Новости и прогнозы рынков CFD — 19-10-2022

Данные, опубликованные в среду, показали, что годовой уровень инфляции в Канаде снизился меньше, чем ожидалось, с 7,0% до 6,9%. Аналитики CIBC теперь считают, что Банк Канады должен будет повысить ставку на 75 базисных пунктов на следующей неделе, против 50 базисных пунктов, ожидавшихся ранее.

Ключевые тезисы:

"Сегодня Банк Канады ждал сюрприз, так как инфляция снизилась меньше, чем прогнозировалось. Нескорректированный базовый ИПЦ вырос на 0,1% в сентябре, а годовой показатель снизился всего на 0,1% до 6,9% (консенсус-прогноз: -0,1% и 6,7% г/г, соответственно). Это третье последовательное замедление общего индекса ИПЦ, вызванное в основном падением цен на бензин ".

"Учитывая, что эти цены с тех пор развернулись, в следующем месяце общий показатель инфляции может снова временно пойти в неправильном направлении. Но это не главное для Банка Канады, который уделяет больше внимания базовой инфляции. ИПЦ без учета продуктов питания и энергоносителей вырос на 0,4% с учетом сезонных колебаний в этом месяце, что быстрее, чем в прошлом месяце, и темпы роста слишком высоки, чтобы соответствовать целевому уровню в 2%".

"Банк Канады явно еще не победил инфляционного дракона и поэтому настроен на еще одно значительное повышение ставки на следующей неделе. Темпы роста сезонно скорректированной инфляции без учета продуктов питания и энергоносителей в этом месяце выросли больше, чем ожидалось, и являются слишком высокими для комфортного уровня. Поэтому мы считаем, что на следующей неделе Банк должен будет повысить ставку на 75 базисных пунктов, а не на 50 базисных пунктов, как мы предполагали ранее. Затем Банк может пойти на последнее повышение на 25 б.п. в декабре, если показатели экономического роста поддержат его".

• Доллар США вырос в среду на фоне роста доходности в США.
• Канада: инфляция выше ожиданий в сентябре.
• USD/CAD растет второй день подряд, отскочив от 20-дневной SMA.

USD/CAD установил новый дневной максимум в ходе американской сессии на отметке 1,3808, а затем откатился до 1,3770. Сейчас курс держится чуть ниже отметки 1,3800, готовясь зарегистрировать второй дневной прирост подряд, поддерживаемый общим укреплением доллара США.

Данные по инфляции в Канаде разочаровали

Канадский индекс потребительских цен вырос на 0,1% в сентябре, а годовой показатель снизился с 7,0% до 6,9%, против ожиданий рынка 6,8%. "После некоторой передышки в августе, рост цен в сентябре усилился. Экономисты ожидали снижения цен на бензин, но не предвидели резкого скачка цен на продукты питания", - отмечают аналитики Национального банка Канады. Они отмечают "значительную дивергенцию в базовой инфляции между Канадой и США за последние 3 месяца, поскольку по эту сторону границы она существенно замедлилась. В обоих случаях замедление мировой экономики, сглаживание проблем с цепочками поставок и снижение транспортных расходов должны привести к слабым показателям инфляции в сегменте товаров в 2023 году".

После выхода данных луни немного вырос, но недостаточно, чтобы подтолкнуть USD/CAD к снижению. Пара растет после того, как во вторник избежала дневного закрытия ниже 20-дневной простой скользящей средней, которая в настоящее время находится на уровне 1,3710.

Если пара удержится выше 1,3800, она сможет получить импульс для тестирования следующей области сопротивления на уровне 1,3830. С другой стороны, дневное закрытие ниже 1,3700 откроет двери для новых потерь.

Технические уровни

Суэлла Браверман покинула пост министра внутренних дел Великобритании, сообщает The Guardian. По словам издания, премьер-министр Великобритании Лиз Трасс "очистила свой ежедневник и отменила запланированный визит на фоне отчаянных попыток спасти свое премьерство".

Браверман поддержала Лиз Трасс в ходе выборов и 6 сентября была назначена министром внутренних дел.

The Guardian сообщает, что бывший министр транспорта Грант Шаппс может заменить Браверман. 

Нефть Brent вернулась ниже ключевых скользящих средних. Стратеги Credit Suisse ожидают дальнейшего ослабления цены.

Только уверенный рост выше $93,78/102,57 улучшит техническую картину

"Нефть марки Brent вернулась ниже ключевых средних значений, и мы ожидаем дальнейшего ослабения в направлении уровня Фибо 50% коррекции всего восходящего движения 2020/2022 годов на уровне $77,56. Если этот уровень также будет пробит, мы выделим следующие уровни поддержки на $65,72, минимуме декабря 2021 года, а затем на $63,02, уровне Фибо 61,8% коррекции, где мы ожидаем установления более устойчивой консолидации/контрдвижения. Тем временем, дальнейшее снижение расчистит путь к минимуму марта 2021 года на $60,27".

"Только уверенный рост выше важной области пересечения 55- и 200-дневных средних, настоящее время на $93,78/102,57, снова улучшит техническую картину, что не является нашим базовым сценарием".

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 14 октября -1,725 млн бар. против прогноза +1,38 млн и пред. +9,88 млн
• Запасы бензина -0,114 млн против прогноза -1,114 млн и пред.
• Запасы дистиллятов +0,124 млн против прогноза -2,167 млн и пред.
• Запасы в Кушинге +583 тыс. против пред.
• Загрузка производственных мощностей НПЗ -0,4% до 89,5% против прогноза -0,3%
• Производство слегка выросло до 12,0 млн бар/д

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API также показал сокращение запасов нефти на 1,26 млн, так что сегодняшний результат уже не стал слишком большой неожиданностью для черного золота.

Цены на нефть WTI перед релизом торговались в районе $83.40 и немного снизились в ответ на данные релиза до $82.50.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Прорыв индекса S&P 500 выше 3687/77 может обусловить тестирование 3807/10. Тем не менее, аналитики Credit Suisse считают, что для формирования основания необходим прорыв последней области.

Просадка ниже 3687 укажет на продолжение волатильных торгов в боковике

"Непробитая поддержка на уровне 3687/77 поддерживает текущие повышательные риски и потенциал возвращения к уровню 3763, а затем - к текущему максимуму октября и уровню Фибо 38,2% коррекции падения августа/октября в области 3807/10. Преодоление этой отметки необходимо для того, чтобы обозначить краткосрочное основание и более согласованное восстановление для тестирования 630-дневной средней, которая в настоящее время находится на уровне 3947."

"Темвременем прорыв ниже 3687 повысит вероятность того, что мы увидим продолжение волатильных торгов в боковике и повторный тест 200-недельной средней на уровне 3606/04."

По мнению экономистов TD Securities, просадки USD/CAD до и ниже 1,37 должны угасать, а возвращение к отметке 1,40 представляется вполне вероятным.

Причин для симпатий к луни нет

"Мы отмечаем сильные уровни поддержки, и падения курса USD/CAD должны быть неглубокими. Провалы до 1,36/37 должны привлекать покупателей".

"Мы ожидаем, что в ближайшие недели пара снова достигнет отметки 1,40".

"Чтобы CAD укрепился, необходимо увидеть ослабление позитивных для USD катализаторов, прежде всего, в виде разворота курса ФРС и ряда умеренных изменений в месячном индикаторе инфляции ИПЦ США. Ни того, ни другого в ближайшее время не произойдет".

Пара AUD/USD сохраняет основной нисходящий тренд с перспективой достижения минимума 2020 года на уровне 0.5506, считают аналитики Credit Suisse.

