Новости и прогнозы рынков CFD — 24-10-2022

Заместитель управляющего Банка Англии (BoE) Дэйв Рамсден заявил в понедельник, что беспокойство по поводу того, что инфляция становится все более внутренне обусловленной, стало причиной более значительного, чем обычно, повышения ставок Банка Англии, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Мы предпримем необходимые шаги, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню.

Мы прекрасно осознаем последствия повышения ставок на сегодняшний день.

Сегодняшние индексы PMI соответствуют тому, что экономика Великобритании находится в рецессии.

Мы должны учитывать падение стоимости фунта стерлингов.

В последнее время фунт был относительно стабилен.

Временный расширенный механизм репо под залог, надеюсь, сыграет свою роль, но пока к нему не обращались.

Я не хотел идти по пути покупки облигаций".

Реакция рынка

Эти комментарии не помогли британскому фунту найти спрос, и GBP/USD на момент написания демонстрировала небольшие дневные потери на уровне 1.1290.

В понедельник министр финансов США Джанет Йеллен признала, что наблюдается некоторое снижение ликвидности казначейского рынка, но отметила, что эта ситуация не была неожиданной, учитывая возросшую волатильность.

Йеллен также отметила, что трейдеры рынка трежерис не испытывают трудностей при заключении сделок, и подтвердила, что экономика США здорова, а финансовая система устойчива.

Реакция рынка

Непосредственной реакции на эти комментарии не последовало, и доходность базовых 10-летних казначейских облигаций США в последний раз за день выросла на 0,3% и составила 4,24%.

• GBP/USD остается устойчивой, но фунт отступает против других конкурентов.
• Риши Сунак станет премьер-министром Великобритании.
• Американский индекс S&P Global упал в октябре больше, чем ожидалось.

Пара GBP/USD торгуется около отметки 1,1300 с начала американской сессии, не сумев извлечь выгоду из незначительного ослабления доллара США. Экономические данные из США оказались ниже ожиданий, в то время как Сунак был утвержден в качестве следующего премьер-министра Великобритании.

Фунт достиг пика после открытия недели на уровне 1.1410, а затем откатился до минимума 1.1271. В течение последних часов он двигался между 1.1340 и 1.1275.

Новый премьер-министр в Великобритании, слабые данные в США

Риши Сунак станет премьер-министром Великобритании после того, как Пенни Мордаунт выбыла из гонки Тори в понедельник. Переход от Лиз Трасс к Сунаку может произойти во вторник. Правительство объявило, что именно Сунак будет решать, объявлять ли фискальный план 31 октября. Выступая перед членами парламента от Тори, Сунак заявил, что досрочных выборов не будет.

Подтверждение кандидатуры Сунака не стало неожиданностью для рынков, поскольку она уже была заложены в цены  после того, как Борис Джонсон вышел из гонки в воскресенье. После резкого роста в начале недели фунт отступил. Пара EUR/GBP вернулась выше уровня, на котором она закрылась в пятницу т(выше 0,8735).

Доллар США потерял импульс в ходе американской сессии, ослабленный предварительным отчетом S&P Global PMI США за октябрь. Индекс деловой активности в производственном секторе упал сильнее, чем ожидалось, до самого низкого уровня за 28 месяцев и ниже отметки 50. Несмотря на экономический отчет, доходность в США продолжает расти в течение дня. Доходность 10-летних трежерис составляет 4,25%, а 2-летних - 4,51%.

Технические уровни

• EUR/USD уверенно растет после выхода слабых данных по США.
• Еврозона движется к рецессии, так как индекс PMI от S&P Global сократился.
• Анализ цены EUR/USD: Как только курс преодолеет отметку 0,9900, будет проведен тест паритета, в противном случае он может упасть до 0,9700.

Пара EUR/USD совершает разворот, отыгрывая часть ранее понесенных потерь, на фоне критической для евро недели, когда в четверг состоится заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике. Восстановление единой валюты связано с некоторыми данными из США, представленными S&P Global PMIs, которые показали, что состояние экономики США продолжает ухудшаться. На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется на уровне 0,9886.

Индексы PMI США разочаровали, ослабив доллар США

Предв. составной индекс деловой активности в США S&P Global  за октябрь показал, что деловая активность в стране сократилась четвертый месяц подряд, при этом индекс PMI составил 47,3, что ниже прогнозов. Индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг снизились до 49,9, что ниже сентябрьского показателя 52,0, а индекс деловой активности в сфере услуг упал до 46,6 против 49,3 в предыдущем месяце.

По другую сторону Атлантики, в Еврозоне также были опубликованы индексы PMI для Франции, Германии и всего блока, что еще больше подтвердило, что экономика Еврозоны движется к рецессии. Составной индекс S&P Global PMI упал до 47,1 с 48,1 в сентябре, что ниже прогноза экономистов в 47,5.

Ценовой прогноз по EUR/USD: Технический прогноз

Пара EUR/USD остается нейтрально-нисходящей и упирается в верхнюю трендовую линию нисходящего канала, построенного в феврале, уровень сопротивления, к которому стремятся продавцы. Стоит отметить, что 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) колеблется вокруг 0,9897, пересекаясь с верхней линией тренда, вблизи 0,9900, что будет сильным сопротивлением для покупателей.

Если EUR/USD преодолеет 50-дневную EMA, следующим сопротивлением станет 0,9900. Прорыв выше откроет путь к 0,9994, за которым последует паритет. С другой стороны, первой поддержкой для EUR/USD станет уровень 0,9800. После ее преодоления EUR/USD устремится к 20-дневной EMA на уровне 0,9787.

Стратеги из TD Securities оценивают реакцию рынка на возможное развитие событий в связи с вторжением России в Украину. Их анализ однозначно приводит нас в лагерь ожидания негативных последствий для рынка.

Инвесторам следует проявлять осторожность.

"Мы видим 67%-ную вероятность эскалации конфликта. Это подразумевает 61%-ную вероятность нейтральной или положительной реакции рынка. Однако, как только мы масштабируем результаты с учетом их вероятной интенсивности, сильная негативная реакция в сценариях с более низкой вероятностью перевешивает слегка позитивную реакцию в более вероятных позитивных рыночных сценариях, включая полное разъединение НАТО.

Остается 39%-ная вероятность того, что события приведут к негативной реакции рынка. В этот кластер мы поместили наши наихудшие сценарии, которые могут привести к панической реакции и, в крайних обстоятельствах, к полному разрушению рынка. В целом, вероятность крайне негативного исхода составляет 5%".

Бычья модель "внешний день" завершила прошлую неделю для S&P 500. Индекс находится на пути к тестированию ключевого краткосрочного сопротивления на уровне 3797/3810, но для формирования основания необходим прорыв выше этого уровня, сообщают аналитики Credit Suisse.

Первоначальная поддержка находится на уровне 3736/31

"Мы ожидаем теста кластера ключевых сопротивлений на уровне 3797/3810 - текущего октябрьского максимума, 38,2% коррекции падения августа/октября и нисходящего тренда с августа.

Учитывая наличие дневной и недельной дивергенции импульса RSI, а также настроения и показатели, которые по-прежнему указывают на перепроданность, мы продолжаем ожидать появления более затяжной фазы консолидации/восстановления, но прорыв выше 3810 необходим для обозначения хотя бы краткосрочного основания, но и более согласованного восстановления для тестирования 63-дневной средней, которая в настоящее время находится на уровне 3931.

