Новости и прогнозы: валютный рынок от 06-10-2006

06:00 Германия, Foreign Trade (август)

08:30 Британия, Producer Prices (сентябрь)

10:00Германия, Indus Production Index (август)

США, День Колумба

Канада, День Благодарения

Япония, День Здоровья и Спорта

MatrixResearchповысил рейтинг TexasIndustriesTXIс Holdдо Buy.

Matrix Research повысилрейтинг Newmont MiningNEM с Hold до Buy.

Morgan Stanley повысилрейтинг Advanced Medical Optics EYE с Equal-weight до Overweight.

Goldman Sachs повысилрейтинг American Electric AEP с Sell до Neutral.

Prudential повысилрейтинг Rio Tinto PLC RTP с Neutral до Overweight.

DA Davidson понизилрейтинг RealNetworks RNWK с Buy до Neutral.

Matrix Research понизилрейтинг Nike NKE с Strong Buy до Buy.

AG Edwards понизилрейтинг Network Appliance NTAP с Buy до Hold.

Deutsche Securities понизилрейтинг Vodafone PLC VOD с Buy до Hold.

Цены на нефть завершают неделю в области $59.75 за баррель, что ниже закрытия четверга в $60.03. Ранее технические аналитики отмечали, что недельное закрытие ниже $60.30 (100-недельная МА) станет сильным медвежьим импульсом и будет первым закрытием ниже упомянутой МА с июня 2002 года. Аналитики продолжают говорить о целях снижения на $50-$55.

«Голубые фишки» продолжают борьбу, стараясь завершить неделю на оптимистической ноте. К окнцу сессии большее количество финансовых секторов торгуются в плюсах, чем можно было наблюдать в начале дня. Технологический сектор также присоединился к лидерам (+0.03), причем с начала недели сектор укрепился на 1.7%. Энергетическийсектортакжевосстановился (+0.22%).

Технические аналитики из Citigroup с прибылью закрыли свои длинные позиции по USD/CHF на Chf1.2577 и короткие позиции по EUR/USD в районе $1.2630. "EUR/USD скорректировался фактически на 76.4% от движения $1.2456 - $1.2940", - говорят они. Пара в настоящее время торгуется в районе $1.2597. Ордера на покупку ранее сдержавшие падение EUR/USD, остаются в диапазоне $1.2570/60. Дилеры отмечают, что в то время как новые покупки доллара могут быть сокращены в преддверии выходных, долгосрочные участники рынка, по-медвежьи настроенные в отношении американской валюты, могут использовать коррекции для закрытия или сокращения своих позиций.

Производитель с/х оборудования AgcoCorpпонизил финансовый прогноз на 2006 год из-за снижения спроса на рынке Севеврной Америки.

AtlasCopcoAbсогласилась продать свое подразделение по аренде оборудования за $3.8 млрд. Ripplewood Holdings и Oak Hill Capital Management.

CrownCastleогласила в пятницу о намерении купить меньшего конкурента GlobalSignalIncпримерно за $4 млрд. в акциях и наличными.

MobilityElectronicsIncпрогнозирует выручку в IIIквартале ниже ожиданий аналитиков.

Квартальная прибыль MicronTechnologyInc. выросла по сравнению с прошлым годом, однако показатель не оправдал прогнозов WallStreet.

Акции NvidiaCorpвыросли в пятницу на спекуляциях относительно того, что компанию купит Intel.

SolectronCorporationнамеревается сократить до 1,400 рабочих мест.

Цена на сырую нефть упала в пятницу на предположениях участников рынка, что члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) не будут сокращать производство.
"В последнее время ОПЕК не должна ничего сделать", - сказал Билл О'Грэди, аналитик из AG Edwards & Sons in St. Louis. "Становится удивительно, что они должны принести жертвы. Никто не захочет сокращать объем добычи, в то время как другие страны продолжают качать и получать прибыль."
Нигерия и Венесуэла заявили на прошлой неделе, что для поддержания цен они сократят производство в общей сложности на 170 000 баррелей в день. Президент ОПЕК Эдмунд Даукору сказал вчера в интервью, что Саудовская Аравия, Ливия, Алжир, Кувейт и Иран также могут участвовать в сокращении. Саудовская Аравия снова согласилась с членами ОПЕК о сокращении продукции и не будет возражать против их встречи, сообщила сегодня газета Al-Hayat .
Нефть WTIподешевела на 24% от своего рекордного значения $78.40 за баррель, достигнутого 14 июля на фоне событий на Ближнем Востоке и увеличения нефтяных запасов.
Даукору сказал сегодня, что к 9 октября ОПЕК может достигнуть согласия по вопросу сокращения поставок на 1 млн. баррелей в день. Он также отметил, что между членами ОПЕК остается нерешенным вопрос о целесообразности проведения срочной встречи 18 и 19 октября в Вене.

Следующую запланированную встречу группа предполагает провести 14 декабря в Нигерии. 11 членов ОПЕК, которые производят приблизительно 40% мировой нефти, договорились на встрече 11 сентября производить ежедневно 28 млн. баррелей нефти.
"Увеличение материальных запасов и падение цен не очень хороший сценарий для ОПЕК", - сказал Франсиско Бланч, старший стратег по нефти из Merrill Lynch & Co, "я думаю, что цена $55 за баррель является, вероятно, тем уровнем, на котором они хотели бы остановиться, а $50 - будет их нервировать."
Запасы сырой нефти, бензина, масла, дизеля и природного газа в США на прошлой неделе превысили 5-летнее среднее значение за период, сообщило 4 октября Министерство энергетики США . Напомним, что США потребляют 25% мировой нефти.

Золото торгуется в районе $572.75 за тройскую унцию что у верхней границы дневного диапазона $560.65/$573.30. Трейдеры говорят, что немного удивительно видеть рост цен на золото, учитывая удорожание доллара. Также загадкой остается тот факт, что золото пользуется спросом в то время, как цены на нефть остаются ниже отметки в $60 за баррель. В области $572/$573 находится прежняя поддержка, которая сейчас может дать котировкам отпор.