Текущая пауза может пока сохраняться

"AUD/USD сохраняет свой среднесрочный нисходящий тренд, и хотя текущая пауза может пока сохраняться, мы продолжаем прогнозировать дальнейшее устойчивое снижение".

"Мы ожидаем падения до уровня фибо 78,6% коррекции восходящего тренда 2020/21 и минимума апреля 2020 года в области 0,6041/5978. Хотя мы бы остерегались еще одной паузы здесь, чистый прорыв этой области ниже откроет паре дверь для сниижения вплоть до 0,5506 - минимума 2020 года".

• EUR/USD теряет набранные недавно очки и прорывается ниже 0,9800.
• Октябрьский минимум вблизи 0,9630 является следующим уровнем поддержки.

EUR/USD в среду развернулась после роста к диапазону 0,9870/80 и попала под давление, опустившись ниже уровня поддержки 0,9800.

Неспособность пары преодолеть область недельных максимумов вблизи 0.9880 в ближайшей перспективе может усилить давление продаж и подготовить почву для вероятного тестирования октябрьского минимума на 0.9631 (от 13 октября).

В более долгосрочной перспективе медвежий прогноз по паре должен оставаться неизменным, пока она находится ниже 200-дневной SMA на уровне 1.0553.

Дневной график EUR/USD

• DXY отвоевывает часть утраченных позиций и достигает двухдневных максимумов.
• Преодоление области 114.00 может открыть путь к дальнейшему росту.

Индекс DXY развернулся после двух дневных откатов подряд и продолжил развивать недавний прорыв барьера 112.00.

Пока что индекс выглядит готовым продолжать двигаться в диапазоне 112.00-114.00, по крайней мере, до следующего заседания FOMC. Если быки прорвутся выше области 114,00, то рост может ускориться до пика 2022 года в районе 114,80.

Перспективы дополнительного роста доллара должны оставаться неизменными до тех пор, пока индекс торгуется выше 8-месячной линии поддержки в районе 108,10.

В более долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивный настрой, пока находится выше 200-дневной SMA на уровне 103,52.

• Инфляция в Канаде снижается немного медленнее, чем ожидалось.
• USD/CAD теряет часть внутридневного прироста в ответ на данные.

Инфляция в Канаде, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), снизилась до 6,9% в сентябре с 7,0% в августе, как показали данные Статистического управления Канады в эту среду. Результат оказался немного выше ожиданий рынка в 6,8%.

Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, неожиданно вырос до 6,0% в годовом исчислении с 5,8% в августе, вновь опередив прогнозы на уровне 5,6%.

Реакция рынка

Первоначальная реакция рынка, однако, является ограниченной на фоне ощутимого роста спроса на доллар США, что продолжает действовать как попутный ветер для пары USD/CAD.

• EUR/JPY находится под давлением после достижения новых максимумов цикла.
• Дальнейший рост введет в игру вершину декабря 2014 года на уровне 149,78.

EUR/JPY возвращается на отрицательную территорию после того, как шесть сессий подряд кросс закрывался в зеленой зоне.

Учитывая текущую ценовую динамику, можно отметить сохранение потенциала дополнительного роста. Ближайшая цель теперь находится на пике декабря 2014 года на отметке 149,78 (от 8 декабря).

В краткосрочной перспективе ожидается, что восходящий импульс сохранится, пока цена находится выше октябрьских минимумов в районе 141,00.

В более долгосрочной перспективе, пока торги проходят выше ключевой 200-дневной SMA на уровне 136,68, конструктивный прогноз по кроссу должен остаться неизменным.

Дневной график EUR/JPY

Золото укрепило "двойную вершину". Стратеги из Credit Suisse ожидают дальнейшего ослабления желтого металла.

Только убедительное недельное закрытие выше $1,712 ослабит давление

"Золото просело ниже $1,691/76, подтвердив существующую большую "двойную вершину". Поэтому, учитывая наличие вершины, мы ожидаем, что золото вновь окажется под давлением. Мы отмечаем, что следующая поддержка находится на уровне $1,614, затем $1,560 и, в конечном итоге, на $1,451/40".

"Только убедительное недельное закрытие выше 55-дневной средней на $1 712 ослабит давление на драгоценный металл, а следующее сопротивление вступит в игру на еще более важной 200-дневной средней, в настоящее время на $1 817. Как мы ожидаем, она должна будет остановить быков".

Резкий рост курса USD/CAD в сентябре выказывает признаки выравнивания. По мнению экономистов Scotiabank, паре необходимо пробиться ниже отметки 1,3650, чтобы продолжить устойчивое снижение.

В краткосрочной перспективе торговля в диапазоне продолжится

"Ценовая динамика является нестабильной, а дневные/недельные трендовые сигналы демонстрируют некоторые признаки ослабления; внутридневные (1- и 6-часовые) показатели осциллятора DMI решительно перешли во флэт. Эти сигналы указывают на то, что, по крайней мере, в краткосрочной перспективе торговля будет вестись в диапазоне".

"Мы отмечаем, что за максимумом прошлой недели на уровне 1,3972 последовало формирование медвежьего ключевого разворотного сигнала (новый максимум цикла, более низкое закрытие) на дневном графике".

"Медвежьи ценовые сигналы по доллару США не вызывают значительной реакции на данный момент, а долгосрочные DMI указывают на то, что на рынке сохраняется много остаточного восходящего импульса. Тем не менее, мы отмечаем, что медвежий разворотный сигнал поступил в чувствительной точке (около уровня 1.40), и этот максимум до сих пор не был повторно оспорен."

"Для более глубокого падения пары на данный момент необходима более очевидное ослабление доллара США (мы думаем, ниже 1.3650)".

Ралли в паре USD/JPY получило дальнейший мощный импульс. Экономисты Credit Suisse считают, что пара сохраняет потенциал для тестирования максимума 2014 года на 149,78.

Поддержка отмечена на уровне 144,85/24

"Хотя мы опасаемся потенциальной вершины в паре USD/JPY в районе 150-153, мы ожидаем, что ралли здесь еще продолжится".

"Сопротивление первоначально наблюдается на уровне 147,23/27, в случае прорыва выше которого в игру вступит сопротивление на 148,43/45 и потенциально - максимум 2014 года на 149,78. Мы бы ожидали, что при тестировании этот барьер окажет более сильное сопротивление".

"Поддержка первоначально наблюдается на уровне 146,54/40, а прорыв ниже 146,23 может привести к откату цены в зону 144,85/24, которая попытается устоять".

В паре NZD/USD наблюдается незначительное восстановление, которое, по мнению экономистов Credit Suisse, будет остановлено на уровне 0,5798/5813.

Движение ниже 0,5510 необходимо для того, чтобы развернуть краткосрочные риски обратно на юг

"В то время как дневные RSI и MACD сохраняют бычью дивергенцию, что говорит о том, что восстановление будет продолжаться, наш более широкий прогноз остается откровенно медвежьим, и мы рассматриваем это развитие событий только как коррекцию перед возможным снижением".

"Ближайшая поддержка наблюдается на уровне 0,5649, а следующая - на 0,5617, хотя необходима просадка ниже недавнего ценового минимума на 0,5510, чтобы развернуть краткосрочные риски обратно в южном направлении и обусловить продвижение к ключевому уровню поддержки на минимуме 2020 года на 0,5468".

"В то время как мы ожидаем, что потолок в ближайшей перспективе будет найден на уровне 0.5798/5813,прорыв выше этого уровня предоставит быкам возможность протестировать падающую 55-дневную среднюю на уровне 0.5978".

