Новости и прогнозы рынков CFD — 23-01-2023

• XAG/USD переживает самое сильное дневное падение за последние месяцы.
• Цена достигает самого низкого уровня за пять недель, находясь под давлением после потери ключевых уровней поддержки.
• Золото остается стабильным, акции США растут.

Цена на серебро резко падает в понедельник, даже несмотря на относительно устойчивый курс доллара США и рост цен на акции. Пара XAG/USD недавно достигла нового одномесячного минимума на уровне $22,73, после чего отскочила к $23,00.

Во время азиатской сессии серебро достигло пятидневного максимума на уровне $24,15, но не смогло удержаться выше $24,00. После бокового движения в течение большей части европейской сессии пара XAG/USD пробила область поддержки $23,60 и упала, потеряв также зону $23,10/20.

В какой-то момент дня серебро потеряло более 5%, но затем сократило потери. Резкое падение происходит даже на фоне того, что золото торгуется практически без изменений в течение дня, и даже на фоне роста Уолл-стрит. Dow Jones вырос на 0,80%, а S&P 500 - на 1,05%.

Техническая перспектива значительно ухудшилась для XAG/USD. 20-дневная простая скользящая средняя, находящаяся сегодня на уровне $23,70, начинает разворачиваться на юг. Следующая сильная поддержка находится на уровне $22,50.

Восстановление выше $23,20 ослабит медвежье давление. Дневное закрытие выше $24,10 откроет двери для дальнейшего роста в среднесрочной перспективе.

4-часовой график XAG/USD

Пара EUR/USD ненадолго поднялась выше уровня 1,09. Экономисты Rabobank придерживаются одномесячного прогноза 1,09, но отмечают, что в ближайшие месяцы возможно снижение до 1,06.

Все еще на коне

"Оптимизм вокруг евро, возможно, еще не иссяк. При этом, хотя любые откаты в ближайшей перспективе могут рассматриваться как возможности для покупки, более серьезное испытание для быков по евро может возникнуть в перспективе трех-шести месяцев, когда рынок столкнется с возможной следующей фазой энергетического кризиса.

Хотя наш 1-месячный прогноз составляет 1,09, мы видим возможности для снижения до 1,06 на трехмесячном горизонте. Это предполагает, что ФРС вновь займет более "ястребиную" позицию в отношении политики, чем ожидает рынок в настоящее время. Также учитывается риск того, что энергетический кризис в Европе еще далек от завершения".

Коррекция EUR/HUF продолжится, если 391 уступит место, сообщают аналитики Société Générale.

404 должен быть отвоеван, чтобы свести на нет пробой

"В этом году HUF превзошел все показатели в странах ЦВЕ4, а размораживание отношений с ЕС означает, что валюта может остаться востребованной.

EUR/HUF недавно подтвердила модель "голова и плечи" и прорвалась ниже 200DMA, что указывает на потенциальное снижение.

EUR/HUF сейчас оспаривает прерывистую поддержку 392/391, которая является минимумом августа прошлого года и 50% коррекцией от января 2022 года. Это первый уровень поддержки. Если она будет пробита, движение вниз может расшириться до уроовня проекции 384.

Линия шеи на уровне 404 должна быть вновь взята, чтобы свести на нет прорыв".

Предварительные январские индексы PMI от S&P Global для Еврозоны будут опубликованы во вторник, 24 января, в 13.00 мск, и по мере приближения к моменту публикации, вот прогнозы экономистов и исследователей трех крупных банков относительно предстоящих данных.

Основной индекс PMI в обрабатывающей промышленности ожидается на уровне 48,5 против 47,8 в декабре, индекс PMI в сфере услуг ожидается на уровне 50,2 против 49,8 в декабре, а составной индекс ожидается на уровне 49,8 против 49,3 в декабре.

Commerzbank

"Мы не ожидаем, что недавнее улучшение настроений будет устойчивым. Однако предотвращение дефицита газа может привести к тому, что индекс менеджеров по закупкам для сектора услуг в январе снова немного вырастет. Мы ожидаем значения 50. Индекс для производственного сектора также должен в лучшем случае немного улучшиться. Действительно, проблемы с поставками сейчас, похоже, несколько ослабли, что позволило компаниям быстрее сократить свои все еще очень большие запасы заказов. Однако в среднесрочной перспективе значительное сокращение новых заказов, вероятно, повлияет на настроения. В частности, мы ожидаем, что индекс менеджеров по закупкам для производственного сектора в январе составит 48,0".

TDS

"Мы считаем, что в январе индекс PMI в Еврозоне продолжил улучшаться, что еще больше указывает на то, что экономические перспективы могут быть не такими плохими, как считалось ранее. Мы ожидаем третьего подряд роста индекса PMI для производственного сектора Германии, поскольку оптовые цены на энергоносители еще больше снизились, а доступность материалов улучшилась. Во Франции, мы считаем, что незначительное улучшение показателей мобильности предполагает еще одно небольшое увеличение индекса PMI в сфере услуг".

SocGen

"Мы ожидаем, что предварительная оценка индексов PMI для производственной сферы и сферы услуг в январе увеличится на 0,7 п. до 48,5 и 1,1 п. до 50,9 соответственно, что приведет к увеличению сводного PMI на 1,0 п. до 50,3".

• Цена на золото падает более чем на 0,60% в понедельник на фоне оптимистичных настроений на рынке
• Повышенная доходность казначейских облигаций США поддерживает доллар США, что является встречным ветром для XAU/USD.
• Прогноз цены на золото: Быки взяли передышку, но прорвались ниже $1900, что может привести к снижению до 20-дневной EMA.

Цена золота отступает от дневного максимума, достигнутого на отметке $1935,51, и опускается ниже $1915, так как доходность казначейских облигаций США восстанавливает позиции и оказывает поддержку доллару США, хотя настроения на рынке остаются оптимистичными. Таким образом, желтый металл остается слабым, а пара XAU/USD торгуется около $1914,49, снижаясь более чем на 0,60%.

Укрепление доллара США и рост доходности американских облигаций - основные факторы, определяющие цену золота

Такие факторы, как рост доходности казначейских облигаций США, в частности, ставка по 10-летним облигациям выросла на три с половиной б.п., до 3,517%, оказывают давление на цены на золото. Как следствие, доллар США вырос на 0,16%, о чем свидетельствует индекс доллара США- показатель стоимости доллара по отношению к корзине аналогов, торгующийся на уровне 102,142, что является встречным ветром для XAU/USD.

Склонность к риску улучшилась, о чем свидетельствует открытие американских акций на зеленой территории, чему способствовало отсутствие выступлений чиновников ФРС в связи с периодом блэкаута в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) 31 января - 1 февраля.

