Новости и прогнозы рынков CFD — 16-01-2023

Стратеги TD Securities не ожидают, что последователи тренда CTA еще больше усилят ралли в золоте.

Цены на золото перекуплены

"Цены на золото перекуплены, но тенденции спроса, лежащие в основе его силы, остаются неумолимыми"

Мы не ожидаем, что последователи тренда CTA еще больше усилят покупательскую активность, пока цены остаются ниже отметки $1 990. Однако закрытие ниже диапазона $1 917 может привести к незначительной ликвидации алгоритмической торговли, но более существенного потока продаж со стороны последователей тренда можно ожидать только в случае прорыва цен ниже отметки $1 865".

Экономисты ING пересматривают свой прогноз по EUR/USD на 2023-2024 годы в сторону значительного повышения.

3 и 4 кварталы могут оказаться более сложными для EUR/USD

"Принимая во внимание важность EUR/USD в формировании глобальных валютных тенденций, мы больше не считаем, что можем оправдать прогноз на ближайшие годы. Вместо этого мы ожидаем, что EUR/USD вернется к среднесрочной справедливой стоимости, которая сейчас находится в районе 1,15.

Что касается квартального профиля в этом году, то значительная часть годового роста EUR/USD может прийтись на второй квартал, когда мы ожидаем резкого снижения базовой инфляции в США, что позволит короткому концу кривой доходности в США также скорректироваться вниз.

Второй квартал также должен стать периодом, когда тенденции открытия экономики в Китае получат дальнейшее развитие. Однако 3 и 4 кварталы могут оказаться более сложными для EUR/USD: третий квартал на том основании, что продление потолка долга США может стать очень спорной политической дискуссией в этот период и плохо сказаться на рисковой среде, а четвертый - на том основании, что рост цен на энергоносители может снова ударить по евро".

• Евро по-прежнему поддерживается "ястребиными" комментариями официального представителя ЕЦБ.
• EUR/GBP с бычьим уклоном, движется между 0,8845 и 0,8890.

Пара EUR/GBP растет в понедельник после умеренного снижения в пятницу и движется в боковом направлении, под областью сопротивления 0,8900. Склонность по-прежнему указывает на повышение.

В диапазоне, удерживая недавние достижения

На прошлой сессии пара EUR/GBP нашла поддержку в области 0,8845. Пока она держится выше, вероятен дальнейший рост, но евро необходимо пробить критическую область сопротивления 0,8900.

Склонность к бычьему тренду с жизненно важной поддержкой на уровне 0,8815/20, где сходятся восходящая линия тренда и 20-дневная простая скользящая средняя (SMA). Снижение ниже этой отметки приведет к появлению следующей значимой поддержки на уровне 0,8770.

С фундаментальной точки зрения, комментарии членов правления Европейского центрального банка продолжают оставаться "ястребиными". В понедельник Олли Рен, управляющий Банка Финляндии, заявил, что процентные ставки будут продолжать значительно повышаться. Это контрастирует с Банком Англии, который ведет дискуссию о том, что делать дальше. Опасения по поводу здоровья экономики Великобритании усиливают давление на Банк Англии, требуя прекратить цикл ужесточения. Расхождение между ожиданиями центральных банков в данный момент оказывает поддержку EUR/GBP.

Во вторник Великобритания представит отчет по рынку труда, а Германия опубликует окончательные данные по инфляции (декабрь) и опрос настроений ZEW.

Технические уровни

• Трейдеры опционов на биткоин настроены на масштабное ралли BTC в течение следующих шести месяцев.
• О бычьих настроениях среди трейдеров свидетельствует возросшая премия по фьючерсам на биткоин, котирующимся на Чикагской товарной бирже.
• Спрос на "бычьи" коллы на биткоин вырос после того, как BTC преодолел 200-дневную скользящую среднюю впервые с апреля 2022 года.

Биткойн, крупнейшая криптовалюта по рыночной капитализации, стал свидетелем всплеска спроса на "бычьи" коллы, привязанные к этому активу. Цена BTC достигла 200-дневной скользящей средней впервые с апреля 2021 года, что подстегнуло бычий настрой среди трейдеров опционов.

Криптовалюта завершила неделю 13 января с 20-процентным приростом, что является самым высоким недельным процентным приростом с февраля 2021 года.

Трейдеры опционов на биткоин уверены в росте BTC

За неделю с 9 по 16 января цена биткоина выросла на 20%. Бычьи настроения среди торговцев опционами подтверждает возросшая премия по фьючерсам на BTC, котирующимся на Чикагской товарной бирже (CME).

Месячный контракт со сроком экспирации 28 января достиг четырехмесячного максимума в $21 535, в то время как цена биткоина на спотовых биржах достигла $21 437. Бычьи настроения среди трейдеров опционов соответствуют улучшению макроэкономических перспектив и оживлению рисков на традиционном рынке. 

Бычьи опционы колл на биткоин со сроком  истечения шести месяцев стали дороже медвежьих опционов пут, согласно данным криптоинформационного трекера Amberdata. 180-дневный перекос колл-пут - это метрика, которая измеряет цену коллов по отношению к путам и является хорошим показателем консенсуса в сообществе на следующие шесть месяцев.

Перекос биткоина с постоянным сроком погашения

Как видно из приведенного выше графика, как краткосрочные, так и долгосрочные перекосы колл-пут стали положительными впервые с апреля 2021 года. Как институциональные, так и розничные инвесторы используют опционы для спекуляций и хеджирования от будущих изменений цены биткойна.

Поток опционов на биткоин дает представление о технических уровнях поддержки и сопротивления для участников рынка. Февральские покупки коллов на $22 000/ $24 000 пришлись на момент, когда биткоин на спотовых биржах торговался по $19 000.

По мнению аналитиков TD Securities, существует вероятный потенциал для консолидации доллара США в первом квартале года.

Вероятность консолидации доллара США в ближайшие недели

"Прибыли, сюрпризы глобальных данных и неровное возобновление производства в Китае могут ослабить надежду на восстановление в ближайшие недели.

Следующий месяц предоставляет доллару США хорошее окно для консолидации. По целому ряду показателей он демонстрирует экстремальный дисконт, хотя мы считаем, что любые ралли будут неглубокими, кратковременными и недолговечными".

