Новости и прогнозы рынков CFD — 13-01-2023

Экономисты TD Securities считают, что иена будет торговаться с асимметричным уклоном, склоненным в сторону повышения.

EUR/JPY: в ближайшие месяцы вероятно снижение до 130

"Поскольку ФРС уступила лидерство в политике ЕЦБ и Банку Японии, торговый уклон иены остается асимметричным и демонстрирует значительные возможности для роста".

"Мы ожидаем, что в этом квартале USD/JPY закрепится в районе 120-125. Мы считаем, что ралли к 133/134 будет привлекательной возможностью для коротких позиций."

"Мы настроены на существенное стратегическое снижение EUR/JPY к 130 в ближайшие месяцы".

Несмотря на просадку в 2022 году, аналитики Barclays считают, что у мировых фондовых рынков есть возможности для дальнейшего падения.

Ключевые тезисы

• По нашим наблюдениям, в середине рецессии американские акции обычно достигают дна на 30-35% ниже пика. Это предполагает справедливую стоимость S&P500 на уровне 3200 где-то в первом полугодии 2023 года. Европейские оценки выглядят более разумными, но это компенсируется значительно худшими макропрогнозами, чем в США.
• Облигации значительно отстали от акций в 2022 году, и наши аналитики теперь прогнозируют ограниченный потенциал снижения в более длинных американских бумагах с фиксированным доходом. Если бы нам пришлось выбирать между акциями и облигациями, мы бы отдали предпочтение бумагам с фиксированным доходом перед акциями.
• Но настоящим победителем 2023 года должны стать наличные деньги, поскольку доходность американских облигаций, скорее всего, достигнет 4.5% или выше и останется на этом уровне в течение нескольких кварталов. Возможность заработать более 4% при практически полном отсутствии риска - это фактор, который в следующем году будет оказывать влияние как на рынки акций, так и на рынки облигаций.

• Потребительское доверие в США продолжило расти в начале января.
• Индекс доллара США держится в дневном диапазоне выше 102.00 после выхода данных.

Настроения потребителей в США в начале января улучшились: индекс потребительского доверия Мичиганского университета (UoM) вырос до 64.6 с 59.7 в декабре. Этот показатель оказался лучше ожиданий рынка в 60.5.

"Годовые инфляционные ожидания падают четвертый месяц подряд (до 4.0% в январе с 4.4% в декабре, - отмечается в публикации UoM. - Текущее значение является самым низким с апреля 2021 года, но остается намного выше диапазона 2.3-3.0%, наблюдавшегося в течение двух лет до пандемии".

Наконец, долгосрочные инфляционные ожидания мало изменились по сравнению с декабрем и составили 3.0%, снова оставаясь в узком диапазоне 2.9-3.1% в течение 17 из последних 18 месяцев.

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на этот отчет и на момент публикации торговался с небольшими изменениями на 102.28.

Пара USD/JPY ускоряет падение к 128.00. Пара может опуститься до 124.00, пишут экономисты Société Générale.

Ключевые тезисы

• Дневной MACD в последнее время выровнялся, однако сигналов к продолжительному отскоку пока не видно.
• Пара, вероятно, будет дрейфовать в направлении следующих целей на 128 и 126.80. Пик 2015 года в районе 125.85/124.00 может стать следующей значимой зоной поддержки.
• Канал на 134/134.80 должен ограничить краткосрочное повышение.

По мнению экономистов Wells Fargo, прекращение ужесточения монетарной политики должно положить конец росту доллара США к началу 2023 года.

Ключевые тезисы

• Прекращение повышения ставок совпадет с прекращением роста доллара США в начале 2023 года. Действительно, мы считаем, что пик торгово-взвешенного доллара США в текущем цикле уже достигнут.
• Со временем, по нашим прогнозам, тенденция обесценивания доллара США будет набирать обороты. Первоначально это обесценивание может быть скромным во второй половине 2023 года, поскольку экономика США впадает в рецессию, а другие международные экономики стабилизируются.
• Мы прогнозируем несколько более выраженные темпы обесценивания доллара в 2024 году, когда ФРС начнет снижать процентную ставку к началу следующего года.

Банк Кореи (BoK) принял решение повысить сегодня учетную ставку на 25 б.п. до 3.50%. Экономисты TD Securities ожидают укрепления воны в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

• Банк Кореи повысил ставку 7-дневного репо на 25 б.п. до 3.50%, как и ожидалось. Однако решение не было единогласным: два члена Банка выступили против, проголосовав за сохранение ставки на прежнем уровне.
• Хотя не было четкого сигнала о том, что Банк Кореи достиг максимума, мы считаем, что вероятно ещё одно повышение в ближайшие месяцы. Ослабление темпов роста, снижение инфляционного давления и укрепление KRW указывают на то, что ужесточение не является настоятельной необходимостью. Рынки также ожидают отсутствия дальнейшего ужесточения. Тем не менее, мы согласны с тем, что ожидания снижения ставки в ближайшие 6 месяцев преждевременны.
• Между тем, KRW, вероятно, останется ключевым бенефициаром ослабления доллара в ближайшие недели.

Китайский валютный рынок перегрузил возобновление экономики страны. Экономисты Société Générale с осторожностью относятся к погоне за ралли юаня.

Ключевые тезисы

• Пара USD/CNY уже развернула более 50% роста в 2022 году, для углубления ралли CNY до 6.30 потребуется больше позитивных сюрпризов, но мы настроены скептически.
• Наш прогноз USD/CNY на конец года на 6.80 включает в себя постепенный разворот основных направлений политики, включая политику нулевого уровня COVID. Однако почти все основные политические решения, которые считались негативными для рынка, были отменены за последние две недели.
• Валютный рынок выборочно перегружен позитивными сюрпризами политики и их будущими последствиями для экономики.

• Рост пары EUR/USD временно приостановился.
• При возобновлении бычьего тренда пара должна нацелиться на 1.0900.

Пара EUR/USD попала под давление вскоре после того, как в пятницу достигла свежих 9-месячных максимумов в районе 1.0870.

Несмотря на просадку, быки пока контролируют настроения. На фоне этого, дальше к северу от максимума текущего года на 1.0867 (13 января) в краткосрочной перспективе должен появиться круглый уровень 1.0900.

Кроме того, пока пара находится выше краткосрочной линии поддержки в районе 1.0550, она должна сохранять бычий настрой.

В более долгосрочной перспективе конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-SMA на 1.0308.

EUR/USD: дневной график

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила NPR в пятницу, что инфляция была довольно умеренной за последние шесть месяцев, но отметила, что индексы арендной платы продолжают расти.

Йеллен также добавила, что ожидает существенного снижения индексов арендной платы в течение следующих шести месяцев, и сказала, что ожидает мягкой посадки для экономики США.

