Новости и прогнозы рынков CFD — 19-01-2023

• Дневной график USD/JPY имеет медвежий уклон, хотя по-прежнему не может продлить потери ниже 128,00
• USD/JPY торгуется в боковом диапазоне в ближайшей перспективе, ожидая прорыва выше/ниже 129.00/128.00.

В четверг пара USD/JPY не смогла удержаться на достигнутом уровне и торгуется ниже цены открытия на 0,33% после достижения дневного максимума 128,88. На момент написания статьи пара USD/JPY торгуется на уровне 128,40 на фоне импульса снижения риска и мягкого доллара США (USD).

Анализ цены USD/JPY: Техническая перспектива

Неспособность пробить 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на уровне 131.13 подвергла USD/JPY давлению продаж. Кроме того, пара нырнула обратно ниже трендовой линии сопротивления трехмесячной давности, которая отслеживает нисходящий тренд USD/JPY. Таким образом, путь наименьшего сопротивления лежит вниз, но необходим решительный прорыв ниже минимума с начала года 127,21, тогда USD/JPY может направиться к дневному минимуму 24 мая 126,36.

Краткосрочный 4-часовой график USD/JPY указывает на то, что пара находится в диапазоне, хотя индекс относительной силы (RSI) находится на медвежьей территории. Коэффициент изменения (RoC) показывает, что покупатели набирают обороты. Таким образом, смешанные сигналы вокруг пары USD/JPY могут удержать трейдеров от открытия новых позиций, пока не будет достигнут решающий прорыв.

Ключевыми уровнями сопротивления USD/JPY являются 129,00, дневная точка на 129,33 и 50-EMA на 129,60. С другой стороны, первой поддержкой для USD/JPY будет уровень 128.00, за которым последует дневной минимум 18 января 127.55, а затем 127.00.

USD/JPY Ключевые технические уровни

• Цена Chainlink упала почти на 7% в ходе неровных торгов в среду.
• LINK: быки сомневаются в том, что их ралли все еще жизнеспособно.
• Ожидайте больше давления, так как в преддверии февраля рынки получат больше комментариев от чиновников центрального банка.

Цена Chainlink (LINK) вступает в решающий момент для своего ралли, начавшегося в начале года. В первые две недели 2023 года вышло лишь несколько данных второго уровня, и практически не было никаких препятствий для ралли. На этой неделе ситуация изменилась, поскольку Банк Японии стал первым центральным банком, открывшим 2023 год, и сразу же остановил общее ралли криптовалют. Вскоре за этим последовала очень нестабильная торговля на фоне комментариев членов Европейского центрального банка и Федеральной резервной системы.

Цена Chainlink выглядит сомнительной для дальнейшего роста

У цены Chainlink был ужасный торговый день, поскольку многие быки потеряли немало денег на торгах в среду. Самая большая причина такого резкого изменения настроений связана с тем, что Банк Японии на удивление не изменил денежно-кредитную политику, в то время как рынки были уверены, что изменение политики неизбежно.

Что еще хуже, трейдеры получили провал в своей оценке ЕЦБ, поскольку Вильруа отвертг идею о том, что центральный банк повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов только в феврале, а затем остановится. Официальный представитель центрального банка высказал противоположную точку зрения, согласно которой повышение ставок на 50 базисных пунктов будет продолжаться как минимум до лета. Как по мне, сценарий восстановления выглядит почти мертвым.

На данный момент месячная точка опоры LINK по-прежнему поддерживает цену в районе $6,25, как это было в среду и неделей ранее, в пятницу, 13 января. Медвежья активность проявляется в связи с третьим откатом  от 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и 55-дневной SMA, которая в понедельник, 16 января, была поддержкой, а теперь снова может выступать в качестве сопротивления. Быки теряют контроль, и после прорыва месячной точки ценовое движение может вскоре направиться к $5,70, что приведет к развязке ралли.

Дневной график LINK/USD

Потенциал роста на данный момент может исходить только от крупнейшего центрального банка в мире - Федеральной резервной системы США. Если ФРС продолжит наращивать ожидания небольших повышений ставки на 25 базисных пунктов в феврале и в последующие месяцы, то сценарий мягкой посадки получит дополнительную поддержку. Хотя торговля будет оставаться нестабильной, покупка на снижении позволит LINK прорваться выше $7,00 и, возможно, достичь $8,50 к середине февраля.

Десятилетний бычий рынок доллара США, возможно, выравнивается, но экономисты Charles Schwab не ожидают крупного медвежьего рынка в 2023 году.

Дальнейшее сокращение разрыва в доходности в начале 2023 года

"Для доллара в 2023 году мы ожидаем дальнейшего снижения в ближайшей перспективе, но ожидаем стабилизации к середине года.

Поскольку темпы ужесточения политики ФРС, вероятно, замедлятся, у доллара есть возможности для дальнейшего отступления в начале 2023 года, если политика центральных банков станет более согласованной.

Разумной целью будет средняя величина диапазона, который преобладал до пандемии, или примерно на 3%-5% ниже".

• Мексиканский песо остается под давлением по отношению к доллару США
• USD/MXN тестирует уровни выше 19,00, поднявшись на 2,5% от минимума среды.

Пара USD/MXN торгуется чуть выше 19,00, стремясь к недельному максимуму, достигнутому ранее в четверг на отметке 19,05. Пара возобновила рост после кратковременного отката до 18,89. В среду она торговалась до 18,56, самого низкого уровня с февраля 2020 года.

Мексиканский песо не смог воспользоваться преимуществами восстановления цен на сырьевые товары. В то же время, доллар США продолжает укрепляться благодаря экономическим данным и росту доходности в США.

Новые данные, старые дебаты и новый глава Банка Мексики 

Экономические данные, опубликованные в четверг в США, оказались выше ожиданий (первичные заявки на пособие по безработице и индекс ФРБ Филадельфии) и способствовали улучшению настроений на рынке. Тем не менее, индексы Уолл-стрит находятся в красной зоне. Валюты развивающихся рынков остаются под давлением, продлевая коррекцию от многодневных максимумов. Отскок цен на сырьевые товары в четверг компенсируется ростом доходности в США.

США превысили лимит задолженности, и Казначейство начало применять специальные меры, чтобы избежать дефолта. Дебаты о повышении потолка долга в Конгрессе будут сложными, поскольку республиканцы удерживают Палату представителей, а демократы - Сенат.

В Мексике Конгресс проголосовал за утверждение Омара Мехиа, кандидата правительства на пост главы Банка Мексики на восьмилетний период. Относительно неизвестный участникам рынка до своего назначения, Мехия впервые проголосует на следующем заседании 9 февраля. Он поддержал текущий цикл повышения процентных ставок и пообещал прозрачность и независимость.

Технический прогноз USD/MXN

Пара USD/MXN демонстрирует уверенный отскок. На дневном графике технические индикаторы разворачиваются в сторону повышения. Цена все еще остается ниже 20-дневной простой скользящей средней, которая находится на уровне 19,17. Если паре удастся пробить и удержаться выше 19.00/05, то следующий сильный барьер появится на 19.30.

Откат к 18,80 будет рассматриваться как нормальная коррекция недавнего ралли. Если пара опустится ниже, мексиканский песо восстановит свою силу.