Пара AUD/USD продолжает медленно расти. Экономисты Credit Suisse сохраняют бычий настрой и ожидают роста до 0,7088/7136.

Заметная поддержка наблюдается на уровне 0.6893/75

"Краткосрочный импульс продолжает расти, а поскольку недельный MACD теперь также перешел на положительную территорию, мы считаем, что давление вверх, скорее всего, сохранится.

Первоначальное сопротивление находится на уровне 0.7000/09, а следующая ключевая зона сопротивления расположена на 50% коррекции падения 2021/22 годов и августовском максимуме 0.7088/7136, который, по нашему мнению, скорее всего, окажет более сильное сопротивление. Закрытие выше этой отметки придаст дальнейший импульс к росту и откроет путь к 0,7282, который является июньским максимумом.

Более заметная поддержка наблюдается в точке недавнего прорыва и 13-дневной экспоненциальной средней на уровне 0,6893/75, а затем на 200DMA на уровне 0,6858, которую мы рассчитываем удержать, чтобы сохранить краткосрочную тенденцию к росту".

На рынке отмечен переизюыток длинных позиций по евро, и это подвергает EUR/USD возможности резких откатов. Экономисты Rabobank видят пару на уровне 1,06 в трехмесячной перспективе.

Одномесячный прогноз EUR/USD 1,09

"Хотя разочаровывающие данные по Еврозоне могут стать спусковым крючком для откатов в евро, учитывая снижение цен на энергоносители, мы бы ожидали, что рынок будет смотреть на это сквозь пальцы. Более вероятно, что откат в EUR/USD будет вызван продолжением "ястребиной" позиции чиновников ФРС. Тем не менее, учитывая темпы снижения базовой инфляции в США с максимумов последнего времени, рынок может продолжать игнорировать "ястребов" ФРС еще некоторое время.

Мы видим много возможностей для "быков" по доллару США вновь стать активными, особенно в перспективе трех-шести месяцев. Однако, чтобы отразить изменения в фундаментальных показателях, мы подняли наши прогнозы по EUR/USD с предыдущих уровней.

После одномесячного прогноза EUR/USD 1,09 мы видим возможности для возвращения к 1,06 на трехмесячном горизонте. Это предполагает, что ФРС сохранит свой прогноз по отсутствию снижения ставки до 2024 года".

По мнению рыночного стратега Квек Сер Леанга и старшего валютного стратега Питера Чиа из UOB Group, для дальнейшего роста GBP/USD необходимо оставить позади уровень 1.2270 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

Прогноз на  24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что "восходящий импульс немного улучшился, но хотя GBP, вероятно, будет торговаться с уклоном вверх, он вряд ли пробьет уровень 1.2270". Впоследствии фунт вырос до 1,2250, упал до 1,2153, затем отскочил и закрылся на отметке 1,2234 (+0,17%). Несмотря на нестабильную динамику цен, основной тон выглядит устойчивым, и британский фунт, вероятно, будет расти. Однако прорыв уровня 1.2270 по-прежнему маловероятен. Поддержка находится на уровне 1.2200, а затем 1.2170".

Прогноз на 1-3 недели: "Наше обновление от прошлой пятницы (13 января, цена спот на 1.2215) все еще актуально. Как было подчеркнуто, чтобы сохранить импульс, GBP должен пробить 1.2270 в эти 1-2 дня, иначе перспективы дальнейшего укрепления GBP быстро уменьшатся. И наоборот, прорыв уровня 1.2125 ("сильный уровень поддержки" - 1.2100 в прошлую пятницу) будет свидетельствовать о том, что GBP не будет двигаться дальше. В перспективе, выше 1.2270 находится значительный уровень сопротивления 1.2305".

USD/JPY достигла восьмимесячного минимума на отметке 127,24. Следующие цели находятся на уровнях проекции 126,80 и пике 2015 года 125,85/124,00, сообщают экономисты Société Générale.

Максимум 2015 года 125,85/124 является значительной поддержкой

"Ожидается, что пара направится ниже к уровням проекции 126,80 и пику 2015 года в районе 125,85/124,00. Это может быть важной зоной поддержки.

Дневной MACD недавно выровнялся, однако сигналы значимого отскока пока не отмечены.

100DMA на 136,50 должна ограничить рост".

Пара EUR/USD завершила прошлую неделю уверенно и в ближайшие дни и недели будет стремиться закрепить достигнутые результаты в области 1.0700/50, сообщают экономисты Scotiabank.

Бычий тренд развивается на графиках

"Европейские фундаментальные данные указывают на устойчивость экономики, а превосходящие европейские акции остаются привлекательными для инвесторов.

Ожидайте, что пара продолжит получать поддержку на снижении.

Общий технический настрой EUR/USD остается бычьим - на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных графиках прослеживается устойчивая тенденция к росту, подкрепленная надежными осцилляторами. Это должно означать ограниченные возможности для потерь евро (максимум 1.07) и продолжающееся давление на рост до 1.1000/50".

Рыночный стратег Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа полагают, что пробой уровня 1.0760 может побудить EUR/USD к попытке консолидации.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что "несмотря на относительно большой рост, импульс не сильно улучшился". Мы добавили, что "риск для евро все еще сохраняется, несмотря на то, что 1.0900, как ожидается, окажет серьезное сопротивление". Однако евро не бросил вызов 1.0900, так как упал с 1.0867 до 1.0778, а затем закрылся на отметке 1.0828 (-0,17%). Похоже, что ценовые движения являются частью фазы консолидации. Сегодня евро, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне между 1,0780 и 1,0870".

Прогноз на 1-3: "В прошлую пятницу (13 января, цена спот на 1.0850) мы отметили, что улучшение восходящего импульса предполагает дальнейшее укрепление евро. Мы не ожидали отката к минимуму 1.0778. Движения цены привели к ослаблению импульса, и прорыв уровня 1.0760 (без изменения уровня "сильной поддержки") укажет на то, что евро может сначала консолидироваться, а затем предпринять еще одну попытку продвинуться к сопротивлению 1.0900".

Пара AUD/USD впервые с августа пробила отметку 0,70. Экономисты Société Générale ожидают, что пара направится к области 0,7090/0,7130.