GBP/USD остается под сильным давлением продаж ниже 1,1300. Экономисты MUFG Bank не ожидают дальнейшего улучшения доверия.

Прогнозы по ВВП останутся мрачными

"Мы по-прежнему ждем возобновление слабости фунта стерлингов в будущем с опасностью того, что спешка в восстановлении доверия инвесторов зайдет слишком далеко и заметно ухудшит и без того мрачные экономические перспективы.

Банк Англии вчера продемонстрировал свою решимость, опровергнув сообщение FT о том, что он отложит начало количественного ужесточения, запланированное на 31 октября. Учитывая, что это тот же день, что и публикация деталей финансового плата, Банк Англии, вероятно, хочет сохранить давление на правительство.

Начало QT в текущих условиях, вероятно, негативно скажется на настроении инвесторов, а в сочетании с более глубоким, чем ожидалось ранее, сокращением ВВП, фунт, вероятно, пострадает".

Пара USD/ZAR недавно сформировала максимум в районе 18,50. По мнению экономистов Société Générale, прорыв выше этой отметки может открыть путь к области 19,20/35.

Область 17,55/17,30 должна стать важной зоной поддержки

"50-дневная скользящая средняя (DMA) вблизи 17,55/17,30 должна стать важной зоной поддержки. Защита этой зоны может привести к следующему этапу движения вверх.

Пересечение выше 18,50 может привести пару к 18,80 и, возможно, даже к максимуму 2020 года 19,20/19,35".

Японская ежедневная газета Nikkei Asian Review сообщила в среду, что "США ведут переговоры с Тайванем о совместном производстве американского оружия".

Ранее газета South China Morning Post (SCMP) сообщила, что министр обороны Китая в кулуарах партийного съезда поклялся привести войска в состоянии повышенной боевой готовности и быть готовым к войне на фоне растущей напряженности в отношениях с США.

В выходные председатель КНР Си Цзиньпин заявил, что Пекин приложит все усилия, чтобы вернуть Тайвань в состав КНР мирными средствами, но не откажется от применения силы в случае необходимости.

На что госсекретарь США Энтони Блинкен ответил, что при Си Цзиньпине правительство Китая реализует свои планы по аннексии Тайваня в "гораздо более сжатые сроки".

Реакция рынка

Напряженность в отношениях между США и Китаем по поводу Тайваня продолжает нарастать, но пока она практически не влияет на настроения в сфере риска.  AUD/USD, торгуется вблизи отметки 0,6300 на фоне широкого отскока доллара США.

Ожидается краткосрочная консолидация EUR/USD перед новым толчком вниз позднее в этом году в направлении основной цели Credit Suisse на уровне 0,9331/03.

Возможности для более длительной консолидации

"В EUR/USD наблюдается консолидация, и мы продолжаем надеяться, что она продлится еще некоторое время для возможного повторного тестирования 55-дневной средней и ценового сопротивления на уровне 0.9950/1.000, которое, как мы считаем, в идеале должно снова ограничить  рост. Однако прорыв выше предупредит о более глубоком восстановлении до 1.0198, а в перспективе и до 1.0350/69.

Однако после фазы консолидации мы ожидаем в конечном итоге устойчивого движения ниже 0.9592 с последующей поддержкой на уровне 0.9331/03".

Комиссар ЕС по межведомственным отношениям и прогнозированию Марош Шефчович заявил в среду, что ЕС предложит новый дизайн рынка электроэнергии в 1 квартале 2023 года.

"Новый дизайн рынка электроэнергии ЕС должен разорвать связь с ценами на газ", - отметил Шефчович.

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил в среду, что он часто общается с руководителем валютного отдела Министерства финансов.

Он добавил, что "нет никаких изменений в мышлении по поводу валютного рынка".

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USD/JPY держится вблизи 32-летних максимумов на уровне 149,49, поднявшись на 0,14% за день.

Пара USD/CAD торгуется выше отметки 1,3750 в преддверии выхода отчета по индексу потребительских цен (CPI) Канады. Экономисты Société Générale ожидают, что пара достигнет цели 1.4040, а затем 1.4210.

1.3500 должен обеспечить поддержку

"Недельный MACD прочно закрепился на положительной территории, что указывает на преобладание восходящего импульса.

В настоящее время наблюдается пауза, однако уровень 1.3500, 23,6% коррекции от 2021 года, должен обеспечить поддержку.

Следующие потенциальные цели расположены на уровнях проекции 1.4040 и 1.4210".

Смотрите - USD/CAD: Риски для луни сегодня немного смещены в сторону повышения - ING

Потребуется больше времени, чтобы повышение ставок подействовало на экономику. Поэтому чувствительные к риску валюты, такие как норвежская крона и шведская крона, будут оставаться под давлением.

Ключевые тезисы

• Такие чувствительные к риску валюты, как норвежская крона и шведская крона, будут продолжать испытывать давление со стороны повышения мировых ставок, падения фондовых рынков и мрачных перспектив мировой экономики. Мы не видим изменений в краткосрочной перспективе.
• Со временем, когда центральные банки достигнут пика ставок, настроения в отношении риска могут улучшиться, поскольку рынки сосредоточатся на потенциальном снижении ставок, которое может произойти через год или два. Улучшение тяги к рискам и отказ от доминирования доллара США должны стать хорошими новостями как для норвежской, так и для шведской кроны.
• Наш взгляд на относительно высокие цены на энергоносители и рост инвестиций в нефтедобычу в Норвегии в ближайшие годы предполагает более благоприятные перспективы для NOK, чем для SEK в долгосрочной перспективе.

Торгово-взвешенный доллар остается вблизи своих максимумов. Экономисты ING ожидают, что доллар будет находиться в фазе консолидации около текущего уровня.

Коррекция доллара должна оказаться краткосрочной

"Пока ФРС сохраняет свою "ястребиную" позицию (мы предполагаем, что до 2023 года), коррекции доллара должны оказаться краткосрочными.

Мы ожидаем консолидации доллара около текущих уровней и сохраняем "бычий" взгляд на доллар до конца года".

Пара GBP/USD остается под давлением второй день подряд в среду на фоне умеренного повышения спроса на доллар США. как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгнани, "растущая уверенность в том, что Федеральная резервная система будет придерживаться своего цикла повышения ставок для усмирения инфляции, продолжает служить попутным ветром для доллара США. Фактически, инструмент FedWatch от CME указывает на почти 100% вероятность четвертого подряд повышения ставки на 75 б.п. на следующем заседании FOMC в ноябре. Ставки были подтверждены более высокими данными по потребительской инфляции в США, опубликованными на прошлой неделе, и недавними "ястребиными" комментариями нескольких чиновников ФРС.

Подтверждая стремление ФРС взять инфляцию под контроль, глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил во вторник, что ставка может подняться выше 4,75%, если базовая инфляция не перестанет расти. Это, в свою очередь, помогает доходности чувствительных к ставке 2-летних государственных облигаций США и 10-летних казначейских облигаций удерживаться вблизи многолетнего пика. Это помогает компенсировать преобладающую тягу к риску и обеспечивает небольшой подъем для безопасного доллара. Помимо этого, политическая неопределенность в Великобритании оказывает дополнительное понижательное давление на британский фунт.