Новости от GMпривели к новой волне продаж на WallStreet. Крупнейший акционер автогиганта Кирк Киркорян заявил, что по итогам переговоров с Nissan и Renaultне будет увеличивать свою долю в GMна $12 млн. Более того, советник Киркоряна ушел с Совета директоров компании. В целом же, аналитики расценивают сегодняшнее снижение как техническую коррекцию после того. как рынок укрепился на 10% с июльских минимумов. Единственный сектор, который сегодня уверенно растет (+0.19%) – сектор сырьевых материалов. Энергетический сектор является единственный, потери которого превышают 1% (-1.19%).

В понедельник финансовые рынки США, Канад и Японии будут закрыты в связи с национальными праздниками. В США – День Колумба, в Канаде – День Благодарения, в Японии – День Здоровья и Спорта.

MichaelCarey, ведущий экономист Calyon, говорит: «Мы полагаем, что показатели занятости подтверждают заявления Федерального резерва о замедлении темпов экономического роста в США. Мы не ожидаем изменений в монетарной политике ФРС на заседании 24 октября».

Доллар резко вырос против евро и йены после того, как министерство труда опубликовало сентябрьский отчет по занятости (Payrolls (К) диаграмма). Несмотря на то, что количество новых рабочих мест в прошлом месяце составило всего 51К против 188К в августе и прогноза в 118К, участники рынка поспешили купить американскую валюту. При этом оправданием масштабному спросу на доллар послужило снижение уровня безработицы (Unemployment диаграмма) до 4.6% с 4.7%. Кроме того, эксперты утверждают, что рост занятости остается достаточным для поддержания потребительских расходов.

«Отчет оказался слегка позитивным для доллара», полагает MichaelWoolfolk, ведущий валютный стратег BankofNewYork. «Федеральный резерв, вероятно, продолжит придерживаться паузу и в следующем году».

Иена сегодня временно прервала 2-дневный рост по отношению к евро и доллару после заявления японских властей, что Северная Корея может провести испытания ядерного оружия уже в ближайшие дни. Вице-министр иностранных дел Shotaro Yachi заявил в Вашингтоне, что коммунисты могут произвести взрыв бомбы «уже в эти выходные».

«Безусловно, это повышает опасения по поводу безопасности в регионе», отмечает Derek Halpenny, Bank of Tokyo Mitsubishi. «Это может стать причиной снижения иены и в течение выходных».

Акции на WallStreet продолжают падать в свете выхода слабого отчета по занятости в США. Слабый отчет может активизировать спекуляции на тему дальнейшего замедления темпов экономического роста и возможного снижения основной ставки рефинансирования ФРС (Federal Funds 25 years диаграмма FederalFunds 50 yearsдиаграмма) в будущем году с текущих 5.25%. Среди корпоративных новостей стоит отметить сообщения об охлаждении интереса FordMotor к альянсу с Nissan и Renault. Crown Castle International в пятницу заявила о намерении купить конкурирующую компаниюGlobalSignalза $3.9 млрд.

6 октября комитет по урегулированию споров ВТО рассмотрит взаимные обвинения ЕС и США в нелегальном субсидировании своих крупнейших авиаконцернов - Airbus и Boeing.

В 1992 году США и ЕС заключили соглашение, регулирующее предоставление государственных субсидий на производство пассажирских самолетов вместимостью более 100 человек. Документ позволял Евросоюзу предоставлять Airbus кредиты, покрывающие максимум 33% стоимости разработки новой модели на срок не более 17 лет.

В обмен правительство США получало право субсидировать производство гражданских самолетов Boeing из фондов на осуществление военных и космических проектов. Сумма субсидий не должна превышать 3% годового оборота отделения гражданской авиации Boeing.

Однако в октябре 2004 года Boeing подал на своего конкурента жалобу во Всемирную торговую организацию (ВТО). Американцы обвинили Airbus в нарушении договоренностей: по мнению истцов, концерн получил от ряда европейских правительств субсидии, не предусмотренные соглашением. Речь шла о косвенной финансовой поддержке в виде налоговых уступок, спонсирования исследовательской деятельности и проектов по развитию инфраструктуры.

Airbus ответил Boeing его же оружием. Европейский концерн обвинил конкурента ровно в тех же самых грехах. Кроме того, Boeing, по утверждению европейцев, получает многомиллионные субсидии от правительства Японии. Дело в том, что в Японии выпускаются кабины для пассажирского лайнера Boeing-787, конкурента Airbus-350. Наконец, Boeing получает миллиарды долларов на разработку новых моделей по каналам NASA.

Вскоре после обмена обвинениями представители ЕС и США поспешили заявить, что намерены разрешить спор полюбовно, без вмешательства ВТО. По признанию комиссара ЕС по торговле Петера Мандельсона и уполномоченного американского правительства Роберта Целика, обе стороны понимают, что субсидии вредят свободной конкуренции и заинтересованы в предотвращении торговой войны.

Представители ВТО приветствовали добрую волю конкурентов, однако всего полгода спустя вынуждены были выступить посредниками в возобновившемся споре.

Дебаты в комитете ВТО по урегулированию споров были инициированы американской стороной. США обвинили ЕС в выдаче Airbus нелегальных субсидий в форме беспроцентных кредитов на разработку и производство новых моделей. При этом финансовые средства, по утверждению истцов, Airbus обязан возвращать только в случае, если продажи лайнеров начнут приносить прибыль.

Представители ЕС эти обвинения назвали беспочвенными и, в свою очередь, обвинили США в косвенном субсидировании производства Boeing-787.

Год спустя руководство Boeing и Airbus в очередной раз заявило, что постарается уладить спор без участия ВТО. Однако летом 2006 года Airbus представил проект переработанной версии А-350. Его разработка и постановка на производство обойдется концерну в 7,5 миллиардов евро – в два раза больше первоначально заявленной суммы.

Руководство Boeing убеждено, что финансирование этого проекта будет идти в нарушение договоренностей 1992 года. Поэтому США вновь потребовало вмешательства ВТО.

EUR/JPYпоказал максимумы на Y149.96, после чего вернулся к Y149.72. Трейдеры говорят, что кросс устремлен к психологическому сопротивлению на Y150.00. На подходе к этому уровню находятся ордера на продажу со стопами выше. Крупные ордера на продажу – на Y150.50.

