Новости и прогнозы: валютный рынок от 05-10-2006

Rochdale Securities повысилрейтинг Red HatRHAT с Hold до Buy.

JP Morgan повысилрейтинг Global Payment GPN с Neutral до Overweight.

Stifel Nicolaus повысилрейтинг SafeNet SFNT с Hold до Buy.

UBS повысилрейтинг MDS Inc MDZ с Neutral до Buy.

Hilliard Lyons понизилрейтинг Johnson & Johnson JNJ с Buy до Long-term Buy.

Goldman Sachs понизилрейтинг First Data FDC с Buy до Neutral.

Bear Stearns понизилрейтинг Kohl's KSS с Outperform до Peer Perform.

Bear Stearns понизилрейтинг Avon Products AVP с Outperform до Peer Perform.

Bear Stearns понизилрейтинг Molson Coors Brewing TAP с Peer Perform до Underperform.

DaviddeGaris, ведущий экономист NationalAustraliaBank: «Как сервисный ISM, так и отчет по заводским заказам подтвердили факт замедления экономического роста в США, что, в свою очередь, негативно отразится на рынке труда. Это продолжит воздерживать Федеральный резерв от возобновления политики повышения стоимости кредитов, несмотря на то, что стержневая инфляция в стране превышает целевой значение центрального банка».

OliverStevens из IGIndex: «Глава Федерального резерва Бен Бернанке своими недавними комментариями относительно снижения активности в жилищном секторе страны позволил многим ожидать, что снижение ставки может наступить раньше, чем полагалось».

Немецкий концерн Metro приобрел у германской группы Edeka гипермаркет Marktkauf в Москве. Как сообщают российские СМИ, Metro планирует открыть на его месте магазин Real. По информации агентства Bloomberg, Edeka концентрируется на рынке Германии и продала большинство своих магазинов в Восточной Европе. В настоящее время российская сеть Metro Cash & Carry объединяет 26 магазинов. В сети Real работают три гипермаркета - два в Москве и один в Тольятти.

По мнению Тима Мазанек, валютного стратега из Investors Bank & Trust Co., замедление рынка жилья в Великобритании может положить конец повышению ставок Банка Англии. "Уровень инфляции не так далек от цели Банка Англии", - говорит Мазанек, добавляя, что "банк может увеличить ставку еще один раз, а затем остаться в нейтральной зоне". Он прогнозирует снижение GPB/USD к $1.70 в следующем году. Кроме того, Мазанек также считает, что "есть значительный шанс того, что доллар может вырасти против евро", в результате чего EUR/USD может упасть до $1.25 к концу четвертого квартала. Он полагает, что дефицит торгового баланса США уменьшится, а "более низкие цены на нефть очень этому помогут", что окажет поддержку доллару.

CostcoWhslCorpNewзаявила о росте продаж на 4%, что ниже прогнозов аналитиков, ожидавших +5.1%.

Продажи LimitedBrandsIncв сентябре увеличились на 12%, превысив прогнозы в +8.1%.

Прибыль MarriottIntlIncNewв IIIквартале упала на 5%.

Pier 1 Imports, Inc. заявила о сокращении сентябрьских продаж на 10.1%. Продажи снижаются 8-й месяц подряд.

QwestCommunicationsIntlIncзаявила о намерении выкупить акции на сумму до $2 млрд. Это разочаровало некоторых инвесторов, которые ожидали, что компания сообщит об увеличении дивидендов.

Производитель телефонов Nokia представил новую коротковолновую технологию беспроводного обмена информацией, которая эффективнее расходует энергию, чем технология Bluetooth. Однако при этом максимальная скорость передачи информации по Wibree составляет 1 Мбит в секунду - лишь треть от скорости Bluetooth. Wibree использует радиоволну, как и Bluetooth, и способна работать параллельно с Bluetooth.

Как уверяют в Nokia, Wibree потребляет в 10 раз меньше энергии, чем Bluetooth. Кроме того, микросхемы, на которых работает Wibree, меньше микросхем Bluetooth, что позволяет использовать эту технологию в устройствах меньшего размера.

На данный момент более полумиллиарда устройств - мобильных телефонов, принтеров и ноутбуков - используют технологию Bluetooth для передачи данных.

Nokia разрабатывала Wibree в течение пяти лет, и теперь эта технология должна пройти стандартизацию, чтобы компания получила возможность предлагать эту беспроводную технологию другим фирмам.

Финская компания рассматривает целый ряд устройств, которые раньше не использовали беспроводные технологии, для установки на них Wibree. В частности, речь идет о часах и диагностических устройствах. Nokia надеется, что первая коммерческая версия новой технологии будет доступна во втором квартале 2007 года, а устройства, использующие обе технологии - Wibree и Bluetooth - могут появиться на рынке в ближайшие два года.

Технология Bluetooth была разработана Ericsson в 1990-х годах. По данным компании CSR, одного из лидеров рынка микросхем для беспроводных технологий, мировые продажи чипов Bluetooth должны составить в 2006 году 500-550 млн. по сравнению с 317 млн. годом ранее.

«Рынок переоценивает вероятность того, что Банк Японии будет более активно действовать в отношении повышения процентных ставок», полагаетRobertRennie, ведущий валютный стратег WestpacBankingCorp.

Американская валюта заметно укрепилась во второй половине четверга. В целом, рост доллара произошел после того, как Банк Англии принял решение оставить основную учетную ставку без изменений (на уровне 4.75%), а ЕЦБ повысил ставку на 25 пунктов до 3.25%, в то время как некоторые участники рынка надеялись на более серьезное повышение в 50 пунктов. Традиционное выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише также не смогло сократить потери единой валюты, несмотря на то, что его слова были довольно оптимистичными, однако ничем не отличались от предшествующих комментариев. Так, г-н Трише повторил, что ставки в регионе остаются на низких уровнях, их повышение позволит сдержать инфляционные ожидания.Кроме того, согласно его словам, сегодняшнее решение повысить ставку является следствием роста рисков для ценовой стабильности в Еврозоне.31 августа ЕЦБ заявил, что потребительские цены в этом и следующем годах, вероятно, вырастит примерно на 2.4%, что выше целевого уровня центрального банка в 2%.

