DoneDesjandins, старший экономист из RBC, полагает, что продолжающийся рост занятости и растущий уровень реальной зарплаты обеспечат поддержку потребительским расходам, хотя, учитывая силу коррекции на рынке жилья, темпы роста, вероятно, замедлятся, по сравнению с третьим кварталом. Он также отмечает, что изменение в денежно-кредитной политике после выхода отчета маловероятно, так как экономика в четвертом квартале, скорее всего, продолжит расти на уровне ниже потенциального, в то время как базовая инфляция продолжит увеличиваться, отражая рост заработной платы.

JamesShagиз Westpac обращает внимание на величину пересмотров и задается вопросом, не занижены ли нынешние данные. Сильный отчет по занятости домохозяйств и величина пересмотров, по его мнению, предполагают, что с данными могут быть проблемы.

«Вышедшие данные позитивны для американского доллара», говорит AlanKabbani, ведущий трейдер валютного рынка в WachoviaCorp. «Однако на протяжении следующего месяца курс будет торговаться в довольно узких диапазонах, а евро будет оставаться в пределах $1.25 - $1.28».

«Отчет по занятости компенсировал слабые экономические показатели, выходившие за последние 1.5 недели», отметил BrianGarvey, ведущий валютный стратег StateStreetGlobalMarkets.

EUR/USD смог восстановиться к текущим уровням в области $1.2717 на фоне закрытия коротких позиций после стремительного падения, спровоцированного выходом отчета по занятости США. Небольшие ордера на продажу отмечаются на $1.2720.

CaIncпредостерегла в четверг после закрытия о то, что объем новых заказов во II квартале упал на 10% по сравнению с прошлым годом и это падение отразится на годовой прибыли.

ElectronicArtsIncпоказал неожиданный рост квартальной прибыли. Такжекомпанияпрогнозируетувеличениегодовойприбыли.

Novell, Inc. заявила о сотрудничестве с Microsoft, в результате чего операционная система Linux сможет работать с Windows.

В четверг после закрытия QUALCOMMIncorporatedпредоставила сильный квартальный отчет, который превысил прогнозы аналитиков.

Акции Stellent Incвзлетеливценепослетого, как Oracle Corp. заявилосвоемсогласиикупитькомпаниюпримерноза $440 млн.

Акции Whole Foods Market Incупалипослепредостереженияоснижениипродажиз-зарастущейконкуренции.

«Данные определено положительные для доллара», говорит RichardFranulovich, ведущий валютный стратег WestpacBankingCorp. «Доллар возвращает себе преимущества процентных ставок. Рост доллара ускорится при пробитии $1.2680», добавил Franulovich.

1.International trade-$66 млрд.

2.Import prices -0.8%.

3.Michigan sentiment 93.5.

4.PPI -0.4%/+0.2%.

5.Retail sales -0.2% /0.0%.

6.CPI -0.2%/+0.2%.

StevenRishito из ABN AMRO отмечает, что "детали отчета предполагают, что экономика продолжает устойчивый рост, несмотря на резкую коррекцию на рынке жилья и в автомобильном секторе". Средний рост занятости за пять месяцев составил 145 000. Это уровень, который, по его словам, совпадает с трендом экономического роста.

Экономисты из Bear Stearns полагают, что "пересмотры данных по занятости и сильные данные отчета по домохозяйствам ставят под вопрос мнение, что экономика резко замедлилась. Снижение уровня безработицы, вероятно, продолжит беспокоить ФРС, что жесткие условия на рынке труда могут увеличить инфляционное давление - особенно в свете роста стоимости рабочей силы последние кварталы". В Bear Stearns считают, что ФРС некоторое время не будет изменять ставку, однако ожидают, что ее придется повысить в 2007 году.

«Сейчас экономика США находится не в том состоянии, при котором следует снижать процентные ставки», говорит LaraRhame, ведущий валютный стратег CreditSuisse. «Это очень хорошо для доллара».

Американская валюта стремительно выросла к 4-недельным вершинам против евро и йены после того, как правительственный отчет показал падение уровня безработицы до 5-летнего минимума. Отчет по занятости позволил предположить, что инфляция в США представляет большую угрозу экономике, чем полагали участники рынка, поскольку увеличение занятости и низкий уровень безработицы могут привести к увеличению оплаты труда. Теперь рынок не уверен в том, что Федеральный резерв может в начале будущего года решиться на понижение процентных ставок до 5% с текущего уровня в 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма FederalFunds 50 yearsдиаграмма).

До выхода отчета доллар демонстрировал снижение и мог завершить с потерями третью неделю подряд, однако опубликованный отчет полностью изменил неделю картину по валюте США. Теперь доллар может окончить неделю с ростом на 0.4% против евро и 0.3% по отношению к йене. 6 октября, когда министерство труда заявило о снижении уровня безработицы с 4.7% до 4.6% доллар вырос на 1.1% против йены и 0.8% против евровалюты. Согласно опубликованным сегодня данным министерства труда, уровень безработицы в октябре упал к новому 5-летнему минимуму на 4.4% (Unemployment диаграмма). Увеличение занятости (Payrolls (К) диаграмма) составило 92,000, что ниже среднего прогноза аналитиков в 125,000. Однако показатель за сентябрь был существенно пересмотрен с повышением на 148,000 с 51,000.

На прошлой неделе FOMCпринял решение оставить основную ставку рефинансирования на уровне 5.25%. Теперь трейдеры полагают, что центральный банк не будет снижать ставкув январе до 5%, причем до выхода отчета шансы такого исхода оценивались в 16%.

