Новости и прогнозы: валютный рынок от 14-04-2004

Дилеры все еще пытаются найти связанные объяснения сегодняшних значительных движение валют, включая как тему ставок Федерального резерва, так и объяснения за пределами этой темы. Причем вопрос вызывает не столько значительность движений, сколько довольно расходящиеся движения основных валют, которые, на первый взгляд, могут казаться не скоординированными. Несколько дилеров, знакомые с действиями инвестфондов, real-money accounts, хеджевых и модельных фондов, выявляют представление, согласно которому кардинального смена взгляда на доллар не произошло. Один дилер предположил, что его счета являются весьма нейтральными к доллару. Все еще много счетов борется за то, чтобы закрыть открытые в начале года короткие позиции по доллару, когда они руководствовались идеей "доллар ослабнет под влиянием огромного дефицита текущего счета", а начиная с 3 апреля изменили свои взгляды не целесообразность удержания шортов. Вследствие этого много игроков просто понизил степень риска, сократив число коротких позиций по доллару в некоторых ведущих парах.

Восстанавливающийся глобальный компьютерный рынок позволил производителю микрочипов фирме Intel на 89% увеличить прибыль в первом квартале текущего года по сравнению с аналогичным периодом 2003-го.
Прибыль калифорнийского гиганта с 1 января по 27 марта составила 1,7 млрд. долларов, при том что год назад этот показатель равнялся 915 млн. Объем продаж Intel за первый квартал составил 8,1 млрд. долларов (в тот же период 2003 года - 6,75 млрд.).
На второй квартал текущего года компания прогнозирует оборот в размере 7,6-8,2 млрд. долларов. Ранее она снизила ожидания продаж на первый квартал ввиду избытка, образовавшегося на азиатском рынке полупроводников. Тем не менее, как сказал главный бухгалтер Intel Энди Брайант, в целом по миру рынок информационных технологий продолжает восстанавливаться.
"В прошлом году этот процесс шел за счет рискованных рынков, - отметил он. - Теперь же мы видим, что расходы на информационные технологии растут на всех рынках".

Основные индексы вернулись на уровни начала сессии.
Несмотря на сильный отчет по CPI, указывающий на некоторый рост инфляции, золото снизилось на $7.20 до $400.50 за унцию.
Цены на нефть также снизились на $0.88 до $36.33 за баррель

Чистый убыток авиакомпании Delta Air Lines в первом квартале 2004 года сократился и составил $383 млн. или $3.12 на акцию, по сравнению с $466 млн. или $3.81 на акцию, в аналогичном периоде 2003 года. Серьезное влияние на индустрию авиаперевозок оказывают резко возросшие цены на топливо. По мнению аналитиков, цены на нефть, почти достигшие 13-летнего максимума, означают, что шансы авиакомпаний вернуться в этом году к прибыльности быстро снижаются.

Благодаря покупкам со стороны немецких и британских банков, кросс вырос до уровня Y130.20. По словам трейдеров, выше отметки Y130.00 находятся значительные объемы стопов.
Спрос на кросс-курс стал причиной достижения нового сессионного максимума по евро

Pacific Growth Equities понизила Urban Outfitters URBN Over Weight " Equal Weight
Merrill Lynch понизила Annaly Mortgage NLY Buy " Neutral
Wedbush Morgan понизила Guitar Center GTRC Buy " Hold
Jefferies & Co понизила Renal Care RCI Buy " Hold
Advest Inc понизила Anworth Mortgage ANH Buy " Neutral
Banc of America Sec понизила Target TGT Buy " Neutral
CIBC Wrld Mkts понизила McDonalds MCD Sector Outperform " Sector Perform
Banc of America Sec понизила Procter & Gamble PG Buy " Neutral
Morgan Stanley понизила Pepsi Bottling PBG Overweight " Equal-weight
JMP Securities Strong понизила NCO Group NCOG Buy " Mkt Outperform
Smith Barney Citigroup понизила Fair Isaac FIC Buy " Hold

Fulcrum повысила HCA Healthcare HCA Sell » Neutral
Lehman Brothers повысила Avici Systems AVCI Underweight » Equal-weight
AG Edwards повысила Health Care REIT HCN Hold » Buy
Jefferies & Co повысила Endo Pharm ENDP Hold » Buy
Smith Barney Citigroup повысила Innkeepers USA KPA Hold » Buy
Avondale Partners повысила SCP Pool POOL Mkt Perform » Mkt Outperform
Raymond James повысила Marshall & Ilsley MI Outperform » Strong Buy
DA Davidson повысила Northwest Pipe NWPX Underperform » Neutral
Goldman Sachs повысила Sempra Energy SRE In-Line » Outperform
Lehman Brothers повысила American Intl AIG Equal-weight » Overweigh
t Merrill Lynch повысила Finish Line FINL Neutral » Buy
CIBC Wrld повысила Portal Software PRSF Mkts Sector Perform » Sector Outperform
Sun Trust Rbsn Humphrey повысила Journal Register JRC Reduce » Neutral
Merrill Lynch повысила Jefferies Group JEF Neutral » Buy
Wachovia повысила Parker-Hannifin PH Underperform » Mkt Perform
Piper Jaffray повысила Pharm Resources PRX Market Perform » Outperform
Prudential повысила Dow Jones DJ Underweight » Neutral
JP Morgan повысила Knight-Ridder KRI Neutral » Overweight

Компания Take-Two Interactive Software (TTWO) заявила об ожидаемых убытках во втором квартале и об отставке исполнительного директора Jeffrey Lapin. На торгах в среду акции компании снизились на 3.96 (-10.97%).

Mcdonalds Corp (MCD) говорит о росте мартовских продаж в США на 9.9%. В Европе продажи снизились на 2.9%. McDonalds заявляет о прогнозах по прибыли в первом квартале в размере 40 центов на акцию по сравнению с 29 центами годом ранее. По оценкам аналитиков прибыль составит 37 центов на акцию.

Компания Intel Corp (INTC) заявила о прибыли во втором квартале в размере 26 центов на акцию по сравнению с 14 центами в прошлом году. Однако оценки аналитиков составляли 27 центов на акцию. Intel заявил, что продажи во втором квартале составят $7.6 млрд.- $8.2 млрд. На торгах в среду акции компании снизились на 0.14 (-0.51%).

Основные индексы вышли из недавних торговых диапазонов и сейчас торгуются в отрицательной зоне.
Сегодня лидерами торгов являются: сектор биотехнологий, интернет-сектор, фармацевтический сектор, сектор химической продукции, транспортный сектор.
Аутсайдеры: сектор металла и проката, ресторанный сектор, сектор оборудования для медицинских учреждений, сектор железа и стали, финансовый сектор, сектор строительства, сектор коммунальных услуг.