До решения ЕЦБ доллар несколько отступил, несмотря на заявление вице-президента ФРС DonaldKohnо том, что он в настоящий момент больше обеспокоен инфляцией, нежели замедление темпов экономического роста. Накануне Kohn сказал, что «удивлен тому, что участники рынка не разделяют его опасения относительно инфляции и роста экономики». Глава ФРС Бен Беранке вчера отметил, что инфляция со временем отступит, а ситуация на рынке жилься «демонстрирует стабильную коррекцию». На двух последних заседаниях FOMC принимал решение о том, чтобы оставить учетную ставку на уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма FederalFunds 50 years диаграмма) после 2-летней кампании по ужесточению кредитного контроля.

Йена выросла против евро и доллара после того, как HiroshiWatanabe заявил, что будет отслеживать волатильность йены по отношению к евро. В прошлом месяце представители Германии и Франции выражали свою обеспокоенность стремительным удорожанием евровалюты против японской йены, что грозит европейскому экспорту и может увеличить импорт из Японии.Йена также подорожала после того, как заместитель главы Банка Японии ToshiroMutoсказал, что центральному банку вовсе не обязательно дожидаться завершения сезона Рождественских покупок в США для того, чтобы принять решение по ставкам. С начала года курс йены упал на 6.7% против евро. Согласно опросу аналитиков, Банк Японии повысит свою учетную ставку с текущих 0.25% до 0.5% к завершению финансового года 31 марта 2007.

Акции на WallStreet продолжают торговаться смешанно в свете роста цен на золото и нефть а также после того, как Dow накануне установил рекордный максимум. Влияние на динамику торгов оказали данные по продажам компаний розничной торговли. Costco сообщил о росте показателя на 4%, что оказалось ниже ожидавшихся 5.1%. Продажи сети универмагов Kohl's подскочили на 16% против прогнозов роста показателя на 7.3%. Продажи Wal-Mart Stores вырослилишьна 1.3% противожиданий 1.8%.

Аналитик JimBiancoиз BiancoResearchговорит, что средний прогноз по сентябрьским payrollsсоставляет +125,000, при это диапазон варьируется от +180kдо +89k, что является наиболее узким коридором прогнозов по данному показателю за последние 5 лет.

KathyLien, ведущий стратег FXCM отмечает: «Мы продолжаем наблюдать цены на нефть в районе отметки в $60 за баррель и продолжение ралли на фондовом рынке. Это позволило доллару проигнорировать ряд слабых экономических показателей и укрепить свои позиции, несмотря на четкие признаки замедления темпов экономического роста в стране. Похоже на то, что участники рынка надеются, что низкие цены на нефть принесут еще один успешный день для доллара и усилят потребительские расходы».

IanMcCafferty, ведущий экономист в CBI: «Учитывая тот факт, что экономика в Британии развивается солидными темпами, однако ожидается замедление темпов роста в будущем году, деловые круги Британии надеются на то, что следующий шаг Банка Англии относительно процентных ставок будет просчитан заранее. Одного повышения будет достаточно для того, чтобы удерживать инфляцию под контролем на протяжении 2007 года».

В четверг «голубые фишки» отступили в свете роста цен на золото и несть а также после того, как Dow накануне установил рекордный максимум.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow-0.11%, Nasdaq+0.22% и S&P-0.03%.

Перед открытием рынка министерство труда сообщило о сокращении на минувшей неделе количества обращений за получением пособий по безработице на 17К до 302К.

Решение правительства Саудовской Аравии снизить объемы добычи нефти на 300,000 баррелей в день до 8.8 млн. баррелей в день, а также сокращение ОПЕК производства на 1 млн. баррелей вызвало рост стоимости «черного золота», которые вновь находятся выше отметки в $60 за баррель.

Серьезный интерес для инвесторов будут представлять сентябрьские продажи крупнейших представителей сектора розничной торговли.

Costco сообщил о росте показателя на 4%, что оказалось ниже ожидавшихся 5.1%.

Продажи сети универмагов Kohl's подскочили на 16% против прогнозов роста показателя на 7.3%.

Продажи Wal-Mart Stores выросли лишь на 1.3% против ожиданий 1.8%.

DavidKern, советник по экономическим вопросам в BCC, говорит: «Решение оставить ставки в Британии на уровне 4.75% является правильным для британского бизнеса. И хотя инфляция в августе выросла до 2.5% (4-1 месяц подряд превышая «пороговое» значение центрального банка в 2%), МРС поступил мудро, не торопясь с дальнейшим повышением».

GBP/USDснова переписал сессионные минимумы, протестировав $1.8750, где ранее упоминались ордера на покупку. Четкое пробитие $1.8750 приведет к тестированию $1.8730, а затем – к ордерам на покупку на подходе к $1.8700. Ордера на продажу расположены в области $1.8800. Сейчас курс восстанавливается, торгуясь на $1.8772.

Как и ожидалось, фондовый рынок открылся в четверг с пессимизмом. Во-первых рынок ожидал техническую коррекцию после достижения Dow рекордной вершины. Во-вторых, инвесторы сконцентрировались на событиях относительно нефти, где ОПЕК и Саудовская Аравия приняли решение о снижении квот, что привело к росту цен выше $60 за баррель.Крупнейшим аутсайдером в настоящий момент является сектор телекоммуникаций. Однако это не удивительно, поскольку с начала года сектор показал наилучший результат (+24%). Некоторый рост, между тем, наблюдается в энергетическом (+1.4%) и сырьевом (+0.6%) секторах.

