Новости и прогнозы: валютный рынок от 23-05-2006

05:00 JP Протоколы заседания Банка Японии (10-11.04)
06:00 DE Import prices, апрель, м/м 0,7% 0,5%
06:00 DE Import prices, апрель, г/г 6,2% 5,5%
06:00 DE Import prices excluding oil, апрель, г/г 3,2%
08:00 DE IFO business climate index, май 105,1 105,9
10:00 UK CBI industrial order books balance, май -9% -11%
12:30 US Durable goods orders, апрель 0,0% 6,1%
12:30 US Durable goods orders excluding transportation, апрель 2,8%
12:30 US Durable goods orders excluding defence, апрель 6,0%
13:00 CAN Объявление итогов заседания Банка Канады
14:00 US New home sales, апрель 1110К 1213К

JMP Securities снизил рейтинг Jameson Inns с Mkt Outperform до Mkt Perform
Rochdale Securities снизил рейтинг Aramark с Buy до Hold
Stanford снизил рейтинг Trident Microsystems с Research Buy до Hold

Deutsche Securities повысил рейтинг Goodyear Tire с Sell до Hold
Matrix Research повысил рейтинг Juniper Networks с Buy до Strong Buy
Ladenburg Thalmann повысил рейтинг XM Satellite с Hold до Buy

К завершению дня «голубые фишки» сохраняют большую часть своих достижений. Рост полупроводникового сектора оказал поддержку Nasdaq, который в настоящее время опережает Dow и S&P 500. Тем не менее, Nasdaq все еще ниже на 6.4% своего 5-летнего максимума, установленного19 апреля. Основным фактором падения индекса стали продажи акций производителей микрочипов.
SOX (+0.4%) остается на положительной территории, однако на 1.0% ниже дневного максимума. С начала года индекс полупроводникового сектора потерял 2.2%.

Anxiety relating growth of common currency can lead to slowdown the temp of economic recovery in Eurozone and limit ECB possibilities in a question of rate increase has brought forth some drop Euro.
First time for more than year in France business confidence index was noticed as subsided.
Observers relates this event to common currency growth since beginning of the year on 8% against USD that has influenced negatively on ability of European exporters to compete.

Moreover, as expected, tomorrow IFO business climate index will show the drop of sentiments in greatest European economy.

Expected decrease of IFO IFO диаграммаin May to 105.1 against 105.9 last month.

Additional factor of pressure upon Euro remains JPY strengthening after Standard & Poor's hint that can increase Japanese loan stocks rating in closer months. That step has brought forth to activation of speculations relating to fast rate increase by Bank of Japan.

Nevertheless, this time it is not apt to say about sentiment renovation relating USD.
The publication of index measuring manufacturing activities in region of Richmond FED has brought forth to uncertified drop of USD in the second half of trade day. Index in May has dropped to 1 against expected 14.
«Data remains more weak forecasted and has brought forth short-run correction of USD” said Kathy Lien, senior strategist of New-Yorks Forex Capital Markets. «That fact can testify that another American data that expected next week should remains less anticipations»

Курс достиг области $1.2870/75. Ордера на продажу отмечены на $1.2885/90 и простираются вплоть до $1.2900. Выше данного уровня могут находиться стопы. Ордера на покупку остаются в районе минимальных значений дня $1.2820/10, и ниже, на $1.2790.

Wall Street Journal сообщил, что ипотечная компания Fannie Mae может заплатить штраф в размере около $400 млн. с целью урегулирования обвинений в нарушении правил ведения бухгалтерского учета.

Как сообщило агенство Reuters, шведский производитель замков Assa Abloy намерен купить Fargo Electronics Inc, занимающуюся разработкой и производством систем идентификации.

Строительная компания Toll Brothers, Inc. представила сильный квартальный отчет, однако понизила прогноз по прибыли в связи с признаками замедления на американском жилищном рынке.

В понедельник вечером Google Inc заявил о готовности помочь веб-сайтам с трансляцией видео-рекламы. Это может усилить конкуренцию на рынке рекламы, львиная доля доходов от которой приходится на телевидение.

Июльский контракт на нефть NYMEX crude снизился в цене после преодоления отметки $72.00 и в настоящее время торгуется на $71.75 за баррель, с начала дня +$1.79.

Основные индексы сохраняют позитивный настрой благодаря в основном росту «голубых фишек». Dow, который к настоящему времени потерял почти 4.0% с момента достижения шестилетнего максимума 10 мая, в данный момент является лидером следи основных индексов.23 из 30 компонентов Dow укрепляют свои позиции. Лидером является Hewlett-Packard (HPQ 33.01 +0.83). Поддержку технологическому сегменту рынка оказывает и восстановление акций Microsoft (MSFT 23.15 +0.27),которые накануне достигли своего 52-недельного минимума.