Поддержка наблюдается на уровне 3736/31  перед 13-дневной экспоненциальной средней на уровне 3697, которую мы теперь пытаемся удержать на закрытии. Прорыв может привести к повторному тестированию уровня 3647/39".

"Можно утверждать, что мы довольно близко подошли к возвращению доходности гилтов после выхода мини-бюджета", - заявил в понедельник заместитель управляющего Банка Англии (BoE) Дэйв Рамсден, как сообщает Reuters.

Рамсден также отметил, что рынок гилтов показывает, что доверие к нему восстанавливается, и добавил, что фискальный план, который будет представлен 31 октября, будет очень важен для поддержания этого доверия.

Реакция рынка

Непосредственной реакции рынка на эти замечания не последовало. На момент написания статьи пара GBP/USD торговалась на уровне 1,1297, где она практически не изменилась за день.

Пара GBP/USD торгуется относительно уверенно. Однако пара все еще пытается прорваться выше сопротивления в области 1.1395/00. Экономисты из Scotiabank считают, что прорыв выше этой области необходим для продвижения к области 1.15/15.

GBP/USD вернется к 1,11/12, если сопротивление 1,1395/1,1400 устоит

"Прорыв выше области 1.1395/1.1400 может изменить краткосрочную динамику и поставить фунт на курс к тесту 1.15/1.17.

Если сопротивление 1.1395/1.1400 устоит, GBP/USD может опуститься обратно к 1.11/1.12.

Смотрите - GBP/USD: Сопротивление на уровне 1.1480 /1.1500 ограничит восстановление - Credit Suisse

В пятницу пара USD/JPY продолжила свой рост, а затем начала агрессивное падение после очередной валютной интервенции. Экономисты Credit Suisse ожидают потенциально важную вершину, которая будет подтверждена при закрытии ниже 13-дневной скользящей средней (DMA) на 147,82.

Первоначальное сопротивление находится на уровне 149,69

"Закрытие ниже уровня поддержки 13-дневной скользящей средней (DMA) на 147,82 необходимо для дальнейшего ослабления повышательного давления, при этом поддержка может быть на минимуме пятницы на 146,20, а затем на 145,50/42. Ниже этой последней области поддержка должна быть на минимуме октября и 38,2% коррекции ралли августа/октября на 143,72/53, причем изначально она довольно сильная.

Сопротивление первоначально ожидается на 149,69, затем на 151,13/19, а затем на 151,92/153,01".

• В начале октября индекс PMI для производственной сферы США S&P опустился на территорию сокращения.
• Индекс доллара США упал ниже 112,00 на разочаровывающих данных по индексу PMI.

Деловая активность в производственном секторе США немного снизилась в начале октября: предварительный индекс PMI для производственной сферы от S&P Global снизился до 49,9 с 52 в сентябре. Показатель оказался слабее ожидаемого рынком значения 51,2.

Дальнейшие подробности публикации показали, что индекс PMI для сферы услуг упал до 46,6 с 49,3, а  составной индекс PMI снизился до 47,3 с 49,5. Оба показателя не оправдали прогнозов аналитиков.

Комментируя данные, Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист S&P Global Market Intelligence, отметил: "В октябре экономический спад в США набрал значительные обороты, а уверенность в перспективах также резко ухудшилась".

"Хотя производство в обрабатывающей промышленности пока остается более устойчивым, в октябре наблюдалось резкое падение спроса на товары, что означает, что текущее производство поддерживается только за счет того, что фирмы перерабатывают ранее размещенныезаказы", - добавил Уильямсон.

Реакция рынка

После выхода данных индекс доллара США опустился ниже отметки 112,00.

Экономисты Rabobank уже несколько месяцев называют фунт уязвимой валютой. И пара GBP/USD пока будет оставаться под понижательным давлением.

Риши Сунак станет следующим премьер-министром

"Возможно, что через несколько часов бывший министр финансов Сунак станет премьер-министром. Если Сунак будет утвержден в качестве премьер-министра, британский фунт может еще немного вырасти. Однако, по нашему мнению, слабый фундаментальный фон в Великобритании говорит о том, что фунт, скорее всего, продолжит испытывать трудности против доллара США в ближайшие месяцы.

Хотя ожидается, что Банк Англии объявит о значительном повышении ставки 3 ноября, это мало  может поддержать фунт, учитывая ожидания дальнейшего агрессивного повышения ставки со стороны ФРС.

Мы сохраняем трехмесячный прогноз по GBP/USD на уровне 1,06".

EUR/USD снижается с отметки 0,99. По мнению аналитиков Scotiabank, самая популярная в мире валютная пара может опуститься ниже уровня 0,98.

Рост к области 0,99 не смог придать дополнительный импульс

"Внутридневной рост к области 0,99 не смог придать дополнительный импульс для тестирования ключевого трендового сопротивления, сформировавшегося после февральского максимума, на уровне 0,9940.

40-дневная МА (0,9866) все еще сдерживает рост евро, что может привести к возобновлению падения ниже фиругы для тестирования поддержки 0,9750 перед ключевой краткосрочной поддержкой 0,9700/10".

В понедельник GBP/USD с трудом смогла закрепиться выше отметки 1.1400. Аналитики Credit Suisse сообщают, что сопротивление на уровне 1.1480/1.1500 будет ограничивать фунт.

Поддержка наблюдается на уровне 1.1215/11, затем 1.1080/61.

"GBP/USD продолжает консолидацию перед тестированием краткосрочного нисходящего тренда с начала октября на уровне 1.1405/11. Мы не исключаем дальнейшего укрепления к 55-дневной средней на 1.1480, но с октябрьским максимумом чуть выше на 1.1496 мы продолжаем надеяться, что это будет продолжением восстановления. Превышение уровня 1.1496/1.1500 ознаменовало бы завершение небольшой бычьей модели продолжения и открыло бы путь для более глубокого восстановления.

Поддержка первоначально ожидается на уровне 1.1244, а прорыв ниже 1.1215/11 необходим для ослабления немедленной тенденции к росту с поддержкой краткосрочного тренда/диапазона и минимума пятницы на 1.1080/61. Ниже этого уровня возможен повторный тест уровня 1.0933/16.".

Пара EUR/USD начала день с сильного восходящего импульса, подскочив до 0,9989 на фоне общей слабости доллара США. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "американский доллар упал в пятницу, так как неподтвержденная интервенция Банка Японии привела к падению пары USD/JPY более чем на 600 пунктов. В результате, доллар упал на валютных рынках, причем падение усилилось из-за фиксации прибыли в преддверии выходных.

Пара EUR/USD развернулась на юг после достижения вышеупомянутого максимума, причем падение продолжилось в начале европейской сессии на фоне слабых данных по ЕС. S&P Global опубликовало предварительные оценки октябрьских индексов менеджеров по закупкам. Согласно релизу, "спад в экономике Германии y углубился в начале последнего квартала 2022 года". Индекс PMI для сферы услуг упал до 44,9, а индекс PMI для производственной сферы сократился до 45,7, достигнув новых двухлетних минимумов. Аналогичная картина наблюдалась и в ЕС в целом: индекс услуг снизился до 48,2, а производственный - до 46,6.