"Рост заработков в сегодняшнем отчет Payrollsоказался уверенным, и ФРС обратит на это внимание", говорит Нил Макиннон, главный экономист ECU Group. "Детальный анализ данных показывает, что отчет не так плох, как показалось вначале".

Слабый отчет по занятости в США стал причиной снижения «голубых фишек» в пятницу.

Спустя около двух часов после начала торгов, Dow-0.15%, Nasdaq-0.28% и S&P-0.36%.

Перед началом торгов министерство труда США опубликовало сентябрьские данные по ситуации на рынке занятости. Согласно статистике, в прошлом месяце экономикой страны было создано всего 51К (Payrolls (К) диаграмма) рабочих мест, что значительно ниже прогноза аналитиков в +118К. Между тем, августовский показатель был пересмотрен с повышение на 188К с 128К, а уровень безработицы (Unemployment диаграмма) снизился до 4.6% с 4.7%.

Слабый отчет может активизировать спекуляции на тему дальнейшего замедления темпов экономического роста и возможного снижения основной ставки рефинансирования ФРС (Federal Funds 25 years диаграмма FederalFunds 50 yearsдиаграмма) в будущем году с текущих 5.25%.

Нефть подешевела в начале сессии, упав под отметку в $60 за баррель. Баррель легкой американской нефти снизился на 35 центов до $59.67, в то время как нефть марки Brentуступила 23 цента до $59.77.

На корпоративном фронте: Компания Crown Castle International в пятницу заявила о намерении купить конкурирующую компаниюGlobal Signal за $3.9 млрд.

СМИсообщают, чтоинтересFord MotorкальянсусNissanи Renault охладел.

1.Int. trade -$67 млрд.

2.Retailsales0.0%/+0.2%

3.Michiganconsumersentiment, 86.0.

Технические аналитики отмечают, что если сегодня нефть закроется ниже $60.30 (100-недельная МА), это будет сильный медвежий сигнал. Это также будет первое закрытие ниже этой МА с июня 2002 года.

По мнению аналитиков BOA: «Несмотря на кажущуюся слабость отчета по занятости в США, он недостаточно плох, чтобы вызвать обеспокоенность ФРС. В результате мы по-прежнему считаем, что Федеральный Резерв не будет снижать ставки».

Стоимость золота немного снизилась на торгах в пятницу, реагируя на удешевление нефти. Металл может продолжить негативную динамику, поскольку настроения остаются отрицательными после продаж этой недели. Платина упала до минимума шести месяцев, но затем немного восстановилась, а золото торгуется в коридоре шириной $5 за унцию против среднего значения последних трех дней в $18.

Котировки золота составили $570,00/571,00 за унцию против $572,50/573,50 при закрытии торгов в Нью-Йорке накануне, когда они потеряли около 1%.

Паре так и не удалось пробить уровень сопротивления 0.6555. Вследствие укрепления американской валюты цена уже подошла к 55 EMA. При пробитии скользящей средней и ключевого уровня поддержки 0.6570, возможно дальнейшее снижение курса к линии поддержки 2.

Осциллятор вышел из зоны перепроданности. Возможно, падение сейчас приостановится и пара оттолкнется от 55 EMA.

Уровни сопротивления: 0.6655, 0.6710.

Уровни поддержки: 55 EMA, 0.6570, линия поддержки 1.

Техника по AUDUSD

До выхода новостей пара торговалась в узком диапазоне 0.7448-0.7465. После выхода положительных данных по безработице США, курс начал резко падать. Сейчас цена находится ниже скользящих средних.

Осциллятор вышел из области перекупленности. Сигнальная линия MACD пересекла нулевую отметку.

Ожидаем дальнейшее укрепление американского доллара.

Уровни сопротивления: 0.7465, 0.7483

Уровни поддержки: 0.7402, 0.7268.

Фондовый рынок США откроется с повышением. Инвесторы надеются, что основные индексы продолжат ралли.

Цены на нефть находятся ниже отметки $60 за баррель. В США нефть light подешевела на 26 центов до $59.77 за баррель. В Лондоне нефть Brent понизилась на 23 цента до $59.77.

В пятницу фондовые рынки Азии закрылись нейтрально. Фондовые рынки Европы торгуются без определенной тенденции.

Корпоративные новости.

Интерес Ford Motor к альянсу с Nissan и Renault заметно охладел.

Компания Crown Castle International в пятницу заявила о намерении купить конкурирующую компанию Global Signal за $3.9 млрд.

Вышедший отчет по занятости в США показал, что в сентябре количество новых рабочих мест составило 51К, что намного ниже августовских 188К и прогнозировавшихся 118К. Однако, параллельно с этим было зафиксировано снижение безработицы с 4.7% до 4.6%. Поэтому реакция рынка была неоднозначной. Через 15 минут после выхода новости EUR/USD торгуется на $1.2631, GBP/USD – на $1.8788, USD/JPY – на Y118.19.

В ходе сегодняшней европейской сессии после закрепления цены ниже 55 EMA канадцу удалось пробить линию поддержки 2, что вызвало резкое снижение курса на 40 пунктов. Но падение было сдержано 250 EMA, которая проходит в области начала второй фигуры (1.1200). Сейчас говорить о дальнейшей перспективе очень сложно. Рынок в ожидании данных по безработице и занятости США.

Уровни сопротивления: 1.1290, 1.1345.

Уровни поддержки: линия 2, 1.1183, 1.1084.

Сегодня в 12:30 GMT будет опубликован отчет по занятости в США. Согласно прогнозам, количество новых рабочих мест в сентябре составит 118К, по сравнению с 128К месяцем ранее. Однако, значительную реакцию рынка можно будет увидеть при выходе показателя из диапазона 90К- 230К. В остальных случаях вероятно повышение волатильности без преодоления важных технических уровней.