Компания Hca Inc (HCA) заявила о том, что ее прибыль за первый квартал и за год в целом не оправдывает ожиданий аналитиков. Это связано с большим количеством неоплаченных счетов со стороны незастрахованных пациентов. На торгах в среду акции компании снизились на 3.35 (-7.86%).

Компания Dupont(E.I.)Denemours (DD) заявила о том, что квартальная прибыль немного превышает первоначальные оценки. На текущих торгах цена акций компании выросла на 1.19 (+ 2.72%).

Harley-Davidson (HDI) заявляет о росте квартальной прибыли на 10%, что превысило прогнозы многих аналитиков. Это связано с ростом продаж продукции компании. На торгах в среду акции Harley-Davidson (HDI) подорожали на 2.84 (+5.11%).

Основные индексы продолжают торговаться в достаточно узких диапазонах. 21 из 30компонентов Dow находится в положительной зоне. Среди лидеров можно отметить DuPont (DD 44.86 +1.17), Johnson & Johnson (JNJ 52.45 +1.06) и Merch (MRK 45.32 +0.74). Отстающие - McDonalds (MCD 26.75 -1.55), American Express (AXP 50.39 -1.01) и Procter & Gamble (PG 105.45 -0.48).
Акции MCD снизились после того как рейтинг компании был понижен CIBC. Кроме того, Bank of America понизил рейтинг PG до Neutral с Buy

Аналитики HSBC считают, что "рост доллара приведет к возобновлению продаж со стороны японских экспортеров и институциональных фондов". "Возможны продажи с текущих уровней - Y108.55 (или лучше). Стопы следует располагать выше уровня Y109. Ближайшая цель находится на Y106.80, далее - на Y105.

USD/JPY торгуется в районе 1-месячного максимума на 108.67. Тогда как доллар продолжает укрепляться по отношению к основным валютам, Tim Mazanec, Investors Bank & Trust, остается быком по иене и склонен трактовать данное движение как кратковременное снижение. Следующий уровень сопротивления находится на 109.30.

Brian Wesbury, GKST, ожидают, что в 2004 году "коровый" CPI увеличится на 2.5% - 3.0%. По его мнению, ФРС повысит ставку в августе, но "нельзя исключать и более ранние сроки".

Золото смогло пробить сильную линию поддержки на $399.00, после чего вновь вернулось в район $400.00. Matt VanDyckhoff, Brown Brothers Harriman, говорит, что медвежьи настроения не утихают еще с уровня $430.50. "Сейчас уровень поддержки находится на $399.00 (необходимо закрытие ниже данного уровня). Далее уровень поддержки расположен в районе $389.00".

Ian Shepherdson, HFE, считает, что февральские данные по торговому балансу дают основания "для подтверждения наших прогнозов по ВВП за первый квартал. По нашему мнению, рост ВВП в первом квартале составит около 5%". Также он говорит, что "более, чем половина сокращения дефицита объясняется ростом чистого экспорта авиапродукции на $0.9 млрд., который в следующем месяце может снизиться".

В среду на европейских торгах котировки золота находились в узком диапазоне, поскольку рынок сделал паузу после распродажи, предпринятой фондами накануне.
По мнению дилеров, рынок стремится к консолидации выше психологической отметки $400,00 за унцию. Во вторник цены на золото опустились до 4-недельного минимума с $420,00 за унцию. Падение цен было вызвано укреплением доллара после публикации данных о неожиданно резком росте объема розничных продаж в США. "Разнонаправленное движение курсов валют сегодня определяло движение котировок золота, которые колебались между $405,00 и $407,50. В течение дня США опубликуют очередную порцию статистики, и у нас тогда может выдаться еще один оживленный день...", - сказал аналитик Джеймс Мур из TheBullionDesk.com.
Котировки золота к середине дня составили $402,25/403,00, снизившись с уровня закрытия торгов в Нью-Йорке накануне - $406,10/407,10.
Трейдеры считают, что уровень поддержки в течение сессии составит $400,00, а уровень сопротивления будет равен $415,00 за унцию.
Цены на серебро снова опустились до месячного минимума - $7,11/7,14 против $7,42/7,45 накануне в Нью-Йорке. По словам трейдеров, возможно дальнейшее их снижение до $7,00.

"ФРС тщательно отслеживает две вещи - инфляцию и рынок труда", - говорит Joseph Shatz, Merrill Lynch. "Недавно вышли огромные цифры по payrolls, а сегодня - очень высокий CPI. Это говорит о том, что Федеральный Резерв может приблизить момент повышения ставки". В частности, сильный core CPI указывает на "инфляцию и компании в некоторых регионах начинают ощущать ценовое давление", - считает Shatz.

Основные индексы торгуются в районах сессионных максимумов. Поддержку рынку оказывают пересмотренные в сторону повышения прогнозы по прибыли некоторых компаний. В частности, сегодня были повышены прогнозы Georgia-Pacific (GP 34.75 +0.63), DuPont (DD 44.78 +1.09) и Eaton (ETN 58.70 +1.53).

Индекс доллара достиг отметки 90.11. Закрытие дня выше ключевого уровня сопротивления 90.56 "даст повод говорить, что рост доллара приобретает больший размах, чем коррекция, а это окажет доллару существенную поддержку", - считает Robert Sinche, Citigroup. Однако, он добавляет, что "некоторые факторы сдерживают бычьи настроения относительно валюты США". Несмотря на сокращение в феврале дефицита торгового баланса, есть вероятность его роста в последующие месяцы. Также Citi ожидает постепенное повышение ставки ФРС, "предполагая, что доллар еще месяц удержится в своем торговом диапазоне".

Дневной максимум по доллару против иены находится на Y107.44. Технический уровень сопротивления проходит на Y107.46. Если данный уровень будет пробит, восходящее движение продолжится в район Y110.00.

Экономисты Morgan Stanley считают, что "некоторый рост показателя CPI отражает сезонные колебания, которые, по крайней мере частично, реализуются в последующие месяцы. Это является еще одним доказательством ускорения зарождающегося инфляционного давления".

Уровень сопротивления 4: stg0.6765 максимум 19 марта
Уровень сопротивления 3: stg0.6735 линия сопротивления с 31 декабря 2003 года & максимум 25 марта
Уровень сопротивления 2: stg0.6700 максимумы 23, 30 марта & 50.0% движения stg0.6550-stg0.6845
Уровень сопротивления 1: stg0.6665 38.2% движения stg0.6550 - stg0.6845

Уровень поддержки 1: stg0.6625 максимум 8 апреля
Уровень поддержки 2: stg0.6595 5-дневный МА
Уровень поддержки 3: stg0.6550 минимум текущего движения 13 апреля
Уровень поддержки 4: stg0.6530 линия тенденции с 31 декабря 2003 года

Ралли остановилось на уровне сопротивления stg0.6665, который является 38.2% движения stg0.6550 - stg0.6845. Индикаторы на часовом графике находятся в зоне перекупленности, на дневном - только начали выходить из зоны перепроданности. Есть вероятность восходящего движения в район stg0.6700.