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на эти комментарии и на момент публикации с ростом +0.2% на 102.45.

Экономический советник Белого дома Брайан Диз заявил сегодня в интервью CNBC, что инвестиционная среда на ближайшие два-пять лет в США выглядит многообещающей, сообщает агентство Reuters.

"За последние шесть месяцев мы наблюдали реальный прогресс в снижении цен для домохозяйств, включая снижение цен на газ", - отметил Диз, добавив, что Конгресс должен будет решить вопрос о лимите долга США без выставления условий и драматизма.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику доллара США. На момент написания статьи индекс доллара США торговался с ростом +0.15% на 102.40.

На этой неделе золото продолжило путь к восстановлению. Однако экономисты Commerzbank ожидают, что желтому металлу будет трудно продлить рост.

Ключевые тезисы

• Мы считаем, что рынок сначала возьмет передышку, пока не станет яснее, чей прогноз будущего курса монетарной политики США более точен (рынка или ФРС).
• Данные CFTC, вероятно, еще раз подтвердят, что инвесторы, ориентированные на краткосрочную перспективу, особенно оптимистичны. Напротив, стагнация холдингов ETF указывает на то, что инвесторы ETF остаются скептиками.

• Индекс сумел прийти в себя вблизи 102.00.
• Ниже 102.00 сохранится вероятность дальнейших потерь.

Наконец, благодаря передышке для доллара индекс набирает обороты и покидает область недавних минимумов вблизи 102.00.

Если медведи вновь возьмут верх, то потеря январского минимума 101.98 (13 января) должна вернуть инвесторов к потенциальному более глубокому падению до майского минимума 2022 года 101.30 (30 мая) перед психологическим уровнем 100.00.

Тем временем, пока DXY находится ниже 200-SMA на 106.39, перспективы DXY должны оставаться негативными.

DXY: дневной график

• EUR/JPY усиливает сильный откат четверга и пробивает 140,00.
• Потеря 200-дневной SMA открывает двери для дальнейшего снижения.

EUR/JPY продлевает недельное снижение и опускается до многосессионных минимумов чуть ниже отметки 139.00 в пятницу.

Резкая коррекция заставляет кросс прорваться ниже ключевой 200-дневной SMA (140,67) и открывает путь для более глубокой коррекции в краткосрочной перспективе. На фоне этого, EUR/JPY может вернуться к минимуму текущего года на 137,38 (3 января), который также совпадает с минимумом сентября 2022 года.

Прогноз для EUR/JPY должен оставаться негативным, пока она находится ниже 200-дневной SMA.

Дневной график EUR/JPY

Пара GBP/USD дрейфует от 1.2250. По мнению экономистов из Scotiabank, падение ниже 1.2180 может еще немного утянуть пару вниз.

Ключевые тезисы

• Резкий отскок от минимума прошлой недели и дополнительный рост пары на этой неделе являются позитивными событиями для фунта, но пара пока не может справиться со слабыми или медвежьими осцилляторами долгосрочного тренда, которые могут препятствовать прогрессу, пока спот не преодолеет пик декабря на 1.2450.
• Прорыв ниже 1.2180 могут привести к тому, что фунт упадет еще немного.
• Сопротивление находится на 1.2250. Более твердая поддержка находится на 1.2100/10.

• Цена биткоина выглядит устойчивой и готова повторно протестировать одно из значительных препятствий на уровне $19 248.
• Сетевая активность демонстрирует энтузиазм.
• Два ключевых уровня, на которые следует обратить внимание, включают $19 248 в сторону повышения и $15 443 в сторону понижения.

Ценабиткоина резко отреагировала на публикацию данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за декабрь, что вызвало резкий скачок цены BTC. После того как все успокоилось, покупатели выиграли перетягивание каната, что привело к небольшому подъему, который близок к тому, чтобы отметиться на значительном уровне сопротивления.

Цена биткоина, CPI США и долгосрочные перспективы

Цена биткоина упала на 2% после того, как индекс потребительских цен США составил 6,5%, что совпало с ожиданиями. В результате первоначальной волатильной коррекции восстановление было стремительным, так как в течение следующих шести часов BTC поднялся на 6,7%.

Трехдневный график биткоина остается прежним, только на этот раз бычья дивергенция, о которой говорилось в предыдущих публикациях, привела к подъему на 16%. Любой дальнейший рост покупательского давления подтолкнет крупнейшую криптовалюту по рыночной капитализации к повторному тестированию контрольной точки объема 2022 на уровне $19 248, который является самым высоким уровнем объема торгов.

Вышеупомянутый уровень служил уровнем поддержки для цены биткоина в период с 21 июня 2022 года по 3 ноября 2022 года, и следует ожидать, что сейчас он будет выступать в качестве сопротивления. Когда цена биткоина приблизится к повторному тестированию этого барьера, инвесторам следует ожидать всплеска давления продаж и фиксации прибыли.

Быстрое восстановление выше этой отметки маловероятно без каких-либо значимых новостей, служащих попутным ветром, особенно если учесть, что в целом перспективы BTC по-прежнему заключаются в продолжении нисходящего тренда.

3-дневный график BTC/USDT

Поддержку недавнему росту цены биткоина оказывает увеличение числа активных адресов 10 января с 769 000 до 943 000. Этот рост числа адресов на 22% предсказал потенциальный рост BTC. В дальнейшем, если этот показатель продолжит держаться выше 900 000 или достигнет 1 миллиона, все может сложиться в пользу быков.

Активные адреса BTC за 24 часа

Хотя недавний подъем - это только начало восходящего тренда, он сталкивается с серьезным препятствием на уровне $19 248. Только если покупатели смогут преодолеть эту отметку, бычий прогноз сохранится. В противном случае это может привести к резкой коррекции, вероятность которой гораздо выше.

Более пристальный взгляд на глобальную систему входа/выхода из денег (GIOM) компании IntoTheBlock еще больше укрепляет упомянутое сопротивление на уровне $19 000 - $20 000 с технической точки зрения. GIOM отмечает, что 3,67 миллиона адресов, купивших почти 2 миллиона BTC,  скорее всего, будут продавать, если цена биткоина достигнет их себестоимости. Этот шаг может усилить давление на восходящий тренд, либо затормозить, либо развернуть текущую тенденцию.

Следовательно, инвесторам следует рассмотреть возможность резервирования прибыли на уровне $20 000 или раньше.

BTC GIOM

На позитивной ноте

Если цена биткоина воспользуется возможностью пробить барьеры от $19 248 до $20 000 и превратить их в поддержку, это будет означать начало новой фазы текущего ралли. В этом случае участникам рынка следует внимательно следить за $25 000 и диапазоном между $28 000 и $31 000.

