Новости и прогнозы рынков CFD — 14-10-2022

Аналитики MUFG Bank считают, что пара AUD/USD упадет обратно к 0.6000 с текущих уровней на фоне опасений глобальной рецессии и более значительных расхождений между политикой ФРС и РБА.

Ключевые тезисы

• Мы по-прежнему ожидаем дальнейшего укрепления доллара США в ближайшей перспективе, поскольку глобальные финансовые условия продолжают ужесточаться. Более сильный, чем ожидалось, отчет по CPI США за сентябрь укрепил наше мнение о том, что преждевременно ожидать голубиного разворота в политике ФРС. ФРС остается на пути к продолжению более быстрого повышения ставок до конца этого года.
• Резкое ужесточение финансовых условий усилит опасения по поводу жесткой посадки мировой экономики, которая подталкивает цены на сырьевые товары все ближе к территории медвежьего рынка. На последнем заседании РБА признал, что риски замедления глобального роста становятся все более важными при формировании монетарной политики, и замедлил темпы повышения ставок. Более значительное расхождение в политике между ФРС и РБА в ближайшей перспективе усилит понижательное давление на австралийский доллар.
• Мы ожидаем, что пара AUD/USD снова упадет к 0.6000 и ближе к минимумам COVID от марта 2020 года. Один потенциальный риск для нашей идеи с короткими позициями связан с предстоящим съездом коммунистической партии в Китае, если он сигнализирует о переходе к более благоприятной для роста политике, такой как смягчение политики нулевого уровня COVID.

Согласно модели GDPNow ФРБ Атланты, рост экономики США в третьем квартале ожидается на 2.8% в годовом исчислении, что несколько ниже, чем 2.9% в предыдущей оценке.

"После недавних релизов Бюро статистики труда США и Бюро переписи населения США прогноз роста реальных расходов на личное потребление в третьем квартале снизился с 1.3% до 1.2%", - пояснили в ФРБ Атланты в своей публикации.

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на этот отчет и на момент публикации торговался +0.65% на 113.20.

Аналитики Rabobank продолжают считать, что для британского фунта наступают трудные времена. Они отмечают, что хотя ожидания более осторожной фискальной позиции правительства вдохновили некоторых охотников за сделками на этой неделе, перспективы фунта остаются нестабильными.

Ключевые тезисы

• Опубликованные ранее на этой неделе данные по ВВП Великобритании за август оказались хуже ожиданий, что свидетельствует о том, что экономика уже скатывается в рецессию. Экономика сократилась на -0.3% м/м после пересмотренного в сторону понижения роста всего на 0.1% в июле. Учитывая дополнительные банковские каникулы в сентябре, которые будут оказывать давление на производство, теперь представляется весьма вероятным, что ВВП за весь квартал покажет сокращение.
• Банк Англии предупреждал летом о риске пятиквартальной рецессии, начинающейся в 4 квартале этого года. Даже без учета фиаско, созданного правительством, более раннее начало рецессии было бы фактором, который дал бы понижательное давление на фунт.
• Отмена необоснованных сокращений налогов станет облегчением, но основные показатели Великобритании все еще хуже, чем они были до сентябрьского мини-бюджета. В ближайшие дни станет более очевидным, сделали ли разворот политики премьер-министра и вмешательство Банка Англии достаточно, чтобы успокоить инвесторов.
• Мы не видели достаточно хороших новостей, чтобы изменить наш 3-месячный прогноз GBP/USD (1.06), хотя это предполагает продолжение широкого укрепления доллара США.

Предварительный октябрьский отчет Мичиганского университета о настроениях потребителей показал рост настроений, а также инфляционных ожиданий. По мнению аналитиков Wells Fargo, критические долгосрочные инфляционные ожидания остаются на уровне, который AHC все еще будет считать устойчивым.

Ключевые тезисы

• Предварительные данные по настроениям потребителей от Мичиганского университета за сентябрь показали скромный рост оптимизма. Общий уровень настроений вырос до 59.8, что на 1.2 пункта больше, чем 58.6 месяцем ранее. Повышению настроений способствовало мнение потребителей о текущих условиях, которое выросло больше всего за последние полтора года и составило 65.3.
• Краткосрочные ожидания остаются более волатильными и по-прежнему находятся на высоком уровне (5.1%). Что еще более важно, долгосрочные ожидания остаются в пределах диапазона последних десятилетий. При уровне 2.9% ФРС по-прежнему будет рассматривать ожидания как хорошо поддерживаемые, чему ЦБ уделяет большое внимание при формировании монетарной политики.
• Даже с учетом того, что ожидания остаются на хорошем уровне, мы ожидаем, что ФРС устроит еще одно резкое повышение ставки на 75 б.п. на заседании 2 ноября.

В рамках регулярного опроса перед ежеквартальными объявлениями о рефинансировании Министерство финансов США спросило у крупнейших банков, следует ли правительству выкупать государственные облигации для улучшения ликвидности рынка, сообщило в пятницу агентство Рейтер.

"Казначейство также спрашивает, может ли снижение волатильности при выпуске казначейских векселей в результате выкупа, осуществляемого в целях управления наличностью и сроками погашения, стать значимым преимуществом для Казначейства или инвесторов", - отметило агентство Рейтер.

Реакция рынка

В последнюю сессию перед выходными на финансовых рынках продолжает преобладать бегство от рисков. На момент написания статьи индекс S&P 500 снизился на 1.9% до 3 600.

Пара EUR/USD собирается завершить неделю на том же уровне, что и неделю назад. Основная тенденция остаётся медвежьей. Аналитики MUFG Bank сохраняют медвежью позицию по евро, несмотря на политическую поддержку и даже на фоне дальнейшего повышения процентных ставок Европейским центральным банком.

Ключевые тезисы

• Евро - явный бенефициар успешных действий по накоплению энергии в преддверии зимы.
• Дальнейшая фискальная поддержка снижает риски негативного макроэкономического воздействия, но риски все еще остаются высокими.
• Опасения ЕЦБ по поводу инфляции усиливаются.
• Мы сохраняем медвежий взгляд на евро, несмотря на поддержку со стороны политики и дальнейшие повышения ставки ЕЦБ. Эти повышения полностью внесены в цену и наряду с действиями ФРС только усиливают риски, связанные с более жесткими финансовыми условиями. Недавняя динамика евро предполагает, что снижение может оказаться более скромным, чем, скажем, снижение по отношению к доллару США валют G10 с более высокой бетой.

Пара USD/JPY наконец-то достигла основной цели Credit Suisse от апреля на 147.62/153.01 (максимум 1998 года и Фибо 38.2% коррекции медвежьего тренда 1982/2011 годов). Здесь пара может увидеть важную вершину.

Ключевые тезисы

• Мы по-прежнему настроены на более сильный рост в область 147.62/153.01 с сопротивлением выше 147.62/68 на 148.42 перед трендовым сопротивлением с апреля на 149.17. С учетом редкого сопротивления гэпа от августа 1990 года на 149.31 и психологического барьера 150.00 чуть выше, мы ищем потенциальную вершину в области 149.17/150.00.
• Поддержка первоначально наблюдается на 146.86, а позитивный настрой будет сохраняться выше 146.52. Прорыв может привести к более глубокому откату к 13-дневной экспоненциальной средней на 145.70/64, но здесь ожидается появление новых покупателей.