20 апреля выступает глава Федерального Резерва Алан Гринспен перед банковским комитетом Сената на тему: "Оценка текущих условий в банках и кредитных союзах."

Акции на Wall Street открылись снижением. Инвесторы разочарованы прогнозом Intel. После окончания торгов во вторник Intel представил прогноз роста выручки во 2 квартале, однако отметил, что его прибыль может не достичь уровня более ранних прогнозов. "Рынок несколько озабочен движением выручки Intel", - сказал ведущий рыночный аналитик S.W. Bach and Co Питер Кардильо. Специалисты также озабочены возможной реакцией ФРС США на данные об инфляции за март - индекс потребительских цен в месячном исчислении вырос на 0.5%, в то время как аналитики ожидали рост на 0.3%. "Новости об инфляции гораздо хуже, чем предполагалось. Мы наконец видим, как повлияли на систему высокие цены на энергоносители и сырье. Это подтверждение того, что ФРС собирается действовать раньше, чем ожидалось", - отметил Кардильо. "Дискуссии о процентной ставке активизировались, поскольку мы получили больше фактов, свидетельствующих об укреплении американской экономики", - полагает Клаус Брейл из Cominvest Management.

Экономисты Nomura относительно февральских данных по торговому балансу говорят, что "сильный рост экспорта является довольно впечатляющим признаком того, что остальные страны мира на пути к "здоровому" экономическому росту. Если экономическая ситуация за рубежом продолжает улучшаться, американский экспорт, вероятнее всего, продолжит расти быстрее, чем импорт."

Технические аналитики Merrill Lynch говорят, что решительное снижение евро под психологически важный уровень $1.2000 на протяжении последних 24 часов предполагает наличие потенциала дальнейшего снижения. Технический фокус можно перенести на важный уровень поддержки на $1.1845 (50% от сентябрьских минимумов на $1.0760 и февральских максимумов в области $1.2930). Евро перепродан на внутридневных графиках и аналитики предпочитают обождать отката в область $1.2000/$1.2050 для продаж. "Растет риск снижения к трендовой линии поддержки 2002-2004 г на $1.1650", добавили аналитики.

Трейдеры отмечают новые ордера на продажу со стороны британских банков, которые расположены на $1.7920

Евро вновь откатил к $1.1915 на фоне закрытия коротких позиций, что отметили трейдеры после очередного снижения ниже $1.1870. Рынок продолжает сохранять негативный тон по отношению к евро с переменными откатами. Трейдеры отмечают некоторые ордера на продажу в области $1.1920/25. Сейчас курс торгуется на $1.1896.

Доллар-йена не смог преодолеть Y108.50 и сейчас снижается к фигуре. По словам трейдеров, зона Y108.50 и выше - превосходная зона для продаж курса японскими экспортерами, хотя трейдеры пока отмечают в этой области лишь несколько стопов.

Сегодня стерлинг "взял" несколько ключевых уровней поддержки на $1.8000, $1.7965 и $1.7910. Однако теперь часовые графики довольно перепроданы, а курс находится значительно ниже 5-дневного МА на $1.8215. Более того, курс торгуется немногим выше базы дневного Bollinger на $1.7990. Теперь уровень поддержки находится на $1.7850, далее - на $1.7825. Уровень сопротивления - на $1.7930, что совпадает с 23.6% отката от сегодняшнего движения с $1.7850 до $1.8180.

После снижения в область $1.1870, евро слегка откатил и сейчас торгуется на 1.1885. Ордера на покупку упоминаются на $1.1850, дальнейшие - на $1.1835.

Разочаровывающий прогноз Intel, опубликованные экономические отчеты и реакция на конференцию президента Буша будут учитываться инвесторами на торгах в среду.
Intel (INTC: Research, Estimates), мировой лидер по производству полупроводников, в среду заявил о росте прибыли и объема продаж в I квартале, однако показатели оказались ниже ожиданий аналитиков, а прогноз на II квартал также не порадовал инвесторов. Среди американских акций, торгующихся в Европе, акции Intel потеряли 2%.
До начала торгов, правительство США опубликовало отчет по торговому балансу за февраль, а также по мартовскому CPI. Так, дефицит торгового баланса в феврале сократилось до $42.5 млрд. против январского $43.1 млрд. Однако основной новостью стал отчет по индексу потребительских цен, который в марте вырос на 0.5%, при этом рост показателя отмечается уже 4-й месяц подряд. Данные превысили ожидания экспертов и укрепили прогнозы относительно неизбежности повышения ставок ФРС в августе или даже раннее.
На протяжении часовой конференции, президент Буш отстаивал свои политику относительно Ирака, настаивая на том, что максимум 30 июня вернет иракцам независимость и отправит в регион больше войск, если военное командование посчитает это необходимым.
Фьючерсы на основные индексы начали снижаться после выхода сильного отчета по CPI, поскольку ожидание повышения ставок положительно для доллара, однако несет в себе негативный фактор для фондового рынка, поскольку это может способствовать снижению корпоративных прибылей.

Доллар-йена проходит Y108.00, поглощая на своем пути упоминавшиеся раннее ордера на продажу. Стопы отмечаются в области Y108.10/20. Трейдеры говорят о смешанном интересе в зоне Y108.30/35 со стопами и ордерами на продажу, при этом следующим уровнем упоминается Y108.50.

Правительственный отчет, опубликованный в среду, показал рост CPI уже в четвертый месяц подряд, превысив самые смелые прогнозы аналитиков.
Так, индекс потребительских цен в марте вырос на 0.5% м/м, при этом аналитики в среднем ожидали роста показателя на 0.3%. В годовом исчислении CPI вырос на 1.7%.
Так называемый "коровый" CPI вырос на 0.4% м/м и на 1.6% г/г, при этом аналитики прогнозировали +0.2% м/м. Итак, инфляционный измеритель показал рост и на этот раз, что, в свою очередь, оказало поддержку доллару, поскольку теперь ожидания повышения ставок ФРС значительно усилились и есть вероятность, что это может произойти раньше августа. Более того, данные последовали за сильным отчетом по розничным продажам накануне и после улучшившихся показателей на рынке труда. Вдобавок ко всему, дефицит торгового баланса за февраль сократился до $42.1 млрд. против показателя предыдущего месяца в -$43.5 млрд., который был пересмотрен с -$43.1.
Таким образом, в настоящий момент существуют все предпосылки для вполне разумного обоснования перенесения даты ожидаемого повышения ставок Федеральным Резервом на более близкой срок. Большинство аналитиков, при этом, прогнозируют повышение на 25 базисных пунктов, однако некоторые осмеливаются предполагать, что повышение составит сразу 50 пп, объясняя это тем, что в настоящий момент ставки слишком низки, поэтому и повышение сразу будет значительным.

