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Lo que necesita saber el jueves 30 de septiembre:

El dólar estadounidense siguió fortaleciéndose debido a las preocupaciones relacionadas con el crecimiento y la especulación de que la Reserva Federal de los Estados Unidos pronto comenzará a recortar sus programas de estímulo masivo. El Presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, repitió su declaración ante el Congreso. Como hizo ayer, Powell señaló que el Banco Central está bastante cerca de lograr sus objetivos en materia de empleo, lo que permitirá a los responsables de la formulación de políticas comenzar a recuperar el apoyo financiero. Reiteró que los picos de inflación se deben principalmente a restricciones de oferta que satisfacen una demanda muy fuerte y que espera que sea temporal. Si la inflación se mantiene demasiado alta durante demasiado tiempo, la Fed respondería.

El par EUR/USD cayó por debajo de 1.1600, para cotizar en su nivel más bajo durante el año. El GBP/USD también cayó a un nuevo mínimo de 2021 de 1.3411, manteniéndose cerca cuando el día llegó a su fin, con la libra afectada por la crisis del combustible.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. alcanzaron nuevos máximos de varios meses antes de la apertura, tras el pobre desempeño de las acciones asiáticas. El rendimiento del bono del 10 años alcanzó el 1.56% para finalmente estabilizarse en torno al 1.54%. El par USD/JPY actualmente cotiza alrededor de 112.00.

Mientras tanto, las noticias indicaron que Evergrande, el gigante inmobiliario chino en problemas, no cumplió con el pago de un cupón de 45,2 millones de dólares después de que, según se informa, no hizo otro pago la semana pasada. La empresa tiene un período de gracia de 30 días para cada pago, por lo que podría convertirse en un problema si la situación continúa en las próximas semanas.

Las divisas vinculadas a las materias primas también se vieron sometidas a una fuerte presión vendedora. El AUD/USD se encuentra cerca de su mínimo diario, alrededor de 0.7170, mientras que el USDCAD se mantiene en la zona de precios de 1.2750.

El oro cayó a 1.721,59 dólares la onza troy, mientras que los precios del crudo se mantuvieron firmes. El WTI ha subido unos centavos y actualmente cotiza a 74.80$ el barril.

Los índices asiáticos cerraron con pérdidas, aunque los índices europeos y estadounidenses registraron modestas ganancias intradía. China dará a conocer sus cifras oficiales de PMI el jueves temprano, lo que puede marcar la pauta para los principales pares.

El panel del que ha participado hoy el Presidente de la reserva federal Jerome Powell ha terminado oficialmente con sus comentarios finales destacando que su mayor preocupación es la tensión entre la inflación y el máximo empleo.

Además, dijo que la gestión a través de ese proceso en los próximos dos años va a ser muy difícil.

Implicaciones del mercado

Los mercados están fijando precios ante las perspectivas de que la Fed comience a retirar el apoyo a las políticas justo cuando se espera que el crecimiento global se desacelere en el último trimestre de 2021. Esto hace que sea una situación difícil, que Powell ha expresado de nuevo hoy.

Dicho esto, el dólar volvió a subir el miércoles a un nuevo máximo de 10 meses y medio frente a las monedas rivales, impulsado por las crecientes expectativas de una reducción en las compras de activos de la Reserva Federal de Estados Unidos para finales de año y un alza de las tasas de interés, posiblemente tan pronto como a finales de 2022.

Esto ha visto EUR/USD al borde de una ruptura crítica por debajo de 1.1600.

Hablando junto a Lagarde y Kuroda, el presidente de la Fed Jerome Powell mencionó que la economía estadounidense se está acercando a lograr el listón para reducir las compras de activos. Como mencionó el martes en el Senado, Powell reiteró que las subidas de tipos de interés siguen estando muy lejos.

Según el presidente de la Fed, la inflación transitoria significa que los picos inflacionarios no conducirán a una inflación más alta. Consideran que el pico actual se debe a que las restricciones de la oferta satisfacen una demanda muy fuerte. La Fed respondería si la inflación sigue siendo demasiado alta durante demasiado tiempo, advirtió Powell.

En cuanto al crecimiento, Powell mencionó que las estimaciones para el PIB del tercer trimestre han bajado, pero siguen en niveles fuertes.

Reacción del mercado

El dólar estadounidense se mantiene en máximos diarios, teniendo el mejor desempeño en meses. El DXY encabeza el cierre más alto en meses por encima de 94,00 y el EUR/USD está probando 1.1600.