Дневной график USD/MXN

Совет управляющих (СУ) ЕЦБ настроен на значительное дальнейшее повышение ставок, сообщают экономисты Nordea.

Твердо стоит на пути дальнейшего повышения ставки на 50 б.п.

"Мы считаем, что ЕЦБ по-прежнему настроен на дальнейшее повышение ставок на 50 б.п."

Рыночные ставки на снижение ставок выглядят довольно агрессивными по сравнению с текущим мнением ЕЦБ.

Риски склоняются в сторону того, что ЕЦБ будет быстрее сокращать свои запасы облигаций".

См.: Евро окажется под давлением, если инфляция не вернется к более низким уровням к лету - Commerzbank

AUD больше не является самой успешной валютой Б10 в текущем году, как это было всего несколько дней назад. Экономисты Rabobank считают, что пара AUD/USD может упасть до отметки 0,67 в течение следующего квартала, а затем восстановиться в конце года.

Австралийская экономика избежит рецессии в этом году

"Мы видим риски того, что пара AUD/USD может снова опуститься до уровня 0,67 в трехмесячной перспективе на сочетании опасений рецессии в США, все еще ястребиной позиции ФРС и ожиданий того, что РБА близок к пику в политике. Однако на ожиданиях, что австралийская экономика избежит рецессии в этом году, мы ожидаем, что AUD/USD найдет поддержку и снова поднимется во второй половине года.

Мы прогнозируем движение к 0,71 через 12 месяцев".

Недавняя неустойчивость британского фунта в значительной степени объясняется менее ястребиным настроем Банка Англии и вялыми данными по внутренней активности, но его неустойчивость вряд ли сохранится в свете восстановления глобальных настроений в отношении рисков и улучшения внутренней динамики, сообщают экономисты HSBC.

Фунт выиграет от улучшения внешнего баланса Великобритании

"Поскольку инфляция в Великобритании, вероятно, достигла своего пика и потенциально может замедлиться сильнее, чем ожидает консенсус-прогноз, менее агрессивный тон ужесточения со стороны Банка Англии сейчас может означать менее резкий поворот позиции в конце года, что в итоге может стать незначительным положительным фактором для британского фунта в ближайшие месяцы. Сдвиг в сторону лучших, чем ожидалось, внутренних данных также должен быть позитивным для британского фунта.

Внешняя перебалансировка Великобритании продолжается быстрыми темпами, благодаря сочетанию более дешевой валюты и более высоких процентных ставок. Действительно, торговый баланс Великобритании за 3 квартал 22 года показал самый низкий дефицит с декабря 2021 года. Это может быть хорошим предзнаменованием для британского фунта.

Фунт очень сильно связан с глобальной склонностью к риску в последние годы. Снижение динамики глобального роста (по сравнению с чрезмерно пессимистичными ожиданиями), а также пик глобальных процентных ставок на фоне ослабления инфляционного давления могут позволить фунту укрепиться против доллара США в условиях, когда аппетит к риску выглядит менее лихорадочным."

• Экономические данные США способствуют аппетиту к риску и росту новозеландского доллара.
• Уолл-стрит в красном после открытия, но индексы отошли от минимумов, сырьевые товары восстанавливаются.
• NZD/USD пытается восстановить 0,6400, но все еще отрицательно в течение дня.
• Премьер-министр НЗ Джасинда Арденс уходит в отставку.

Пара NZD/USD отскочила от самого низкого уровня с прошлой пятницы и поднялась до 0,6402, чему способствовало улучшение настроений на рынке после выхода лучших, чем ожидалось, экономических данных США. Новозеландский доллар продолжает снижаться в течение дня, на что не повлияла отставка премьер-министра НЗ Джасинды Арденс.

Позитивные экономические новости из США

Четверг оказался иным днем, чем среда, когда отчеты по розничным продажам и промышленному производству показали более значительное, чем ожидалось, снижение в декабре. Данные, опубликованные в четверг, оказались в основном выше ожиданий. Первичные заявки на пособие по безработице упали ниже 200 тыс. до самого низкого уровня за четыре месяца. Индекс ФРБ Филадельфии вырос с -13,7 до -8,9.

Уолл-стрит в красном, но настроения улучшаются

Экономические данные помогли доллару США, но также и тяге к риску, что в итоге оказало большее давление на доллар, оттолкнув NZD/USD от минимумов. Цены на акции на Уолл-стрит все еще снижаются, но не достигли минимумов, упав в среднем на 0,50%. Нефть и золото растут примерно на 0,54%.

Политика в Новой Зеландии

Премьер-министр Новой Зеландии Джасинда Ардерн объявила, что срок ее полномочий истекает 7 февраля. У нее "нет сил" добиваться переизбрания на всеобщих выборах, которые состоятся 14 октября. Новый лидер будет выбран через несколько дней. Объявление не оказало значительного влияния на киви. Основной фондовый индекс НЗ упал на 0,28%.

Волатильность AUD/NZD

Пара AUD/NZD достигла дна на азиатской сессии на уровне 1,0735 после выхода более слабого, чем ожидалось, отчета по занятости в Австралии, а затем восстановилась и стала положительной в течение дня. Сейчас она снова находится выше уровня 1.0800.

Технический прогноз по NZD/USD

Пара NZD/USD стремится вернуться в диапазон с поддержкой на 0.6330/50 и сопротивлением на 0.6410/20 после отступления от многомесячного максимума, достигнутого в среду на отметке 0.6529. Склонность к росту сохраняется, так как цена держится выше 20-дневной простой скользящей средней, которая находится на уровне 0,6335.

Прочное дневное закрытие выше 0,6450 должно указать на тестирование недавней вершины и на дальнейшее повышение. Если NZD/USD не сможет сделать этого в краткосрочной перспективе, то вероятна более глубокая коррекция.

Технические уровни

Если энергетический кризис действительно закончился, у евро будет долгий путь для роста, считают экономисты Société Générale.

EUR/USD может приблизиться к отметке 1,20

"Наш прогноз по EUR/USD на конец 2022 года составляет 1,12, и мы осознаем, что валюта растет гораздо быстрее, чем ожидалось. Если бы мы смогли поверить в идею о том, что энергетический кризис закончился, несмотря на продолжающуюся войну в Украине и то, что потоки российского газа в Европу в основном иссякли, нам бы пришлось повысить прогноз примерно до 1,20.

Нет необходимости в премии за риск из-за хрупкости поставок газа? Нет сомнений в том, что мировой рынок СПГ сможет вырасти к следующей зиме? Уберите эти опасения, и риски европейской рецессии растают, оставив все внимание на ЕЦБ".

Цена золота достигла уровней, которые в последний раз наблюдались в апреле 2022 года выше $1 900. Экономисты банка ANZ считают, что желтый металл имеет радужные перспективы в предстоящем году.

Закупки золота центральными банками, вероятно, продолжатся

"Ухудшение экономических перспектив будет способствовать росту спроса на золото как на безопасное убежище. Геополитические риски также, вероятно, останутся повышенными второй год, что побудит инвесторов к хеджированию.

Мы ожидаем, что спрос на ювелирные изделия вырастет на 4% в годовом исчислении, превысив показатели 2021 года. Перспективы физического спроса также улучшились. По мере нормализации экономической активности в Китае после возобновления его работы, потребительский спрос на золото, вероятно, восстановится. Индия находится в относительно хорошем положении, поддерживая спрос на ювелирные изделия.