Евро показал минимум на $1.1879 на фоне стремительного роста доллара, поддержанного укрепившейся уверенность, что ставки в США скоро будут повышены. Однако опубликованный отчет оказал ограниченное влияние на курс, который вскоре начал откатывать и сейчас торгуется в области 1.1902.

После публикации сильного отчета по CPI, который показал рост на 0.5% м/м, стерлинг пробил линию шеи модели голова-плечи на $1.7965. Следующие ордера на покупку расположены в области $1.7930/35, однако дальнейшие потери фунта могут продлиться вплоть до $1.7900.

Как и ожидалось, отчет по CPI оказался таким же сильным, как и последние экономические данные США. Доллар мгновенно отреагировал на столь позитивные данные и стремительно вырос к 1.3029 против франка и 1.1883 против евро. Фьючерсы Dow снизились на 32 пункта.

Перед публикацией данных по инфляции в США, евро снижается и сейчас торгуется в области 1.1910. Доллар, в свою очередь, укрепляется в ожидании сильного отчета по CPI и торгуется на 1.2995 против швейцарского франка и на 107.70 против японской йены.

Kenji Kobayashi, трейдер валютного рынка Bank of Tokyo-Mitsubishi.
"Данные по розничным продажам в США превзошли все ожидания, однако самих этих данных будет недостаточно для поддержания дальнейшего роста доллара."

Matthew van Dyckhoff, менеджер валютных продаж Brown Brothers Harriman.
"Вчерашний отчет по розничным продажам, а также данные прошлой недели по сектору занятости, похоже, привели к тому, что большая часть потребителей теперь полагают, что вопрос о повышении ставок уже не за горами."

Shinichi Takasaka, менеджер валютного отдела Mitsubishi Trust and Banking.
"После вчерашних сильных данных на рынке укрепился оптимизм относительно того, что и сегодняшние данные по CPI также окажутся сильными."

Уровень сопротивления 4: Chf1.3275 Дневной максимум 17 ноября
Уровень сопротивления 3: Chf1.3210 50.0% от Chf1.2145 до Chf1.4270
Уровень сопротивления 2: Chf1.3085 200-дневный МА
Уровень сопротивления 1: Chf1.3050 Часовая двойная вершина

Текущий уровень: Chf1.2982

Уровень поддержки 1: Chf1.2920 Отмеренное движение часовой двойной вершины
Уровень поддержки 2: Chf1.2900 5-дневный МА
Уровень поддержки 3: Chf1.2825 Дневной минимум 13 апреля
Уровень поддержки 4: Chf1.2725 Линия поддержки от 18 февраля

Комментарий: На часовых графиках сформировалась часовая двойная вершина на $1.3050 с пробитием ниже Chf1.2980, что может привести к до Chf1.2920. Ниже этого уровня медведи рассматривают 5-дневный МА с целью на Chf1.2900. Часовые графики говорят в пользу дальнейшего ослабления.

Азиатская поддержка евро и продолжающаяся слабость фунта привели к росту евро-стерлинга. Трейдеры также говорят о продажах швейцарского банка фунта-франка. Ордера на продажу кросса расположены на stg0.6630. Сейчас евро-фунт торгуется на 0.6620.

Экономисты Bear ожидают рост мартовского CPI на 0.2%. В случае оправдания прогноза годовой уровень инфляции составит 1.3%.

Рост евро трейдеры объясняют спросом на курс со стороны крупного японского игрока, а также закрытием коротких позиций в области $1.1900. Сейчас евро торгуется на 1.1923.

В 12:30 GMT будет опубликован мартовский CPI и февральский торговый баланс. От CPI в марте ждут роста на 0.4% на фоне резкого роста цен на энергию, очередного роста цен на продукты питания и бензин, индекс цен на который может показать рекордные максимумы. Рост core CPI, согласно прогнозам, составит 0.2% благодаря замедлению роста цен на здравоохранение.
Также ожидается сокращение дефицита торгового баланса до $42.8 млрд., что продолжает тормозить рост ВВП во II квартале. Ожидается рост как экспорта, так и импорта.
В 23:00GMT, президент ФРБ в Сан-Франциско Роберт Перри будет говорить о ситуации в США ив целом и в Калифорнии в частности.

USD/JPY демонстрирует очередное ралли. Хотя в среду основными покупателями выступали американские фонды, растет очевидность того, что частные японские инвесторы также поддерживают курс. Сейчас доллар торгуется против йены на 107.85.

Уровень сопротивления 4: $1.8350 Часовая зона консолидации
Уровень сопротивления 3: $1.8260 5-дневный МА
Уровень сопротивления 2: $1.8200 Часовой максимум
Уровень сопротивления 1: $1.8130 Дневной минимум 13 апреля

Текущий уровень: $1.8020

Уровень поддержки 2: $1.7965 Линия шеи модели голова-плечи
Уровень поддержки 3: $1.7910 Дно разворота 12 марта
Уровень поддержки 4: $1.7825 Дневной минимум 19, 20 января

Комментарий: Стерлинг нашел поддержку в зоне $1.7990/1.8000, однако важный уровень поддержки расположен на $1.7965, что совпадает с линией шеи модели голова-плечи. Есть вероятность отката от этих уровней, поскольку часовые графики перепроданы.

На фоне общего укрепления доллар, доллар-йена подобрался к зоне ордеров на продажу на Y107.85. По словам трейдеров, ордера расположены вплоть до Y108. Технический уровень сопротивления - на базе облака Ichimoku, на Y108.75.

Правительство Германии выставило ультиматум Бундесбанку относительно будущего его президента Welteke, который последнее время находится под давлением и угрозой увольнения после обнаружения уплаты услуг за проживание в гостинице со стороны Dresdner Bank.