Источники, на которые ссылается Reuters, прокомментировали, что "золото по-прежнему получает поддержку, несмотря на откат от пиковых значений прошлой недели, и в настоящее время имеет поддержку на уровне $1,896 и вполне может получить дальнейший импульс, когда заседания центральных банков на следующей неделе останутся позади".

На прошлой неделе целый ряд политиков ФРС высказались в поддержку постепенного повышения процентных ставок, хотя и подчеркнули, что ставки не будут снижены в 2023 году и останутся повышенными дольше.

В экономическом календаре США появятся данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за четвертый квартал в Соединенных Штатах (США), которые, по оценкам, составят около 2,6% кв/кв. Кроме того, предварительные индексы PMI, заявки на пособие по безработице, заказы на товары длительного пользования и любимый индикатор инфляции ФРС - расходы на личное потребление (PCE) - придадут новый импульс трейдерам на рынке золота.

Технический анализ золота

Технически, пара XAU/USD по-прежнему настроена на повышение, хотя неспособность преодолеть девятимесячный максимум прошлой недели на уровне $1937,51 усугубила ее падение ниже отметки $1915. Быкам золота следует помнить, что любой прорыв ниже $1900 может привести к январскому 18-дневному минимуму $1896,76, который, будучи пройден, обнажит 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на $1877,31.

Пара USD/ZAR быстро восстановилась после формирования минимума в районе 16,70. Аналитики Société Générale считают, что для подтверждения бычьего продолжения необходимо движение выше 17,41/17,45.

Неспособность защитить 16,87 может привести к продолжению движения вниз

"Дневной MACD демонстрирует положительную дивергенцию, указывающую на ослабление нисходящего импульса.

17.41/17.45, 38,2% коррекция недавнего движения вниз, является ближайшим сопротивлением. Как только оно будет преодолено, USD/ZAR, как ожидается, продолжит отскок к 17,95 и максимуму октября/ноября на 18,58.

Неспособность защитить 200DMA на уровне 16.87 может привести к продолжению движения вниз."

• Потребительское доверие в еврозоне и ЕС улучшилось в начале января.
• Пара EUR/USD торгуется без изменений в течение дня на уровне около 1,0850.

Данные, опубликованные Европейской комиссией в пятницу, показали, что индикатор потребительского доверия в еврозоне улучшился до -20,9 в январской предварительной оценке с -22,2 в декабре. Это число оказалось лучше ожиданий рынка -22,5.

В Европейском Союзе индикатор потребительского доверия вырос на 1,4 пункта до -22,4.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти данные и на момент написания торговалась практически без изменений на дневной основе на уровне 1,0855.

USD/MXN отскочила после повторного тестирования минимумов 2020 года вблизи 18,50/18,30. Экономисты Société Générale сообщают, что для продолжения отскока необходимо преодолеть отметку 19,40.

Сигналы разворота все еще не видны

"USD/MXN достигла выделенной ранее цели 18,50/18,30, представляющей собой минимум 2020 года. При удержании выше этой зоны ожидается отскок. Однако минимум мая прошлого года 19,40, вероятно, станет краткосрочным сопротивлением. Неспособность отвоевать его будет означать продолжение фазы снижения.

Если пара закрепится ниже 18,50/18,30, движение вниз может продолжиться в направлении уровня проекции 17,60".

• USD/JPY расширяет восходящее движение в район 131,00.
• Доходность в США продолжает двигаться на север по всей кривой.
• Следующим в американском календаре будет индекс опережающих индикаторов ЦБ.

Улучшение тона доллара помогает USD/JPY продвинуться в область чуть ниже 131.00, где она находилась в начале недели.

USD/JPY растет на фоне роста доллара и доходности

USD/JPY торгуется с сильным ростом и добавляет к приличному пятничному продвижению в ответ на изменение направления движения доллара и продолжение восходящего импульса в американской доходности по всей кривой.

На японском денежном рынке, напротив, доходность 10-летних JGB остается на отрицательной территории в районе 0,40% после публикации протокола январского заседания Банка Японии.

На последнем заседании члены Совета подчеркнули, что недавнее заявление о расширении диапазона контроля кривой доходности не подразумевает планов начать нормализацию денежно-кредитной политики.

На что обратить внимание 

Трехмесячная полоса п адения в паре USD/JPY на данный момент (16 января) встретила первоначальную поддержку в области 127,20.

Пара, тем временем, продолжает отслеживать развитие событий на фоне  нормализации политики ФРС и противоположных мнений рынков - которые по-прежнему выступают за поворот в ближайшей перспективе - и ястребиный настрой управляющих FOMC, которые отстаивают быстрое дальнейшее повышение ставок (5%-5,25%).

Что касается внутреннего сценария, то участники рынка, как ожидается, будут внимательно следить за любыми намеками Банка Японии, указывающими на потенциальную стратегию выхода из текущей ультрааккомодационной политики и/или очередное изменение контроля кривой доходности (YCC) в ближайшие месяцы.

Уровни USD/JPY для рассмотрения

На момент написания статьи пара набирает 0,92% на уровне 130,75 и сталкивается со следующим барьером на 131,57 (недельный максимум 18 января), за которым следует 134,77 (максимум 2023 года 6 января), а затем 136,71 (200-дневная SMA). Прорыв ниже 127,21 (минимум 2023 года 16 января) приведет к 126,36 (месячный минимум 24 мая 2022 года) и, наконец, 121,27 (недельный минимум 31 марта 2022 года).

Brent сейчас находится вблизи верхней полосы модели клина в районе $89/90. Для продолжения гонки вверх необходимо движение выше этой отметки, сообщают стратеги Société Générale.

Нисходящий импульс ослабевает

"Нисходящий клин обычно означает ослабление нисходящего импульса; это также подчеркивается дневным MACD, который удержался на минимумах июля прошлого года и вышел на положительную территорию. Однако возвращение верхней границы клина на уровне $89/90 необходимо для подтверждения продолжительного восходящего движения к $94 и графическим уровням $98/100.

Если Brent не сможет защитить 50-дневную скользящую среднюю вблизи $84, движение вниз, вероятно, возобновится. Следующие потенциальные поддержки могут быть на минимуме декабря на $75,10 и прогнозах на $73/72."

Пара EUR/USD практически не изменилась на дневной основе. Экономисты BBH ожидают, что пара протестирует мартовский максимум в районе 1.1185 при прорыве через апрельский пик 1.0935.

Трудно понять, как Еврозона избежит рецессии

"Евро торгуется без изменений после достижения сегодня нового максимума цикла в районе 1,0925, чуть-чуть не дотянув до апрельского максимума в районе 1,0935. Прорыв выше этой отметки приведет к тестированию мартовского максимума вблизи 1,1185.

Да, некоторые показатели настроений улучшились в последние месяцы, но основная часть ужесточения ЕЦБ на 250 б.п. пока еще не ощущается из-за задержек в денежно-кредитной политике. Поскольку в этом году ожидается еще 150 базисных пунктов ужесточения, трудно представить, как Еврозоне удастся избежать рецессии. Более теплая, чем обычно, погода помогла, как и новости о возобновлении производства Китая, но мы не думаем, что этого достаточно, чтобы избежать рецессии".