Дополнительную уверенность в возможности восходящего тренда добавляет распределение предложения китов BTC. В частности, количество адресов, на которых хранится от 100 до 10 000 BTC, выросло с 15 670 до 16 000. Этот прирост в 2,1% от китов уже свидетельствует о бычьих перспективах для криптовалюты-первопроходца. Если эти инвесторы продолжат свою серию покупок, цена биткоина может подняться выше $20 000 и продолжить движение.

Распределение предложения BTC по количеству адресов

В целом, краткосрочные трейдеры должны быть осторожны с общей картиной, по крайней мере, до тех пор, пока цена биткоина не преодолеет барьер в $20 000 или не будет отвергнута им. Проявление терпения на этом значительном уровне даст трейдерам возможность позиционировать себя в правильном направлении.

Пара EUR/USD консолидирует рост выше 1.08. Экономисты Scotiabank ожидают, что евро протестирует уровень 1.10.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD развивает устойчивый технический бычий тренд, поэтому незначительные падения будут сталкиваться с сильной поддержкой.
• Рост евро через область 1.0700/50 на этой неделе означает, что в ближайшей перспективе существует риск роста к области 1.1000/50.
• Сопротивление наблюдается на 1.0900/10.

Еще одно неожиданное изменение политики Банка Японии на следующей неделе не является исходом с высокой вероятностью. По мнению экономистов Credit Suisse, отсутствие изменений в политике может вызвать разочарование.

Ключевые тезисы

• В преддверии решения Банка Японии по ставке на следующей неделе рынки осознают риск дальнейших возможных изменений в политике YCC, но, похоже, не приписывают ему высокой вероятности.
• Хотя мы признаем потенциал разочарования в случае, если политика останется неизменной, мы по-прежнему считаем перспективы USD/JPY понижательными, мы придерживаемся нашей цели на 125.00 в 1 квартале и остаемся приверженцами затухающих ралли USD/JPY к верхней части нашего целевого диапазона 120.00-135.00.

Доллар США слабеет, но после выхода данных по инфляции в США за декабрь торговля была нестабильной. Экономисты Scotiabank ожидают, что ослабление доллара США продолжится в 2023 году.

Поддержка доходности доллара США достигла своего пика

"Пик инфляции в США означает пик доходности в США, что в свою очередь означает пик роста доллара.

Трения между заявлениями ФРС и рыночными ценами могут сохранить тенденцию к изменению курса доллара США в ближайшей перспективе.

Позиционирование и настроения изменились не в пользу доллара США в последние месяц-два, но есть достаточно возможностей для развития этого тренда".

Пара EUR/CHF прорвалась выше верхней границы бокового диапазона с октября, что подтверждает продолжение восходящего движения. Экономисты Société Générale ожидают, что пара продолжит рост.

0.9970/0.9950 будет важной поддержкой в ближайшей перспективе

"Ожидается, что пара будет постепенно расти к 1.0130 и уровням проекции 1.0240/1.0260; это может быть промежуточной зоной сопротивления.

Верхняя граница предыдущей зоны консолидации и 200-дневная скользящая средняя на уровне 0,9970/0,9950, вероятно, будут важной поддержкой в ближайшей перспективе".

В последнее время нефть марки Brent опустилась чуть ниже отметки $80 за баррель. Стратеги из TD Securities ожидают, что во второй половине 2023 года цена на нефть будет составлять $100 за баррель.

"Перспективы сырой нефти должны существенно улучшиться по мере наступления Нового года. После того, как Китай нормализует свое положение после выхода из кризиса, потребление в Поднебесной должно подскочить на один миллион баррелей в день в течение следующих шести месяцев с недавних минимумов, а к концу года спрос увеличится еще на 0,5 миллиона баррелей в день. В то же время, худшая часть эрозии спроса в западном мире также должна закончиться.

Предложение, вероятно, будет способствовать ужесточению условий для поддержки цен. Саудовская Аравия и другие страны могут сократить производство, чтобы соответствовать любому снижению роста спроса в конце года. Не исключено, что ОПЕК сократит производство как раз в тот момент, когда китайский спрос начнет расти. Кроме того, в это же время рынок будет оценивать, что ФРС склоняется к более "голубиной" политике, что должно привлечь спекулянтов обратно на рынок в массовом порядке.

Мы считаем, что цена $100 за баррель Brent вполне достижима во второй половине 2023 года".

USD/JPY остается в центре внимания. Экономисты ING ожидают, что пара опустится к отметке 126,50.

Много возможностей для снижения в паре USD/JPY

" Банк Японии, возможно, находится на пороге крупнейшего изменения своей политики за последние десятилетия. Даже краткосрочные процентные свопы по японской йене начали двигаться и находятся на самых высоких уровнях (около 30 б.п.) с 2008 года!.

Очевидно, что USD/JPY прошла долгий путь очень быстро, но некоторые из долгосрочных перекосов на рынке валютных опционов указывают на структурный сдвиг во взглядах рынка на USD/JPY.

Мы подозреваем, что мало кто захочет встать на пути снижения USD/JPY.

126,50 выглядит явной ближайшей целью для USD/JPY".

Экономисты ING пересматривают свои прогнозы по валютам стран ЦВЕ. По их мнению, регион может получить незначительный прирост.

Повышение курса EUR/USD является небольшим стимулом для региона

"На валютном рынке мы обнаружили, что валюты стран ЦВЕ почти не изменились после вчерашних данных по инфляции в США. Однако рост курса EUR/USD сегодня даст им шанс восстановить потери этой недели. Но все же, это не должно сильно изменить картину ровной недели.

Для польского злотого мы ожидаем возвращение ниже 4,680 EUR/PLN, а для чешской кроны уровни ниже 24,00 EUR/CZK.

Венгерские цифры по инфляции должны стать хорошей новостью для форинта, и он может вернуться ниже 396 EUR/HUF".

Австралийский доллар, вероятно, останется излюбленным выражением бычьего настроя для валют Б10, чувствительных к Китаю. Таким образом, пара AUD/USD может достичь уровня 0.74 раньше, чем ожидали экономисты Société Générale.

Азия должна извлечь выгоду из восстановления Китая, подняв австралийский доллар

“Поскольку Австралия является крупным экспортером сырья, включая энергетику, металлы и сельское хозяйство, есть очевидные прямые выгоды от быстрого открытия Китая, но они могут быть менее важными, чем влияние улучшения экономических перспектив в Азии в целом, что помогло бы австралийской экономике.

“Австралийский доллар сдерживался тем, что РБА был менее агрессивен в ужесточении денежно-кредитной политики, чем другие центральные банки, но рост экспорта в ближайшие месяцы, когда Федеральная резервная система приближается к концу своего цикла ужесточения, может привести к движению пары AUD / USD к нашей цели на конец года (0.74) раньше, чем ожидалось.”

Экономист UOB Group Хо Вуэй Чен оценивает последние данные по инфляции в Китае и возможные шаги ЦБ.