Wall Street остается под давлением, поскольку инвесторы анализируют октябрьский отчет по занятости в США, который вселили сомнения относительно масштабов замедления темпов роста американской экономики. Падение Dow продолжается 5 сессий подряд в ответ на блок слабых фундаментальных показателей. Акции WholeFoodsMarket рухнули на 20% после предостережения о том, что продажи в 2007 году и прибыль замедлятся из-за конкуренции с сетью магазинов Wal-Mart. Спросом пользуются акции Qualcomm после выхода сильного квартального отчета.

DrewMetusиз Lehman Brothers, также отмечая позитивные данные по занятости, между тем, считает, что "зарплаты начнут расти, и потребитель, скорее всего, продолжит расходовать средства", что повысит инфляционные риски. "Мы продолжаем ожидать повышения ставок ФРС еще один раз для сдерживания инфляционных ожиданий".

Фондовый рынок торгуется в минусах, несмотря на попытки восстановиться. Инвесторы анализируют октябрьский отчет по занятости в США, который вселили сомнения относительно масштабов замедления темпов роста американской экономики.

Спустя чуть более двух часов после начала торгов, Dow -0.32%, S&P 500 -0.28% и Nasdaq-0.57%.

Несмотря на общее снижение «голубых фишек», стоит отметить, что падение Dowпродолжается 5 сессий подряд в ответ на блок слабых фундаментальных показателей.

Министерство труда перед открытием рынка заявило, что уровень безработицы в США (Unemployment диаграмма) упал до 4.4%, что является 5-летним минимумом. Экономисты же ожидали, что показатель останется на уровне 4.6%.

Количество новых рабочих мест в прошлом месяце (Payrolls (К) диаграмма) составило 92,000, что ниже прогнозов в +125,000, однако показатель за сентябрь был пересмотрен с повышением на 148,000 с 51,000.

Среднечасовая оплата труда (Averagehourlyearnings диаграмма) увеличилась на 0.4% против прогноза в 0.3%.

Цены на казначейские облигации после выхода отчета упали, поскольку теперь есть предположения, что Федеральный резерв может отказаться от снижения ставки рефинансирования в начале следующего года.

Среди корпоративных новостей: акции WholeFoodsMarket рухнули на 20% после предостережения о том, что продажи в 2007 году и прибыль замедлятся из-за конкуренции с сетью магазинов Wal-Mart.

Спросом пользуются акции Qualcomm после выхода сильного квартального отчета.

IanShefferdson, экономист из HFE, говорит, что сюрпризом было "снижение уровня безработицы, которое отражает неправдоподобно большой рост (на 473 000) занятости домохозяйств. Данные по занятости домохозяйств приводят в замешательство: 6-месячная среднее значение составляет 267 000 в сравнении с 138 000 в платежных ведомостях. Однако такие отклонения не являются непривычными, и занятость домохозяйств всегда более волатильна, чем платежные ведомости. Текущий разрыв примечателен, однако в связи с замедлением роста занятости вне сельскохозяйственного сектора в следующем году, занятость домохозяйств, в конечном счете, снизится". Shefferdsonотмечает, что отчет "снижение безработицы будет доминировать над основным показателем и окажет негативное влияние на казначейские облигации", однако шансы того, что ФРС изменит свою точку зрения, невелики.

IanMorrisиз HSBC отмечает, что отчет по занятости оказался сильным, учитывая пересмотр данных в предыдущие месяцы и низкий уровень безработицы. "ФРС будет обеспокоена возможным будущим увеличением темпов роста заработной платы", - говорит он, добавляя, что, согласно базовому прогнозу банка, "замедление рынка жилья окажет влияние на потребление и рынок труда и заставит ФРС понизить ставку во втором квартале следующего года".

USD/JPY торгуется в области Y118.04. Ранее курс показал сессионные максимумы на Y118.15 после выхода отчета по занятости в США, который спровоцировал масштабные покупки доллара. До выхода новостей курс торговался немногим ниже Y117.00.

Показав минимумы на $1.2680, EUR/USD смог восстановиться к $1.2710. Однако трейдеры отмечают, что импульс не достаточно силен и восстановление может носить ограниченный характер. Сейчас курс торгуется в области $1.2700.

Аналитики Morgan Stanley ожидают, что в декабре ФРС оставит процентные ставки без изменения, но сохранит агрессивный настрой. "Мы не думаем, что ФРС сможет начать снижать уровень ставки, учитывая, что темпы экономического роста останутся относительно сильными. Слабость доллара слишком преувеличена".

Цена на нефть по итогам недели остается ниже отметки $60 за баррель. Однако в середине недели был момент, который заставил поволноваться.

Американская коалиция послала свои военно-морские силы для защиты нефтяного терминала Ras Tanura в Саудовской Аравии из-за угрозы нападения с моря.

"В любое время есть угроза перед Саудовской Аравией, Вы должны отнестись к этому серьезно", - сказал Кайл Купер, директор исследований из IAF Advisors в Хьюстоне. "Вы можете получить неприятные события. Вероятность этого значительно уменьшится, если там будут находиться британские защитные силы."

Нефть резко подорожала, но затем рынок успокоился, так как терминал работал в обычном режиме. Так что мир отделался легким испугом.

Однако, цена на нефть может повыситься на следующей неделе, поскольку члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) все-таки начнут сокращать производство, а холодная погода на севере США потребует дополнительного топлива. Если цены смогут закрепиться выше отметки $62 за баррель, следует готовиться к очередному повышению цен на нефтепродукты.

Prices paid 51.9 против 56.7

Employment 51.0 против 53.6

New orders 56.5 против 57.2.

Цены на золото в начале недели снижались. Во вторник даже упали ниже отметки $600 за унцию, однако к концу недели ситуация изменилась.