• Индекс отскакивает от области многомесячных минимумов в районе 101,60.
• Возобновление настроений бегства от рисков поддерживает доллар.
• Индекс CB опер ежающих индикаторов, краткосрочные аукционы будут следующими на сессии.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара против корзины основных конкурирующих валют, сумел оставить позади прежний пессимизм и вернул себе область за пределами отметки 102,00, установленной в начале недели.

Индекс доллара США отскакивает от области 101,60

Индекс предпринимает попытку умеренного восстановления после двух последовательных дневных откатов на фоне возобновления настроений бегства от рисков, в то время как дальнейший рост доходности в США также поддерживает склонность доллара к росту в понедельник.

Действительно, американская доходность по всей кривой и доходность 10-летних бундов продолжают недавнее восстановление и приближаются к области многодневных максимумов.

Позже в ходе сессии СВ опубликует индекс деловой активности Conference Board, после чего состоятся аукционы по продаже 3-месячных/6-месячных векселей.

Долларовым медведям по-прежнему трудно убедительно прорваться ниже уровня поддержки 102.00.

Идея о вероятном повороте в политике ФРС продолжает оказывать давление на доллар и удерживает ценовое движение г DXY в подавленном состоянии. Однако это мнение также противоречит "ястребиному" посланию из последнего протокола заседания FOMC и недавним комментариям членов ФРС, которые указывают на необходимость перехода к более жесткой позиции и ее сохранения на более длительный срок, в то время как ставки поднимаются выше отметки 5,0%.

Что касается последнего, то напряженный рынок труда и устойчивость экономики также поддерживают твердый настрой ФРС и продолжение цикла повышения ставок.

Ключевые события в США на этой неделе: Индекс опережающих индикаторов ЦБ (понедельник) - предв. индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг (вторник) - заявки на ипотеку MBA (среда) - заказы на товары длительного пользования, темпы роста ВВП за 4 квартал, индекс национальной активности ФРС Чикаго, первичные заявки на пособие по безработице, продажи на первичном рынке жилья (четверг) - PCE, базовый PCE, личные доходы, личные расходы, незавершенные сделки по продажам жилья, окончательный индекс настроения потребителей Мичигана (пятница).

Насущные вопросы на заднем плане: Рост убежденности в мягкой посадке экономики США. Перспективы дополнительных повышений ставок ФРС против спекуляций на тему рецессии в ближайшие месяцы. Поворот ФРС. Геополитическое противостояние России и Китаю. Торговый конфликт между США и Китаем.

Актуальные уровни индекса USD

Сейчас индекс продвинулся на 0,20% до 102,19 и сталкивается со следующим барьером на недельном максимуме 102,89 (18 января), за которым следует 105,63 (месячный максимум 6 января), а затем 106,45 (200-дневная SMA). С другой стороны, прорыв уровня 101,52 (минимум 2023 года 18 января) откроет дверь к 101,29 (месячный минимум 30 мая 2022 года) и, наконец, к 100,00 (психологический уровень).

Пара GBP/USD поднялась к отметке 1.2450, однако дневные достижения были сведены на нет. Экономисты BBH отмечают, что пара может протестировать майский максимум в районе 1.2665 при прорыве через декабрьский максимум в районе 1.2445.

Великобритания по-прежнему сталкивается с напряженной ситуацией на рынках электроэнергии в связи с наступлением холодов

Фунт торгуется с понижением вблизи 1,2350 после того, как сегодня он достиг нового максимума цикла вблизи 1,2450, и чуть выше декабрьского максимума вблизи 1,2445. Чистый прорыв выше этого уровня приведет к тестированию майского максимума вблизи 1,2665.

National Grid попросила некоторые британские домохозяйства сократить потребление энергии сегодня и, вероятно, продлит это требование на завтра из-за снижения мощности ветра в сочетании с низкими температурами по всей стране. Следует отметить, что эта чрезвычайная мера по снижению спроса на электроэнергию ранее находилась в тестовом режиме, но теперь она запущена".

Индекс доллара США приближается к линии многомесячного нисходящего тренда и находится вблизи майского минимума 101,30. Прорыв ниже этой линии может открыть дальнейшее падение, сообщают экономисты Société Générale.

Отклонение от уровня 103 может спровоцировать дальнейшие потери

"Дневной MACD начал показывать положительную дивергенцию, что указывает на ослабление нисходящего импульса; однако для подтверждения краткосрочного восходящего движения необходимо преодолеть максимум прошлой недели на отметке 103.

Неспособность удержать уровень 101,30 может означать продолжение снижения к следующей потенциальной поддержке 100,60/100,00, представляющей собой пик 2015 года".

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Игнацио Виско заявил в понедельник, что Италия может справиться с последствиями "постепенного, но необходимого" ужесточения денежно-кредитной политики.

"Тревоги, которые иногда высказываются по поводу последствий, которые дальнейшее повышение ставок ЕЦБ может иметь для итальянской экономики, мы не разделяем", - добавил Виско. - "Я считаю, что вполне возможно достичь целевого показателя ЕЦБ по инфляции на уровне 2%, избегая при этом особенно негативного воздействия на экономику еврозоны и рынок труда".

Реакция рынка

Пара EUR/USD, которая в начале дня поднялась до многомесячного максимума выше 1,0900, после этих комментариев осталась под давлением и на момент написания торговалась на уровне 1,0855, где практически не изменилась за день.

Пара EUR/USD потеряла свою силу и опустилась ниже 1.0900 после того, как ранее в течение дня достигла самого высокого уровня с апреля выше 1.0900. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз пары на ближайшую перспективу предполагает, что недавний откат пары является скорее технической коррекцией, чем разворотом направления.

Доллар США начал новую неделю под давлением продаж и помог паре EUR/USD развить прирост прошлой недели в часы азиатских торгов. Однако с ростом доходности 10-летних казначейских облигаций США до области 3,5% доллар США сумел найти спрос и не позволил паре сохранить свой бычий импульс. ,

С другой стороны, неоднозначные комментарии официальных лиц Европейского центрального банка (ЕЦБ), похоже, заставили евро потерять некоторый интерес. Политик ЕЦБ Питер Казимир заявил в понедельник, что он убежден в необходимости еще двух повышений ставки на 50 базисных пунктов. По мнению члена Совета управляющих Янниса Стурнараса, "корректировка процентных ставок должна быть более постепенной, принимая во внимание замедление роста экономики еврозоны".

Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США выросли после того, как большую часть дня оставались неизменными, и в последний раз росли на 0,3% - 0,4%.