Основные тезисы

"Общая инфляция CPI выросла до 1,8% г/г в декабре в соответствии с ожиданиями. Этому способствовало низкое базовое сравнение, вызванное снижением цен на продукты питания в период годичной давности. Однако более широкое ценовое давление в декабре оставалось ограниченнным, базовая инфляция составила скромные 0,7% г/г, а инфляция в сфере услуг - 0,6% г/г.

Между тем, тенденция дефляции в индексе цен производителей, вероятно, сохранится в 1 половине 2023 года. Несмотря на повышение спроса в связи с возобновлением работы китайской компании в отношении Covid, восстановление цен все еще будет зависеть от высокой базы сравнения и ослабления мирового спроса.

За полный год в 2022 году общая и базовая инфляция составили 2,0% и 0,9% соответственно. Мы прогнозируем, что в этом году общая инфляция вырастет до 2,8%, учитывая низкую базу сравнения и ожидаемое восстановление потребительского спроса, который наберет обороты на фоне открытия границ. Что касается индекса цен производителей, мы ожидаем, что в 2023 году он не изменится после роста на 4,1% г/г в 2022 году.

Мы считаем, что к концу 1 кв. 23 г. LPR снизится до 3,55%, а LPR за 5 лет - до 4,20%. Консенсус-прогноз учитывает возможность снижения 5-летнего LPR на 5-15 б.п. на предстоящем фиксинге 20 января, что снизит стоимость ипотеки для покупателей жилья. Между тем, LPR на 1 год может остаться неизменной в этом месяце, учитывая низкий уровень внутренней ликвидности.

Склонность к смягчению денежно-кредитной политики может начать меняться во 2 половине 2023 года, если экономика продемонстрирует более сильный подъем и инфляция ускорится. Наш прогноз по 1-летней LPR на конец 4 квартала 23 года составляет 3,60%, чтобы отразить этот потенциальный сдвиг".

Пара GBP/USD воспользовалась широким давлением продаж вокруг доллара США и достигла самого высокого уровня с 15 декабря на отметке 1.2250. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз пары на ближайшую перспективу предполагает, что "бычий" тренд остается нетронутым, и дополнительное усиление может произойти, как только 1.2250 подтвердится в качестве поддержки.

Данные из США показали, что индекс потребительских цен в декабре снизился на 0,1% в месячном исчислении. Основной индекс потребительских цен, который учитывает волатильные цены на энергоносители и продукты питания, вырос на 0,3% за тот же период. Наконец, годовой основной индекс потребительских цен составил 5,7%, снизившись с 6% в ноябре, как и ожидалось. Несмотря на то, что доллар США пытался найти направление движения при первоначальной реакции на отчет по инфляции в США, "голубиные" комментарии чиновников ФРС вызвали резкое снижение доходности американских облигаций и оказали сильное давление на валюту.

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что его устраивает повышение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании. В то же время президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер отметил, что настало время для будущих повышений ставки ФРС на 25 базисных пунктов. Согласно данным CME Group FedWatch Tool, рынки оценивают 73%-ную вероятность того, что ФРС решит повысить ставки на 25 б.п. в феврале и марте.

Во второй половине дня Мичиганский университет опубликует предварительное исследование настроений потребителей за январь. Инвесторы обратят пристальное внимание на компоненты инфляционных ожиданий на один и пять лет вперед.

Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением. Если фиксация прибыли в преддверии выходных приведет к тому, что основные индексы Уолл-стрит повернут на юг во второй половине дня, доллар США может остаться устойчивым против своих конкурентов и ограничить рост пары на данный момент".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара достигла самого высокого с 15 декабря уровня 1.2250. Технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает, что "бычий" тренд сохраняется, и возможен дополнительный рост, как только 1.2250 подтвердится в качестве поддержки. Между тем покупатели, вероятно, останутся в игре до тех пор, пока держится уровень 1.2200.

«GBP/USD столкнулся со статическим сопротивлением на уровне 1.2250. Если пара поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, она сможет нацелиться на 1.2275 (статический уровень) и 1.2300 (статический уровень, психологический уровень) в краткосрочной перспективе. Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается ниже 70, что говорит о том, что у пары еще есть пространство для роста, прежде чем она станет технически перекупленной.

С точки зрения снижения, отметка 1.2200 (психологический уровень, уровень Фибоначчи 61,8% коррекции последнего нисходящего тренда) выступает в качестве ключевой поддержки. В случае пробоя этого уровня, GBP/USD может продолжить снижение к 1.2170 (20-периодная простая скользящая средняя (SMA)) и 1.2140 (коррекция Фибоначчи 50%, 200-периодная SMA)».

Ключевое макрособытие недели - индекс потребительских цен в США - уже позади. И, по мнению экономистов банка MUFG, тенденция к ослаблению доллара сохранится.

Пара EUR/USD отошла слишком далеко от идеи нового тестирования паритета

"Доллар остается на слабых позициях, потому что данных по инфляции ИПЦ оказалось недостаточно, чтобы изменить ситуацию на рынках ставок. Данные не были таким большим сюрпризом, как октябрьский и ноябрьский отчеты по ИПЦ, но все же содержали элементы, которые обнадеживают тех, кто считает, что инфляция будет снижаться и дальше".

"Ястребиная позиция ФРС, которая способствовала бы возобновлению укрепления доллара, кажется теперь более отдаленной, а вместе с ней и перспективы того, что пара EUR/USD значительно откатится назад, чтобы снова рассмотреть идею тестирования паритета".

Пара EUR/USD отступила к области 1,0850 в начале пятницы после того, как в конце четверга достигла самого высокого уровня с апреля на отметке 1,0868. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз на ближайшую перспективу предполагает, что пара может провести техническую коррекцию перед следующим подъемом, но потери, скорее всего, останутся ограниченными.

Данные, опубликованные Бюро статистики труда США, показали в четверг, что годовая инфляция в США, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), снизилась до 6,5% в декабре с 7,1% в ноябре, как и ожидалось. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, снизился до 5,7% с 6%. Оба этих показателя совпали с оценками аналитиков, и индекс доллара США сильно колебался, пока участники рынка пытались понять, как эти данные повлияют на прогноз по ставке ФРС.

Однако "голубиные" комментарии чиновников ФРС способствовали тому, что инвесторы продолжали уходить от доллара США.

Президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер заявил, что настало время для будущих повышений ставки ФРС перейти к повышению в 25 базисных пунктов. Аналогично, президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик отметил, что его устраивает повышение ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании.

С другой стороны, политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мартинс Казакс заявил, что у рынков нет оснований ставить на снижение ставок, и добавил, что ставки должны вырасти до уровня ограничительных.

