Новости и прогнозы рынков CFD — 14-07-2022

Чиновник ФРС Кристофер Уоллер заявил сегодня, что рынки, возможно, слишком рано ждут повышения ставки на 100 базисных пунктов в июле, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

• Предсказание рецессии – очень сложная игра.
• Рынок труда должен был бы ухудшиться невероятно быстро, чтобы ввергнуть нас в рецессию.
• Вчерашний показатель инфляции не стал большим сюрпризом.
• Чтобы поднять ставку выше 75 базисных пунктов на следующем собрании, нужно оценить данные за следующие пару недель.
• Мы не хотим бездумно реагировать на вчерашние данные по инфляции.

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжил отыгрывать дневное ралли на этих комментариях и на момент публикации торговался +0.45% на 108.48.

"Я думаю, что вполне возможно нас ждёт спад роста, он может оказаться ниже среднего долгосрочного уровня, но не станет отрицательным", - заявил в четверг чиновник ФРС Кристофер Уоллер, как сообщает Reuters.

Дополнительные выводы

• Для меня повышение ставки на 75 б.п. на этом заседании приведет нас к нейтральной ситуации.
• Последние данные по занятости - это потрясающие цифры.
• Данные по инфляционным ожиданиям помогут сформировать мое мнение о размере повышения ставки на июльском заседании.
• Розничные продажи в пятницу покажут уровень силы потребительских расходов.
• Если мы получим хороший отчет, это скажет мне, что потребительский спрос силен, и мы можем продолжать ужесточение политики.
• Большое количество избыточных сбережений все еще находится в СШАна банковских счетах.
• Повышение ставки на 75 б.п. - это мой базовый вариант.
• Мы знали, что отчет по инфляции будет некрасивым, но он оказался более уродливым, чем предполагалось.
• На стоит переусердствовать с повышением ставок, но если поступающие данные в течение следующих двух недель покажут, что спрос по-прежнему высок, я бы склонился к повышению ставки.

Реакция рынка

Индекс доллара США снизился и на момент публикации прибавил 0.5%, достигнув 108.55.

«Я поддерживаю повышение ставки еще на 75 базисных пунктов в июле», — заявил сегодня чиновник ФРС Кристофер Уоллер, сообщает Reuters. Уоллер также отметил, что он может склониться к большему повышению ставки, если данные о розничных продажах и рынке жилья окажутся сильнее, чем ожидалось.

Дополнительные тезисы

• Я ожидаю, что повышение ставок продолжится после июля темпами, которые зависят от поступающих данных.
• После июля дальнейшее увеличение будет ограничивать спрос.
• Я ожидаю, что политика будет ограничительной до тех пор, пока не произойдет устойчивое снижение базовой инфляции PCE.
• Мягкая посадка вполне вероятна, если исходить из сильного рынка труда, а рецессии можно избежать.
• Пока я не увижу существенное замедление основных цен, я поддерживаю дальнейшее повышение ставок.
• ФРС должна быть полностью сосредоточена на борьбе с инфляцией.
• Рынок труда США очень силен, данные не показывают ослабления.
• Инфляция слишком высока, мы далеки от нашей цели стабильных цен.
• Июньский отчет по инфляции был огромным разочарованием.
• Есть признаки замедления экономической активности, но нет уверенности, что это повредит рынку труда.
• Причины инфляции не влияют на подход к политике.
• Реакция финансового рынка на действия ФРС показывает, что ФРС сохраняет к себе доверие.
• Учитывая такую ​​высокую инфляцию, есть смысл в предварительном ужесточении политики.

Реакция рынка

Индекс доллара США снизился по сравнению с многолетними максимумами, установленными ранее днем ​​после этих комментариев, но на момент публикации он торговался с повышением +0.7% на 108.80.

Пара GBP/USD только что пробилась ниже 1.18. Таким образом, экономисты Scotiabank видят значительный риск снижения кабеля в направлении области 1.15.

Ключевые тезисы

• Фунт удерживает широкую долгосрочную медвежью траекторию, которая указывает на возможный прорыв ниже 1.18 и падение до области 1.15, затем падения к последующему минимуму 2020 года на 1.1412.
• Сопротивление - 1.1875/85, область 1.19 и 1.1950.

Пара EUR/USD, наконец, опустилась ниже паритета сегодня во время американских торгов, и пара на момент публикации торговалась на самом низком уровне с декабря 2002 года на 0.9975 (-0.8%).