• El DXY registra nuevos máximos para el 2021 justo por debajo de 93.90 el miércoles.
• Más arriba aparece 94.00 como el próximo nivel a considerar.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) extiende el intenso rebote hasta los límites de 94.00, nuevos máximos del presente año el miércoles.

Si el impulso de compra mantiene el ritmo, entonces el siguiente objetivo de nota se ve emerger en el nivel de 94.00 antes del máximo de noviembre de 2020 en 94.30.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, la postura constructiva sobre el dólar se ve sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.53.

DXY gráfico de día

El primer ministro electo japonés, Fumio Kishida, ha dicho el miércoles que se esforzará para lograr el crecimiento económico y la distribución.

Comentarios adicionales

El miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo, Gabriel Makhlouf, ha dicho el miércoles que el banco central no responderá a un shock temporal en la inflación.

Comentarios adicionales

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 29 de septiembre:

Los mercados están tratando de rebotar y el dólar está retrocediendo ligeramente de sus máximos después de un martes con una fuerte aversión al riesgo. Las preocupaciones sobre el aumento de los rendimientos de los bonos, los cortes de energía en China y la inminente crisis del techo de deuda siguen pesando en los mercados. El foco está en estos temas y en apariciones de los banqueros centrales.

Bonos: Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años alcanzaron el 1.56% el martes, una extesión de la reacción a la señal de la Reserva Federal de que reduciría su programa de compra de bonos y a medida que los temores de inflación siguen prevaleciendo. Los mayores rendimientos de la deuda estadounidense segura resultaron en una venta de acciones tecnológicas y un aumento del dólar.

El EUR/USD se mantiene por debajo de 1.17 y el GBP/USD cotiza alrededor de 1.3550, apenas recuperándose después de tocar el nivel más bajo desde enero. El oro cayó muy por debajo de los 1.750$. El metal precioso sin rendimiento sucumbió a la subida de los rendimientos del Tesoro.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, testificó ante el Congreso, repitiendo su postura de que la inflación ha aumentado más de lo previsto y que su umbral del empleo para empezar el tapering ha sido "casi cumplido". Powell, que se enfrenta a la oposición en su reelección, volverá a hablar el miércoles junto a sus colegas del Reino Unido y Europa.

Techo de deuda: La portavoz del Tesoro, Janet Yellen, advirtió que Estados Unidos alcanzaría el límite actual de deuda para el 18 de octubre, lo que provocaría una cesación de pagos y una crisis financiera. Los esfuerzos para suspender o elevar la ley han fracasado hasta ahora.

Energía: China está trabajando para aliviar la demanda de electricidad y evitar cortes de energía que interrumpieron la producción industrial en el noreste. Las preocupaciones sobre el impacto de esta crisis en el mundo contribuyeron al estado de ánimo sombrío.

Evergrande: Pekín sigue lidiando con la gran deuda pendiente de Evergrande. El segundo mayor promotor inmobiliario del país perderá más pagos de deuda, pero los temores de una crisis financiera más amplia se han aliviado.

Liderazgo japonés: El ex ministro de Relaciones Exteriores, Fumio Kishida, ganó el liderazgo en el partido LDP de Japón y se convertirá en primer ministro en los próximos días. Es considerado un moderado y tiene experiencia en varias posiciones.

Brexit: Francia y el Reino Unido están chocando con las licencias de pesca en una repetición de un enfrentamiento anterior. El protocolo norirlandés continúa persistente. Además de la fortaleza del dólar y los problemas del Brexit, el GBP/USD sigue sufriendo la escasez en las gasolineras de varias partes de Gran Bretaña. Los comentarios optimistas del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew BAiley, hicieron poco para aumentar la libra. Bailey habla de nuevo el miércoles.

Banco Central Europeo: La presidenta Christine Lagarde hablará junto a Powell y Bailey más tarde en el día. El martes, Lagarde ignoró las preocupaciones sobre la inflación. Los inversores esperan noticias sobre la magnitud de las compras de bonos del BCE.

Criptomonedas: El Bitcoin está cotizando alrededor de 42.000$, el Ethereum está por debajo de 3.000$ y ADA alrededor de 2.10$. Los valores de los activos digitales cayeron el martes y están rebotando el miércoles, en una reacción correlacionada con mercados más amplios.

Flujos monetarios: El tercer trimestre termina el jueves y los gestores de capital podrían comenzar a ajustar sus carteras ya el miércoles, lo que podría causar nerviosismo en los mercados.