В то время как ФРС, как ожидается, будет смягчать ужесточение политики в дальнейшем, политики ЕЦБ стараются убедиться, что рынки понимают их приверженность "ястребиному" прогнозу. Таким образом, фундаментальная сторона дела не указывает на устойчивое снижение EUR/USD, по крайней мере, в ближайшей перспективе.

Позже в ходе сессии в экономическом плане в США будет представлен обзор потребительских настроений Мичиганского университета. Если не произойдет значительного увеличения компонентов опроса, касающихся инфляционных ожиданий на один и пять лет вперед, доллар США, скорее всего, останется в минусе. Однако стоит отметить, что фиксация прибыли в преддверии выходных может ограничить рост пары".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара немного откатилась после впечатляющего ралли в четверг. Краткосрочная техническая картина предполагает, что пара может провести техническую коррекцию перед новым бычьим ходом, но потери, скорее всего, останутся ограниченными.

«Статический уровень сопротивления в паре, похоже, сформировался на отметке 1,0870. Как только цена поднимется выше этого уровня, она, вероятно, сможет укрепиться к 1.0900 (психологический уровень) и нацелится на 1.0970 (статический уровень от марта 2022 года, бывшая поддержка).

С точки зрения снижения, отметка 1.0800 (психологический уровень, статический уровень) выступает в качестве первой поддержки перед 1.0770 (20-периодная простая скользящая средняя (SMA)), 1.0725 (статический уровень) и 1.0700 (психологический уровень).

Между тем, индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается значительно выше значения 70, указывая на условия перекупленности».

Предварительный валовой внутренний продукт (ВВП) Германии в 2022 году вырос на 1,9% в годовом исчислении по сравнению с рыночным консенсусом +1,8% и предыдущим показателем +2,6%, сообщил в пятницу Статистический бундесамт Германии.

Основные выводы

Реакция рынка

Евро набирает обороты на фоне положительных данных из Германии, а пара EUR/USD прибавила 0,07% за день, достигнув отметки 1,0854 по состоянию на момент публикации.

Доллару США сложно привлекать спрос, а индекс доллара США торгуется во флэте чуть выше 102,00. По мнению экономистов ING, слабые потребительские настроения в США и снижение инфляционных ожиданий должны сохранить медвежье давление на доллар сегодня.

"Это спокойный день с точки зрения макроданных по США, и слабые потребительские настроения от Мичиганского университета плюс снижение инфляционных ожиданий могут удержать доллар под давлением".

"Поскольку ожидается, что пара USD/JPY останется под давлением до заседания Банка Японии в следующую среду, индекс DXY может продолжать держать курс на 102.00 в ближайшей перспективе".

Зам главы Народного банка Китая (PBOC) сказал в заявлении в пятницу, что центральный банк "будет поддерживать обменный курс юаня в основном стабильным".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USD/CNY торгуется на уровне 6,7068, снизившись на 0,46% за день.

Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group отмечают, что убедительный прорыв уровня 6.7000 в паре USD/CNH остается маловероятным.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что доллар США "может пробить основную поддержку на уровне 6.7500". Мы добавили, что "следующая поддержка на уровне 6.7000 вряд ли появится". Наше мнение не было ошибочным, поскольку доллар США упал до минимума 6,7250. Несмотря на относительно сильное падение, нисходящий импульс существенно не улучшился. Хотя у доллара есть возможность ослабнуть до 7.0000, устойчивое падение ниже этой основной поддержки сегодня маловероятно. В целом, только прорыв уровня 6.7620 (незначительное сопротивление находится на уровне 6.7480) будет свидетельствовать о том, что ослабление доллара стабилизировалось."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы ожидали ослабления USD с прошлой недели. По мере падения USD мы указали в нашем последнем обзоре от вторника (10 января, цена спот на 6.7850), что USD, вероятно, будет слабеть дальше и что прорыв 6.7500 сместит фокус на 6.7000. Вчера в ходе торгов в Нью-Йорке доллар преодолел отметку 6.7500 и упал до минимума 6.7250. Мы продолжаем ожидать ослабления доллара, хотя после такого сильного падения за короткий период перспектива устойчивого падения ниже 6,7000 невелика. С другой стороны, прорыв уровня 6.7920 ("сильный уровень сопротивления" вчера был на отметке 6.8250) будет свидетельствовать о том, что ослабление доллара США закончилось".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил восходящий тренд и снова повысился, хотя на сей раз всего на 754 контракта. В то же время торговые объемы оставались волатильными и на сей раз сократились примерно на 57 тыс. контрактов.

Природный газ получает поддержку в районе $3,50

В четверг цены наприродный газ провели неубедительную сессию. Такая динамика на фоне символического повышения показателя открытого интереса и снижения объемов указывает на потенциал продолжения консолидации цены в самой ближайшей перспективе. Приличная поддержка располагается в районе отметки $3,50.

После впечатляющего ралли четверга пара EUR/USD в начале пятницы достигла самого высокого уровня с апреля на отметке 1,0868. Экономисты ING считают, что пара может достичь отметки 1,0950.

ЕЦБ будет доволен укреплением евро

"Евро, взвешенный относительно политки ЕЦБ, сейчас вернулся к уровням, наблюдавшимся в феврале прошлого года. И на самом деле, изменение курса EUR/USD в годовом исчислении сейчас слегка положительное. Это будет приятной новостью для ЕЦБ, где снижение курса EUR/USD на 6% г/г прошлым летом усугубило проблему инфляции.

В то время как краткосрочные (двухлетние) свопы на доллар США опустились до новых минимумов, дифференциалы свопов EUR/USD продолжают двигаться в пользу EUR/USD. И это тема, которая, как мы подозреваем, будет играть все большую роль в ценообразовании EUR/USD в течение следующих 12 месяцев.

EUR/USD остается на пути к 1.0900 и, возможно, 1.0950. Наибольший риск для EUR/USD может представлять фиксация прибыли в выходные дни, но 1.0750 сейчас должен быть хорошим краткосрочным основанием."

Дальнейшее снижение может заставить USD/JPY снижаться и вернуться к области 128.00 в ближайшей перспективе, комментируют экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали, что доллар США вчера опустится ниже, мы считали, что "устойчивое снижение ниже 131,30 представляется маловероятным". Мы недооценили нисходящий импульс, так как доллар упал до минимума 128,86, а затем закрылся на слабой ноте на 129,22 (-2,45%). Хотя падение кажется чрезмерным, слабость доллара не показывает никаких признаков стабилизации. Другими словами, доллар может продолжить ослабление, хотя еще предстоит выяснить, хватит ли у него импульса для снижения к следующей поддержке на уровне 128,00. Сопротивление находится на уровне 129,70, но только прорыв уровня 130,50 будет свидетельствовать о стабилизации слабости доллара США".