Рост доллара продолжает давить на EUR/USD. После выхода смешанных макроэкономических данных из США индекс доллара США вырос до многолетнего максимума выше 109.00. Ранее данные, опубликованные Бюро трудовой статистики США, показали, что годовой индекс цен производителей подскочил до 11.3% в июне с 10.9% в мае. Между тем, основные индексы Уолл-стрит торгуются глубоко в минусе после первого звонка, отражая бегство от рисков.

Также стоит отметить, что растущее расхождение в политике между ЕЦБ и ФРС заставляет EUR/USD оставаться под давлением. По данным CME Group FedWatch Tool, рынки в настоящее время оценивают повышения ставки ФРС на 100 базисных пунктов в июле в 88%. С другой стороны, ЕЦБ все еще пытается решить, следует ли ему повысить учетную ставку на 25 или 50 базисных пунктов в июле.

EUR/USD: 15-минутный график

Экономист UOB Group Ли Сью Энн комментирует недавнее мероприятие РБНЗ.

Основные выводы

• Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) принял решение о повышении официальной денежной ставки (ОКВ) на 50 б.п. до 2.50%. Сегодняшнее решение было промежуточным обзором, а не квартальным заявлением о денежно-кредитной политике (MPS), поэтому не было опубликовано новых прогнозов и не было пресс-конференции управляющего РБНЗ Адриана Орра.
• Ранее мы ожидали, что РБНЗ вернется к более привычному темпу повышения ставки на 25 б.п. с июля и далее. Сегодняшнее повышение ставки на 50 б.п. до 2.50% позволит РБНЗ опередить большинство других центральных банков в повышении стоимости заимствований для борьбы с растущей инфляцией, а также приведет к повышению базовой ставки выше нейтрального уровня, который в Банке считают равным 2%.
• "ейчас кажется вероятным, что РБНЗ может повысить ставку на 50 б.п. на заседаниях в августе и октябре, после чего, по нашему мнению, он вернется к более привычному темпу повышения ставки на 25 б.п.. Тем не менее, мы окончательно закрепим наши прогнозы по OCR только после выхода CPI.

• EUR/USD снова флиртует с ключевым уровнем паритета.
• Ниже паритета находится минимум декабря 2002 года на уровне 0.9859.

Пара EUR/USD развернула бычий скачок среды в район 1.0120 и переориентируется на снижение в сторону паритета.

Медвежья позиция пары остается сильной. Убедительный пробой уровня паритета должен открыть дверь для срабатывания массивных стоп-лосс ордеров, в то время как следующий уровень поддержки, как ожидается, появится на минимуме декабря 2002 года на 0.9859.

Пока пара движется ниже 5-месячной линии поддержки в районе 1.0550, ее ждут дальнейшие потери.

В долгосрочной перспективе медвежий настрой будет преобладать до тех пор, пока она торгуется ниже 200-SMA на 1.1040.

EUR/USD: дневной график

• Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 9 000 за неделю, закончившуюся 9 июля.
• В четверг доллар США продолжает расти.

На неделе, закончившейся 9 июля, было зарегистрировано 244 000 первичных заявок на пособие по безработице. Это показали еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США (DOL) в четверг. Эти данные последовали за данными предыдущей недели в 235 000 и оказались хуже ожиданий рынка в 235 000.

Предварительное значение сезонно скорректированного уровня безработицы среди застрахованных составило 0.9%, а 4-недельное скользящее среднее значение - 235 750, что на 3 250 больше, чем на предыдущей неделе.

"Предварительное число застрахованных безработных с поправкой на сезонность за неделю, закончившуюся 2 июля, составило 1 331 000, что на 41 000 меньше пересмотренного уровня предыдущей недели", - говорится в публикации.

Реакция рынка

Доллар сохраняет силу после выхода этого отчета, индекс доллара США вырос на 0.65% до 108.70.

Экономисты Rabobank пересмотрели прогнозы по AUD/USD по всем направлениям в сторону понижения с учетом укрепления доллара США. Они ожидают, что пара продвинется вперед на горизонте от шести до двенадцати месяцев.

Ключевые тезисы

• Хотя мы считаем, что пара AUD/USD остается ограниченной диапазоном до конца этого года. Мы по-прежнему ожидаем рост валютной пары на горизонте от 6 до 12 месяцев. Это связано с ожиданием того, что рост доллара США достигнет своего пика, и с учетом сильных фундаментальных показателей Австралии.
• Хотя мы ожидаем, что AUD/USD будет держаться на текущих уровнях в перспективе от 1 до 3 месяцев, мы видим возможность роста валютной пары до 0.70 в перспективе 6 месяцев и 0.74 в перспективе 12 месяцев.

• Годовой индекс цен производителей в США в июне подскочил выше 11%.
• Индекс доллара США цепляется за сильный дневной прирост выше 108.50.