Были опубликованы такие данные:
05:00 Japan BoJ meeting minutes (26.02, 15-16.03)
06:00 Germany Wholesale prices (March) 1.3% - 0.3%
06:00 Germany Wholesale prices (March) Y/Y 0.8% - 0.1%
06:00 Germany CPI (March) final 0.3% 0.4% 0.4%
06:00 Germany CPI (March) final Y/Y 1.1% 1.1% 1.1%
06:00 Germany HICP (March) final Y/Y 1.1% 1.1% 1.1%
06:50 France CPI (March) preliminary unadjusted 0.4% - 0.5%
06:50 France CPI (March) preliminary unadjusted Y/Y 1.7% 1.8% 1.8%
06:50 France HICP (March) preliminary Y/Y 1.9% - 1.9%
07:30 Italy CPI (March) final 0.3% 0.3% 0.3%
07:30 Italy CPI (March) final Y/Y 2.3% 2.3% 2.3%
07:30 Italy HICP (March) final Y/Y 2.3% 2.4% 2.4%

В среду на европейских торгах наблюдалось относительно спокойствие с попеременной передачей эстафеты от доллара к евро и наоборот. Столь явная нерешительность связана, прежде всего, с сильным отчетом по розничным продажам США, который вчера показал сильный рост на 1.8%, что, в свою очередь, усилило ожидания повышения ставок в США на фоне недавних позитивных экономических отчетов. Поскольку сегодня аналитики ожидают отчет по CPI на фоне вчерашнего сильного отчета по розничным продажам опасения переноса в прогнозах даты возможного повышения ставок Федеральным Резервом на более ближний срок действительно вносит определенную неуверенность в среду инвесторов. Поэтому отчет по CPI, рост которого ожидают аналитики, вероятнее всего, предопределит направление рынка. При этом, если данные оправдают прогнозы или превысят их, мы сможем наблюдать рост доллара и ослабление евро, в то время как противный результат может привести к обратной реакции рынка.
В это же время, Германия показала в марте рост оптовых цен на 1.3%, что говорит о том, что потенциальное инфляционное давление начало существенно увеличиваться и может вызвать беспокойство ЕЦБ. Если рост цен продолжится в ближайшие месяцы, чему может способствовать снижение курса евро, это сможет стать для ЕЦБ основанием для сохранения ставки на текущем уровне.

EUR/USD в очередной раз снизился к утреннему уровню поддержки на 1.1900. Большинство банков рекомендуют продавать единую валюту при любом откате, учитывая недавние сильные экономические отчеты США и позитивных ожиданий данных CPI.
GBP/USD вслед за своим европейским коллегой также демонстрировал снижение, которое слегка приостановилось в области 1.8015.
У USD/JPY есть потенциал роста в область сопротивления 108/109, однако после этого возможет возврат рынка в широкий торговый диапазон.
EUR/JPY тестировал зону 127.90-128.00, решительное прохождение которой может открыть сегодня дорогу на 129.10. С этого уровня кросс должен возобновить свое среднесрочное снижение к 124.12 с промежуточным уровнем поддержки на 127.13, 126.40 и 125.81.

Американские компании продолжают выводить за границу рабочие места несмотря на предвыборную риторику против вывода рабочих мест в Индию и Китай. Данные последней проверки говорят о том, что в последние два года компания Dell активно выводила рабочие места за границу, и теперь, впервые, ее иностранный персонал превысил американский. Количество нанятых за рубежом работников на 30 января составило 24,000 человек, в то время как персонал в США насчитывает 22,000. Аналогичные тенденции, вероятно, складываются и в других компаниях, так как такая практика помогает существенно сокращать издержки. Что касается именно Dell, то доля продаж за границей в ее доходах по итогам прошлого года составила 36%.

Фондовые биржи Европы продолжают торговаться в негативной зоне, при этом лидерами снижения являются акции технологического сектора. Акции Infineon снижаются в цене. ASML, Philips и STMicroelectronics также претерпевают потери. FTSE-100 растет, поскольку он менее уязвим перед сектором технологий, однако ослабление наблюдается в акциях розничных торговцев. Объемы торгов небольшие, поскольку многие инвесторы еще не вернулись на тоговые площадки после Пасхальных праздников. CAC -51пп (-1.4%), DAX -68 пп (-1.7%) и FTSE-100 снижается на 50 пп (-1.1%).

SG говорит, что сейчас EUR/JPY снова тестирует зону 127.90-128.00, решительное прохождение которой откроет сегодня дорогу на 129.10. С этого уровня кросс должен возобновить свое среднесрочное снижение к 124.12 с промежуточным уровнем поддержки на 127.13, 126.40 и 125.81. В настоящий момент кросс торгуется на 127.88. Сопротивление находится на 128.20.

Уровень сопротивления 4: Y110.65 200-дневный МА
Уровень сопротивления 3: Y109.70 Вершина облака Ichimoku
Уровень сопротивления 2: Y108.75 База облака Ichimoku
Уровень сопротивления 1: Y107.85 50.0% от Y103.40 до 112.34

Текущий уровень: Y107.40

Уровень поддержки 1: Y106.55 5-дневный МА и часовой минимум
Уровень поддержки 2: Y105.10 Минимум 7 апреля
Уровень поддержки 3: Y104.15 Дневной минимум 5 апреля
Уровень поддержки 4: Y103.90 База дневного Bollinger

Комментарий: Техника говорит в пользу продолжения роста доллар-йены, с краткосрочной целью - уровень Фибо на Y107.87.

Продолжающиеся спекулятивные настроения относительно повышения ставок в США оказывают поддержку американской валюте. В начале дня USD укрепился против единой валюты после того, как рынок решил сконцентрировать свое внимание на том, что Россия изменит свою EUR-USD-корзину в соотношении 50/50. Сейчас EUR возвращается к $1.1907, в то время как доллар укрепляется к Y107.44. GBP снижается к $1.8028.