В США был опубликован индекс национальной активности ФРС Чикаго, который в сентябре составил 0,1, превысив ожидаемое значение -0,04. После открытия Уолл-стрит S&P Global опубликует предварительные оценки индексов PMI США за октябрь. Ожидается, что объем производства в обрабатывающей промышленности останется на территории роста, в то время как индекс PMI для сферы услуг снизится с 49,3 до 49,2. Пара восстанавливается перед открытием торгов в США, так как акции уверенно растут на фоне отчетов крупных компаний о доходах".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик прокомментировала технические перспективы пары  EURUSD:

"С технической точки зрения, пара EUR/USD имеет ограниченный потенциал роста. Дневной график показывает, что пара продолжает привлекать продавцов на подступах к долгосрочной нисходящей линии тренда, идущей от максимума года 1.1494, которая в настоящее время оказывает сопротивление на уровне 0.9940. На том же графике видно, что 20-дневная скользящая средняя выступает в качестве динамической поддержки в районе 0,9780, в то время как более длинные скользящие средние сохраняют свой медвежий наклон значительно выше текущего уровня. Наконец, индикатор моментума уверенно движется вниз, в то время как RSI консолидируется около 49, перераспределяя риск в сторону снижения.

Ближайшая картина показывает, что покупатели не собираются легко сдаваться. Пара отскочила от внутридневного минимума 0,9806, и на 4-часовом графике пара движется вокруг ненаправленных скользящих средних, в настоящее время сражаясь с плоской 200-дневной SMA. 20- и 100-дневная скользящие средние сходятся около уровня 0,9800, а технические индикаторы остаются во флэте выше своих средних линий, не давая четких подсказок о направлении движения. Быки могут иметь больше шансов, если пара продолжит свое ралли за пределы дневного максимума, но кажется маловероятным, что нисходящая линия тренда будет пробита перед событиями первого уровня, запланированными на конец недели.

Уровни поддержки: 0,9780 0,9730 0,9690

Уровни сопротивления: 0,9895 0,9940 0,9985"

Сэр Грэм Брэди, председатель Комитета 1922, объявил в понедельник, что Риши Сунак избран лидером Консервативной партии и новым премьер-министром после решения Пенни Мордаунт отказаться от участия в гонке.

По сообщениям, Сунак выступит с закрытой речью перед членами парламента партииТори в 17.30 мск.

Реакция рынка

Похоже, что это событие не оказывает существенного влияния на динамику британского фунта по отношению к своим основным конкурентам. На момент написания статьи пара GBP/USD торговалась практически без изменений в течение дня на уровне 1,1298. Между тем, британский индекс FTSE 100 укрепился на этом заголовке и на момент написания вырос на 0,7%.

Обзор индексов PMI США

В понедельник в 16.45 мск S&P Global опубликует предв. версию индексов PMI для производственной сферы и сферы услуг США. Ожидается, что показатель для производственной сферы снизится до 51,2 в октябре с 52,0 в предыдущем месяце. Ожидается, что индекс PMI для сферы услуг останется на территории сокращения четвертый месяц подряд и составит 49,2 в текущем месяце. Более того, ожидается, что составной индекс PMI также продемонстрирует снижение общей деловой активности и упадет до 49,1 с 49,5 в сентябре.

Как это может повлиять на EUR/USD?

В преддверии выхода ключевых данных доллар США в первый день новой недели вновь обретает сильную положительную динамику и оказывает некоторое понижательное давление на пару EUR/USD. Более сильный индекс PMI в США подтвердит рыночные ставки на то, что Федеральная резервная система будет придерживаться курса на ужесточение политики, и обеспечит дополнительный подъем доллара. И наоборот, более слабые макроэкономические данные США усилят опасения по поводу углубления глобального экономического спада и продолжат способствовать укреплению статуса доллара как "безопасной гавани".

Фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD лежит в сторону снижения. При этом любая немедленная реакция рынка, скорее всего, останется ограниченной на фоне ожиданий, что Европейский центральный банк на предстоящем в четверг заседании по вопросам политики проведет очередное повышение ставки на 75 базисных пунктов. Это, в свою очередь, требует некоторой осторожности в ближайшей перспективе.

Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейской сессии FXStreet, предлагает краткий технический прогноз по паре EUR/USD и пишет: "Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится выше отметки 50, несмотря на последнее снижение, что говорит о том, что продавцы пока колеблются. С точки зрения снижения, 0,9800 (38,2% коррекции последнего нисходящего тренда, 20-периодная SMA, 50-периодная SMA, 100-периодная SMA) выступает в качестве ключевой поддержки. При закрытии на 4-часовом графике ниже этого уровня пара может оказаться под техническим медвежьим давлением и снизиться к 0,9750 (коррекция Фибоначчи 23,6%) и 0,9700 (психологический уровень, статический уровень)".

Эрен также описывает важные технические уровни для торговли парой EUR/USD: "В области 0,9840/50, где расположены 50% коррекция Фибоначчи и 200-периодная SMA, формируется жесткое сопротивление. Если покупателям удастся превратить этот уровень в поддержку, то целью могут стать 0,9900 (дневной максимум, психологический уровень) и 0,9930 (статический уровень)".

• Индекс национальной активности ФРС Чикаго остался без изменений в сентябре.
• Индекс доллара США остается на положительной территории выше 112,00.

Индекс национальной активности Федерального резервного банка Чикаго (CFNAI) в сентябре не изменился и составил 0,1. Показатель оказался немного лучше ожиданий рынка, составивших -0,04.

"Диффузионный индекс CFNAI, который также является трехмесячной скользящей средней, вырос до +0,35 в сентябре с +0,16 в августе", - говорится в публикации.

По данным ФРБ Чикаго, нулевое значение CFNAI ассоциируется с тем, что национальная экономика развивается в соответствии с историческим трендом (средними темпами) роста.

Реакция рынка

Похоже, что этот отчет не оказывает существенного влияния на динамику доллара по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США вырос на 0,4% за день и составил 112,30.

• Пара EUR/USD начала снижаться после того, как не смогла преодолеть отметку 0,9900.
• Пока что первоначальная поддержка ожидается в районе 0,9700.

EUR/USD корректируется вниз и приближается к 0.9800 после двух последовательных дневных повышений в начале недели.

Если потери ускорятся, пара столкнется с начальной поддержкой на минимумах прошлой недели вблизи отметки 0.9700 (21 октября). Если он будет пройден, то на горизонте может появиться октябрьский минимум 0,9631 (13 октября).

В долгосрочной перспективе медвежий взгляд на пару должен оставаться неизменным, пока она находится ниже 200-дневной SMA на уровне 1.0529.

Дневной график EUR/USD

И японская иена, и британский фунт в последнее время находятся под сильным давлением. Пара GBP/JPY остается устойчивой в районе 168,50, а экономисты Rabobank считают, что она может подняться выше отметки 170.

Ключевая неделя для британского фунта и японской иены

"Несмотря на то, что фундаментальные показатели по Великобритании остаются неблагоприятными, вероятно, риск дальнейших панических продаж фунта сейчас сдерживается. Тем не менее, предстоящая неделя будет еще одной решающей в плане перспектив для британского фунта".

"Перспективы японской иены, по сути, представляют собой сочетание двух факторов. С одной стороны, аккомодационная денежно-кредитная политика Банка Японии подрывает курс иены в условиях, когда большинство других центральных банков повышают процентные ставки. С другой стороны, валютные интервенции Минфина призваны заставить спекулянтов дважды подумать о коротких позициях по иене".

"Мы видим риск продвижения GBP/JPY выше уровня 170.00 в краткосрочной перспективе, хотя мы ожидаем, что эти уровни будет трудно удержать, и прогнозируем, что GBP/JPY, скорее всего, ослабнет в трехмесячной перспективе на фоне слабого фунта."

