Новости и прогнозы рынков CFD — 10-12-2011

Прошедшую неделю основные валютные пары провели достаточно волатильно, что стало результатом снижения склонности участников рынка к открытию новых позиций и принятия дополнительно риска в преддверии рождественских праздников и завершения года.

В начале недели  евро вырос против основных валют на фоне оглашения правительством Италии плана по сокращению дефицита госбюджета. Принятый правительством во главе с премьер-министром М. Монти план подразумевает дальнейшее сокращение расходов и повышение пенсионного возраста. Данное решение позволит сэкономить 30 млрд. евро (12–13 млрд. евро сокращение соцобеспечения населения и 17–18 млрд. евро новая система налогов). Поддерживали единую валюту также сообщения о том, что  ЕЦБ может выделить МВФ до 270 млрд долларов, который фонд направит на борьбу с долговым кризисом в ЕС

Однако, позже ситуация изменилась после того, как S&P предупредило о возможности понижения рейтингов ААА стран еврозоны, добавив, что Германия и пять других стран еврозоны находятся в списке S&P на возможное понижение. Позже также был помещен в список на пересмотр долгосрочный рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), который в данный момент находится на уровне AAA.

Основное внимание в течении недели было сконцентрировано на экономическом саммите ЕС.

Участники рынка ожидали, что европейские лидеры объявят о новых мерах преодоления долгового кризиса. Ближе к началу саммита данная уверенность снизилась, на рынке появились опасения относительно того, что на грядущем саммите важных решений принято не будет.

Причиной данного пессимизма инвесторов стали комментарии представителя правительства Германии, который отметил, что предложение о объединении текущего и долгосрочного фонда спасения будет отвергнуто. В правительстве Германии отметили, что будут выступать против любых решений, которые будут предусматривать изменение согласованных ранее последовательностей использования средств, предназначенных для вывода региона с долгового кризиса.

Вместо этого на заседании ЕЦБ было принято решение повысить ликвидность банковской системы региона путем проведения двух операций по рефинансированию на срок в 36 месяцев в неограниченном объеме под фиксированную ставку в неограниченном объеме и снижением резервных требовании для банков с 2% до 1%. Новые требования вступят в силу с 18 января 2012 года.

ЕЦБ также понизил прогнозы по экономическому росту и уточнил прогнозы по инфляции.

Разочаровало инвесторов и то, что Драги в своем выступлении не выразил поддержки идеи относительно кредитования центробанками МВФ для поддержки стран ЕС. Он назвал реализацию таких идей очень сложной и выразил мнение, что они будут нарушать основной договор ЕС.

Что касается ставки рефинансирования, то, как и предполагалось, ЕЦБ снизил ее на 25 базисных пункта до уровня 1,00%.

В конце недели евро сократил свои недельное снижение. Поддержку единой валюте оказал рост позитивных настроений участников рынка на фоне некоторых достижений лидеров ЕС на экономическом саммите в Брюсселе.

В частности, было достигнуто «принципиальное» соглашение относительно ужесточения фискальной дисциплины в регионе. Тем не менее, внести существенные изменения в основной договор ЕС так и не получилось, поскольку предлагаемые изменения не были поддержаны 4 из 27 стран-участниц ЕС. Изменения не поддержали Великобритания, Венгрия, Швеция и Чехия.

Позитивно на динамике евро также отразились подтверждение того, что страны ЕС предоставят 200 млрд евро МВФ, которые будут использованы для реализации антикризисных мер.

В течении недели поддержку британскому фунту оказала благоприятная статистики, которая показала, что индекс PMI в секторе услуг Великобритании составил в ноябре 52,1 пункта, ожидалось 50,5 пункта, предыдущее значение 51,3 пункта. В то же время, в октябре количество утвержденных ипотечных кредитов в ведущих банках страны увеличилось до 52.7 тыс. (ожидалось 51.8 тыс.) с 51.2 тыс. в сентябре.

Временную поддержку стерлингу против доллара также оказали его значительные покупки, которые были связанные со сделками M&A, проведенные в условиях тонкого рынка.