Аналитики UBS отмечают, что «основной целью снижения EURUSD является $1.2630. Курс продолжает торговаться в пределах диапазона, ограниченного максимумом 22 сентября $1.2834, и минимальным уровнем прошлого месяца $1.2630. Мы продолжаем ожидать снижения пары и пробитие $1.2630 откроет дорогу в район минимального $1.2559, минимума 26 июля.»

Сегодня киви продолжил восходящее движение. Пара попробовала пробить сопротивление 0.6440. После закрытия 4-ех часовой свечки выше уровня, курс немного снизился. Сейчас цена находится около 0.6640. Скорее всего, восходящий тренд продолжится и паре удастся дойти до 0.6710.

Если же закрытие текущей свечки произойдет ниже уровня и осциллятор выйдет из зоны перекупленности, возможно нисходящее движение к 0.6570.

Уровни сопротивления: 0.6710, 0.6770.

Уровни поддержки: 0.6640, 0.6570

Пара продолжает торговаться выше глобальной линии сопротивления 2. Скорее всего, курс попробует протестировать еще раз сопротивление 1.1290.

До тех пор, пока пара не выйдет из канала 1.1222-1.1290 говорить о направлении долгосрочного тренда преждевременно. В ближайшие дни ожидаем торговлю внутри данного канала.

Для открытия длинной позиции советуем подождать выхода осциллятора из зоны перепроданности.

Уровни сопротивления: 1.1290, 1.1345.

Уровни поддержки: линия 2, 1.1183.

EUR/USD $1.2700, $1.2710, $1.2725

USD/JPY Y118.00

EUR/JPY Y150.50, Y148.45

EUR/GBP stg0.6800, stg0.6825

EUR/CHF Chf1.5900

AUD/USD $0.7400, $0.7500

USD/CAD C$1.1240/50, C$1.1275, C$1.1300.

Пара продолжает торговаться в канале 0.7432-0.7483. В ходе торгов на европейской сессии австралиец немного укрепился. Сейчас пара подошла к скользящей средней, которая может остановить восходящее движение. Пока еще рано говорить о том, что дивергенция, о которой мы писали с утра, уже отыграна. Скорее всего, будет пробитие 0.7483 и движение к линии сопротивления 2. Если же паре не удастся пробить сопротивление 0.7483, возможно падение к 0.7432.

Уровни сопротивления: 0.7483, линия 2.

Уровни поддержки: 0.7432, 0.7402

Несмотря на обещания Жана-Клода Трише повысить процентные ставки до конца года по крайней мере еще раз, евро в настоящее время остается под давлением. EUR/USD остается в районе установленного недавно минимального значения дня на $1.2685/90. В случае, если пара сможет взять данный уровень, что представляется маловероятным, можно ожидать продолжение снижения в район $1.2665 и ниже, к ключевому уровню поддержки $1.2630. В противном случае можно ожидать закрытия спекулятивных коротких позиций и тестирования верхней границы дневного диапазона. Ордера на покупку отмечены в районе $1.2675/80, а более значительные на $1.2640/30. Предложение остается в районе сессионных максимумов $1.2720 и на $1.2740/60.

Решение правительства Саудовской Аравии снизить объемы добычи нефти на 300000 баррелей в день до 8.8 млн. баррелей в день, а также сокращение OPEC производства на 1 млн. баррелей вызвало рост цены «черного золота» и по всей видимости станет причиной снижения акций на Wall Street.

Динамика фьючерсов говорит в пользу именно такого сценария развития событий: S&P -1.7, Nasdaq -3.8.

Американская нефть light crude выросла в цене на электронных торгах на $1.21 до отметки $60.62 за баррель. Лондонская Brent crude подорожала на $1.46 до $60.68.

Серьезный интерес для инвесторов будут представлять сентябрьские продажи крупнейших представителей сектора розничной торговли.

Costco сообщил о росте показателя на 4%, что оказалось ниже ожидавшихся 5.1%. Продажи сети универмагов Kohl's подскочили на 16 % против прогнозов роста показателя на 7.3%.

Продажи Wal-Mart Stores выросли лишь на 1.3% против ожиданий 1.8%.

Доходность 10-летних бондов составляет 4.58% против 4.57% в среду вечером.

Кросс приблизился к нижней границе дневного диапазона и в настоящее время торгуется на отметке Y149.40. Ордера на покупку отмечены в районе минимального значения азиатской сессии Y149.30 и укрепляются по мере приближения к Y149.10. Предложение остается на Y149.90/10.

Решение правительства Саудовской Аравии снизить объемы добычи нефти на 300000 баррелей в день до 8.8 млн. баррелей в день, а также сокращение OPEC производства на 1 млн. баррелей вызвало рост нефти WTI Nymex crude к настоящему времени до отметки $60.76 за баррель.

Сегодня в 12:30 GMT выходят данные по разрешениям на строительство (Building permits) за август. Несмотря на смелые предположения аналитиков о том, что показатель увеличится до 0.5%, существует много причин, заставляющих нас сомневаться в этом. Если посмотреть на историческую динамику данного индикатора экономики, видно, что он редко подвергается настолько сильным изменениям. Его значение за предыдущий месяц составило -2.3%. Если прогноз сбудется, то дифференциал показателя составит 2.8%, что довольно много.

Разрешения на строительство – один из тех параметров, которые могут сказать очень многое о будущих изменениях тенденций в экономике.

Отрицательное значение этого показателя покажет возможное наступление рецессий в экономике в целом. О реальной вероятности такого развития событий говорит постоянное повышение кредитных ставок и недавнее сокращение спроса на канадский экспорт, в сочетании со снижением возможностей компаний для расширения их производственных возможностей.