Последний этап ралли доллара не заинтересут шахматистов. Это время, когда процветают игроки в покер, сообщает Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale.

"Доллар поддерживается сильной экономикой, "ястребиным" центральным банком и благоприятными условиями торговли. Но на рынке продаются казначейские облигации, покупаются доллары.

Отскок иены говорит о том, что рынку нужна постоянная диета в виде растущей доходности в США, чтобы двигать USD/JPY все выше и выше. Однако чувствительная к Китаю валютная система кажется уязвимой до тех пор, пока экономические перспективы Китая не изменятся.

Европейские данные держатся лучше, чем могли бы, благодаря поддержке  энергетики, но не очень хорошо, и в любом случае, побочный риск все запутывает. Спотовые европейские цены на природный газ говорят о том, что хранилища полны, а цены на три месяца вперед говорят о том, что если холодная погода освободит немного места, то спотовая цена подскочит.

Мы все ближе к пику доходности в США и пику доллара, но если вы хотите знать, как уверенно выбрать время для разворота, вам нужно понимать психологию рынка. Все, что я знаю, это то, что на последней стадии рынка доллара будет больше активных движений, чем направлений."

Канадский доллар демонстрирует волатильные торги в преддверии решения Банка Канады по монетарной политике. Любые сообщения о том, что Банк может начать рассматривать возможность "тонкой настройки" политики повышения ставок, повредят луни, считают экономисты Scotiabank.

Сильные данные по росту экономики США поддержат доллар и акции

"В Канаде основное внимание будет сосредоточено на решении Банка Канады, отчете по денежно-кредитной политике и пресс-конференции главы ЦБ Маклема в среду. Повышение ставки на 75 б.п. более или менее полностью заложено в цены. Это приведет к повышению целевой ставки овернайт до 4,00%. Любые послания о том, что Банк может начать рассматривать возможность "тонкой настройки" повышения ставки, навредят CAD. Позволит ли прогнозы Банка и все еще высокая инфляция пойти на такую уступку на данном этапе, пока неясно."

" Неделя в США будет насыщенной на выход данных. Предварительный отчет по ВВП за III квартал в четверг, вероятно, станет главным событием недели. Отслеживание ВВП предполагает довольно стабильный квартал для экономики США после отрицательных результатов в в 1-м и 2-м кварталах. Консенсус-прогноз предполагает результат 2,1% (SAAR). Прогноз ФРБ Атланты по ВВП сейчас составляет 2,8/2,9%. Уверенный рост экономики будет позитивным фактором для доллара США и ставок и может оказать давление на акции (что негативно скажется на CAD)".

• Индекс DXY набирает обороты и развернувшись после двух дневных падений подряд.
• Дпльнейший отскок должен нацелиться на область 114.00 в ближайшей перспективе.

Индекс доллара DXY отвоевывает в понедельник области выше 112.00 после двух последовательных падений подряд.

Продолжение восстановления должно нацелиться на недавние максимумы в районе 114.00. Преодоление этого уровня должно вернуть в краткосрочную перспективу посещение максимума 2022 года на 114,78 (от 28 сентября).

Перспективы дополнительного роста доллара остаются неизменными до тех пор, пока индекс торгуется выше 8-месячной линии поддержки в районе 108,20, совпадающей со 100-дневной SMA.

В более долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивный настрой, пока находится выше 200-дневной SMA на уровне 103,78.

Дневной график DXY

• EUR/JPY возобновляет восходящее движение и тестирует область выше 147,00.
• Далее располагается недавний максимум с начала года на 148.40 (от 21 октября).

EUR/JPY развернулась после сильного пятничного отката и вернулась к барьеру 147.00 в начале новой недели.

Учитывая текущую ценовую динамику в кроссе, все еще отмечается потенциал для дополнительного роста. Ближайшей целью теперь является максимум 2022 года на 148,40 (от 21 октября), а затем - вершина декабря 2014 года на 149,78 (от 8 декабря).

В краткосрочной перспективе ожидается сохранение восходящего импульса, пока пара остается выше минимумов октября в районе 141,00.

В более долгосрочной перспективе, пока торги проходят выше ключевой 200-дневной SMA на уровне 136.92, конструктивный прогноз по кроссу должен остаться неизменным.

Дневной график EUR/JPY

20 октября Лиз Трасс подала в отставку с поста премьер-министра Великобритании, став самым краткосрочным премьер-министром в истории страны. Помимо резких разворотов в политике, британский фунт сталкивается со структурными проблемами. По мнению экономистов HSBC, даже когда структурные проблемы станут менее значимыми, циклические силы все еще могут оказывать давление на фунт.

Понижательное давление на фунт стерлингов сохранится

"Соотношение долга Великобритании к ВВП будет расти, а объем чистого предложения облигаций может превысить 250 млрд. фунтов стерлингов, что станет новым рекордным показателем. Бюджетный дефицит Великобритании может составить около 6% ВВП. Стоит также отметить, что базовый баланс Великобритании (т.е. баланс текущего счета + чистые прямые иностранные инвестиции) за последние два года снизился с профицита на уровне 2% до дефицита около 8% от ВВП. Все эти структурные проблемы, вероятно, продолжат тянуть GBP/USD вниз".

"Фунт может пострадать от тона Банка Англии, который предполагает, что экономические перспективы могут быть еще слабее, чем ожидалось ранее, и что рынок слишком ястребино настроен в отношении повышения ставок."

"Даже когда внимание рынка будет смещено со структурных проблем на циклические силы, сочетание слабого экономического роста и высокой инфляции, с которым сталкивается Великобритания, вероятно, приведет к тому, что фунт будет испытывать трудности".

Смена риторики ФРС обеспечивает определенный баланс на валютных рынках. Дополнительные комментарии по поводу калибровки темпов дальнейшего ужесточения политики могут оказать давление на доллар, считают экономисты MUFG Bank.

Спекуляции на тему разворота могут ограничить рост доллара США

"В пятницу масштаб колебаний доллара США от внутридневного максимума до цены закрытия составил значительные 2% и может быть признаком того, что доллар США достиг чрезмерных уровней в ближайшей перспективе".

"Если на этой неделе представители ФРС будут больше привлекать внимание к теме калибровки политики, рынки могут почувствовать спланированную попытку навести порядок на рынках. Однако на этой неделе в расписании выступлений значится только представитель ФРС Уоллер, так что до заседания FOMC 1/2 ноября мы, возможно, не получим особых указаний".

"Если в последнюю минуту появятся какие-либо комментарии, освещающие тему калибровки, эти комментарии могут привести к дальнейшему ослаблению доллара США в краткосрочной перспективе. По крайней мере, это обеспечит лучший двусторонний баланс потоков доллара США на валютных рынках."

В регионе Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) сохраняется поддержка. Поэтому экономисты ING ожидают укрепления венгерского форинта, польского злотого и чешской кроны в первой половине новой недели.