Глава ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж заявила в пятницу, что у ЦБ нет четкого представления о перспективах роста в сегодняшней мутной экономической ситуации. Она добавила, что ясно только одно, инфляция остаётся высокой, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

• Мы работаем в условиях проблемной экономики.
• Я слежу за тем, просачивается ли устойчиво высокая инфляция в ожидания. Если это произойдет, компромиссы станут более дорогостоящими.
• Более быстрый рост предложения вряд ли решит проблему инфляции.
• Финансовые условия значительно ужесточились в этом году, но очевидно, что еще многое предстоит сделать.
• Нам необходимо перейти к ограничительным мерам.
• Насколько они будут ограничительными, еще предстоит выяснить.
• Я ожидаю, что ставки придется повышать в течение длительного периода, но слишком быстрое повышение может нарушить работу финансовых рынков.
• Политика также запаздывает, влияние на реальную экономику все еще вероятно.

Реакция рынка

Индекс доллара США сохраняет бычий импульс после этих комментариев и на момент публикации торговался +0.65% на 113.18.

Пара EUR/USD снова оказалась в районе 0/98. Тем не менее, по мнению экономистов из Scotiabank, самая популярная валютная пара в мире может протестировать паритет в ближайшие дни.

Ключевые тезисы

• На графиках действительно доминируют вчерашние качели и бычья сессия вне диапазона, которая может настроить пару на тест паритета в ближайшие несколько дней.
• Ключевое сопротивление находится на 0.9810.
• Поддержка наблюдается на 0.9710/20.

Золото снижается и остается уязвимым. Вероятность еще одного повышения ставки на 75 б.п. на ноябрьском заседании FOMC поможет доллару США, пишут экономисты TD Securities.

Ключевые тезисы

• Дезинфляция везде, кроме данных по CPI. Именно такой вывод следует из резкого разворота в тяге к риску после публикации данных по инфляции. При этом признается, что стремительно растущие "безопасные" компоненты инфляции сильно отстают от дезинфляции, наблюдаемой в данных по квартплате в реальном времени. Тем не менее, это не учитывает того, что арендная плата в частном секторе снижалась в течение нескольких месяцев, а облегчение, наблюдаемое в арендной плате в частном секторе, вероятно, появится в данных CPI только во второй половине следующего года.
• Помимо жилья, инфляция основных услуг достигла нового постковидного максимума и продолжает расти. В свою очередь, восстановление рисковых активов и драгоценных металлов может вместо этого быть симптомом неликвидности рынка, что является двусторонним мечом.
• Ценам на золото по-прежнему необходимо пробиться выше $1730, чтобы продлить короткое сжатие. Тем не менее, поскольку рынки уже полностью оценили повышение на 75 базисных пунктов к следующему заседанию FOMC, ценам на золото потребуется сохранение силы доллара, чтобы достичь нового минимума.

• Потребительское доверие в США в начале октября незначительно улучшилось.
• Долгосрочный прогноз UoM по инфляции вырос до 2.9% с 2.7%.

В начале октября потребительские настроения в США немного улучшились: индекс потребительского доверия Мичиганского университета (UoM) вырос до 59.8 с 58.6 в сентябре. Этот показатель оказался лучше ожиданий рынка в 59.

Индекс текущих условий вырос до 65.3 с 59.7, а индекс ожиданий снизился до 56.2 с 58.

Отчет также показал, что однолетние ожидания инфляции выросли до 5.1%, а пятилетние ожидания инфляции выросли до 2.9% с 2.7%.

Реакция рынка

После выхода отчета индекс доллара США торгуется +0.55% на 113.08.

Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс заявила в пятницу, что Правительство решило сохранить повышение корпоративного налога и добавила, что это послужит авансом для среднесрочного фискального плана, подтвердив предыдущие сообщения о развороте мини-бюджета.

Дополнительные тезисы

• Я не готова мириться с отсутствием роста в нашей стране.
• Я хочу обеспечить низкие налоги, высокую заработную плату и быстрый рост экономики.
• Глобальные экономические условия ухудшаются.
• Понятно, что части нашего мини-бюджета пошли дальше и быстрее, чем ожидали рынки.
• Нам нужно действовать сейчас, чтобы убедить рынки в нашей фискальной дисциплине.
• Мы сделаем все необходимое, чтобы обеспечить снижение доли долга в ВВП в среднесрочной перспективе.

Реакция рынка

Эти комментарии не помогли британскому фунту найти спрос. На момент публикации пара GBP/USD торговалась с понижением -1.2% на 1.1195.

Пара USD/CHF преодолела крупное сопротивление на 1.0074/98. Аналитики Credit Suisse ожидают, что пара останется в этом месте для потенциального краткосрочного снижения.

Ключевые тезисы

• Резкий рост USD/CHF был остановлен главным сопротивлением на линии тренда с 2016 года на 1.0075. Этот разворот вниз с дневным RSI, сохраняющим медвежью дивергенцию, продолжает укреплять доводы в пользу дальнейшего снижения, хотя с учетом недавней волатильности и отсутствия более существенного прорыва вниз мы пока остаемся нейтральными в ближайшей перспективе.
• Ближайшая поддержка наблюдается на недавнем минимуме и 13-дневной экспоненциальной средней на 0.9929/13, хотя только закрытие ниже 0.9876 вызовет мысли о том, что в ближайшей перспективе риск снова сместится в сторону понижения.
• Прорыв выше 1.0074/98 расчистит путь для укрепления к максимумам 2019 года на 1.0226/35.

Пара USD/TWD торгуется немного ниже уровня 32. Экономисты из MUFG Bank ожидают, что пара достигнет 32,10 к концу года.

Умеренное ускорение темпов роста в Китае может ограничить снижение курса TWD

"В 4 квартале TWD, вероятно, будет испытывать давление со стороны более сильного доллара, более слабого роста экспорта и потенциально более слабой активности в электронной промышленности.

Опасения по поводу глобального роста и геополитическая напряженность будут продолжать ухудшать настроение рынка и способствовать постоянному оттоку капитала, оказывая давление на TWD в сторону снижения. Однако умеренное усиление темпов роста в Китае в 4 квартале может ограничить степень обесценивания TWD, поскольку Китай является крупнейшим экспортным направлением тайваньской продукции.

Мы считаем, что курс USD/TWD достигнет 32,10 к концу 2022 года".

Бывший министр иностранных дел Великобритании Джереми Хант назначен премьер-министром Лиз Трасс новым министром финансов, сообщил политический редактор Times Стивен Суинфорд через Twitter в пятницу.

Ожидается, что премьер-министр Трасс сделает официальное заявление на пресс-конференции.

Министр финансов Великобритании Квази Квартенг официально уходит в отставку.

Реакция рынка

Похоже, что такое развитие событий не помогает британскому фунту найти спрос. На момент написания статьи пара GBP/USD торговалась на уровне 1,1200, где она снизилась на 1,1% в дневном исчислении. Между тем, британский индекс FTSE 100 вырос более чем на 1% за день.

Экономисты HSBC анализируют перспективы британских акций, доходности гилтов и британского фунта. Экономика Великобритании остается в сложных условиях.

Ключевые тезисы

• Сейчас мы считаем, что риск для акций Великобритании сильнее смещен в сторону понижения. Поэтому, мы отдаем предпочтение более оборонительным секторам и энергетике в рамках глобально ориентированного индекса FTSE 100.
• Что касается долговых обязательств, то в долгосрочной перспективе мы ожидаем, что замедление роста экономики Великобритании в следующем году в конечном итоге приведет к снижению доходности. Но в ближайшей перспективе рынок слишком волатилен, чтобы мы могли занять сильную направленную позицию, поэтому мы пока сохраняем осторожность.
• Риски для британского фунта остаются понижательными, так как потребуется время для возвращения уверенности на рынки. Текущая слабость также является следствием укрепления доллара США. По отношению к более широкой корзине валют фунт еще не достиг предыдущих минимумов, которые он может испытать на прочность, когда экономический климат станет более напряженным.