После вчерашних очень позитивных данных по розничным продажам в США, что усилило ожидания рынка относительно ставок, сегодня рынок не проявляет особой активности, ожидая данных по инфляции. Отчет по CPI будет опубликован в 12:30 GMT. Аналитики ожидают, что CPI в марте вырастет на 0.4% на фоне резкого роста цен на энергию, очередного роста цен на продукты питания и бензин, индекс цен на который может показать рекордные максимумы. Рост core CPI, согласно прогнозам, составит 0.2% благодаря замедлению роста цен на здравоохранение. Отметим, что уровень инфляции в США возвращается в долгосрочный тренд, что говорит о ее стабилизации. При этом, если ожидаемые данные совпадут или даже превысят прогнозы аналитиков - это будет доказательством того, что инфляция не только стабилизировалась, но и проявляет признаки роста. Стоит отметить, что существующие в США ставки несоизмеримо низки для текущего уровня инфляции, поэтому любой намек на ее стабилизацию или даже некоторый рост лишь усилит ожидания повышения ставок в августе или, быть может, даже в конце июня. А это, в свою очередь, окажет поддержку доллару, но выступит негативным фактором для фондового рынка.
Последние экономические данные имели довольно положительный характер для экономики США. Так, мартовский отчет по сектору занятости показал, что в последнем месяце количество рабочих мест увеличилось на 308,000, что является очень сильным показателем и вселило уверенность в то, что быстрое экономическое развитие в стране, наконец, отразилось на столь важном секторе экономики, как рынок труда. Если аналогичные успехи будут наблюдаться на протяжении последующих месяцев, это явно заставит Федеральный Резерв выставить на повестку дня вопрос о повышении ставок, которые находятся на 46-летнем минимуме в 1%.
Вчера был опубликован отчет по розничным продажам, объем которых в марте вырос на 1.8%, что представляет собой максимальное значение с марта 2000 года. Данные превзошли самые смелые ожидания аналитиков, которые предполагали, что в марте рост розничных продаж составит 0.7%. Данные показали не только значительное ускорение тенденции роста потребления, основной движущей силы в экономике США, усилив тем самым ожидания скорого повышения ставок, а также мнение о все более устойчивом росте. Пересмотр февральского показателя дал основания для ожиданий пересмотра оценок ВВП за I квартал, которые теперь могут составить вплоть до 6%, и мало кто сомневается в том, что итоговые оценки ВВП окажутся выше 5%.
В свою очередь, повышение оценок ВВП прошлого квартала, повышение оценок роста на текущий квартал, снижение оснований для сомнений в устойчивости роста экономики США и явная сила потребления на фоне появления признаков оздоровления ситуации на рынке труда, признаков зарождения роста инфляции и комментариев ряда представителей Федерального Резерва о том, что ставки не смогут долго находиться на столь низком уровне, заставят многих перенести ожидаемые сроки повышения ставки в США на более ранние даты.
Поэтому не стоит удивляться тому, что рынок сегодня относительно спокоен, с переменным колебанием валют - просто игроки замерли в ожидании американских данных, которые, вероятнее всего, предопределят дальнейшее направление торгов. Так, если данные оправдают прогнозы или превысят их, мы сможем наблюдать рост доллара и ослабление евро, в то время как противный результат может привести к обратной реакции рынка.

BarCap говорит, что давление на EUR/USD имеет свое влияние на стерлинг и предполагает вероятность тестирования в ближайшие 24 часа уровня 1.80. Однако общий прогноз по фунту зависит от того, как скоро завершится восстановление доллара, что может привести к сильным покупкам в области 1.80. В настоящий момент стерлинг "взял штурмом" зону ордеров на покупку $1.8060/65, при этом решительное снижение под $1.8050 однозначно сделает целью движения $1.8000. Ордера на продажу все еще отмечаются на $1.8100/10.

JP Morgan рекомендует удерживать или открывать короткие позиции при любом откате EUR/USD, поскольку снижение во вторник под 1.1930 указывает на вероятность тестирования в ближайшие недели трендовой линии поддержки на 1.1650. В настоящий момент курс торгуется на 1.1915.

Уровень сопротивления 4: Y130.80 Дневной минимум 18 марта
Уровень сопротивления 3: Y129.80 Пройденная вершина 30 марта
Уровень сопротивления 2: Y129.00 21-дневный МА и линия сопротивления от 30 марта
Уровень сопротивления 1: Y128.65 Дневной максимум 12 апреля

Текущий уровень: Y127.97

Уровень поддержки 1: Y127.70 Часовая линия поддержки от 13 апреля
Уровень поддержки 2: Y126.45 Дно разворота 13 апреля
Уровень поддержки 3: Y125.90 Дневной минимум 5 апреля
Уровень поддержки 4: Y125.18 Линия поддержки от 16 января 2004 года

Комментарий: Сигналы бычьей дивергенции на дневных графиках говорят в пользу продолжения роста по направлению к Y129.00, что совпадает с 21-дневным МА, а также со спроецированной линией сопротивления от 30 марта. Важный уровень сопротивления находится на Y129.80. Поддержка - на Y127.70.

JP Morgan говорит, что модель треугольника, которую USD/JPY формировал на протяжении последних дней, была пробита наверх, что предполагает потенциальный рост в область сопротивления 108/109. Однако банк ожидает, что там будет сформирована вершина и рынок снова вернется в широкий торговый диапазон. Сейчас курс торгуется на 107.34.

С 14 июня пост президента Федерального Резервного банка в Сан-Франциско вместо Роберта Перри (Robert Parry) займет бывшая управляющий Федерального Резерва Жанет Йеллен (Janet Yellen). О своем намерении уйти в отставку после 18 лет службы Роберт Перри заявил еще в сентябре.

Уровень сопротивления 3: $1.8260 5-дневный МА
Уровень сопротивления 2: $1.8200 Часовый максимум
Уровень сопротивления 1: $1.8130 Дневной минимум от 13 апреля

Текущие цены: $1.8090

Уровень поддержки 1: $1.8065 Дневной минимум от 29 марта
Уровень поддержки 2: $1.8000 Дневной минимум от 26 марта
Уровень поддержки 3: $1.7965 Линия шеи модели голова-плечи
Уровень поддержки 4: $1.7910 Дно разворота 12 марта

Комментарий: Стерлинг торгуется довольно тяжело, оказывая давление на уровень поддержи на $1.8080. Прохождение этого уровня приведет к более глубокому снижению до $1.8065 и психологического уровня на $1.8000. Однако, важным уровнем является линия шеи модели голова-плечи на $1.7965, пробитие которого может сделать целью снижения уровень $1.6660. Но поддержка Фибо на $1.7790 (38.2% от $1.9140 - $1.5610) может оказать промежуточную поддержку.

Восстановление курса остановилось а районе $1.1950/60 и, вероятно, сохранится давление на курс в преддверии американских данных по инфляции и торговому балансу, ожидаемых в 12:30 GMT. Ключевым остается уровень $1.1900, и ниже него находятся стопы.

После спада ажиотажа по доллару, закрытие коротких позиций по кабелю привело к росту курса к уровню дневных ордеров на продажу по $1.8100/10. Стерлинг демонстрирует большую склонность к снижению на фоне роста кросса EUR/GBP выше stg0.66

Трейдеры отмечают ордера на продажу со стороны японских участников по Y128.30.

EURO
Ордера на покупку 1.1875/85, 1.1845/50
Ордера на продажу 1.1950, 1.1980/85
YEN
Ордера на покупку 106.70, 106.30
Ордера на продажу 107.25, 107.60
STERLING
Ордера на покупку 1.8065, 1.8000
Ордера на продажу 1.8190/00

Уровень сопротивления 4: $1.2065 Дневной минимум от 8, 9 апреля
Уровень сопротивления 3: $1.2010 часовые максимумы и 38.2% от $1.1968 до $1.2080
Уровень сопротивления 2: $1.2020 5-дневный МА
Уровень сопротивления 1: $1.1955 Часовый максимум
Текущий уровень: $1.1945
Уровень поддержки 1: $1.1900 Спроецированная база канала от 29 марта и база Bollinger
Уровень поддержки 2: $1.1885 Дневной минимум от 27 ноября
Уровень поддержки 3: $1.1845 50.0% от $1.2929 до $1.0765
Уровень поддержки 4: $1.1820 Дневной максимум от 25 ноября
Комментарий: Евро храбро опустился ниже 200-дневного МА на $1.1910, но пока еще удерживает спроецированную линию поддержки канала от конца марта на $1.1900, что также совпадает с низом дневного Bollinger band. Дор тех пор, пока эта база держится, существует риск роста курса в район 5-дневного МА на $1.2020.

