Новости и прогнозы рынков CFD — 20-10-2022

Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил в четверг, что ФРС еще не закончила с повышением целевой краткосрочной процентной ставки на фоне очень высокого уровня инфляции, как сообщает Reuters. Он добавил, что ФРС найдет возможность "в следующем году приостановить процесс ужесточения". По его словам, процентная ставка будет выше 4% к концу 2022 года.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

После снижения в начале американской сессии доллар США сократил потери. Курс DXY достиг дна на отметке 112,16 и на момент написания статьи торгуется на уровне 112,62, снизившись за день на 0,25%.

В четверг премьер-министр Великобритании Лиз Трасс подала в отставку, став самым недолговечным премьер-министром в истории. Теперь внимание приковано к гонке за лидерство в партии Тори.

Выборы в Консервативной партии, вероятно, пройдут в пятницу, субботу и воскресенье, сообщает The Telegraph. В случае абсолютного победителя, новый премьер-министр может стать известен уже в понедельник. Грэм Брэди, лидер Комитета 1922, ожидает, что новый премьер-министр будет объявлен к 28 октября. Более подробная информация о гонке будет представлена в течение дня.

Среди потенциальных кандидатов на пост лидера Тори - бывший премьер-министр Борис Джонсон, Риши Сунак, Пенни Мордаунт, Саджид Джавид, Кеми Баденох, Бен Уоллес, Кит Малтаус и Грант Шаппс. Джеймс Клеверли, напротив, исключил возможность выдвижения своей кандидатуры.

• Цены на нефть марки WTI растут второй день подряд и достигли максимума $87,10.
• Санкции против российской нефти и снижение запасов способствуют росту цен на бензин.
• Китай рассматривает возможность ослабления ограничений на продажу нефти COVID-19.

Фьючерсы на нефть марки WTI торгуются выше второй день подряд в четверг, что позволяет избавиться от негативной тенденции последних двух недель. Американский эталонный сорт нефти продолжил восстановление с минимумов вторника на уровне $82,15 до максимумов сессии на уровне $87,10, после чего отступил в район $86,00.

Санкции против России и снижение поставок способствуют росту цен на нефть

Европейский запрет на поставки российской нефти, который вступит в силу в декабре, на фоне нового пакета санкций за украинскую войну, толкает цены вверх, поскольку лидеры еврозоны пытаются найти альтернативных поставщиков в преддверии зимы.

Официальные данные США показали, что стратегические запасы нефти в стране на прошлой неделе упали до самого низкого уровня с 1984 года. Эти данные нивелировали объявление о плане президента США Джо Байдена продать 15 миллионов баррелей из стратегических запасов, чтобы усмирить цены на сырую нефть.

Кроме того, Минэнерго США сообщило о снижении запасов сырой нефти на 1,725 млн. баррелей на неделе 14 октября, против ожидаемого рынком роста на 1,38 млн. баррелей, что способствовало росту цен.

Кроме того, новость о том, что Китай, крупнейший мировой импортер, рассматривает возможность сокращения карантина COVID-19 для посетителей, ослабила опасения рынка по поводу снижения спроса, что усилило бычье давление на цены.

Технические уровни для наблюдения

S&P 500 совершил резкий отскок. По мнению экономистов Société Générale, индекс может продолжить движение вверх при прорыве выше области 3810/40.

Защита отметки 3585 необходима для предотвращения более глубокого падения

"При удержании выше отметки 3585 не исключен краткосрочный отскок.

Будет интересно посмотреть, сможет ли индекс сформировать основание и вернуть недавний максимум в районе 3810/3840. Если этот прорыв материализуется, может сформироваться расширенное движение вверх к 4000 и сентябрьскому максимуму 4120".

• Лиз Трасс уходит в отставку с поста премьер-министра через 45 дней.
• Фунт вырос по всем направлениям, войдя в число лидеров американской сессии.
• GBP/USD выросла более чем на сто пунктов в четверг.

Пара GBP/USD установила новый дневной максимум на американской сессии на уровне 1.1335, чему способствовало восстановление фунта после отставки премьер-министра Лиз Трасс и ослабление доллара США.

Доллар США падает на фоне роста Уолл-стрит, основные индексы выросли примерно на 1%. Индекс DXY находится ниже 112,30, снизившись на 0,55% даже на фоне роста доходности в США.

Фунт укрепился после объявления об отставке Лиз Трасс с поста премьер-министра спустя всего 45 дней с начала работы. Новый премьер-министр появится в результате выборов лидера Консервативной партии на следующей неделе.