Если данные по строительству выйдут в соответствии с ожиданиями, вероятно, некоторое усиление позиций канадского доллара, но, учитывая, что ожидаемое значение уже может быть внесено в рыночные котировки, влияние показателя может оказаться довольно слабым.

Также сегодня, но немногим позже выхода данных по разрешениям на строительство, в 14:00 GMT, ожидается публикация индекса деловой активности в производственном секторе (Ivey Purchasing Mgrs Index) за сентябрь. Надежный показатель активности в сфере бизнеса, влияющий на положение дел на рынке, индекс деловой активности, как ожидают, отскочит от своего семимесячного минимума. Прогнозируемое значение составляет 59.0 против предыдущего 55.7. В то время как потребительские расходы не слишком увеличились за последний месяц, достаточно сильное падение цен на изготовление должно помочь поощрить увеличение инвестиций в производство. Сильное значение показателя может немного усилить канадский доллар.

Были опубликованы следующие данные:

11:00 UK Оглашение решения Банка Англии 4,75% 4,75%

На европейской сессии основные валюты продолжали консолидироваться в достаточно узких диапазонах. Как и предполагалось, Банк Англии сохранил процентную ставку без изменений, на уровне 4,75%. Данный факт стал причиной продаж стерлинга.

Основным же событием дня станет решение по ставкам ЕЦБ, которое будет опубликовано в 1145GMT, а также пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише, которая начнется в 1230GMT.

Практически отсутствуют сомнения по поводу того, что процентная ставка будет повышена до 3.25%. значительный интерес будет представлять выступление главы центрального банка Европы. Существует вероятность, что Жан-Клод Трише может высказать озабоченность в отношении роста инфляции и фактически дать понять, что процесс повышения процентных ставок будет продолжен.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.2690/1.2715. ордера на покупку отмечены на $1.2690, $1.2670/65 и $1.2640/30. Предложение сосредоточено в районе сессионных максимумов $1.2720 и на $1.2740/60.

GBP/USD снизился в район $1.8820 из области $1.8850 после объявления решения Банка Англи оставить процентные ставки без изменений. Ордера на покупку находятся на $1.8810/00 и усиливаются с приближением к минимумам среды $1.8785/80. Предложение остается в районе $1.8870, более значительное в области $1.8885/00.

USD/JPY не покидал пределы диапазона Y117.50/70.

«Мы полагаем, что тон выступления Трише будет довольно агрессивным, причем даже более агрессивным по сравнению с заявлениями других представителей ЕЦБ и тем, как настроен центральный банк на самом деле,» говорит Крис Фарнесс, главный стратег лондонского представительства 4Cast Ltd. Эксперт полагает, что евро в результате получит дополнительную поддержку.

Стерлинг снизился в район $1.8820 из области $1.8850 после объявления решения Банка Англи оставить процентные ставки без изменений. Ордера на покупку находятся на $1.8810/00 и усиливаются с приближением к минимумам среды $1.8785/80. Предложение остается в районе $1.8870, более значительное в области $1.8885/00.

Европейские рынки акций в четверг укрепляют свои позиции в значительной степени благодаря росту накануне американского фондового рынка. Dow, напомним, вторую сессию подряд закрывается на историческом максимуме.

Спросом пользуются акции производителей стали. Лидирует в данном секторе Corus после подтверждения индийской компании Tata интереса к англо-голландской компании. The Business Standard оценивает стоимость возможной сделки в $10 млрд. Акции добывающих компаний укрепляются в связи с восстановлением цен на сырьевые материалы. Xstrata лидирует в настояще время после объявления дополнительной эмиссии акций для финансирования покупки Falconbridge.

CAC-40 +34 пункта (+0.65%), Xetra-DAX +40 пунктов (+0.66%), FTSE-100 +30 пунктов (+0.50%).

Стерлинг снизился в район сессионных минимумов $1.8840 в связи продажами британского клирингового банка. Тем не менее, в течение европейских торгов пара остается в пределах узкого диапазона $1.8845/70, поскольку рынок ожидает решения MPC в отношении ставок. Ордера на покупку находятся на $1.8845/40 и усиливаются с приближением к $1.8810/00. предложение сосредоточено на $1.8870 и $1.8885/00.

Ситуация на валютном рынке не претерпела серьезных изменений. Доллар продолжает консолидацию в преддверии объявления решения по ставкам ЕЦБ и Банка Англии, а также пресс-конференции главы Европейского центрального банка Жана-Клода Трише. Несмотря на то, что ЕЦБ по всей видимости повысит ставку до 3.25%, существует вероятность, что главный банкир Европы может высказать озабоченность в отношении роста инфляции и фактически дать понять, что процесс повышения процентных ставок будет продолжен.

«Мы полагаем, что тон выступления Трише будет довольно агрессивным, причем даже более агрессивным по сравнению с заявлениями других представителей ЕЦБ и тем, как настроен центральный банк на самом деле,» говорит Крис Фарнесс, главный стратег лондонского представительства 4Cast Ltd. Эксперт полагает, что евро в результате получит дополнительную поддержку.

Напомним, что именно ожидания опережающих по сравнению с США и Японией темпов роста стоимости кредита в еврозоне и стали причиной укрепления единой валюты против доллара и иены.

Некоторые наблюдатели полагают, что Трише обратит особое внимание на евроиену, поскольку недавний рост кросса до нового рекордного уровня Y150.73 стал причиной выражения озабоченности официальными представителями Германии и Франции.

«Существуют слухи, что Трише прокомментирует ситуацию по поводу евроиены», говорит Neil Jones из лондонского представительства Mizuho Financial Group Inc. В этом случае, говорит, аналитик, курс евро может снизиться до 147-148 иен.

