Новости и прогнозы рынков CFD — 24-01-2023

• USD/JPY вернулась на отрицательную территорию после всплеска после данных из США.
• Индекс PMI S&P Global в США восстанавливается в январе, но все еще ниже 50.
• Доллар США слабеет во время американской сессии на фоне склонности к риску.

Пара USD/JPY подскочила до 131,21 после выхода экономических данных США, но затем откатилась к 130,00, так как акции на Уолл-стрит выросли. Улучшение настроения в отношении риска оказало влияние на доллар США.

Опубликованные во вторник данные показали, что индекс PMI S&P для мировой обрабатывающей промышленности вырос в январе, по предварительным данным, с 46,2 до 46,8, что выше консенсус-прогноза рынка в 46,1. Индекс сферы услуг поднялся с 44,7 до 46,6, превысив ожидания 44,5. Сразу после выхода данных доллар США достиг пика, но позже отступил.

На Уолл-стрит после негативного открытия основные индексы не изменились. Склонность к риску и отступление доходности в США подтолкнули пару USD/JPY к снижению. Пара тестирует уровни ниже 130,00, глядя на дневной минимум, достигнутый в азиатские часы на отметке 129,72.

Опять же, 20-дневная простая скользящая средняя, которая в настоящее время находится на уровне 130,90, ограничивает рост. Основная тенденция остается медвежьей, хотя в краткосрочной перспективе доллар корректируется вверх. Он по-прежнему не может удержаться выше отметки 131,00. Если ему удастся это сделать, то более глубокое восстановление представляется вероятным.

Технические уровни

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Гедиминас Симкус заявил во вторник, что ЕЦБ должен продолжить повышение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на фоне растущего давления на заработную плату, как сообщает Bloomberg.

Симкус также добавил, что достижение максимальной ставки до лета "может быть маловероятным" и отметил, что сильная базовая инфляция показывает, что их борьба с инфляцией еще не закончена.

Реакция рынка

Пара EUR/USD немного выросла в результате первоначальной реакции на эти комментарии и на момент написания демонстрировала небольшой дневной прирост на уровне 1.0875.

По мнению экономистов CIBC Capital Markets, улучшение макроэкономического фона и дальнейшее ужесточение политики ЕЦБ предвещают укрепление евро в 2023 году.

ЕЦБ рассматривает возможность корректировки политики на 50 б.п.

"Улучшение макроэкономического фона происходит на фоне того, что ЕЦБ теперь подробно заявляет, что "ставки все еще должны будут значительно повышаться устойчивыми темпами, чтобы достичь уровней, достаточно ограничительных для обеспечения своевременного возвращения инфляции к среднесрочному целевому уровню 2%". Разбор формулировок указывает на то, что банк рассматривает возможность корректировки политики на 50 б.п., по крайней мере, в первом квартале.

В целом, мы опасаемся, что рост евро окажется потенциально чрезмерным, хотя и ожидаем, что любая коррекция будет краткосрочной".

Пара AUD/USD вчера решительно прорвалась выше отметки 0,7000. Данные по индексу потребительских цен Австралии за четвертый квартал могут подстегнуть ралли, если цифры выйдут высокими, считают экономисты ING.

AUD/NZD может вскоре повторно протестировать недавние максимумы 1.0950

"Сегодняшние данные по индексу потребительских цен в Австралии за четвертый квартал будут иметь ключевое значение, так как свидетельства устойчивой инфляции могут заставить "ястребиную" кривую AUD (которая в настоящее время закладывает 40 б.п. дополнительного ужесточения Резервного банка Австралии) пересмотреть цену и добавить пара к ралли AUD/USD.

Данные по CPI также выходят в Новой Зеландии, и мы видим больший риск того, что они могут показать замедление ценового давления по сравнению с Австралией. AUD/NZD может вскоре повторно протестировать недавние максимумы 1.0950, так как кривая NZD имеет больше возможностей для "голубиного" пересчета".

См: Предварительный обзор австралийского CPI : Прогнозы крупнейших банков

• Цена на золото упала на 0,50% во вторник после выхода данных по индексу PMI в США.
• Глобальные индексы PMI США S&P остались на территории сокращения, но, похоже, достигли дна.
• Ожидается, что Федеральная резервная система США повысит ставки на 25 б.п., как показывает CME FedWatch Tool.
• Анализ цен на золото: На откате перед возобновлением восходящего тренда.

Цена на золото пытается продолжить ралли после достижения нового 9-месячного максимума на уровне $1,942.51, отступая к области $1,930, так как Уолл-стрит готовится к открытию на более низкой ноте. Такие факторы, как импульс к снижению риска, и доллар США, восстанавливающий ранее понесенные потери, оказывают давление на XAU/USD. Поэтому XAU/USD торгуется на уровне $1,928.39.

Бегство от рисков поддерживает доллар США

Рынок наличных акций США настроен на более низкое открытие. Основным драйвером XAU/USD в течение дня был американский доллар (USD), который, согласно индексу доллара США (DXY), отслеживающему стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, достиг дна в районе 102.000 и на данный момент вырос на 0,13%, составив 102.150. Напротив, доходность казначейских облигаций США, а именно ставка по 10-летним эталонным облигациям, которая обычно влияет на цену золота, не изменилась и составляет 3,532%.

Индексы PMI США S&P Global оказались лучше ожиданий, что повлияло на цену золота

На повестке дня в США были январские индексы PMI, опубликованные S&P Global. Индекс PMI в сфере услуг составил 46,6 против ожидавшихся 44,7, а в производственном секторе вырос до 46,8 против ожидавшихся 46,2. Составной S&P Global, который измеряет оба индекса, вырос на 46,6, что выше прогнозируемого значения 45. Несмотря на то, что деловая активность в США остается на территории сокращения, тенденция к снижению умеренная.

"Беспокойство вызывает то, что опрос не только указывает на спад экономической активности в начале года, но и ускорение темпов инфляции производственных затрат в новом году, связанное отчасти с повышательным давлением на заработную плату, что может способствовать дальнейшему агрессивному ужесточению политики ФРС, несмотря на растущие риски рецессии", - говорится в заявлении Криса Уильямсона, главного экономиста по деловой активности в S&P Global Market Intelligence.

После выхода данных по США пара XAU/USD продолжает наращивать потери в направлении области $1,920.

ФРС США повысит ставки на 25 б.п. на следующих неделях

Помимо этого, 31 января - 1 февраля состоится первое заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США по денежно-кредитной политике, на котором, как ожидается, Центральный банк США повысит ставки на 25 б.п., что приведет к повышению ставки по федеральным фондам (FFR) в диапазоне 4,50% - 4,75%. По данным CME FedWatch Tool, шансы на повышение ставки на 25 б.п. составляют 96,6%. На мартовском заседании трейдеры ожидают, что ФРС повысит ставки до диапазона 4,75% - 5,00%. Замедление темпов повышения процентных ставок было вызвано замедлением инфляции в декабре, когда базовый индекс потребительских цен (CPI) приблизился к 5,7% после пика в сентябре 2022 года на уровне 6,6%.

Технический анализ золота

С технической точки зрения, дневной график XAU/USD указывает на то, что восходящий тренд желтого металла остается неизменным. Продолжающийся откат к области $1 920 может стать передышкой для быков XAU после того, как индекс относительной силы (RSI) достиг перекупленности. Как только RSI выйдет из зоны перепроданности, это станет основанием для возобновления восходящего тренда. Таким образом, первым сопротивлением для XAU/USD станет отметка $1 950, за которой последует отметка $2 000. В качестве альтернативного сценария, если золото будет сопротивляться, его следующей поддержкой станет уровень $1 900, за которым последует 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на отметке $1 883,75.

Европейский центральный банк не должен брать на себя предварительные обязательства в отношении каких-либо конкретных шагов в политике после февраля, заявил член исполнительного совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Фабио Панетта в интервью немецкой газете Handelsblatt во вторник, как сообщает Reuters.

Панетта заявил, что они могут снизить инфляцию с помощью хорошо выверенных и немеханических повышений ставок, и отметил, что он "тревожно оптимистичен" в отношении инфляции после недавних хороших показателей.

Реакция рынка

Пара EUR/USD смогла отскочить от дневных минимумов после этих комментариев и на момент написания торговалась на уровне 1,0855, где она снизилась на 0,1% на дневной основе.

Пара EUR/USD потеряла устойчивость и упала ниже 1,0850 на фоне возобновления силы доллара США во второй половине дня во вторник. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз пары на ближайшую перспективу указывает на потерю интереса покупателей, а 1.0830 выступает в качестве первой поддержки.

Хотя политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Йоахим Нагель подтвердил, что они должны продолжать ужесточать денежно-кредитную политику для поддержания инфляционных ожиданий, евро с трудом восстановил свои позиции. Кроме того, данные из Еврозоны показали, что деловая активность в частном секторе в начале января умеренно выросла, а индекс S&P Global Composite PMI поднялся до 50,2. Тем не менее, пара EUR/USD оставалась в минусе, так как основные европейские фондовые индексы оставались на отрицательной территории в течение европейских торговых часов.

Позже в этот день S&P Global сообщило, что индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг в США незначительно улучшились в январской флэш-оценке.

Однако, комментируя данные, Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист S&P Global Market Intelligence, отметил, что "темпы инфляции производственных затрат ускорились в новом году, что частично связано с повышательным давлением на заработную плату, что может стимулировать дальнейшее агрессивное ужесточение политики ФРС, несмотря на растущие риски рецессии".