Если после открытия Уолл-стрит на финансовых рынках начнут преобладать потоки риска, доллару США будет трудно удержаться на месте и откроется возможность для отскока EUR/USD".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары EURUSD:

"Пара EUR/USD снизилась до нижней половины восходящего регрессивного канала, сформировавшегося в начале января. Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается выше 50, предполагая, что последний откат является частью технической коррекции.

С точки зрения снижения, 1.0860 (статический уровень) выступает в качестве промежуточной поддержки перед 1.0840 (нижняя граница восходящего канала). Только закрытие на 4-часовом графике выше последнего уровня может быть расценено как медвежье развитие событий и спровоцировать продолжительное снижение к 1.0820 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA)) и 1.0800 (психологический уровень).

Первое сопротивление расположено на уровне 1.0880 (средняя точка восходящего канала) перед 1.0900 (психологический уровень) и 1.0920 (верхняя граница восходящего канала)".

USD/CAD начала новую неделю с мягким настроем и повторно протестировала минимум середины января на уровне чуть ниже 1,3350. Прорыв ниже этой отметки откроет дальнейшие потери, сообщают экономисты Scotiabank.

Ближайшие риски склоняются в сторону снижения

"Потери доллара США в конце прошлой недели несколько склоняют краткосрочные риски в сторону понижения и предполагают наличие твердого сопротивления над рынком в краткосрочной перспективе, по крайней мере, в районе 1,35.

Четкий и устойчивый прорыв 1.3350 внутри дня должен привести к тому, что пара (наконец-то) достигнет верхней границы диапазона 1,32".

• EUR/USD в понедельник установила новые многомесячные максимумы в районе 1.0930.
• Дополнительный прирост теперь нацелен на 1.0936 перед ключевым уровнем 1.1000.

EUR/USD продолжает расти в начале нового года и преодолевает барьер 1.0900 впервые с апреля 2022 года.

Продолжение восходящего тренда теперь сосредоточено на недельном максимуме 1.0936 (21 апреля 2022 года). Устойчивый прорыв выше этого уровня может открыть путь для преодоления ключевого барьера на уровне 1.1000 в недалеком будущем.

Тем временем, пока пара находится выше краткосрочной линии поддержки в районе 1.0630, ей следует ожидать дополнительного роста.

В долгосрочной перспективе конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0308.

Дневной график EUR/USD

Пара GBP/USD снизилась после повторного тестирования недавних пиков в зоне 1,2450. Экономисты из Scotiabank сообщают, что потери должны замедлиться ближе к минимуму 1,23.

Кабель пытается закрепиться выше области 1.2450/60

"Кабель явно пытается закрепиться выше области 1.2450/60, которая является 61,8% коррекцией снижения 2022 года.

Потери могут распространиться немного ниже поддержки незначительного тренда на уровне 1.2365 внутри дня. Однако более широкий технический тон здесь позитивный, поэтому потери должны замедлиться ближе к минимумам 1.23.

Новости о правительственном расследовании налоговых дел главы  партии Тори могут повлиять на настроения GBP, но подобные конфузы вряд ли являются редкостью для этого правительства".

• Индекс находится под давлением и возвращается к области 101,60.
• Более глубокое снижение должно нацелиться на минимум мая 2022 года в районе 101,30.

DXY начинает неделю с позиции предложения и отскакивает от минимумов, достигнутых в понедельник в области 101,60/55.

Индекс, похоже, постепенно теряет позиции на фоне более широкого медвежьего прогноза по доллару. Если медведи будут давить сильнее, потеря минимума 2023 года на 101,52 (18 января) может спровоцировать потенциальное более глубокое падение к минимуму мая 2022 года на 101,30 (30 мая) до психологического уровня 100,00.

В то же время, пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 106,45, перспективы индекса должны оставаться негативными.

Дневной график DXY

Рост пары EUR/USD продолжился, и впервые с апреля прошлого года она достигла отметки 1,09. По мнению экономистов из Scotiabank, новые максимумы цикла позволят сфокусироваться на росте до зоны 1,10+.

Подводные камни остаются бычьими

"Внутридневной рост до новых максимумов цикла плюс надежные осцилляторы тренда на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных DMI - все это указывает на продолжение роста евро. Но откат пары от пика сессии оставляет негативный отпечаток на внутридневном графике, что может привести к новым потерям евро в начале американской сессии.

Ждите незначительные падения (1,0850), которые привлекут покупателей.

Мы ожидаем роста евро до 1.1000/50 в ближайшее время".

Пара AUD/USD выросла на +1,7% по сравнению с минимумом четверга. По мнению экономистов Société Générale, пара направится к цели 0,7090/0,7130, представляющей собой максимум августа прошлого года.

Возвращение выше 0,70

"AUD/USD недавно преодолела 200DMA и перешла выше консолидационого канала с декабря; это подтверждает сохранение восходящего импульса. Защита скользящей средней на уровне 0,6830/0,6810 будет иметь решающее значение для дальнейшего движения вверх.

Ожидается, что пара будет постепенно расти в направлении максимума августа прошлого года 0,7090/0,7130. Это может стать следующей потенциальной зоной сопротивления."

• EUR/JPY продолжает расти и вновь берет отметку 142,00.
• При дальнейшем росте может быть пересмотрена область сопротивления в районе 143.00.

EUR/JPY развивает сильный отскок пятницы и оставляет позади ключевое препятствие 142.00 в начале недели.

Устойчивый прорыв 200-дневной SMA, сегодня на уровне 140.76, должен сменить перспективу на более конструктивную и открыть дверь для вероятного посещения ключевой области сопротивления в районе 143.00 в краткосрочной перспективе (максимум 28 декабря, 11 января).

На данный момент, начальная поддержка находится на 138.00.

Дневной график EUR/JPY

USD/INR приближается к важнейшей зоне поддержки 80,50/79,80. Прорыв ниже этой зоны приведет к дальнейшим потерям, считают экономисты Société Générale.

Ноябрьский минимум 80,50/79,80 является важной поддержкой

"Не исключен повторный тест ноябрьского минимума вблизи 80,50/79,80. Здесь также проходит 200DMA и, вероятно, это важная зона поддержки. Только прорыв ниже нее обозначит более глубокий нисходящий тренд".

"Достижение вышеупомянутой цели, вероятно, приведет к отскоку. Трендовая линия на 82,10 и 82,95 являются ближайшими препятствиями".

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Питер Казимир заявил в понедельник, что ослабление инфляции является хорошей новостью, но добавил, что это не является причиной для замедления темпов повышения процентных ставок, как сообщает Reuters.

"Я убежден, что нам необходимо провести еще два повышения ставки на 50 базисных пунктов", - сказал Казимир и признал, что экономика еврозоны развивается лучше, чем ожидалось один-два месяца назад.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику евро по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи пара EUR/USD выросла на 0,28% внутри дня и торговалась в районе 1,0885.