Статистику по данному отчету можно посмотреть здесь: Payrolls (К) диаграмма

Unemployment диаграмма

Average hourly earnings диаграмма

Average work week диаграмма

Были опубликованы следующие данные:

08:30 UK Manufacturing output, август, г/г 1.5% 1,0%

08:30 UK Manufacturing output, август, м/м 0.4% 0,2%

08:30 UK Industrial production, август, г/г 0.7% -0,4%

08:30 UK Industrial production, август, м/м 0.1% 0,2%

10:00 DE Manufacturing orders, adjusted, август, г/г 14,6% 7,5%

10:00 DE Manufacturing orders, adjusted, август, м/м 3,7% -0,3% 1,8%

В пятницу на европейской сессии валюты продолжали консолидироваться. Иена прервала 2-дневный рост по отношению к евро и иене после заявления японских властей, что Северная Корея может провести испытания ядерного оружия уже в ближайшие дни.

Вышедший отчет показал, что производство в обрабатывающей промышленности в августе в Британии выросло более, чем предполагалось. Похожий по продолжительности рост производства в обрабатывающей промышленности наблюдался в мае-сентябре 1999 г, когда производство росло пять месяцев подряд, сообщили в бюро статистики.

EUR/USD торговался в диапазоне $1.6660/90.

GBP/USD после тестирования поддержки $1.8720 повысился в район $1.8800. Затем курс стабилизировался вблизи сессионных максимумов.

USD/JPY оставался в диапазоне Y117.90/118.10.

Сегодня будет опубликован отчет по занятости в США (Payrolls (К) диаграмма

Unemployment диаграмма

Average hourly earnings диаграмма

Average work week диаграмма). Аналитики прогнозируют сокращение количества новых рабочих мест, что станет явным признаком охлаждения американской экономики и может спровоцировать продажи доллара.

Цены на нефть остаются стабильными на европейских торгах в пятницу, держась около отметки $60 за баррель, после заявления представителей Организации стран-экспортеров нефти о решении картеля сократить добычу на один миллион баррелей в сутки. Однако трейдеров все равно беспокоит перенасыщенность рынка.
ОПЕК сократит добычу нефти на миллион баррелей в сутки при первой возможности, о чем сообщил в четверг высокопоставленный делегат организации. Это всего лишь 3,0% от общего количества нефти, поставляемой на рынок. В сентябре ОПЕК добывала 29,47 миллиона баррелей в сутки. После появления новостей нефть марки Brent и американская легкая нефть WTI подорожали более чем на доллар.
Мировые державы в пятницу проведут в Лондоне встречу, на которой, скорее всего, согласятся на ввод санкций в отношении Ирана из-за его ядерной программы, - сообщил американский чиновник.
Нефть Brent подешевела на 9 центов до $59,91 за баррель. Американская легкая нефть WTI снизилась в цене на 8 центов до $59,95 за баррель.

David de Garis, ведущий экономист National Australia Bank: «Как сервисный ISM, так и отчет по заводским заказам подтвердили факт замедления экономического роста в США, что, в свою очередь, негативно отразится на рынке труда. Это продолжит воздерживать Федеральный резерв от возобновления политики повышения стоимости кредитов, несмотря на то, что стержневая инфляция в стране превышает целевой значение центрального банка».

EUR/USD; $1.2650, $1.2600/1.2850

USD/JPY; Y118.00, Y117.25

AUSSIE; $0.7420

USD/CAD; C$1.1275, C$1.1300

Сегодня в 11:00 GMT, выходят данные по уровню безработицы (Unemployment rate) и количеству трудоустроенных (Employment) в сентябре. Ожидается увеличение показателя на 15000 после августовского снижения на 16000. Несмотря на то, что канадские данные будут несколько затенены публикацией аналогичных данных по США, с фундаментальной точки зрения они выглядят более интересными. Если изменение количества трудоустроенных в Канаде сменит предыдущее отрицательное значение на положительное, то можно будет ожидать развития положительного для CAD ралли. С другой стороны, если данные, вопреки ожиданиям, будут неутешительными, это определит серьезные проблемы для будущего потребительского сектора и экономики в целом, отрицательно влияя и на положение национальной валюты.

Не стоит также забывать и о внушительном влиянии данных из США. Учитывая сложившуюся там экономическую ситуацию, более вероятно, что местные индикаторы по трудоустройству и безработице выйдут ниже прогнозов. Это может ослабить позиции американского доллара и помочь сформировать медвежий тренд по паре USDCAD.

«Рынок переоценивает вероятность того, что Банк Японии будет более активно действовать в отношении повышения процентных ставок», полагаетRobert Rennie, ведущий валютный стратег Westpac Banking Corp.

Иена прервала 2-дневный рост по отношению к евро и доллару после заявления японских властей, что Северная Корея может провести испытания ядерного оружия уже в ближайшие дни.

Иена подешевела по отношению к 15 из 16 основных валют после того, как вице-министр иностранных дел Shotaro Yachi заявил в Вашингтоне, что коммунисты могут произвести взрыв бомбы «уже в эти выходные».

«Безусловно, это повышает опасения по поводу безопасности в регионе», - говорит Derek Halpenny, Bank of Tokyo Mitsubishi. «Это станет причиной снижения иены и в течение выходных».

Сегодня доллар подорожал проти иены на спекуляциях, что ФРС не будет понижать ставку после высказанных главами центральных банков опасений по поводу инфляции.

«Кажется, Федеральный Резерв не спешит снижать ставки», - отмечает Nobuaki Tani, Resona Bank Ltd. «Это оказывает доллару поддержку».

Однако, рост доллара может быть ограничен ожиданиями слабого отчета по занятости в США, что станет явным признаком охлаждения американской экономики.

«Рынок сейчас смотрит на состояние экономики США и ставки. Доллар, ввиду этого, может дешеветь до конца года», - говорит Greg Gibbs, ABN Amro Holding. «отчет по занятости приобретает дополнительную важность».

Вчера ЕЦБ повысил ставку до 3.25% с 3%, а президент Jean-Claude Trichet отметил, что банк прибегнет к повышению в декабре, если будет необходимость сдерживания инфляции.

«Мы положительно настроены по отношению к евро», - говорит Stephen Halmarick, Citigroup Global Markets Australia Ltd. «Настроения ЕЦБ носят более агрессивный характер, чем мы ожидали». По мнению аналитика, к концу года евро повысится до $1.28.