В свою очередь, доллар США укрепился против своих конкурентов и заставил пару EUR/USD продолжить движение вниз. Более того, основные индексы Уолл-стрит торгуются глубоко в минусе после данных по индексам PMI, что дает дополнительный импульс для доллара США. Если потоки риска не вернутся, EUR/USD, вероятно, будет трудно набрать обороты для восстановления".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует ситуацию в паре EURUSD:

"Пара EUR/USD пробилась ниже восходящего регрессивного канала, сформировавшегося в начале января, и протестировала 50-периодную простую скользящую среднюю (SMA) на четырехчасовом графике на уровне 1,0830. Отражая медвежий наклон в краткосрочной перспективе, индикатор Relative Strength Index (RSI) опустился немного ниже 50.

Если пара не сможет вернуться в рамки восходящего канала, закрывшись выше 1.0860 (нижняя граница канала), она может снова протестировать 1.0830 и нацелиться на 1.0800 (психологический уровень, статический уровень) и 1.0770 (статический уровень).

Если EUR/USD удастся закрыть день выше 1.0860, покупатели могут проявить интерес и помочь паре подняться к 1.0900 (психологический уровень, средняя точка восходящего канала) и 1.0930 (верхняя граница восходящего канала)".

• USD/MXN торгуется с бычьим внутридневным уклоном, медвежьим в долгосрочной перспективе.
• Коррекция от уровней выше 19,00, находит поддержку в зоне 18,80.
• Индекс доллара по вторникам набирает обороты после данных из США.

Пара USD/MXN растет во вторник после двухдневной коррекции ралли от многолетних минимумов в районе 18,55 (18 января) до 19,11 (19 января). Падение нашло поддержку в районе 18,80 и отскочило к 18,90.

Пара торгуется на дневном максимуме 18,88 после выхода отчета по индексу PMI от S&P Global в США , который оказался выше ожиданий и повысил курс доллара США на фоне роста доходности казначейских облигаций. В то же время валюты развивающихся рынков, такие как мексиканский песо, потеряли свою силу на фоне ухудшения настроений на рынке и снижения цен на сырьевые товары.

Мексиканскому песо необходимо пробить и удержаться ниже отметки 18,80, чтобы вновь обрести силу. Следующая поддержка находится на отметке 18,65, за которой следует недавнее дно в районе 18,55.

На дневном графике основная тенденция медвежья, но технические индикаторы в краткосрочной перспективе имеют умеренный уклон в сторону повышения, что говорит о предстоящей консолидации в диапазоне от 18,80 до 19,00 или с более высокой границей на 19,11, горизонтальном уровне и 20-дневной простой скользящей средней. Прорыв выше этого уровня приведет к укреплению доллара США.

Дневной график USD/MXN

Экономисты CIBC Capital Markets считают, что канадский доллар застрял на нейтральной позиции в первом квартале, так как рынки почти полностью заложили в цены действия Банка Канады и ФРС, а затем будет укрепляться в течение оставшейся части 2023 года, так как доллар США теряет свою популярность.

USD/CAD достигнет отметки 1,28 в 2024 году

"Поскольку рынки почти полностью заложили в цены действия Банка Канады и ФРС в оставшуюся часть первого квартала, ожидаем, что в ближайшей перспективе луни застрянет в нейтральной области, а USD/CAD, вероятно, закончит квартал на уровне 1,34.

Мы ожидаем, что USD/CAD закончит год на уровне 1,31.

Учитывая, что глобальный рост, вероятно, получит поддержку, так как центральные банки за пределами Северной Америки начнут нормализовать ставки, а рост цен на сырьевые товары благоприятно скажется на экспортном секторе Канады, мы ожидаем, что USD/CAD достигнет 1,28 в 2024 году".

• Глобальные индексы PMI в производственном секторе и сфере услуг S&P в начале января незначительно выросли.
• Индекс доллара США держится на положительной территории выше 102,00.

Деловая активность в частном секторе США в начале января продолжила сокращаться, хотя и более медленными темпами, чем в декабре. S&P Global PMI в производстве вырос до 46,8 с 46,2, а PMI в сфере услуг восстановился до 46,6 с 44,7. Наконец, композитный индекс PMI составил 46,6 по сравнению с 45 в декабре. Все эти показатели оказались немного лучше ожиданий рынка.

Комментируя данные, Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence, отметил: "Экономика США начала 2023 год на разочаровывающе слабой ноте: в январе деловая активность снова резко сократилась".

"Хотя темпы снижения снизились по сравнению с декабрем, они являются одними из самых резких со времен мирового финансового кризиса, отражая падение активности как в обрабатывающей промышленности, так и в сфере услуг", - добавил Уильямсон.

Что касается давления на производственные цены, Уильямсон пояснил, что темпы инфляции производственных затрат ускорились в новом году, что отчасти связано с повышательным давлением на заработную плату.

Реакция рынка

После первоначальной реакции доллар США укрепился против своих конкурентов, и индекс доллара США на момент написания вырос на 0,25% и составил 102,25.

• Повышение курса EUR/USD, похоже, ограничено в районе 1.0900.
• Предв. индексы PMI в странах еврозоны, Германии вышли смещанными.
• Индексы PMI в США также выйдут позднее на сессии.

Во вторник пара EUR/USD, похоже, встретила достойное сопротивление вблизи отметки 1.0900.

EUR/USD: Ралли показывает признаки истощения

EUR/USD, похоже, пытается продлить январское ралли дальше к северу от отметки 1.0900 на фоне колебаний аппетита к риску и консолидационной темы вокруг доллара США.

Действительно, участники рынка проявляют осторожность в преддверии предстоящего заседания FOMC и ЕЦБ, которые состоятся на следующей неделе и ставки на повышение ставки на 25 и 50 б.п. соответственно.

Что касается внутреннего календаря, то потребительское доверие в Германии, отслеживаемое GfK, улучшилось до -33,9 за февраль. Кроме того, предв. индексов PMI для производственной сферы и сферы услуг в еврозоне составили 48,8 и 50,7 соответственно, в то время как аналогичные показатели для Германии составили 47 и 50,4 соответственно.

В США индекс PMI для производственной сферы ожидается на уровне 46,8, а индекс PMI для сферы услуг - 46,6 в январе.

На что обратить внимание по евро

Пара EUR/USD находится под давлением вскоре после того, как во вторник не смогла прорваться выше ключевой отметки 1.0900.

Ценовые движени европейской валюты должны продолжать следовать за динамикой доллара, а также за влиянием энергетического кризиса на евро блок и дивергенцией между ФРС и ЕЦБ.

Возвращаясь к еврозоне, следует отметить, что растущие спекуляции о потенциальной рецессии в блоке становятся важным внутренним препятствием для евро в краткосрочной перспективе.

Ключевые события в еврозоне на этой неделе: Германия потребдоверие GfK, Франция деловое доверие, ЕЦБ Лагард, пересм. PMI еврозоны/Франции/Германии (вторник) - Германия Ifo деловой климат (среда) - Италия деловое доверие (четверг) - Франция потребдоверие, ЕЦБ Лагард (пятница).

Важные вопросы на заднем плане: Продолжение цикла повышения ставок ЕЦБ на фоне снижения ставок на рецессию в регионе и все еще высокой инфляции. Влияние войны в Украине и затянувшегося энергетического кризиса на перспективы роста и инфляции в блоке. Риски укоренения инфляции.

Уровни EUR/USD для наблюдения

На данный момент пара теряет 0,05% на уровне 1,0862, и пробой 1,0766 (недельный минимум 17 января) приведет к цели 1,0560 (55-дневная SMA) на пути к 1,0481 (месячный минимум 6 января). С другой стороны, следующий барьер для роста находится на уровне 1.0926 (максимум 2023 года 23 января), затем 1.0936 (недельный максимум 21 апреля 2022 года) и, наконец, 1.1000 (круглый уровень).

Во вторник цена на золото достигла девятимесячного максимума. Для дальнейшего укрепления желтому металлу необходимо преодолеть область $1 970, сообщают стратеги TD Securities.

Прорыв ниже $1 900 вызовет ликвидацию последователей тренда

"Планка низка для того, чтобы ценовое движение катализировало еще одну программу покупок CTA в золоте. Однако ожидается, что потоки алготрейдинга останутся ограниченными, а значительные покупки возможны только выше диапазона $1,970. Тем не менее, цены на золото могут продолжать укрепляться в отсутствие крупнейшего покупателя золота за последние месяцы.

С другой стороны, для того чтобы вызвать ликвидацию последователей тренда, необходим прорыв ниже диапазона $1 900".

Данные по индексу потребительских цен (CPI) за четвертый квартал в Австралии могут стать решающим фактором на февральском заседании РБА. Экономисты из Commerzbank считают, что сюрприз в сторону повышения может поднять австралийский доллар.

Цикл повышения в Австралии почти завершен?

"Потребительские цены, вероятно, увеличат ожидания относительно шага по повышению ставки на следующей неделе, если они совпадут с прогнозами, тем самым немного поддержав AUD. Если данные удивят в сторону повышения, австралийский доллар, вероятно, подскочит выше из-за корректировки ожиданий по ставке.

Для AUD будет более интересно, как РБА будет позиционировать себя на ближайшие месяцы, начиная с 1 февраля, т.е. ожидается ли скорое завершение цикла повышения ставок или нет. Если это так, то рынок, скорее всего, снизит свои ожидания относительно пика ключевой ставки, что окажет давление на AUD".

Смотрите - Предварительный обзор австралийского CPI: Прогнозы крупнейших банков

Поскольку ФРС не оправдала ожиданий рынка относительно пика ставки по федеральным фондам, а внимание переключилось на ужесточение политики в других странах с развитой экономикой, экономисты CIBC Capital Markets ожидают ослабления доллара США в 2023 году.