Защита 0,6830 имеет решающее значение для дальнейшего движения вверх

"AUD/USD преодолела 200DMA впервые с тех пор, как отошла от нее в апреле прошлого года; это подтверждает сохранение восходящего импульса.

Защита скользящей средней на уровне 0,6830 будет иметь решающее значение для дальнейшего движения вверх.

Ожидается, что пара будет постепенно расти в направлении максимума августа прошлого года 0,7090/0,7130. Это может стать следующей потенциальной зоной сопротивления."

Пара EUR/USD начала неделю с уверенного тона, достигнув в часы азиатских торгов пика 1,0873, нового многомесячного максимума, но в начале европейской сессии резко снизилась до дневного минимума 1,0801. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "в настоящее время она торгуется в ценовой зоне 1,0820, не изменившись за день. В целом, движения были связаны с настроением рынка, поскольку улучшение тональности азиатских фондовых рынков оказало поддержку высокодоходному евро.

Однако европейские индексы с трудом удерживаются в зеленой зоне, а доходность государственных облигаций растет, оказывая поддержку доллару США. Внимание приковано к японским государственным облигациям (JGB), поскольку доходность 10-летних облигаций выросла до 0,52%, превысив верхнюю границу диапазона Банка Японии. Доходность государственных облигаций США также растет: доходность 10-летних  трежерис в настоящее время составляет 3,50%, а 2-летних - 4,22%.

С точки зрения данных, макроэкономический календарь на протяжении понедельника будет оставаться пустым. Германия опубликовала декабрьский индекс оптовых цен, который вырос на 12,8% в годовом исчислении, снизившись с предыдущего значения 14,9%. США не опубликуют важные макроэкономические показатели, так как в США отмечается праздник Мартина Л. Кинга".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует техническую ситуацию в паре EURUSD:

"Пара EUR/USD сохраняет "бычий" настрой, несмотря на то, что ей с трудом удается удерживать достигнутые позиции. Дневной график показывает, что пара остается значительно выше 61,8% коррекции снижения 2022 года на уровне 1,0745, критического уровня поддержки. В то же время технические индикаторы немного ослабли, но остаются в пределах положительных уровней. Наконец, 20 простая скользящая средняя (SMA) сохраняет свой восходящий уклон намного ниже текущего уровня и выше более долгосрочного, в соответствии с доминирующей тенденцией.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск также смещен в сторону повышения. Технические индикаторы после коррекции условий перекупленности, достигнутых на прошлой неделе, развернулись в пределах положительных уровней, что говорит об ограниченном интересе к продажам. Между тем, бычья 20-дневная скользящая средняя обеспечивает динамическую поддержку при росте выше более длинных МА.

Уровни поддержки: 1,0800 1,0745 1,0695

Уровни сопротивления: 1.0870 1.0910 1.0950"

S&P 500 завершил вторую неделю 2023 года с очередным положительным результатом. Однако экономисты UBS считают, что предстоящий сезон корпоративной отчетности за 4 квартал станет проверкой реальности.

Рост прибыли в 4 квартале замедлится

"Препятствия" для роста прибыли - агрессивная ФРС, нормализация спроса на товары, популярные во время пандемии, укрепление доллара США и рост затрат из-за более дорогой рабочей силы - стали достаточно сильными, чтобы мы ожидали отсутствия роста прибыли S&P 500 в 4 квартале на акцию по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В целом, мы ожидаем резкого замедления роста выручки до диапазона 4-5% и дальнейшей нормализации маржи прибыли по сравнению с уровнем выше среднего в прошлом году.

Наш взгляд на прибыль за весь 2023 год остается неизменным. Наш прогноз прибыли на акцию на 2023 год составляет 215 долларов США, что на 4% ниже, чем в 2022 году. 

Форвардный P/E S&P 500 находится на уровне 17,3x по сравнению с диапазоном 15-66x, преобладавшим до отчетов за 2 и 3 кварталы. Он также высок по историческим стандартам. Это говорит о том, что даже если результаты окажутся немного лучше, чем ожидают инвесторы, потенциал роста рынка может быть несколько ограничен.

Даже если восходящая оценка прибыли на акцию в 230 долларов США окажется верной, нам трудно оправдать цену P/E, превышающую 18x. Это предполагает потенциал роста до 4 140 для S&P 500, что всего на 4% выше текущих уровней. В то же время, риски снижения остаются высокими, и акции могут упасть на 15-20%, если экономика вступит в полномасштабную рецессию."

EUR/USD стремительно приближается к 1.0940, который может стать следующим потенциальным препятствием. Выше этого уровня отскок может продолжиться в направлении 1.1040/1.1080, сообщают экономисты Société Générale.

Следующие потенциальные препятствия на уровнях 1.0940 и 1.1040/1.1080

"Пара восстановилась за пределами 200DMA в декабре и приближается к 1.0940, 50% коррекции с 2021 года. Это промежуточное сопротивление.

Не исключен первоначальный откат, однако недавнее дно в районе 1.0480 может оказать поддержку. MA на 1.0300/1.0220 теперь должна стать важным уровнем на случай более глубокого отката.

Если EUR/USD преодолеет сопротивление около 1.0940, отскок может продолжиться до следующих прогнозов на 1.1040/1.1080".

USD/CAD консолидируется между 1,3350/1,3450. Экономисты Scotiabank ожидают увидеть снижение пары, но оно будет происходить медленно.

Медвежий тренд продолжает развиваться

"Настрой USD остается мягким, и медвежий тренд продолжает развиваться; но краткосрочные сигналы DMI слабые, что предполагает лишь умеренное понижательное давление на пару в настоящее время. Однако это также должно означать ограниченный потенциал роста для доллара США внутри дня

Ожидайте усиления давления на продажи при незначительном росте до минимумов 1,34.

Прорыв 1,3350 нацелен на 1,3270/75".

Пара GBP/USD не может воспользоваться своим позитивным движением и отступает от отметки 1,2300, или одномесячного максимума, достигнутого ранее в этот понедельник. Как пишет аналитик FXStreet Хареш  Менгани, "пара опускается ниже круглой цифры 1.2200 в начале европейской сессии, и на нее оказывает давление уверенное восстановление доллара США с нового многомесячного минимума. Беспокойство по поводу углубления глобального экономического спада продолжает сдерживать любой оптимизм. Это видно по осторожному настроению на фондовых рынках, которое, как видно, стимулирует бегство от рисков.