Ian McCafferty, ведущий экономист в CBI: «Учитывая тот факт, что экономика в Британии развивается солидными темпами, однако ожидается замедление темпов роста в будущем году, деловые круги Британии надеются на то, что следующий шаг Банка Англии относительно процентных ставок будет просчитан заранее. Одного повышения будет достаточно для того, чтобы удерживать инфляцию под контролем на протяжении 2007 года».

Аналитик Jim Bianco из Bianco Research говорит, что средний прогноз по сентябрьским payrolls составляет +125,000, при это диапазон варьируется от +180k до +89k, что является наиболее узким коридором прогнозов по данному показателю за последние 5 лет.

Уровень сопротивления 3: Y120.50

Уровень сопротивления 2: Y119.30

Уровень сопротивления 1: Y118.70

Текущая цена Y117.97

Уровень поддержки 1: Y117.50

Уровень поддержки 2: Y117.00

Уровень поддержки 3: Y116.80

Комментарий. Курс продолжает консолидацию в пределах сформировавшегося в течение недели диапазона. Протестировав промежуточный уровень поддержки Y117.50. Пара вернулась в середину диапазона. Важной поддержкой является Y116.80, где проходит трендовая линия с 17 мая. Преодоление ближайшего сопротивления Y118.40 и взятие Y118.70 может вернуть курс к Y119.30. Далее сопротивление остается в области Y120.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2640

Уровень сопротивления 2: Chf1.2560

Уровень сопротивления 1: Chf1.2530

Текущая цена Chf1.2537

Уровень поддержки 1: Chf1.2480

Уровень поддержки 2: Chf1.2400

Уровень поддержки 3: Chf1.2310

Комментарий. Франк приблизился к верхней границе треугольника Chf1.2530. В случае взятия данной отметки курс может протестировать пятничные максимумы на Chf1.2560. Важное сопротивление находится в районе канальной линии на Chf1.2640. Ближайшей поддержкой является нижняя граница треугольника Chf1.2480, однако более серьезным уровнем является район минимумов понедельника на Chf1.2400, затем – нижняя граница восходящего с 21 августа канала на Chf1.2360. Ключевая поддержка расположена на Chf1.2310 (нижняя граница восходящего с 15 мая тренда).

Уровень сопротивления 3: $1.9070

Уровень сопротивления 2: $1.9020

Уровень сопротивления 1: $1.8900

Текущая цена $1.8747

Уровень поддержки 1: $1.8720

Уровень поддержки 2: $1.8630

Уровень поддержки 3: $1.8580

Комментарий. Фунт протестировал уровень поддержки $1.8720. Взятие данной отметки приведет пару к минимуму 29 сентября $1.8630. Далее целью падения может стать $1.8580. Серьезным сопротивлением является $1.8900. Выше нет серьезных уровней вплоть до $1.9020. Однако более важным сопротивления остается максимум 25 сентября на $1.9070.

Уровень сопротивления 3: $1.2920

Уровень сопротивления 2: $1.2800

Уровень сопротивления 1: $1.2760

Текущая цена $1.2673

Уровень поддержки 1: $1.2670

Уровень поддержки 2: $1.2640

Уровень поддержки 3: $1.2530

Комментарий. Курс в настояще время торгуется вблизи поддержки $1.2670. Важный технический уровень поддержки находится в районе сентябрьских минимумов $1.2630. Взятие данной отметки станет сигналом для активизации продаж пары и откроет дорогу в район $1.2530. Верхняя граница треугольника проходит в настоящее время на $1.2730. Более серьезным сопротивлением представляется область максимумов 2 и 3 октября октября на $1.2760, а еще более важным - верхняя граница нисходящего с 21 августа канала на $1.2800, преодоление которого значительно улучшит краткосрочные перспективы евро и может привести к тестированию трендовой линии сопротивления от 15 мая на $1.2920.

David Kern, советник по экономическим вопросам в BCC, говорит: «Решение оставить ставки в Британии на уровне 4.75% является правильным для британского бизнеса. И хотя инфляция в августе выросла до 2.5% (4-1 месяц подряд превышая «пороговое» значение центрального банка в 2%), МРС поступил мудро, не торопясь с дальнейшим повышением».

В Goldman полагают, что « отчет ADP говорит о создании в сентябре в частном секторе 78,000 новых рабочих мест. Принимая во внимание рост занятости в госсекторе, общий рост количества новых рабочих мест составит около 90,000.»

EUR/USD $1.2650, $1.2600/1.2850

USD/JPY Y118.00, Y117.25

EUR/CHF Chf1.5900

AUD/USD $0.7420.

По мнению Тима Мазанек, валютного стратега из Investors Bank & Trust Co., замедление рынка жилья в Великобритании может положить конец повышению ставок Банка Англии. "Уровень инфляции не так далек от цели Банка Англии", - говорит Мазанек, добавляя, что "банк может увеличить ставку еще один раз, а затем остаться в нейтральной зоне". Он прогнозирует снижение GPB/USD к $1.70 в следующем году. Кроме того, Мазанек также считает, что "есть значительный шанс того, что доллар может вырасти против евро", в результате чего EUR/USD может упасть до $1.25 к концу четвертого квартала. Он полагает, что дефицит торгового баланса США уменьшится, а "более низкие цены на нефть очень этому помогут", что окажет поддержку доллару.

Аналитики UBS отмечают, что «основной целью снижения EURUSD является $1.2630.

Курс продолжает торговаться в пределах диапазона, ограниченного максимумом 22 сентября $1.2834, и минимальным уровнем прошлого месяца $1.2630. Мы продолжаем ожидать снижения пары и пробитие $1.2630 откроет дорогу в район минимального $1.2559, минимума 26 июля.»

В пятницу японский рынок акций закрылся без определенной тенденции. Nikkei 225 по итогам торгов снизился на 13.27 пункта, или 0.08%, до 16436.06. TOPIX укрепился на 1.35 пункта, или 0.08%, до 1634.55.

Австралиец все не может прорвать сопротивление 55 EMA. Пара уже второй день торгуется в канале шириной 20 пунктов. Советуем подождать, пока цена прорвет 55 EMA или 0.7432 для открытия длинной или короткой позиции соответственно.