Росту драгоценного металла способствовало ослабление доллара и снижение цен на нефть. В данном случае золото выполняло функцию «убежища» в смутные времена. Поддержку оказало также преодоление ключевых технических уровней $606-$607 за унцию, после чего рост ускорился и превратился в настоящее ралли.

На данный момент вполне вероятно тестирование сопротивления в области $624/$626, однако позже может потребоваться консолидация для последующего движения в направлении $645. Напомним, что цель перевернутой головы и плеч на дневном графике находится около $640 за тройскую унцию.

В ближайшие месяцы настроения рынка золота могут быть в большей степени связаны с долларом, а не нефтью. Золото также может получить поддержку от спроса со стороны производителей ювелирных украшений в развивающихся странах.

EUR/USD; $1.2750

USD/JPY; Y117.50, Y117.65, Y116.50

GBP/USD; 1.9200

Фондовый рынок США может открыться с незначительным повышением. Вышедший отчет по занятости значительного влияния на фьючерсы не оказал.

Руководство Caterpillar в четверг после завершения торгов высказало уверенность, что 2007 год станет годом «значительного замедления» рынка недвижимости.

Тогда же в четверг Microsoft и Novell объявили о сотрудничестве для обеспечения нормального функционирования операционной системы Linux, разработанной Novell, с программным обеспечением Microsoft..

Компания-разработчик компьютерных игр Electronic Arts объявила о неожиданно высокой прибыли в третьем квартале и повышении прогнозов за год.

В пятницу фондовые рынки Азии закрылись с повышением. Индексы Австралии и Гонконга установили рекордные максимумы. Рынки Японии были закрыты в связи с праздниками. Фондовые рынки Европы также торгуются в положительной зоне.

Нефть дорожает. В США нефть light повысилась на 41 цент до $58.29 за баррель. В Лондоне нефть Brent выросла на 45 центов до $58.32.

Вышедший отчет по занятости показал, что в октябре количество новых рабочих мест в США составило 92К, хотя аналитики прогнозировали 103К. Однако сентябрьский показатель был пересмотрен в сторону повышения до 148К с 51К. Кроме того, уровень безработицы продолжил снижение и в октябре составил 4.4%, по сравнению с сентябрьскими 4.6%.

Рынок расценил данные, как неплохие для доллара. Через 15 минут после выхода новости EUR/USD торгуется на $1.2696, GBP/USD – на $1.8990, USD/JPY – на Y117.87.

Сегодня в 13:30 GMT будет опубликован отчет по занятости в США. Согласно прогнозам, количество новых рабочих мест в октябре составит 103К, по сравнению с 51К месяцем ранее.

Участники рынка надеются, что результат превысит средние прогнозы. В связи с этим стоит отметить, что превышение отметки 150К уже будет очень положительно воспринято рынком. Если же, что маловероятно, индекс превысит 200К, доллар получит очень серьезную поддержку.

В случае, если показатель продолжит снижение, доллар подвергнется значительным продажам. В остальных случаях валюты, вероятнее всего, продолжат движение в сформированных диапазонах.

Статистику по компонентам отчета можно посмотреть здесь: Payrolls (К) диаграмма

Unemployment диаграмма

Average hourly earnings диаграмма

Average work week диаграмма.

Операционная прибыль третьей по величине в Европе авиакомпании British Airways во II квартале 2006-2007 финансового года снизилась на 8% из-за последствий усиления мер безопасности в британских аэропортах.
Прибыль от операций в июле-сентябре составила 240 млн. фунтов ($458,2 млн.) против 261 млн. фунтов годом ранее. В результатах не были учтены 106 млн. фунтов, списанные на инвестиции в региональное подразделение "BA Connect", которое было продано.
С учетом этой суммы операционная прибыль за квартал составила 134 млн. фунтов. Аналитики ожидали, что операционная прибыль компании составит 235 млн. фунтов.

Были опубликованы следующие данные:

09:30 Великобритания Индекс CIPS в секторе услуг (CIPS services index), октябрь 59,3 56,8 57,0

10:00 Е-12 Уровень занятости (Unemployment), сентябрь 7,8% 7,9% 7,9%

12:00 Канада Уровень безработицы (Unemployment rate) октябрь 6,2% 6,4%

В пятницу на европейских торгах доллар оставался стабильным по отношению к евро в ожидании отчета по занятости в США.

Евро оказывает поддержку тот факт, что вчера глава ЕЦБ Жан-Клод Трище в ходе традиционной пресс-конференции вновь отметил необходимость сохранять бдительность в отношении инфляции. Это заставило экономистов говорить о непременном повышении ставки на заседании в декабре.

Вышедший в ходе европейских торгов отчет показал, что индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании в октябре вырос до 7-месячного максимума.

Напомним, что индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Великобритании, который вышел в среду, показал снижение роста в этом секторе в октябре. Несмотря на снижение индекса для обрабатывающей промышленности, оба индекса менеджеров по снабжению указывают на то, что темпы экономического роста в Великобритании по-прежнему близки к трендовым. Это является дополнительным плюсом в пользу повышения ставки Банка Англии до 5,00% на заседании, которое состоится на следующей неделе.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2760/80.

GBP/USD после консолидации в диапазоне $1.9060/90 резко повысился в район $1.9110/20. Однако, расположенные здесь ордера на продажу стали причиной возврата курса снова к $1.9080/90.

USD/JPY оставался в диапазоне Y116.95/117.20.