Прогноз на 1-3 недели: "Наш последний обзор был опубликован в понедельник (09 января, цена спот 132.10), где мы подчеркнули, что доллар США, скорее всего, будет торговаться в широком диапазоне 130.50 и 134.50. Вчерашняя резкая распродажа, в результате которой доллар опустился ниже 130,50 (минимум 128,86), стала неожиданностью. Хотя ценовые движения указывают на то, что риск для доллара США сместился в сторону снижения, темпы дальнейшего падения, вероятно, будут медленнее. Поддержка находится на уровне 128,00, за которым следует 126,35. С другой стороны, прорыв уровня 131,30 будет свидетельствовать о том, что текущее усиление нисходящего импульса ослабло".

Банк Японии объявил в пятницу, что в понедельник он проведет дополнительные покупки долгосрочных японских государственных облигаций (JGB).

"Объем покупок будет определяться исходя из преобладающих рыночных условий", - добавил Банк Японии.

Реакция рынка

Пара USD/JPY продолжает снижаться, так как доллар США возобновил нисходящий тренд в эту пятницу. Пара снизилась на 0,77% внутри дня и на момент написания статьи торговалась в районе 128,22.

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть выдал первую с 22 декабря и понизился порядка на 1,1 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем тоже прервали 3-дневную полосу роста и теперь сократились примерно на 77,3 тыс. контрактов.

WTI: не исключен еще один визит к $72,50

В четверг цены на WTI выросли. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на крайне ограниченный потенциал дальнейшего развития отскока цены в самой ближайшей перспективе. Возобновление слабости может привести к снижению цены до недавней области поддержки в районе $72,50 (от 5 января).

По мнению экономиста Ли Сью Энн и стратега по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group, дальнейший рост может способствовать тому, что AUD/USD вернет себе область выше барьера 0,7000 в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что AUD укрепится вчера, но мы придерживались мнения, что "любое продвижение вперед, как ожидается, столкнется с сильным сопротивлением на уровне 0.6950". Однако в ходе торгов в Нью-Йорке AUD без особого труда преодолел отметку 0,6950, взлетев до максимума 0,6984. Несмотря на рост, значительного улучшения восходящего импульса не наблюдается. Тем не менее, пока AUD остается выше 0,6920 (незначительная поддержка находится на уровне 0,6940), он может подняться выше 0,7000. Хотя AUD может пробить отметку 0.7000, не ожидается, что он преодолеет следующее крупное сопротивление на уровне 0.7070".

Прогноз на 1-3 недели: "Наша последняя информация была опубликована во вторник (10 января, цена спот 0.6910), где мы подчеркнули, что хотя импульс продолжает указывать на рост AUD, он должен пробить и остаться выше 0.6950, прежде чем движение к 0.7000 станет вероятным. Вчера AUD взлетел выше 0,6950 и закрылся на отметке 0,6967 (+0,88%). Движения цены указывают на то, что AUD, вероятно, продвинется выше 0.7000. Поскольку пока нет заметного улучшения импульса, следующее сопротивление на уровне 0.7070 вряд ли появится так скоро. С другой стороны, прорыв уровня 0.6890 ("сильный уровень поддержки" находился вчера на отметке 0.6835) укажет на то, что AUD не будет продвигаться дальше."

Пара USD/JPY резко упала в четверг. Поскольку экономисты Rabobank ожидают, что Банк Японии снова подправит контроль кривой  доходности, иена будет расти.

Так ли это, не так ли?

"Хотя "голубям", возможно, требовалось много убеждений, в преддверии декабрьского заседания Банка Японии, которое внесло коррективы в политику контроля кривой доходности, спекуляции на тему изменений, похоже, уже нашли некоторую поддержку.

Отсутствие изменений в политике в этом месяце стало бы отступлением для японской йены. Тем не менее, мы будем покупать японскую йену против доллара США на падениях в ожидании очередного изменения политики YCC весной."

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0500 941 млн
• 1.0600 474 млн
• 1.0750 830 млн
• 1.0775 844 млн
• 1.0800 331 млн
• 1.0850 924 млн
• 1.0900 402 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.1800 411 млн
• 1.2000 402 млн
• 1.2500 381 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6900 403 млн
• 0.6950 633 млн
• 0.7000 743 млн
• 0.7125 817 млн

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото повысился пятую сессию подряд, на этот раз примерно на 3,2 тыс. контрактов. Торговые объемы последовали этому примеру и тоже увеличились второй день подряд, порядка на 38,4 тыс. контрактов.

Золото продолжает стремиться к $2000

В четверг цены на золото продолжили восходящий тренд. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего роста цены в самой ближайшей перспективе. Следующее ключевое препятствие теперь ожидается в районе $2000 - области, которую в последний раз рынок посещал в апреле 2022 года.

По мнению экономистов UOB Group, паре GBP/USD необходимо прорваться выше уровня 1,2270, чтобы обеспечить дополнительный рост в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что фунт "может продолжить торговаться в боковом направлении, но прорыв сопротивления 1.2200 потенциально может привести к резкому росту до 1.2270". Несмотря на то, что GBP преодолел отметку 1.2200, ожидаемый резкий рост не начался, и GBP в ходе нью-йоркской сессии демонстрировал волатильные торги (максимум был достигнут на 1.2248). Восходящий импульс немного усилился, но, хотя фунт, скорее всего, будет торговаться с повышательным уклоном, он вряд ли пробьет отметку 1.2270 сегодня. Поддержка находится на уровне 1.2175, а затем на 1.2140".

Следующие 1-3 недели: "Во вторник (10 января, спот на 1.2180) мы подчеркнули, что шансы на то, что GBP пробьет основное сопротивление, возросли. Несмотря на то, что фунту не удалось добиться значительного прорыва вверх, мы продолжаем придерживаться того же мнения. Однако, чтобы сохранить импульс, GBP должен пробить отметку 1.2270 в течение 1-2 дней, иначе перспективы его дальнейшего укрепления быстро ухудшатся. И наоборот, прорыв ниже 1.2100 (наш уровень сильной поддержки 1.2050) будет свидетельствовать о том, что GBP не будет расти дальше. Далее выше 1.2270 значимый уровень сопротивления проходит на 1.2305".

Вчерашние данные по инфляции в США не преподнесли никаких сюрпризов, в результате чего рынок поначалу проявил нерешительность. Однако экономисты Commerzbank сохраняют осторожность и не ожидают дальнейшего повышения курса EUR/USD.

Соблюдайте осторожность 

"После ралли EUR/USD, наблюдавшегося в течение последних месяцев, все чаще возникает вопрос о том, сколько еще остается в запасе, в частности, если не будет нового импульса в связи с новыми событиями. Конечно, возможно, что EUR/USD еще немного подрастет, но имеет все больше смысла ставить такой рост под сомнение."