• Розничные продажи в США остались без изменений в сентябре.
• Индекс доллара США цепляется за сильные дневные достижения выше 113,00.

Данные, опубликованные Бюро переписи населения США, показали в пятницу, что розничные продажи в США, скорректированные на сезонные колебания, праздники и разницу в торговых днях, но не на изменения цен, остались практически неизменными на уровне $684 млрд. в сентябре. Этот показатель последовал за августовским ростом на 0,4% и оказался ниже рыночных ожиданий +0,2%.

"Общий объем продаж за период с июля 2022 года по сентябрь 2022 года вырос на 9,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года", - говорится далее в публикации. "Процентное изменение с июля 2022 года по август 2022 года было пересмотрено с повышения на 0,3% до повышения на 0,4%".

Реакция рынка

Индекс доллара США не продемонстрировал немедленной реакции на эти данные и на момент написания вырос на 0,55% до 113,08.

Золото теряет свой блеск. Агрессивное ужесточение монетарной политики и укрепление доллара США создают сложный фон для рынка золота. Стратеги ANZ Bank ожидают, что к концу года курс XAU/USD упадет до $1 600.

Ключевые тезисы

• Устойчиво высокая инфляция, вероятно, будет удерживать Федрезерв на агрессивном цикле ужесточения монетарной политики в течение длительного периода. Это должно сохранить положительную динамику реальных ставок по всей кривой, что является ключевым фактором для золота.
• Отношение доллара США к золоту в последнее время укрепилось. Это, вероятно, окажет давление на золото, поскольку дальнейшее повышение ставок должно привести к дальнейшему укреплению доллара США. Центральные банки, защищающие свои валюты путем продажи казначейских облигаций США, представляют собой неизвестный фактор. Это будет повышательным риском для нашего прогноща.
• Растущие геополитические и экономические риски оказывают ограниченное влияние на покупку гавани. Вместо этого инвесторы продолжают искать защиту в долларе США.
• Мы ожидаем падения цены на золото до $1 600 к концу этого года.

Министр финансов Великобритании Квази Квартенг объявил о своей отставке через Twitter в пятницу, подтвердив предыдущие сообщения.

"Сейчас, когда мы движемся вперед, важно подчеркнуть приверженность вашего правительства фискальной дисциплине", - отметил Квартенг в письме на имя премьер-министра Лиз Трасс. -"Среднесрочный фискальный план имеет решающее значение для этого, и я поддержу вас и моего преемника в достижении этой цели со стороны заднескамеечников".

Реакция рынка

Пара GBP/USD не продемонстрировала немедленной реакции на это заявление и на момент написания потеряла более 1% к 1.1202.

• EUR/USD теряет часть позиций, завоеванных в ходе резкого роста после индекса цен производителей в пятницу.
• Следующим на пути снижения теперь будет недельный минимум в районе 0,9630.

В конце недели EUR/USD уступила большую часть своего недавнего продвижения к области чуть выше отметки 0.9800.

Продолжение отката, похоже, не за горами, и в краткосрочной перспективе оно может бросить вызов недавнему недельному минимуму на отметке 0.9631 (13 октября).

В долгосрочной перспективе медвежий взгляд на пару должен оставаться неизменным, пока она находится ниже 200-дневной SMA на уровне 1,0576.

Дневной график EUR/USD

• DXY разворачивается после недавнего падения и возвращается к отметке 113.00.
• Выше области 114.00 находится максимум 2022 года в районе 114.80.

DXY заметно продвинется вперед и вернет себе область за отметкой 113.00 в конце недели.

Если быки вернут себе инициативу и индекс преодолеет отметку 114.00, то следующей целью станет максимум 2002 года на 114.78 (28 сентября) перед круглым уровнем на 115.00.

Перспективы дополнительного роста доллара остаются неизменными до тех пор, пока индекс торгуется выше 8-месячной линии поддержки в районе 107,90.

В долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивный настрой, пока находится выше 200-дневной SMA на уровне 103,27.

Дневной график DXY

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Бостьян Васле заявил в пятницу, что повышение ставки на 75 базисных пунктов на заседаниях в октябре и декабре может быть целесообразным, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Уместно обсуждать клличественное ужесточение, когда ставки достигнут нейтрального уровня, обсуждение и решение должно произойти в 2023 году.

Ставки должны войти на территорию ограничения; решения должны приниматься на каждом заседании после декабря.

Инфляция может быть близка к пику, если не будет новых потрясений; долгосрочные ожидания все еще ограничены".

Реакция рынка

EUR/USD остается под давлением, несмотря на эти "ястребиные" высказывания, и на момент написания потеряла 0,45% к 0,9730.

По данным Би-би-си, министр финансов Великобритании Квази Квартенг был отправлен в отставку премьер-министром Лиз Трасс.

The Telegraph сообщила: "The Telegraph понимает, что Лиз Трасс собирается сместить Квази Квартенга с поста министра финансов сегодня днем", - написала The Telegraph в Твиттере. - "Предполагалось, что пресс-конференция премьер-министра состоится в 17:00, но точное время теперь под вопросом".

Реакция рынка

Пока рынки ожидают подробностей о мини-бюджете после этого события, пара GBP/USD продолжает торговаться глубоко на отрицательной территории около 1,1250.

Австралиец резко вырос на фоне широкого отката доллара США. Экономисты OCBC Bank отмечают, что уровень сопротивления находится в районе 0,64.

Ключевая поддержка наблюдается на уровне 0,6170

"Признаки "бычьей" дивергенции отмечены на MACD, в то время как RSI умеренно вырос от состояния, близкого к перепроданности.

Сопротивление ожидается на уровнях 0.6402 (23.6% коррекции от максимума августа к минимуму октября), 0.6477 (21DMA).

Поддержка - на уровне 0.6170. При прорыве ниже следующая поддержка находится на уровнях 0,6116 и 0,6030."

• EUR/JPY в пятницу встречает начальное сопротивление в районе 144,40.
• Дальнейший рост может бросить вызов пику с начала года в районе 145,60.

EUR/JPY достигла новых месячных максимумов в районе 144.40, хотя теперь немного теряет позиции.

Пока восстановление, похоже, опирается на область 141.00, которая на данный момент является неплохой поддержкой. Продолжение восходящего тренда может привести к тому, что вершина 2022 года на уровне 145,63 (12 сентября) будет протестирована скорее раньше, чем позже.

В то же время выше ключевой 200-дневной SMA на уровне 136,44, конструктивный прогноз для кросса должен оставаться неизменным.

Дневной график EUR/JPY

Обзор ежемесячных розничных продаж в США

В пятницу в США выйдут ежемесячные данные по розничным продажам за сентябрь, которые будут опубликованы в начале североамериканской сессии в 15.30  мск. В месячном исчислении, по оценкам, базовые продажи зарегистрировали скромный рост на 0,2% в отчетном месяце. Без учета автомобилей, основные розничные продажи, вероятно, снизились на 0,1% в сентябре по сравнению с падением на 0,3% в предыдущем месяце.

По мнению Двани Мехта, старшего аналитика FXStreet: "На фоне продолжающегося снижения цен на бензин, ослабления инфляционных ожиданий и повышения уверенности американских потребителей, очередной рост розничных продаж в США в сентябре не станет сюрпризом. Более точный показатель, контрольная группа, как ожидается, покажет рост, что может оказать значительное влияние на торги по доллару США."

Как это может повлиять на EUR/USD?