Банк Англии вероятно сохранит процентную ставку без изменений на уровне 4,75%.

Снижение цен на нефть на 26% от рекордного уровня в июле может стать решающим фактором для центрального банка страны, чтобы повременить с повышением ставок. Тем менее, стоит помнить, что Банк Англии всегда может преподнести сюрприз. Кроме того показатели инфляции превышающие целевой уровень и темпы экономического роста выше средних значений заставляют инвесторов надеется на то, что подопечные Мервина Кинга повысят учетную ставку Банка Англии еще на 0,25% до конца текущего года.

Несмотря на всю важность сегодняшних событий, ситуация неопределенности на рынке может сохраниться до выхода в пятницу данных о состоянии рынка труда в США Payrolls (К) диаграмма. Экономисты прогнозируют, что в прошлом месяце в американской экономике было создано 120,000 новых рабочих мест по сравнению с 128,000 в августе.

Слабые данные могут окончательно похоронить надежды на то, что ФРС до конца года прибегнет к повышению процентных ставок Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма и послужить сигналом для продаж доллара. В противном случае американская валюта может продолжить рост.

Уровень сопротивления 3: Y120.50

Уровень сопротивления 2: Y119.30

Уровень сопротивления 1: Y118.70

Текущая цена Y117.62

Уровень поддержки 1: Y117.50

Уровень поддержки 2: Y117.00

Уровень поддержки 3: Y116.80

Комментарий. Курс протестировал промежуточный уровень поддержки Y117.50 и в настояще время остается под давлением. Более важной поддержкой является Y116.80, где проходит трендовая линия поддержки с 17 мая. Ближайшее сопротивление находится на Y118.40, а более важное в районе Y118.70. Взятие данного уровня может вернуть курс к Y119.30. Далее сопротивление остается в области Y120.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2640

Уровень сопротивления 2: Chf1.2560

Уровень сопротивления 1: Chf1.2520

Текущая цена Chf1.2498

Уровень поддержки 1: Chf1.2400

Уровень поддержки 2: Chf1.2360

Уровень поддержки 3: Chf1.2310

Комментарий. Курс продолжает консолидацию в пределах треугольника. Промежуточное сопротивление находится в области Chf1.2520. Далее курс может протестировать пятничные максимумы на Chf1.2560. Важное сопротивление находится в районе канальной линии на Chf1.2640. Ближайшей поддержкой является район минимумов понедельника на Chf1.2400, затем – нижняя граница восходящего с 21 августа канала на Chf1.2360. Более важная поддержка расположена на Chf1.2310 (нижняя граница восходящего с 15 мая тренда).

Уровень сопротивления 3: $1.9070

Уровень сопротивления 2: $1.9020

Уровень сопротивления 1: $1.8940

Текущая цена $1.8848

Уровень поддержки 1: $1.8800

Уровень поддержки 2: $1.8750

Уровень поддержки 3: $1.8630

Комментарий. Фунт остается в середине сложившегося в последние дни диапазона. Ближайшей целью роста является $1.8940, затем - $1.9020. Однако более важным сопротивления представляется максимум 25 сентября на $1.9070. Ближайшей поддержкой остается $1.8800. Возврат ниже этого уровня усилит продажи фунта до $1.8750. Далее целью падения может стать минимум 29 сентября на $1.8630.

Уровень сопротивления 3: $1.2920

Уровень сопротивления 2: $1.2800

Уровень сопротивления 1: $1.2760

Текущая цена $1.2702

Уровень поддержки 1: $1.2680

Уровень поддержки 2: $1.2640

Уровень поддержки 3: $1.2540

Комментарий. Курс продолжает консолидацию. Ближайшим сопротивлением остается область максимумов 2 и 3 октября октября на $1.2760, более важным - верхняя граница нисходящего с 21 августа канала на $1.2800, преодоление которого значительно улучшит краткосрочные перспективы евро и может привести к тестированию трендовой линии сопротивления от 15 мая на $1.2920.

Ближайшая поддержка находится на $1.2680, а более важный технический уровень находится на $1.2540, где в настоящее время проходит канальная линия поддержки с 22 сентября.

Дефицит государственного бюджета Франции с января по август текущего года сократился до 51,7 млрд евро по сравнению с дефицитом в 62,7 млрд евро, который был зафиксирован за аналогичный период 2005 года, сообщило Министерство финансов Франции сообщило в четверг. Расходы правительства составили 178 млрд. евро относительно 197 млрд евро годом ранее. но аналитики объясняют коррекцию данных не снижением расходов, а изменением методики расчета.

EUR/USD; $1.2700

USD/JPY; Y118.00

EUR/JPY; Y150.50, Y148.45

EUR/GBP; stg0.6800, stg0.6825

AUSSIE; $0.7400, $0.7500

USD/CAD; C$1.1240, C$1.1300

Экономисты JPM пишут, что «развитие ситуации на финансовых и товарных рынках является фактором поддержки экономического роста. Прошло довольно много времени с того момента, когда мы могли наблюдать одновременно снижение цен на энергоносители, падение доходности бондов и рост на рынке акций. Экономика США от сохранения такой тенденции выиграет более всех, поскольку весьма чувствительна к колебаниям цен на энергоносители и изменению ситуации на фондовом рынке.»

Банк Англии вероятно сохранит процентную ставку без изменений на уровне 4,75%, хотя мнения девяти членов комитета явно разойдутся.

Это будет первое заседание с участием Эндрю Стенса, бывшего главного экономиста British Airways PLC и первое с марта заседание Комитета в полном составе.

Следуя комментариям заместителя управляющего Банка Джо Гива - он собирается голосовать за повышение ставки, в то время как Дэвид Бленчфлауер, который был единственным кто проголосовал за сохранение ставки в августе, скорее всего продолжит мягкую денежно-кредитную политику.