Сегодня будет опубликован главный отчет этой недели – отчет по занятости в США (Payrolls (К) диаграмма

Unemployment диаграмма

Average hourly earnings диаграмма

Average work week диаграмма). Согласно прогнозам, в октябре количество новых рабочих мест вдвое превысит сентябрьский результат. Это может оказать заметную поддержку доллару. Выход новости будет сопровождаться резким повышением волатильности.

Чистая прибыль второго по величине банка Германии Commerzbank AG за 9 месяцев 2006 года выросла на 49,3% - до 1,24 млрд евро - по сравнению с 832 млн евро, полученными за аналогичный период годом ранее.
Результаты финансовой деятельности банка оказались лучше прогнозов аналитиков.
Руководство Commerzbank ожидало снижение прибылей в связи с поглощением Eurohypo, о котором было объявлено в начале этого года. Благодаря этой сделке банк вышел на лидирующие позиции на рынке недвижимости.

У немецкого автоконцерна BMW замедлились темпы роста. Как сообщает DW, в третьем квартале текущего финансового года наблюдалось ухудшение сразу трех финансовых показателей: прибыли, выручки и объема продаж. Однако руководство "Баварских моторных заводов", а именно так расшифровывается название всемирно известного концерна, не сомневается, что по итогам 2006 года BMW все-таки удастся достичь рекордных показателей. На сегодняшний день концерн стремится к 4 миллиардам евро чистой прибыли.

«Инвесторы не желают рисковать в преддверии выхода отчета по занятости», говорит Todd Elmer, валютный стратег Citigroup Global Markets. «Трише дал понять, что в декабре ставка будет повышена, что оправдало ожидания рынка и не стало сюрпризом».

Сегодня в 12:00 GMT будет опубликован уровень безработицы в Канаде. Показатель безусловно важный, если бы не одно но. «Но», которое заключается в том, что этот показатель выйдет за полтора часа payrolls, которых рынок ждет уже не один день. Поэтому его влияние на USDCAD утонет во всплеске волатильности, причиной которому будут движения американского, а не канадского доллара. Но, если вы торгуете на кроссах, например EURCAD, безработица в Канаде может оказать на них свое влияние. Ее уровень в сентябре составил 6.4%. Учитывая то, что экономика Канады сейчас находится под негативным давлением низких цен на нефть, это, весьма вероятно, плохо отразится и на ее рынке труда. Поэтому шанс увидеть рост безработицы больше, чем ее сокращение.

На сегодняшней пресс-конференции, последовавшей вслед за сообщением о решении ЕЦБ сохранить ставку на уровне 3.25%, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише отметил, что будет проявлять "сильную бдительность" в отношении рисков ценовой стабильности, добавив, что HICP в 2007 году, скорее всего, превысит 2%. Масаюки Кичикава, старший валютный аналитик из Mitsubishi UFJ Securities, полагает, что "ЕЦБ повысит ставки еще дважды, в том числе и в декабре", и, таким образом, сокращение дифференциалов ставок в Еврозоне и США будет позитивно влиять на курс единой европейской валюты. Кичикава прогнозирует, что EUR/USD к концу года вырастет до $1.30, а EUR/JPY достигнет Y150

Доллар остается стабильным по отношению к евро в ожидании отчета по занятости в США, который может показать ускорение темпов прироста новых рабочих мест.

Согласно прогнозам, данный отчет покажет, что в октябре компании создали вдвое больше рабочих мест, чем в сентябре. Если это окажется правдой, ожидания снижения ставки ФРС в начале следующего года ослабеют. Отметим, что последние три недели доллар дешевеет по отношению к евро и иене на опасениях, что к марту следующего года Федеральный Резерв прибегнет к понижению ставок.

«Рынок ждет отчет по занятости», - говорит Geoff Kendrick, Westpac Banking Corp. «У инвесторов этот отчет вызывает особый интерес, он поскольку полностью может изменить направление движения валют».

Вчера ЕЦБ оставил ставку без изменения на уровне 3.25%. Президент банка Жан-Клод Трище в ходе традиционной пресс-конференции отметил необходимость сохранять бдительность в отношении инфляции.

То, что Трише вновь вернул в текст выступления термин «бдительность», заставило экономистов говорить о непременном повышении ставки на заседании в декабре.

«В декабре очень вероятно повышение ставок в Европе и снижение уровня безработицы», - считает Hans Goetti, Citigroup Private Bank. «В краткосрочном периоде евро следует покупать. Вполне вероятно, что к концу года евро повысится до $1.30».

Данные по занятости в Канаде выйдут сегодня в ходят в 1200GMT перед публикацией отчета Payroll США, и, как отмечает Стюарт Холл из HSBC, "рынки обычно не решаются в полной мере отреагировать на отчет, пока не получат направления" от данных из США. По его мнению, занятость в Канаде останется на прежнем уровне в 6.4%, в то время как доля экономически активного населения также не изменится и составит 67.1% после последовательного снижения на 0.1% в течение последних трех месяцев, что поддерживало безработицу на низком уровне. Участники рынка ждут роста рабочих мест на 15 000, между тем как экономисты HSBC прогнозируют их увеличение на 28 000. Рост занятости в производственном секторе вряд ли будет большим, учитывая увеличение рабочих мест на 19 300 в сентябре, а данные по занятости в строительном секторе также могут оказаться слабыми в связи с тем, что замедление экономики отразилось на строительстве новых домов. Холл полагает, что "основным источником увеличения новых рабочих мест в октябре" может стать сектор услуг.