Закупки золота центральными банками, вероятно, продолжатся, хотя и более медленными темпами по сравнению с рекордными закупками в этом году. Повышенные геополитические риски, торговая напряженность и валютные риски будут продолжать побуждать их диверсифицировать свои иностранные резервы в золото."

EUR/USD отскакивает от уровня ниже 1,08. Экономисты Scotiabank отмечают сохраняющиеся риски роста.

"На прошлой неделе евро неоднократно наталкивался на серьезное сопротивление в районе верхнего уровня 1,08, но потери остаются ограниченными, а краткосрочные графики продолжают указывать на консолидацию (бычий флаг) перед новым рывком вверх.

Сигналы интенсивности тренда остаются "бычьими" для евро на различных таймфреймах, что должно способствовать сохранению сложившейся ситуации (т.е. ограниченные потери евро и сохраняющиеся риски роста).

Графики указывают на твердую поддержку при незначительных падениях в область 1.07 и продолжающееся давление на рост в направлении 1.1000/50".

Рыночный стратег UOB Group Квек Сер Леанг предполагает, что в краткосрочной перспективе USD/CNH ожидают дальнейшие потери.

Ключевые тезисы

"... когда USD/CNH торговалась на уровне 6.8900, мы отметили, что "быстрый темп падения предполагает, что USD/CNH может пробить как 6.8400, так и 55-недельную экспоненциальную скользящую среднюю (в настоящее время на уровне 6.8240)".

Хотя наше мнение было верным, мы не ожидали такой резкой распродажи, когда USD/CNH опустилась ниже 6,8400 и 6,8240 и упала до минимума 6,7045 на прошлой неделе, а вчера (16 января) продолжила снижение до 6,6982. Стоит отметить, что в двухнедельном исчислении USD/CNH потеряла в прошлую пятницу колоссальные 1,71%, что является самым большим двухнедельным падением в истории.

Не исключено дальнейшее ослабление USD/CNH, но после такого резкого падения за короткое время риск заключается в том, что USD/CNH сначала будет консолидироваться, а затем пойдет ниже. Даже если USD/CNH будет слабеть дальше, темпы падения, скорее всего, будут медленнее, особенно при наличии нескольких сильных уровней поддержки между 6,5730 и 6,6670. Прорыв уровня сопротивления 6,8550 будет свидетельствовать о том, что резкое падение USD/CNH за последние несколько недель стабилизировалось."

• Показатели начала строительства жилья и разрешений на строительство в США снизились в декабре.
• Индекс доллара США остается под давлением около отметки 102,00.

Ежемесячные данные, опубликованные Бюро переписи населения США в четверг, показали, что в декабре объем начатого строительства жилья снизился на 1,4% в месячном исчислении после падения на 1,8% в ноябре.

Разрешения на строительство за тот же период упали на 1,6% по сравнению с падением на 10,6%, зафиксированным в ноябре.

Реакция рынка

Данные не произвели особого впечатления на быков по доллару США на фоне растущей уверенности в том, что ФРС смягчит свою "ястребиную" позицию, и растущих ставок на меньшее повышение ставки на 25 б.п. в феврале.

• Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии в январе незначительно вырос.
• Доллар США не получает передышки и остается под давлением.

Диффузионный индекс текущей общей активности в производственном секторе, рассчитываемый Федеральным резервным банком Филадельфии в рамках исследования перспектив развития производственного бизнеса, улучшился до -8,9 в январе с -13,8 в декабре. Данные оказались лучше ожиданий рынка, но не придали значимого импульса доллару.

Реакция рынка

Доллар США остается под давлением на фоне растущих ставок на менее агрессивное ужесточение политики ФРС, хотя новая волна глобальной торговли бегством от рисков помогает ограничить снижение.

• Первичные заявки на пособие по безработице в США на прошлой неделе снизились на 15 000.
• Индекс доллара США остается в обороне вблизи отметки 102,00.

На неделе, закончившейся 13 января, число первичных заявок на пособие по безработице составило 190 000, показали данные Министерства труда США (DOL), опубликованные в четверг. Этот показатель последовал за данными предыдущей недели в 205 000 и оказался лучше ожиданий рынка в 214 000.

Дальнейшие подробности публикации показали, что 4-недельное скользящее среднее значение составило 206 000, что на 6 500 меньше среднего значения предыдущей недели в 212,5 тысяч.

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжает бороться за значимые позиции и остается в обороне около отметки 102,00 на фоне растущих ставок на снижение темпов повышения ставки ФРС.

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует техническую ситуацию в паре EURUSD:

"Пара EUR/USD восстановилась в пределах диапазона и торгуется около уровня 1,0810. Дневной график показывает, что быки сохраняют контроль, хотя покупатели остаются в стороне. Технические индикаторы находятся в пределах положительных уровней, что отражает позицию удержания. В то же время пара развивает импульс выше всех своих скользящих средних, при этом 20-дневная скользящая средняя уверенно движется на север выше более длинных и обеспечивает динамическую поддержку на уровне 1,0690.

Ближайшая картина нейтральна. На 4-часовом графике EUR/USD движется вокруг 20-дневной скользящей средней, в то время как более длинные скользящие средние направлены строго на север гораздо ниже текущих уровней. Однако технические индикаторы застряли на своих средних линиях, немного понизившись, но не имея направленности. Пока пара остается выше уровня 1,0745, 61,8% коррекции Фибоначчи от падения 2022 года, шансы на более сильное падение остаются ограниченными.

Уровни поддержки: 1,0790 1,0745 1,0690

Уровни сопротивления: 1.0870 1.0910 1.0950"

Пара EUR/USD восстановила 1,0800 в часы европейских торгов, восстановившись от внутридневного минимума 1,0781. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "настроение на рынке остается неблагоприятным, и доллар США остается сильным против большинства основных конкурентов, но евро выиграл от комментариев члена Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Клааса Кнота. Среди прочего, Кнот заявил, что будет более одного повышения процентных ставок на 50 базисных пунктов (б.п.), добавив, что участники рынка, возможно, недооценивают стремление ЕЦБ усмирить цены.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард также выступила. Она отметила, что центральный банк будет придерживаться курса на повышение ставок, добавив, что рынок труда в Европе никогда не был таким оживленным, как сейчас. Более того, она сказала, что они не видят ослабления инфляционных ожиданий, что явно намекает на предстоящее многократное повышение ставок. На ее словах пара EUR/USD достигла отметки 1,0837, хотя в настоящее время она отступает на фоне широкого бегства от рисков.

В преддверии открытия Уолл-стрит фондовые рынки остаются в минусе, продолжая падение в среду и оказывая поддержку доллару США.

В четверг в макроэкономическом календаре нет ничего интересного. Еврозона опубликовала данные по счету текущих операций за ноябрь, который с учетом сезонных колебаний оказался положительным в размере 13,6 млрд евро, что гораздо лучше предыдущего дефицита в 0,58 млрд евро. Позже в этот день в США будут опубликованы данные о начале строительства жилья и разрешениях на строительство в декабре, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 13 января, и январский индекс деловой активности в производственном секторе ФРС Филадельфии".