Снижение цен на нефть на 26% от рекордного уровня в июле может стать решающим фактором для монетарного руководства Банка Англии для того, чтобы повременить с повышением ставок. Тем мене менее рост инфляции выше целевого уровня и темпы экономического роста выше среднего уровня заставляют инвесторов надеется на то, что подопечные Мервина Кинга повысят учетную ставку Банка Англии еще на 0,25% до конца текущего года.

В Goldman полагают, что « отчет ADP говорит о создании в сентябре в частном секторе 78,000 новых рабочих мест. Принимая во внимание рост занятости в госсекторе, общий рост количества новых рабочих мест составит около 90,000.»

Экономисты Bear пишут, что «основное значение индекса nonmanufacturing ISM говорит о том, что рост сектора в сентябре замедлился. Тем не менее, другие данные свидетельствуют о росте заказов и показателей занятости в конце третьего квартала.»

В четверг на азиатских торгах основные валюты продолжали консолидироваться в достаточно узких диапазонах. Участники рынка ждут решений по ставкам Банка Англии и ЕЦБ. Существует вероятность, что ставки в Британии сегодня могут быть повышены. Однако, большая часть аналитиков склоняется к мысли, что ставки изменены не будут.

Основным же событием дня станет пресс-конференция главы ЕЦБ Жана-Клода Трише. Если речь Трише не будет носить ярко выраженный «ястребиный» характер, евро не получит достойную поддержку, и валюты вряд ли покинут диапазоны до отчета по занятости в США.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.2690/1.2715.

GBP/USD торговался в пределах $1.8845/65.

USD/JPY не покидал пределы диапазона Y117.50/90.

На сегодня не запланирован выход важных экономических отчетов. Если центральные банки Англии и Еврозоны не преподнесут сюрпризов, валюты продолжат торговаться в диапазонах последних дней.

В четверг японский рынок акций закрылся на 5-месячном максимуме. Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 366.78 пунктов, или 2.28%, до 16449.33. TOPIX повысился на 27.89 пунктов, или 1.74%, до 1629.88.

По итогам вчерашней американской сессии паре удалось пробить сопротивлении 1.7432. После закрепления цены выше уровня произошел разворот тренда, и началось восходящее движение. Сейчас цена приблизилась к 55 EMA, что сдерживает дальнейший рост курса на данный момент. Сейчас пара торгуется в канале 0.7432-0.7483. Скорее всего, австралиец сегодня продолжит укрепляться. Если паре удастся прорвать 0.7483, то цена может стремительно направиться к 0.7574.

Советуем особое внимание обратить на данную валютную пару. На 4-ех часовых свечках сформировалась дивергенция. Возможно, произойдет резкий скачок вверх и тестирование линии сопротивления 2.

Уровни сопротивления: 55 EMA, 0.7483, 0.7574

Уровни поддержки: 0.7432, 0.7402.

Financial Times

Киевская неудача Telenor

Вчера Верховный суд Украины принял постановление, которое означает ослабление позиций Telenor, норвежской государственной телекоммуникационной компании, в ее давнем диспуте с московской "Альфа-Групп" по поводу долевого участия в украинских и российских операторах мобильной связи.

Суд вынес решение в пользу Altimo, телекоммуникационного подразделения "Альфы", которую контролирует урожденный украинец Михаил Фридман. Суд пришел к выводу, что устав "Киевстар", украинской компании мобильной связи, предоставляет несправедливые преимущества Telenor.

Frankfurter Rundshau

"Неудивительно, если Абрамович купит Thyssen Krupp"

Восточно-европейские фонды снова обошли большинство международных фондов – как и в прошлом году. Например, стоимость восточно-европейского инвестиционного фонда Griffin Eastern Europe после кризисного 1998 года возросла более чем в 10 раз и может увеличиться и в этом году. Какой еще фонд может похвастаться в этом непростом для бирж году среднегодовой прибылью, составившей 36%?

The Times

Японский премьер "будет с Россией жестким"

Непреклонный националист Синдзо Абэ, недавно избранный премьер-министром Японии и провозгласившей более твердый внешнеполитический курс, будет, как считают источники в правительстве, использовать кризис вокруг нефтяного проекта "Сахалин-2" на Дальнем Востоке России, чтобы показать: новый, агрессивный Токио готов вести себя с Россией жестко.

ВВС

Россия, Индия и Китай - чемпионы по взяткам

Компании из России, Китая и Индии активнее фирм из других ведущих стран-экспортеров подкупают иностранных чиновников за рубежом, уверяет Transparency International.

Такой вывод следует из Индекса Взяткодателей за 2006 год, в который вошли 30 ведущих стран-экспортеров, оценивавшихся по 10-бальной шкале.

10 баллов означают, что компании из этой страны не дают взяток за границей, а ноль баллов говорит о высоком уровне коррупции.

Airbus вновь откладывает поставки А380

Европейский авиаконсорциум Airbus подтвердил, что поставки его нового гигантского авиалайнера А380 задерживаются по крайней мере еще на год.

В 2007 году будет поставлен всего один самолет - вместо девяти запланированных ранее.

В 2008 году клиенты получат 13 самолетов А380, а в следующем, 2009-м, должны начать регулярные рейсы еще 25 лайнеров.

По оценке компании, к 2010 году это приведет к потере консорциумом прибылей на сумму более 3,5 млрд. долларов.

Как мы и предполагали, ключевой уровень сопротивления остановил резкое падение канадца. Сейчас пара сделала небольшой откат к линии поддержки. Скорее всего, курс оттолкнется и продолжит восходящее движение. В случае пробития поддержки пара вернется в треугольник, что даст сигнал к падению к линии 1.

Для открытия длинной позиции советуем подождать отката от линии 2 и разворота осциллятора.