Индекс цен производителей (PPI) для конечного спроса в США поднялся до 11.3% в годовом исчислении в июне с 10.9% в мае, показали данные Бюро трудовой статистики США, опубликованные в четверг. Этот показатель превзошел ожидания рынка в 10.7%.

Годовой индекс Core PPI за тот же период снизился до 8.2% с 8.3%, но оказался немного выше прогноза аналитиков в 8.1%. В месячном исчислении базовый индекс цен производителей составил 0.4%.

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на эти данные и на момент написания вырос на 0.65% до 108.70.

• DXY возобновляет восходящее движение.
• Индекс преодолеk вершину декабря 2002 года на 108/74.

DXY развернул падение, наблюдавшееся в последние пару сессий, и возобновид рост к новым максимумам цикла вблизи 108.80 в четверг.

В краткосрочной перспективе доллар ожидает дальнейшее повышение. Тем не менее, после преодоления максимума 2022 года индекс может предпринять попытку движения к 109.00, затем к вершине сентября 2002 года на 109.77 (16 сентября).

До тех пор, пока индекс торгуется выше 5-месячной линии в районе 103.15, ближайшие перспективы DXY должны оставаться конструктивными.

Кроме того, более бычий взгляд остается в силе, пока индекс находится выше 200-SMA на 98.73.

Однако следует отметить, что индекс торгуется на территории перекупленности, что может привести к коррекционному снижению в недалеком будущем.

DXY: дневной график

Пара USD/JPY достигла новых многолетних максимумов выше 139.00. Экономисты Credit Suisse ожидают, что пара USD/JPY продолжит расти к 142.00.

Ключевые тезисы

• Единственное мнение, которое мы пока не собираемся менять, — это наше ожидание того, что USD/JPY протестирует уровень 142.00 в ближайшие недели. Когда мы изначально нацеливались на этот уровень, мы не ожидали, что доходность в США упадет так сильно, как в последние недели. В этом контексте мы приятно удивлены тем, насколько устойчивой оказалась пара USD/JPY, несмотря на этот откат.
• Поскольку нашей основной логикой для бычьего взгляда на USD/JPY было ожидание того, что Банк Японии будет упорно придерживаться текущей позиции, мы не видим причин менять позицию после того, как эти события дали новые причины придерживаться этой точки зрения.

Бывший министр финансов Великобритании и кандидат в лидеры Консервативной партии Риши Сунак заявил в четверг: «Я думаю, что нашим экономическим приоритетом номер один является борьба с инфляцией».

Дополнительные тезисы

• Я уменьшу налоги, но я буду делать это ответственно.
• Мы будем снижать налоги взвешенно.
• Да, я сохраню план депортации в Руанду.
• Мы собираемся убедиться, что план с депортацией в Руанду работает.

Реакция рынка

Пара GBP/USD торговалась с понижением -0.35% на 1.1845, под давлением роста доллара США на фоне ожиданий агрессивного ужесточения политики ФРС.

Канадский доллар медленно отреагировал на более значительное, чем ожидалось, повышение ставки Банка Канады (BoC). Экономисты Scotiabank считают, что решение банка о повышении процентной ставки должно обеспечить канадцу определенную поддержку и, по крайней мере, усилить сопротивление выше 1.30.

Ключевые тезисы

• Суть для нас в том, что ужесточение Банком Канады должно поддерживать CAD в целом, особенно по отношению к таким валютам, как EUR, GBP и JPY.
• По отношению к доллару США более благоприятные для канадского доллара спреды краткосрочной доходности должны усилить сопротивление выше 1,30 и потенциально привести к 1.28 в ближайшие несколько недель. Рост канадского доллара может быть ограничена за пределами этой точки. Рынки внесли в цену пик в цикле ставок и влияние более жесткой политики на внутреннюю экономику.
• Внешние факторы могут ограничить более глубокие потери USD/CAD на данный момент.

Экономист и главный финансовый аналитик UOB Group Хо Вой Чен оценивает последние данные по торговому балансу в Китае.

Основные выводы

• Снятие ковидного карантина в Шанхае способствовало дальнейшему росту китайского экспорта в июне, однако импорт рос медленнее, чем ожидалось, что вызвало опасения по поводу ослабления внутреннего спроса. Импорт Китая снижался из-за слабого внутреннего спроса на самолеты, автомобили, растительное масло, железную руду и продукцию сталелитейной промышленности, а также технику.