Канадский доллар не может избежать влияния тенденций фондового рынка, по мнению стратегов Scotiabank.

Твердое сопротивление на уровне 1.3520, потери ограничены уровнем 1.3490

"Слабые акции предполагают ограниченный потенциал для восстановления канадского доллара на данный момент.

Рост доллара США натолкнулся на твердое сопротивление на уровне 1.3520, потери ограничены 1.3490; пробой одной из границ этого диапазона определит краткосрочные прибыли или потери (30-40 пунктов), но также может указать на возвращение к области 1.36 или падение обратно к 1.34".

По мнению аналитиков Credit Suisse, GBP/USD пока останется ниже декабрьских максимумов на 1.2445/47.

Ключевые тезисы

• Мы по-прежнему считаем, что декабрьский максимум 1.2245/47, скорее всего, останется жестким барьером, и поэтому мы продолжаем ожидать, что пока он будет удерживаться, даже если тренд все еще видится позитивным.
• Поддержка остается на 1.2301/1.2291, затем на 13-DEA на 1.2204.
• Закрытие ниже 1.2169 по-прежнему необходимо для ослабления непосредственного восходящего тренда, чтобы расчистить путь для повторного тестирования уровня поддержки yf 1.2099/89, 55-дневная средняя сейчас находится на 1.2045.
• Сопротивление наблюдается на 1.2355, затем yf 1.2417. В случае прорыва выше 1.2447 рост может распространиться до 1.2668/1.2758 (максимума мая 2022 года и 61.8% коррекции падения 2021/22 годов).

Ниже приведены основные моменты из отчета о заседании Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике, опубликованного в этот четверг.

Ключевые моменты:

Падение декабрьской инфляции является началом признака того, что угол был повернут, отмечает управляющий Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли.

Ключевые тезисы

Пара AUD/USD тестирует уровень 0.6894/6720, который аналитики Credit Suisse считают точкой отскока, которая позволит сохранить перекос риска в сторону повышения для повторного тестирования сопротивления коррекции на 0.7089/92.

Ключевые тезисы

• Несмотря на неудачу, среднесрочный импульс пока растет, а прорыва пока не произошло. Мы придерживаемся нашего бычьего настроя, пока рынок держится выше 0.6894/21. Учитывая это, необходимо быстрое возвращение выше 0.6948, чтобы ослабить медвежье давление и подготовить почву для повторного тестирования вчерашнего максимума на 0.7063, хотя ключевая зона сопротивления находится не намного выше (0.7089/7138).
• Только стабильное закрытие ниже 200-DMA на 0.6821 будет говорить в пользу более нейтральной и неспокойной торговой среды, при этом следующая поддержка ниже находится на 55-DMA на 0.6749, а затем на 0.6721.

• EUR/USD возвращает себе область 1.0800 и выше после падения до 1.0770.
• Далее ожи дается пик 2022 года на уровне 1.0887.

EUR/USD развивает восходящее движение среды и в четверг сумела вновь захватить область выше ключевого барьера 1.0800.

Похоже, что пара движется в пределах диапазона в преддверии потенциального возобновления восходящего тренда. На фоне этого ближайший уровень сопротивления находится на максимуме с начала года на отметке 1.0887 (18 января). Его преодоление может привести к вероятному посещению круглого уровня 1.0900 в относительно краткосрочной перспективе.

Более того, пока цена находится выше краткосрочной линии поддержки в районе 1.0610, дополнительные рост будет возможен.

В более долгосрочной перспективе конструктивный взгляд остается неизменным при нахождении выше 200-дневной SMA на уровне 1.0307.

Дневной график EUR/USD

• Индекс продолжает консолидироваться в районе 102.00.
• Прорыв минимума с начала года на 101.77 может открыть дверь для дальнейшего снижения.

В четверг индекс движется в узком диапазоне чуть выше 102.00.

Пока что продолжение боковика выглядит наиболее вероятным сценарием для доллара. В случае, если медведи вновь возьмут верх, потеря январского минимума на 101.77 (16 января) должна вернуть инвесторов к потенциально более глубокому падению до майского минимума 2022 года в районе 101.30 (30 мая) перед психологическим уровнем 100.00.

Тем временем, пока DXY находится ниже 200-SMA на 106.44, перспективы DXY должны оставаться негативными.

DXY: дневной график

Банк Норвегии сохраняет политику без изменений. Экономисты Commerzbank ожидают лишь умеренного укрепления норвежской кроны.

Конец цикла повышения ставок не за горами?

"Банк Норвегии оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 2,75% в январе, но продолжает сигнализировать о дальнейшем шаге в марте. Тем не менее, конец цикла повышения процентных ставок постепенно приближается.

NOK должна укрепиться благодаря устойчиво высоким ценам на энергоносители. Но поскольку Банк Норвегии постепенно подходит к концу цикла процентных ставок, восстановление NOK должно быть медленным и будет то и дело характеризоваться отступлениями."

Доллар падает по отношению ко всему. Кит Джакес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, излагает свой взгляд на валютный рынок на предстоящий день.

Ключевые тезисы

• Если вы хотите продать доллар, лучше сегодня делать ставку на евро, швейцарский франк и иену, чем на норвежскую крону, австралийский доллар (снижение больше, чем позволяют сегодняшние данные о занятости) или латиноамериканские валюты.
• Иена растет на фоне слухов о том, что диапазон YCC не будет скорректирован в ближайшие месяцы. Этот шаг может потребовать, чтобы рынок облигаций присоединился к нему, чтобы привести USD/JPY к новым минимумам, но мое основное мнение (что YCC обречен, а иена будет волатильной, но со временем укрепится) не изменилось.
• EUR/USD может начать расти, если запросы на пособие по безработице в США, а также количество новых домов, разрешений на строительство и данные ФРБ Филадельфии окажутся слабыми, но не слишком. Хотя у спикеров ФРС также есть шанс противостоять падению доходности.
• Фунт совершил хороший короткий отскок и вернулся к уровням, на которых кросс EUR/GBP является привлекательным для покупателей.

• EUR/JPY торгуется волатильно и отскакивает от 138.00.
• Потеря последней может привести к ускорению падения в ближайшей перспективе.

EUR/JPY в четверг удалось организовать довольно сильный отскок после кратковременного преодоления ключевой границы в области 138.00.

Кроссу необходимо убедительно преодолеть 200-SMA, в идеале в ближайшей перспективе, чтобы изменить прогноз на более конструктивный. Дополнительный рост отсюда должен вернуться к ключевой области сопротивления в районе 143.00 (максимум 28 декабря, 11 января).

Пробой зоны поддержки 138.00 может вызвать дальнейшее ослабление кросса, первоначально до минимума текущего года на 137.38 (3 января).

EUR/JPY: дневной график

Потери иены после вчерашнего заседания Банка Японии продлились недолго. По мнению экономистов Commerzbank, инвесторы, скорее всего, сосредоточатся на преемнике нынешнего главы Банка Японии Харухико Куроды.