Британский фунт, с другой стороны, продолжает оставаться под давлением мрачных перспектив для экономики Великобритании, что подстегивает Банк Англии (BoE) к завершению текущего цикла повышения ставок. Это стало дополнительным препятствием для пары GBP/USD и способствовало внутридневному падению примерно на 100 пунктов. Тем не менее, растущая уверенность в том, что ФРС смягчит свою ястребиную позицию на фоне признаков ослабления инфляционного давления, может послужить встречным ветром для доллара и ограничить потери основной пары, по крайней мере, на данный момент.

Последние данные по потребительской инфляции в США, опубликованные на прошлой неделе, показали, что основной индекс потребительских цен снизился в декабре впервые за более чем 2-1,5 года. Более того, несколько чиновников ФРС поддержали идею о меньшем повышении ставки на 25 б.п. в феврале. Это, в свою очередь, может удержать быков по доллару от агрессивных ставок и оказать некоторую поддержку паре GBP/USD. Трейдеры также могут предпочесть выжидательную позицию в преддверии выступления главы Банка Англии Эндрю Бейли. Затем внимание сместится на данные по занятости в Великобритании и отчет по CPI во вторник и среду соответственно.

Кроме того, трейдеры будут ориентироваться на макроэкономические показатели США на этой неделе, включая индекс цен производителей (PPI) и ежемесячные данные по розничным продажам в среду. Между тем, смешанный фундаментальный фон требует некоторой осторожности перед тем, как делать медвежьи ставки по паре GBP/USD в отсутствие каких-либо значимых экономических данных из Великобритании. Более того, рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга-младшего. Следовательно, для поддержки перспектив более глубокого внутридневного коррекционного снижения необходимы сильные последующие продажи".

На этой неделе в регионе стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) ожидается ненагруженный экономический, пишут экономисты ING.

EUR/HUF может протестировать уровни ниже 394

"Учитывая отсутствие регионального импульса, динамика валют стран ЦВЕ будет определяться в основном глобальной историей. В целом, мы ожидаем, что рост курса EUR/USD и хорошие настроения в Европе будут поддерживать курсы валют ЦВЕ. Более того, цены на газ снова снижаются, что может быть позитивным для чешской кроны и венгерского форинта".

"Форинт все еще может выиграть от более низкой, чем ожидалось, инфляции и может протестировать более низкие уровни ниже 394 на этой неделе. С другой стороны, мы считаем, что на данный момент у кроны самое сильное длинное позиционирование в регионе, и ее дальнейший рост будет затруднен. Таким образом, мы ожидаем уровни около 24,00 по EUR/CZK на этой неделе."

"Польский злотый, который до сих пор отставал от других валют региона, также может немного укрепиться и извлечь выгоду из регионального оптимизма, что продвинет пару EUR/PLN немного вниз, к 4,68".

Пара USD/INR вступила в фазу отката после формирования понижающегося максимума на уровне 82,95. По мнению экономистов Société Générale, далее может последовать повторное тестирование уровня 80,50/79,80.

Неспособность восстановиться над 82,95 вызовет продолжение фазы коррекции

"Прорыв ниже линии тренда с февраля прошлого года подтверждает, что формируется краткосрочное медвежье движение".

"Неспособность отыграть уровнь 82,95 будет означать продолжение фазы коррекции".

"Ожидается повторное тестирование ноябрьского минимума и нашей ценовой проекции на 80,50/79,80. Это может стать значимой зоной поддержки".

• EUR/USD в понедельник установила новый месячный максимум вблизи 1.0880.
• Продолжение восходящего тренда может привести к возврату к 1.0900.

EUR/USD не может развить дополнительный импульс роста после регистрации нового месячного максимума вблизи 1.0880 в начале недели.

Несмотря на сохраняющуюся нерешительность цены, быки пока продолжают контролировать ситуацию. Дальнейшее продвижение к северу от январской вершины 1.0874 (от 16 января) должно привести к росту до круглого уровня 1.0900 в относительно ближайшей перспективе.

Кроме того, пока пара находится выше краткосрочной линии поддержки в районе 1,0570, она должна сохранять бычий настрой.

В более долгосрочной перспективе конструктивный взгляд останется неизменным, пока пара держится выше 200-дневной SMA на уровне 1.0308.

Дневной график EUR/USD

Аналитики Société Générale, считает, что отметка 115 является разумной целью для USD/JPY.

Покупка иены на падениях

"20-летняя регрессия USD/JPY против спреда доходности 5-летних облигаций США/Японии предполагает, что "справедливая стоимость" составляет сейчас 118, и, учитывая тенденцию к завышению курса пары, более чем заманчиво заключить, что отметка 115 является разумной целью по USD/JPY. Даже если на заседании Банка Японии в среду нам только скажут, что ЦБ объявит о результатах пересмотра изменений, которые они внесли в контроль кривой доходности, в свое время!"

"Возможно чрезмерное падение USD/JPY. Однако на данный момент нас устраивают покупки иены на ослаблении, поэтому мы подождем и посмотрим, разочарует ли Банк Японии быков в среду настолько, чтобы обеспечить привлекательные уровни для входа в рынок."

Доллар движется вниз. Экономисты Deutsche Bank считают, что курс EUR/USD вырастет до 1,15 в течение 2023 года.

Картина складывается в пользу более продолжительного спада доллара

"Все факторы складываются для более продолжительного снижения доллара. Сочетание перезапуска экономики Китая и улучшения энергетической ситуации в Европе должно снизить премию за безопасное убежище, поддерживающую доллар".

"Мы все еще не наблюдаем бычьего крутизны в кривой доходности США, которая обычно ассоциируется с более четкими нисходящими трендами доллара, и доллар он высокодоходным в глобальном контексте. Но по мере роста уверенности в пике инфляции мы ожидаем, что курс EUR/USD вырастет до 1,15 в течение 2023 года".

"Попутным ветром являются: а) сокращение разницы в ставках ФРС и ЕЦБ и структурно более мягкая фискальная политика в Европе; б) улучшение основных балансов Европы, учитывая снижение импорта энергоносителей и сокращение оттока облигаций из Европы; в) открытие экономики Китая и цикл мирового экономического роста; и г) большие денежные позиции в переоцененном долларе".