Фактически, мятежники в правящей партии Тори объединяются, чтобы сменить новоизбранного премьер-министра Великобритании Лиз Трасс после недавнего фиаско с сокращением налогов. Это, наряду с надвигающимися рисками рецессии, затмевает более горячие данные по потребительской инфляции в Великобритании, что не оказывает никакой поддержки паре GBP/USD. Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что базовый индекс потребительских цен вырос в сентябре на 10,1% г/г больше, чем ожидалось. Более того, базовая инфляция (за исключением волатильных продуктов питания и энергоносителей) превзошла ожидания и выросла до 6,5% г/г с 6,3% в августе. Данные повысили ставки на резкое повышение ставки Банком Англии на 100 б.п. в ноябре, хотя и не впечатлили быков.

Снижение, однако, остается сдержанным, по крайней мере, на данный момент, что позволяет ценам держаться выше 1,1250. Это требует некоторой осторожности от агрессивных медвежьих трейдеров, прежде чем подтвердить, что недавнее сильное восстановление от исторического минимума исчерпало себя. Теперь участники рынка с нетерпением ждут данных по рынку жилья США - разрешений на строительство и начала строительства жилья - для придания нового импульса. Тем временем, доходность американских облигаций, а также более широкие рисковые настроения будут стимулировать спрос на доллар США и создавать краткосрочные торговые возможности по паре GBP/USD".

Пара GBP/USD снижается второй день подряд на фоне повышения спроса на доллар США.

Ключевые тезисы

• С технической точки зрения, похоже, для евро ничего не изменилось. Нисходящая линия тренда от месячного максимума сентября продолжает сдерживать рост. Упомянутый барьер, который в настоящее время находится около области 1.1380, следует за 1.1400. Устойчивый прорыв должен позволить паре GBP/USD повторно протестировать месячный максимум перед 1.1500. Последующие покупки будут рассматриваться как новый триггер для быков и проложат путь к дальнейшему краткосрочному росту.
• С другой стороны, недельный пиковый минимум в районе 1.1210-1.1200 может по-прежнему защищать пару от снижения. Следующая соответствующая поддержка находится около 1.1150, ниже которой пара GBP/USD может протестировать 1.1100. Неспособность удержаться выше указанных уровней поддержки сведет на нет любой краткосрочный позитивный прогноз и испортит настроения. Это, в свою очередь, подготовит почву для падения к промежуточной поддержке на 1.1055-1.1050 и 1.1000.

• Инфляция в Еврозоне в сентябре составила 9,9% г/г, пересмотренные в сторону понижения.
• Месячный HICP в блоке вырос на 1,2% в сентябре.
• EUR/USD держится в диапазоне около 0,9820 на смешанных данных по Еврозоне.

Инфляция в Еврозоне выросла на 9,9% в сентябре в годовом исчислении, согласно окончательному отчету Евростата о гармонизированном индексе потребительских цен (HICP) в Еврозоне за месяц.

Показатель не оправдал ожиданий в 10,0% против 10,0% ранее. Базовые показатели выросли на 4,8% г/г, что соответствует рыночным оценкам в 4,8% и предыдущим 4,8%.

Показатель HICP в блоке вырос на 1,2% за месяц против 1,2% ожиданий и 1,2% первой оценки.

Базовый индекс HICP составил 1,0% м/м против 1,0% ожидаемого и 1,0% предыдущего.

Основные детали (через Евростат):

"Самые низкие годовые темпы были зарегистрированы во Франции (6,2%), на Мальте (7,4%) и в Финляндии (8,4%). Самые высокие годовые темпы были зарегистрированы в Эстонии (24,1%), Литве (22,5%) и Латвии (22,0%). По сравнению с августом годовая инфляция снизилась в шести государствах-членах, осталась стабильной в одном и выросла в двадцати.

В сентябре наибольший вклад в годовой уровень инфляции в еврозоне внесли энергоносители (+4,19 процентных пункта, пп), за ними следуют продукты питания, алкоголь и табак (+2,47 пп), услуги (+1,80 пп) и неэнергетические промышленные товары (+1,47 пп)."

Пара EUR/USD стабилизировалась в области 0.98-0.99 после ралли от 0.9700. Аналитики ING ожидают, что на фоне роста доллара пара сможет преодолеть 0.9540.

Ключевые тезисы

• Сила доллара остается главным препятствием для восстановления пары, но внутренняя картина по-прежнему далека привлекательности для инвесторов. Несмотря на меньшее, чем ожидалось, снижение индекса ожиданий ZEW, индекс текущей ситуации в октябре резко упал до -72.2. Такие уровни в последний раз наблюдались только в 2020 и 2009 годах.
• Ослабление цен на газ, вероятно, предотвращает возвращение к минимумам на 0.9540, но мы считаем, что следующий раунд роста доллара станет серьезным испытанием этой поддержки.

Пара EUR/USD поднялась с отметки, близкой к 0,95, и торгуется около 0,98. Тем не менее, экономисты из Nordea ожидают, что пара вернется к более низкому уровню и достигнет дна в начале 2023 года.

Потрясение условий торговли будет оказывать давление на EUR/USD

"Некоторые могут задаться вопросом, не осталось ли наконец позади ралли по доллару США, но мы так не считаем и полагаем, что это ралли облегчения на финансовых рынках носит временный характер - мы уже неоднократно наблюдали подобные эпизоды за последний год.

Дальнейшая боль для финансовых рынков будет по-прежнему благоприятствовать безопасным гаваням, таким как доллар США. Кроме того, экономика США все еще устойчива и, вероятно, будет находиться в лучшем положении, чем основные страны Европы и Азии, импортирующие энергоносители.

Мы считаем, что в новом году пара EUR/USD поднимется немного ниже 0,95, чему будут способствовать более высокие дифференциалы процентных ставок в долларах США и кризис внешнейторговли в еврозоне".

ПАра USD/CAD поднимется выше 1.3750 в преддверии выхода данных по инфляции в Канаде. Экономисты ING считают, что сегодня луни может немного подрасти.

Ключевые тезисы

• Мы по-прежнему хотим подчеркнуть, что канадский доллар находится в хорошем положении. Он может извлечь выгоду из любого восстановления тяги к риску (хотя это может произойти только с 1 квартала 2023 года и далее), благодаря ограниченной подверженности Канады двум основным полюсам геополитического и экономического риска: Россия и Китай. Но растущая неопределенность в отношении динамики мирового спроса может отсрочить любое сильное восстановление.
• Сегодня будут опубликованы данные по сентябрьскому индексу потребительских цен, и консенсус сходится на том, что базовая инфляция замедлится с 7.0% до 6.7%. Поскольку в настоящее время рынки вносят в цену повышение ставки на 60 б.п. в преддверии заседания на следующей неделе, любой сюрприз в сторону повышения или понижения может определенно направить ожидания по ставке в сторону 50 или 75 б.п. и вызвать волатильность CAD в обоих направлениях.
• Баланс рисков сегодня немного смещен в сторону повышения для CAD, но до конца года еще есть пространство для роста USD/CAD (1.38-1.40).

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: EUR

• 0.9750 1.35 млрд
• 0.9785-00 550 млн
• 0.9850 260 млн
• 0.9900 523 млн
• 0.9925 227  млн
• 0.9940-50 518 млн
• 0.9975 221 млн

- USD/JPY: суммы в USD

• 147.00-05 896 млн
• 147.75 230 млн
• 148.00 1.1 млрд
• 149.10 318 млн
• 149.25 451 млн
• 149.40 475 млн
• 150.00 360 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3800 696 млн
• 1.3900 250 млн
• 1.4100 250 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8650 570 млн

Японская иена продолжает неуклонно падать. Экономисты из Nordea считают, что пара USD/JPY может взлететь до 160.