На азиатских торгах в качестве продавцов фунта против доллара отмечались системные фонды, и некоторые трейдеры также отмечали спрос на EUR/GBP на ожиданиях аукциона Schatz, и кросс вгрызся в зону ордеров на продажу в зоне stg0.6585-stg0.6600. Ордера на покупку отмечены на $1.8080 и $1.8065, но давление на EUR/USD, вероятно, сохранит и давление на фунт.

Оптовые цены в Германии (wholesale prices) резко выросли в марте на 1.3%. Лидером роста оказались цены на энергию (+4.6%), а также продолжение роста цен на не энергоносители (+1.7%), что, вероятно, является отражением недавнего резкого роста мировых цен на сырье.
Годовой прирост WPI увеличился до +0.8% с февральского +0.1%, но он остался ниже уровня ноября и декабря прошлого года.
За исключением цен на нефть, WPI в марте также выросли на 0.9%, а уровень годового прироста увеличился до +2.0% с февральских +1.2%.
Данные говорят о том, что потенциальное инфляционное давление начало существенно увеличиваться, что может вызвать беспокойство ЕЦБ. Если рост цен продолжится в ближайшие месяцы, чему может способствовать снижение курса евро, это сможет стать для ЕЦБ основанием для сохранения ставки на текущем уровне.

Из сегодняшних американских данных следует выделить ожидаемые в 12:30 GMT мартовский CPI и февральский торговый баланс.
От CPI в марте ждут роста на 0.4% на фоне резкого роста цен на энергию, очередного роста цен на продукты питания и бензин, индекс цен на который может показать рекордные максимумы. Рост core CPI, согласно прогнозам, составит 0.2% благодаря замедлению роста цен на здравоохранение.
Также ожидается сокращение дефицита торгового баланса до $42.8 млрд., что продолжает тормозить рост ВВП во II квартале. Ожидается рост как экспорта, так и импорта.
В 2300GMT, президент ФРБ в Сан-Франциско Роберт Перри будет говорить о ситуации в США ив целом и в Калифорнии в частности.

Курс доллара продолжал рост в начале европейских торгов, сумев пройти на Азиатской сессии 200-дневный МА ($1.1910) и базу, сформированную на уровне поддержки, сорвав стопы ниже $1.1900. Лидером продаж явился американский инвестиционный дом, и индикатор моментум все еще предполагает дальнейшее снижение курса, что предполагает возможность его снижения до $1.1845, являющегося 50% отката от ралли с $1.0765

Nikkei закончил сегодняшние торги с умеренным снижением, существенно откатив от худших показателей дня. Значений индекса снизилось на 29.64 пункта, или 0.24%, до 12098.18. Что же касается TOPIX, то он незначительно подрос, поднявшись на 1.47пункта, или 0.12%, до 1218.07

Курс доллара несколько вырос против основных валют на азиатских торгах, продолжая вчерашнее ралли. Многие аналитики считают причинами роста дальнейшее усиление ожиданий скорого повышения ставок в США после публикации сегодняшних американских данных по инфляции, от которых ждут признаков начала ее роста. За исключением франка, все основные валюты показали свежие текущие минимумы против доллара.

Курс EUR/USD снизился с 1.1940 в район 1.1890, показав свежий минимум за более чем 4,5 месяца, но закрытие внутридневных позиций ниже фигуры привело к резкому откату курса в район 1.1910.
Курс GBP/USD существенно снизился, упав из района 1.8165 до 1.8075. Разговоры о вероятном росте инфляции в США в прошлом месяце и связанное с этим приближение срока повышения ставки продолжает оказывать давление на фунт.
Курс USD/JPY продолжил рост, показав максимальное значение за более чем три недели и поднявшись с 106.85 в район 107.20, продолжая вчерашнее мощное ралли.

Но многие на рынке сомневаются в том, что до публикации американских данных доллар имеет существенный потенциал для дальнейшего роста, так как еще вчерашняя динамика отразила рост ожиданий повышения ставки. Помимо этого стоит отметить некоторое снижение объемов торгов, а также усиление опасений раскола в антииракской коалиции, так как все большее количество входящих в нее стран говорят о желании вывести свой контингент из Ирака.

Усиливается вероятность раскола антииракской коалиции - Манила обсуждает возможность вывода своего контингента из Ирака на фоне роста беспорядков. Дополнительный раскол привнес премьер министр Таиланда, сказавшего, что в скором времени настроен вернуть войска домой. Снижение военной поддержки американских сил негативно отразится на настроениях, и может подтолкнуть других к выводу войск. Президент Филиппин Arroyo (большой сторонник Буша) сказал, "решение о том, оставить или вывести наши войска из Ирака, будет зависеть от развития ситуации в ближайшие дни".

CNN
Во вторник рынок был ужасен
Акции, бонды и цены на сырье упали после того, как позитивные отчеты и экономические новости привели к усилению опасений в связи с повышением ставки в США.
Кто говорит, что инфляция снижается?
Мы говорим, что инфляция снижается, так почему цены на все, от газа до здравоохранения, растут?
Продажи Intel оказались ниже ожидавшихся.
Крупнейший мировой производитель чипов опубликовал сильный отчет за I квартал, но не оправдал ожиданий.

Financial Times
Через чур большое количество позитивных новостей оказало давление на американский фондовый рынок.
Американский фондовый рынок снизился, так как поток позитивных корпоративных и экономических данных усилили опасения по поводу повышения ставок.
Япония ищет большей роли в мире.
Роль японский Сил самообороны окружена противоречиями. Многие верят, что настало время для пересмотра пацифистской конституции страны.

Bloomberg
Курс доллара вырос на азиатских торгах на разговорах о том, что в прошлом месяце инфляция в США выросла.
Курс доллара продолжил движение к новым максимумам за более чем 4 месяца против евро на ожиданиях, что рост инфляции в США в марте усилит ожидания повышения ставок в США.
Американские объемы розничных продаж показали максимальных рост за год, объемы запасов также выросли.
Объемы продаж американских розничных торговцев увеличились в марте на 1.8%, максимальный показатель за год, благодаря покупкам автомобилей, мебели и строительных материалов.