• В результате профицит торгового баланса вырос до рекордно высокого уровня в US$97.94 млрд. с US$78.76 млрд. в мае.
• В первой половине 2022 года экспорт и импорт выросли на 14.2% г/г и 5.7% г/г соответственно. В перспективе мировой спрос может быть ослаблен ужесточением монетарной политики, высокой инфляцией и ростом неопределенности. Между тем, возобновление COVID-19 на внутреннем рынке может нарушить товарооборот в Китае, но мы считаем, что худшее уже позади, поскольку правительство ищет более сбалансированный подход к управлению экономическими и медицинскими рисками, связанными с COVID-19.
• Учитывая высокую базу сравнения в 2021 году, когда экспорт и импорт Китая выросли на 29/9% и 30/1% соответственно, в этом году мы ожидаем более умеренного роста на 10-12% для экспорта и около 5% для импорта.

• EUR/JPY продолжает недельный отскок выше 139.00.
• Дальнейший рост вероятен выше линии сопротивления в районе 140.30.

Кросс EUR/JPY продолжает рост среды и возвращается к 139.00 и выше в четверг.

Далее кросс должег пробиться выше 4-месячной линии сопротивления в районе 140.30, что позволит продолжить восстановление до недельного максимума на 142.37 (5 июля). После этого кросс может попытаться достичь вершины 2022 года на 144.27 (28 июня).

В долгосрочной перспективе конструктивная позиция по кроссу остается подкрепленной 200-SMA на 133.26.

EUR/JPY: дневной график

Пара NZD/USD снижается к отметке 0,60. Глобальные настроения в отношении риска и сильный доллар США продолжают оказывать давление на киви, пишут экономисты Westpac.

Индекс потребительских цен Новой Зеландии на следующей неделе может вызвать небольшой отскок

"Пара NZD/USD снижается к области 0,60, где мы ожидаем некоторой пробуксовки".

"Основными движущими силами для NZD/USD в настоящее время остаются глобальные настроения инвесторов в отношении риска и доллар США, причем оба фактора говорят в пользу дальнейшего снижения NZD/USD, по крайней мере, в течение предстоящей недели."

"Данные по инфляции CPI Новой Зеландии на следующей неделе могут последовать глобальному сценарию и превзойти ожидания, что окажет поддержку NZD в этот день."

По мнению валютных стратегов UOB Group, USD/CNH может попытаться немного консолидироваться перед вероятным возобновлением роста.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что доллар США будет "торговаться между 6,7260 и 6,7500". Во время Нью-Йоркской сессии доллар достиг максимума на 6,7480, затем резко упал до 6,7100, после чего отскочил и закрылся на уровне 6,7253 (-0,19%). Перспективы пары неоднозначны, и не исключены дальнейшие неустойчивые торги, вероятно - между 6,7130 и 6,7430".

Следующие 1-3 недели: "Во вторник (12 июля, цена спот на 6,7255) мы сменили свой настрой по доллару США на бычий. Вчера (13 июля, спот на 6.7400) мы подчеркнули, что доллар может консолидироваться в течение 1-2 дней, прежде чем двинуться выше к 6.7700. Впоследствии доллар торговался в диапазоне 6.7100 - 6.7480. Хотя наша точка зрения не изменилась, шансы на то, что доллар США поднимется до 6.7700, уменьшились. Прорыв ниже 6.7050 (нашего уровня "сильной поддержки") будет указывать на то, что доллар не готов к росту до 6.7700".

Медведи по GBP/USD контролируют ситуацию, пока пара находится ниже 1,19. Учитывая силу импульса доллара США, уровни поддержки 1,1777 и 1,1673, вероятно, будут протестированы в ближайшие дни, считают экономисты Westpac.

Борьба за политическое лидерство не способствует улучшению настроений

"У фунта есть, по крайней мере, небольшая передышка перед минимумами времен пандемии (марта 2020 года) вблизи 1,14".

Учитывая силу импульса доллара США, уровни поддержки 1,1777 и 1,1673, вероятно, будут протестированы в ближайшие дни, хотя "ястребиный" настрой Бейли может оказать некоторую поддержку валюте".

"Члены парламента от Консервативной партии, претендующие на место Бориса Джонсона на посту премьер-министра, с радостью обещают снизить налоги, что, похоже, хотят услышать члены Тори. Но при дефиците бюджета около -6%/ВВП и отсутствии разговоров о существенном сокращении расходов, это, вероятно, не повышает доверие международных инвесторов."

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара утратила импульс после того, как в среду поднялась выше уровня 1.0100, и снова отступила к паритету в начале четверга. Фактором давления на евро остается усиливающееся расхождение политических курсов ФРС и Европейского центрального банка (ЕЦБ).