Ключевые тезисы

• При ухудшении разницы в ставках, мы видим, что пара USD/JPY будет торговаться на 160, даже при вмешательстве японского правительства.
• Что остановит ослабление японской йены, так это изменение монетарной политики Банка Японии или изменение на 180 градусов со стороны всех других центральных банков G10. Сдвиг со стороны Банка Японии может легко произойти, если нынешний глава Банка Японии Курода уйдет в отставку (в апреле 2023 года).

Пара GBP/USD торгуется под давлением ниже уровня 1,1300. По мнению экономистов ING, пара может вернуться ниже уровня 1,10.

Риски снижения GBP сохраняются

"Мы по-прежнему не верим в возвращение к уровню 1,15+ в кабеле, поскольку сочетание политической нестабильности, рисков более глубокой рецессии и меньших повышений ставок Банком Англии на пути к фискальной дисциплине - наряду с сильным долларом - может с лихвой перекрыть преимущества более спокойных опасений, связанных с долгом.

Пока слишком рано отвергать возвращение к уровням ниже 1,10".

Несмотря на текущую перекупленность, USD/JPY все еще может попытаться двинуться к области 150.00 в краткосрочной перспективе, отмечают стратег по рынкам Квек Сер Леанг и экономист Ли Сью Энн из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что "пока 147.75 не будет пробит, USD может продолжить рост, но уровень150.00 все еще маловероятен". Впоследствии доллар вырос до 149,34, а затем закрылся со скромным приростом в 0,15% (149,26). Условия остаются глубоко перекупленными, но USD может продолжить рост, хотя мы по-прежнему считаем, что 150.00 пока маловероятен (есть незначительное сопротивление на 149.60). С другой стороны, прорыв 148,40 (незначительная поддержка находится на 148,70) будет означать, что текущее восходящее давление ослабло".

Прогноз на 1-3 недели: "К нашему обновлению от понедельника (17 октября, цена спот на 148,50) добавить нечего. Как уже подчеркивалось, условия сильно перекуплены, но дальнейшее укрепление доллара до 150.00 не исключено. В целом, только прорыв 147,90 (вчера уровень "сильной поддержки" находился на 147,20) укажет на то, что дальнейшее укрепление доллара маловероятно".

Рыночный стратег UOB Group Квек Сер Леанг и экономист Ли Сью Энн считают, что в краткосрочной перспективе пара USD/CNH столкнется со следующим сопротивлением на 7.2670.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания того, что доллар США будет торговаться в боковике 7.1850/7.2200, оказались неверными, так как он подскочил до максимума на 7.2332 перед закрытием на 7.2250 (+0.25%). Восходящий импульс улучшился, хотя и не намного. USD, вероятно, будет торговаться с восходящим уклоном, но любой рост, как ожидается, столкнется с сильным сопротивлением на 7.2380. Поддержка находится на 7.2100 и 7.2000".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (14 октября, спот на 7.1880) мы подчеркнули, что дальнейшее укрепление доллара не исключено, но 7.2380 сейчас выступает в качестве сильного сопротивления, и доллар должен пробить этот уровень, прежде чем станет возможным устойчивый рост. Вчера доллар вырос до максимума на 7.2332, а затем закрылся на 7.2250 (+0.25%). Риск прорыва доллара США выше 7.2380 возрастает. Прорыв этого уровня сместит фокус на максимум сентября в районе 7.2670. В целом, только прорыв уровня 7.1800 (сильный уровень поддержки вчера был на 7.1500) будет свидетельствовать о том, что риск роста снизился".

Экономисты Credit Suisse по-прежнему считают, что центральный банк будет продавать валюту из своих резервов, чтобы предотвратить чрезмерное ослабление лиры. Они придерживаются цели на конец года в 20,00 для USD/TRY.

Ожидается еще одно снижение ставки

"Широко ожидается, что завтра (20 октября) турецкий центральный банк проведет третье последовательное снижение учетной ставки. Мы не ожидаем длительного влияния на курс лиры от завтрашнего заседания.

Наше основное мнение по-прежнему заключается в том, что центральный банк будет продавать из своих резервов, чтобы предотвратить чрезмерное ослабление лиры на фоне растущего давления в финансовом секторе со стороны платежного баланса в ближайшие месяцы.

Мы придерживаемся цели в 20,00 для USD/TRY на конец года ".

Сегодняшние данные по канадскому индексу потребительских цен (CPI) предоставят рынкам возможность пересмотреть свои ожидания в отношении политики Банка Канады (BoC) в преддверии решения по ставке на следующей неделе. По мнению экономистов Credit Suisse, для того, чтобы CAD вырос по отношению к доллару США, необходим очень большой сюрприз.

Целевой показатель USD/CAD на конец четвертого квартала составляет 1,41

"Ожидается дальнейшее снижение общего CPI на -0,1% м/м (с -0,3% м/м в августе), однако внимание также привлечет динамика ранее малозаметных индикаторов базового CPI и медианного базового CPI, учитывая недавнее внимание к ним в речи главы Банка Канады Макклема. Ожидается, что показатели останутся практически без изменений (5,2% г/г и 4,8% соответственно в августе).

Для того чтобы рынки рассмотрели возможность повышения ставки Банком Канады на 75 б.п. на заседании 26 октября (против ~55 б.п., заложенных в цену), вероятно, потребуется более сильный, чем ожидалось, сюрприз в данных по инфляции. В отсутствие этого, путь наименьшего сопротивления для USD/CAD останется в сторону повышения, к нашей цели на конец четвертого квартала на уровне 1.4100".

Пара USD/JPY приближается к отметке 150. Экономисты Commerzbank ожидают дальнейшего ослабления иены, в то время как Банк Японии остается в стороне.

Интервенции могут в лучшем случае сдержать скорость снижения курса валюты

"Если Министерство финансов (MOF) и Банк Японии снова проведут интервенции в поддержку японской йены, это будет лишь каплей в море. Вместо этого это будет приглашением рынку продавать йену на временно лучших уровнях.

Пока подход Банка Японии на фронте денежно-кредитной политики не изменится, японская иена, вероятно, останется под давлением. Вряд ли у Банка Японии будет достаточно времени, чтобы ждать окончания цикла повышения ставок в США и тем более снижения ставок - если только он не готов смириться с тем, что до тех пор йена продолжит значительно обесцениваться."

Экономисты Credit Suisse ожидали, что в IV квартале GBP/USD будет торговаться в основном в диапазоне 1,0350-1,1400. После фискального разворота Великобритании они сократили ожидаемый диапазон для GBP/USD в 4 квартале до 1.0750-1.1500.

Фунт уязвим из-за неспособности Банка Англии предоставить что-либо близкое к запланированным ставкам

"Рынок все еще оценивает базовые ставки в Великобритании на уровне не менее 5,00% к середине 2023 года. Мы видим пик на уровне 4,50% в связи с неустойчивостью роста в сочетании с фискальной позицией Ханта, которая в настоящее время является менее экспансивной. Таким образом, фунт остается уязвимым перед той же проблемой, с которой он сталкивался весь год - неспособностью Банка Англии обеспечить ставки, близкие к установленным.

Теперь мы сужаем наш ожидаемый диапазон GBP/USD на оставшуюся часть 4 квартала до 1.0750-1.1500, при этом  риск нового теста 1.0350 теперь значительно снижен. Но мы, как и раньше, будем продавать на ралли в направлении 1.1400 со стоп-лоссом на уровне 1.1500".