В своем ежемесячном экономическом отчете, опубликованном в понедельник, Центральный банк Германии, Бундесбанк, отметил, что последние данные оказались в целом лучше, чем предполагалось в декабрьских прогнозах.

"Рост валового внутреннего продукта, скорее всего, будет примерно стагнировать в последнем квартале 2022 года, превысив более ранние ожидания", - добавил Бундесбанк и заявил, что экономика оказалась более устойчивой, чем ожидалось, на фоне ослабления напряженности на энергетических рынках.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти комментарии и на момент написания торговалась немного ниже отметки 1,0900, с внутридневным повышением на 0,35%.

Доллар США не может восстановиться. Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, ожидает, что доллар США останется под медвежьим давлением.

Проблеск оптимизма надавил на доллар 

"Пока китайцы празднуют новый год, экономисты становятся менее медвежьими в отношении роста экономики, а инвесторы оптимистичны в отношении недолларовых активов".

"Небольшой пересмотр в сторону повышения консенсус-прогнозов экономического роста в США, еврозоне, Великобритании и даже Японии не обеспечивает изменений в относительном росте ВВП, но поднимает настроение (несмотря на холод в воздухе)".

"Сегодня так мало новостей, что оптимизм может сохраняться: За потребительским доверием в Еврозоне и опережающими индикаторами в США стоило понаблюдать (на предмет сюрпризов), но они не часто приводят рынок в движение."

Валюты стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) на прошлой неделе не продемонстрировали больших изменений. Экономисты ING делятся своим прогнозом по таким парам, как EUR/HUF, EUR/CZK и EUR/PLN на ближайшие дни.

Все внимание на венгерский форинт

"Рост курса EUR/USD, улучшение настроений в Европе и низкие цены на газ должны оставаться благоприятными для валют региона ЦВЕ".

"Мы считаем, что форинт найдет способ удержаться на текущих сильных уровнях, достигнутых в конце недели, несмотря на повышенную волатильность. Ухудшение прогноза не должно стать большим сюрпризом для рынка, и мы также ожидаем, что "ястребиная" позиция ЦБ Венгрии ослабит текущие рыночные спекуляции о скором снижении ставки, что должно быть позитивным фактором для форинта. С другой стороны, по нашим оценкам, позиционирование по валюте является длинным стороне, и если все пойдет по плану, мы можем протестировать уровень 390 по EUR/HUF".

"Мы ожидаем, что чешская крона останется вблизи 24,00 в паре EUR/CZK, а польский злотый должен опуститься ниже 4,70 в паре EUR/PLN".

Для аналитиков Commerzbank важно, насколько настойчиво Банк Японии и правительство будут придерживаться ультра-экспансивной денежно-кредитной политики. Это определит дальнейший путь иены.

Неминуемый уход Куроды

"Возможно, Банк Японии прав, полагая, что высокий уровень инфляции - это временное явление, и что темпы инфляции очень скоро снизятся ниже целевого уровня Банка Японии. Однако, похоже, становится все более очевидным, что правительство хочет положить конец этому консенсусу."

"Намерение Кисиды обсудить этот консенсус с преемником Куроды делает вопрос о том, кто станет преемником Куроды, еще более важным. Если это будет кто-то, кто до сих пор производил впечатление сторонника политики Куроды, то это будет негативно для японской иены, если же это будет кто-то, кто критикует политику Куроды, то возможно дальнейшее значительное укрепление японской иены."

Стерлинг продолжает демонстрировать хорошие результаты и удерживает завоевания, достигнутые на прошлой неделе. Экономисты ING ожидают, что паре GBP/USD будет сложно преодолеть область 1.2450/2500.

Ключевые тезисы

"Рынок сейчас прогнозирует повышение ставки Банка Англии на 45 б.п. на заседании на следующей неделе. Усиление ожиданий в отношениии ужесточения политики Банка Англии позволило стерлингу сравняться по силе с евро в этом году. И, конечно, заметно улучшилось восприятие риска по суверенному долгу Великобритании, о чем свидетельствует снижение спреда по  пятилетним суверенным свопам CDS до 22 б.п. на прошлой неделе".

"Мы подозреваем, что паре GBP/USD может не хватить импульса, чтобы закрепить прорыв выше 1.2450/2500 на этой неделе, в то время как EUR/GBP должен найти поддержку в области 0.8700/8730".

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил восходящий тренд,предыдущего дня и повысился порядка на 1,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили 2-дневную полосу просадки и на сей раз сократились примерно на 36+ тыс. контрактов.

Природный газ: тестирование уровня $3,00 становится все ближе

В конце прошлой недели цены на природный газ еще больше снизились. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал углубления отката цены в самой ближайшей перспективе. Сильная поддержка располагается в районе отметки $3,00 - области, где цена в последний раз торговалась в конце мая 2021 года.

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть возобновил восходящий тренд после предыдущего падения и повысился порядка на 2 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем сократились третью сессию подряд, на этот раз - примерно на 10 тыс. контрактов.

WTI теперь нацелена на декабрьский максимум выше $83,00

В пятницу цены на баррель нефти WTI поднялись еще выше ключевой отметки $80,00. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего укрепления цены в самой ближайшей перспективе. Следующее важное сопротивление располагается в районе максимумов декабря 2022 года на уровне $83,30.

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в понедельник, что в целом чувствует, что инфляция снижается.

"Ситуация на рынке труда в США по-прежнему очень напряженная", - добавила Йеллен.

Реакция рынка

Индекс доллара США остается уязвимым ниже 102.00 на фоне вышеупомянутых комментариев. На данный момент спот торгуется на 101.75 (-0.26%).

Пара EUR/USD набрала обороты в начале недели и достигла самого высокого с середины апреля уровня выше 1.0900. Однако экономисты ING ожидают, что пара останется ниже области 1.0950/1000.

Бычьим фактором для евро могут стать комментарии по поводу нового выпуска совместных облигаций ЕС

"Мы подозреваем, что инвесторы могут не захотеть продавливать пару EUR/USD через сопротивление 1.0950/1000 в преддверии заседаний центральных банков на следующей неделе".

"В среду будет особенно интересно посмотреть, вырастет ли компонент ожиданий в исследовании Ifo так же резко, как в немецком опросе инвесторов ZEW".

"Бычьим фактором для евро могут стать любые дальнейшие комментарии по поводу нового совместного выпуска облигаций ЕС для поддержки "зеленых" инвестиций, поскольку европейские политики пытаются поддержать местную промышленность".

В преддверии выхода в среду квартальных данных по индексу потребительских цен (CPI) Австралии казначей страны Джим Чалмерс заявил, что худшая часть инфляционного кризиса в стране уже позади.