Доллар США будет ослабевать в 2023 году

"Мы видим некоторый скромный потенциал роста доллара США в связи с потенциальными неожиданными данными, которые могут склонить рыночные цены в пользу повышения ставки ФРС. Однако мы не будем обращать на это внимания, поскольку предстоящее "снижение" ставки до 25 б.п. было телеграфировано рынком на данный момент.

Доллар США должен продолжать испытывать давление в ближайшие кварталы, поскольку затянувшаяся борьба вокруг потолка госдолга приведет к увеличению премии за оценку доллара США.

В сочетании с гораздо более благоприятным фоном за пределами Северной Америки, этот год будет непростым для быков по доллару США".

Обзор индексов PMI США

Во вторник в 17845 мск S&P Global опубликует  предв. версию индексов PMI для производственной сферы и сферы услуг США. Ожидается, что показатель для производственной сферы останется на территории сокращения четвертый месяц подряд и составит 46,1 за январь, что немного ниже, чем 46,2 в предыдущем месяце. В то же время ожидается, что индекс PMI для сферы услуг еще больше ухудшится до 44,5 в текущем месяце, что ознаменует шестой месяц сокращения подряд. Кроме того, ожидается, что составной индекс PMI продемонстрирует снижение общей деловой активности до 44,7 с 45,0 ранее.

Как это может повлиять на EUR/USD?

В преддверии выхода ключевого релиза новое снижение на фондовых рынках помогло безопасному доллару США начать скромное восстановление с девятимесячного минимума, достигнутого ранее во вторник. Более сильный индекс PMI в США может оказать дополнительную поддержку доллару, хотя ожидания менее агрессивного ужесточения политики ФРС должны ограничить рост.

Напротив, слабые макроэкономические данные США подтвердят ставки рынка на меньшее повышение ставки ФРС на 25 б.п. в феврале и вызовут новые продажи по доллару. Кроме того, недавняя "ястребиная" риторика чиновников ЕЦБ, предвещающая дополнительное повышение ставок в ближайшие месяцы, может продолжить поддерживать единую валюту. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD лежит в сторону повышения.

Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по единой валюте и пишет: "Несмотря на последний откат, пара EUR/USD продолжает торговаться в пределах восходящего регрессивного канала, сформировавшегося в начале января. Кроме того, индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится выше отметки 50. Оба этих технических фактора указывают на то, что текущие движения пары можно рассматривать как техническую коррекцию".

Эрен также обозначил важные технические уровни для торговли парой EUR/USD: "С точки зрения снижения, 1.0850 (нижняя граница восходящего канала, 20-периодная простая скользящая средняя (SMA)) выступает в качестве непосредственной поддержки. Если EUR/USD упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, продавцы могут проявить интерес и спровоцировать продолжительное снижение к 1.0830 (50-периодная SMA) и 1.0800 (психологический уровень)".

"Чтобы набрать бычий импульс, EUR/USD необходимо подняться выше 1.0900 (психологический уровень, средняя точка восходящего канала) и стабилизироваться там. При таком сценарии можно будет наблюдать дополнительный рост к 1.0930 (верхняя граница восходящего канала) и 1.0980 (бывшая поддержка, статический уровень)", - добавляет Эрен.

• В настоящее время индекс прибавил к  подъему понедельника выше отметки 102,00.
• Во вторник тенденции склонности к риску пока остаются неубедительными.
• На очереди предварительные индексы PMI, индекс ФРБ Ричмонда.

Чередующиеся тенденции аппетита к риску сохраняют волатильность ценовых движений вокруг доллара США и теперь мотивируют индекс доллара США (DXY) к дальнейшему продвижению к северу от отметки 102,00.

Индекс доллара США остается на подъеме перед публикацией индексов PMI

Индекс остается в боковом движении в районе отметки 102,00 на фоне столь же неубедительных настроений в рисковом комплексе во вторник.

Действительно, ожидания инвесторов относительно следующего заседания FOMC 1 февраля также не изменились и по-прежнему склоняются в пользу повышения процентной ставки на 25 б.п., в то время как спекуляции вокруг поворота ФРС и вероятности мягкой посадки экономики продолжают оставаться на высоком уровне среди трейдеров.

Позже в американском календаре все внимание будет приковано к предварительным индексам PMI для производственной сферы и сферы услуг за текущий месяц, а также к индексу деловой активности ФРС Ричмонда.

На что обратить внимание по доллару США

Ценовые движения доллара остаются сдержанными в нижней части недавнего диапазона в районе 102.00 до сих пор на этой неделе.

Идея о вероятном повороте в политике ФРС продолжает оказывать давление на доллар и удерживает ценовое движения вокруг DXY в подавленном состоянии. Однако эта точка зрения также противоречит "ястребиному" посланию из последнего протокола заседания FOMC и недавним комментариям экспертов по ставкам, которые указывают на необходимость перехода к более жесткой позиции и ее сохранения на более длительный срок, в то время как ставки поднимаются выше отметки 5,0%.

Что касается последнего, то напряженный рынок труда и устойчивость экономики также поддерживают твердый настрой Федеральной резервной системы и продолжение цикла повышения ставок.

Ключевые события в США на этой неделе: Предв. индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг (вторник) - заявки на ипотеку MBA (среда) - заказы на товары длительного пользования, темпы роста ВВП за 4 квартал, индекс национальной активности ФРБ Чикаго, первичные заявки на пособие по безработице, продажи на первичном рынке жилья (четверг) - PCE, базовый PCE, личные доходы, личные расходы, незавершенные сделки по продажам жилья, окончательный индекс настроения потребителей Мичигана (пятница).

Насущные вопросы на заднем плане: Рост убежденности в мягкой посадке экономики США. Перспективы дополнительных повышений ставок ФРС против спекуляций на тему рецессии в ближайшие месяцы. Поворот ФРС. Геополитическое оживление против России и Китая. Торговый конфликт между США и Китаем.

Актуальные уровни индекса USD

Сейчас индекс набирает 0,02% на уровне 102,04, и прорыв недельного максимума 102,89 (18 января) откроет путь к тестированию 105,63 (месячный максимум 6 января), а затем 106,45 (200-дневная SMA). С другой стороны, следующая поддержка появится на уровне 101,52 (минимум 2023 года 18 января), затем 101,29 (месячный минимум 30 мая 2022 года) и, наконец, 100,00 (психологический уровень).

Экономисты ING ожидают, что во второй половине года пара USD/CAD вступит на устойчивую нисходящую траекторию. Однако пара может протестировать отметку 1,30 в ближайшие недели.

CAD может отставать от других товарных валют, таких как AUD и NZD

"Разрыв между ставкой Банка Канады и ФРС в -50 б.п. (если ФРС повысит ставку до 5,0%) ограничивает потенциал снижения USD/CAD. Однако существует вероятность того, что ФРС будет снижать ставки более агрессивно во второй половине года, и именно тогда USD/CAD может стабилизироваться на более устойчивой нисходящей траектории. До тех пор, возможно, CAD будет отставать от других сырьевых валют, таких как AUD и NZD, поскольку он может лишь частично выиграть от улучшенной истории роста Китая и страдает от переоценки негативных темпов роста внутри страны и в США.

Тест уровня 1.3000 в ближайшие недели, безусловно, возможен в паре USD/CAD, но, скорее всего, он будет обусловлен либо более идиосинкразической слабостью доллара, либо ростом цен на нефть."

29 из 42 экономистов, принявших участие в недавно проведенном опросе Reuters, заявили, что ожидают повышения Банком Англии учетной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) до 4% 2 февраля. 13 экономистов заявили, что ожидают меньшего повышения, на 25 базисных пунктов.

"Медиана прогнозов в опросе показала, что Банк добавит 25 базисных пунктов в марте, что даст максимальную ставку в 4,25%", - пишет Reuters.

Реакция рынка

Этот заголовок, похоже, не придал импульса фунту стерлингов. На момент написания статьи пара GBP/USD снизилась на 0,7% за день, торгуясь на уровне 1,2290.

• Пара NZD/USD привлекает некоторых внутридневных продавцов на фоне скромного отскока от многомесячного минимума.
• Опасения рецессии снижают рисковые настроения и благоприятствуют безопасному доллару.
• Ставки на меньшее повышение ставки ФРС снижают доходность американских облигаций и ограничивают рост доллара США.
• Трейдеры следят за индексами PMI в США в ожидании некоторого импульса перед квартальным отчетом по  CPI в НЗ в среду.

Пара NZD/USD продолжает бороться за закрепление выше психологической отметки 0.6500 и отступает более чем на 50 пунктов от многодневного максимума, достигнутого ранее во вторник. Спотовые цены возвращаются к нижней границе дневного диапазона, в район 0,6480-0,6475, в преддверии североамериканской сессии, хотя значимое снижение кажется труднодостижимым.

Беспокойство по поводу углубления глобального экономического спада сдерживает оптимизм на рынках, о чем свидетельствует новая волна снижения на фондовых рынках. Это, в свою очередь, помогает безопасному доллару США совершить скромное восстановление с девятимесячного минимума и направляет некоторые потоки от чувствительного к риску киви. Тем не менее, перспективы менее агрессивного ужесточения политики ФРС могут ограничить рост доллара США и оказать поддержку паре NZD/USD.