«Данные, опубликованные Бюро статистики труда США, показали в среду, что годовая инфляция в США, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), в июне поднялась до самого высокого за последние четыре десятилетия уровня и составила 9,1%. Этот результат последовал за майским показателем 8,6% и оказался выше рыночных ожиданий в 8,8%.

Комментируя данные, президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик заявил агентству Bloomberg, что июньский отчет по инфляции вызывает тревогу, и добавил, что ЦБ остается открытым для принятия любых политических мер на следующем заседании. Согласно данным инструмента CME Group FedWatch Tool, рынки в настоящее время закладывают в цены почти 80-процентную вероятность того, что ФРС повысит учетную ставку на 100 базисных пунктов в июле.

С другой стороны, ЕЦБ пока еще лишь предстоит повысить ставку впервые с 2011 года. По данным агентства Reuters, денежные рынки закладываю в цены общий размер ужесточения ЕЦБ к сентябрю как 95 базисных пунктов по сравнению с 84 базисными пунктами в понедельник. Несмотря на такое развитие событий, очевидно, что банк по-прежнему сильно отстает от других ЦБ по темпам ужесточения. Более того, в среду Банк Канады повысил свою учетную ставку на 100 базисных пунктов, демонстрируя безотлагательную необходимость для ведущих мировых ЦБ упреждающе повышать ставки для борьбы с инфляцией.

Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и индексу цен производителей. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США снижаются более чем на 1% в ходе европейской сессии, предполагая, что основные индексы Уолл-стрит, скорее всего, откроются на отрицательной территории. В случае если в американские торговые часы на рынке продолжат преобладать потоки бегства в "безопасные убежища", доллар может продолжить опережать своих конкурентов».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара с начала недели удерживается выше уровня паритета, но на фоне усиливающихся расхождений в политике ФРС и Европейского центрального банка (ЕЦБ) становится все более вероятным, что она пробьет эту поддержку.

«Техническая картина показывает, что пара EURUSD остается медвежьей в краткосрочной перспективе, а индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится ниже отметки 40. Кроме того, пара не смогла закрыть четырехчасовую свечу выше 20-периодной SMA, несмотря на рост выше этого уровня в среду.

Отметка 1,0000 (статический уровень, психологический уровень) выступает в качестве ключевой поддержки перед 0,9950 (статический уровень с ноября 2002 года) и 0,9900 (психологический уровень). С другой стороны, 1,0050 (20-периодная SMA) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед 1,0100 (психологический уровень, статический уровень) и 1,0150 (50-периодная SMA, статический уровень)».

В опубликованном в четверг ежеквартальном отчете  Европейская комиссия снизила прогнозы экономического роста еврозоны на 2022 год, одновременно повысив оценки инфляции, на фоне конфликта между Россией и Украиной.

Основные тезисы

Реакция рынка

Квартальные прогнозы практически не повлияли на единую валюту, и пара EUR/USD продолжает колебаться выше уровня паритета. На момент написания пара торгуется на уровне 1,0022, снизившись на 0,37% внутри дня.

USD/CAD торгуется немного выше уровня 1,30. Экономисты Rabobank отмечают, что прорыв выше 1,3070 откроет возможность для продвижения к 1,32.

Ключевыми уровнями для USD/CAD остаются 1.2860 и 1.3070

"Мы ожидаем, что пара USD/CAD в ближайшие недели будет торговаться преимущественно в районе отметки 1,30, но, конечно, мы наблюдаем повышенную волатильность по всем классам активов. Тем не менее, мы ожидаем, что сохраняющийся спрос на доллар США и разворот недавней распродажи нефти будут удерживать пару в относительно крепкой ловушке".

"Подтвержденное закрытие ниже уровня поддержки 1,2860 сведет на нет недавний бычий тренд, в то время как чистый пробой сопротивления на 1,3070, вероятно, приведет к тестированию уровня 1,32 в ближайшее время".

Неопределенность в отношении продолжения поставок российского газа значительно омрачает экономические перспективы во второй половине года", - заявил в четверг министр экономики Германии Роберт Хабек, как сообщает Reuters.

"У немецкой экономики было сильное первое полугодие, несмотря на ситуацию в Украине", - добавил Хабек.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на настроения в отношении риска. На момент написания статьи немецкий индекс DAX 30 снизился на 0,3% внутри дня. Между тем, пара EUR/USD продолжает торговаться на отрицательной территории вблизи отметки 1,0030.

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в четверг, что инфляция в США остается неприемлемо высокой, и добавила, что ее снижение является главным приоритетом администрации президента США Джо Байдена,  сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Действия России в Украине вызывают негативные побочные эффекты по всему миру, в частности, повышение цен на энергоносители и рост отсутствия продовольственной безопасности".