В преддверии выхода ключевого релиза доллар США привлекает покупателей в пятницу и останавливает резкий откат предыдущего дня от максимума, достигнутого после выхода индекса CPI США. В настоящее время рынки закладываю в цены большую вероятность еще одного повышения ставки ФРС на 75 б.п. в ноябре, что, наряду с изменением настроений в отношении риска, поддерживает безопасный доллар. Любое разочарование от макроэкономических данных США, вероятно, будет омрачено ожиданиями более агрессивного ужесточения политики ФРС. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для доллара США лежит в сторону повышения, что поддерживает перспективы возобновления нисходящего тренда пары EUR/USD.

Эрен Сенгезер, редактор FXStreet, предлагает краткий технический обзор и пишет: "EUR/USD не смогла закрыться выше 0,9800 на 4-часовом графике, несмотря на то, что ранее в течение дня поднималась выше этого уровня. Между тем, индикатор индекса относительной силы (RSI) остается вблизи отметки 50, что говорит о том, что пара с трудом набирает бычий импульс...".

Эрен также описывает важные технические уровни для торговли парой EUR/USD: "Если паре удастся преодолеть уровень 0,9800, то она может продолжить свой отскок к 0,9840 (50% коррекция Фибоначчи последнего нисходящего тренда), 0,9880 (200-периодная SMA, 61,8% коррекция Фибоначчи) и 0,9900 (психологический уровень)...".

0.9750 (23.6% коррекции, 100-периодная SMA) выступает в качестве ключевой поддержки. Если покупатели не смогут защитить этот уровень, могут наблюдаться дополнительные потери в направлении 0.9730 (20-периодная SMA), 0.9680 (статический уровень) и 0.9630 (минимум 13 октября)", - добавляет Эрен.

Инфляция потребительских цен (CPI) в США снова удивила ростом. По мнению экономистов ABN Amro, отчет гарантирует еще одно повышение ставки на 75 б.п. в ноябре.

Инфляция в сфере услуг достигла 40-летнего максимума

"Базовая инфляция CPI  в сентябре вновь удивила ростом. Базовый CPI  вырос на 0,6% за месяц, в результате чего годовая базовая инфляция достигла 6,6% за год. Вызывает беспокойство тот факт, что рост цен на услуги достиг нового 40-летнего максимума в 0,8% за месяц, что было вызвано ростом инфляции на жилье (0,8%), но при этом инфляция в сфере медицинских услуг и транспорта продолжала расти. Это примерно в три раза превышает ежемесячные темпы роста цен до пандемии.

Инфляционный сюрприз подтверждает повышение ставки на 75 б.п. на ноябрьском заседании FOMC, и это повышает риск того, что ФРС может пойти еще дальше, чем наш текущий базовый сценарий, согласно которому ставка по федеральным фондам достигнет верхней границы в 4,5%.

Мы считаем, что ФРС будет уверена в том, что сделала достаточно для ужесточения денежно-кредитной политики к концу года. Но это будет во многом зависеть от данных".

Политический редактор The Times Стивен Суинфорд в пятницу написал в Твиттере, что премьер-министр Великобритании Лиз Трасс планирует объявить о планах повышения корпоративного налога. В последующем твите Свинфорд также сообщил, что премьер-министр Трасс собирается отправить в отставку министра финансов Квази Квартенда, но добавил, что пока неясно, кто его заменит.

"Министр финансов должен встретиться с премьер-министром в ближайшее время, чтобы подтвердить изменение, а  также ведутся обсуждения публичного заявления премьер-министра", - написал Суинфорд в своей статье.

Представитель Трасс воздержался от комментариев по поводу этих событий.

Реакция рынка

Пара GBP/USD восстановилась после дневных минимумов и на момент написания торговалась на уровне 1,1270, все еще с понижением на 0,5% за день.

После выхода индекса потребительских цен (CPI) в США наблюдалось ралли на 1%, однако рост индекса доллара США (DXY) был более чем сведен на нет. По мнению экономистов OCBC Bank, негативные сюрпризы в данных по США могут дать доллару больше возможностей для падения.

Склонность к укреплению

"Сегодня у нас розничные продажи в США, индекс настроений Мичиганского университета, из которых мы обращаем пристальное внимание на компонент инфляционных ожиданий на 1 год и 5-10 лет. Более слабые данные могут привести к снижению курса доллара США.

Дневной моментум показывает очень слабые признаки перехода к умеренному медвежьему тренду, но снижение RSI замедлилось. Сохраняется медвежий настрой.

Сопротивление находится на 113,70, 114,77 (предыдущий максимум).

Поддержка здесь на уровнях 112.40 (50% коррекции от максимума сентября к минимуму октября), 112 (21DMA) и 111.20 (23.6% коррекции)".

Акции США демонстрируют удивительный разворот. Индекс S&P 500 может продолжить рост при движении выше области 3810/40, сообщают аналитики Société Générale.

Нисходящий импульс не удалось восстановить

"S&P 500 совершил резкий отскок после достижения уровня 3490, завершив 50% коррекцию восходящего тренда 2020-2022 годов. Стоит отметить, что нисходящий импульс не восстановился после многократного прорыва ниже июньских минимумов.

Нельзя исключать краткосрочного отскока; будет интересно посмотреть, сможет ли индекс сформировать базу и вернуть недавний максимум в районе 3810/3840. Это должно быть преодолено для подтверждения значимого движения вверх".

"Инфляция в еврозоне слишком высока и, скорее всего, будет оставаться выше целевого уровня Европейского центрального банка (ЕЦБ) в течение длительного периода времени", - заявила в пятницу президент Европейского центрального банка Кристин Лагард.

Дополнительные тезисы

"Совет управляющих ЕЦБ ожидает дальнейшего повышения процентных ставок в течение следующих нескольких заседаний.

Риски для прогноза инфляции в основном повышательные.

Несмотря на недавние корректировки, в цену по-прежнему заложены результаты, которые могут оказаться слишком оптимистичными".

Реакция рынка

Пара EUR/USD не продемонстрировала немедленной реакции на эти комментарии и на момент написния потеряла 0,4% к 0,9732.

Пара GBP/USD потеряла свой бычий импульс и начала снижаться в начале пятницы после того, как в конце четверга достигла самого высокого уровня за неделю в районе 1,1400. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "участники рынка, похоже, воздерживаются от ставок на дальнейшее укрепление фунта в ожидании решения правительства Великобритании по мини-бюджету.

В четверг сообщения о том, что премьер-министр Великобритании Лиз Трасс собирается внести радикальные изменения в мини-бюджет на фоне сильного политического давления, привели к снижению доходности британских гилтов и помогли британскому фунту опередить своих конкурентов. Кроме того, Банк Англии (BoE) принял почти 4 млрд. стерлингов предложений в рамках ежедневных операций по покупке индексированных и долгосрочных гилтов. Между тем,тяга к риску, вызванная данными по инфляции в США, не позволила доллару остаться устойчивым и дала еще один толчок GBP/USD на американской сессии.

В начале пятницы инвесторы, похоже, заняли осторожную позицию. В начале дня несколько новостных изданий сообщили, что премьер-министр Трасс и министр финансов Квази Квартенг могут объявить о повышении налога на корпорации для финансирования бюджета уже сегодня. С другой стороны, консервативные члены парламента, по сообщениям, оказывают давление на премьер-министра Трасс, требуя отставки Квартенга.

Во второй половине дня в США будут опубликованы данные по розничным продажам за сентябрь и предварительное исследование настроений потребителей за октябрь от Мичиганского университета (UoM). Участники рынка обратят пристальное внимание на компонент 5-летних ожиданий потребительской инфляции от Мичиганского университета.