Ключевые тезисы

• Регион ЦВЕ продолжает получать выгоду от снижения цен на газ, роста дифференциала процентных ставок и дружественных уровней EUR/USD. Венгерский форинт должен оставаться поддержанным и наслаждаться спокойствием, созданным недавними действиями центральных банков и глобальными условиями. Остальные страны также должны оставаться поддержанными.
• Мы видим возможность для венгерского форинта приблизиться к 405 по EUR/HUF, польского злотого - к 4.760 по EUR/PLN, а чешской кроны - к 24.450 по EUR/CZK. Однако заседание ЕЦБ вступит в игру во второй половине недели, что приведет к снижению EUR/USD и потенциально более слабым валютам стран ЦВЕ.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 0.9550 1.3 млрд
• 0.9600 1.1 млрд
• 0.9740-50 1.6 млрд
• 0.9800 1.5 млрд
• 0.9815-20 993 млн
• 0.9840-50 2 млрд
• 0.9875 1.3 млрд
• 0.9900-05 771 млн

- USD/JPY: суммы в USD

• 147.35-45 745 млн
• 150.00 2 млрд

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6245 530 млн
• 0.6610 888 млн

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара открылась с бычьим разрывом и поднялась выше 1,1400 во время азиатских торгов в понедельник, но затем утратила бычий импульс и снизилась к 1,1300.

«Разочаровывающие данные PMI Великобритании не позволяют британскому фунту набрать силу, а ухудшение настроений на рынке говорит о том, что доллар может продолжить опережать своих конкурентов.

В ближайшей перспективе бычий настрой сохраняется, поскольку индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится выше 50. Кроме того, пара продолжает торговаться выше 100- и 200-периодной SMA на том же графике.

Статическое сопротивление, похоже, сформировалось на уровне 1.1350 перед 1.1400 (психологический уровень) и 1.1440 (максимум от 17 октября).

Отметка 1.1250 (200-периодная SMA, 50-периодная SMA) является ключевой областью поддержки перед 1.1225 (100-периодная SMA) и 1.1170 (статический уровень)».

Пара GBP/USD торгуется на положительной территории и продолжает расти в направлении 1.1400. Тем не менее, по мнению экономистов из MUFG Bank, рост будет временным.

Ключевые тезисы

• Устранение политической нестабильности в Великобритании, безусловно, является положительным фактором и в краткосрочной перспективе может оказать дополнительную поддержку фунту. Тем не менее, мы подозреваем, что положительные результаты могут быть кратковременными, и мы бы предостерегли от ставок на рост фунта на фоне этих новостей.
• Фунт уже находится на уровнях, существовавших до скатывания в политическую неопределенность, а предстоящее повышение налогов/сокращение расходов будет означать, что Великобритания пострадает от более глубокой рецессии, чем другие страны.
• Данные о позиционировании IMM показали, что в прошлый вторник фонды с кредитным плечом продавали фунт, поскольку премьер-министр Трасс начала терять контроль над властью, а политические потрясения обострились. Так что вполне вероятно, что мы получим еще один временный подъем, но мы хотели бы подчеркнуть слово «временный».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара изменила направление движения после роста до самого высокого за две недели уровня 0,9900 в первые часы азиатской сессии в понедельник.

«Неблагоприятная для риска рыночная среда на фоне разочаровывающих данных исследования PMI оказывает давление на единую валюту, и падение ниже 0,9800 может открыть дверь для дальнейших потерь.

В пятницу издание Wall Street Journal сообщило, что чиновники ФРС планируют обсудить вопрос о том, следует ли им сообщить о готовности пойти на меньшее повышение ставки в декабре. Это событие возродило надежды на то, что центральный банк США достиг своего пика "ястребиности", и заставило доллар потерять силу против своих конкурентов.

Хотя в начале недели доллар не мог привлечь покупателей, ухудшение настроений на рынке помогло ему нащупать почву под ногами. На момент написания статьи фьючерсы на фондовые индексы США снизились на 0,6% - 0,7%.

Между тем, исследование S&P Global PMI экономической активности в еврозоне и Германии показали, что в начале октября деловая активность в частном секторе как в обрабатывающей промышленности, так и в сфере услуг продолжала сокращаться ускоренными темпами.

"Экономика еврозоны, похоже, будет сокращаться в четвертом квартале, учитывая усиливающиеся потери в сегменте производства и ухудшение картины спроса, наблюдавшиеся в октябре, что усиливает предположения о том, что рецессия становится все более неизбежной", - прокомментировал Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence.

Во второй половине дня будут опубликованы данные S&P Global PMI по США, и они могут придать рынкам новый импульс. Если после открытия Уолл-стрит на рынках будет преобладать бегство в "безопасные убежища", EUR/USD, вероятно, будет сложно запустить отскок, независимо от того, как будут выглядеть данные PMI».

После подъема до самого высокого уровня за две недели 0,9900 в первые часы азиатской сессии в понедельник, EUR/USD изменила направление движения и снизилась к области 0,9800. Прорыв ниже 0.9800 может открыть дверь для дальнейших потерь, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится выше 50, несмотря на последнее падение, что говорит о нерешительности продавцов. Уровень 0.9800 (Фибо 38.2% коррекции последнего нисходящего тренда, 20-SMA, 50-SMA, 100-SMA) выступает в качестве ключевой поддержки. При закрытии четырехчасовой свечи ниже этого уровня пара может оказаться под техническим медвежьим давлением и снизиться к 0.9750 (Фибо 23.6% коррекции) и 0.9700 (психологический уровень, статический уровень).
• С другой стороны, область 0.9840/50, где расположены Фибо 50% коррекции и 200-SMA, образует сильное сопротивление. Если покупателям удастся превратить этот уровень в поддержку, то целями могут стать 0.9900 (дневной максимум, психологический уровень) и 0.9930 (статический уровень).

• Деловая активность частного сектора в Великобритании продолжила сокращение.
• Пара GBP/USD упала к 1.1300 с первой реакцией, сведя на нет дневные достижения.

В начале октября экономическая активность в частном секторе Великобритании продолжала сокращение ускоренными темпами. Составной индекс PMI от S&P Global/CIPS снизился до 47.2 с 49.8 в сентябре.

Индекс PMI для производственной сферы снизился до 45.8 с 48.4, а индекс PMI для сферы услуг упал до 47.5 с 50 за тот же период. Оба показателя не оправдали прогнозов аналитиков.

Джон Глен, главный экономист CIPS, сказал: "Нет ничего удивительного в том, что производственный сектор и сектор услуг снова откатились назад в октябре, учитывая напряжение среди предприятий, испытывающих недостаток денежных средств в условиях слабеющей экономики, политических потрясений и исторически высоких производственных затрат".

"Эти проблемы напугали как потребителей, так и предприятия, что привело к самому значительному с января 2021 года падению спроса на товары и услуги как на внутреннем, так и на внешнем рынках", - уточнил он.

Реакция рынка

Пара GBP/USD вновь оказалась под медвежьим давлением  и торгуется без изменений у 1.1300.

В последнее время пара USD/CAD остается вблизи максимумов. В эту среду Банк Канады намерен повысить ставку еще на 75 б.п. По мнению экономистов ING, любые выгоды для канадского доллара, скорее всего, будут довольно ограниченными и кратковременными, поскольку внешние риски остаются повышенными.

По-прежнему ограниченный выигрыш от "ястребиной" политики Банка Канады

"Кривая процентных ставок OIS в настоящее время закладывает в цены ужесточение на 70 б.п. на октябрьском заседании, что означает, что повышение ставки на 75 б.п. само по себе не сможет стать достаточным фактором для роста курса канадского доллара. Однако возможно, что "ястребиный" тон главы ЦБ Тиффа Макклема вызовет дополнительное повышение ожиданий в отношении пикового уровня ставки. При таком сценарии CAD может умеренно укрепиться после заседания, но бегство от рисков по-прежнему сулит рост пары USD/CAD от текущих уровней, с рисками, склоняющимися в сторону тестирования отметки 1,40".