Ключевые тезисы

• Иена удерживает завоевания, достигнутые после декабрьского заседания, и продолжает торговаться на 6% выше против доллара США. Я не могу представить, что это связано исключительно с эффектом повышения процентных ставок на 0.25% в долгосрочной перспективе. Вместо этого сохраняется риск того, что Банк Японии в будущем будет проводить менее экспансивную монетарную политику.
• Как сообщается, несколько возможных преемников будут представлены парламенту 10 февраля, а первое слушание кандидатов состоится через неделю после этого. Инвесторы в иену, вероятно, сосредоточатся на этом, чтобы получить лучшее представление о том, оправданы ли надежды на разворот монетарной политики (и, следовательно, укрепление иены) или нет.
•  

Экономисты ING отмечают, что в долгосрочной перспективе фунт может преуспеть, поскольку лидер Лейбористской партии стремится восстановить хорошие торговые отношения с блоком.

Ключевые тезисы

• Сообщается, что лидер оппозиционной Лейбористской партии Кейр Стармер выступит сегодня в Давосе с довольно примирительной речью о будущем отношений между ЕС и Великобританией. Лейбористская партия лидирует с довольно большим отрывом в последних опросах общественного мнения в преддверии всеобщих выборов в следующем году, и свидетельства более мягкой позиции по Брекзиту должны принести пользу фунту в долгосрочной перспективе.
• Восстановление евро все еще может отправить EUR/GBP обратно к 0.8800 и выше к концу этой недели.

Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступает на панельной дискуссии "Поиск нового роста Европы" на Всемирном экономическом форуме (ВЭФ) в Давосе в этот четверг.

Ключевые цитаты

Реакция рынка

Пара EUR/USD торгуется на 1.0820 с повышением +0.28%.

Данные по занятости в Австралии разочаровали. Экономисты из Commerzbank отмечают, что австралийский доллар вряд будет расти в ближайшее время.

Ключевые тезисы

• Слабый отчет по рынку труда за декабрь подтвердил окончание продвижения AUD/USD к отметке 0.70. Хотя в отношении краткосрочных ожиданий повышения ставки ничего не изменилось. Рынок, вероятно, будет ждать публикации данных по инфляции за 4 квартал на следующей неделе, чтобы скорректировать свои краткосрочные ожидания по ставке.
• Сегодняшний отчет по рынку труда снижает вероятность того, что РБА будет продолжать повышать процентные ставки дольше, чем ожидается в настоящее время.
• Неминуемое завершение цикла повышения ставок кажется делом решенным с момента, когда ужесточение монетарной политики окажет слишком сильное влияние на реальную экономику. Это, вероятно, надавит на оззи.

Индекс доллара США находится под давлением в облести 102.00. DXY может повторно протестировать вчерашние минимумы на 101.55 к концу недели, сообщают экономисты ING.

Ключевые тезисы

• Можно утверждать, что доллар столкнулся с уникальной по времени комбинацией негативных факторов, и что устойчивость оптимистичной переоценки роста в Европе и Китае может быть поставлена под вопрос новой волатильностью цен на сырьевые товары и высоким уровнем заболеваемости соответственно. Мы видим ценность в таком аргументе, и прямолинейное снижение курса доллара в первом квартале далеко не гарантировано. Но глобальная и американская динамика продолжает указывать на медвежий уклон по доллару в ближайшей перспективе.
• DXY может повторно протестировать вчерашние минимумы на 101.55 к концу недели.

Экономисты Commerzbank отмечают, что евро может оказаться под понижательным давлением в случае, если инфляция в еврозоне не снизится до целевых уровней к лету.

Евро устроит, если ЕЦБ прекратит повышение ставок к лету

"Да, на данный момент для евро выгодно, чтобы ЕЦБ прекратил повышение ставок к лету, прежде всего потому, что мы ожидаем снижения ставок со стороны ФРС в связи с охлаждением экономики".

"Однако, если инфляция в еврозоне не вернется к целевому уровню, то такие более низкие уровни ставок в еврозоне, вероятно, покажутся валютному рынку более неуместными, и евро окажется под давлением".

• Отскок биткоина выше $21 000 в январе привел к эйфории, участники рынка второй раз после июля настроены оптимистично.
• Общее предложение BTC на биржах снизилось с 11,85% до 6,65% в годовом исчислении, что свидетельствует о росте популярности самостоятельного хранения и снижении давления продаж.
• Эксперты считают, что ралли биткоина является сигналом к более крупному бычьему прорыву в 2023 году.

Цена биткоина поднялась выше ключевого уровня $21 000 18 января, после выхода более низких, чем ожидалось, данных по инфляции цен производителей (PPI) в США, что подстегнуло бычий настрой инвесторов в отношении рисковых активов, включая криптовалюты. По данным криптоагрегатора Santiment, уровень эйфории среди трейдеров сейчас демонстрирует второе по величине значение с июля 2022 года, когда прогноз по инфляции также стал более умеренным, а ФРС США намекала на снижение темпов повышения процентных ставок.

Держатели BTC считают, что недавнее ралли цены биткоина является признаком скорого бычьего прорыва цены в 2023 году.

Биткоин-оптимизм среди трейдеров растет, готов ли BTC к прорыву?

Цена биткоина отыграла потери, понесенные из-за резонансного коллапса FTX, и 18 января достигла четырехмесячного пика на $21 576. Рост цены выше ключевого уровня $21 000 вызвал повышенный уровень эйфории среди участников рынка, согласно данным Santiment, поставщика данных о рыночных настроениях. Показатель продемонстрировал второй по величине уровень оптимизма с июля.

Эйфория среди трейдеров BTC

Еще одним признаком того, что инвесторы настроены более оптимистично в отношении ведущей криптовалюты, является то, что общее предложение биткоина на биржах снизилось, что говорит об ослаблении медвежьего давления на актив.

Запасы биткоина на криптобиржах снизились

Объем предложения BTC снизилось с 11,85% до 6,65% г/г, что свидетельствует о росте популярности самостоятельноог хранения активов. Это говорит о том, что инвесторы запасают монеты "вне биржи" на долгосрочную перспективу, что еще больше подогревает "бычий" настрой биткоина.

Эксперты считают, что биткоин готовится к бычьему прорыву в 2023 году

Участники рынка по BTC считают, что недавний рост актива, принесший держателям 30% прибыли за двухнедельный период с 3 по 17 января, является предвестником бычьего прорыва в 2023 году.

Удручающие данные по занятости в Австралии повлияли на ожидания в отношении повышения ставки Резервным банком Австралии (РБА), обрушив AUD/USD. Однако экономисты ING сохраняют "бычий" настрой по оззи.

Слишком рано делать решительные заявления о завершении цикла повышения ставок РБА

"Австралийский доллар оказался под давлением после неожиданного сокращения занятости в декабре, что подтверждает недавнюю осторожную позицию Резервного банка Австралии. Тем не менее, мы должны увидеть более убедительный рост инфляции, прежде чем делать решительные заявления о завершении цикла повышения ставок РБА ".

"Мы продолжаем придерживаться благоприятгного настроя по AUD/USD на фоне позитивных внешних событий (Китай, рисковые настроения)".

Глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль заявил в четверг: "Мы можем увидеть в 2023 году более жёсткие рынки, чем некоторые другие думают".