EUR/USD; $1.2750

USD/JPY; Y117.50, Y117.65, Y116.50

GBP/USD; 1.9200

Уровень сопротивления 3: Y119.40

Уровень сопротивления 2: Y118.10

Уровень сопротивления 1: Y117.50

Текущая цена Y117.11

Уровень поддержки 1: Y116.60

Уровень поддержки 2: Y116.00

Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Курс продолжает консолидироваться. Промежуточное сопротивление находится на Y117.30/40. Важным техническим уровнем остается Y118.10 ( пройденная трендовая линия поддержки от 17 мая). Его преодоление откроет дорогу на Y119.40 (верхняя граница коррекционного канала от 13 октября). Ближайшей поддержкой остается Y116.60. Преодоление этой области откроет дорогу на Y116.00 (канальная линия поддержки от 10 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2650

Уровень сопротивления 2: Chf1.2520

Уровень сопротивления 1: Chf1.2470

Текущая цена Chf1.2451

Уровень поддержки 1: Chf1.2380

Уровень поддержки 2: Chf1.2300

Уровень поддержки 3: Chf1.2260

Комментарий. Серьезных изменений не произошло. Ближайшее сопротивление находится на Chf1.2470. Преодоление этого уровня поможет доллару восстановиться к Chf1.2520, а затем – к верхней границе нисходящего с 13 октября канала на Chf1.2650. Целью снижения остается является трендовая линия поддержки от 15 мая на Chf1.2380. Ее пробитие ускорит падение доллара и увеличит потери до Chf1.2300 (минимумы 25 сентября), а затем – к Chf1.2260.

Уровень сопротивления 3: $1.9220

Уровень сопротивления 2: $1.9200

Уровень сопротивления 1: $1.9150

Текущая цена $1.9098

Уровень поддержки 1: $1.9030

Уровень поддержки 2: $1.9000

Уровень поддержки 3: $1.8950

Комментарий. Курс остается в середине торгового диапазона последних нескольких дней. Ближайшей целью роста является канальная линия сопротивления от 24 октября на $1.9150, далее - $1.9200. Важным техническим уровнем представляется $1.9220 (максимум 17 апреля 2005 года). Поддержка находится на $1.9030. Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1.9000. Пробитие и этого уровня приведет к падению фунта до $1.8950.

Уровень сопротивления 3: $1.2900

Уровень сопротивления 2: $1.2820

Уровень сопротивления 1: $1.2780

Текущая цена $1.2774

Уровень поддержки 1: $1.2740

Уровень поддержки 2: $1.2710

Уровень поддержки 3: $1.2650

Комментарий. Курс продолжает консолидацию в пределах сложившегося в последние дни диапазона. Ближайшим сопротивлением остается $1.2780 (максимумы 31 ноября). Дальнейшее сопротивление находится на $1.2820. Важный технический уровень остается на $1.2900 (трендовая линия сопротивления от 15 мая). Ближайшая поддержка находится на $1.2740. Прохождение данного уровня увеличит коррекционное снижение до $1.2710/00, а затем – к $1.2660/50.

Сохранение дивергенции на четырехчасовых интервалах говорит о возможности коррекционного снижения курса.

«Я считаю, что ЕЦБ еще дважды прибегнет к повышению процентных ставок, включая декабрьское заседание», говорит Masayuki Kichikawa, ведущий экономист и валютный аналитик Mitsubishi UFJ Securities. «Сокращение дифференциала процентных ставок с США сейчас происходит в пользу евро, который может укрепиться до $1.30 против доллара и Y150 против йены к концу текущего года», добавил эксперт.

Результатом незначительной коррекции курса стало установление сессионного минимума в районе $1.2762, однако, к настоящему моменту пара вернулась в район $1.2770/75. Ордера на продажу остаются в районе $1.2740, а предложение сосредоточено на подходе к $1.2780.

По всей вероятности до публикации отчета о состоянии рынка труда в США пара останется в пределах данного диапазона.

Экономисты Goldman прогнозируют сохранение тенденции снижения активности в производственном секторе американской экономики в ближайшем будущем.

По их мнению ISM снизится в ближайшие месяцы под отметку, для чего существуют следующие предпосылки: 1) серьезное снижение отношения поставок к запасам, 2) засвидетельствованное основными региональными обзорами снижение спроса на продукцию, 3) анонсированное ранее сокращение производства автомобилей в Q4».

Стерлинг остается в прежнем диапазоне. Ордера на продажу сосредоточены на $1.9100/05. Взятие данной отметки откроет дорогу в район максимума среды $1.9136, где отмечено серьезное предложение пары. Спрос остается на $1.9040/25.

Аналитик HSBC Ian Morris уточнил свой прогноз payrolls, используя недавние данные ADP и компонент занятости ISM mfg. Показатель ожидается в пределах от +108К до +241K. Среднее его значение +168K. Официальный прогноз HSBC составляет +140K. Средние ожидания рынка составляют +130K. Диапазон рыночных ожиданий от +75К до +180К.

«Сейчас все настроены на то, что отчет по занятости превзойдет ожидания», полагает Sue Trinh, валютный стратег RBC Capital Markets. «Если так и получится, доллар может показать существенный рост».

ЕЦБ принял решение оставить основную ставку рефинансирования на уровне 3.25%, однако глава центрального банка Жан-Клод Трише на своей традиционной пресс-конференции дал понять, что повышение ставки неизбежно на декабрьском собрании. Трише призвал оставаться «бдительными» в отношении инфляционных процессов в регионе и повторил, что риски угрозы ценовой стабильности в средне- и долгосрочной перспективе остаются в силе. Трише отказался комментировать возможные действия центрального банка относительно монетарной политики в 2007 году. Аналитики Lehman говорят: «Мы придерживаемся своего прогноза повышения ставки на 25 базовых пункта в декабре, однако на протяжении следующего года ставки в Европе будут сохраняться на уровне 3.5%».

Торги будут возобновлены в понедельник.