"Нельзя исключать, что в конечном итоге ФРС может оказаться права. Если будущие публикации данных покажут, что инфляция может оказаться более неуступчивой, EUR/USD может оказаться под растущим понижательным давлением, так как рынку придется скорректировать свои ожидания по ставке. Это означает, что потенциал неприятных сюрпризов в паре EUR/USD, вероятно, будет гораздо выше, что говорит о целесообразности некоторой осторожности."

Вот что вам нужно знать в пятницу, 13 января:

Понеся большие потери против основных конкурентов в четверг, доллар США с трудом привлекает спрос в начале пятницы, и индекс доллара США торгуется во флэте чуть выше 102,00. Пока инвесторы оценивают, как декабрьские данные по инфляции в США повлияют на прогноз по ставке Федеральной резервной системы, доходность 10-летних казначейских облигаций США остается ниже 3,5%, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим внутридневным понижением. В европейской экономической повестке дня будут представлены данные по промышленному производству и торговому балансу за ноябрь. Во второй половине дня новый импульс рынкам могут придать данные исследования потребительских настроений Мичиганского университета за январь и индекс общих инфляционных ожиданий ФРС за третий квартал.

В четверг Бюро статистики труда США сообщило, что годовой индекс потребительских цен снизился до 6,5% в декабре с 7,1% в ноябре. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, снизился до 5,7% с 6% за тот же период. После выхода этих данных вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов превысила 90%, согласно инструменту CME Group FedWatch Tool, по сравнению с 75% в начале четверга. Кроме того, несколько представителей ФРС высказались в поддержку повышения ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании.

В азиатские торговые часы в пятницу данные из Китая показали, что профицит торгового баланса увеличился до $78 млрд с $69,8 млрд в ноябре. Поскольку эти данные превзошли ожидания рынка относительно профицита торгового баланса в размере $76,2 млрд, индекс Shanghai Composite набрал обороты и на момент написания вырос более чем на 1% внутри дня.

После впечатляющего ралли в четверг пара EUR/USD в начале пятницы достигла самого высокого с апреля уровня 1,0868, а затем отступила ниже 1,0850.

Пара GBP/USD выросла более чем на 50 пунктов в четверг, но, похоже, перешла в фазу консолидации в районе 1.2200 в начале пятницы. Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) в ноябре вырос на 0,1% после октябрьского роста на 0,5%. Хотя эти данные оказались лучше прогноза рынка о сокращении на 0,2%, они не помогли фунту стерлингов восстановить бычий импульс.

Пара USD/JPY резко упала в четверг и продолжила снижаться во время азиатских торгов в пятницу. На момент написания пара торговалась на уровне 128,70, снизившись на 0,4% внутри дня.

Благодаря снижению доходности казначейских облигаций США цена на золото поднялась выше $1 900 впервые почти за 8 месяцев. Ранним европейским утром пара XAU/USD движется в боковом диапазоне немного выше отметки $1 890.

Биткоин воспользовался улучшением настроений на рынке и в четверг превысил отметку $19 000, набрав за день более 5%. В начале пятницы BTC/USD остается в фазе консолидации в районе $18 800. Ethereum продлил свою победную серию и вырос пятый день подряд в четверг, поднявшись выше $1 400, после чего в пятницу запустил техническую коррекцию.

Постепенное снижение курса форинтов по отношению к евро вполне вероятно, но аналитики TD Securities по-прежнему ожидают, что форинт будет иметь положительную доходность в рамках торгов carry.

Май и июнь, вероятно, станут периодом повышенной волатильности пары EUR/HUF

"Мы не видим никаких возможностей для того, чтобы пара EUR/HUF на устойчивой основе опустилась ниже 400. Мы считаем, что постепенное снижение курса форинтов на 5-10% отвечает интересам ЦБ Венгрии. Поэтому мы ожидаем, что EUR/HUF будет постепенно расти в течение 2023 года и закончит год на отметке 425".

"Если только EUR/HUF не упадет заметно ниже 400, ЦБ, вероятно, попытается сначала смягчить более долгосрочные ставки, а не ставку овернайт".

"Май и июнь, вероятно, станут периодом повышенной волатильности EUR/HUF, так как странам-членам ЕС придется продлить действующие санкции в отношении России, связанные с вторжением России в Украину."

В свете последних ценовых движений, EUR/USD может протестировать барьер 1.0900 в ближайшие несколько недель, считают экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что евро "скорее всего, будет торговаться с повышательным уклоном, но пока неясно, сможет ли пара закрепиться выше основного сопротивления на 1.0785". Ожидаемое укрепление евро превзошло наши ожидания: он подскочил до 1,0866, а затем уверенно закрылся на уровне 1,0846 (+0,85%). Несмотря на относительно большой рост, импульс не сильно улучшился. Тем не менее, риск для евро остается повышательным, несмотря на то, что уровень 1.0900, как ожидается, окажет серьезное сопротивление быкам. Выше 1.0900 находится еще один значительный уровень сопротивления на 1.0930. Поддержка отмечена на 1.0825; прорыв уровня 1.0800 будет свидетельствовать об ослаблении текущего восходящего давления."

Следующие 1-3 недели: "Во вторник (10 января, спот 1.0730) мы отметили, что евро, вероятно, попытается пробить еще один сильный уровень сопротивления 1.0785. Наше мнение не было ошибочным, поскольку вчера евро преодолел отметку 1.0785 и взлетел до 1.0866. Усиление восходящего импульса предполагает дальнейшее укрепление евро. Следующее сопротивление находится на 1.0900, за которым следует ключевой уровень 1.0930. Повышательные риски сохраняются до тех пор, пока евро остается выше 1.0760 (наш уровень "сильной поддержки", вчера был на 1.0665)".

Промышленный сектор в ноябре не получил импульса к восстановлению, как показали последние данные по промышленному роизводству в Великобритании, опубликованные в пятницу Управлением национальной статистики (ONS).

Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности в ноябре составил -0,5% м/м против прогноза -0,2% и 0,7% в октябре, а общий объем промышленного производства составил -0,2% м/м против прогноза -0,3% и -0,1% в октябре.

В годовом исчислении данные по объему производства в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании составили -5,9% в ноябре, что оказалось ниже ожиданий -4,8%. Общий объем промышленного производства упал в ноябре на 5,1% против ожидавшихся -3,0% и предыдущего значения -4,7%.

Отдельно были опубликованы данные по торговому балансу Великобритании, который в ноябре составил 15,623 млрд. фунтов стерлингов против ожиданий 14,90 млрд. фунтов стерлингов и 12,258 млрд. фунтов стерлингов месяцем ранее. Общий торговый баланс (без учета стран ЕС) составил GBP-4,666 млрд. в ноябре против пред. GBP-2,999 млрд. 