Ключевые тезисы

• Австралийская экономика начнет смягчаться в этом году, и это неизбежное вероятное следствие повышения процентных ставок и замедления мировой экономики.
• Вот почему наш экономический план - это ответственное снижение стоимости жизни и рост экономики без усиления инфляционного давления.
• Энергетика - это большая часть проблемы инфляции в нашей экономике.

Реакция рынка

Пара AUD/USD торговалась на 0.6997 (+0.47%) на момент написания.

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на золото повысился вторую сессию подряд, на этот раз примерно на 5,4 тыс. контрактов. Торговые объемы, напротив, прервали предыдущий рост и сократились порядка на 48,6 тыс. контрактов.

Золото: краткосрочная вершина сформирована?

Цены на тройскую унцию золота скорректировались вниз в конце прошлой недели. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего ослабления цены в самой ближайшей перспективе. Драгоценный металл, вероятно, мог сформировать краткосрочную вершину в районе $1940 (20 января).

Доллар начинает неделю под лёгим понижательным давлением. Индекс доллара США упал ниже 102.00. Экономисты ING ожидают, что DXY найдет поддержку в диапазоне 101.30/102.00.

Ключевые тезисы

• Теоретически календарь данных должен удерживать доллар под давлением. Однако DXY уже прошел довольно долгий путь, и мы сомневаемся, что рынок готов пополнить короткие позиции по доллару в преддверии заседания FOMC на следующей неделе, которое может создать риск позитивного триггера для доллара, если ФРС откажется от смягчения политики на 50 б.п., которое рынок сейчас ожидает в этом году.
• На этой неделе DXY может найти поддержку в диапазоне 101.30/102.00.

Евро еще на шаг приблизился к отметке 1,10. Может ли пара EUR/USD попытаться достичь отметки 1,10? Экономисты Société Générale обсуждают перспективы евро.

Хедж-фонды не увлекаются

"Интересно, что спреды по 2-летним форвардным контрактам (на 3 б.п. шире в пользу USD сегодня утром) не успевают за валютой. Хедж-фонды также не демонстрируют большого энтузиазма. Длинные позиции по евро немного снизились на прошлой неделе".

"Завтрашние релизы индексов PMI в еврозоне и публикация немецкого Iиндекса FO в среду, по прогнозам, укрепят осторожный оптимизм в отношении того, что экономика избежит рецессии этой зимой".

Пара EUR/USD торгуется около 1.09. По мнению Ульриха Лейхтманна, руководителя отдела исследований валютных и сырьевых рынков Commerzbank, пока еще слишком рано становиться евроскептиком.

Ключевые тезисы

• Пока ЕЦБ создает впечатление, что он борется с инфляцией, и пока рынок может предположить, что эти усилия могут быть успешными, евро не пострадает. В этом случае можно даже придумать позитивный для евро аргумент.
• Валютный рынок, похоже, не столько беспокоится о том, действительно ли мы увидим только 25 б.п. в марте, сколько о том, что ЕЦБ уже взял на себя такое обязательство. Последний вариант указывает на снижение чувствительности. Это было бы губительно для евро. Целью комментариев ЕЦБ, вероятно, будет развеять это впечатление, и эти комментарии кажутся мне успешными.
• На данный момент до разочарования рынка, которое мы ожидаем увидеть в какой-то момент, еще очень и очень далеко. И именно поэтому еще слишком рано становиться евроскептиком.
•  

• Ethereum демонстрирует явные признаки истощения, поскольку на дневном графике развивается медвежья дивергенция.
• Инвесторы могут ожидать нового роста цены выше $1 679 с целью на психологическом уровне $2 000.
• Подтверждение нисходящего тренда произойдет, если ETH опустится ниже 200-дневной EMA на уровне $1 509.

Цена Ethereum формирует повышающиеся максимумы, пока быки переводят дух после взрывного ралли. Это медленное движение, похоже, настраивает рынок на небольшой откат, но в зависимости от динамики биткоина и настроений игроков все может кардинально измениться.

Ethereum в трудном положении

Цена Ethereum сформировала два повышающихся максимума 17 и 21 января после роста на 38% за последние три недели. Эти точки ценовых колебаний сами по себе ничего не значат, но если рассматривать их вместе с понижающимися максимумами индекса относительной силы (RSI), то это свидетельствует об ослаблении импульса.

Такое несоответствие называется "медвежьей дивергенцией" и указывает на то, что бычий тренд исчерпал себя и может начаться разворот.

Однако технические показатели не являются решающим фактором в сфере криптовалют, поскольку биткоин имеет большое влияние на альткоины, даже на такие значимые, как второй по рыночной капитализации коин. Поэтому цена Ethereum может запустить новый рост, несмотря на очевидное истощение импульса, и сформировать третий повышающийся максимум, в то время как RSI отметит третий понижающийся максимум. Такое движение сохранит медвежью дивергенцию, но позволит маркет-мейкерам собрать ликвидность по стопам на покупку выше $1 679 и поймать в ловушку первых медведей.

Инвесторы должны учитывать, что во время этой охоты за ликвидностью цена Ethereum может подняться до $2 000.

1-дневный график ETH/USDT

Если цена Ethereum и решит пойти выше, то это будет краткосрочный бычий прогноз, работающий на "старых дрожжах". Эта перспектива изменится, если быки по биткоину продемонстрируют уверенное возвращение. В этом случае ETH может продолжить рост.

С другой стороны, если цена Ethereum опустится ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), это подтвердит начало медвежьего тренда. Такое развитие событий позволит продавцам взять ситуацию под контроль и продавить ETH до области схождения 50-дневной и 100-дневной EMA на отметке $1 361.

Экономические перспективы Великобритании остаются довольно мрачными, в то же время инфляция держится на высоком уровне. На этом фоне Банк Англии, скорее всего, будет действовать нерешительно, что должно оказать давление на фунт стерлингов, считают экономисты Commerzbank.

Экономический спад, вероятно, неизбежен

"Экономический спад, вероятно, неизбежен. Это связано с тем, что инфляция, которая остается высокой, будет продолжать ослаблять потребительские настроения, и повышение процентных ставок Банком Англии будет ощущаться все сильнее. Кроме того, фискальная политика имеет мало возможностей для принятия экспансионистских мер из-за жесткой бюджетной ситуации."

"Пока Банк Англии сохраняет нерешительную позицию, монетарная политика будет оставаться отягощающим фактором для фунта".

"Еще одним фактором давления являются последствия Brexit, которые становятся все более заметными в экономике. Это также омрачает долгосрочные экономические перспективы."

"Мы ожидаем, что Банк Англии снизит ключевую ставку в 2024 году, поэтому слабость фунта, скорее всего, сохранится".

• Предложение биткоина в лосс достигло восьмимесячного минимума в 6/1 млн BTC, что указывает на то, что держатели активов могут выгодно продать свои запасы.
• Скорость биткоина, метрика, измеряющая, насколько быстро циркулируют BTC, упала с 9 января.
• Адреса кошельков держатся за BTC.
• Цена BTC была волатильной, что определялось настроениями трейдеров и техническими индикаторами MVRV и RPV.