• В понедельник индекс доллара США получил поддержку в районе 101,80.
• Дальнейшее снижение может вернуть рынок к зоне 101,30 в краткосрочной перспективе.

Индекс колеблется вокруг отметки 102,00 после достижения в начале сессии дна в районе 101,80 (многомесячные минимумы).

Если медведи вернут себе преимущество, то потеря январского минимума 101,77 (от 16 января) должна вернуть инвесторов к потенциальному более глубокому падению до майского минимума 2022 года 101,29 (от 30 мая) перед психологической отметкой 100,00.

Тем временем, пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 106,40, его перспективы будут оставаться негативными.

Дневной график DXY

• EUR/JPY удалось нарастить бычий импульс выше 139.00.
• Следующим сопротивлением для кросса является 200-дневная SMA.

EUR/JPY набирает столь необходимый импульс и отвоевывает обратно отметку 139.00, прорываясь выше нее в начале недели.

Недавняя выраженная коррекция в кроссе, похоже, встретила некоторое сопротивление в районе 138.00. Если отскок наберет более устойчивый темп, то следующей целью станет ключевая 200-дневная SMA, сегодня проходящая на 140,68.

В случае прорыва выше этой отметки ожидается ослабление тенденции к продажам, что может изменить перспективы кросса на более конструктивные.

Дневной график EUR/JPY

Ожидается, что на экономическом форуме в Давосе выступит министр экономики Японии Сигэюки Гото, который ранее отметил, что специальные заседания Совета по экономической и фискальной политике будут проводиться еще несколько раз и что составления отчета по итогам заседаниий не планируется.

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

USD/JPY сохраняет коррекционный рост, торгуясь в районе 128,40 с внутридневным повышением на 0,40%.

Японская иена остается очень востребованной в преддверии решения Банка Японии по мнетарной политке в среду. По мнению экономистов ING, пара USD/JPY может упасть до 126,50.

В центре внимания на этой неделе - заседание Банка Японии в среду

"Дальнейшие корректировки целевых показателей доходности JGB находятся в фокусе внимания, и инвесторы позиционируются в ожидании этого события".

"10-летние японские ставки по свопам выросли на торгах овернайт еще на 5 б.п. до самого высокого уровня за десятилетие".

"Мы подозреваем, что до среды пара USD/JPY может опуститься к 126,50".

EUR/USD продолжает уверенно торговаться выше уровня 1,08. Однако отметки 1.0900/1.0950 могут стать предельными уровнями для EUR/USD на этой неделе, по мнению экономистов ING.

На этой неделе динамика EUR/USD, вероятно, будет определяться событиями в Азии

"В центре внимания в Европе на этой неделе могут быть некоторые ключевые спикеры на Всемирном экономическом форуме в Давосе, где в пятницу выступит президент ЕЦБ Кристин Лагард. Мы также увидим немецкие данные по окончательной инфляции ИПЦ и опрос ZEW по ожиданиям инвесторов, которые, как ожидается, улучшились.

Динамика курса EUR/USD, вероятно, будет определяться событиями в Азии на этой неделе. Однако мы подозреваем, что уровни 1.0900/1.0950 уровни 1.0900/1.0950 могут оказаться пределом для быков на этой неделе."

Венгерский форинт подвергался значительной волатильности в последние недели, но в пятницу после обнадеживающих данных по CPI начал ралли. Внешние факторы становятся все более благоприятными, отмечают экономисты Commerzbank.

Ключевые тезисы

• В целом, данные укрепили прежние предварительные признаки того, что инфляция достигла прошлой осенью пика.
• Решающим вопросом остается то, насколько замедлится инфляция после достижения пика. Правительство использовало повышение минимальной заработной платы, чтобы нейтрализовать влияние высокой инфляции на покупательную способность. Это добавит инфляцию второго порядка в течение следующего года. Это будет происходить на фоне глубоко отрицательной реальной процентной ставки в Венгрии, что не поможет бороться с эффектом второго порядка.
• Форинт испытывает небольшое облегчение. Внешние факторы инфляции становятся более благоприятными. Будет ли этого достаточно для устранения разрыва в монетарной политике или это останется структурной проблемой, покажет время.

• Ethereum начинает новую торговую неделю на отметке $1 571.
• RSI достиг уровней, которые в последний раз наблюдались в августе 2021 года, когда ETH начал свое ралли до $4 900.
• Неспособность преодолеть зону предложения от $1 514 до $1 679 может привести к развороту.

Курс Ethereum держится на высоких уровнях после двухнедельного ралли без каких-либо признаков разворота. Однако в настоящее время ETH сталкивается с некоторыми серьезными препятствиями, которые могут привести к развороту, поэтому инвесторам следует проявлять осторожность.

Ethereum на распутье

Цена Ethereum выросла на 37% с 1 января и не демонстрирует признаков замедления, даже на фоне пробоя дневной области офферов, простирающейся от $1 515 до $1 679. За начало этого экспоненциального роста следует благодарить биткоин.

Кроме того, спекуляции в отношении Ethereum относительно выше по сравнению с другими альткоинами из-за предстоящего шанхайского хард-форка. В целом, это ралли было впечатляющим, но быкам поETH предстоит принять трудное решение - преодолеть отметку $1 679 и продолжить ралли или отступить из-за истощения сил.

Индекс относительной силы (RSI) вышел в зону перекупленности. Последний раз такой сильный скачок моментума по Ethereum отмечался в августе 2021 года, когда ETH начал свое восхождение к $4 900.

В идеале перед дальнейшим ростом должен произойти откат к стабильным уровням поддержки. Подтверждение отката произойдет, если цена Ethereum начнет формировать локальную вершину в вышеупомянутой зоне предложения. В этом случае ETH нацелится на повторный тест уровней $1 820 и $2 013 соответственно.

1-дневный график ETH/USDT

Хотя бычий прогноз выглядит очевидным, инвесторам следует проявлять осторожность, особенно после столь масштабного ралли на медвежьем рынке. Если цена Ethereum закроет дневную свечу ниже $1 514, это будет первым признаком разворота.