"Международное сообщество должно проявить трезвый подход в привлечении президента России Путина к ответственности за глобальные экономические и гуманитарные последствия ситуации в Украине".

"Представителям путинского режима не место на форуме G20".

"Ограничение цен на российскую нефть ограничит доходы путинской военной машины и поможет сохранить мировые поставки нефти ".

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали заметного влияния на динамику доллара США по отношению к конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США вырос звнутри дня на 0,45% и составил 108,50.

В начале четверга индекс доллара США набрал бычий импульс и начал расти в направлении многолетних максимумов над 108,50. Следующая цель находится в районе 111, считают экономисты Westpac.

Спреды доходности могут поднять доллар США до новых 20-летних максимумов

"Чистый прорыв выше 108 технически сигнализирует о движении к 111".

"Спреды доходности были основным источником поддержки для доллара США в течение последних 18 месяцев. Учитывая, что ЕЦБ, скорее всего, на следующей неделе повысит ставку на недостаточные 25 б.п., индекс DXY может достичь нового 20-летнего максимума".

На момент написания пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0023. Нельзя исключать более решительного прорыва ниже паритета, предупреждают экономисты ING.

Область 0,98-0,99 рассматривается как потенциальное краткосрочное дно

Потенциальный пересмотр на повышение ожиданий по ставке ФРС является еще одним элементом понижательного риска для EUR/USD, наряду с уже негативной макроэкономической картиной и растущей премией за риск, связанный со спором между Россией и ЕС по поводу поставок газа".

"Еще одна попытка прорыва ниже 1,00 представляется вероятной в ближайшие сессии, и на этот раз мы можем увидеть более решительное продвижение вниз".

"Мы продолжаем рассматривать область 0,98-0,99 как потенциальное краткосрочное дно для EUR/USD".

Текущие риски рецессии, связанные с неопределенностью в отношении потоков российского газа, оказывают давление на евро. Он торгуется на уровне паритета против доллара США. По мнению экономистов ANZ Bank, нельзя исключать риска резкого падения евро ниже паритета.

Риски для экономического роста перекошены в сторону снижения

"Если худшие опасения по поводу поставок газа оправдаются, нельзя исключать риска резкого движения цены ниже уровня паритета".

"Энергетическая неопределенность осложняет запланированную ЕЦБ нормализацию денежно-кредитной политики. Риски для экономического роста склоняются в сторону понижательных по мере приближения зимы, а рост цен на энергоносители приводит к рекордному росту инфляции (HICP 8,6% г/г)".

"Неопределенность способствует нерешительной позиции ЕЦБ, что резко контрастирует с "ястребиным" курсом ФРС. Различия в политическом курсе и реагировании обуславливают дивергенцию между США и ЕС и способствуют ослаблению евро".

Вот что вам нужно знать в четверг, 14 июля:

После волатильных событий среды индекс доллара США набрал бычий импульс в начале четверга и начал расти в направлении многолетних максимумов выше 108,50. Притоки капитала в безопасные убежища и "ястребиные" ожидания в отношении ставки ФРС подпитывают ралли доллара во второй половине недели, по мере того как внимание рынка переключается на еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и индекс цен производителей (PPI) в США. Европейская комиссия также опубликует сегодня свои прогнозы экономического роста.

В среду Бюро статистики труда США сообщило, что инфляция в США, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), в июне подскочила до 9,1% в годовом исчислении против 8,6% в мае. Несмотря на то, что доллар сначала не смог воспользоваться сильными данными по инфляции, закладываемые рынком в цены ожидания в отношении ставки ФРС дали толчок валюте. Согласно данным инструмента FedWatch Tool CME Group, в настоящее время вероятность того, что ФРС повысит учетную ставку на 175 базисных пунктов в ходе следующих двух заседаний, оценивается как 75%.

Неожиданное решение Банка Канады повысить учетную ставку на 100 базисных пунктов также, похоже, повышает вероятность более агрессивного ужесточения политики ФРС. Комментируя перспективы монетарной политики, управляющий Банка Канады Тифф Маклем сказал: "Повышение ставок сейчас поможет избежать необходимости еще большего повышения процентных ставок в будущем". После падения ниже 1,2950 на американской сессии в среду, USD/CAD восстановился выше 1,3000 в начале четверга. Позже сегодня Статистическое управление Канады опубликует данные по продажам в обрабатывающей промышленности за май.