Дополнительные тезисы

Пара EUR/USD находится в узком диапазоне под влиянием комбинации разнонаправленных сил. Сдержанный спрос на доллар США оказывает поддержку паре, а неопределенность в отношении пути повышения ставок ЕЦБ ограничивает рост. Трейдеры следят за выступлением Лагард, протоколом заседания ЕЦБ и данными по США, пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD в четверг не может добиться значимых результатов и колеблется в узком диапазоне в начале европейской сессии. Бегство от риска на фоне надвигающихся рисков рецессии благоприятствует спросу на безопасный доллар США и давит на евро. Рынки обеспокоены вспышкой COVID-19 в Китае и конфликтом между Россией и Украиной. Кроме того, более слабые, чем ожидалось, макроэкономические показатели США усиливают опасения по поводу углубления глобального экономического спада.
• Розничные продажи в США в декабре упали больше всего за год, а объем производства в обрабатывающей промышленности зафиксировал самое большое падение почти за два года. Это происходит на фоне ослабления инфляционного давления и повышает вероятность менее агрессивного ужесточения политики ФРС. Рынки убеждены, что центральный банк США смягчит ястребиную позицию, и ожидают повышения ставки на 25 б.п. в феврале. Эти ожидания ведут к дальнейшему снижению доходности казначейских облигаций США, что давит на доллар США и оказывает поддержку паре EUR/USD.
• Однако потенциал роста кажется ограниченным на фоне неоднозначных сигналов о дальнейших планах ЕЦБ. Ранее на этой неделе появились сообщения о том, что ЦБ рассматривает возможность снижения темпов повышения процентных ставок. По словам официальных лиц, знакомых с вопросом, перспектива меньшего повышения ставки на 25 б.п. на следующем заседании в марте получает все большую поддержку. Однако чиновники подчеркнули, что никаких решений еще не принято и что политики могут пойти на повышение ставки на 50 базисных пунктов на мартовском заседании.
• Таким образом, внимание будет приковано к высказываниям президента ЕЦБ Кристин Лагард на панельной дискуссии на Всемирном экономическом форуме в Давосе. Кроме того, на курс национальной валюты может повлиять отчет о заседании ЕЦБ по монетарной политике. Позже, в начале американской сессии, трейдеры будут ориентироваться на данные по экономике США: индекс деловой активности в производственном секторе от ФРС Филадельфии, обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и данные по рынку жилья. Эти данные, наряду с выступлениями чиновников ФРС, должны придать значимый импульс паре EUR/USD.

Европейский комиссар по экономике Паоло Джентилони заявил в четверг: "Мы находимся в периоде экономического спада".

Дальнейшие комментарии

"Сокращение экономики может быть ограничено двумя кварталами".

"Техническая рецессия в Германии неопределенна".

"Перезапуск экономики Китая означает рост цен на СПГ".

"Настоящий вызов со стороны инфляции - адаптация фискальной политики".

"Нам нужны более гибкие и выполнимые фискальные правила ЕС".

"Достижение согласия по фискальным правилам в марте является сложной задачей".

Реакция рынка

Пара EUR/USD на момент написания торговалась на уровне 1,0817, повысившись на 0,25% внутри дня.

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ развернулся после предыдущего дневного падения и возобновил восходящий тренд, повысившись порядка на 11,8 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы прервали 2-дневную полосу роста и на сей раз сократились примерно на 41,1 тыс. контрактов.

Природный газ остается на пути к $3,00

Цены на природный газ в среду снизились еще больше и вернулись к уровням, которые в последний раз наблюдались в мае 2021 года. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал продолжения снижения цены в самой ближайшей перспективе. Приличная поддержка располагается в районе отметки $3,00.

Сегодня ЦБ Норвегии объявит свое решение по монетарной политике. Экономисты ING ожидают повышения ставки ЦБ на 25 б.п. и отмечают повышательные риски для NOK.

Банк Норвегии может провести сегодня последнее повышение ставки

"Согласно последним прогнозам, Банк прогнозирует пиковую ставку на уровне 3,00% (сейчас она составляет 2,75%) в начале 2023 года, а сочетание устойчивой базовой инфляции, экономического роста и занятости предполагает - на наш взгляд - что это подходящее время для последнего повышения ставки в этом цикле".

"В соответствии с нашим прогнозом, мы видим сегодня повышательные риски для NOK. Пара EUR/NOK сегодня может снова торговаться вблизи 10,60-10,65, но сила евро предполагает, что большая часть укрепления NOK может быть направлена против доллара."

"Европейский центральный банк (ЕЦБ) планирует повысить ставку на 50 б.п. несколько раз", - заявил в четверг представитель центрального банка Клаас Кнот.

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

Пара EUR/USD привлекла новых покупателей выше уровня 1.0800 на вышеупомянутых комментариях, и сейчас торгуется с внутридневным повышением на 0,23% в районе 1.0815.

Доллар США испытывает трудности. По мнению экономистов Commerzbank, ослабление доллара США, возможно, еще не закончилось.

Коррекция доллара США продолжится

"Чем более заметным становится замедление экономического роста, тем больше вероятность того, что рынок почувствует подтверждение своего мнения о том, что ФРС в конце концов дрогнет. В частности, среди членов ФРС уже появились разногласия по поводу размера следующего шага по повышению ставки".

"Мы ожидаем, что коррекция доллара США завершится только тогда, когда расхождение между ожиданиями ФРС и рынка относительно траектории процентных ставок во второй половине года будет устранено."

Пара EUR/USD колеблется около отметки 1,0800. Экономисты ING ожидают некоторой консолидации/дальнейшего роста пары к концу недели.

EUR/USD может торговаться в районе 1.0850/1.0900

"Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит сегодня в Давосе, и есть большая вероятность, что она подтвердит "ястребиную" позицию ЕЦБ, несмотря на снижение цен на энергоносители".

"Голубиные спекуляции могут оказаться под дополнительным давлением после публикации протокола заседания ЕЦБ от декабря 2022 года, так как должны появиться подробности несогласия членов ЦБ со "слишком консервативным" повышением ставки на 50 б.п., а также указания на "многократное" повышение ставки на 50 б.п.".

"Мы ожидаем увидеть некоторую консолидацию/дальнейший рост EUR/USD к концу недели, когда пара может торговаться в районе 1.0850/1.0900".

Рынки ожидают, что ЦБ Норвегии оставит ставки без изменений. Таким образом, крона вряд ли ослабнет по итогам заседания, считают аналитики Commerzbank.

ЦБ Норвегии, скорее всего, сохранит статус-кво

"ЦБ Норвегии был одним из первых центральных банков, который начал цикл повышения ставок для борьбы с инфляционными рисками. Именно поэтому он может подождать до марта, чтобы при необходимости снова повысить ключевую ставку, основываясь на более полной информации об уровне инфляции и росте экономики, а также на своих последних прогнозах. Поэтому мы считаем вполне вероятным, что сегодня ЦБ сохранит статус-кво и выпустит лишь короткое заявление, в котором будет содержаться ссылка на дальнейший шаг".

"Рынок тоже ожидает, что ставки сегодня останутся без изменений, и уже значительно скорректировал свои ожидания в отношении снижения ставок в более долгосрочной перспективе. Поэтому мы не видим большого потенциала снижения для NOK в результате заседания".

Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара не может добиться значимого роста и колеблется в узком диапазоне, находясь под влиянием разнонаправленных сил. Так, сдержанный спрос на доллар США оказывает некоторую поддержку паре, но неопределенность в отношении траектории повышения ставок ЕЦБ и тенденция к уклонению от рисков ограничивают ее рост.