В четверг на азиатской сессии курсы основных валют практически не изменились.

Низкий уровень активности торгов вызван как ожиданиями ключевого экономического отчета недели, так и фактом, что финансовые рынки Японии сегодня закрыты в связи с национальным праздником, Днем Культуры. Торги будут возобновлены в понедельник.

Среди европейских экономических данных определенный интерес будет представлять публикация в 0930GMT британского индекса активности в непроизводственном секторе экономики CIPS services PMI. В октябре ожидается снижение показателя до 56.7 по сравнению с 57.0 в предыдущем месяце.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2772/82.

GBP/USD оставался в пределах $1.9070/90.

USD/JPY не покидал пределы Y117.00/23.

Сегодня основным событием дня станет отчет о состоянии рынка труда в Соединенных Штатах.

В соответствии с последними прогнозами, в октябре в американской экономике было создано 130,000 новых рабочих мест Payrolls (К) диаграмма по сравнению с 51,000 месяцем ранее. Диапазон ожиданий от +75,000 до +180,000.

Уровень безработицы Unemployment диаграмма, по всей вероятности, останется на минимальном за последние пять лет уровне 4.6%. Статистику по остальным данным отчета можно посмотреть здесь: Average hourly earnings диаграмма

Average work week диаграмма.

Сильные данные (даже на на уровне ожиданий) могут серьезно снизить рыночные ожидания в отношении понижения процентных ставок ФРС в будущем году и оказать поддержку американской валюте. В противном случае давление на доллар может возобновиться.

Deutsche Welle

Процентная ставка в еврозоне осталась без изменений

Европейский центральный банк решил пока не повышать процентную ставку. В результате, после пятикратного повышения в течение года ставка рефинансирования осталась в четверг на прежнем уровне 3,25 процента. Некоторые эксперты склонны считать, что после ожидающегося в декабре очередного повышения ставки по банковским кредитам необходимость в дальнейших шагах ЕЦБ отпадет, так как еврозоне предстоит охлаждение конъюнктуры, а значит – и замедление темпов инфляции.

Deutsche Telekom готовится к обороне от российских инвесторов

Deutsche Telekom будет всеми силами противиться приобретению крупного пакета акций концерна российской компанией АФК "Система", сообщает газета немецких промышленных кругов Handelsblatt. Как сообщил в интервью газете член наблюдательного совета концерна, Telekom готовится к выработке оборонительной стратегии. Говоря о планах российских инвесторов, он охарактеризовал их как "индустриальный империализм". Российские олигархи, по мнению руководства немецкого телекоммуникационного концерна, несут для предприятия большую опасность, чем "американская саранча". В апреле 2006 года инвестор из США Blackstone купил 4,5 процента акций Telekom.

Financial Times

Москва на проводе

Российский большой бизнес в последнее время все настойчивее стучится в двери немецких компаний, но ему вежливо предлагают уйти.

"Газпром" долго и безуспешно пытался купить акции немецкого предприятия Eon. Канцлер Германии Ангела Меркель сказала президенту России Владимиру Путину, что не может быть и речи о том, чтобы Россия получила места в совете директоров франко-германской аэрокосмической корпорации EADS, несмотря на недавнее приобретение Россией 5,4% этой компании. Теперь наступила очередь Deutsche Telekom негласно отклонить предложение об обмене активами, поступившее от российской корпорации "Система".

В широком контексте ситуация достаточно проста. До тех пор пока президент Путин всячески демонстрирует намерения усилить контроль над стратегическими секторами промышленности страны и не готов в конечном итоге предложить иностранным партнерам отдачу в России, российский бизнес едва ли продвинется вперед в Западной Европе.

ВВС

Продажи автомобилей в США выросли благодаря падению цен на топливо

Автомобилестроительная компания General Motors объявила об уверенном росте продаж своих машин в октябре, чему способствовало снижение цен на топливо.

Продажи General Motors выросли на 17,3% по сравнению с октябрем 2005 года, который оказался неудачным для всех автопроизводителей в США.

Особенно активным спросом пользовались внедорожники и пикапы - во многом в связи с тем, что стоимость их заправки топливом пошла вниз.

Цены на бензин в США снизились на четверть по сравнению с маем, когда они достигли пика.

Продажи Toyota выросли в октябре на 9,2%, Ford - на 8%, а вот выручка DaimlerChrysler снизилась на 1,6% и могла бы стать еще меньше, если бы не рост продаж Mercedes Benz.

Трубная компания подала в суд на YouTube

Компания Universal Tube & Rollform Equipment, занимающаяся продажами труб, подала в американски суд иск к интернет-порталу YouTube из-за проблем, которые возникли на собственном сайте компании.

Дело в том, что адрес этого сайта - utube.com - похож на адрес популярного видеосайта youtube.com. Пользователи, жаждущие посмотреть видеофайлы, периодически по ошибке набирают интернет-адрес трубной компании.

В результате, как утверждает Universal Tube, миллионы "ошибочных" заходов на сайт utube.com уже несколько раз приводили к тому, что он переставал работать.

В соответствии с данными британского Cantor Index FTSE -1, DAX +7, CAC +5, а Eurostoxx 50 +3.