Инвесторы, похоже, убеждены, что центральный банк США смягчит свою "ястребиную" позицию на фоне признаков ослабления инфляционного давления. На самом деле, рынки оценивают возможность повышения ставки на 25 б.п. в конце предстоящего заседания на следующей неделе. Это, в свою очередь, оказывает некоторое понижательное давление на доходность казначейских облигаций США и может продолжать оказывать давление на доллар. Трейдеры также не склонны делать агрессивные ставки в преддверии выхода важных макроэкономических данных на этой неделе.

Квартальный отчет по потребительской инфляции в Новой Зеландии планируется опубликовать в начале азиатской сессии в среду. За ним последуют предварительные данные по ВВП за четвертый квартал и базовый индекс цен PCE из США в четверг и пятницу, соответственно. Однако основное внимание по-прежнему будет приковано к ожидаемому решению FOMC по монетарной политике. Оно будет играть ключевую роль в движении доллара США в ближайшей перспективе и поможет определить ближайшую траекторию для пары NZD/USD.

Между тем, во вторник трейдеры будут ориентироваться на данные по экономике США, в том числе на предв. индексы PMI и индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда. Кроме того, доходность облигаций США и более широкие рисковые настроения повлияют на динамику цен на доллар США и придадут некоторый значимый импульс паре NZD/USD. Тем не менее, фундаментальный фон по-прежнему склоняется в пользу бычьих трейдеров, предполагая, что любой значительный откат может рассматриваться как возможность для покупки.

Технические уровни для наблюдения

EUR/USD сохраняет диапазон ниже уровня 1,09. Движение выше этого уровня возродит бычий импульс, сообщают экономисты Scotiabank.

Твердая поддержка при умеренном снижении до  1,08

"На дневном графике пара EUR/USD удерживает устойчивый бычий тренд, который поддерживается осцилляторами силы тренда на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных DMI. Это должно означать ограниченные возможности для потерь евро против тренда и твердую поддержку при умеренном снижении до области 1,08. Это также должно означать устойчивый рост пары, который был менее очевиден в последние несколько сессий.

Рост до минимума 1.09 возродит бычье движение для продвижения к 1.1000/50".

• EUR/USD чередует рост с потерями ниже отметки 1.0900.
• 2-месячная линия поддержки вблизи 1.0650 пока удерживает нисходящий тренд.

Дневной рост EUR/USD ослабевает непосредственно перед ключевым барьером 1.0900 во вторник на развороте.

Для продолжения восходящего тренда теперь необходимо быстро преодолеть максимум 2023 года на 1.0926 (23 января), что позволит протестировать недельную вершину на 1.0936 (21 апреля 2022 года). Устойчивый прорыв выше этого уровня может открыть путь для преодоления ключевого барьера на уровне 1.1000 в недалеком будущем.

Тем временем, пока пара находится выше краткосрочной линии поддержки в районе 1.0650, следует ожидать дополнительного роста.

В долгосрочной перспективе конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0308.

Дневной график EUR/USD

GBP/USD падает до 1,23. Пара может продлить свое падение до уровня 1,22, сообщают экономисты из Scotiabank.

Фискальная политика остается потенциально слабым местом в перспективах британского фунта

"Внутридневная слабость британского фунта ниже уровня поддержки 1.2315 оставляет фунт подверженным большему ослаблению - если только он не сможет быстро стабилизироваться и укрепиться.

После двух тестов 1.2430/35 на прошлой неделе, устойчивый прорыв ниже 1.2315 вызовет формирование мини-двойной вершины на внутридневном графике, что будет означать дальнейшие потери фунта до 1.22 в течение следующей недели или около того.

Фискальная политика - и участие иностранных инвесторов в рынке британских Gilts - остается потенциально слабым местом в перспективах GBP".

• USD/CAD остается под давлением продаж четвертый день подряд во вторник.
• Бычьи цены на сырую нефть поддерживают луни и выступают в качестве встречного ветра на фоне ослабления доллара США.
• Трейдеры теперь следят за макроэкономическими данными США в ожидании некоторого импульса перед заседанием Банка Англии в среду.

Пара USD/CAD снижается четвертый день подряд во вторник и остается подавленной до середины европейской сессии. В настоящее время пара находится в районе 1.3350, всего на несколько пунктов выше недельного минимума, достигнутого в понедельник, и кажется уязвимой для дальнейшего снижения.

Несмотря на более мягкий тон в отношении рисков, безопасный доллар США затрудняется извлечь выгоду из своего скромного внутридневного восстановления с девятимесячного минимума и действует как встречный ветер для пары USD/CAD. Растущая уверенность в том, что ФРС смягчит свою "ястребиную" позицию на фоне признаков ослабления инфляционного давления, оказывается ключевым фактором, который продолжает оказывать давление на доллар США.

Фактически, рынки оценивают более высокую вероятность того, что в феврале ФРС повысит ставку на 25 базисных пунктов. Это, наряду со снижением доходности казначейских облигаций США, заставляет "быков" по доллару оставаться в обороне. Кроме того, недавнее ралли цен на сырую нефть до максимума за один месяц поддерживает привязанный к сырьевым товарам луни и оказывает давление на пару USD/CAD.

Вышеупомянутый фундаментальный фон благоприятствует медвежьим трейдерам и поддерживает перспективы продолжения недавней нисходящей траектории пары USD/CAD. Даже с технической точки зрения, неспособность на прошлой неделе закрепиться выше 100-дневной SMA подтверждает негативный прогноз и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен лежит вниз.

Однако трейдеры, похоже, не хотят делать агрессивные ставки и предпочитают оставаться в стороне в преддверии ключевых событий/данных центрального банка на этой неделе. На среду запланировано объявление решения Банка Канады. За этим последуют предварительные данные по ВВП за четвертый квартал и базовый индекс цен PCE из США в четверг и пятницу, соответственно.

Следовательно, прежде чем делать новые медвежьи ставки, будет разумно дождаться последующих продаж ниже месячного минимума в районе 1,3320. Сейчас трейдеры ожидают выхода макроэкономических данных США - предв. индексов PMI и индекса деловой активности в производственном секторе Ричмонда, которые могут оказать влияние на доллар. Эти данные, а также динамика цен на нефть должны придать некоторый импульс паре USD/CAD.

Технические уровни для наблюдения

По мнению экономистов CIBC Capital Markets, ужесточение политики Банка Японии и сжатие спредов процентных ставок способствуют укреплению японской йены в будущем.

Дифференциалы спредов продолжат двигаться в пользу японской йены

"Мы ожидаем, что Банк Японии ужесточит политику, возможно, включая выход из отрицательных ставок во втором полугодии"

Мы ожидаем, что дифференциалы спредов продолжат двигаться в пользу японской йены. Действительно, поскольку Япония является крупнейшим иностранным держателем трежерис, если долгосрочные спреды продолжат сжиматься, мы должны ожидать снижения аппетита японцев к высокодоходным зарубежным активам, что указывает на укрепление йены".

Совместный министерский мониторинговый комитет (СММК) Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и союзников во главе с Россией, известных под общим названием ОПЕК+, вряд ли будет рекомендовать какие-либо изменения в политике добычи нефти, сообщает Reuters со ссылкой на пять источников в ОПЕК+.

Заседание ОПЕК+ запланировано на следующую неделю, 1 февраля.

Реакция рынка

Цены на сырую нефть немного выросли на этой новости. На момент написания статьи баррель West Texas Intermediate (WTI) торговался по цене $81,85, где он вырос на 0,3% в дневном исчислении.

Австралийский индекс потребительских цен (CPI) будет опубликован в среду, 25 января, в 4.00 мск, и по мере приближения к моменту выхода данных, мы предлагаем вашему вниманию прогнозы экономистов и исследователей семи крупнейших банков относительно предстоящих данных по инфляции.

Ожидается, что базовая инфляция в 4 квартале составит 7,5% в годовом исчислении против 7,3% в 3 квартале, а среднее значение ожидается на уровне 6,5% в годовом исчислении против 6,1% в 3 квартале. В декабре ожидается 7,7% г/г против 7,3% в ноябре.

ANZ

"Мы повысили наш прогноз по инфляции CPIна 4 квартал до 1,7% кв/кв. В результате годовой показатель достигнет 6,7%, превысив прогноз РБА в 6,5% г/г. Мы прогнозируем, что инфляция неторгуемых товаров и услуг составит 1,9% кв/кв, что в годовом исчислении составит почти 8%. Соответственно, мы считаем, что риски для нашей конечной денежной ставки на уровне 3,85% имеют тенденцию к росту. Мы сохраняем наш прогноз базовой инфляции ИПЦ на уровне 1,8% кв/кв. Это приведет к повышению годового показателя до 7,7%, что ниже прогноза РБА в 8,0% г/г. Но мы считаем, что потребуется сюрприз в виде снижения усеченного среднего CPI по сравнению с прогнозом РБА на 6,5% г/г, чтобы он задумался о паузе в повышении денежной ставки в ближайшие несколько месяцев".

ING

"Розничные цены на бензин в Австралии снизились более чем на 8% за месяц в декабре. Если перевести этот показатель на транспортный компонент, мы можем увидеть меньший рост совокупного месячного уровня цен на 0,2% м/м в декабре, по сравнению с ростом на 0,8% м/м в ноябре. В результате декабрьский уровень инфляции снизится до 6,9% г/г, а уровень инфляции за четвертый квартал - до 7,0%".