Осциллятор в зоне перепроданности. Скорее всего, произойдет пробитие 55 EMA и продолжится восходящее движение.

Уровни сопротивления: 55 EMA, 0,7483, 250 EMA.

Уровни поддержки: 0,7432, 0.7402.

Торговля пары продолжается в довольно узком канале 0.6570-0.6640. После того, как цена приблизилась к сопротивлению 0.6840, последовал небольшой откат. Сейчас пара находится в середине канала. Около нижней границы проходит 55 EMA, которая может приостановить временное падение курса. При закреплении цены выше 0.6640, скорее всего, последует восходящее движение к 0.6710.

Уровни сопротивления: 0.6640, 0.6710.

Уровни поддержки: 55 EMA, 0.6570, 250 EMA.

В пятницу на азиатской сессии основные валюты продолжали консолидироваться в достаточно узких диапазонах в районах достигнутых накануне локальных минимумов против доллара.

В 0830GMT будут опубликованы данные по промышленному производству в Великобритании, которые по всей видимости не повлияют на ситуацию на рынке, поскольку инвесторы будут ожидать данных о состоянии рынка труда Соединенных Штатов.

EUR/USD оставался в диапазоне $1.2676/1.2695.

GBP/USD торговался в пределах $1.8755/90.

USD/JPY не покидал пределы диапазона Y117.70/Y118.10.

Основным событием дня станет безусловно выход в 1230GMT данных о состоянии рынка труда Payrolls (К) диаграмма США.

Экономисты прогнозируют, что в прошлом месяце в американской экономике было создано 120,000 новых рабочих мест по сравнению с 128,000 в августе.

Слабые данные могут окончательно похоронить надежды на то, что ФРС до конца года прибегнет к повышению процентных ставок Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма и послужить сигналом для продаж доллара. В противном случае американская валюта может продолжить рост.

Рынки США закроются сегодня ранее обычного в связи с празднованием в понедельник Дня Колумба.

По итогам вчерашней американской сессии, паре так и не удалось пробить линию поддержки (сопротивление 3 марта-24июля). Скорее всего, торговля продолжится в канале 1.1222-1.1290. Линия поддержки 2 будет сдерживать падение и пробитие уровня 1.1222.

Если же паре удастся прорвать ключевой уровень сопротивления 1.1290, возможен стремительный рост до 1.1345.

Так как осциллятор вышел из зоны перекупленности, в ближайшее время пара может ослабиться и подойти к линии сопротивления 2.

Уровни сопротивления: 1.1290, 1.1345

Уровни поддержки: линия сопротивления 2, 1.1222, 1.1183

На 0450GMT, ноябрьский контракт Nymex crude снизился в цене на 34 цента до $59.69 за баррель.

Deutsche Welle

ЕЦБ повысил ставку рефинансирования

Европейский Центральный Банк в четверг вновь повысил ставку рефинансирования на одну четвертую процента. Таким образом, процентная ставка в еврозоне достигла уровня в 3,25 процента. В результате уже пятого за последние двенадцать месяцев повышения привлекательность вложений в ценные бумаги, номинал которых выражен в евро, возрастет.

Северо-Европейский газопровод поменял название

4 октября в швейцарском городе Цуг открылся офис российского-немецкого консорциума по строительству Северо-Европейского газопровода.

В этот же день было объявлено о переименовании компании из North European Gas Pipeline в Nord Stream AG. Как сообщает агентство "Ассошиэйтед пресс", бывший федеральный канцлер Германии Герхард Шрёдер по-прежнему играет ведущую роль в комитете акционеров, но не является председателем административного совета зарегистрированной в Швейцарии компании.

Компания Nord Stream считает, что ее новое название отражает миссию предприятия, которая заключается в обеспечении надежной транспортировки природного газа из Сибири в Северную Европу

ВВС

Nokia представила конкурента Bluetooth.

Производитель телефонов Nokia представил новую коротковолновую технологию беспроводного обмена информацией, которая эффективнее расходует энергию, чем технология Bluetooth. Однако при этом максимальная скорость передачи информации по Wibree составляет 1 Мбит в секунду - лишь треть от скорости Bluetooth. Wibree использует радиоволну, как и Bluetooth, и способна работать параллельно с Bluetooth.

Как уверяют в Nokia, Wibree потребляет в 10 раз меньше энергии, чем Bluetooth. Кроме того, микросхемы, на которых работает Wibree, меньше микросхем Bluetooth, что позволяет использовать эту технологию в устройствах меньшего размера.

Aer Lingus не хочет продаваться Ryanair

Руководство ирландского авиаперевозчика Aer Lingus отвергло предложение своих конкурентов и соотечественников из компании Ryanair, специализирующейся на низких ценах на билеты.

Совет директоров Aer Lingus заявил в четверг, что 1 млрд. фунтов стерлингов (почти 2 млрд. долларов) - это "существенная недооценка стоимости группы и привлекательности перспективного потенциала роста".

Однако босс Ryanair Майкл O'Лири считает, что это была "уникальная возможность" сформировать "мощную ирландскую авиакомпанию", на которую приходилось бы 78% всех перевозок между Лондоном и Дублином.

По словам главы Ryanair, после слияния объединенная компания сможет перевозить более 50 млн. пассажиров ежегодно.

В последние несколько лет Ryanair завоевала популярность в Европе благодаря низким ценам на билеты. Если бы предложение было принято, то объединенная компания могла бы составить серьезную конкуренцию нынешним европейским тузам - Air France, British Airways и Lufthansa.

Die Welt

Подмоченная репутация Airbus

Над концерном Airbus нависла беда. Задержки с поставками A 380 обошлись европейскому концерну в несколько миллиардов евро. Отрасль кривит губы, и вот уже первые покупатели собираются аннулировать заказы

Однако еще хуже то, что лидер на рынке гражданского самолетостроения в течение нескольких месяцев из-за неудачного менеджмента и завышенной самооценки стал объектом для насмешек в отрасли. Клиенты недовольны, публика неуверенна, а репутация подмочена.