Между тем, данные из Австралии показали, что уровень безработицы снизился до 3,5% в июне, а изменение занятости составило +88,4 тыс. за тот же период. Оба этих показателя оказались намного лучше оценок аналитиков, и пара AUD/USD поднялась к отметке 0,6800 в ходе азиатских торговых часов, а затем растеряла внутридневную прибыль на фоне возобновления укрепления доллара США.

Во второй половине дня в среду пара EUR/USD поднялась выше отметки 1,0100, но растеряла значительную часть этого дневного роста и закрылась вблизи отметки 1,0050. Поскольку доллар сохранил боевой настрой в начале четверга, пара развернулась на юг и начала снижаться в направлении ключевого уровня паритета.

GBP/USD не смогла набрать импульс восстановления и упала ниже 1,1850 в начале четверга, при этом динамика доллара продолжает влиять на ситуацию в паре.

Усиление дивергенции в политике ФРС и Банка Японии продолжает способствовать росту USD/JPY. На момент написания пара торговалась на свежих многолетних максимумах вблизи 139,00, укрепившись на 1% внутри дня.

В среду золото прервало двухдневную полосу потерь, так как доходность 10-летних казначейских облигаций США упала более чем на 1%. Широкомасштабное укрепление доллара, однако, заставило XAUUSD изменить направление движения, и на момент написания драгметалл тестировал отметку $1,720.

В среду биткоин немного восстановился, а в начале четверга торговался вблизи уровня $20 000. Ethereum вырос более чем на 7% после тестирования отметки $1 000 в среду. ETH/USD остается этим утром под давлением, просев более чем на 1% и торгуясь в районе отметки $1 100.

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ повысился порядка на 3,8 тыс. контрактов, продолжив демонстрировать волатильность. В то же время торговые объемы сократились примерно на 61,5 тыс. контрактов после роста в течение двух дней подряд.

Природный газ: рост сдерживается уровнем $7,00

В среду цены на природный газ показали приличный рост. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал дополнительного развития отскока. Однако динамика объемов может замедлить темпы отскока или обусловить некоторую консолидацию в самой ближайшей перспективе. На данный момент недавние пиковые максимумы вблизи отметки $7,00, похоже, ограничивают продолжение восходящего тренда.

Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик сказал, что на повестке дня остаются все политические опции после того, как опубликованные накануне данные показали, что инфляция в США снова ускорилась в прошлом месяце до нового 40-летнего максимума, как сообщает Bloomberg.

Ключевые цитаты

"Высокие показатели вызывают беспокойство".

"Все опции остаются на повестке дня".

На вопрос, включает ли это повышение ставок на целый процентный пункт, он ответил: "Это может означать все".

"Я не придерживаюсь какого-либо конкретного курса действий. Я позволю широкому объему собранной нами информации подсказать мне, что будет уместно".

Ранее в пятницу Бостик заявил, что "полностью поддерживает" еще одно повышение ставки на 75 базисных пунктов в июле.

Реакция рынка

Индекс доллара США остается вблизи 20-летних максимумов на 108,58, укрепившись за день на 0,46%.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0000 (234 млн
• 1.0095-00 854 млн
• 1.0150-60 968 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.1700 488 млн
• 1.1820 616 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 137.50 340 млн
• 137.75 350 млн
• 138.00 365 млн
• 139.00 1.48 млрд

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9735 250 млн
• 0.9780-90 910 млн
• 0.9825 380 млн
• 0.9850 225 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6765 382 млн
• 0.6865-75 458 млн
• 0.6890-00 549 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.2925 420 млн
• 1.2945 405 млн

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6090-00 1.03 млрд
• 0.6120 1.33 млрд

- EUR/CHF: суммы в EUR

• 1.0020 400 млн

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть повысился почти на 6 тыс. контрактов после двух последовательных дневных откатов. В то же время торговые объемы прервали рост двух предыдущих дней и сократились примерно на 117,2 тыс. контрактов.

WTI: сильная поддержка располагается в районе 200-дневной SMA 

В среду цены на нефть WTI демонстрировали восстановление. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса и умеренного снижения объема указывает на потенциал консолидации в самой ближайшей перспективе. На данный момент нисходящий тренд пока сдерживается 200-дневной SMA в районе $94,00.

В этот четверг цена на золото снова теряет очки после недавнего эффектного восстановления. Как долго XAUUSD сможет защищать отметку $1,700? Двани Мехта из FXStreet анализирует техническую картину по драгметаллу.

Пространство для дополнительного снижения

"Золото подтвердило формирование медвежьего флага на дневном таймфрейме после закрытия ниже линии поддержки восходящего тренда на уровне $1,733 во вторник. Это открыло медведям путь к тестированию отметки $1 700, если минимум среды $1 707 будет пробит на устойчивой основе. Непосредственная поддержка отмечается также на уровне $1 720".