Westpac

"Мы прогнозируем рост на 1,5% в декабрьском квартале, что увеличит годовой темп на 0,1 п.п. до 7,4%, что является нашим прогнозируемым пиком годового темпа инфляции в текущем цикле. Мы прогнозируем, что годовой темп базовой инфляции снизится до 3,7% в год к концу 2023 года. По прогнозам, в декабре среднее сокращенное значение поднимется на 1,6%, что является умеренным ростом по сравнению с 1,8% в сентябре, который, по нашим прогнозам, станет самым большим квартальным ростом в этом цикле. Годовой темп для средневзвешенного показателя вырастет до 6,6% годовых с 6,1% годовых в сентябре, что снова является нашим прогнозируемым пиком базовой инфляции. Мы прогнозируем, что базовая инфляция снизится до 3,4% в год к концу 2023 года".

NAB

"Ожидается, что инфляция CPI достигнет пика в 4 квартале 2022 года. Более низкие, чем ожидалось, цены на топливо и более низкие, чем ожидалось, цены на фрукты и овощи, несмотря на недавние наводнения, означают, что теперь мы ожидаем 1,6% кв/кв и пик в 7,5% г/г. Несмотря на это, мы ожидаем, что подробная информация не принесет особого оптимизма в отношении инфляционного фона, поскольку вероятна высокая инфляция в сфере услуг. Для усеченного среднего значения мы прогнозируем 1,6% кв/кв и 6,6% г/г. Хотя наш прогноз ниже, чем 1,8% в третьем квартале, по нашим оценкам, это почти полностью связано с замедлением роста стоимости строительства нового жилья. Мы ожидаем, что инфляция на рынке услуг и на рынке труда останется некомфортно высокой на фоне роста стоимости рабочей силы и высокого спроса".

TDS

"Мы прогнозируем годовую инфляцию на уровне 7,5%, что немного далеко от прогноза РБА в 8%. Хотя снижение базовой инфляции является позитивным фактором, большее внимание будет привлечено к сокращенному показателю". TD составляет 1,6% кв/кв (6,6% г/г). Уменьшение показателя между 6,1% и 6,5% приведет к повышению ставки на 25 б.п. в феврале".

SocGen

"Как базовая, так и основная (т.е. усеченная средняя) инфляция, вероятно, еще больше выросла в декабре, что также приведет к росту квартальной инфляции в 4 квартале 2022 года. Рост цен на электроэнергию, который отражается в CPI только на ежеквартальной основе (март, июнь, сентябрь и декабрь), повысит показатель базовой инфляции в декабре, несмотря на снижение инфляции автомобильного топлива (вызванное снижением цен на сырую нефть ) и жилищной инфляции (вызванное ослаблением рынка жилья, которое оказывает давление на цены покупки нового жилья). Скорректированная средняя инфляция также, вероятно, немного вырастет в декабре, отражая широкое инфляционное давление, наблюдаемое в австралийской экономике. Если наши прогнозы относительно декабрьских показателей инфляции верны, это означает, что квартальная инфляция в 4 квартале будет выше, чем в 3 квартале, как в отношении базовой, так и в отношении усеченной средней инфляции. Если подтвердится, что инфляция продолжит расти до конца 2022 года, это поддержит дальнейшие меры ужесточения со стороны РБА, который утверждает, что инфляция в Австралии еще не достигла своего пика (в то время как пик базовой инфляции уже подтвержден во многих странах, включая США)".

Citibank

"Инфляция в Австралии ускорится в 4 квартале, при этом аналитики Citi также пересмотрели в сторону повышения оценку базовой инфляции до 1,5% (предыдущая оценка 1,4%). Это объясняется тем, что инфляция носит более широкий характер, особенно в секторе услуг. В годовом исчислении ожидается, что в 4 квартале общая инфляция ускорится до 7,7%, а базовая инфляция - до 6,1%. Эти показатели все еще находятся в пределах предыдущих прогнозов РБА - 8% и 6,5% соответственно, но риски для отчета по CPI  за 4 квартал остаются повышательными из-за напряженного рынка труда с ускорением роста заработной платы".

• Индекс продолжает боковую торговлю в районе 102,00.
• Возобновление нисходящего движения может привести к повторному тестированию области 101,30.

DXY торгуется в рамках консолидационной фазы в районе 102.00 в течение еще одной сессии во вторник.

На данный момент не следует исключать дальнейшего расширения диапазона. Если медведи возьмут верх, индекс может еще больше откатиться назад и вернуться к минимуму 2023 года на 101,52 (18 января), а затем к минимуму мая 2022 года на 101,30 (30 мая), и все это перед психологической отметкой 100,00.

Тем временем, пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 106,45, перспективы индекса должны оставаться негативными.

Дневной график DXY

Пара EUR/USD не отреагировала на индекс PMI и находится в диапазоне после вчерашнего отступления от максимума 1,0927. По мнению экономистов Société Générale, пара прошла значительное расстояние.

Риск зависит больше от ЕЦБ, чем от ФРС

"Индекс PMI в производственном секторе Франции и в сфере услуг Германии вырос в январе до самого высокого уровня с июня. Стагнация в производственном секторе Германии сдерживает оптимизм в отношении дальнейшего улучшения текущих условий в отчете IFO завтра, но не может остановить четвертый подряд рост ожиданий.

В настоящее время на следующие два заседания ЕЦБ заложено в цены 93 б.п. по сравнению с 46 б.п. для FOMC. Мы бы утверждали, что на прогнозе по ЕЦБ лежит больший риск, чем на ФРС.

Мы не ищем оправданий для фиксации прибыли в EUR/USD, но это еще один способ утверждать, что, не считая портфельных потоков, EUR/USD прошла значительное расстояние".

В интервью французскому журналу L'Express руководитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Йоахим Нагель заявил, что ЕЦБ необходимо продолжать ужесточать денежно-кредитную политику, как сообщает Reuters.

"Мы должны продолжать ужесточать денежно-кредитную политику, чтобы ослабить ценовое давление и удержать инфляционные ожидания на целевом уровне", - пояснил Нагель и добавил, что их работа по сдерживанию инфляции еще не закончена.

Реакция рынка

Эти комментарии не оказали положительного влияния на евро. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась на уровне 1,0855, где она снизилась на 0,12% в дневном исчислении.

GBP/USD находится на перепутье после возвращения к отметке 1,24. Рост выше 1.2450 может привести к расширенному движению вверх, сообщают экономисты Société Générale.

Защита 1.2130 имеет решающее значение для продолжения отскока

"Область 1,24 оказалась слишком высокой в декабре, и последовала фиксация прибыли. Будет ли в этот раз по-другому? Основные риски снижения связаны с ростом доходности облигаций США и более широким бегством от риска.

Дневной MACD находится на положительной территории, однако он находится на более низком уровне по сравнению с предыдущим, что указывает на ослабление восходящего импульса.

Пара должна закрепиться выше 1.2450/1.2500, чтобы подтвердить следующий этап восходящего тренда. Если этот прорыв произойдет, восходящее движение может расшириться до 1.2600 и 1.2750, 61.8% коррекции с 2021 года.

Защита 50DMA на уровне 1.2130 будет иметь решающее значение для продолжения отскока".

Сегодня состоится заседание Национального банка Венгрии, на котором будет принято решение по ставке. Отсутствие изменений в базовой ставке должно поддержать форинт и опустить EUR/HUF до 390, считают экономисты ING.

Центральный банк Венгрии проверяет чувствительность рынка к предстоящему снижению ставки

"На рынке появляются признаки спекуляций на тему слишком раннего снижения процентной ставки. Если ЦБ не поддастся искушению и подтвердит "ястребиный" тон, мы ожидаем, что текущие спекуляции остынут, и форинт сможет вернуться на прежний уровень".

"Вчерашняя реакция на понижение агентством Fitch прогноза по рейтингудо негативного может немного очистить длинные позиции и открыть путь для дальнейшего укрепления форинта. В этом случае мы ожидаем, что он сможет протестировать отметку 390 по EUR/HUF в ближайшее время. В противном случае, текущее позиционирование говорит в пользу довольно асимметричной негативной реакции в направлении отметки 400 по EUR/HUF".

Экономисты UBS обновили свой прогноз для швейцарского франка, британского фунта и австралийского доллара.

Ключевые тезисы

• Мы понижаем прогноз по швейцарскому франку до нейтрального после сильного роста по отношению к доллару США. Тем не менее, мы считаем, что Национальный банк Швейцарии намерен сохранить силу франка для ограничения импортируемой инфляции, и что валюта будет поддерживаться спросом на безопасные активы.
• В Великобритании слабый прогноз роста и все еще высокая инфляция, вероятно, будут оказывать давление на стерлинг. Мы сохраняем наш наименее предпочтительный прогноз.
• Нам нравится австралийский доллар, который должен получить поддержку от открытия экономики Китая, относительно сильного внутреннего экономического роста и центрального банка, который, вероятно, будет держать контроль над рынком и дальше, тогда как Федеральная резервная система начнет смягчать монетарные условия.

• Восстановление EUR/JPY приостановилось после очередного тестирования 142.00.
• Теперь фокус внимания смещается на область 143.00.

EUR/JPY растеряла часть очков, набранных в ходе недавнего двухдневного активного роста, и вернулась во вторник в красную зону.

Устойчивый прорыв 200-дневной SMA (сегодня на уровне 140.77) должен изменить перспективы кросса на более конструктивные и открыть дверь для вероятного посещения ключевой области сопротивления вблизи 143.00 в краткосрочной перспективе (максимум 28 декабря, 11 января).

С точки зрения снижения, область 138.00 все еще остается на данный момент сильной зоной сопротивления.

Дневной график EUR/JPY

Экономисты Bank of America Global предпочитают продавать USD/JPY на росте. В то же время они ожидают большего потенциала роста для британского фунта в ближайшей перспективе.