В четверг отчет по инфляции в США показал, что базовый индекс потребительских цен (CPI) в сентябре вырос до 6,6% в годовом исчислении с 6,3% в августе. Тем не менее, эти данные не оказали существенного влияния на вероятность повышения ставки ФРС на 100 базисных пунктов в ноябре и заставили доллар США остаться под давлением. Таким образом, снижение долгосрочного прогноза Мичиганского университета по инфляции может позволить основным индексам Уолл-стрит закрепить достигнутые в четверг результаты и оказать давление на доллар, и наоборот".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара развернулась на юг после впечатляющего ралли в четверг, однако техническая картина предполагает, что бычий уклон в краткосрочной перспективе сохраняется.

«Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится выше отметки 50, что говорит о сохранении бычьего тренда. Тем не менее, паре GBP/USD необходимо преодолеть 200-периодную SMA на уровне 1.1300, чтобы привлечь покупателей. В этом случае отметка 1.1370 (статический уровень) станет промежуточным сопротивлением, после чего пара сможет нацелиться на 1.1400 (психологический уровень) и 1.1500 (конечная точка последнего восходящего тренда).

Тем временем продавцы могут активизироваться, если пара упадет ниже 1.1260 (23,6% коррекции Фибоначчи) и превратит этот уровень в сопротивление. В этом случае отметки 1.1200 (психологический уровень, 50-периодная SMA) и 1.1140 (коррекция Фибоначчи 38,2%) могут рассматриваться как следующие уровни поддержки».

Министерство экономики Германии заявило в пятницу, что "правительство ожидает рецессию в течение трех кварталов подряд, начиная с 3 квартала 2022 года".

"Экономические показатели свидетельствуют о том, что немецкую экономику ждет трудная зима", - добавило министерство.

Реакция рынка

EUR/USD продолжает снижение ниже 0,9750 на фоне возобновления укрепления доллара США и нестабильной рыночной среды. Пара снижается на 0,23% за день. Ожидаются данные по розничным продажам и потребительским настроениям в США для новых торговых возможностей по паре.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 0.9630-35 1.02 млрд
• 0.9700-10 806 млн
• 0.9750 502 млн
• 0.9770-80 490 млн
• 0.9790-00 1.7 млрд
• 0.9825 298 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.1250 201 млн
• 1.1280 302 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 145.50 385 млн
• 147.00 1.07 млрд
• 147.40-50 680 млн
• 148.50 270 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9900 455 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6425 349 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3550-60 775 млн
• 1.3675 270 млн
• 1.3800 309 млн

Экономисты Commerzbank задаются вопросом, насколько оправдано восстановление GBP. EUR/GBP вернулась к отметке 0,86, GBP/USD движется обратно к 1,15 - все это, по их мнению, кажется слишком чрезмерным.

Сколько авансов заслуживает британский фунт?

"Тот факт, что министр финансов Квази Квартенг покинул встречу МВФ в Вашингтоне в спешке, чтобы вернуться в Лондон, вероятно, подогреет спекуляции о том, что будет, по крайней мере, значительное отступление от самоубийственных бюджетных планов, что Квартенг может даже уйти в отставку и что, возможно, даже премьер-министр может  уйти в отставку. Все это положительно скажется на фунте. И поскольку такие сценарии кажутся более вероятными, британская валюта дорожает. Логично и правильно.

Даже в крайнем случае, если премьер-министр Лиз Трасс уйдет в отставку, мне интересно, каким будет следующее правительство Тори. То, что сказал министр Джейкоб Рис-Могг за последние несколько дней, не говорит о том, что Квартенг и Трасс - единственная проблема Тори в том, что касается британского фунта стерлингов.

Своими интервенциями на рынке гилтов Банк Англии перешел Рубикон фискального доминирования. Его денежно-кредитная политика не будет такой надежной, как раньше, в течение всего времени.

Фунт будет торговаться на более слабых уровнях на устойчивой основе, и валютный рынок не должен считать, что кризис фунта стерлингов закончился".

Вчерашние результаты индекса доллара США (DXY) стали худшими для дня публикации индекса потребительских цен (CPI) за весь текущий год. Однако, по мнению экономистов MUFG Bank, распродажа доллара США, скорее всего, является временной коррекцией.

В ближайшие месяцы сохранится "бычий" тренд по доллару США

"На данном этапе мы считаем, что распродажа доллара США - это скорее необычная аномалия, чем признак какого-либо поворотного момента".

"Масштаб укрепления доллара США становится чрезмерным, но поскольку рынки акций, скорее всего, развернут вчерашний отскок, мы сохраняем наш "бычий" настрой по доллару США, который, как мы ожидаем, сохранится в ближайшие месяцы".

"Новости из Китая о продлении локдаунов усиливают вероятность сохранения сложных перспектив роста мировой экономики, что поддерживает возобновление укрепления доллара США."

Пара EUR/USD перешла в фазу консолидации ниже 0,9800 после закрытия на положительной территории в четверг. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "ближайшие перспективы указывают на нейтральный настрой в европейские торговые часы, но паре будет трудно набрать бычий импульс, если тяга к риску не продолжит доминировать на финансовых рынках.

В четверг Бюро статистики труда США сообщило, что базовый индекс потребительских цен (CPI) в сентябре вырос до 6,6% в годовом исчислении с 6,3% в августе. Это значение оказалось выше прогноза аналитиков в 6,5% и вызвало ралли доллара, в результате чего пара EUR/USD упала до нового двухнедельного минимума в районе 0,9630.

Однако основные индексы Уолл-стрит выросли после открытия торгов, несмотря на горячие данные по инфляции, что привело к ослаблению доллара США против своих конкурентов. Инвесторы воздержались от закладывания в цены повышения ставки ФРС на 100 базисных пунктов в ноябре, что позволило инвесторам вздохнуть с облегчением. В начале пятницы фьючерсы на фондовые индексы США торгуются практически без изменений в течение дня.

На повестке дня в США будут данные по розничным продажам за сентябрь. Кроме того, Мичиганский университет (UoM) опубликует предварительное исследование потребительских настроений за октябрь.

Компонент 5-летних ожиданий потребительской инфляции в опросе Мичиганского университета снизился до 2,7% в сентябре с 2,9% в августе. Если рынки будут наблюдать очередное снижение долгосрочных инфляционных ожиданий, американские фондовые рынки могут рассчитывать закончить неделю на твердой основе и позволить EUR/USD устремиться выше. С другой стороны, негативный сдвиг в тяге к риску после выхода данных, вероятно, заставит пару стать медвежьей".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара перешла в фазу консолидации ниже 0,9800 после закрытия на положительной территории в четверг. Ближайшие перспективы указывают на нейтральный настрой, но быки могут активизироваться, если цена прорвется выше 0,9800.

«EUR/USD не смогла закрыться на четырехчасовом графике выше 0,9800, несмотря на то, что ранее в течение дня поднималась выше этого уровня. Между тем, индикатор относительной силы (RSI) остается вблизи отметки 50, и это говорит о том, что паре не удается набрать бычий импульс.

Если цене удастся преодолеть уровень 0,9800 и превратить его в поддержку, она сможет продолжить отскок в направлении 0,9840 (уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего нисходящего тренда), 0,9880 (200-периодная SMA, коррекция Фибоначчи 61,8%) и 0,9900 (психологический уровень).

Тем временем отметка 0,9750 (коррекция Фибоначчи 23,6%, 100-периодная SMA) выступает в качестве ключевой поддержки. Если покупатели не смогут защитить этот уровень, то возможны дополнительные потери в направлении 0,9730 (20-периодная SMA), 0,9680 (статический уровень) и 0,9630 (минимум от 13 октября)».