Американский доллар стабилизировался в преддверии выхода октябрьского отчета по занятости, запланированного на пятницу. Ожидается, что Министерство труда США сообщит о существенном увеличении количество новых рабочих мест в октябре, причем показатель может более чем в два раза превысить сентябрьское значение. Аналитики прогнозируют, что занятость (Payrolls (К) диаграмма) увеличилась в октябре на 123,000, что выше 51,000 месяцем ранее. Данные будут опубликованы в 12:30 GMT. Уровень безработицы (href=http://www.teletrade.kiev.ua/grafstat.php?gr=19>Unemployment диаграмма), согласно ожиданиям, останется на 4.6%, что является 5-летним минимумом. В настоящий момент фьючерсы на федеральные фонды предусматривают 16%-ю вероятность снижения основной ставки рефинансирования до 5% на заседании 31 января, что ниже 20% накануне. Однако еще неделю назад фьючерсы говорили о 16%-й вероятности повышения ставки в начале будущего года. 25 октября члены FOMC приняли решение о том, чтобы оставить ставку по межбанковскому кредиту на уровне 5.25% третий месяц подряд (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма). В августе Федеральный резерв впервые решился взять паузу в 2-летней кампании по повышению стоимости кредитов в США.

Довольно оптимистические ожидания по занятости в США затмили позитивный эффект от четких сигналов главы ЕЦБ Жана-Клода Трише о практически неизбежном повышении ставки в декабре. Рынок был уверен в том, что по итогам сегодняшней встречи ЕЦБ примет решение о неизменности основной учетной ставки Европы в 3.25%. «Мы сделаем все возможное для обеспечения ценовой стабильности», сказал Трише. «Вероятнее всего индекс потребительских цен останется в этом году выше 2% и вполне возможно, что эта тенденция сохранится в 2007 году».

EUR/USD торговался в диапазоне $1.2740/85 и завершил день в районе верхней его границы.

GBP/USD получил поддержку в районе $1.9030, после чего установил сессионный максимум в районе $1.9105. Ордера на продажу, размещенные в данной области стали причиной снижения стерлинга в область $1.9075. остаток дня пара провела в пределах $1.9070/00.

USD/JPY в первой половине дня находился под давлением после комментариев представителя Минфина Ватанабе по поводу того, что, принимая во внимание восстановление экономики Японии, оснований для дальнейшего ослабления иены нет. Пара приблизилась к области сосредоточения ордеров на покупку Y116.50, после чего последовал откат в район сосредоточения ордеров на продажу Y117.10/20, где торги и завершились.

Ранее йена оказалась под давлением после комментариев главы Банка Японии Тошихико Фукуи в парламенте относительно того, что необходимости в агрессивном повышении процентных ставок на данный момент нет. «Повышение процентных ставок будет происходить постепенно, шаг за шагом». Министр финансов страны Кодзи Оми и министр финансовой и экономической политики Хироко Ота отметил, что монетарная политика центрального банка должна стимулировать экономику.

Уровень сопротивления 3: Y119.40

Уровень сопротивления 2: Y118.10

Уровень сопротивления 1: Y117.50

Текущая цена Y117.16

Уровень поддержки 1: Y116.60

Уровень поддержки 2: Y116.00

Уровень поддержки 3: Y115.50

Комментарий. Курс продолжает консолидацию в прежнем диапазоне. Промежуточное сопротивление находится на Y117.30/40. Важным техническим уровнем остается Y118.10 ( пройденная трендовая линия поддержки от 17 мая). Его преодоление откроет дорогу на Y119.40 (верхняя граница коррекционного канала от 13 октября). Ближайшей поддержкой остается Y116.60. Преодоление этой области откроет дорогу на Y116.00 (канальная линия поддержки от 10 июля).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2650

Уровень сопротивления 2: Chf1.2520

Уровень сопротивления 1: Chf1.2470

Текущая цена Chf1.2450

Уровень поддержки 1: Chf1.2380

Уровень поддержки 2: Chf1.2300

Уровень поддержки 3: Chf1.2260

Комментарий. Серьезных изменений не произошло и пара остается в прежнем диапазоне.

Ближайшее сопротивление находится на Chf1.2470. Преодоление этого уровня поможет доллару восстановиться к Chf1.2520, а затем – к верхней границе нисходящего с 13 октября канала на Chf1.2650. Целью снижения остается является трендовая линия поддержки от 15 мая на Chf1.2380. Ее пробитие ускорит падение доллара и увеличит потери до Chf1.2300 (минимумы 25 сентября), а затем – к Chf1.2260.

Уровень сопротивления 3: $1.9220

Уровень сопротивления 2: $1.9200

Уровень сопротивления 1: $1.9150

Текущая цена $1.9079

Уровень поддержки 1: $1.9030

Уровень поддержки 2: $1.9000

Уровень поддержки 3: $1.8950

Комментарий. Курс стабилизировался в середине торгового диапазона последних нескольких дней. Ближайшей целью роста является канальная линия сопротивления от 24 октября на $1.9150, далее - $1.9200. Важным техническим уровнем представляется $1.9220 (максимум 17 апреля 2005 года). Поддержка находится на $1.9030. Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1.9000. Пробитие и этого уровня приведет к падению фунта до $1.8950.

Уровень сопротивления 3: $1.2900

Уровень сопротивления 2: $1.2820

Уровень сопротивления 1: $1.2780

Текущая цена $1.2775

Уровень поддержки 1: $1.2740

Уровень поддержки 2: $1.2710

Уровень поддержки 3: $1.2650

Комментарий. Курс остается у верхней границы сложившегося в последние дни диапазона. Ближайшим сопротивлением остается $1.2780 (максимумы 31 ноября). Дальнейшее сопротивление находится на $1.2820. Важный технический уровень остается на $1.2900 (трендовая линия сопротивления от 15 мая). Ближайшая поддержка находится на $1.2740. Прохождение данного уровня увеличит коррекционное снижение до $1.2710/00, а затем – к $1.2660/50.

Сохранение дивергенции на четырехчасовых интервалах говорит о возможности коррекционного снижения курса.