Повышение шансов на достижение компромисса с ЕС по нерешенным вопросам Brexit

"Мы бы продавали USD/JPY на ралли, так как считаем, что нетрадиционная политика Банка Японии не является устойчивой, а наш прогноз по инфляции в Японии на 2023 год выставлен значительно выше рыночного консенсуса и составляет 3% (против 1,9%)".

"Мы отмечаем больший потенциал роста для GBP в краткосрочной перспективе на фоне улучшения шансов на достижение компромисса с ЕС по нерешенным вопросам Brexit, особенно по протоколу по Северной Ирландии. Однако мы по-прежнему обеспокоены перспективами британского фунта после заключения такой сделки, поскольку Великобритания уже находится в сценарии стагфляции, что мы рассматриваем как риск для остального мира позднее в этом году."

Пара EUR/USD перешла в фазу консолидации вблизи 1.0900. Комментарии ЕЦБ будут и дальше влиять на евро, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Смешанные комментарии чиновников Европейского центрального банка (ЕЦБ) не позволили EUR/USD подняться выше во второй половине дня в понедельник, несмотря на позитивную атмосферу на рынке.
• Политик ЕЦБ Питер Казимир повторил, что ЦБ необходимо обеспечить еще два повышения ставки на 50 базисных пунктов, а президент ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что ставки должны значительно вырасти и оставаться на ограничительных уровнях так долго, как это необходимо. С другой стороны, член Управляющего совета Яннис Стурнарас заявил, что корректировка процентных ставок должна быть постепенной, учитывая замедление темпов роста экономики Еврозоны.
• Данные из Германии показали, что деловая активность в частном секторе в начале января продолжила сокращение, а индекс S&P Global Composite PMI составил 49.7 по сравнению с 49 в декабре. Кроме того, индекс PMI для производственной сферы Еврозоны вырос до 48.8, а индекс PMI для сферы услуг улучшился до 50.7. Однако эти данные практически не оказали непосредственного влияния на евро.
• Во второй половине дня публикация S&P Global PMI США может дать новый импульс. Комментарии относительно давления на цены в секторе услуг могут вызвать реакцию рынка. ФРС США уделяет особое внимание этому аспекту инфляции. Прогнозируется, что как основной индекс PMI для производственной сферы, так и индекс PMI для сферы услуг незначительно повысятся по сравнению с декабрьскими уровнями. Если индексы PMI превзойдут ожидания рынка с большим отрывом, доллар США может укрепиться.
• Между тем, участники рынка будут внимательно следить за комментариями ЕЦБ в преддверии тихого периода, который начнется в четверг. Если большее количество политиков выскажется в поддержку более постепенного подхода к ужесточению политики, евро может оказаться трудно привлечь дополнительных покупателей в ближайшей перспективе.

• Индекс PMI для производственной сферы Великобритании улучшился до 46,7 в январе, что стало приятным сюрпризом.
• Индекс PMI в сфере услуг в Великобритании в январе составил 48,0, существенно не дотянув до прогнозов.
• GBP/USD просела к 1,2350 на смешанных индексах PMI Великобритании.

Сезонно скорректированный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Великобритании от S&P Global/CIPS неожиданно повысился до 46,7 в январе против ожидаемых 45,0 и окончательного значения декабря 45,3.

Между тем, предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании за январь составил 48,0 против 49,9 в декабре и прогноза 49,9.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара перешла в фазу консолидации в районе 1.0900, не сумев накануне сохранить бычий импульс. Впрочем, краткосрочная техническая картина предполагает, что покупатели сохраняют контроль, но евро необходимо стабилизироваться выше 1.0900, чтобы развить восходящий тренд.

«Несмотря на последний откат, пара EUR/USD продолжает торговаться в пределах восходящего регрессивного канала, сформировавшегося в начале января. Кроме того, индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится выше отметки 50. Оба этих технических фактора указывают на то, что текущие движения пары можно рассматривать как техническую коррекцию.

С точки зрения снижения, отметка 1.0850 (нижняя граница восходящего канала, 20-периодная простая скользящая средняя (SMA)) выступает в качестве непосредственной поддержки. Если EUR/USD упадет ниже этого уровня и начнет использовать его в качестве сопротивления, продавцы могут активизироваться и запустить более продолжительное снижение в направлении 1.0830 (50-периодная SMA) и 1.0800 (психологический уровень).

Чтобы набрать бычий импульс, паре EUR/USD необходимо подняться выше 1.0900 (психологический уровень, средняя точка восходящего канала) и стабилизироваться над этой отметкой. В этом случае возможен дополнительный рост в направлении 1.0930 (верхняя граница восходящего канала) и 1.0980 (бывшая поддержка, статический уровень)».

• Индекс PMI для производственной сферы Еврозоны в январе составил 48.8 против прогноза в 48.5.
• Индекс PMI сферы услуг вырос до 50.7 в январе против прогноза в 50.2.
• Пара EUR/USD удерживает слабый рост вблизи 1.0870 на фоне благоприятных индексов PMI Еврозоны.

Спад в производственном секторе Еврозоны в январе ослаб, как показал сегодня последний обзор производственной активности от S&P Global research.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Еврозоны составил 48.8 в январе против прогноза в 48.5 и 47.8 ранее. Индекс достиг пятимесячного максимума.

Цена барреля нефти марки Brent восстановилась после отката в начале года. Экономисты Commerzbank ожидают увидеть цены на уровне 100 долларов во второй половине года.

Нефтяной рынок снова постепенно покажет сокращение предложения

"В краткосрочной перспективе на рынке, вероятно, сохранится избыток предложения. Но рынок будет изменяться в сторону сокращения объема предложения. Это связано с тем, что рост спроса в течение года совпадает с почти стагнирующим предложением".

"Рынок, который пока все еще остается переизбыточным, с середины года, вероятно, снова перейдет к дефициту. Учитывая это и очень низкие запасы, цена барреля нефти марки Brent, вероятно, вновь поднимется до отметки 100 долларов во второй половине 2023 года."

• Индекс PMI в производственном секторе Германии в январе составил 47,0 против прогноза 47,9.
• Индекс PMI в сфере услуг в Германии подскочил до 50,4 в январе против прогноза 49,7.
• EUR/USD теряет очки в районе 1.0870 на смешанных индексах PMI Германии.

Сокращение производственного сектора Германии в январе замедлилось даже на фоне ослабления инфляции, как показал предварительный отчет по производственной активности от S&P Global/BME в этот вторник.

Индекс PMI для производственной сферы в экономическом локомотиве Еврозоны составил 47,0 в этом месяце против прогноза 47,9 и предыдущего результата 47,1. Индекс упал до двухмесячного минимума.

Между тем, индекс PMI в сфере услуг подскочил с 49,2 в декабре до 50,4 в январе против ожиданий 49,7. Индекс PMI достиг самого высокого уровня за последние семь месяцев.

Предварительный составной индекс деловой активности в Германии от S&P Global/BME в январе составил 49,7 против прогноза 49,6 и декабрьского результата 49,0. Показатель достиг семимесячного максимума.

Основные комментарии Фила Смита, помощника директора по экономике S&P Global

"Январский составной индекс PMI, который составил 49,7, показал, что деловая активность в Германии в начале года стала более стабильной и в целом соответствовала консенсус-прогнозу рынка, подтверждая мнение о том, что рецессия в крупнейшей экономике еврозоны отнюдь не является предрешенным фактом".

"Наблюдалось даже возвращение к росту активности в сфере услуг после шести месяцев снижения подряд, хотя рост был лишь незначительным и он был достигнут на несколько шатком фундаменте, так как приток новых заказов продолжал сокращаться."

Последствия для FX

Пара EUR/USD теряет набранные ранее очки и торгуется вблизи отметки 1,0868 на фоне не слишком утешительных данных по Германии.

Доллар США оставался под умеренным понижательным давлением. По мнению экономистов ING, сегодняшние данные по индексам PMI должны помочь ограничить снижение доллара.

Ключевые тезисы

• Сегодня на развитых рынках будут опубликованы предварительные индексы PMI, и, несмотря на то, что эти исследования не так высоко ценятся, как ISM в США, повышенная чувствительность к данным, вероятно, делает сегодняшние релизы триггером риска для доллара.
• Улучшение настроений на рынке в отношении здоровья сектора услуг в США должно помочь ограничить риск снижения для доллара. В этом случае DXY может удержаться сегодня около 102.00, если только индексы PMI в Европе не преподнесут сюрприз в сторону повышения.

Экономисты ING отмечают ограниченное пространство для роста фунта против евро.

Индексы PMI в Великобритании могут выглядеть немного хуже, чем в еврозоне

"Сегодня индексы PMI в Великобритании могут выглядеть немного хуже, чем в еврозоне, что может помешать скромному восстановлению EUR/GBP, наблюдавшемуся в течение последних двух торговых сессий. Пока что паре может быть трудно подняться выше 0,8830-0,8850".

"Тем не менее, фунт может рассчитывать на общее выравнивание рыночных ожиданий относительно повышения ставки Банком Англии на 50 б.п. на следующей неделе (на данный момент в цены закладывается +45 б.п.), что предполагает меньший потенциал коррекции."

Евро по-прежнему получает поддержку чиновников ЕЦБ, которые борются со спекуляциями на тему повышения ставки на 25 базисных пунктов. По мнению экономистов ING, результаты отчетов S&P Global по производственной активности PMI и активности в сфере услуг, вероятно, станут проверкой единой валюты на соответствие реальности.