«С технической точки зрения, спотовым ценам пока удается защищать 200-часовую SMA. Учитывая повторяющиеся в последнее время неудачи быков в районе 1.0870-1.0875, убедительный медвежий прорыв будет свидетельствовать о том, что пара EUR/USD сформировала краткосрочную вершину, что обусловит технические продажи. Последующее падение может прийти к горизонтальной области 1.0750 и далее - к следующей значимой поддержке, расположенной непосредственно перед круглой отметкой 1.0700. Последующие продажи будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и подготовят почву для продолжения коррекционного отката.

С другой стороны, любое внутридневное продвижение на север, вероятно, столкнется с сопротивлением в районе 1.0830, выше которого быки могут нацелиться на повторный тест области офферов 1.0870-1.0875. За ней следует отметка 1.0900, в случае прорыва выше которой пара EUR/USD может вырасти до пикового максимума апреля 2022 года в районе 1.0935. Последующие покупки сведут на нет все краткосрочные негативные тенденции и заложат основу для продолжения роста и восстановления выше психологической отметки 1.1000».

Падение доллара на прошлой неделе привело к падению курса USD/INR ниже 82,00. Экономисты Credit Suisse теперь расширяют диапазон по USD/INR до 81,00-84,0 и подчеркивают риск вмешательства ЦБ в случае достижения ценой области 81,00.

Целевой диапазон по USD/INR расширен до 81,00-84,00

"Хотя мы по-прежнему считаем, что рупия будет слабеть против доллара в долгосрочной перспективе, в краткосрочной перспективе USD/INR будет отражать общее ослабление доллара".

"Теперь, когда уровень 82,00 пробит, мы ожидаем более жестких интервенций со стороны центрального банка в районе 81,00".

"Хотя дальнейшее ослабление доллара означает, что РБИ может еще раз сместить свой интервенционный коридор, недавняя история говорит о том, что 81.00 является более надежной "красной линией". Поэтому мы расширяем наш прогнозный диапазон по USD/INR на первый квартал до 81.00-84.00".

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть повысился третий день подряд, на сей раз - порядка на 8,1 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем продолжили демонстрировать волатильность и теперь сократились примерно на 181,3 тыс. контрактов, частично отыграв предыдущий рост.

WTI: ближайшая поддержка находится на минимуме этого года в районе $72,50

В среду цены на WTI снизились. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на крайне ограниченный потенциал дальнейшего ослабления цены в самой ближайшей перспективе. Следующая важная поддержка располагается в районе минимумов 2022 года на $72,50 (от 5 января).

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото понизился вторую сессию подряд, на этот раз примерно на 3+ тыс. контрактов. Торговые объемы последовали этому примеру и тоже сократились третий день подряд, порядка на 61,6 тыс. контрактов.

Золото: дальнейший рост в случае прорыва выше $1930

В среду цены на золото продемонстрировали третий подряд дневной откат. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал краткосрочного отскока цены в самой ближайшей перспективе. Следующее ближайшее препятствие теперь ожидается в районе недавних максимумов вблизи $1930 за тройскую унцию.

В этот четверг цена на золото растет впервые за четыре торговых дня. Пара XAU/USD может вновь взять курс на $1,920, считает Двани Мехта из FXStreet.

Быки продолжают оборонять важные рубежи

"Закрытие четырехчасовой свечи выше уровня 21-простой скользящей средней на отметке $1,913 будет способствовать дальнейшему восстановлению цены в направлении верхней границы паттерна "вымпел", расположенной на отметке $1,925. Однако покупателям золота необходимо сначала закрепиться выше круглого уровня $1,920".

"Если продавцы смогут продвинуться ниже ключевой поддержки $1,897, где располагается бычья 50SMA, не исключено резкое падение к отметке $1,870. Более глубокое снижение потребует тестирования восходящей 100SMA на $1,854".

• Цена на золото восстановилась выше отметки $1 910,00 на фоне ослабления доходности.
• Отсутствие спроса на фьючерсы на S&P500 удерживает рисковые валюты от существенного роста.
• Индекс доллара США не смог удержаться выше критического уровня сопротивления 102,00.

Цена на золото (XAU/USD) сильно выросла и преодолела непосредственное сопротивление на уровне $1,910.00 в начале европейской сессии. Драгоценный металл набирает силу на фоне снижения доходности государственных облигаций США. Доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась ниже отметки 3,33% на фоне снижения прогнозов по инфляции.

Между тем, профиль риска остается негативным, поскольку фьючерсы на S&P500 не могут найти опору. Отсутствие спроса на фьючерсы S&P500 ограничивает рискованные валюты в достижении значительной тенденции к росту. Индекс доллара США (DXY) сместил свой профиль торгов значительно ниже уровня сопротивления 102,00.

Доходность в США испытывает сильное давление, поскольку политики Федеральной резервной системы (ФРС) начали рассматривать возможность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на февральском заседании по денежно-кредитной политике. Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер в среду повторил, что он готов к тому, что центральный банк США перейдет к повышению процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на фоне некоторых признаков того, что горячая инфляция охлаждается. Кроме того, инструмент CME FedWatch указывает на то, что вероятность повышения процентных ставок до 4,50-4,75% составляет сейчас более 96%.

Технический анализ золота

Цена на золото совершила уверенный отскок после тестирования горизонтальной поддержки от максимума 12 января на уровне $1,901.66 на часовом графике. Линия нисходящего тренда от максимума 16 января на отметке $1 929,02 будет продолжать действовать в качестве основного сопротивления для золота.

100-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на $1 905,05 выступает в качестве основной поддержки для цены. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) (14) нащупал поддержку в районе 40,00, что указывает на ограниченность снижения.

Часовой график золота

• GBP/USD топчется на месте, пока быки и медведи бьются между важнейшими уровнями сопротивления и поддержки.
• Формирующееся медвежье пересечение MACD и неспособность преодолеть барьер 1.2450 дразнят продавцов.
• Двухнедельная линия восходящего тренда и 200-SMA ограничивают движение вниз.
• Условия RSI предполагают дальнейшее продвижение на север.

GBP/USD не может четко определиться с направлением, топчась вокруг 1.2330 в первый час после открытия Лондона в четверг. При этом пара торгуется в пределах важной торговой области на фоне контрастных осцилляторов.

Горизонтальная область 5-недельного сопротивления ограничивает непосредственный рост пары GBP/USD уровнем 1.2450, в то время как линия восходящего тренда от 06 января вблизи 1.2260 бросает вызов медведям.

Стоит отметить, что сигналы MACD теряют бычью направленность, но RSI (14) защищает двухнедельный бычий уклон, несмотря на недавнее отступление.

В дополнение к поддержке 1.2260, уровень 200-SMA в районе 1.2155 и психологический барьер на 1.2000 также бросают вызов продавцам GBP/USD, затрудняя им возможность вернуть контроль.

Если котировка опустится ниже отметки 1.2000, не исключено продвижение на юг и обновление месячного минимума, который в настоящее время находится в районе 1.1841.

В качестве альтернативы, прорыв выше отметки 1.2450 подтвердит бычью модель "закругляющееся дно", которая теоретически предполагает ралли к отметке 1.3050.