Уровни сопротивления: 1.1290, 1.1345

Уровни поддержки: линия 2, 1.1183, 1.1084

Как мы и предполагали, после уверенного закрепления цены выше ключевого уровня 0.6570, курс продолжил укрепляться. Сейчас пара тестирует 0.6440. Скорее всего, 0.6440 вряд ли сможет остановить сформировавшееся движение и курс направится к 0.6710.

Если осциллятор начнет выходить из зоны перекупленности, то, возможно, начнется временная консолидация в канале 0.6570-0.6640.

Уровни сопротивления: 0.6640, 0.6710.

Уровни поддержки: 0.6570, 250 EMA, линия поддержки 1.

В среду доллар продолжал укрепляться по отношению к основным валютам. Вышедший отчет показал, что в сентябре рост в секторе услуг Еврозоны стал минимальным за 10 месяцев и спровоцировали продажи евро. Замедление роста в секторе услуг может отрицательно повлиять на рост инфляции. Это, в свою очередь, снижает вероятность повышения ставки ЕЦБ в 2007 году.

Еще одни отчет показал небольшой рост розничных продаж в Еврозоне. Рост продаж свидетельствует об укреплении спроса со стороны домашних хозяйств региона. Значительнее всего выросли продажи во Франции и Испании. Однако, евро это не помогло. Курс оставался под давлением на протяжении всего дня.

Не отреагировал доллар и на более слабый, чем ожидалось, отчет по сервисному ISM )ISM service диаграмма), согласно которому уровень активности в непроизводственном секторе американской экономики в сентябре снизился до 52.9 против 57.0 в августе и ожидаемых 56. Причем особо следует отметить снижение ценовой составляющей индекса до 56.7 с 72.4.

«Многие представители ФРС настроены достаточно агрессивно, говорит Dustin Reid, главный валютный стратег чикагского представительства ABN Amro Bank NV. «Они все еще озабочены по поводу инфляции и намерены оставить себе возможность продолжить в случае необходимости процесс повышения ставок.

Также состоялось выступление главы ФРС Бена Бернанке. Однако, он не сказал ничего из того, что могло бы повлиять на ситуацию на валютном рынке и сосредоточился на проблемах сбережений.

EUR/USD после тестирования сопротивления $1.2740 снизился в район $1.2660/70. После стабилизации в данном районе, курс повысился в область $1.2720, в которой и завершил торги.

GBP/USD в начале торгов протестировал сопротивление $1.8780, после чего начал снижаться. В результате курс достиг $1.8880, после чего стабилизировался в данном районе. Значительного отката так и не последовало. День закрылся на отметке $1.8865.

USD/JPY на протяжении всего дня оставался в узком диапазоне Y117.80/118.20.

Ситуация неопределенности на рынке может сохраниться до выхода в конце недели данных о состоянии рынка труда Payrolls (К) диаграмма. Экономисты прогнозируют, что в прошлом месяце в американской экономике было создано 120,000 новых рабочих мест по сравнению с 128,000 в августе.

Слабые данные могут окончательно похоронить надежды на то, что ФРС до конца года прибегнет к повышению процентных ставок Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма и послужить сигналом для продаж доллара. В противном случае американская валюта может продолжить рост.

Экономист Annalisa Piazza из Cube Strategy, полагает, что nonmfg ISM говорит «о замедлении темпов экономического роста в Q3 и является своего роста предупреждением по поводу состояния экономики в Q4. Что до рынка труда, то мы в настоящее время видим лишь незначительный риск снижения нашего прогноза NFP, который составляет +100k.

Уровень сопротивления 3: Y120.50

Уровень сопротивления 2: Y119.30

Уровень сопротивления 1: Y118.70

Текущая цена Y117.70

Уровень поддержки 1: Y117.50

Уровень поддержки 2: Y117.00

Уровень поддержки 3: Y116.80

Комментарий. Курс протестировал промежуточный уровень поддержки Y117.50. Однако более важной поддержкой является Y116.80, где проходит трендовая линия поддержки с 17 мая. Преодоление сопротивления Y118.70 может вернуть курс к Y119.30. Далее сопротивление остается в области Y120.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2640

Уровень сопротивления 2: Chf1.2560

Уровень сопротивления 1: Chf1.2520

Текущая цена Chf1.2491

Уровень поддержки 1: Chf1.2400

Уровень поддержки 2: Chf1.2360

Уровень поддержки 3: Chf1.2310

Комментарий. Консолидация курса продолжается. Промежуточное сопротивление находится в области Chf1.2520. Далее курс может протестировать пятничные максимумы на Chf1.2560. Важное сопротивление находится в районе канальной линии на Chf1.2640. Ближайшей поддержкой является район минимумов понедельника на Chf1.2400, затем – нижняя граница восходящего с 21 августа канала на Chf1.2360. Более важная поддержка расположена на Chf1.2310 (нижняя граница восходящего с 15 мая тренда).

Уровень сопротивления 3: $1.9070

Уровень сопротивления 2: $1.9020

Уровень сопротивления 1: $1.8940

Текущая цена $1.8853

Уровень поддержки 1: $1.8800

Уровень поддержки 2: $1.8750

Уровень поддержки 3: $1.8630

Комментарий. Фунт торгуется в середине сложившегося диапазона. Ближайшей целью роста является $1.8940, затем - $1.9020. Однако более важным сопротивления представляется максимум 25 сентября на $1.9070. Ближайшей поддержкой остается $1.8800. Возврат ниже этого уровня усилит продажи фунта до $1.8750. Далее целью падения может стать минимум 29 сентября на $1.8630.