Итоги заседания Комитета по денежно кредитной политике Банка Англии Не оказали влияния на динамику фунта стерлингов, поскольку по итогам прошедшего никаких изменений центробанк не принял, как и ожидалось.

Доллар продолжал зависеть от склонности инвесторов к риску, которая напрямую зависит от динамики фондовых рынков. В конце недели основные фондовые индексы Европы и США продемонстрировали уверенный рост. Поддержку фондовому рынку оказали сообщения о планах Китая создать механизм, который, с помощью двух фондов общей капитализацией $300 млрд., позволит повысить отдачу от валютных резервов страны. Фонды будут использовать свои ресурсы на финансовые рынки Европы и США.

Новая неделя начнется с данных по изменению объема ипотечного кредитования в Австралии, которые выйдут в понедельник в 00:30 GMT. Австралийские данные понедельника также будут представлены данными по балансу внешней торговли за октябрь. Прогнозируется снижение его профицита до 2,12 млрд австралийских долларов с 2.56 млрд  австралийских долларов в сентябре. Показатель выйдет в 00:30 GMT.

В 05:00 GMT в Японии выйдет индикатор потребительской уверенности за ноябрь (прогноз38,5 против 38.6 в октябре). Позже, в 06:00 GMT выйдут предварительные данные по изменению объема заказов на оборудование в Японии за ноябрь.

Европейские данные понедельника будут представлены статистикой по индексу оптовых цен в Германии за ноябрь (07:00 GMT).

Во второй половине дня внимание стоит обратить на выступление главы Банка Канады Карни, которое начнется в 18:10 GMT.

Американские данный будут представлены статистикой по исполнению бюджета за ноябрь. Прогнозируется рост дефицита до 138,0 млрд долларов против 98.5 млрд долларов в октябре.

Завершится день данными по изменение уровня цен на продукты питания в Новой Зеландии (21:45 GMT) и выходом индекса активности в сфере услуг Японии (23:50 GMT).

Вторник начнется с данных по балансу цен на жилье от RICS в Великобритании. Прогнозируется ухудшение показателя до -24% в ноябре против -24% в октябре.

В 00:30 GMT выйдут австралийские индексы делового доверия и условий для развития бизнеса от NAB. Также в это время станет известна статистика по изменению объема закладок новых фундаментов в Австралии за 3 квартал. Прогнозируется снижение на 0,7% против падения на 4,7% во втором квартале.

В 06:30  GMT во Франции выйдет индекс потребительских цен за ноябрь. Позже, в 06:45 GMT Швейцария представит экономический прогноз от SECO на 1-й квартал следующего года.

В этот день также выйдет индекс потребительских цен в Великобритании (09:30 GMT). В ноябре ожидается снижение темпов инфляции до 4,8% г/г с 5,0% г/г в октябре. Вместе с индексов потребительских цен также выйдет индекс розничных цен.

В 10:00 GMT внимание участников рынка привлечет выход  индекс настроений в деловой среде от института ZEW за декабрь. Ожидается ухудшение показателя до -55,7 пункта с предыдущего значения -55,2 пункта.

Во второй половине дня стоит обратить внимание на данные по розничной торговле в США (13:30 GMT). В 15:00 GMT выйдут данные по изменению объема запасов на коммерческих складах в США за октябрь.

Основным событием дня станет публикация решения FOMC по ставке по федеральным фондам (19:15 GMT). Навряд ли федрезерв изменит ставку, внимание больше привлечет сопроводительное заявление, которое станет доступно в это же время.

День завершат данные в 23:30 GMT по индексу уверенности потребителей от Westpac в Австралии за декабрь.

В среду в 01:30 GMT состоится выступление заместитель главы РБА Р. Баттелино.

В 02:00 GMT будет представлен ряд китайских данных, среди которых будет статистика по изменение объема прямых иностранных инвестиций и индексу опережающих индикаторов.

Пересмотренные данные по изменению объема промышленного производства в Японии выйдут в 04:30 GMT. Ожидается, что по итогам октября показатель останется на уровне +2,4% м/м.

В 09:00 GMT начнется встреча  ОПЕК.

Данные по рынку труда Великобритания за ноябрь выйдут в 09:30 GMT.