В этом случае, если цена Ethereum сформирует понижающийся минимум ниже указанной зоны предложения, это станет подтверждением бычьего истощения. При таком развитии событий ETH должен нацелиться на уровень поддержки $1 331, что позволит быкам восстановить силы для следующего ралли цены Ethereum.

"Я прогнозирую значительное повышение ставок на следующих заседаниях", - заявил в понедельник член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Олли Рен.

Больше никаких комментариев по этому поводу не последовало.

Реакция рынка

Пара EUR/USD отскочила от минимума на 1,0801, так как коррекционное снижение, похоже, застопорилось. Пара торгуется сейчас на уровне 1,0817, с внутридневным понижением на 0,08%.

С технической точки зрения, любое последующее падение, вероятно, найдет поддержку в районе 1.2145-1.2140. За ней следует 1.2100, пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани.

Ключевые тезисы

• В случае прорыва этого уровня пара прорвётся к поддержке в районе 1.2000. Последняя совпадает с 200-SMA и должна стать поворотной точкой для пары GBP/USD. Убедительный прорыв перечеркнет все позитивные прогнозы и изменит ближайшую тенденцию в пользу медведей.
• С другой стороны, дневной пиковый паксимум, расположенный чуть выше 1.2300, теперь становится препятствием для GBP/USD. Последующие покупки будут рассматриваться как тригер для быков и откроют путь для дальнейшего роста. Спот может преодолеть 1.2350 и вернуться к 1.2400. Этот импульс может получить дальнейшее развитие в направлении многомесячного пика в районе отметки 1.2445, достигнутой в декабре.

Неделя начинается с отскока индекса доллара США (DXY) от нового минимума на уровне 101,80. Экономисты ING ожидают, что доллар останется под умеренным давлением.

Торговые условия должны оставаться довольно неликвидными

"Сегодня в США частичный выходной в честь дня Мартина Лютера Кинга, и это может означать, что торговые условия, которые казались довольно неликвидными на прошлой неделе, останутся такими же".

"Календарь экономических данных США на этой неделе относительно пуст, но розничные продажи, промышленное производство и продажи вторичного жилья могут оказаться слабыми. Теоретически, это не должно сильно повлиять на ожидания рынка относительно двух повышений ставки ФРС на 25 б.п. в феврале и марте, которые, как ожидается, будут развернуты к концу года."

"Факторы, которые продавили DXY ниже 102, остаются в силе, но индекс DXY может найти поддержку в области 101,30/50 на этой неделе."

Главный секретарь кабинета министров Японии Хирокадзу Мацуно заявил в понедельник, что он "ожидает, что Банк Японии продолжит проводить соответствующую денежно-кредитную политику, принимая во внимание экономическую, ценовую и финансовую ситуацию".

Мацуно сказал, что не хочет комментировать доходность японских государственных облигаций (JGB).

Реакция рынка

Пара USD/JPY продолжает корректироваться от восьмимесячных минимумов на 127,24, торгуясь на уровне 128,63, с внутридневным повышением на 0,60%. В среду Банк Японии огласит решение по монетарной политике, которого с интересом ожидают рынки.

В последнюю сессию недели золото поднялось до $1920. Однако стратеги TD Securities отмечают, что желтый металл сталкивается с рисками коррекции.

Ключевые тезисы

• Отражая мнение о том, что инфляционное давление в экономике США находится под контролем (после выхода данных по заработной плате за декабрь, которые показали более мягкий рост заработной платы), управляющие активами агрессивно увеличили длинные позиции по золоту. Резкий рост цен, который стал прямой реакцией на снижение ставок на коротком конце кривой и ослабление доллара, убедил инвесторов в том, что у желтого металла есть потенциал роста.
• Хотя в секторе драгоценных металлов режим продаж пошатнулся, риск коррекции сохраняется, поскольку не все уверены в том, что инфляция побеждена и что центральный банк США готов в ближайшее время ослабить ограничения.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов: 

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0900 478 млн
• 1.0950 457 млн

- EUR/GBP: суммы в EUR

• 0.9100 308 млн

В этом году стерлинг пока отошел на второй план. Экономисты ING считают, что пара EUR/GBP может продолжить продвижение к 0,89.

Данные по Великобритании будут ключевыми на этой неделе

"Повышение ставки на 95 б.п. к августу этого года сейчас полностью заложено в цены. Неясно, как данные, которые будут опубликованы на этой неделе, могут повлиять на эти ожидания - зарплаты и инфляция могут оставаться высокими, - но мы считаем, что ожидания в отношении  ужесточения политики Банка Англии в ближайшие месяцы окажутся под давлением".

"Пара EUR/GBP может продолжить движение на север к 0,89, что является нашей целью на конец первого квартала".

С технической точки зрения, устойчивый прорыв прошлой недели через область предложения 1.0730-1.0740 стал новым толчком для быков, пишет аналитик FXStreet Двани Мета.

Ключевые тезисы

• Появление золотого креста (50-SMA прорвалась выше 200-SMA) добавляет уверенности в положительном прогнозе для пары EUR/USD на ближайшую перспективу. Тем не менее, слегка перекупленный RSI (14) на 4-часовом графике удерживает трейдеров от ставок на дальнейший рост. Тем не менее, спот может подняться в итоге выше 1.0900. Пара может вырасти в направлении максимума колебаний апреля 2022 года в районе 1.0935.
• С другой стороны, уровень 1.0800 теперь, похоже, защищает пару от падения. Любой дальнейший откат, скорее всего, привлечет новых покупателей и ограничится вблизи точки прорыва сопротивления 1.0740-1.0730, которая теперь превратилась в поддержку. Тем не менее, убедительный прорыв ниже может вызвать технические продажи и сделать пару EUR/USD уязвимой для прорыва ниже 1.0700. Тогда цены могут опуститься до уровня 1.0650-1.0645. Этот уровень должен стать поворотной точкой, прорыв которой откроет путь для падения к 1.0600, прежде чем пара в конечном итоге опустится к 50-SMA, которая в настоящее время находится около психологической отметки 1.0500.

Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара достигла самого высокого уровня с 21 апреля, но отступила к нижней границе дневного диапазона, поскольку ослабление интереса к риску поддерживает безопасный доллар США и выступает в качестве встречного ветра для евро. Впрочем, фундаментальный фон по-прежнему благоприятствует быкам и поддерживает перспективы дальнейшего роста.