Уровень сопротивления 3: $1.2920

Уровень сопротивления 2: $1.2800

Уровень сопротивления 1: $1.2760

Текущая цена $1.2694

Уровень поддержки 1: $1.2680

Уровень поддержки 2: $1.2640

Уровень поддержки 3: $1.2540

Комментарий. Курс остается вблизи поддержки $1.2680. Важный технический уровень поддержки находится на $1.2540 (канальная линия поддержки с 22 сентября). Ближайшим сопротивлением остается область максимумов 2 и 3 октября октября на $1.2760, более важным - верхняя граница нисходящего с 21 августа канала на $1.2800, преодоление которого значительно улучшит краткосрочные перспективы евро и может привести к тестированию трендовой линии сопротивления от 15 мая на $1.2920.

High Low Close

EUR/USD 1.2737 1.2667 1.2714

USD/JPY 118.26 117.75 117.80

GBP/USD 1.8882 1.8783 1.8865

USD/CHF 1.2542 1.2449 1.2483

EUR/JPY 150.42 149.45 149.78

EUR/GBP 0.6753 0.6728 0.6736

GBP/JPY 222.87 221.88 222.25

GBP/CHF 2.3585 2.3466 2.3549

Nikkei -159.54 (-1.00%) 16,082.55

FTSE +29.40 (+0.50%) 5,996.50

DJA +123.27 +1.05% 11,850.61

Nasdaq +47.30 +2.11% 2,290.95

S&P +16.11 +1.21% 1,350.22

US10YT +11/32 Yield:4.57% 102 12/32

OIL(NYM) +0.73 +1.24% $59.41

11:00 UK Оглашение решения Банка Англии

11:45 EU Оглашение решения ЕЦБ

12:30 US Jobless claims (неделя по 30.09) 314К 316К

12:30 EU Пресс-конференция ЕЦБ

20:30 US M2 money supply (25.09), млрд. +22,1

Закрытие фондового рынка:

NIKKEI 225 -159.54 (-1.00%) 16,082.55

FTSE 100 +29.40 (+0.50%) 5,996.50

DOW +123.27 +1.05% 11,850.61

NASDAQ +47.30 +2.11% 2,290.95

S & P 500 +16.11 +1.21% 1,350.22

10YR +11/32 Yield:4.57% 102 12/32

OIL(NYM) +0.73 +1.24% $59.41

В среду японский фондовый рынок продолжил снижение и по итогам дня понес значительные потери вызванные в основном снижением акций компаний сырьевого сектора.

Акции Inpex, крупнейшей в Японии нефтедобывающей компании продолжили снижение и упали на 2.1 %, а ее меньшего конкурента Japan Petroleum Exploration Co. потеряли 4.6%. Цена нефти за последние два дня обвалилась на 6.8%.

Mitsubishi, крупнейшая в Японии торговая компания потеряла 5.3% стоимости своих акций. Продажи нефти и промышленного топлива являются важнейшей частью бизнеса компании.

Акции основного конкурента Mitsubishi, Mitsui & Co. упали на 5.1%.

Nintendo Co. и Sumitomo Rubber Industries Inc. укрепили свои позиции после повышения прогноза прибыли. Акции Sony Corp. достигли минимального уровня с декабря прошлого года в связи с опасениями, что многочисленные отзывы произведенных компанией аккумуляторов и задержка с представлением игровой консоли PlayStation 3 вызовет снижение прибыли.

В среду фондовые рынки Европы укрепили свои позиции.

Лидером стал банковский сектор в свете активизации процессов слияний и поглощений компаний.

Citigroup намерен использовать возможность слияния с европейским банком. Среди возможных целей - BNP Paribas, SocGen, BBVA и Barclays.

Рост FTSE-100 сдерживался ослаблением акций нефтяных и горнодобывающих компаний, которое вызвано снижением цен на сырьевые ресурсы.

Значительно снизились акции EADS после объявления о переносе выпуска Airbus A380. Также EADS объявила о снижении прогнозов по прибыли на 2006 год.

Акции на Wall Street продолжили рост.

В первой половине дня основные индексы полностью восстановили понесенные в начале сессии потери. Оптимизм инвесторов вызван новыми свидетельствами того, что по всей вероятности ФРС завершил процесс ужесточения монетарной политики.

В соответствии с опубликованными данными индекса ISM ISM service диаграмма уровень активности в непроизводственном секторе американской экономики в сентябре снизился до 52.9 против 57.0 в августе.

Несмотря на то, что обычно индекс не привлекает серьезное внимание инвесторов, снижение показателя до минимального уровня с апреля 2003 года говорит о том, что экономический рост и инфляция в стране продолжают замедляться.

Цена нефти выросла на 0.8% и достигла отметки $59.15 за баррель и данный факт мог стать причиной сдерживания активности покупателей в середине торгового дня.

Причиной роста цены «черного золота» стали сообщения о взрыве на нефтеперерабатывающем предприятии в Техасе, а также о возможных атаках нигерийских повстанцев на объекты нефтедобывающей инфраструктуры страны.

Тем не менее, позитивные комментарии председателя ФРС Бернанке в отношении перспектив американской экономики смогли вселить оптимизм в инвесторов и в результате индексы завершили день в районах сессионных максимумов.

Объемы торгов составили: NYSE – 1.7 млрд.; Nasdaq – 2.15 млрд.

11:00 UK Оглашение решения Банка Англии

11:45 EU Оглашение решения ЕЦБ

12:30 US Jobless claims (неделя по 30.09) 314К 316К

12:30 EU Пресс-конференция ЕЦБ

20:30 US M2 money supply (25.09), млрд. +22,1

Bear Stearns снизил рейтинг Ford Motor с Outperform до Peer Perform

Capital Markets снизил рейтинг Sunoco с Outperform до Market Perform

RBC Capital Mkts снизил рейтинг Verizon с Outperform до Sector Perform

Deutsche Securities снизил рейтинг Deutsche Telekom с Buy до Hold