В 10:00 GMT выйдет статистика по изменению объема промышленного производства в ЕС за октябрь. Ожидается рост производства на 0,1%  м/м после снижения 2.0% м/м в сентябре.

Во второй половине дня выйдут данные по индексу ведущих индикаторов Канады в 13:30 GMT.

Позже станет известна статистика по запасам сырой нефти от министерства энергетики США.

День завершит выход отчета Tankan  от Банка Японии в 23:50 GMT.

В четверг выйдет ежеквартальный отчет Резервного Банка Австралии за 4-й квартал.

День продолжат данные по индексу PMI для производственной сферы от HSBC в Китае (02:30 GMT).

В четверг также выйдут индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг Франции (08:00 GMT), Германии (08:30 GMT) и ЕС в целом (09:00 GMT).

Важными в этом день  также будут швейцарские данные: 08:15 GMT изменение объема промышленного производства за 3-й квартал и решение Национального Банка Швейцарии по ставке Libor. Прогнозируется, что ставка Libor по итогам грядущего заседания останется неизменной.

В 09:00 GMT ЕЦБ представит свой ежемесячный отчет.

Данные по розничным продажа в Великобритании буду представлены в 09:30 GMT.

В 10:00 GMT внимание участников рынка привлекут данные по индексу потребительских цен ЕС. Ожидается, что по итогам ноября показатель останется на уровне 3.0% г/г

Во второй половине дня выйдет статистика по индексу цен производителей в США за ноябрь, а также традиционные данные по количеству обращений за пособиями по безработице. Оба показателя выйдут в 13:30 GMT. В это же время выйдет информация по сальдо расчетного счета платежного баланса США за 3 квартал.

Данные по потокам капитала от министерства финансов США станут известны в 14:00 GMT.

Продолжат американскую статистику данные по изменению объема промышленного производства (14:15 GMT). Ожидается, что по итогам ноября показатель вырастет на 3,% после роста на 0.7% в октябре. м/м 3.9% г/г

В 15:00 GMT выйдет производственный индекс ФРС-Филадельфии.

Пятница не будет насыщена экономической статистикой. Начнут день данные по индекс доверия потребителей в Великобритании (00:01 GMT).

В 10:00 GMT выйдет статистика по балансу внешней торговли ЕС за октябрь.

День завершат в 13:30 GMT данные по инфляции в США за ноябрь.

По итогам недели:

Nikkei   8,536 -107.29 -1.24%

Hang Seng 18,586 -454.16 -2.39%

S&P/ASX   4,203 -25.63 -0.61%

Shanghai Composite 2,315 -45.39 -1.92%

В конце недели давление на рынки оказывали опасения относительно того, что долговой кризис негативно влияет на азиатские экономики, и уже стал одной из причин замедления экономического роста в Китае, Японии и Южной Кореи.

Опубликованные данные зафиксировали снижение инфляции в Китае, однако другой отчет показал замедление темпов роста промышленного производства.

Ухудшение ситуации также зафиксировала статистика Японии. Согласно опубликованным данным, темпы роста ВВП Японии за 3-й квартал были пересмотрены до +5,6% с предыдущей оценки +6,0%.

Не порадовала участников рынка и опубликованная на неделе статистика по рынку труда Австралии, где был зафиксирован рост безработицы до уровня 5,3%.

Негатива также добавили сообщения о том, что Германия отвергла проект итогового заявления саммита ЕС.

В последнюю торговую сессию недели стоит отметить падение акций судоходной компании Kawasaki Kisen. которые снизились  на 5,4%, показав при этом максимальные потери в составе индекса Nikkei 225. Аналитики Mitsubishi UFJ и Morgan Stanley понизили целевую стоимость акций компании до 180 иен с 200 иен.

Упали в цене акции девелоперов после того, как компания Miki Shoji Co.сообщила о росте свободных площадей в офисах Токио до 8.9% в ноябре против 8.78% в октябре. На этом фоне акции Mitsui Fudosan -3.6%, Mitsubishi Estate Co. -3.4%, Sumitomo Realty & Development Co. -3.8%.