Валютные стратеги UOB Group ожидают устойчивого роста USD/CNH после преодоления уровня 7.2380.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали резкого взлета доллара США до 7,2379 и столь же резкого падения от максимума. Сильные, но короткие колебания цены обусловили смешанные прогнозы, и доллар может пока торговаться между 7.1600 и 7.2200".

Следующие 1-3 недели: "Вчера мы придерживались мнения, что риски в паре являются повышательными, но доллар должен совершить чистый прорыв выше 7.2200, прежде чем станет возможным дальнейшее продвижение на север. Хотя доллар США прорвался выше 7.2200 в ходе торгов в Нью-Йорке, он резко отступил от максимума 7.2379. Дальнейшее укрепление доллара не исключено, но область 7.2380 сейчас выступает в качестве сильного сопротивления, и доллар должен пробить этот уровень, прежде чем станет возможным устойчивый рост. В целом, только прорыв ниже 7.1400 (наша "сильная поддержка", вчера была на уровне 7.1250) будет свидетельствовать о том, что повышательные риски ослабли".

Цены на золото, скорее всего, вернутся к предыдущему минимуму $1 620, поскольку медвежий тренд продолжится, считают экономисты ANZ Bank.

Медвежий тренд продолжится

"Сильные отчеты по занятости в США и рост инфляции привели к возобновлению нисходящего тренда, и золото, скорее всего, упадет ниже $1 600".

"Непосредственная поддержка находится на уровне $1 620, предыдущего минимума. Прорыв этой поддержки должен привести к тому, что цены коснутся нижней границы нисходящего канала ниже $1 600".

"Непосредственное сопротивление находится на $1 715, и бычий прорыв этого уровня приведет рынок к следующей точке сопротивления на $1 800, что также будет означать разворот нисходящего тренда."

Пара GBP/USD отскочила к уровню 1,15. Однако она вряд ли преодолеет этот барьер, по мнению экономистов ING.

EUR/GBP вряд ли сможет удержаться ниже 0,8550/8600

"Мы подозреваем, что GBP/USD может столкнуться с проблемами при попытке пробить область 1,15. Вернется ли пара к 1,20, где ее курс находился до того, как опасения по поводу действий правительства Лиз Трасс начали влиять на рынок облигаций? Скорее всего, нет".

"EUR/GBP торговался на уровне 0,84 в начале августа, и мы бы сказали, что премия за политический риск и сложная внешняя инвестиционная среда не позволят EUR/GBP удержаться ниже 0,8550/8600".

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава центрального банка Словакии Петер Казимир заявил в пятницу: "Повышение ставки на 75 б.п. в октябре является целесообразным".

"Депозитная ставка ЕЦБ должна подняться выше нейтрального уровня, но начало сокращения размера баланса может подождать до следующего года", - отметил Казимир.

Реакция рынка

Ястребиные комментарии Казимира не произвели впечатления на евробыков, пара EUR/USD растеряла набранные очки и торгуется во внутридневном флэте на уровне 0,9772.

Продолжающийся восходящий тренд в USD/JPY может продлиться до уровня 148,00, а затем до 148,50, комментируют валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что доллар США "может подняться выше 147,00, но вряд ли сможет преодолеть ключевое сопротивление на 147,65". Сила доллара превзошла наши ожидания, поскольку он вырос до максимума на 147,67. Несмотря на перекупленность, пара может сначала протестировать 148,00, прежде чем возрастет риск отката. На сегодня маловероятно, что отметка 148,50 окажется под ударом. С другой стороны, прорыв ниже 146,70 (незначительная поддержка находится также на 147,00) укажет на то, что доллар США вряд ли будет продвигаться дальше на север".

Следующие 1-3 недели: "Вчера (13 октября, цена спот на 146.80) мы указали, что сильный рост доллара США еще может продолжиться. Мы добавили, что "уровень, на котором следует сосредоточиться, находится на максимуме 1998 года вблизи 147,65". Мы не ожидали, что доллар достигнет 147,65 так быстро - он взлетел до максимума 147,67 в ходе торгов в Нью-Йорке. Дальнейшее укрепление доллара не исключено, но, учитывая условия перекупленности, любое дальнейшее продвижение на север, вероятно, будет более медленным. Следующий значимый уровень находится на 148,00, а затем - на 148,50".

По мнению валютных стратегов UOB Group, потенциал более глубокого отката AUD/USD, похоже, в последнее время несколько ослаб.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "AUD вчера упал до 0,6170, а затем отскочил и закрылся на отметке 0,6298 (+0,32%). Этот отскок еще может продолжиться, но, учитывая условия перекупленности, устойчивый рост выше 0.6350 маловероятен (следующее сопротивление отмечено на 0.6380). Поддержка находится на уровне 0,6260, а затем на 0,6220".

Следующие 1-3 недели: "Вчера (13 октября, спот 0.6290) мы подчеркнули, что, хотя понижательный риск все еще сохраняется, AUD должен пробиться ниже 0.6200, прежде чем станет вероятным дальнейшее устойчивое ослабление. Впоследствии AUD ненадолго упал до 0,6170, а затем отскочил до максимума 0,6316. Динамика цены уменьшила вероятность дальнейшего ослабления AUD. Однако только прорыв выше 0,6380 (нашего уровня "сильного сопротивления") будет свидетельствовать о том, что AUD вряд ли будет снижаться дальше".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил 3-дневный восходящий тренд и снова повысился, на этот раз порядка на 3,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы тоже увеличились уже второй день подряд, теперь примерно на 41,5 тыс. контрактов.

Природный газ: готов ли он прервать консолидацию?

В четверг цены на природный газ продемонстрировали приличный отскок. Такая динамика на фоне роста показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал продолжения роста в ближайшей перспективе. При этом ближайшая цель быков находится на максимуме октября  $7,188 за MMBtu (от 6 октября).

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снова понизился, уже вторую сессию подряд, теперь - порядка на 9,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы прервали 2-дневную полосу роста и сократились примерно на 158 тыс. контрактов.

WTI готова возобновить нисходящее движение

В четверг цены на WTI продемонстрировали приличный отскок. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего развития отскока в самой ближайшей перспективе. На фоне этого представляется вероятным продолжение тенденции к снижению, наблюдавшейся в первой половине недели, в ближайшей перспективе.

После резкой распродажи в четверг индекс доллара США (DXY) стабилизировался в районе 112,50. Экономисты ING ожидают, что отчет по розничным продажам в США за сентябрь окажет поддержку доллару.

ФРС подтолкнет реальные ставки и доллар к росту

"Основная идея заключается в том, что ФРС будет стремиться к более высоким реальным ставкам в течение более длительного времени для борьбы с самой большой инфляционной угрозой с начала 1980-х годов, и доллар должен продолжать получать хорошую поддержку на падениях".

"Достижение области 111,50/112,00 может быть достаточной коррекцией для DXY, а приличные данные из США сегодня могут оказаться достаточными, чтобы подтолкнуть доллар к росту".

"В сегодняшнем календаре есть сентябрьские данные по розничным продажам и потребительскому доверию в США. Розничные продажи могут оказаться сильными, учитывая хорошие данные по продажам автомобилей и снижение цен на бензин."

GBP/USD может попытаться продвинуться к 1.1440 в ближайшей перспективе, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что "стремительный рост фунта стерлингов может сначала протестировать отметку 1.1175, прежде чем возрастет риск отката". Однако британский фунт преодолел отметку 1.1175, поднявшись до максимума на 1.1380, после чего откатился, но закрылся с резким повышением на уровне 1.1332 (+2.10%). Похоже, что агрессивное ралли было чрезмерным, и GBP вряд ли сможет продвинуться дальше. На сегодня GBP, скорее всего, будет торговаться в относительно широком диапазоне 1.1220/1.1390".