Ястребиный настрой в Федеральной резервной системе гораздо сильнее, чем в Банке Канады (BoC). Данные по канадскому индексу потребительских цен (CPI) вряд ли изменят курс центрального банка, если он смягчится, как ожидается, сообщают экономисты Commerzbank.

Сентябрьские данные, скорее всего, подтвердят тенденции ослабления инфляции

"Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает дальнейшего снижения общего уровня инфляции с 7,0% в предыдущем месяце до 6,8% в сентябрьских данных по инфляции, которые должны выйти сегодня. Ожидается, что два основных показателя (общий, средний и минимальный) также немного снизятся.

Результаты в соответствии с ожиданиями, скорее всего, не произведут большого впечатления на ожидания по ставке Банка Англии и, следовательно, на CAD. Это означает, что разрыв в отношении ожиданий по ставке ФРС, где рынок ожидает пика ставки на уровне около 5%, сохраняется. На этом фоне CAD, скорее всего, пока что не сможет существенно укрепиться против доллара США.

Если сегодняшние данные по инфляции преподнесут значительный сюрприз в сторону повышения, ожидания повышения ставки могут по крайней мере временно усилиться, что приведет к тому, что пара USD/CAD будет торговаться на несколько более низких уровнях".

Японская иена продолжает слабеть, несмотря на угрозу интервенции. Цель 150,00 теперь в принципе легко достижима, и аналитики Credit Suisse открыты для новых скачков выше.

Рынки смирились с возможным прорывом выше 150

"Такое ощущение, что рынок уже смирился с мыслью о том, что уровень 150 будет пробит достаточно скоро. Интересно то, что это происходит даже тогда, когда 1-летняя подразумеваемая волатильность USD/JPY достигает новых максимумов цикла, что говорит о том, что рынок а) готовится к скачкам, когда Банк Японии будет вынужден отказаться от констроля кривой доходности, и б) открыт для новых скачков выше, если Банк Японии будет стоять на месте, с минимальным уважением к способности валютных интервенций влиять на движение.

Мы не намерены продаватьпару даже при приближении нашей первоначальной цели и вместо этого будем искать возможности для расширения существующих длинных позиций при прорыве этого уровня".

Министерство экономики Германии представило проект документа, в котором говорится, что 18 ноября кабинет министров должен обсудить торможение цен на электроэнергию и газ.

Основные тезисы

По мнению стратега по рынкам Квек Сер Леанг и экономиста Ли Сью Энн из UOB Group, AUD/USD в ближайшей перспективе останется в боковом диапазоне между 0,6190 и 0,6390.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "стремительный рост AUD имеет возможность для продолжения, но прорыв 0,6350 маловероятен". Наше мнение оказалось верным, так как AUD ненадолго вырос до 0,6340, а затем ослаб. Основной тон все еще кажется немного устойчивым, и мы видим шанс для AUD протестировать 0,6350. Однако устойчивый рост выше этого уровня маловероятен. Поддержка находится на уровне 0,6285, а затем 0,6265".

Прогноз на 1-3 недели: "Наша точка зрения не изменилась со вчерашнего дня (18 октября, цена спот на 0,6295). Как было подчеркнуто, AUD не будет ослабевать дальше, и AUD, скорее всего, будет консолидироваться и торговаться между 0,6190 и 0,6390 в настоящее время."

Пара EUR/USD не может воспользоваться своими достижениями, зафиксированными за последние две торговые сессии, и снижается в первой половине торгов в среду. Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, "доллар США привлекает спрос и отходит от недельного минимума, достигнутого накануне, что, в свою очередь, оказывает понижательное давление на единую валюту. Перспективы ускорения цикла повышения ставок Федеральной резервной системой затмевают преобладающую тягу к риску и выступают в качестве попутного ветра для "безопасного" доллара. Инвесторы, похоже, убеждены, что центральный банк США продолжит ужесточать денежно-кредитную политику более агрессивно для борьбы с упрямо высокой инфляцией.

Текущее рыночное ценообразование указывает на почти 100% вероятность очередного ужесточения на 75 б.п. на четвертом заседании в ноябре. Ставки были подтверждены более высоким отчетом по CPI США, опубликованным на прошлой неделе, и недавними "ястребиными" комментариями нескольких чиновников ФРС, подтвердивших приверженность делу сдерживания инфляции. Более того, глава  ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил во вторник, что центральному банку США, возможно, придется поднять базовую учетную ставку выше 4,75%, если базовая инфляция не перестанет расти. Это по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США и помогает доллару вернуть некоторую положительную динамику.

С другой стороны, единая валюта получает поддержку от растущих ставок на еще одно резкое повышение ставки на 75 б.п. Европейским центральным банком на предстоящем заседании 27 октября. Более того, президент ЕЦБ Кристин Лагард ранее в этом месяце назвала повышение ставок лучшим инструментом для борьбы с бешеной инфляцией, которая в сентябре взлетела до нового рекордного уровня. Окончательный вариант CPI Еврозоны, который должен быть опубликован в среду, как ожидается, подтвердит предварительные оценки и составит 10,0%. Позже, в начале североамериканской сессии, трейдеры будут ориентироваться на данные по рынку жилья США - Разрешения на строительство и Начала строительства жилья".

Аналитик FXStreet Хареш Менгани комментирует технические перспективы пары EURUSD:

"Смешанный фундаментальный фон, тем временем, требует некоторой осторожности от агрессивных трейдеров и прежде чем определять твердое направление на ближайшую перспективу. Даже с технической точки зрения, недавнее ценовое движение было ограничено между двумя сходящимися линиями тренда, образуя симметричный треугольник на дневном графике. Учитывая крутое падение, наблюдавшееся в течение последних полутора лет, указанный треугольник можно считать медвежьим вымпелом, который поддерживает перспективы дальнейших потерь.

При этом устойчивое укрепление выше круглой фигуры 0,9900 сведет на нет медвежий настрой и побудит к агрессивному покрытию коротких позиций. Тогда пара EUR/USD может нацелиться на повторный тест месячного пика и предпринять новую попытку покорить отметку паритета.

С другой стороны, любой дальнейший откат, вероятно, найдет достойную поддержку вблизи круглой фигуры 0,9800 перед горизонтальной зоной 0,9775. Убедительный прорыв ниже должен открыть путь для снижения к отметке 0,9700, на пути к поддержке симметричного треугольника, который в настоящее время находится в районе 0,9680.

Убедительный прорыв ниже будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и сделает пару EUR/USD уязвимой. Следующая значимая поддержка находится в районе 0,9630, а затем на отметке 0,9600, ниже которой спотовые цены могут снова упасть до двадцатилетнего минимума в районе 0,9535, достигнутого в сентябре".

Премьер-министр Японии Кисида предупредил в среду, что "нельзя мириться с чрезмерной волатильностью валютного курса, основанной на спекуляциях".

Дополнительные цитаты

"Нет комментариев по валюте.

Необходимо принять соответствующие меры против чрезмерной волатильности на валютном рынке ".

Реакция рынка

Комментарии Киcиды прозвучали в тот момент, когда пара USD/JPY постепенно приближается к отметке 150,00, торгуясь на самом высоком уровне с 1990-х годов на момент написания статьи.