В последние семь дней (с 16 января) цена биткоина демонстрировала повышенную волатильность, обусловленную сочетанием факторов, включая настроения трейдеров, скорость биткоина и различные технические индикаторы, такие как коэффициенты MVRV и RPV.

Согласно данным технических индикаторов, энтузиазм среди быков идет на спад, и актив в настоящее время переоценен. Бычий бег биткоина находится под угрозой, если только позитивные настроения среди держателей BTC не приведут к росту цены криптовалюты.

Потеряли ли биткоин-быки энтузиазм, согласно коэффициентам MVRV и RPV?

Коэффициент MVRV, или отношение рыночной стоимости к реализованной стоимости, является полезной метрикой для оценки текущей цены биткоина по отношению к его исторической стоимости. Он учитывает общую рыночную капитализацию биткоина, а также его реализованную капитализацию, то есть цену, которую инвесторы фактически заплатили за свой биткоин.

MVRV биткоина

Если коэффициент MVRV высок, это указывает на то, что биткоин переоценён, в то время как низкий коэффициент указывает на то, что биткоит недооценён. В настоящее время коэффициент MVRV выше, чем в начале недели, что указывает на возможную переоценённость биткоина.

Коэффициент отношения прибыли к стоимости (RPV) биткоина значительно снизился за последние семь дней. Этот коэффициент сравнивает фиксацию прибыли на рынке с оценкой стоимости сети Bitcoin и указывает на то, что энтузиазм по поводу бычьего роста BTC снизился.

Коэффициент RPV биткоина

Эти два технических индикатора говорят о том, что бычий рост BTC, скорее всего, находится под угрозой. Помимо коэффициентов MVRV и RPV, скорость биткоина является еще одним важным показателем текущего настроения рынка.

Скорость биткоина сигнализирует о бычьих настроениях среди трейдеров BTC

Скорость биткоина измеряет скорость обмена биткоинами между участниками рынка. Когда скорость биткоина высока, это указывает на то, что трейдеры активно торгуют биткоином и что настроения на рынке бычьи. В настоящее время скорость биткоина выше, чем в начале недели, что говорит о том, что трейдеры настроены по-бычьи в отношении криптовалюты.

Скорость биткоина

Наконец, общее настроение трейдеров также оказывает большое влияние на определение текущей стоимости биткоина. Если настроения трейдеров позитивны, то это означает, что они настроены по-бычьи, и это, скорее всего, будет стимулировать спрос на актив. Согласно данным, предоставленным Coinglass, 51.2% всех открытых позиций были длинными по биткоину. Это означает, что трейдеры по-прежнему оптимистично смотрят на будущее биткоина и верят, что его стоимость продолжит расти.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара начала новую неделю с бычьим настроем и впервые за девять месяцев поднялась выше отметки 1.0900.

«Широкомасштабное ослабление доллара США продолжает помогать паре EUR/USD расти в понедельник. После решительного отскока в пятницу доходность 10-летних казначейских облигаций США потеряла импульс, вернувшись к отметке 3,5% в начале недели, что затруднило для доллара США поиск спроса.

С другой стороны, "ястребиные" комментарии чиновников Европейского центрального банка поддерживают евро. В выходные член Управляющего совета ЕЦБ Олли Рен подтвердил, что видит основания для "значительного повышения процентных ставок" этой зимой и предстоящей весной. Экономисты ожидают, что ЕЦБ повысит процентную ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) на февральском заседании по денежно-кредитной политике и достигнет уровня 3,25% к середине года, как показал недавно проведенный опрос Reuters.

Во второй половине дня Европейская комиссия опубликует индекс потребительского доверия за январь, который, по прогнозам, снизится до -22,5 с -22,2. Кроме того, поздно вечером (1845 CET) запланировано выступление президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В понедельник в США не будет опубликовано никаких важных данных. Таким образом, доходность облигаций США и общий настрой рынков в отношении риска могут повлиять на динамику доллара США. На момент публикации фьючерсы на фондовые индексы США торговались во внутридневном флэте. Если основные индексы Уолл-стрит не смогут развить пятничный рост, доллар США может остаться устойчивым по отношению к своим конкурентам в течение американской сессии, что затруднит рост пары EUR/USD».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, краткосрочная техническая картина по паре предполагает, что в ближайшее время может произойти нисходящая коррекция, за которой последует новая фаза роста.

«Пара EUR/USD отступила в рамках восходящего регрессивного канала, сформировавшегося в начале января, после того как в начале сессии достигла пика выше него. Кроме того, индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается вблизи отметки 70, подтверждая, что пара перекуплена в краткосрочной перспективе.

Отметка 1.0880 (срединная точка восходящего канала) выступает в качестве первоначальной поддержки перед 1.0860 (бывшее сопротивление, статический уровень) и 1.0840 (нижняя граница восходящего канала). До тех пор, пока эта последняя поддержка остается нетронутой, быки, вероятно, сохранят активность.

Тем временем ближайшее сопротивление расположено на уровне 1.0920 (верхняя граница восходящего канала). Если паре удастся стабилизироваться выше него, она может нацелиться на 1.0980 (бывшая поддержка, статический уровень с марта 2022 года) и 1.1000 (психологический уровень)».

В пятницу золото закрылось с небольшим понижением. Быкам по XAU/USD необходимо преодолеть $1940 для устойчивого роста, сообщает Двани Мета из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Цена на золото столкнулась с препятствием в виде растущей линии тренда на $1940 при возобновлении роста. Если покупатели смогут закрепиться выше этого уровня, начнется новый подъем к психологическому уровню $1950.
• С точки зрения снижения, сильная поддержка наблюдается на нижней границе клина (сейчас на $1917), хотя пятничный минимум на $1921 может прийти на помощь покупателям золота и раньше. Далее на юг, минимум 18 января на $1897 может поставить под сомнение бычьи попытки.

Что нужно знать 23 января:

Доллар США начал новую неделю под умеренным медвежьим давлением, а индекс доллара США упал ниже 102,00 во время азиатских торгов в понедельник. Настроение на рынке, похоже, стало осторожным: фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим понижением в течение дня, а доходность 10-летних казначейских облигаций США остается чуть ниже 3.5% после решительного отскока в пятницу. Позже в ходе сессии Бундесбанк Германии опубликует ежемесячный отчет, а Европейская комиссия выпустит предварительный индекс потребительского доверия для еврозоны. В США будет опубликован индекс национальной активности Федерального резервного банка Чикаго за декабрь.