High Low Close

EUR/USD 1.2784 1.2734 1.2778

USD/JPY 117.36 116.65 117.12

GBP/USD 1.9108 1.9030 1.9084

USD/CHF 1.2477 1.2430 1.2450

EUR/JPY 149.84 149.57 149.61

EUR/GBP 0.6695 0.6678 0.6693

GBP/JPY 223.75 222.64 223.54

GBP/CHF 2.3783 2.3727 2.3759

Nikkei 225 - 25.24 (-0.15%) 16350.02

FTSE 100 -0.30 (-0.01%) 6149.30

DOW -14.16 (-0.12%) 12016.86

NASDAQ +0.47 (+0.02%) 2334.82

S & P 500 -0.44 (-0.03%) 1367.37

10YR 102 4/32 -9/32 4.6%

OIL(NYM) -0.83 (-1.41%) $57.88

Япония, День национальной культуры (National Culture Day)

08:50 Франция, Индекс PMI в секторе услуг (PMI services), октябрь 61,4

09:30 Великобритания, Индекс CIPS в секторе услуг (CIPS services index), октябрь 56,8 57,0

10:00 Е-12, Уровень занятости (Unemployment), сентябрь 7,9% 7,9%

12:00 Канада, Уровень безработицы (Unemployment rate) октябрь 6,4%

13:30 США, Средняя продолжительность рабочей недели (Average workweek), октябрь 33,8 33,8

13:30 США, Средняя почасовая оплата труда (Average hourly earnings), октябрь 0,3% 0,2%

13:30 США, Ставка безработицы (Unemployment rate), октябрь 4,6% 4,6%

13:30 США, Уровень занятости без учета с/х сектора (Nonfarm payroll), октябрь103К 51К

15:00 США, Индекс сектора услуг от Института управления поставками (ISM services index), октябрь 54,3 52,10

Закрытие фондового рынка:

Nikkei 225 - 25.24 (-0.15%) 16350.02

FTSE 100 -0.30 (-0.01%) 6149.30

DOW -14.16 (-0.12%) 12016.86

NASDAQ +0.47 (+0.02%) 2334.82

S & P 500 -0.44 (-0.03%) 1367.37

10YR 102 4/32 -9/32 4.6%

OIL(NYM) -0.83 (-1.41%) $57.88

Фондовый рынок Японии в четверг закрылся с потерями, вслед за снижением акций на Wall Street накануне на слабых экономических данных.

Основное давление пришлось на технологический сектор, который упал после продаж акций американских конкурентов. АкцииAdvantest упали в цене на 1%.

Акции компаний-экспортеров оказались под давлением продаж после того, как слабые экономические данные из США усилили спекуляции относительно замедления темпов роста. На Северную Америку приходится большая доля рынка сбыта японских экспортеров. Акции Canon подешевели на 0.5%; Nikon – на 2.5%.

Падение цен на металлы привело к снижению акций в сырьевом секторе, включая Sumitomo Metal Mining (-1.4%).

Европейские акции тоже снизились сегодня. Причиной послужили все теже опасения относительно роста ВВП США, а также сигналы ЕЦБ к повышению процентных ставок в декабре. Максимальные потери понес финансовый сектор. По итогам встречи ЕЦБ было принято оставить основную учетную ставку региона на уровне 3.25%. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что «необходимо проявлять бдительность относительно инфляции», дав четко понять, что повышение ставки в декабре практически неизбежно.

Давление на акции финансовых компаний отказал также тот факт, что квартальные отчеты показали сокращении выручки крупных европейских банков. UBS в четверг заявил о сокращении квартальной прибыли на 21%, что привело к падению курса акций на 1.1%. Акции Deutsche Bank, предоставившего свой отчет в среду, уступили 1.9% стоимости. Акции крупнейшего норвежского банка DnB Nor упали на 2.9% после того, как банк показал снижение квартальной прибыли до выплаты налогов на 1.5:.

Компании энергетического сектора оказались среди аутсайдеров в свете снижения цен на нефть. Так, акции норвежской Statoil упали на 1.2%, испанской Cepsa – на 0.5%.

Снижение цен на промышленные металлы привело к продажам акций Mittal Steel (-3.2%) и ThyssenKrupp (-1.7%).

Wall Street завершил торги смешанно, поскольку инвесторы сосредоточили внимание на слабом отчете по заводским заказам, а также на большем, нежели ожидалось, увеличении инфляционного показателя ULC.

Перед началом торгов вышел показатель производительности за III квартал, который остался без изменений, в то время как аналитики прогнозировали повышение на 1.1%. Однако неожиданный рост зафиксировала стоимость рабочей силы (Unit labor costs), - инфляционная компонента отчета, - на 3.8%, что возобновило спекуляции относительно инфляционных рисков.

После открытия сессии были опубликованы сентябрьские данные по заводским заказам (factory orders), которые показали рост на 2.1%, что ниже средних прогноз аналитиков в +3.6%. В предшествующем месяце заказы упали на 0.3%.

Кроме того, министерство труда США опубликовало традиционный отчет jobless claims, который показал большее, нежели ожидалось, сокращение обращений за пособием по безработице. .

В центре внимания инвесторов также слабые октябрьские показатели продаж от крупных розничных компаний.

Среди аутсайдеров стоит отметить Wal-Mart Stores, продажи которой в прошлой месяце выросли всего на 0.5%, что ниже собственного прогноза компании.

На 3.9% увеличились продажи конкурирующей Target. Тем не менее, показатель оказался ниже прогнозов аналитиков, что привело к падению курса акций примерно на 2%.

Цены на легкую американскую нефть снизились в четверг на 0.7% до $58.30/барр.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.25 млрд. ; Nasdaq– 1.46 млрд.