Вот что вам нужно знать в среду, 19 октября:

Доллар США находит спрос среди своих основных конкурентов на фоне смешанных настроений на рынке в начале европейских торгов в среду. Инвесторы оценивают высокие доходы американских компаний, оживление китайской экономики и агрессивные ожидания повышения ставок ЕЦБ и ФРС. Поэтому азиатские акции оставались разнонаправленными а китайские индексы - главными отстающими. Американские фьючерсы на S&P 500 реагируют на тягу к риску на Уолл-стрит после того, как отчетность о прибыли Goldman Sachs, United Airlines Holdings и Netflix превзошли ожидания. Доходность казначейских облигаций США продолжает расти, пользуясь "ястребиными" комментариями главы ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари и главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика. В настоящее время базовые 10-летние ставки США торгуются выше 4,05%, приближаясь к недельным максимумам.

Однако чувство осторожности преобладает на фоне надвигающихся опасений рецессии, особенно после того, как Пекин сообщил о самом высоком уровне заболеваемости ковидом за последние четыре месяца, а рынки делают ставку на более резкое повышение ставок в мире для борьбы с разгулявшейся инфляцией. Годовой индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании вырос на 10,1% против 10,0% ожидаемых и 9,9% предыдущих, оказывая давление на Банк Англии, чтобы он действовал жестко на фоне разворота фискальной политики Великобритании. Пара GBP/USD торгуется под давлением ниже 1.1300, привлекая покупателей, несмотря на более горячие, чем ожидалось, данные по инфляции в Великобритании. Рынки сосредоточены на политическом сценарии Великобритании, где многие члены Тори выступают за замену премьер-министра Лиз Трасс.

Теперь внимание переключается на окончательное чтение HICP Еврозоны, которое должно выйти позднее в 12.00 мск. Данные, скорее всего, окажут ограниченное влияние на евро, так как это окончательный пересмотр, а пара EUR/USD будет продолжать играть в диапазоне около 0,9850. Возросшие ожидания повышения ставки ЕЦБ на 75 б.п. на следующей неделе не способствуют росту интереса покупателей евро.

USD/JPY снова и снова демонстрирует устойчивость к высказываниям японских властей. Управляющий Банком Японии Харухико Курода и член правления Сейджи Адачи, однако, продолжают выступать за мягкую монетарную политику, усиливая слабость иены по отношению к доллару. Пара USD/JPY продвигается к отметке 149,50 в попытке обновить 32-летние максимумы.

Между тем, валюты антиподы снова потеряли тенденцию к росту, так как тяга к риску ослабла, и долларовые быки вернулись к торгам. Хотя потери по-прежнему сдерживаются ожиданиями значительного повышения ставок центральными банками внизу. AUD/USD испытывает давление в районе 0,6300, в то время как NZD/USD сталкивается с отказом чуть выше 0,5700.

USD/CAD поднимается выше 1,3750, получая выгоду от широкого отскока доллара США и падения цен на нефть в преддверии данных по инфляции в Канаде. Цена на нефть WTI угасает после небольшого отскока, закрепившись чуть выше уровня $82. Опасения по поводу спроса со стороны Китая и увеличение поставок сырой нефти из США негативно влияют на американскую нефть.

Золото продолжает снижение к критической поддержке на уровне $1 640, при этом открываются перспективы снижения к минимумам 2022 года на уровне $1 615 на фоне роста доходности.

Цена биткоина атакует уровень поддержки $19 000, так как по криптовалютным рынкам прокатилась новая волна продаж. Ethereum преодолевает порог в $1 300.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ сократился на 822 контракта, просев третий день подряд. В то же время торговые объемы продолжили беспорядочную активность и снизились примерно на 73,1 тыс. контрактов, частично компенсировав рост предыдущего дня. 

Природный газ: Следующая поддержка находится на уровне $5,30

Во вторник цены на природный газ продолжили недавнее тестирование отметки $6,00, снижаясь третью сессию подряд. Падение происходило на фоне сокращения открытого интереса и объемов, что говорит в пользу ближайшего отскока. Между тем, следующая область сопротивления для актива возникает на июльском минимуме на уровне $5,325 за MMBtu (5 июля).

Пара EUR/USD снова торгуется выше отметки 0,98. Какое отношение термометр имеет к евро? Экономисты Commerzbank считают, что это будет хорошим индикатором направления движения единой валюты.

"Благодаря мягкой осенней погоде в Европе, полным запасам газа и перспективе получения дополнительной ядерной энергии есть основания предполагать, что риск рационирования газа и, соответственно, выраженного спада экономики в зимние месяцы мог стать меньше. Это, в свою очередь, может означать, что ЕЦБ сможет реализовать свой цикл жестких ставок для борьбы с инфляцией, о чем уже говорилось, что будет позитивно для евро.

Официально зима начинается только 21 декабря. Еще достаточно времени для того, чтобы Европа оказалась во власти холодов, что приведет к быстрому падению уровня в газовых хранилищах. Будем надеяться, что мы не дойдем до этой стадии, но погода в ближайшие шесть месяцев остается большой неизвестной в связи с решениями ЕЦБ по монетарной политике и, следовательно, с курсом евро. Так что взгляд на термометр может стать хорошим индикатором курса евро в ближайшие месяцы - проще говоря".

Министр финансов Великобритании Джереми Хант заявил после выхода данных по инфляции в среду: "Это правительство будет уделять первоочередное внимание помощи наиболее уязвимым слоям населения, обеспечивая при этом более широкую экономическую стабильность и стимулируя долгосрочный рост, который поможет всем".

Отдельно министр иностранных дел страны Джеймс Клеверли сказал, что "еще одно соревнование за лидерство не поможет финансовым рынкам оставаться спокойными".

"Не думаю, что это хорошая идея - сосредоточиться на внутренних разочарованиях Консервативной партии", - добавил Клеверли.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть незначительно вырос на 4 контракта после четырех последовательных дневных откатов. В то же время торговые объемы выросли на 316,2 тыс. контрактов после трех дневных падений подряд.

WTI: растущие ставки на тест уровня $80,00

Сильный откат цен на WTI во вторник произошел на фоне незначительного роста открытого интереса и резкого увеличения объема. На этом фоне более глубокое падение представляется вполне вероятным с ближайшей целью на ключевой отметке $80,00 за баррель в самом ближайшем будущем.

• Индекс потребительских цен Великобритании в сентябре вырос до 10,1% г/г против 10,0% ожиданий.
• Месячный индекс потребительских цен Великобритании в сентябре составил 0,5% против 0,4% ожиданий.
• GBP/USD падает и тестирует отметку 1.1300 на фоне положительных данных по CPI Великобритании.

12-месячный индекс потребительских цен (CPI) в Великобритании составил 10,1% в сентябре по сравнению с 9,9%, зафиксированными в августе, превысив прогнозы в 10,0%, сообщило в среду Управление национальной статистики Великобритании (ONS). Индекс вырос до самого высокого уровня с 1982 года.

Между тем, показатель базовой инфляции (без учета волатильных продуктов питания и энергоносителей) вырос до 6,5% г/г в прошлом месяце по сравнению с 6,3% в августе, превысив прогнозы в 6,4%.

Ежемесячные данные показали, что потребительские цены в Великобритании выросли на 0,5% в сентябре против 0,4% ожиданий и 0,5% ранее.

Индекс розничных цен в Великобритании за сентябрь составил 0,7% м/м и 12,6% г/г, превысив прогнозы по всему временному горизонту.

Дальнейший рост GBP/USD зависит от прорыва уровня 1.1440 в ближайшей перспективе, считают стратег по рынкам Квек Сер Леанг и экономист Ли Сью Энн из UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что GBP будет "торговаться в боковом диапазоне между 1.1280 и 1.1440". Впоследствии фунт торговался в диапазоне 1,1257/1,1410, а затем закрылся на отметке 1,1319 (-0,34%). Движение цен все еще выглядит как часть консолидации, и мы ожидаем, что сегодня фунт будет торговаться между 1.1260 и 1.1420".