Проверка реальностью

"Учитывая, что часть недавнего укрепления евро опиралась на переоценку ожиданий роста экономики в еврозоне благодаря снижению цен на энергоносители, сегодняшние индексы PMI, вероятно, станут проверкой устойчивости этого драйвера для единой валюты".

"Теперь потребуется довольно много позитивных новостей, чтобы спровоцировать еще одно большое ралли евро. Кажется вероятным, что EUR/USD может протестировать отметку 1.1000 на фоне растущего рыночного аппетита к риску, оказывающего давление на безопасный доллар".

"В то же время, эффективное противодействие чиновников ЕЦБ спекуляциям о повышении ставки на 25 б.п., вероятно, ограничивает риски снижения для пары."

EUR/USD тянется вверх к отметке 1,0900. В краткосрочной перспективе мы можем достичь уровня 1.10, по мнению валютных аналитиков Commerzbank.

Движение может продолжиться

"Вполне возможно, что расхождение между евро и долларом на этой неделе еще больше увеличится, хотя EUR/USD уже и так зашла далеко вперед. Действительно ли это оправдано в такой степени в среднесрочной и долгосрочной перспективе - это другой вопрос. Однако в текущих обстоятельствах не многие участники рынка захотят сопротивляться растущим уровням EUR/USD."

"Если с точки зрения рынка мы увидим больше аргументов в поддержку сильного ЕЦБ и менее агрессивной ФРС, EUR/USD может захотеть протестировать отметку 1,10 в краткосрочной перспективе."

Базовый сценарий аналитиков ING является умеренно медвежьим для EUR/SEK, и они ожидают увидеть уровни ниже 10,50 к 3-му кв. 2023 перед отскоком в 4-м кв.

SEK должна выиграть от улучшения картины экономики еврозоны

"Мы сохраняем умеренно медвежьи настроения в отношении EUR/SEK в 2023 году, учитывая прогнозируемое улучшение экономических перспектив еврозоны и настроений в отношении рисков".

"Мы ожидаем, что курс EUR/SEK будет снижаться и устойчиво опустится ниже 11,00 к концу первого квартала, поскольку Риксбанк повысит ставку на 50 б.п. и подаст сигнал о дальнейшем ужесточении, а настроения в Европе улучшатся. Затем мы ожидаем, что EUR/SEK протестирует торговый диапазон 10,00/10,50 в третьем квартале, когда снижение ставки ФРС может дать валютам с высокой бетой, таким как SEK, преимущество перед евро, а для кроны также проявятся благоприятные последствия улучшения экономических перспектив Европы".

"SEK может испытать некоторую слабость к концу года - т.е. EUR/SEK вернется выше 10,50 - поскольку более холодная погода может привести к росту цен на энергоносители и ухудшению настроений в отношении риска."

"Важно отметить, что этот прогноз включает в себя нашу оценку довольно сильного евро в 2023 году. Мы ожидаем увидеть более значительный рост SEK по отношению к доллару".

Вот что вам нужно знать во вторник, 24 января:

Доллару США трудно избавиться от медвежьего давления в начале вторника, и индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 102,00. В понедельник доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США поднялась выше 3,5%, что помогло доллару США остаться устойчивым против своих конкурентов, несмотря на позитивную рыночную атмосферу и интерес к риску. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются во флэте ранним европейским утром, так как инвесторы ожидают данных S&P Global по индексам PMI в производственном секторе и сфере услуг для еврозоны, Германии, Великобритании и США. Индекс деловой активности ФРБ Ричмонда за январь также будет фигурировать в экономической повестке дня в США, а примерно в 21.00 мск. состоится аукцион по продаже двухлетних казначейских облигаций США.

В понедельник ФРС оставалась в режиме "радиомолчания", а основные индексы Уолл-стрит продемонстрировали уверенный рост, поскольку участники рынка сохраняют оптимизм в отношении разворота в политике ФРС. Согласно данным инструмента CME Group FedWatch Tool, рынки оценивают вероятность того, что ФРС останется в режиме ожидания после повышения учетной ставки на 25 базисных пунктов в феврале и марте, как 62%.

После ралли до нового многомесячного максимума выше 1,0900 в азиатскую сессию в понедельник, EUR/USD растеряла свои достижения во второй половине дня и закрылась практически во флэте. В начале вторника пара стремится дотянуться до 1,0900. Смешанные комментарии чиновников Европейского центрального банка относительно перспектив политики, похоже, пока ограничивают потенциальный рост евро. Выступая на конференции в понедельник, президент ЕЦБ Кристин Лагард сказала: "Мы ясно дали понять, что процентным ставкам ЕЦБ все еще придется значительно повышаться устойчивыми темпами, чтобы достичь достаточно ограничительных уровней, и оставаться на этих уровнях так долго, как это необходимо".

Пара GBP/USD в понедельник понесла небольшие потери, так как фунт стерлингов не смог превзойти доллар США на фоне политической напряженности в Великобритании. В начале вторника пара цепляется за скромный внутридневной прирост, торгуясь в районе 1,2400.

Данные из Австралии показали ранее сегодня, что индексы PMI в производственном секторе и сфере услуг от S&P Global оказались немного ниже январской предварительной оценки. Кроме того, индекс условий деловой активности от National Australia Bank снизился в декабре до 12 с 20, сильно уступая рыночным прогнозу 19. Несмотря на невдохновляющие данные, пара AUD/USD торгуется на положительной территории вблизи 0,7050 и остается на расстоянии касания от многомесячного максимума, установленного на отметке 0,7064 ранее в этом месяце. В начале азиатской сессии в среду инвесторы будут внимательно следить за данными по индексу потребительских цен за четвертый квартал.

USD/JPY набрала почти 100 пунктов в понедельник, но во вторник, похоже, утратила бычий импульс. На момент написания пара потеряла более 0,5% внутри дня и торговалась на отметке 129,85.

Цена на золото не смогла набрать бычий импульс в понедельник на фоне восстановления доходности американских казначейских облигаций и закрыла день во флэте. В начале вторника, пока доллар США оставался под умеренным давлением продаж, а доходность облигаций США была относительно стабильной, пара XAU/USD восстановила свои позиции и на момент написания торговалась на самом высоком с середины апреля уровне $1 940.

Биткоин показал небольшой рост в понедельник и продолжил расти в начале вторника. На момент написания курс BTC/USD вырос почти на 1% внутри дня и составлял $23 100. Ethereum продолжает колебаться в узком диапазоне чуть выше $1 600 после того, как в понедельник ему не удалось сделать решительный шаг в какую-либо из сторон.

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ прервал 2-дневный восходящий тренд и понизился порядка на 2,1 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы, напротив, прервали 2-дневную полосу просадки и на сей раз увеличились примерно на на 121,3 тыс. контрактов.

Природный газ: ближайшая поддержка - $3,00

В понедельник цены на природный газ незначительно выросли на фоне отсутствия вектора движения. Такая динамика на фоне понижения показателя открытого интереса указывает на очень ограниченный потенциал продолжения восстановления цены в самой ближайшей перспективе. Теперь фокус внимания смещается к ключевой отметке $3,00 - области, где цена в последний раз торговалась в конце мая 2021 года.

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил восходящий тренд предыдущего дня и повысился порядка на 26,7 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем прервали просадку в течение трех сессий подряд и на этот раз увеличились примерно на 70 тыс. контрактов.

WTI: восходящий импульс не может продвинуться выше $80,00

Цены на WTI начали неделю в неубедительном тоне в районе отметки 81,00. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшей нерешительности цены в самой ближайшей перспективе. Тем временем, похоже, что 100-дневная SMA в районе отметки $82.00 продолжает ограничивать тенденцию к росту цены.

Цена на золото консолидирует недавний рост к девятимесячным максимумам. Быки по XAU/USD целятся на $1,942, считает Двани Мехта из FXStreet.

Данные PMI еврозоны и США в центре внимания

"Сейчас внимание вновь переключается на предварительные индексы менеджеров по закупкам в производственном секторе и сфере услуг от S&P Global из еврозоны и США. Если отчеты по индексам PMI в еврозоне и США будут указывать на увеличение вероятности глобальной рецессии, инвесторы могут броситься в безопасный доллар США, что вызовет резкий откат XAU/USD от высоких уровней".

"Золотые быки продолжают стремиться к закреплению над верхней границей формации восходящего клина, которая сейчас находится на уровне $1,942. Не исключен подъем к психологическому уровню $1.950 в случае закрытия дневной свечи выше $1,942."

"Нижняя граница клина, расположенная сейчас на $1.923, является ключевой для оптимистов по золоту. Ее устойчивый прорыв может спровоцировать дальнейшее снижение к минимуму 18 января на $1,897. Однако минимум предыдущего дня на $1,911 и круглая отметка $1,900 могут дать кратковременную передышку быкам по золоту."

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото повысился третью сессию подряд, на этот раз примерно на 6,2 тыс. контрактов. Торговые объемы тоже последовали этому примеру и увеличились порядка на 34,2 тыс. контрактов, сохраняя волатильность в течение еще одной сессии.

Золото: ближайшее сопротивление - $2000

Цены на золото начали неделю с позитивным настроем. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего укрепления цены в самой ближайшей перспективе. Следующее значимое сопротивление располагается на ключевой отметке $2000.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 131.00 520 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.7000 500 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3450 500 млн

• Пара NZD/USD преодолела сопротивление 0,6500 на фоне бодрого настроения на рынке.
• Новозеландский доллар продвигается к верхней части восходящего канала.
• Осцилляция RSI (14) в бычьем диапазоне сулит дальнейший рост.