Курс укрепился в район верхней границы дневного диапазона и в настоящее время торгуется на отметке $1.2860. Участники торгов не проявляют серьезной активности.
В данной ситуации представляется стратегия торговли в диапазоне, по тренду. В частности покупки на $1.2820 с целью в районе $1.2860, где ранее отмечались ордера на продажу. Зеркальная позиция представляется довольно рисковой.

Незначительное укрепление евро оказало поддержку стерлингу. Курс в настоящее время торгуется в районе $1.8830, восстановившись из области дневных минимумов $1.8775. Ближайшее сопротивление расположено на $1.8850, где отмечено сосредоточение ордеров на продажу. Предложение усиливается с приближением к $1.8880/90. Ордера на покупку остаются в области сессионных минимумов $1.8780, а также на подходе к $1.8750.

В ходе восстановления на товарно-сырьевых рынках с начала дня цена нефти выросла на $1.89 до $71.85 за баррель.

Rate has stabilise in the middle of day range and now trades on Y111.30. Bids marks on Y110.80/90. This time in area Y110.95 Tenkan line of the Ichimoku claud exposing and below this mark stops may be laying.

Серьезных изменений на рынке не произошло. Покупатели продолжают контролировать ситуацию, несмотря на некоторое снижение фондовых индексов. За последний час сектор здравоохранения снизился на отрицательную территорию в связи с продажами в сегменте производителей медицинского оборудования в преддверии публикации после закрытия торгов квартального отчета Medtronic's (MDT 48.07 -0.50). Давление отмечается и в фармацевтическом сегменте.

Озабоченность в отношении того, что рост курса единой валюты может замедлить темпы экономического восстановления в еврозоне и ограничит возможности ЕЦБ в вопросе повышения процентных ставок стала причиной некоторого снижения курса евро.
Впервые за более чем год во Франции было отмечено падение показателя деловых настроений. Наблюдатели связывают данное явление с тем, что рост единой валюты с начала года на 8% против доллара негативно влияет на конкурентоспособность европейских экспортеров.
Более, того, как ожидается, что завтрашний обзор делового климата Германии продемонстрирует снижение оптимизма в крупнейшей европейской экономике. Ожидается падение показателя IFOIFO диаграмма в мае до 105.1 против 105.9 в прошлом месяце.
Дополнительным фактором давления на европейскую валюту стало укрепление иены после того, как кредитное агенство Standard & Poor's дало понять, что может в ближайшие месяцы повысить рейтинг японских долговых обязательств. Данный шаг вызвал активизацию спекуляций в отношении скорого начала процесса повышения процентных ставок Банком Японии. Тем не менее, говорить в настоящее время о возобновлении оптимизма в отношении доллара не приходится.
Публикация индекса состояния производственной активности в регионе ФРБ Ричмонда вызвала незначительное снижение американской валюты во второй половине торгового дня. Показатель в мае упал до 1 против ожидавшихся 14.
«Данные оказались слабее прогнозов и вызвали кратковременную коррекцию доллара», сказала Kathy Lien, главный стратег нью-йоркского Forex Capital Markets. «Данный факт может свидетельствовать о том, что и другие американские данные, котрые ожидаются на текущей неделе, могут оказаться ниже ожиданий.»

Валютные стратеги из UBS рекомендуют продавать кросс в области Y143.00 с целью Y138.00. Стоп предлагается разместить выше Y144.75. Стратеги рассматривают ситуацию в контексте прекращения фиксации коротких позиций по доллару США. Они предполагают, что в такой ситуации рост иены будет опережать укрепление единой валюты, что найдет свое отражение в развитии нисходящей динамики кросс-курса.

Курс стабилизировался в середине дневного диапазона и в настоящее время торгуется на Y111.30.
Ордера на покупку отмечаются на Y110.80/90. В области Y110.95 в настоящее время проходит линия Tenkan облака Ichimoku и ниже данной отметки могут располагаться стопы.

Основные индексы несколько снизились из районов сессионных максимумов после комментариев председателя ФРС Бенанке. Тем не менее покупатели продолжают контролировать ситуацию.
Наряду с восстановлением цен на сырьевые материалы и рост акций компаний технологического сектора, в фокусе внимания инвесторов в настоящее время сектор жилищного строительства. Несмотря на заявление Toll Brothers (TOL 28.38 +1.48), о том, что темпы роста прибыли в Q2 оказались минимальными за последние три года, и снижение прогноза EPS на FY06, данный сегмент ранка в настоящее время продолжает привлекать покупателей, которые стремятся приобрести подешевевшие акции.
В результате, сектор жилищного строительства, с начала года третья худшая отраслевая группа S&P(-21.8%), сегодня находится среди десяти лидеров. Индекс PHLX Housing Sector (HGX), потерявший с начала 2006 11.7%, сегодня вырос на 2.1%.