"Возвращение к 1,30 по-прежнему входит в наш прогноз на 2023 год, поскольку CAD должен выиграть от низкой подверженности рискам, связанным с Россией и Китаем, и может стать фаворитом рынка для игры на проциклических ордерах".

• Экономическая активность в частном секторе еврозоны продолжила сокращаться в начале октября.
• EUR/USD остается под умеренным медвежьим давлением, торгуется ниже 0.9850.

S&P Global Manufacturing PMI для еврозоны упал до 46.6 в октябрьской оценке с 48.4 в сентябре, что оказалось слабее ожиданий рынка в 47.8 и свидетельствует о сокращении деловой активности.

За тот же период индекс PMI в сфере услуг снизился до 48.2 с 48.8, как и ожидалось, а комбинированный индекс PMI снизился до 47.1 с 48.1.

Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence, отметил: "Экономика еврозоны, похоже, будет сокращаться в четвертом квартале, учитывая резкое падение объемов производства и ухудшение картины спроса, наблюдавшееся в октябре, что усиливает спекуляции о том, что рецессия становится все более неизбежной".

Реакция рынка

Пара EUR/USD остается под давлением после выхода этих данных и на момент публикации торговалась с -0.3% на 0.9830.

Доллар США открывает новую неделю с небольшим ослаблением. Впрочем, приличный рост ВВП США в третьем квартале и высокие показатели инфляции на этой неделе должны привлекать интерес к доллару на падениях, считают экономисты ING.

Ожидается сохранение высокой волатильности на валютном рынке

" Календарь экономических данных по США на этой неделе должен поддержать "ястребиную" позицию ФРС. ВВП за третий квартал должен составить около 2% в годовом исчислении, а сентябрьские показатели (как основные, так и базовые) дефлятора цен PCE должны вырасти и уйти еще дальше от прогнозных уровней ФРС на конец года".

"Ожидается сохранение высокой волатильности на валютном рынке, а индекс DXY, вероятно, будет колебаться в диапазоне 111,50-112,50".

Экономист UOB Group Ли Сью Энн считает, что ЕЦБ снова повысит ключевые ставки на заседании на этой неделе.

Ключевые тезисы

"Недавний "ястребиный" тон ЕЦБ, несмотря на отсутствие официальных заявлений о намерениях, заставил нас заложить в цены дальнейшее повышение ставок. В этом году осталось еще два заседания".

"На данный момент мы считаем, что ЕЦБ повысит ставки еще на 50 б.п. в этом году, чтобы довести ставку рефинансирования до уровня 1,75%, а ставку по депозитам - до 1,25% к концу года. Это приведет ставки к "нейтральной" территории между 1% и 2%".

• Экономическая активность в частном секторе Германии продолжила сокращаться в начале октября.
• Пара EUR/USD торгуется на отрицательной территории ниже отметки 0,9850 после выхода данных.

Деловая активность в производственном секторе Германии продолжала сокращаться усиленными темпами в начале октября, а индекс PMI для производственной сферы от S&P Global снизился до 45,7 с 47,8 в сентябре. Это значение оказалось хуже прогноза рынка 47.

Предварительный индекс PMI сферы услуг снизился до 44,9 с 45, по сравнению с прогнозом аналитиков 44,7.

Комментируя результаты исследования, Фил Смит, помощник директора по экономике S&P Global Market Intelligence, сказал: "Предварительные данные PMI показывают, что спад деловой активности в Германии набирает темпы в начале четвертого квартала, что усиливает признаки надвигающейся рецессии в крупнейшей экономике еврозоны".

"Мы наблюдаем слабость по всем направлениям в данных опроса, причем как производственный сектор, так и сектор услуг сообщают об ускорении темпов сокращения, что обусловлено в первую очередь быстрым сокращением притока новых заказов", - добавил Смит.

Реакция рынка

Пара EUR/USD оказалась под умеренным медвежьим давлением и на момент написания торговалась с внутридневным понижением на 0,18%, достигнув отметки 0,9842.

Стерлинг торгуется с небольшим повышением. Однако пара GBP/USD вряд ли будет торговаться выше 1.15, сообщают аналитики ING.

Ключевые тезисы

• Ценовая динамика стерлинга, похоже, предполагает победу тандема Сунак/Хант и установление их на постах премьер-министра и канцлера соответственно, а такэе сосредоточенность на попытках восстановить утраченное доверие к фискальной системе Великобритании.
• После неудачного эксперимента с "трасономикой" задача, стоящая перед новой командой, будет сложнее, чем та, которая существовала ранее этим летом. Это, вероятно, и есть причина, по которой международные инвесторы не захотят толкать GBP/USD выше 1.15. Однако волатильность валютного курса остается исключительно высокой, и нельзя исключать больших колебаний.

На прошлой неделе спекулянты по серебру продолжали наращивать шорты. Праздник Дивали в Индии окажет дополнительное давление на белый металл, сообщают экономисты TD Securities.

Ключевые тезисы

• Прежде чем связать ФРС, количественное ужесточение сдерживает другие центральные банки, поддерживая доллар и оказывая давление на драгоценные металлы, что приводит к тому, что цены на серебро уступают весу растущих реальных ставок.
• Устойчивый рост инфляции говорит о том, что ФРС вряд ли прекратит упреждающее повышение ставок, что указывает на длительный период ограничительных ставок, которые должны продолжать вызывать интерес со стороны институциональных инвесторов. Однако массовые покупки драгоценных металлов розничными покупателями вступают в противоречие с оттоком институциональных инвесторов в последние месяцы, поддерживая минимальный уровень цен.
• Поскольку празднование Дивали начнется через несколько дней, серебро может потерять основную опору.

Пара EUR/USD не смогла извлечь максимум пользы из снижения доллара. Экономисты ING ожидают, что паре будет трудно преодолеть барьер 0.9950.

Ключевые тезисы

• Восстановление пары EUR/USD было довольно вялым и может быть лучше всего описано как консолидация медвежьего рынка. Для справки, 0.9950 сейчас, вероятно, является значительным внутридневным сопротивлением, которое отмечает вершину медвежьего канала этого года.
• Сегодня ожидается еще один слабый набор релизов PMI по Европе и еврозоне. И мы сомневаемся, что повышение ставки ЕЦБ на 75 б.п. в четверг станет решающим фактором для EUR/USD.

Цена на золото остаётся под давлением медведей. Область $1643-$1642, похоже, удерживает пару от падения, сообщает Хареш Менгани из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Любое последующее укрепление выше максимума азиатской сессии в районе $1670, вероятно, столкнется с жестким сопротивлением вблизи зоны предложения $1680-$1682. Последующие покупки должны позволить золоту вернуться к $1700. Положительный импульс может поднять золото к повторному тестированию месячного пика в районе $1730.
• Область $1643-$1642, похоже, защищает от немедленного падения перед $1637. За ней следует уровень $1620 и минимум с начала года в районе $1617-$1614, пробитие которого станет новым толчком для медведей. После этого золото может ускорить падение и бросить вызов $1 600, а затем продолжить падение к уровню поддержки $1580-$1575.

Китай опубликовал данные по ВВП за 3 квартал после редкой задержки в прошлый вторник, а 20-й съезд партии завершился в выходные. После выхода данных курс доллара США к китайскому юаню остается устойчивым. Экономисты Commerzbank ожидают, что юань продолжит ослабевать в ближайшие месяцы.