«Доллар США демонстрирует скромное восстановление от семимесячного минимума, и это является ключевым фактором, оказывающим давление на пару. Инвесторы по-прежнему обеспокоены экономическими проблемами, вызванными серьезной вспышкой COVID-19 в Китае. Кроме того, затянувшийся конфликт между Россией и Украиной подогревает опасения по поводу углубления глобального экономического спада и сдерживает оптимизм на рынках. Это, в свою очередь, привлекает потоки капитала в безопасный доллар США и ограничивает рост единой валюты.

Тем не менее, значительное восстановление доллара США все еще кажется труднодостижимым на фоне предположений о том, что ФРС, возможно, приближается к завершению цикла повышения ставок. Участники рынка теперь убеждены, что центральный банк США смягчит свою "ястребиную" позицию на фоне признаков ослабления инфляционного давления. Эти ожидания были подкреплены данными по потребительской инфляции в США, опубликованными на прошлой неделе, которые показали, что общий индекс потребительских цен в декабре снизился впервые за более чем 2-1,5 года. Более того, несколько членов FOMC также поддержали идею меньшего повышения ставки на 25 б.п. в феврале. Кроме того, недавняя "ястребиная" риторика со стороны ряда политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ) может оказать поддержку паре EUR/USD.

Вышеупомянутый фундаментальный фон указывает на то, что путем наименьшего сопротивления для паря является путь на север, и любое значительное падение все еще может рассматриваться как удобная возможность для покупки. В понедельник не ожидается никаких важных экономических данных из еврозоны, а рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга-младшего. Это требует от медвежьих трейдеров проявить некоторую осторожность и позиционироваться для более глубокого коррекционного отката, по крайней мере, на данный момент».

Евро выигрывает от общего ослабления доллара США. Однако экономисты Commerzbank ожидают более слабых данных по Еврозоне, что вызовет возобновление падения евро.

Ключевые тезисы

• Даже если экономисты ожидают отрицательного роста уже в текущем квартале, данные не настраивают рынки на такой лад. Если же данные по Еврозоне окажутся выше ожиданий экономистов, то их предупреждения о рецессии произведут ещё меньше эффекта на рынки.
• Мы ожидаем отрицательного роста в Еврозоне уже в первом квартале.
• В ближайшем будущем данные, вероятно, будут гораздо менее позитивными, чем сейчас. Вот почему я не решаюсь считать текущий рост евро устойчивым.

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил восходящий тренд и снова повысился, на сей раз - порядка на 9,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы, оставаясь волатильными, последовали этому примеру и увеличились примерно на 16 тыс. контрактов.

Природный газ теперь нацелен на $3,00

Цены на природный газ продолжили движение на юг в конце прошлой недели. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал продолжения нисходящего тренда цены в самой ближайшей перспективе как на наиболее вероятный сценарий на данный момент. Ближайшей целью быков является ключевая отметка $3,00 за MMBtu.

Экономисты Société Générale считают, что возобновление работы Китая будет благоприятным для сырьевых товаров.

Ключевые тезисы

• Быстрое возобновление экономики Китая с большей вероятностью роста очень благоприятно для сырьевых товаров в целом.

• Средняя цена на нефть в 2023 году, по нашему прогнозу, составит $100 за баррель с потенциалом достичь $110 за баррель при более высоких темпах роста в Китае.
• Китай должен импортировать больше СПГ, что окажет давление на цены на газ, и позитивные настроения на рынках меди будут значительными. В то время как стена предложения сдерживает ускорение цен на медь в нашем базовом сценарии, улучшение роста в Китае может отправить медь выше $10 000/т.

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть возобновил впервые прерванную накануне полосу роста, продолжавшуюся с 22 декабря, и повысился порядка на 23,4 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем снова сократились вторую сессию подряд, на сей раз примерно на 32,2 тыс. контрактов.

WTI пока сдерживается отметкой $80,00

Восстановление цен на нефть WTI в пятницу наконец-то достигло ключевой отметки $80,00 за баррель. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса и понижением объемов, указывает на потенциал дальнейшего развития роста цены, хотя не следует исключать вероятного коррекционного движения или некоторой консолидации в самой ближайшей перспективе.

Что нужно знать 16 января:

Доллар США начал новую неделю под давлением, так как тяга к риску пока превалирует на рынке. Доллар США консолидируется на 102.00, обновив семимесячные минимумы на 101.77 ранее на азиатской сессии. Азиатские фондовые рынки за пределами Японии выросли, следуя за ралли пятницы на Уолл-стрит. Американский индекс S&P 500 превысил 200-DMA и протестировал 4 000 в пятницу после отчетов о доходах американских банковских гигантов (JPMorgan Chase & Co, Bank of America Corp, Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co). Инвесторов также не беспокоят ожидания слабых экономических данных из Китая, которые должны быть опубликованы во вторник.

Оптимизм рынка в сочетании с надеждами на более медленное повышение ставок ФРС и возобновление падения пары USD/JPY негативно сказывается на американском долларе. Рынки оценивают примерно 80% вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в марте, при этом 25 б.п. полностью заложены в начале следующего месяца, после того как на прошлой неделе вышли слабые данные по инфляции в США. Между тем, инвесторы отмахнулись от пятничных данных по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям Мичиганского университета (UoM) на фоне растущих голубиных ставок ФРС.

Пара USD/JPY остается под давлением ралли иены в преддверии объявления политики Банка Японии (BoJ) на этой неделе. Японские экспортеры пострадали от укрепления иены, а индекс Nikkei 225 упал на 1%. Усилились ожидания того, что Банк Японии может изменить политику в среду. В понедельник ЦБ снова не смог защитить политику кривой доходности. Доходность 10-летних JGB выросла на 1 базисный пункт до 0.510%, превысив 0.5% (потолок диапазона политики Банка Японии). Ранее пара достигла восьмимесячного минимума на 127.24, после чего восстановилась до 128.00.