В понедельник доллар оставался в рамках установленных ранее диапазонов. На европейских торгах доллар по отношению к иене достиг 2-недельного максимума на слухах, что отчет из США покажет ускорение роста экономики и приведет к очередному повышению ставки ФРС. Ожидается, что пересмотренные оценки ВВП США за первый квартал покажут самый быстрый прирост показателя с третьего квартала 2004 года.
Вышедший отчет показал рост положительного сальдо торгового баланса в регионе. Однако, данные оказались слабее прогнозов аналитиков.
Чуть позже в ходе европейских торгов был опубликован прогноз Бундесбанка. В частности, он показал, что прогноз по немецкой экономике "в целом благоприятный", так как ожидается продолжение восстановление внутреннего спроса. В своем майском бюллетени, центральный банк заявил, что экономика Германии получит прибыль в ближайшие несколько месяцев, благодаря инвестициям в машины и оборудование. Строительная индустрия также внесет положительный вклад в рост во втором квартале. Постепенное улучшение на рынке труда может дать импульс для роста потребительского спроса, хотя есть опасения относительно роста цен на топливо.
На американской сессии давление на доллар возобновилось после того, как представитель ЕЦБ Klaus Liebscher заявил, что инфляционные риски в Еврозоне не снижаются. Комментарии вызвали новые спекуляции в отношении того, что ЕЦБ продолжит повышать процентные ставки.
«Весьма высока вероятность того, что ставка будет повышена на следующей встрече ЕЦБ», полагает Henrik Gullberg, валютный стратег лондонского представительства Calyon. «Подобные ожидания оказывают поддержку единой валюте.» Аналитики Calyon предупреждают о возможном завершении периода укрепления доллара.
Несмотря на то, что глобальное перепозиционирование, котрое отмечалось в течение нескольких недель на мировых рынках, вызвало повышение спроса на американскую валюту, этот позитивный для доллара эффект по всей видимости сойдет на нет в самом ближайшем времени.

EUR/USD в начале торгов снизился в район $1.2690. Преодолеть данный уровень не удалось и курс начал повышаться. В результате евро вернулся в область $1.2780, после чего стабилизировался в диапазоне $1.2750/70. Затем курс продолжил повышаться и достиг максимумов в районе $1.2880. Расположенные здесь ордера на продажу стали причиной отката к $1.2850/60, в районе которых и завершились торги.
GBP/USD после неудачного тестирования поддержки $1.8630/40 начал повышаться. В результате курс вернулся в район $1.8770. Затем повышение продолжилось, и курс установил дневной максимум на $1.8884. Расположенные здесь ордера на продажу спровоцировали откат в район $1.8850, в котором и закрылся день.
USD/JPY после неудачной попытки пробития сопротивления на Y130.00 снизился и стабилизировался в диапазоне Y112.30/50. Затем снижение продолжилось, в результате чего был протестирован уровень поддержки Y111.20. Значительного отката не последовало, и день закрылся в районе Y111.40.

Рынок фьючерсов в настоящее время оценивает вероятность повышения ставки Federal Funds 50 years диаграмма до 5.25%на июньском заседании в 60%. На прошлой неделе подобная вероятность не превышала 42%.
Тем не менее, мы полагаем, что в ближайшие дни доллар останется в пределах сложившихся за последнее время диапазонов и торги до выхода в четверг данных по ВВП GDP q/q диаграмма, которые ожидаются очень сильными, будут определяться техническими факторами.

Изменения на валютных рынках систематизированы и происходят в правильном направлении. Об этом заявил в понедельник глава Международного валютного фонда (МВФ) Родриго Рато, добавив, что евро близок к своему равновесному значению.
"Последние изменения валютных курсов происходят в правильном направлении и способствуют, по нашему мнению, процессу корректирования. Мы считаем, что до сих пор эти изменения были систематизированы", - сказал Р.Рато, признав при этом существование теоретической угрозы резкого снижения доллара в том случае, если инвесторы потеряют интерес к американским активам.
"Евро, по всеобщему мнению, близок к своему равновесному значению," - сказал он на конференции, организованной центробанком Австрии и посвященной глобализации.

Европейский центральный банк увеличит ставки, если рост экономики совпадет с прогнозами. Об этом заявил в понедельник главный экономист ЕЦБ Отмар Иссинг. "Как сказал Трише после последнего совещания, если события будут развиваться как ожидалось, то появятся причины для отказа от курса мягкой денежно-кредитной политики", - сказал Иссинг.
На вопрос о том, примет ли во внимание ЕЦБ негативную динамику, наметившуюся в последнее время на рынках акций, которая во многом объясняется опасением роста ставок, он указал на отрицательный ответ: "Мы не являемся институтом, который руководствуется краткосрочными факторами".