Однако максимум мая 2022 года на 1.2665 и минимум конца апреля 2022 года на 1.2975 могут выступить в качестве дополнительных препятствий для покупателей GBP/USD во время такого ралли.

GBP/USD: Четырехчасовой график

Тренд: Боковой

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов: 

- USD/JPY: суммы в USD

• 127.95 300 млн
• 128.15 876 млн

- AUD/USD: суммы в AUD 

• 0.6800 309 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3825 300 млн

Вот что вам нужно знать в четверг, 19 января:

Доллар США никак не может развить в этот четверг V-образное восстановление, начавшееся в среду, из-за сохраняющейся слабости доходности казначейских облигаций США на фоне уклонения инвесторов от риска. На рынке преобладают потоки бегства от риска, так как азиатские рынки следуют за снижением индексов Уолл-стрит. Основные индексы США потеряли более 1% на возобновившихся опасениях по поводу возможной рецессии в США после разочаровывающих данных по потребительским расходам и промышленному производству США. Стремление к безопасности и приток капитала на рынок государственных облигаций США ведет к снижению доходности казначейских облигаций вдоль всей кривой. Недавняя распродажа в глобальном сегменте облигаций была вызвана решением Банка Японии не вносить изменений в свою политику контроля за доходностью за день до этого, а также снижением ожиданий в отношении повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США.

На момент написания доходность двухлетних казначейских облигаций США торгуется на самом низком с октября 2022 года уровне, в районе 4,0%, а фьючерсы на S&P 500 теряют 0,12% внутри дня. Между тем, индекс доллара США снизился, сведя на нет ранние достижения, и торгуется во флэте на уровне 102,30.

Смешанные комментарии ФРС также оставляют рынки в состоянии неопределенности, хотя инвесторы продолжают прогнозировать повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в ближайшие два месяца. В начале азиатской сессии президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер подтвердил, что он готов к тому, что Федеральная резервная система перейдет к более медленному темпу повышения процентных ставок. Глава ФРБ Далласа Лори Логан также поддержала идею повышения ставок на 25 б.п. в будущем.

На валютном рынке наиболее сильной является японская иена, в то время как австралийский доллар остается самым слабым. Возобновление опасений по поводу рецессии играет на руку иене как безопасной валюте, пока рынки переваривают информацию, полученную от Банка Японии. USD/JPY сдала позиции и торгуется на уровне 128.00, подвергаясь сильному давлению продаж в начале европейской сессии.

AUD/USD и NZD/USD оправились от удара, вызванного внутренними фундаментальными факторами. Данные по занятости в Австралии разочаровали: число занятых австралийцев сократилось на 14,6 тыс. в декабре против прогноза +22,5 тыс. и предыдущего результата 64 тыс. Уровень безработицы в Австралии вырос до 3,5% в декабре против ожидаемых 3,4%, а доля трудоспособного населения снизилась до 66,6% с 66,8%. Удручающие данные по занятости повлияли на ожидания повышения ставки Резервного банка Австралии (РБА), обвалив AUD/USD до отметки 0,6900.

Между тем пара NZD/USD упала к 0,6400 после того, как премьер-министр Новой Зеландии Джасинда Ардерн заявила, что уйдет с поста 7 февраля, задолго до всеобщих выборов 14 октября. Тем временем пара USD/CAD держится около отметки 1,3500 на фоне ослабления доллара США и падения цен на нефть марки WTI. Американская нефть подешевела на 1,25% внутри дня до $78,53 на фоне рисков рецессии.

Пара EUR/USD колеблется около отметки 1,0800, ожидая выступления президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард для получения свежих намеков на дальнейшую траекторию повышения ставки. Между тем, сегодня участники рынка обратят внимание на данные по текущему счету еврозоны и протокол заседания ЕЦБ по монетарной политике.

Пара GBP/USD торгуется ниже уровня 1,2350, отступая от пятинедельных максимумов на фоне бегства от риска. Обзор условий кредитования Банка Англии за четвертый квартал - единственные важные данные для фунта стерлингов в этот четверг. Впрочем, трейдеры будут также ожидать заявок на пособие по безработице в США, данных по рынку жилья и выступлений представителей ФРС для получения новых торговых стимулов.

Цена на золото торгуется с повышением над отметкой $1 900 на фоне падения доходности казначейских облигаций США, так как инвесторы оценивают шансы на замедление темпов повышения ставки ФРС.

Биткоин отошел от минимумов, но все еще торгуется ниже уровня $21 000, стремясь удержаться в небольшом внутридневном плюсе, в то время как Ethereum пытается остаться выше барьера $1 500 на фоне снижения склонности к риску.

Такатоши Ито, претендент на пост нового главы Банка Японии после Харухико Куроды, заявил в четверг, что "следующим шагом Банка Японии может стать расширение диапазона целевого уровня доходности 10-летних облигаций", добавив, что центральный банк может повысить предельный уровень доходности до 0,75% или 1,0% к середине года".

Ключевые тезисы

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (CNY) на уровне 6,7674 против предыдущего фиксинга 6,7602 и последнего закрытия на 6,7620.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Отчет по занятости в Австралии, опубликованный Австралийским бюро статистики, выглядит следующим образом:

• Занятость в Австралии за декабрь -14,6 тыс. св. (опрос Reuters: +22,5 тыс.).
• Уровень безработицы +3,5 % св. (опрос Reuters: +3,4%).
• Полная занятость +17,6 тыс. св.
• Доля трудоспособного населения 66,6% св. (опрос Reuters: 66,8%).

Данные разочаровали участников рынка и оказали сильное давление на австралийский доллар. Курс AUD/USD прорвался ниже поддержки канала и затем продолжил снижение, несколько раз протестировав круглый уровень 0.69. Впрочем, на момент написания цене все еще удается удерживаться выше него.

Об отчете по труду в Австралии

Важнейший компонент рыночных данных, Изменение уровня занятости, публикуемый Австралийским бюро статистики, является показателем изменения числа занятых в Австралии. В целом, рост этого показателя положительно сказывается на потребительских расходах, стимулируя экономический рост. Поэтому высокие показатели являются позитивным ("бычьим") фактором для австралийского доллара, а низкие показатели - негативным ("медвежьим").

Агентство Reuters сообщило, что, как заявила в среду заместитель директора-распорядителя МВФ Гита Гопинат, в Китае может произойти резкое восстановление экономического роста, начиная со второго квартала, исходя из текущих тенденций вируса после отмены большинства ограничений по COVID-19.

Ключевые комментарии

"Мы ожидаем, что рост экономики Китая вернется, восстановится", - сказала Гопинат в интервью агентству Reuters на Всемирном экономическом форуме в Давосе.

"Глядя на динамику вируса, и если она сохранится, мы можем увидеть очень быстрое восстановление, начиная сразу после первого квартала этого года", - сказала она о нынешнем всплеске заболеваемости, который рассматривается как "волна выхода", обусловленная восстановлением экономики.

Гопинат считает, что темпы роста "в пределах 4% с лишним", скорее всего, будут означать, что любое глобальное инфляционное давление будет уравновешено замедлением спроса в других странах.

"Но если рост в Китае будет гораздо сильнее, что вполне возможно, то мы можем увидеть новый скачок цен на нефть или энергоносители", - добавила она.