При этом сомнения, связанные с пригодностью к полетам и рентабельностью новой модели самолета, лишены оснований. Тестовая программа A 380 идет по плану. До сих пор никто из клиентов не отменил заказ на гигантский самолет. Вместо этого они размышляют над величиной компенсации убытков и коротают время до получения товара. Поскольку авиакомпании знают, что в таких масштабных проектах дело может дойти до задержек. Так, например, Boeing столкнулся с большими проблемами при старте Jumbojet 747, что чуть было не привело американцев к краху

Американская валюта заметно укрепилась во второй половине четверга. В целом, рост доллара возобновился после того, как Банк Англии принял решение оставить основную учетную ставку без изменений (на уровне 4.75%), а ЕЦБ повысил ставку на 25 пунктов до 3.25%, в то время как некоторые участники рынка надеялись на более серьезное повышение в 50 пунктов. Традиционное выступление главы ЕЦБ Жана-Клода Трише также не смогло сократить потери единой валюты, несмотря на то, что его слова были довольно оптимистичными, однако ничем не отличались от предшествующих комментариев. Так, г-н Трише повторил, что ставки в регионе остаются на низких уровнях, их повышение позволит сдержать инфляционные ожидания. Кроме того, согласно его словам, сегодняшнее решение повысить ставку является следствием роста рисков для ценовой стабильности в Еврозоне. 31 августа ЕЦБ заявил, что потребительские цены в этом и следующем годах, вероятно, вырастит примерно на 2.4%, что выше целевого уровня центрального банка в 2%.

До решения ЕЦБ доллар несколько отступил, несмотря на заявление вице-президента ФРС Donald Kohn о том, что он в настоящий момент больше обеспокоен инфляцией, нежели замедление темпов экономического роста. Накануне Kohn сказал, что «удивлен тому, что участники рынка не разделяют его опасений относительно инфляции и роста экономики». Глава ФРС Бен Беранке в среду отметил, что инфляция со временем отступит, а ситуация на рынке жилься «демонстрирует стабильную коррекцию». На двух последних заседаниях FOMC принимал решение о том, чтобы оставить учетную ставку на уровне 5.25% (Federal Funds 25 years диаграмма Federal Funds 50 years диаграмма) после 2-летней кампании по ужесточению кредитного контроля.

EUR/USD в течение первой половины дня оставался в диапазоне $1.2690/1.2715. Протестировав его верхнюю границу после объявления решения ЕЦБ курс резко снизился и достиг зоны сосредоточения ордеров на покупку $1.2670/65, прежде чем смог восстановиться к концу дня к $1.2690.

GBP/USD снизился в район $1.8750 из области $1.8850 после объявления решения Банка Англи оставить процентные ставки без изменений. К концу сессии закрытие позиций стало причиной укрепления пары до $1.8790.

USD/JPY в начале дня снизился из области Y117.80 в район Y117.50, после чего не покидал пределы диапазона Y117.50/70.

Йена укрепилась против евро и доллара после того, как Hiroshi Watanabe заявил, что будет отслеживать волатильность японской валюты по отношению к евро. В прошлом месяце представители Германии и Франции выражали свою обеспокоенность стремительным удорожанием евровалюты против японской йены, что грозит европейскому экспорту и может увеличить импорт из Японии. Йена также подорожала после того, как заместитель главы Банка Японии Toshiro Muto сказал, что центральному банку вовсе не обязательно дожидаться завершения сезона Рождественских покупок в США для того, чтобы принять решение по ставкам. С начала года курс йены упал на 6.7% против евро. Согласно опросу аналитиков, Банк Японии повысит свою учетную ставку с текущих 0.25% до 0.5% к завершению финансового года 31 марта 2007.

В целом следует отметить, что ситуация на рынке особых изменений не претерпела. Сохранение неопределенности на рынке вероятно до выхода в пятницу данных о состоянии рынка труда Payrolls (К) диаграмма. Экономисты прогнозируют, что в прошлом месяце в американской экономике было создано 120,000 новых рабочих мест по сравнению с 128,000 в августе.

Слабые данные могут окончательно похоронить надежды на то, что ФРС до конца года прибегнет к повышению процентных ставок Federal Funds 25 years диаграмма

Federal Funds 50 years диаграмма и послужить сигналом для продаж доллара. В противном случае американская валюта может продолжить рост.

Уровень сопротивления 3: Y120.50

Уровень сопротивления 2: Y119.30

Уровень сопротивления 1: Y118.70

Текущая цена Y118.02

Уровень поддержки 1: Y117.50

Уровень поддержки 2: Y117.00

Уровень поддержки 3: Y116.80

Комментарий. Курс продолжает консолидацию в пределах сформировавшегося в течение недели диапазона. Протестировав промежуточный уровень поддержки Y117.50. Пара вернулась в середину диапазона. Важной поддержкой является Y116.80, где проходит трендовая линия с 17 мая. Преодоление ближайшего сопротивления Y118.40 и взятие Y118.70 может вернуть курс к Y119.30. Далее сопротивление остается в области Y120.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2640

Уровень сопротивления 2: Chf1.2560

Уровень сопротивления 1: Chf1.2520

Текущая цена Chf1.2525

Уровень поддержки 1: Chf1.2480

Уровень поддержки 2: Chf1.2400

Уровень поддержки 3: Chf1.2310

Комментарий. Франк приблизился к верхней границе треугольника Chf1.2520. В случае взятия данной отметки курс может протестировать пятничные максимумы на Chf1.2560. Важное сопротивление находится в районе канальной линии на Chf1.2640. Ближайшей поддержкой является нижняя граница треугольника Chf1.2480, однако более серьезным уровнем является район минимумов понедельника на Chf1.2400, затем – нижняя граница восходящего с 21 августа канала на Chf1.2360. Ключевая поддержка расположена на Chf1.2310 (нижняя граница восходящего с 15 мая тренда).

Уровень сопротивления 3: $1.9070

Уровень сопротивления 2: $1.9020

Уровень сопротивления 1: $1.8900

Текущая цена $1.8778

Уровень поддержки 1: $1.8750

Уровень поддержки 2: $1.8710

Уровень поддержки 3: $1.8630

Комментарий. Фунт преодолел уровень поддержки $1.8800, который стал теперь сопротивлением, и протестировал $1.8750. Взятие данной отметки приведет пару на $1.8720/10. Далее целью падения может стать минимум 29 сентября на $1.8630. Серьезным сопротивлением является $1.8900. Выше нет серьезных уровней вплоть до $1.9020. Однако более важным сопротивления остается максимум 25 сентября на $1.9070.