Тем не менее, рыночная активность остается относительно сдержанной на фоне низких объемов торгов в преддверии китайского Нового года. На азиатской сессии Банк Японии (BoJ) опубликовал протокол декабрьского заседания по монетарной политике. Согласно публикации, некоторые члены отметили, что Банк Японии должен повторить и четко объяснить, что расширение диапазона доходности не является шагом, направленным на выход из сверхмягкой политики. Пара USD/JPY, зафиксировавшая рост на прошлой неделе, продолжила восстановление и торговалась на положительной территории в районе 130.00.

Поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла почти на 3% в пятницу, цена на золото пыталась сохранить бычий импульс в преддверии выходных. После достижения многомесячного максимума в $1937 пара XAU/USD в пятницу закрылась с небольшим понижением. На момент публикации пара колебалась в узком диапазоне выше $1920.

Пара EUR/USD начала расти в начале недели и достигла самого высокого уровня с середины апреля выше 1.0900, а затем скромно отступила в первой половине европейской сессии. В выходные член Управляющего совета ЕЦБ и управляющий центрального банка Австрии Олли Рен заявил, что видит основания для значительного повышения процентных ставок ЕЦБ этой зимой и предстоящей весной. Между тем, результаты недавно проведенного опроса Reuters показали, что ЕЦБ, по прогнозам, решит повысить процентную ставку на 50 базисных пунктов (б.п.) на февральском заседании по монетарной политике, в то время как ожидается, что к середине года процентная ставка достигнет 3.25%.

Пара GBP/USD поднялась к 1.2450 во время азиатских торгов в понедельник, но развернула значительную часть дневных достижений, откатившись к 1.2400. В отсутствие значимых данных настроение риска и оценка доллара США могут продолжать определять динамику пары.

В начале сессии во вторник S&P Global опубликует предварительные отчеты по индексам PMI для производственной сферы и сферы услуг в Австралии. После волатильных событий прошлой недели пара AUD/USD торгуется немного ниже 0.7000 в начале понедельника.

Пара USD/CAD резко упала в пятницу и закрыла неделю ниже 1.3400. Пара остается спокойной в районе 1.3380 в начале европейской сессии. В конце сессии Статистическое управление Канады опубликует данные по индексу цен на новое жилье за декабрь, который, как ожидается, составит -0.2%.

В субботу биткоин впервые с августа поднялся выше $23000, однако ему с трудом удалось набрать бычий импульс. Пара BTC/USD, похоже, перешла в фазу консолидации ниже $23000 в начале понедельника после нестабильных действий в воскресенье. Ethereum вырос почти на 5% на прошлой неделе и демонстрирует рост пятую неделю подряд. В начале недели курс ETH/USD держится чуть выше $1600.

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки предупредил о состоянии финансов страны во время своего выступления в понедельник.

Ключевые тезисы

• Тяжесть положения государственных финансов Японии возросла до беспрецедентной степени.
• Мы составляли дополнительные бюджеты для реагирования на коронавирус и подобные проблемы.
• Правительство будет стремиться к стабильному управлению выпуском японских государственных облигаций (JGBs) в тесной связи с рынками.
• Общий объем выпуска JGB, включая перенос облигаций, остается на чрезвычайно высоком уровне и составляет около 206 трлн. иен ($1.6 трлн.). Мы активизируем усилия по поддержанию стабильного выпуска JGB.
• Государственные финансы - это краеугольный камень доверия страны. Мы должны обеспечить нормальные фискальные условия, чтобы сохранить доверие к Японии и средства к существованию людей в чрезвычайной ситуации.
• Его комментарии прозвучали в связи с тем, что государственный долг страны на сегодняшний день более чем в два раза превышает годовой объем экономического производства.

Реакция рынка

Пара USD/JPY продолжает восстановление в направлении 130.00 (+0.25%).

Пара USD/JPY обновила максимум в районе 130.00 в начале понедельника, покупатели доминируют на рынке, на прошлой неделе заняв позиции у восьмимесячного минимума.

При этом пара иена отслеживает оптимистичные сигналы с рынка опционов для привлечения покупателей. При этом одномесячный разворот риска (RR) (показатель соотношения опционов колл и опционов пут) показывает самые сильные показатели RR с конца октября 2022 года.

При этом одномесячный RR вырос до уровня +0.820 на недельной основе, протестировав самый высокий бычий уровень с 28 октября 2022 года. На дневном графике РР показал слабый рост на уровне +0.185.

Таким образом, основные игроки рынка опционов настроены по-бычьи в отношении USD/JPY, даже если пара еще не продемонстрировала подтверждающий отскок от многодневной вершины.

Валютные опционы, истекающие 23 января в 18:00 по московскому времени по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0710, 1.2 млрд.

Рано утром в понедельник Национальная ассоциация экономики бизнеса (NABE) опубликовала подробности исследования условий ведения бизнеса в США за 4-11 января, отодвинув на второй план опасения по поводу рецессии в крупнейшей экономике мира.

"Вероятность того, что Соединенные Штаты уже находятся в рецессии или впадут в нее в этом году, снизилась за последние три месяца до 56% с почти двух третей", - заявили в NABE по данным Reuters.

Основные тезисы

Согласно последнему опросу экономистов, проведенному Reuters, Европейский центральный банк (ЕЦБ) на февральском заседании по монетарной политике повысит ставки еще на 50 базисных пунктов (б.п.), а к середине года ожидается, что ставка достигнет 3.25%.

Дополнительные тезисы

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) и управляющий центральным банком Австрии Олли Рен сделал несколько комментариев по поводу политики процентных ставок центрального банка во время своего выступления на выходных.

Он сказал, что видит основания для значительного повышения процентных ставок ЕЦБ этой зимой и предстоящей весной.

"Компания JPMorgan Chase & Co. обнаружила, что вероятность экономического спада, заложенная в цену финансовых рынков, резко упала по сравнению с максимумами 2022 года", - говорится в аналитическом материале Bloomberg, опубликованном в выходные.

Не приводя подробностей, Bloomberg добавляет, что согласно торговой модели фирмы, семь из девяти классов активов (от высококлассных облигаций до европейских акций) теперь показывают менее чем 50% вероятность рецессии.

В новости также говорится о резком снижении шансов на экономический спад по сравнению с октябрем, когда он рассматривался как свершившийся факт на всех рынках.

Дополнительные тезисы

• Инвесторы возвращаются в более рискованные активы, надежды на мягкую посадку растут.
• S&P 500 по-прежнему оценивает вероятность рецессии в 73% по сравнению с 98% в октябре.

По сообщению агентства Reuters, Европейский центральный банк (ЕЦБ) намерен повысить процентные ставки на 50 базисных пунктов в феврале и марте и продолжит повышать ставки в последующие месяцы, сказал член управляющего совета ЕЦБ Клаас Нот в интервью голландской вещательной компании WNL в воскресенье.

"Ожидайте, что мы повысим ставки на 0.5% в феврале и марте, и что не закончим к тому времени, и что в мае и июне последуют новые шаги", - сказал Кнот.