Следующие 1-3 недели: "Вчера мы подчеркнули, что дальнейшее снижение GBP не исключено, но поддержка на уровне 1.0840 вряд ли будет пробита. Мы не ожидали резкого ралли, в результате которого фунт достиг максимума на 1,1380. Несмотря на перекупленность, быстрое ралли набрало моментум, и GBP может подняться до 1,1440. В целом, только прорыв ниже уровня 1.1120 (наш "сильный уровень поддержки") укажет на то, что ралли GBP не будет продолжаться дальше".

Вот что вам нужно знать в пятницу, 14 октября:

После резкого снижения в четверг, индекс доллара США остается в фазе консолидации в районе 112.50 в начале пятницы. Несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь, основные индексы Уолл-стрит зарегистрировали впечатляющий рост, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории в последний торговый день недели. В европейской экономической повестке дня будут представлены данные по торговому балансу за август. Позже сегодня будет опубликован отчет США о розничных продажах за сентябрь и предварительные результаты исследования Мичиганского университета о настроениях потребителей за октябрь. Наконец, ФРС опубликует свой индекс ожиданий потребительской инфляции на третий квартал.

Годовой базовый индекс потребительских цен в США вырос до 6,6% в сентябре с 6,3% в августе, сообщило в четверг Бюро статистики труда США. Поскольку этот показатель оказался выше рыночных ожиданий в 6,5%, доллар укрепился против своих конкурентов в качестве первоначальной реакции. Однако инвесторы воздержались закладывать в цены повышение ставки ФРС на 100 базисных пунктов в ноябре, несмотря на горячие данные по инфляции, а американские акции выросли после открытия на отрицательной территории. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая после выхода данных подскочила до самого высокого с июня 2008 года уровня в районе 4,1%, в конце американской сессии развернулась в южном направлении и закрыла день ниже отметки 4%.

Пара EUR/USD совершила резкий разворот и зарегистрировала сильный внутридневной прирост в четверг после падения до свежего двухнедельного минимума 0,9632 в начале американской сессии. Пара сохраняет бычий импульс в начале пятницы и продолжает расти в направлении 0,9800.

GBP/USD набрала более 200 пунктов в четверг и отыграла все потери, понесенные в начале недели. Возобновившиеся ожидания того, что правительство Великобритании скорректирует мини-бюджет, помогли британскому фунту опередить своих конкурентов. Кроме того, Банк Англии принял предложения на сумму около 4 млрд. стерлингов в рамках ежедневных операций по покупке облигаций. Пятница станет последним днем действия программы экстренного выкупа гилтов, и инвесторы будут внимательно следить за развитием событий. Фунт на момент написания консолидировал рост четверга, торгуясь в узком диапазоне выше 1.1300.

Пара USD/JPY поднялась до самого высокого за более чем два десятилетия уровня выше 147,50, что было вызвано первой реакцией рынка на опубликованные данные США, но через несколько минут упала почти на 100 пкт. Несмотря на отсутствие официальной информации, рынки предполагают, что японское правительство могло вмешаться в ситуацию на валютном рынке. Тем не менее, пара не смогла продолжить устойчивое падение и вернулась обратно выше отметки 147,00 в начале пятницы.

Золото совершило решительный отскок после падения до двухнедельного минимума в районе $1 640 в четверг, но в итоге завершило день на отрицательной территории. С понижением доходности в США ранним европейским утром, пара XAU/USD начала снова развивать свое восстановление и на моент написания демонстрировала небольшой внутридневной прирост, торгуясь в районе $1,670.

Биткоин воспользовался улучшением настроения на рынке в четверг и сохранил бычий импульс в начале пятницы. На момент написания курс BTC/USD вырос более чем на 2% за день и составлял $19 800. Ethereum отскочил от многомесячных минимумов, достигнутых в четверг на отметке $1 190, и на момент написания укрепился внутри дня более чем на 3%, достигнув отметки $1 325.

Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в пятницу: "Наша реакция будет зависеть от того, как будет развиваться ситуация и поступающие данные в ближайшие месяцы".

Ключевые цитаты

"Мы зависим от данных, которые мы получаем".

"Существует очень высокий уровень неопределенности".

"Монетарная политика должна приспособиться к этим новым структурным особенностям, которые могут подтолкнуть инфляцию вверх".

"В качестве общей рекомендации, фискальная политика должна быть совместима с процессом нормализации денежно-кредитной политики".

"Мы сделаем все необходимое, чтобы вернуть инфляцию к нашему целевому уровню 2% в среднесрочной перспективе".

"Очень трудно определить уровень конечной ставки".

Реакция рынка

Единую валюту не беспокоят вышеупомянутые комментарии, пара EUR/USD торгуется с внутридневным повышением на 0,14% на уровне 0,9787.

Народный банк Китая продолжит эффективно управлять рыночными ожиданиями в отношении обменного курса CNY. По мнению экономистов Commerzbank, власти хотели бы, чтобы курс пары USD/CNY вернулся к отметке 7.

ЦБ позволит CNY обесцениваться по отношению к доллару США контролируемым образом

"Мы ожидаем, что ЦБ продолжит использовать ежедневный фиксинг в качестве основного инструмента для управления курсом китайского юаня. Он может дополнить его другими инструментами для управления валютной ликвидностью в Китае".

"Мы подозреваем, что ЦБ Китая позволит китайскому юаню снижаться по отношению к доллару США контролируемым образом при условии, что валюты основных торговых партнеров Китая также будут снижаться по отношению к доллару США. Это позволит сохранить относительно стабильный курс китайского юаня на торгово-взвешенной основе".

"В среднесрочной перспективе регулятор, вероятно, предпочтет, чтобы USD/CNY вернулся к отметке 7".

Цены на сырую нефть вновь готовы пойти по восходящей траектории. Так считают стратеги из TD Securities, которые повысили свой прогноз по нефти.

Нефть вряд ли окажется на территории трехзначных чисел

"Мы можем с уверенностью сказать, что последние целевые показатели добычи от ОПЕК+ очень убедительно склоняют ценовые риски в сторону повышения. По этой причине мы повысили наш прогноз по WTI на 4-й квартал до $94 ($99 для Brent) и средний прогноз на 2023 год до $97 ($101)".

"Несмотря на ожидаемое ужесточение динамики спроса-предложения, скачка в область трехзначных чисел в ближайшие месяцы пока не предвидится, поскольку все более вероятным выглядит тот факт, что снижение роста мирового спроса, вероятно, нивелирует значительную часть сокращений добычи ОПЕК+."

"Учитывая баланс спроса и предложения и исторически низкие запасы, убедительное движение на территорию $100+ станет более вероятным, когда рынок начнет считать, что экономика стабилизируется и ФРС совершит разворот в своем политическом курсе."

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил восходящий тренд предыдущего дня и на сей раз повысился на 856 контрактов. Торговые объемы тем временем, тоже последовали этому примеру и увеличились порядка на 109 тыс. контрактов.

Золото: следующая поддержка находится в районе $1 640

Волатильная ценовая динамика золота в четверг завершилась в итоге скромными потерями. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего снижения цены в самой ближайшей перспективе. Тем временем, область $1 640 (минимум октября от 13 октября) будет оказывать поддержку желтому металлу.

Цены на золото незначительно снизились на фоне ослабления доллара США, несмотря на более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в США. Пара XAU/USD может повторно протестировать годовой минимум вблизи $1,615, пишет Хареш Менгани из FXStreet.