"Чистый прорыв выше дневного максимума $1,737 дастбыкам  толчок для нового подъема к психологическому уровню $1,750. До этого препятствием на пути к восстановлению в ближайшей перспективе может стать поддержка медвежьего флага, ставшая теперь сопротивлением на уровне $1 743."

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото прервал рост в течение трех сессий подряд и на сей раз снизился примерно на 5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем продолжили рост предыдущего дня и увеличились более чем на 19 тыс. контрактов.

Золото получает поддержку в районе $1 700

Цены на золото продемонстрировали в среду приличный рост после достижения дна вблизи отметки $1 700. Впрочем, такая динамика, вкупе с понижением показателя открытого интереса, указывает на довольно ограниченный потенциал дополнительного роста в самой ближайшей перспективе. Тем временем, область $1 700 продолжит сдерживать понижательный тренд в ближайшей перспективе.

EUR/USD может вновь опуститься ниже уровня паритета и в ближайшие недели посетить область 0,9960, а затем 0,9920, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что евро будет "торговаться в боковом диапазоне 1.0000/1.0070". Мы не ожидали всплеска волатильности, в результате которого евро ненадолго упал до 0,9997, потом поднялся до максимума 1,0122, а затем ослаб и закрылся на уровне 1,0060 (+0,24%). Не исключены дальнейшие нестабильные ценовые движения, вероятно, между 1.0000 и 1.0100".

Следующие 1-3 недели: "Наш вчерашний прогноз (13 июля, цена спот на 1.0035) остается в силе. Как было отмечено, евро по-прежнему слаб, и следующие значимые уровни находятся на отметках 0.9960 и 0.9920. Тем не менее, после резкого отскока от уровня паритета во время Нью-Йоркской сессии, уровень 0.9960 может не так скоро вступить в игру. В целом, только прорыв выше 1.0150 (нашего уровня "сильного сопротивления") будет свидетельствовать о том, что слабость евро, начавшаяся две недели назад, стабилизировалась."

"Бум найма в Австралии набрал темпы в июне, в результате чего уровень безработицы достиг самого низкого почти за 50 лет уровня и подкрепил аргументы в пользу повышения процентной ставки ЦБ в следующем месяце", - сообщило агентство Bloomberg после того, как в четверг Австралия опубликовала данные по занятости за июнь.

Ключевые тезисы

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дэйли в среду вечером заявила, что наиболее вероятным является повышение ставки на 75 б.п. в июле, но возможно и повышение на 100 б.п., как сообщает New York Times.

Ранее Дейли заявляла, что, по ее мнению, темпы роста экономики США замедлятся до уровня ниже 2% в год по мере повышения процентных ставок ФРС, но в экономике есть достаточный импульс, чтобы рост не прекратился.

"Я действительно ожидаю, что уровень безработицы немного повысится, но ничего такого, что люди считали бы рецессией", - сказала Дэйли в интервью на LinkedIn.

"Я не видела веских доказательств того, что инфляция уже достигла своего пика", - заявила президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер в интервью Bloomberg.

Основные комментарии

"Восстановление еврозоны после пандемии будет слабее, чем ожидалось, в то время как инфляция будет расти быстрее из-за ситуации в Украине, согласно черновому варианту прогнозов Европейской комиссии", - сообщает Bloomberg.

Больше деталей

Данные по рынку труда Австралии за июнь:

• Изменение занятости в июне: +88.4 тыс. (прогноз 30 тыс., предыдущее значение 60.6K).
• Уровень безработицы в июне: 3,5% (прогноз 3,8%, прогноз 3,9%).
• Доля трудоспособного населения: 66,8% (прогноз 66,7%, пред. 66,7%).
• Занятость на полный рабочий день +52.9 тыс.

AUD/USD после релиза отчета оттолкнулась от минимумов в районе 0.6730 и поглотила максимумы Токио на 0.6761, что теперь делает целью 0.6800 (максимумы предыдущего дня).

Об уровне безработицы

Австралийское статистическое бюро (ABS) публикует обзор тенденций на австралийском рынке труда, при этом уровень безработицы является индикатором, за которым внимательно следят все. Он публикуется примерно через 15 дней после окончания месяца и проливает свет на общие экономические условия, поскольку сильно коррелирует с потребительскими расходами и инфляцией. Несмотря на запаздывающий характер индикатора, он влияет на решения Резервного банка Австралии (РБА) по процентной ставке, что, в свою очередь, влияет на курс австралийского доллара. Оптимистичный показатель, как правило, позитивным для австралийского доллара.