Пара AUD/USD поднялась выше 0.7000 впервые с августа 2022 года. Тяга к риску, слабость доллара США и ястребиные ожидания от РБА удерживают пару вблизи 0.7000. Пара NZD/USD также росла в тандеме и ненадолго восстановилась выше 0.6400, в то время как пара USD/CAD снизилась до 1.3350 после того, как столкнулась с откатом на 1.3400, несмотря на то, что цена WTI не смогла удержаться выше $80.00. Американская нефть проигнорировала оптимистичные комментарии министра энергетики ОАЭ Сухаиля аль-Мазруи, прозвучавшие в выходные.

После негативной ценовой динамики в пятницу пара EUR/USD обновила максимальные за девять месяцев уровни на 1,0874 в начале понедельника, после чего отступила к отметке 1,0850.

Аппетит к риску помог GBP/USD преодолеть ключевое сопротивление на 1.2250 и подняться до 1.2290. Однако быки по фунту стерлингов не смогли удержаться на достигнутых высоких уровнях. На момент написания статьи пара торговалась в районе 1.2240. Фунт ожидает выступления главы Банка Англии Эндрю Бейли с Отчетом по финансовой стабильности (FSR) перед Специальным комитетом Казначейства в 18:00 мск., особенно после того, как валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании неожиданно вырос на 0,1% м/м в ноябре.

Цена на золото достигла свежих девятимесячных максимумов на уровне $1,929, после чего резко откатилась к $1,915 на фоне показателей  перекупленности на дневном графике.

Биткоин также воспользовался усилением тяги рынков к риску и общим ослаблением доллара США, протестировав уровень $21 500. Ethereum торгуется вблизи отметки $1 600, прибавив более 1% за день.

Стоит отметить, что финансовые рынки США закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга-младшего. Поэтому, скорее всего, торги останутся тонкими, что может вызвать волатильность и резкие ценовые колебания по всему рынку.

На предстоящей неделе рынки будут внимательно следить за данными по ВВП Китая за IV квартал, решением Банка Японии по монетарной политике, розничными продажами в США, инфляцией в Великобритании и выступлениями представителей ФРС.

Цена на золото достигла нового девятимесячного максимума на $1929, после чего резко откатилась до $1915. Условия перекупленности могут угрожать быкам по XAU/USD, пишет Двани Мета из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Цена на золото резко откатилась от девятимесячной вершины $1929, о чем свидетельствует перекупленность 14-дневного индекса относительной силы (RSI). Дневной RSI в настоящее время составляет 75.21 (значительно выше 70.00).
• Устойчивый прорыв ниже $1917 может вызвать дальнейшую коррекцию к $1900.
• Если золотым быкам удастся восстановить контроль и взять многомесячный максимум, то возможен новый подъем к зоне предложения $1940-$1941. Следующая остановка для XAU/USD находится на психологическом уровне $1950.

Открытые позиции на фьючерсных рынках золота выросли в пятницу примерно на 12.6 тыс. контрактов, согласно данным CME Group. Объемы, напротив, развернули два последовательных дневных роста и упали почти на 30 тыс. контрактов.

В прошлую пятницу цены на золото росли две сессии подряд. Движение происходило на фоне роста открытых позиций. Однако умеренное падение объемов может привести к некоторому коррекционному движению/консолидации, хотя фокус остается на ключевой отметке $2000 за тройскую унцию.

В новом докладе персонала МВФ, опубликованном в воскресенье, Фонд заявил, что серьезная экономическая фрагментация мировой экономики может понизить ВВП на 7.0%, но потери могут достичь 8-12% в некоторых странах, если технологии также будут разделены.

Дополнительные тезисы

• Даже ограниченная фрагментация может сбрить 0.2% с глобального ВВП, однако, по словам экспертов, необходима дополнительная работа для оценки предполагаемых затрат на международную валютную систему и глобальную сеть финансовой безопасности (GFSN).
• Пандемия COVID-19 и конфликт России и Украины стали дополнительным испытанием для международных отношений и усилили скептицизм в отношении преимуществ глобализации.
• Разрыв торговых связей наиболее негативно скажется на странах с низким уровнем дохода и менее обеспеченных потребителях в странах с развитой экономикой.

•  

Хиросигэ Сэко, генеральный секретарь верхней палаты Либерально-демократической партии Японии, заявил в интервью Bloomberg в пятницу, что было бы преждевременно начать сворачивание стимулирования, когда спрос продолжает отставать от предложения в экономике Японии.

Ключевые тезисы

• Банк Японии должен продолжать двигаться в текущем направлении.
• Сейчас не время для серьезных изменений в политике.

Банк Японии (BoJ) предложил в понедельник купить японские государственные облигации (JGBs) на сумму 1.4 триллиона японских иен в рамках внеплановой операции по покупке облигаций в пятницу.

Основные тезисы

Реакция рынка

На фоне общего ослабления доллара США, пара USD/JPY торгуется со снижением -0.10% на 127.70.

Ставка вливания средств в MLF Народного банка Китая осталась неизменной на 2.75%.

В рамках операций на открытом рынке Банк Китая должен влить 82 млрд. юаней через 7-дневное обратное РЕПО под 2.0% и 74 млрд. юаней через 14-дневное обратное РЕПО под 2.15%.

Ставка вливания средств в MLF последний раз была снижена на 10 б.п. до 2.75% в августе, а рынки увидели потенциал для дальнейшего снижения сегодня, которого не произошло.

В начале недели на валютном рынке не было никакой реакции.

В ходе последних торгов Народный банк Китая (PBOC) установил справочный курс юаня (CNY) на уровне 6.7135 против предыдущего фиксинга на 6.7292 и предыдущего закрытия на 6.7000.

В пятницу Банк Японии вновь побил ежедневный рекорд по закупкам японских государственных облигаций, так как доходность не поддалась ограничению в 0.5%, что свидетельствует о растущем давлении на рынок в ожидании очередного отступления центрального банка от собственной политики.

За последние два дня Банк Японии купил JGBs на сумму около 10 триллионов иен (78 миллиардов долларов), причем покупка на 5 триллионов иен в пятницу превысила рекорд, установленный в четверг. ЦБ готовится купить еще больше государственных облигаций в понедельник, по данным Nikkei.

Во вторник начнется первое в этом году двухдневное заседание совета директоров BOJ. В преддверии этого заседания многие в центральном банке считают, что ему следует занять выжидательную позицию в отношении изменений в политике.