Ключевые тезисы

• Экономика Китая выросла на 3.9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в третьем квартале, по сравнению со скудными 0.4% во втором квартале. В сезонно скорректированном квартальном выражении ВВП также вырос на 3.9%. Но очевидно сильный рост за квартал не является поводом для радости, так как в значительной степени он был обусловлен низкой базой во втором квартале, когда экономика сократилась на 2.7% кв/кв в результате блокировки Шанхая.
• В 4 квартале и первом полугодии 2023 года рост, вероятно, будет медленным, поскольку сохранятся факторы, вызванные политикой нулевого уровня COVID и спадом в сфере недвижимости. Экспорт также будет снижаться, учитывая более сложный мировой фон.
• Вялые экономические перспективы Китая и дивергенция монетарной политики по отношению к остальному миру означают, что ослабление китайского юаня, скорее всего, сохранится и в следующем году.

Минфин Японии провел агрессивную интервенцию для поддержки иены. По мнению экономистов TD Securities, которые считают, что Минфин предпочел бы, чтобы курс USD/JPY был ниже 150, в преддверии пятничного заседания Банка Японии (BoJ) будут проведены новые интервенции.

Ключевые тезисы

• Время проведения этой интервенции выглядит так, чтобы максимально надавить на спекулянтов. Действительно, она произошла в условиях плохой ликвидности и как раз в тот момент, когда чиновники ФРС массово выступили за снижение темпов повышения ставок. В совокупности, такой расклад дает наибольшую отдачу от интервенций и может свидетельствовать о большем успехе в попытках удержать USD/JPY на вершине, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.
• Мы не удивимся, если увидим больше интервенций в преддверии заседания Банка Японии.
• Хотя интервенция является неустойчивой, мы думаем, что МФ предпочтет USD/JPY на уровне ниже 150, даже если никто не сказал об этом прямо.

Фунт смог извлечь выгоду из того, что Борис Джонсон выбыл из гонки за лидерство. Хотя экономисты Commerzbank считают эту первоначальную реакцию рынка правильной, слишком сильное укрепление также маловероятно.

Ключевые тезисы

• Поскольку британская политика под руководством Джонсона угрожала бы минимальному консенсусу с Европой, его возвращение на пост было бы негативным для британского фунта. Однако, пока не станет ясно, кто будет следующим премьер-министром Великобритании и каков будет взгляд следующего правительства на Европу, слишком сильное укрепление GBP также маловероятно.
• Чем менее привлекательной будет казаться Великобритания в качестве места для инвестиций, тем меньше будет аппетит мирового сообщества к отправке капитала на остров. Инвесторы не получают выгоду от британского потребления. Чтобы это произошло, британский спрос на импорт должен сократиться. А это происходит в основном за счет ослабления британского фунта.

Финансовые рынки обеспокоены риском кризиса государственного долга в Италии. Однако, по мнению аналитиков Natixis, риск кризиса государственного долга в Италии может оказаться не таким уж высоким.

Ключевые тезисы

• Риск кризиса государственного долга Италии может показаться высоким, учитывая высокий уровень задолженности, экспансионистскую фискальную политику нового правительства, высокие процентные ставки и отсутствие потенциального роста.
• Но риск долгового кризиса в Италии следует рассматривать в перспективе. Италия не имеет внешнего дефицита, в отличие от кризиса еврозоны, что исключает кризис платежного баланса. Доходность итальянских облигаций делает их привлекательными для инвесторов, а ЕЦБ контролирует спреды доходности между странами еврозоны.

Что нужно знать 24 октября:

Поскольку инвесторы готовятся к решениям центральных банков, которые будут приняты позднее на этой неделе, основные валюты остаются относительно спокойными в начале новой недели, за исключением японской иены. Индекс доллара США движется в боковике около 112.00, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений в течение дня. S&P Global опубликует предварительные данные по индексам PMI в производственном секторе и сфере услуг за октябрь для Германии, еврозоны, Великобритании и США. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго также будет востребован для придания нового импульса позднее в течение дня.

В азиатские торговые часы данные из Китая показали, что валовой внутренний продукт в третьем квартале вырос на 3.9% в годовом исчислении. Этот показатель оказался лучше ожиданий рынка (+3.4%). Розничные продажи в Китае, однако, выросли на 2.5% в годовом исчислении, что оказалось ниже прогноза аналитиков в 3.3%. Индекс Shanghai Composite резко упал после выхода данных и на момент публикации торговался с понижением более 2% на дневной основе.

Пара USD/JPY в первые часы торгов в понедельник поднялась к 150.00, но за 10 минут потеряла более 400 пунктов. Главный валютный дипломат Японии Масато Канда воздержался от комментариев по поводу возможных интервенций, но повторил, что правительство будет принимать соответствующие меры против чрезмерных, беспорядочных движений рынка. После резкого падения, наблюдавшегося на азиатской сессии, пара восстановилась до 149.00 (+1%).

Пара EUR/USD торгуется в относительно узком диапазоне вблизи 0.9850 после пятничного отскока. Ожидается, что деловая активность в производственном секторе еврозоны и Германии продолжит сокращаться в начале октября.

Пара GBP/USD торгуется на положительной территории и продолжает расти к 1.1400 ранним европейским утром в понедельник. Бывший премьер-министр Великобритании Борис Джонсон объявил, что он не будет участвовать в выборах на замену Лиз Трусс. Между тем, бывший канцлер Риши Сунак, по сообщениям, набрал 165 сторонников до истечения срока выдвижения кандидатов в понедельник и остается явным фаворитом на пост следующего премьер-министра.

После впечатляющего роста в пятницу золото поднялось до нового 10-дневного максимума в районе $1670 в начале понедельника, но с трудом сохраняет бычий импульс. На момент публикации пара XAU/USD торговалась без изменений на $1657. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась почти на 2%, что помогает золоту пока удерживать свои позиции.

В воскресенье биткоин поднялся к $20000, но, не дойдя до нее, потерял позиции. На момент написания статьи курс BTC/USD снизился на 1% и составил $19350. Ethereum на прошлой неделе вырос более чем на 4% и, похоже, в начале понедельника перешел в фазу консолидации выше $1300.

USD/JPY держится около 149 после волатильного начала недели. Заседание Банка Японии (BoJ) в эту пятницу может представлять существенный риск для иены, сообщают экономисты Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Возможно, в следующую пятницу у рынка появится возможность снова атаковать иену. В это время Банк Японии, скорее всего, снова объявит о том, что сохранит ультра-экспансивную монетарную политику без изменений.
• Даже если японские монетарные и валютные политики в основном хотят большей инфляции, чрезмерная скорость девальвации может показаться проблематичной, если им придется предположить, что эта скорость превышает адаптивность японской экономики. По этой причине стратегия "держать наклон к ветру" очень хорошо сочетается с продолжающейся экспансионистской монетарной политикой. Если понимание этого явления рынком столь же ограничено, как у комментаторов, чьи комментарии я читал сегодня утром, то им снова устроят нагоняй.

Инфляция в Швейцарии намного ниже (около 3%), чем в еврозоне. Как так получилось? Аналитики Natixis разбирают возможные объяснения столь низкого уровня инфляции в Швейцарии.

Ключевые тезисы

• Рост инфляции после кризиса COVID-19, после повышения цен на энергоносители из-за конфликта на Украине и прекращения экспорта российского природного газа, в Швейцарии был гораздо меньше, чем в еврозоне. Это объясняется силой швейцарского франка, ограниченной реакцией заработной платы на инфляцию в Швейцарии, низкой энергетической зависимостью Швейцарии, независимостью в отношении сельскохозяйственной продукции.
• Может ли еврозона извлечь уроки из примера Швейцарии в плане экономической политики? Вероятно, да, в отношении низкой индексации заработной платы, энергетической независимости и независимости сельскохозяйственной продукции.