Уровень сопротивления 3: $1.2920

Уровень сопротивления 2: $1.2800

Уровень сопротивления 1: $1.2760

Текущая цена $1.2690

Уровень поддержки 1: $1.2670

Уровень поддержки 2: $1.2640

Уровень поддержки 3: $1.2530

Комментарий. Курс продолжает консолидацию в треугольнике и в настояще время торгуется вблизи поддержки $1.2670. Важный технический уровень поддержки находится в районе сентябрьских минимумов $1.2630. Взятие данной отметки станет сигналом для активизации продаж пары и откроет дорогу в район $1.2530. Верхняя граница треугольника проходит в настоящее время на $1.2730. Более серьезным сопротивлением представляется область максимумов 2 и 3 октября октября на $1.2760, а еще более важным - верхняя граница нисходящего с 21 августа канала на $1.2800, преодоление которого значительно улучшит краткосрочные перспективы евро и может привести к тестированию трендовой линии сопротивления от 15 мая на $1.2920.

High Low Close

EUR/USD 1.2724 1.2670 1.2690

USD/JPY 117.87 117.42 117.73

GBP/USD 1.8868 1.8749 1.8786

USD/CHF 1.2547 1.2478 1.2522

EUR/JPY 149.82 148.98 149.40

EUR/GBP 0.6761 0.6728 0.6753

GBP/JPY 222.32 220.46 221.18

GBP/CHF 2.3586 2.3496 2.3525

NIKKEI 225 +366.78 (+2.28%) 16449.33

FTSE 100 +38.0 (+0.6%) 6004.50

DOW +16.08 (+0.14%) 11866.69

NASDAQ +15.29 (+0.67%) 2306.34

S & P 500 +3.00 (+0.22%) 1353.22

10YR -9/32 4.6% 102 3/32

OIL(NYM) +0.62 (+1.04%) $60.03

05:00Япония,Leading indicators (август) preliminary - 27.3

05:00Япония,Coincident indicators (август) preliminary - 75.0

07:00Британия,Halifax house price index (сентябрь) - 1.0%

07:00Британия,Halifax house price index (сентябрь) 3m, г/г- 8.2%

08:30Британия,Industrial production (август) 0.1% 0.2%

08:30Британия,Industrial production (август), г/г 0.9% -0.4%

08:30Британия,Manufacturing output (август) 0.2% 0.2%

08:30Британия,Manufacturing output (август), г/г 1.5% 1.0%

10:00Германия,Manufacturing orders (август) adjusted -0.3% 1.8%

10:00Германия,Manufacturing orders (август) unadjusted, г/г- 7.5%

12:30США,Nonfarm payrolls (сентябрь) 118K 128K

12:30США,Unemployment rate (сентябрь) 4.7% 4.7%

12:30США,Average hourly earnings (сентябрь) 0.3% 0.1%

12:30США,Average workweek (сентябрь) 33.8 33.8

19:00США,Consumer credit (август), млрд. +7.0 +5.6

Закрытие фондового рынка:

NIKKEI 225+366.78(+2.28%)16449.33

FTSE 100 +38.0(+0.6%)6004.50

DOW +16.08(+0.14%)11866.69

NASDAQ +15.29(+0.67%)2306.34

S & P 500 +3.00(+0.22%)1353.22

10YR -9/324.6%102 3/32

OIL(NYM) +0.62(+1.04%)$60.03

ФондовыйрынокЯпониивчетвергзакрылсясповышением, причем Nikkei 225 Stock Average достигмаксимальногосмаяуровня.ПричинойростапослужилиспекуляциинатемувероятногосниженияосновнойставкирефинансированияФРСвследующемгоду. Лидеромростастала Toyota Motor Corp.

АкцииToyota взлетеливценена 2.9%; Shin-Etsu Chemical Co. тожена 2.9%; Canon – на 4.8%; Nissan Motor Co. – на 3.5%.

Акции Toshiba, между тем, снизились на 5.2%. Goldmanпонизил рейтинг по акциям Toshibaдо ``neutral'' с ``buy'', а JPMorgan- с ``overweight'' до ``neutral.''

Европейские акции также подорожали в четверг:DowJonesStoxx 600 Indexдостиг 5-летнего максимума на фоне ожиданий снижения учетной ставки ФРС в следующем году.

Лидерами роста стали SAPAGв технологическом секторе и RioTintoGroup– среди добывающих компаний.

Акции SAPподорожали на 1.2%; EricssonAB– на 1.4%.

Акции Rio Tinto укрепилисьна 3.6%; Antofagasta Plc – на 2.7%.

На 3.4% взлетели акции BGGroup; на 2.7% - акции StatoilASA.

Акции Renault SA подорожалина 0.9%.

WallStreet поддержал тенденцию на зарубежных площадках и также завершил день позитивно, несмотря на довольно неуверенные торги на протяжении сессии. Изначально индексы оказались под давлением в свете роста цен на золото и несть а также после того, как Dow накануне установил рекордный максимум.

Перед открытием рынка министерство труда сообщило о сокращении на минувшей неделе количества обращений за получением пособий по безработице на 17К до 302К.

Решение правительства Саудовской Аравии снизить объемы добычи нефти на 300,000 баррелей в день до 8.8 млн. баррелей в день, а также сокращение ОПЕК производства на 1 млн. баррелей вызвало рост стоимости «черного золота». По итогам дня нефтяной фьючерс WTI стоио $60.03 за баррелью

На корпоративном фронте: Costco сообщил о росте показателя на 4%, что оказалось ниже ожидавшихся 5.1%.

Продажи сети универмагов Kohl's подскочили на 16% против прогнозов роста показателя на 7.3%.

Продажи Wal-Mart Stores выросли лишь на 1.3% против ожиданий 1.8%.

Объемы торгов составили: NYSE– 1.65 млрд.; Nasdaq – 1.93 млрд.