positivo por séptimo trimestre consecutivo, aunque la cifra publicada hoy es la más baja de todo este período.

El PIB intertrimestral ha caído un 0.4% en el período de octubre a diciembre de 2022, empeorando el descenso del 0.2% estimado y el aumento del 0.5% visto en el tercer trimestre (cifra revisada al alza desde el -0.2).

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha caído cerca de 10 pips tras la publicación, deslizándose a mínimos del día en 1.0591. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0594, cayendo un 0.08% diario.