Путь наименьшего сопротивления для XAU/USD лежит в южном направлении

"Провал быков вблизи зоны офферов $1,682-$1,684 говорит о том, что путем наименьшего сопротивления для XAU/USD является путь на юг. Прогноз подкрепляется тем, что осцилляторы на дневных/4-часовых графиках держатся на отрицательной территории".

"Откат к пиковому минимуму овернайт в районе $1,642 остается вполне вероятным. Дальнейшие продажи приведут рынок к минимуму этого года в районе $1 615, достигнутому в сентябре. За ним располагается круглый уровень $1 600, пробитие которого станет новым толчком для медвежьих трейдеров".

"Область $1,682-$1,684 может продолжать играть роль непосредственного сильного сопротивления перед $1,700. Устойчивое укрепление выше последней отметки необходимо для того, чтобы свести на нет краткосрочную негативную тенденцию и заложить основу для дальнейшего роста. Тогда золото может ускорить импульс роста и нацелиться на повторное тестирование месячного пика в районе $1,728-$1,730".

Министр торговли Великобритании Грег Хэндс заявил в пятницу, что премьер-министр и канцлер полны решимости реализовать план эконмического роста. Этот комментарий прозвучал в ответ на вопрос о U-образных разворотах мини-бюджета.

Ключевые цитаты

Валютные стратеги UOB Group предполагают, что в ближайшие несколько недель пара EUR/USD будет торговаться в диапазоне 0,9630-0,9900.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Евро упал до минимума 0,9631, а затем продемонстрировал масштабный отскок до максимума 0,9805 в ходе торгов в Нью-Йорке (закрывшись на отметке 0,9773, +0,71%). Рост может продлиться до 0,9835, после чего вероятен откат. Основное сопротивление на уровне 0,9900, как ожидается, не вступит в игру. Поддержка находится на уровне 0,9740, а затем - на 0,9700".

Следующие 1-3 недели: "Вчера (13 октября, цена спот на 0.9715) мы указали, что евро находится под слабым давлением. Мы подчеркнули, что евро должен пробиться ниже 0,9630, прежде чем можно будет ожидать устойчивого снижения. В начале торгов в Нью-Йорке евро упал до 0,9631, а затем энергично оттолкнулся и вырос до максимума 0,9805. Хотя наш "сильный уровень сопротивления" на отметке 0,9820 не был пробит, умеренное понижательное давление ослабло. Мы рассматриваем текущее движение цены как часть широкого диапазона консолидации и ожидаем, что в настоящее время евро будет торговаться между 0,9630 и 0,9900".

По мнению аналитиков Citigroup Global Markets Inc, как сообщает Bloomberg, доллар, скорее всего, будет продолжать расти до тех пор, пока текущее замедление мировой экономики не закончится и ее рост не начнет снова ускоряться.

До тех пор американская валюта является "самым безопасным местом, где можно спрятаться", тем более что она предлагает премию в виде доходности по сравнению с другими своими  аналогами", - цитирует Bloomberg стратегов Citi.

Дополнительные цитаты

Главный секретарь кабинета министров Японии Хирокадзу Мацуно заявил, что "Северная Корея запустила одну баллистическую ракету рано утром в пятницу".

Дополнительные комментарии

"Я считаю, что Северная Корея будет вести себя еще более провокационно, возможно, проведет ядерное испытание".

"Япония будет продолжать тесно сотрудничать с США и Южной Кореей, чтобы добиться полной денуклеаризации Северной Кореи".

Реакция рынка

USD/JPY торгуется с небольшим внутридневным повышением в районе 147,40, не обращая внимания на геополитические риски вокруг Северной Кореи.

Заместитель премьер-министра и министр финансов Новой Зеландии Грант Робертсон сделал ряд комментариев по поводу экономических перспектив страны и торговых отношений с Китаем.

Ключевые цитаты

"У Новой Зеландии хорошие экономические показатели и макрофундамент".

"Новой Зеландии необходимо диверсифицировать торговлю в сторону ухода от зависимости Китая".

Данные по инфляции потребительских цен в Китае, опубликованные Национальным бюро статистики Китая, выглядят следующим образом:

• ИПЦ Китая за сентябрь +2,8% г/г (прогноз Reuters +2,8%).
• Индекс цен производителей PPI Китая за сентябрь +0,9% г/г (прогноз Reuters +1,0%).
• ИПЦ Китая за сентябрь +0,3% м/м (прогноз Reuters +0,4%).
• Индекс цен производителей Китая за сентябрь -0,1% м/м.
• Индекс потребительских цен на продовольственные товары за сентябрь +8,8%.

Потребительские цены в Китае в сентябре выросли самыми быстрыми темпами с апреля 2020 года, в основном за счет цен на продукты питания, что ограничивает возможности для дальнейшего смягчения политики центрального банка для поддержки слабеющей экономики, пострадавшей от локдаунов по COVID-19 и спада в секторе недвижимости, сообщает Reuters.

''Индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,8% по сравнению с годом ранее, ускорившись по сравнению с ростом на 2,5% в августе, показали данные Национального бюро статистики (NBS) в пятницу, подтвердив прогноз опрошенных Reuters аналитиков.

Индекс цен производителей (PPI) вырос на 0,9% в годовом исчислении против 2,3% роста месяцем ранее и по сравнению с прогнозом 1,0%.

Вторая по величине экономика в мире едва выросла в июньском квартале и с трудом восстанавливается на фоне затянувшихся пандемических ограничений, сильного спада на рынке недвижимости и снижения экспорта.'''

Глава Народного банка Китая И Ган заявил, что центральный банк будет оказывать более сильную поддержку реальной экономике, сообщает Reuters.

Будет сделан упор на поддержку строительства инфраструктуры".

Финансовые рынки Китая не защищены от внешних потрясений, а ситуация с COVID также оказывает дополнительное давление на экономику Китая, заявил в пятницу И Ган в видеовыступлении на ежегодном Боаоском форуме для Азии.

И Ган также пообещал, что Китай будет оказывать поддержку реальной экономике в виде политических мер, а денежная политика страны будет направлена на поддержку фирм малого бизнеса  и секторов, пострадавших от вспышек COVID-19.

"Инфляция в ЕС связана с ценами на энергоносители", - заявил комиссар Европейского союза (ЕС) по экономическим вопросам Паоло Джентилони во время выступления на телеканале Bloomberg (BBG).

Дополнительные комментарии

Между тем мировой рейтинговый гигант Moody's также заявил, что повышение стоимости энергоносителей и замедление роста экономики повышают социальные, а также фискальные риски по всей Европе.

"Группа 20 ключевых стран (G20), вероятно, заявит, что курсы многих валют значительно изменились в этом году в связи с повышенной волатильностью, и подтвердит обязательства по валютному рынку в своем резюме", - заявил в пятницу министр финансов Японии Шуничи Судзуки.

Следует отметить, что официальный представитель Министерства финансов также выступил во время указанного мероприятия в Вашингтоне и сказал, что будут случаи, когда власти будут или не будут раскрывать информацию о том, проводили ли они интервенции. Это замечание прозвучало в ответ на вопрос о том, был ли последний скачок иены против доллара вызван интервенциями.

Дополнительные комментарии

"Повышение ставок сейчас неуместно в свете экономических и ценовых условий в Японии", - заявил в пятницу глава Банка Японии Харухико Курода, как сообщает Reuters.

"Темпы восстановления экономики Японии все еще медленные, поэтому Банк Японии должен продолжать поддерживать экономику", - добавил Курода.

Хотя Курода говорит примерно то же самое, что он уже заявлял в среду, его комментарии кажутся важными, поскольку пара USD/JPY накануне выросла до максимума с 1998 года.