Пара NZD/USD преодолела психологическое сопротивление 0,6500 в начале европейской сессии. Киви набрал силу, так как индекс доллара США (DXY) оказался под сильным давлением после того, как не смог отвоевать максимум понедельника на 101,87. Индекс доллара обновил минимум дня на отметке 101,47, что свидетельствует о склонности к риску на рынке.

Фьючерсы на S&P500 сумели отыграть утренние потери и перешли в зеленую зону. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США держится в районе 3,52%.

Пара NZD/USD движется к верхней части паттерна "Восходящий канал", построенного на двухчасовом таймфрейме. Верхняя часть "Восходящего канала" построена от максимума 28 декабря на отметке 0,6356, в то время как нижняя часть графика - от минимума 6 января на отметке 0,6190.

20-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на 0,6464 выступает в качестве основной поддержки для быков по киви.

Между тем, индекс относительной силы (RSI) (14) колеблется в бычьем диапазоне 60,00-80,00, что свидетельствует об укреплении восходящего импульса.

Для продвижения вверх цене необходимо преодолеть максимум среды на 0,6530, что подтолкнет пару к максимуму от 3 июня на 0,6576. Его поглощение обусловит рост к круглому уровню сопротивления 0,6600.

С другой стороны, прорыв ниже максимума 16 января на 0,6426 приведет к тому, что киви направится к минимуму 17 января на 0,6366, а затем - к минимуму от 12 января на 0,6300.

Двухчасовой график NZD/USD

• Цена XRP пробила 450-дневную линию нисходящего тренда, что указывает на возобновление бычьего настроя.
• Инвесторы могут ожидать, что токен повторно протестирует 200-недельную SMA на уровне $0,493.
• Закрытие дневной свечи ниже уровня схождения EMA на $0,379 лишит Ripple бычьего импульса.

Цена XRP демонстрирует явные признаки бычьего движения, которое происходит после нескольких месяцев откатов в сочетании с массовыми распродажами. Однако после недавнего прорыва линии нисходящего тренда картина наконец-то изменилась, что предвещает скорое взрывное движение.

Цена XRP готова к ралли

С 11 ноября 2021 года цена XRP сформировала шесть отчетливых понижающихся максимумов. Линия тренда, соединяющая эти точки, не позволяла альткоину продвигаться выше. Однако начавшееся после 3 января восходящее движение преодолело два критических препятствия - область слияния 50-дневной, 100-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA) на уровне примерно $0,370 и уровень сопротивления $0,390, который сохранялся на протяжении последних 260 дней.

Такое развитие событий сигнализировало о переходе от медвежьего прогноза к бычьему. Это также положило конец боковому движению, поскольку цена пробила вышеупомянутую линию нисходящего тренда. Теперь цене XRP необходимо удержаться выше $0,400, чтобы начать восходящее движение.

Первой и наиболее важной целью для XRP является 200-недельная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $0,493. Преодолев этот уровень, токен сможет повторно протестировать отметку $0,596, в результате чего общий прирост цены составит от 20% до 40%.

1-дневный график XRP/USDT

Хотя перспективы XRP, без сомнения, бычьи, участникам рынка следует проявить осторожность, если альткоин опустится ниже линии нисходящего тренда. Основная причина заключается в том, что рынок кажется перекупленным, особенно с учетом того, что на дневных таймфреймах по биткоину и Ethereum появились сигналы медвежьей дивергенции.

Кроме того, подтверждение несостоятельности бычьего сценария произойдет в случае, если XRP закроет дневную свечу ниже $0,379. В этом случае цена может снизиться и повторно протестировать уровень поддержки $0,332.

• Северная Корея находилась под подозрением с момента первого сообщения об инциденте.
• ФБР идентифицировало хакеров после того, как группировка Lazarus использовала миксер RAILGUN для отмывания связанных с кражей ETH на сумму 60 миллионов долларов.

Криптовалютный рынок за последние несколько лет потерял миллиарды в результате хакерских атак и эксплойтов. Одним из лидеров в сфере киберпреступности является Lazarus Group, которая, как считается, уже множество раз атаковала крипторынок, включая печально известную хакерскую атаку на мост Harmony Horizon.

Подозрения в отношении Lazarus Group, которая, как ожидалось, приложила руку к краже, подтвердились в понедельник, после того как Федеральное бюро расследований (ФБР) сделало соответствующее заявление.

По данным правоохранительных органов, северокорейская хакерская группа, связанная с правящей партией Корейской Народно-Демократической Республики (КНДР), вместе с APT38 несет ответственность за взлом моста Harmony Horizon в июне 2022 года и кражу у него $100 млн.

По данным ФБР, ранее в этом месяце, 13 января, хакеры были замечены при использовании RAILGUN, протокола конфиденциальности. С помощью этого миксера были отмыты ETH на сумму более 60 миллионов долларов, которые были связаны с эксплойтом моста Harmony.

Затем эти деньги были разосланы различным поставщикам криптоуслуг и конвертированы в BTC. ФБР удалось заморозить часть этих средств. Дополняя сообщение, ФБР заявило,

• Цена Cardano остается на 50% выше цены открытия января.
• ADA может вырасти в направлении $0,440, но риск снижения очень велик.
• Пробитие отметки $0,365 может стать начальной стадией более крутого падения.

Цена Cardano должна оставаться в фокусе внимания каждого трейдера, поскольку рынок демонстрирует потенциал для волатильной торговой среды в ближайшие дни. 

Цена Cardano станет волатильной

Цена Cardano находится в тупике после роста на 50% с 1 января. В то время как консолидация продолжается, появляются робкие сигналы технических показателей, которые указывают на то, что Cardano собирается открыть прибыльные возможности для трейдеров.

Цена Cardano в настоящее время торгуется на уровне $0,37. 18 января медведи пробили 8-дневную экспоненциальную скользящую среднюю. На следующий день произошел классический откат от пробитого индикатора, соблазнив многих медведей открыть короткую позицию. 20 января классическая торговая установка оказалась недействительной. Цена Cardano выросла на 10% за один день, заманив в ловушку "медведей".

На момент написания цена Cardano остается выше того уровня, где медведи вошли в рынок, между $0,355 и $0,325. Если цель маркет-мейкеров - вытряхнуть розничных медведей, цена Cardano может сохранить импульс к росту. Целевыми уровнями могут стать психологический уровень $0,400 и пиковые максимумы выше месячного максимума ноября на $0,437. Бычий сценарий сулит монете потенциальный рост на 17% от текущей цены Cardano.

С другой стороны, цена Cardano также может быть настроена на снижение к линии восходящего тренда, которая поддержала ралли на 50%, наблюдавшееся в этом месяце. Прорыв 8-дневной экспоненциальной скользящей средней на уровне $0,365 станет первым подтверждением реализации сценария нисходящего тренда. Прорыв выше зоны ликвидности $0,39 сведет на нет потенциал медвежьего тренда.

• Кредиты BlockFi будут обеспечены 68 тысячами майнинговых машин.
• Некоторые из этих кредитов недообеспечены из-за снижения цен на майнинговые установки.
• Ранее в этом месяце компания Celsius Mining также подала в суд заявление о продаже своего оборудования для майнинга на сумму 1,3 миллиона долларов.

Компания BlockFi сильно пострадала в прошлом году после краха FTX в ноябре и Three Arrows Capital во втором квартале 2022 года. Подав заявление о банкротстве сразу после FTX, BlockFi возглавила список компаний, которые первыми попали под эффект домино и до сих пор пытаются восстановить средства своих клиентов. 

Кредиты BlockFi на майнинг биткоинов

BlockFi в настоящее время ищет возможность продать пользователям займ на сумму 160 миллионов долларов, обеспеченный 68 000 установок для майнинга биткоинов.

При этом есть опасения, что кредиты будут недостаточно обеспечены в связи с падением цен на майнинговое оборудование.

В среднем в это время в прошлом году майнинговые установки мощностью 38 Дж/Тх стоили около 98 долларов, с тех пор они потеряли в цене почти 90% и в настоящее время стоят около 9,9 долларов. Причины этого - обвал криптовалютного рынка и падение курса BTC, а также рост операционных расходов, включая затраты на электроэнергию.

Цена ASIC-майнера биткоина

Утопающий рынок майнинга финансировали такие компании, как BlockFi, несмотря на то, что традиционные кредиторы держались в стороне из-за высокой волатильности криптовалютного рынка.

Среди других источников финансирования выделялись New York Digital Investment Group, Digital Currency Group's Foundry, Galaxy Digital и обанкротившийся кредитор Celsius Network.

Celsius Mining продает свои майнеры

В отличие от BlockFi, продающей кредиты под залог оборудования для добычи биткоинов, криптокредитор Celsius Network, как сообщалось, продает свое оборудование для майнинга. После подачи  в суд заявления по делам о банкротстве 13 января, майнинговое подразделение обанкротившейся компании сообщило, что собирается продать около 2 687 установок для майнинга биткоинов инвестиционной компании Touzi Capital.

Cогласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10- и 5-летних трежерис), не смогли оказать поддержку доллару США, несмотря на то, что сигналы высокой инфляции оправдывают ястребиные высказывания ФРС.

10-летние инфляционные ожидания обновили в понедельник месячный максимум на 2,28% , повышаясь третий день подряд. Аналогичным образом, пятилетний показатель также вырос третий день подряд и также достиг уровня 2,28%.

Стоит отметить, что представители ФРС поддержали повышение ставок во время своих последних выступлений в преддверии ухода ЦБ в режим радиотишины в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC). Тем не менее, рынки ожидают более мягкого повышения ставки ФРС в феврале и возможного разворота политики после этого.