Учитывая данные CME Group по фьючерсным рынкам природного газа, открытые позиции в пятницу выросли (третью сессию подряд) примерно на 3.5 тыс. контрактов. В то же время объемы выосли более чем на 15 тыс. контрактов.

В пятницу цены на природный газ продолжили распродажу в течение еще одной сессии. Продолжение нисходящего тренда происходило на фоне роста открытых позиций и объемов и сохраняет возможность дополнительного снижения в краткосрочной перспективе. Тем не менее, следующее сопротивление отсчета сейчас находится на февральском минимуме в районе отметки $3.87 за MMBtu.

Командующий сухопутными войсками Украины генерал Александр Сырский в эксклюзивном интервью главному иностранному корреспонденту ABC News Яну Паннеллу заявил, что мир должен быть обеспокоен угрозой президента России Владимира Путина применить ядерное оружие.

Это произошло после угрозы Путина о том, что Россия прибегнет к использованию ядерного оружия в войне против Украины после ряда неудач Москвы на поле боя.

"Мы обеспокоены и должны быть обеспокоены", - сказал Сырский в интервью ABC News.

Северная и Южная Корея в понедельник обменялись предупредительными выстрелами вблизи спорной западной морской границы, сообщили военные. Это произошло в период обострения напряженности в связи с недавними испытаними вооружений Северной Кореей в ответ на то, что страна называет провокационными военными учениями Южной Кореи и США.

Военные Северной Кореи заявили, что они выпустили 10 артиллерийских снарядов в качестве предупреждения Южной Корее. Они обвинили южнокорейский военный корабль во вторжении в северокорейские воды под предлогом преследования неопознанного судна. Объединенный комитет начальников штабов Южной Кореи в своем заявлении сообщил, что военно-морские силы страны произвели предупредительные выстрелы, чтобы повлиять на северокорейское торговое судно, которое, по их словам, нарушило морскую границу в начале понедельника.

Главный валютный дипломат Японии Масато Канда заявил в понедельник, что Япония продолжит принимать соответствующие меры против чрезмерных, беспорядочных колебаний рынка.

Ключевые тезисы

Борис Джонсон и Риши Сунак не смогли договорилиться в выходные. Джонсон заявил своим сторонникам утром, что он является единственным кандидатом с демократическим мандатом. Он сказал, что хочет сформировать правительство, которое сможет охватить "всё".

Джонсон сказал, что надеялся, что он, Сунак и Мордаунт смогут объединиться, но они не смогли этого сделать.

Джонсон сказал, что у него есть поддержка (102). Но он также сказал, что невозможно эффективно управлять страной, если у тебя нет единой партии.

Это серьёзное событие, которое делает Риши Сунака твердым фаворитом.

Золото падает вторую неделю подряд и в пятницу приблизилось к двухлетнему минимуму на $1614.81. Желтый металл может протестировать уровень $1500, сообщает Валерия Беднарик из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Крупные стопы подозреваются при прорыве чуть ниже $1 610. Ниже последней золото может продлить падение до $1 565.02, максимума марта 2020 года. Следующая поддержка находится на $1 500.
• Устойчивое продвижение выше критического уровня сопротивления на на $1 658.50 (Фибо 61.8% коррекции ралли $1 614.81/$1729.54) может привести к бычьему коррекционному продвижению к $1 671.90 (Фибо 50% коррекции упомянутого ралли).

"Размер и сроки повышения ставок будут зависеть от поступающих данных", - заявил Кристофер Кент, помощник управляющего (по экономике) Резервного банка Австралии (РБА) рано утром в понедельник.

Дополнительные тезисы

В ходе последних торгов сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня (CNY) на 7.1230 против предыдущего уровня закрепления 7.1186 и последнего закрытия на 7.2244.

Вышел отложенный релиз по валовому внутреннему продукту Китая, который показал, что в третьем квартале страна выросла в годовом исчислении на 3.9% против ожидаемых 3.3% и 0.4% ранее.

Вслед за ВВП вышел ряд следующих данных:

• Торговый баланс Китая (USD) в сентябре: (ожидаемый 80.30 млрд.; ранее 79.39 млрд.);
• Экспорт (г/г) в сентябре: 5.7% (ожидания 4.0%; ранее 7.1%);
• Импорт (г/г) в сентябре: 0.3% (ожидания 0.0%; ранее 0.3%);
• Цены на новые дома (м/м) в сентябре: -0.28% (ранее -0.29)%);
• Розничные продажи в Китае (г/г) в сентябре: 2.5% (ожидания 3.0%; ранее 5.4%);
• Розничные продажи с начала года (г/г) в сентябре: 0,7% (ожидания 0,9%; ранее 0.5%);
• Промышленное производство в Китае (г/г) в сентябре: 6.3% (ожидания 4.8%; ранее 4.2%);
• Промышленное производство с начала года (г/г) в сентябре: 3.9% (ожидаемое значение 3.7%; предыдущее значение 3.6%).

Тем временем Си Цзиньпин в воскресенье занял пост генерального секретаря страны третий раз и ввел в состав высшего руководящего органа, состоящего из преданных ему людей, закрепив свое место самого могущественного правителя страны со времен Мао Цзэдуна.

Главный секретарь кабинета министров Японии Хирокадзу Мацуно (Hirokazu Matsuno) в начале понедельника в интервью Reuters заявил о готовности принять меры против чрезмерного движения валютных курсов.

Как и другие японские политики, Мацуно также отклонил просьбу подтвердить вмешательство Токио в начале понедельника, заявив: "Никаких комментариев по поводу валютных интервенций".

Мацуно также отметил, что правительство внимательно следит за движением валютных курсов.

Данные CME Group по фьючерсным рынкам золота показали, что трейдеры сократили открытые позиции примерно на 2.7 тыс. контрактов после трех последовательных ежедневных увеличений в пятницу. Объемы, напротив, возобновили восходящий тренд и выросли примерно на 111.7 тыс. контрактов.

Сильный рост цен на золото в пятницу произошел на фоне сокращения открытых позиций, что указывает на вероятность того, что устойчивый отскок в ближайшем будущем вряд ли возможен. Отметка $1 700 за тройскую унцию, совпадающая с 55-SMA, продолжает ограничивать рост цен на данный момент.

"Рост индекса потребительских цен (CPI) в следующем финансовом году, вероятно, окажется ниже целевого уровня в 2%", - заявил в понедельник глава Банка Японии (BOJ) Харухико Курода.

Дополнительные тезисы

Ключевые тезисы

Торгуется USD/JPY в диапазоне шириной в 30 базисных пунктов (б.п.) около 149.00 после волатильного начала недели. Пара сначала обновила двухнедельный минимум, а затем отозвала покупателей.

Открытые позиции на фьючерсных рынках сырой нефти сократились примерно на 5.8 тыс. контрактов в пятницу, сменив предыдущий дневной рост, согласно данным CME Group. Объемы сократились (вторую сессию подряд) почти на 178 тыс. контрактов.

Цены на WTI показали неубедительную сессию в конце прошлой недели в районе $85,00 на фоне сокращения открытых позиций и объемов. Тем не менее, ожидается, что в ближайшей перспективе отсутствие направления будет преобладать, а уровень $80.00 станет следующей целью для снижения.