В скором времени в Шанхае будет учреждено агентство, основной функцией которого станет управление валютными резервами страны. Возглавит учреждение Лью Ксиаочи, чиновник из Государственной администрации валютного рынка (SAFE). По неподтвержденным сведениям, Китай может использовать часть своих валютных резервов (составивших на конец марта рекордную сумму в $875.1 миллиардов) для покупки сырья на товарных рынках.

Уровень сопротивления 3: Y114.00
Уровень сопротивления 2: Y113.50
Уровень сопротивления 1: Y113.00
Текущая цена Y111.53
Уровень поддержки 1: Y111.50
Уровень поддержки 2: Y111.00
Уровень поддержки 3: Y110.10

Комментарий. Курс остается в прежнем диапазоне. Ближайшей поддержкой является нижняя граница канала, которая расположена в области Y111.50. Более важный уровень находится в районе пройденной 18 мая границы нисходящего тренда с 17 апреля на Y110.10. Ближайшее сопротивление находится на Y113.00. Важный технический уровень сопротивления находится в зоне Y113.50 (верхняя граница восходящего коррекционного канала).

Уровень сопротивления 3: Chf1.2260
Уровень сопротивления 2: Chf1.2160
Уровень сопротивления 1: Chf1.2090
Текущая цена Chf1.2040
Уровень поддержки 1: Chf1.2030
Уровень поддержки 2: Chf1.2000
Уровень поддержки 3: Chf1.1910

Комментарий. Курс снизился в район промежуточной поддержки Chf1.2030. Сильный уровень поддержки находится в области Chf1.1910 (линия поддержки с 15 декабря 2005 года). Если этот уровень не устоит, продажи доллара усилятся. Промежуточным сопротивлением является зона Chf1.2090. Более важным – Chf1.2160, а ключевым – Chf1.2260 (верхняя граница коррекционного канала). Прохождение данного уровня улучшит перспективы доллара.

Уровень сопротивления 3: $1.9000
Уровень сопротивления 2: $1.8960
Уровень сопротивления 1: $1.8870
Текущая цена $1.8844
Уровень поддержки 1: $1.8700
Уровень поддержки 2: $1.8640
Уровень поддержки 3: $1.8570

Комментарий. Фунт протестировал сопротивление на $1.8870. Однако ключевой уровень сопротивления расположен на $1.8960 – верхняя граница коррекционного канала. Его пробитие усилит настроения на покупку фунта. Ближайший уровень поддержки находится на $1.8700. Более важный уровень поддержки теперь находится в области $1.8640, однако более важный - $1.8570 (нижняя граница коррекционного канала).

Уровень сопротивления 3: $1.2970
Уровень сопротивления 2: $1.2920
Уровень сопротивления 1: $1.2870
Текущая цена $1.2863
Уровень поддержки 1: $1.2700
Уровень поддержки 2: $1.2640
Уровень поддержки 3: $1.2600

Комментарий. Курс протестировал сопротивление на $1.2870. Если восстановление евро продолжится, ближайшей целью станет $1.2920. Более важным сопротивлением является зона $1.2970/00. Важный уровень поддержки находится на $1.2700 (23.6% движения $1.1820-$1.2970). Далее поддержка расположена в области нижней границы нисходящего с 15 мая канала на $1.2640. Пробитие этого уровня усилит негатив по евровалюте и сделает возможным тестирование $1.2600.

High Low Close
EUR/USD 1.2883 1.2694 1.2857
USD/JPY 112.91 111.27 111.42
GBP/USD 1.8884 1.8633 1.8849
USD/CHF 1.2229 1.2016 1.2045

EUR/JPY 143.73 142.42 143.27
EUR/GBP 0.6822 0.6794 0.6818
GBP/JPY 211.09 209.45 210.04
GBP/CHF 2.2851 2.2687 2.2706

Nikkei -297.58 (-1.80%) 15,857.87
FTSE -124.70 (-2.20%) 5,532.70
DJA -22.66 (-0.20%) 11,121.40
Nasdaq -19.79 (-0.90%) 2,174.09
S&P -4.29 (-0.34%) 1,262.74
US10YT +5/32 5.04% 100 21/32

06:00 DE GDP (Q1) предварительно 0.4% 0.4%
06:00 DE GDP (Q1) предварительно Y/Y unadjusted 2.9% 2.9%
06:45 FR Consumer spending (апрель) -0.6%
06:50 FR Business confidence (май) 108
07:30 IT Consumer confidence (май) adjusted 106.1
09:00 EU Industrial orders (март) 0.3% 2.7%
09:00 EU Industrial orders (март) Y/Y 13.8% 13.3%
12:55 US Redbook (20.05)
23:50 JP Trade balance (апрель) unadjusted, trln - 0.978