Интересный факт в отчете клиентского опроса от валютного аналитика UBS-Warburg. На вопрос о том "каким минимальным по USD/JPY может оказаться уровень во II квартале? Три четверти респондентов сказали, что USD/JPY не будет торговаться ниже Y100. Изменение в ожиданиях поражает: возвращаясь к 12 декабря, когда задавался вопрос относительно того, когда Банк Японии прекратит свои валютные интервенции, 41% клиентов склонились к мнению, что это произойдет в случае снижения доллар-йены ниже Y98. Похоже, что агрессивные интервенции I квартала изменили психологический настрой игроков."

Известно, что цены на недвижимость в Британии росли в последние годы, однако… Sunday Times сообщает, что индийский "стальной" магнат заплатил $128 млн. за особняк в Лондоне, побив мировой рекорд как наиболее дорогая покупка жилья. Lakshmi Mittal, 53 года, купил особняк из 12 спален в Кенсингтонском районе Лондона у босса Формулы 1, Bernie Ecclestone.

Курс доллара поднялся до свежих максимумов против основных валют. Курс USD/JPY поднялся выше дневного максимума на Y107.10, показав вершину на Y107.19

С самого начала европейских торгов курс евро снизился до свежего 4,5-месячного минимума на $1.1896 после срыва стопов на $1.1900. В то де время, активное закрытие коротких позиций после прохождения фигуры привело к резкому росту курса в район $1.1910.

Ряд сильных америкаских данных, опубликованных в последнее время, могут "существенно усилить дебаты в Федеральном Резерве" по поводу времени повышения ставки, считают аналитики CSFB. Они отмечают, что показания фьючерсов по федеральным фондам предполагают повышение ставки в августе на 25 б.п. Крайне важными являются ожидаемые данные по инфляции (CPI) и безработице (payrolls). "До августовского заседания Федеральному Резерву еще предстоит оценить четыре отчета по занятости. Мы думаем, что он помнит, что с уходом влияния фискальных стимулов в ближайшие несколько кварталов следует ждать замедления в росте потребительских расходов

Ходят разговоры о том, что японские государственные пенсионные фонды повышают долю средств, размещаемых в иностранных бондах и акциях, но снижают долю японских акций, что подтвердилось проходившими на прошлой неделе продажами йены по кроссам японскими трастовыми банками, говорит Ashley Davies из UBS. Учитывая, что завтра ожидаются данные по потокам активов, публикуемые министерством финансов, "уделите внимание объемам покупок японскими инвесторами зарубежных акций". Вопрос заключается в том, когда закончится эта перетасовка в активах. Когда это произойдет, "мы начнем говорить о росте курса йены, включая продажи USD/JPY". Сохраняется склонность к ослаблению EUR/JPY, в основном на фоне ожиданий возобновления роста курса йены.

Президент Буш снова и снова повторяет о том, что он не будет колебаться в своем намерении навести порядок в Ираке, даже если для этого понадобится большее количество войск и будут продолжать гибнуть американские солдаты. На достаточно редкой пресс конференции по этому поводу, Буш сказал, что он не намерен приносить извинения ни за какие ошибки, допущенные до или после событий 11 сентября 2001 года, а также за поспешное проведение военных операций в Афганистане и Ираке, и не собирается менять цель дать свободу Ближнему Востоку, независимо от того, как много времени займет реализация этих целей. Учитывая вероятность введения дополнительного военного контингента в Ирак, передаче НАТО задачи защиты границ Ирака, а также усиления роли ООН, Буш не предложил никаких изменений к текущим планам проводимого военного курса.

Экономист Brian Wesbury из Griffin, Kubik, Stephens и Thompson говорит: "реальный ВВП в I квартале может достичь 6%. Учитывая рост потребления и занятости мы продолжаем придерживаться прогноза повышения ставок Федеральным Резервом в августе этого года."

Экономисты Northern Trust говорят, что Федеральный Резерв будет повышать ставки сразу на 50 пунктов, учитывая, что сейчас они находятся на 46-летнем минимуме в 1%.

Валютные стратеги UBS рекомендуют открывать короткие позиции по доллар-йене на текущих уровнях, в зоне Y106.80 или выше. Цель снижения курса находится на Y105.00, а стоп - на Y107.70.

Валютный стратег Dave Solin из FX Analytics о технической картине доллар-йены говорит, что прогнозы по йене остались неизменными по сравнению с выраженными в начале апреля. Solin говорит, что падение доллара с Y112.35 завершено и предстоит дальнейший рост, в частности в зону 50%-отката Y107.70/85 или даже к Y108.70/75. Он рекомендует при любой покупке курса выставить стопы на Y105.00/15.

В теле-интервью представитель Казначейства США Roseboro сказал, что проблем с инфляцией пока не наблюдается и стоит ожидать некоторого повышения ставок. Он также отметил, что иностранные инвесторы владеют 40% гособлигаций США, включая центральные банки.

Сегодня USD/JPY показал максимум на 107.02. По словам трейдеров, долгосрочный уровень сопротивления находится на Y107.00, который также является потенциальной вершиной. Если даже Y107.00 не вершина, то тогда ею является Y107.46. Вершина подтвердится снижением под Y106.79. В подобном случае, снижение к Y105.19 будет неизбежно.

Экономисты Northern Trust, Paul Kasriel и Asha Bangalore возвращаются к своим прежним прогнозам. В начале этого года они прибывали к повышению ставок ФРС в августе, затем изменили свой прогноз в пользу того, что ставки до конца года останутся без изменений, а теперь они снова возвращаются к августовскому повышению. "После стольких позитивных данных мы пришли к выводу, что во II полугодии 2004 года ставки на уровне 1% "не устоят", сказали экономисты, ссылаясь при этом на недавние тенденции в инфляции и на рост занятости.

High Low Close
EUR/USD 1.2081 1.1903 1.1942
USD/JPY 107.02 105.03 106.63
GBP/USD 1.8416 1.8126 1.819
USD/CHF 1.3051 1.2822 1.3001

EUR/JPY 127.76 126.4 127.35
EUR/GBP 0.6585 0.6543 0.6563
GBP/JPY 194.7 192.52 193.99
GBP/CHF 2.3689 2.3554 2.365

DJA 10381.28 -134.28 -1.28%
Nasdaq 2030.08 -35.40 -1.71%
S&P 1129.44 -15.76 -1.38%
US10YT 97 8/32 -28/32 4.34%

05:00 JP Минутки с заседания Банка Японии от 16 марта
06:00 DE Wholesale prices, март, м/м 0,3
06:00 DE Wholesale prices, март, г/г 0,1
06:50 FR CPI, март, предв., м/м 0,5
06:50 FR CPI, март, предв., г/г 1,9
12:30 US CPI, март, м/м 0,3 0,3
12:30 US CPI, март, г/г 1,7
12:30 US CPI excluding food and energy, март, м/м 0,2 0,2
12:30 US CPI excluding food and energy, март, г/г 1,2
12:30 US Trade balance, февраль, млрд. -42,4 -43,1