Прогноз на 1-3 недели: "Наша точка зрения не изменилась со вчерашнего дня (18 октября, цена спот на 1.1355). Риск для фунта остается повышательным, но он должен пробиться выше 1.1440, прежде чем станет возможным дальнейший устойчивый рост. Следующее сопротивление выше 1.1440 находится на уровне 1.1500. В целом, только прорыв уровня 1.1220 (без изменения уровня "сильной поддержки" со вчерашнего дня) будет указывать на то, что GBP не будет укрепляться дальше."

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото возобновил восходящий тренд и на сей раз вырос примерно на 1,6 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем, тоже последовали этому примеру и выросли порядка на 15,3 тыс. контрактов после двухдневного снижения.

Золото: Очередной тест уровня $1 640 представляется вероятным

Во вторник цены на золото провели неубедительную сессию. Отсутствие направления движения имело место на фоне растущего открытого интереса и объема, что намекает на вероятность дальнейшей боковой торговли в самое ближайшее время. Тем временем, не следует исключать еще одного движения к октябрьскому минимуму на уровне $1 640 (14 октября) за тройскую унцию.

Глава Банка Японии (BOJ) Харухико Курода в среду выступит с речью о последствиях монетарной политики и прогнозах инфляции.

Ключевые тезисы

Рыночный стратег UOB Group Квек Сер Леанг и экономист Ли Сью Энн считают растущей вероятность того, что EUR/USD сможет прорваться выше уровня 0,9900 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на  24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что евро, скорее всего, будет укрепляться и дальше, хотя и отметили, что "ввиду перекупленности устойчивый рост выше 0,9900 маловероятен". Тем не менее, евро не сильно укрепился, достигнув 2-недельного максимума 0,9875, а затем остановился на отметке 0,9852 (+0,14%). Несмотря на относительно спокойную динамику цен, основной тон выглядит твердым, и евро, вероятно, будет расти в течение сегодняшнего дня. Тем не менее, устойчивый рост выше 0,9900 по-прежнему маловероятен (следующее сопротивление находится на уровне 0,9950). Поддержка находится на уровне 0.9840, но только прорыв уровня 0.9820 будет свидетельствовать об ослаблении восходящего давления".

Прогноз на 1-3 недели: "Наше вчерашнее обновление (18 октября, цена спот на 0,9845) остается в силе. Как было отмечено, восходящий импульс начинает нарастать, и риск прорыва евро выше 0.9900 увеличивается. Шансы на прорыв выше 0,9900 будут расти до тех пор, пока евро не опустится ниже 0,9770 ("сильный уровень поддержки" вчера был на 0,9730) в ближайшие пару дней. В перспективе, четкий прорыв 0.9900 сместит фокус на 0.9950, критический уровень сопротивления."

"Пока я не увижу убедительных доказательств того, что базовая инфляция, по крайней мере, достигла пика, я не готов объявить о паузе в повышении ставок", - заявил президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари во вторник в интервью Reuters.

Дополнительные комментарии

Член правления Банка Японии (BOJ) Адачи снова выступил в эту среду, отметив, что "недавнее падение иены очень быстрое", что "может усилить неопределенность для фирм, планирующих капвложения".

Дополнительные комментарии

"Потребительская инфляция в Японии может ускориться довольно быстро в октябре.

Инфляция в Японии останется высокой в течение некоторого времени в начале следующего года".

Ожидается, что президент Байден даст разрешение на выпуск большего количества нефти из Стратегического нефтяного резерва в попытке снизить цены на газ, сообщили во вторник высокопоставленные чиновники администрации.

Суть новости: 15 миллионов баррелей будут выпущены в декабре в рамках выпуска 180 миллионов баррелей, о которых администрация объявила ранее в этом году, по словам чиновников.

Ключевые тезисы

В среду Байден изложит планы по дальнейшему использованию стратегического нефтяного резерва для достижения большей стабильности цен на газ - старший чиновник администрации.

Байден повторит, что прибыль бензиновых компаний слишком высока, и они должны вернуть ее потребителям - высокопоставленный представитель администрации.

Администрация Байдена согласна осуществлять будущие закупки нефти для пополнения чрезвычайного резерва по ценам от $67 до $72 за баррель или ниже - высокопоставленный представитель администрации.

Байден объявит о поставке 15 миллионов дополнительных баррелей из SPR в декабре, что продлит первоначальные сроки и завершит обязательства в размере 180 миллионов - высокопоставленный представитель администрации.

SPR остается крупнейшим резервом, и министерство энергетики готово осуществить дополнительные продажи после декабря, если потребуется, - высокопоставленный представитель администрации.

Байден подчеркнул своим советникам, что мы должны быть бдительными, и если в ближайшие месяцы потребуются значительные дополнительные продажи SPR, мы будем готовы сделать это - высокопоставленный представитель администрации.

Администрация Байдена держит готовыми все инструменты, включая ограничение экспорта топлива, для решения проблемы цен на энергоносители - высокопоставленный представитель администрации.

Намерение Байдена состоит в том, чтобы убедиться, что у нас достаточно нефти на рынке в США, чтобы, что бы ни случилось, у нас было достаточно поставок - высокопоставленный представитель администрации.

Промышленность должна воспринять шаг Байдена как сигнал к увеличению добычи - высокопоставленный представитель администрации.

Это еще одна из многих попыток администрации Байдена попытаться сдержать цены на газ с помощью SPR.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) пойдет на очередное резкое повышение ставок по депозитам и рефинансированию на 75 базисных пунктов на заседании 27 октября, пытаясь сдержать инфляцию, превышающую целевой уровень в пять раз, показал опрос Reuters.

Основные выводы

Японские чиновники, включая министра финансов Шуничи Судзуки, Сейджи Адачи из Банка Японии и губернатора Харухико Куроды, в среду перекрестили провода, предупредив, что экономика Японии уязвима к шоку внешнего спроса, который может привести к дефляции.

Официальные лица предупредили, что Япония примет надлежащие и решительные меры против чрезмерного движения курса валюты под влиянием спекулянтов, сохраняя возможность дальнейшего вмешательства на рынке после того, как курс иены достиг очередного 32-летнего минимума.

График USD/JPY H4

Курода сказал, что крайне важно, чтобы валютные курсы стабильно отражали фундаментальные экономические показатели, отметив, что недавнее ослабление иены было резким и односторонним.
Курода сказал, что подобное резкое и одностороннее ослабление нежелательно для экономики.

Член правления Банка Японии Адачи сказал, что денежно-кредитная политика не контролирует напрямую движение валютных курсов, и бывают случаи, когда валютные курсы быстро меняются в краткосрочной перспективе.

Он также сказал, что реагирование на краткосрочные колебания курсов валют с помощью монетарной политики усилит неопределенность в отношении политического руководства Банка Японии, и это не пойдет на пользу японской экономике.

Что касается монетарной политики, он сказал, что она должна быть направлена на стабильное достижение 2% инфляции.

'Инфляция начинает расти'', но он пока не убежден, что цель Банка Японии будет достигнута стабильным и устойчивым образом'.

''Следует с осторожностью подходить к ужесточению денежно-кредитной политики, так как риски ухудшения состояния японской экономики растут'', - сказал он.

''Переход к ужесточению денежно-кредитной политики ослабит спрос, повысит риск того, что Япония вернется к дефляции''.

Япония все еще на полпути к достижению целевого показателя инфляции в 2%," - добавил он.