Читайте также: ВВП Великобритании увеличился на 0,1% м/м в ноябре против прогноза -0,2%

• ВВП Великобритании в ноябре составил 0,1% м/м против прогноза -0,2%.
• GBP/USD остается в диапазоне выше отметки 1.2200 на приятном сюрпризе от ВВП Великобритании.

Показатель валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании показал в пятницу, что экономика неожиданно расширилась в ноябре на 0,1% м/м против ожиданий -0,2% и 0,5% месяцем ранее.

Между тем, индекс услуг (ноябрь) составил -0,1% 3M/3M против прогноза -0,4% и предыдущего значения -0,1%.

Реакция рынка

Фунт остается чуть выше отметки 1.2200 на обнадеживающих данных по росту экономики Великобритании и торгуется практически во внутридневном флэте.

О ВВП Великобритании

Валовой внутренний продукт, публикуемый Офисом национальной статистики, представляет собой показатель общей стоимости всех товаров и услуг, произведенных в Великобритании. ВВП считается широким показателем экономической активности в Великобритании. В целом, растущий тренд положительно влияет на британский фунт, в то время как нисходящий - считается негативным (или медвежьим).

Желтому металлу необходимо закрытие выше отметки $1 900, чтобы добавить рынку уверенности в бычьем потенциале, считает Двани Мехта из FXStreet.

XAU/USD стремится закрепиться выше $1,900

"Золото сейчас стремится закрепиться выше уровня $1 900. Внутридневное закрытие выше этой отметки имеет решающее значение для запуска дальнейшего роста к максимуму мая 2022 года на $1,910. Если покупатели золота вернут себе полный контроль, не исключен новый подъем к психологическому уровню $1 950".

"14-дневный индекс относительной силы (RSI) только входит в зону перекупленности, что говорит о том, что у цены еще сохраняется достаточно места для роста, прежде чем начнется устойчивая коррекция".

"Неспособность закрыть неделю выше уровня $1,900 может поставить под угрозу минимум четверга на отметке $1,872. Дальнейшее ослабление XAU/USD может побудить продавцов нацелиться на психологический уровень $1,850".

В пятницу Банк Японии прибегнул ко второй незапланированной операции по покупке японских государственных облигаций (JGB).

Читайте также: Банк Японии объявил о незапланированной покупке облигаций в пятницу

Основные детали

Реакция рынка

Пара USD/JPY на момент написания торговалась на уровне 129,22, держась практически во внутридневном флэте.

Торговый баланс Китая за декабрь в китайских юанях составил CNY550,1 млрд против CNY494,3 млрд в предыдущем месяце.

Экспорт снизился на 0,5% в прошлом месяце против 0,9% в предыдущем.

Импорт страны вырос на 2,2% против -1,1% ранее.

В долларовом выражении,

Китай сообщил об увеличении положительного сальдо торгового баланса, так как экспорт и импорт снизились меньше, чем ожидалось.

Торговый баланс составил +78 млрд против прогноза +76,2 млрд и пред. +69,84 млрд.

Экспорт (г/г): -9,9% против прогноза -10,0% и пред. -8,7%.

Импорт (г/г): -7,5% против прогноза -9,8% и пред. -10,6%.

Между тем, профицит торгового баланса Китая с США в декабре составил $29,5 млрд. по сравнению с профицитом в $24,33 млрд. в ноябре.

Китайские государственные СМИ, в частности - новостное агентство Xinhua, сообщили в пятницу, что Китай планирует принять дополнительные меры по поддержке рынка аренды жилья, включая план кредитования аренды жилья в размере 100 млрд. юаней (USD15 млрд.).

Дополнительные тезисы

Представитель таможенной службы Китая заявил в пятницу, что "внешняя торговля по-прежнему сталкивается со многими проблемами и трудностями в этом году".

"Основы долгосрочного улучшения остаются неизменными, и в этом году ожидается подъем экономики в целом", - добавил пресс-секретарь.

Представитель Таможенной службы Китая отметил: "В 2022 году объем торговли Китая с Россией достиг 1,28 триллиона юаней, что является новым максимумом".

Эти комментарии появились после того, как Таможенная служба Китая представила данные по торговому балансу за 2022 год, согласно которым экспорт страны в 2022 году вырос на 10,5% в юанях по сравнению с предыдущим годом, а импорт вырос на 4,3% за тот же период.

Между тем, торговый баланс Китая за январь-декабрь вырос на +5,87 трлн. юаней. В 2022 году объем торговли Китая впервые превысил 40 трлн. юаней.

Банк Кореи, центральный банк Южной Кореи, на январском заседании по денежно-кредитной политике повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) с 3,0% до 3,50%, как и ожидалось.

Краткое содержание заявления ЦБ

Реакция рынка

Пара USD/KRW упала до свежих девятимесячных минимумов на уровне 1,234.31 в качестве первоначальной реакции на заявление Банка Кореи, но затем восстановила позиции.

Агентство Reuters сообщило, что Банк Японии объявил о проведении внеплановой операции по покупке облигаций в пятницу.

Никаких дополнительных подробностей не сообщается.

Тем временем главный секретарь кабинета министров Японии Хирокадзу Мацуно заявил, что "крайне прискорбно, что Китай ввел односторонний пограничный контроль против Японии по причинам, очевидно, не связанным с мерами по борьбе с COVID-19".

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (CNY) на уровне 6,7292 против последнего закрытия на 6,7260.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостиr, который в понедельник заявил, что "справедливо говорить, что ФРС готова переборщить", теперь говорит, что ему будeт комфортны темпы повышения ставки на уровне 25 базисных пунктов, если информация от представителей бизнеса будет соответствовать замедлению инфляции. Он сказал, что признаки замедления роста заработной платы "также позитивны".

Данные, свидетельствующие о замедлении инфляции в декабре, "были действительно приятной новостью", которая может позволить Федеральной резервной системе США замедлиться до повышения ставки на четверть пункта на предстоящем заседании, сказал в четверг президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик.

"Это действительно говорит о том, что инфляция умеренна, и это дает мне некоторое утешение, что мы сможем двигаться медленнее", - заявил он в интервью на канале CBS News.

Ключевые комментарии

Как пишут аналитики, согласно WIRP, повышение ставки на 25 б.п. 1 февраля полностью заложено в цены, а вероятность более значительного повышения на 50 б.п. составляет почти 30%. Еще одно повышение на 25 б.п. 22 марта полностью заложено в цены, а последнее повышение на 25 б.п. во втором квартале оценивается почти как 45%, что приведет к повышению потолка ставки ФРС до 5%.

Директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева, согласно Reuters, призвала Банк Японии сохранять режим аккомодационной политики. Руководитель МВФ также заявила: "Ожидается, что МВФ не понизит свой прогноз экономического роста 2,7% в 2023 году".

Дополнительные комментарии