Участники рынка снизили ставки на повышение процентной ставки Банка Англии. Теперь они ожидают менее агрессивную позицию Банка Англии. Теперь внимание переключится на потенциальных преемников, среди которых могут быть Риши Сунак и Борис Джонсон.

Пара GBP/USD сначала подскочила до 1,1305 после объявления, а недавно установила новый дневной максимум на 1,1336 на фоне снижения доллара. В настоящее время он держится около отметки 1,1300. EUR/GBP незначительно снижается в течение дня, торгуясь ниже 0,8700, в то время как GBP/JPY растет, приближаясь к отметке 170,00.

По мнению экономистов Société Générale, пара GBP/USD может существенно снизиться при прорыве отметки 1.0920.

Прорыв зоны сопротивления 1.1495/1.1550 необходим для продолжения отскока

"Дневной RSI находится вблизи верхней границы медвежьей территории, что указывает на то, что прорыв выше зоны 1.1495/1.1550 необходим для продолжения отскока. Неудача может привести к продолжению нисходящего тренда.

В случае прлбоя недавнего разворотного минимума 1.0920 может возникнуть риск продолжения нисходящего тренда в направлении 1.0550/1.0520 и сентябрьских уровней 1.0350".

• Продажи на вторичном рынке жилья в США в сентябре снизились немного меньше, чем ожидалось
• Доллар США находится под давлением на фоне склонности к риску.

Продажи на вторичном рынке жилья в США снизились восьмой месяц подряд в сентябре, после падения на 1,5% до сезонно скорректированного годового показателя в 4,71 млн, что выше рыночного консенсуса в 4,70 млн. В годовом исчислении продажи снизились на 23,8%, сообщила в четверг Национальная ассоциация риэлторов (NAR).

"Медианная цена домов на вторичном рынке жилья выросла до $384 800, что на 8,4% выше, чем год назад", - отметила NAR в своей публикации. Медианная цена на вторичном рынке жилья  выросла до $384 800, что на 8,4% выше, чем год назад".

Реакция рынка

Доллар США падает в четверг на фоне тяги к риску. Индекс DXY падает на 0,53% и торгуется вблизи дневных минимумов на уровне 112,30.

Нисходящий тренд EUR/USD в последнее время взял паузу. Забегая вперед, экономисты Société Générale ожидают, что самая популярная валютная пара в мире возобновит снижение в направлении 0,9535.

Прорыв ниже 0,9535 откроет следующие уровни проекции на 0,9200/0,9150

"Максимум, сформированный ранее в октябре на уровне 1.0000, является ближайшим сопротивлением. Неспособность преодолеть его будет означать сохранение нисходящего тренда.

Ожидается, что пара направится ниже к недавнему минимуму 0,9535. Его прорыв может продлить снижение к 0,9380 и следующим уровням проекции на 0,9200/0,9150."

• EUR/USD отвоевывает часть позиций, утраченных во время падения в среду.
• Восьмимесячная линия сопротивления ограничивает рост вблизи 0,9960.

В четвергEUR/USD восстановит самообладание и будет торговаться вблизи отметки 0,9800.

В случае продолжения отскока пара столкнется с промежуточным препятствием на 55-дневной SMA, сегодня 0.9941, перед более актуальной 8-месячной линией сопротивления около 0.9960. Преодоление последней необходимо для ослабления давления вниз и начала более длительного/серьезного восстановления до, первоначально, октябрьского пика на 0,9999 (4 октября).

В долгосрочной перспективе медвежий взгляд на пару должен оставаться неизменным, пока она находится ниже 200-дневной SMA на уровне 1.0544.

Дневной график EUR/USD

Восходящий тренд индекса доллара США (DXY) приостановился. Тем не менее, только прорыв ниже области 110/109.30 может обусловить  дальнейшие потери, сообщают экономисты Société Générale.

50-DMA на уровне 110/109,30 является краткосрочной поддержкой

"Крутая линия восходящего тренда и 50-DMA в районе 110,00/109,30 - первый уровень поддержки в ближайшей перспективе.

Восходящий тренд может возобновиться, как только произойдет прорыв выше недавнего понижающегося максимума 113.90. За 113.90 следующие потенциальные препятствия расположены на 117 и максимуме 2001 года 121/122.

Стоит отметить, что месячный RSI находится на лучших уровнях с 2015 года, что свидетельствует о затянувшемся движении. Это не сигнализирует о развороте, однако консолидация не исключена. Только если 50-DMA вблизи 110/109.30 будет пробита, появится риск более глубокого нисходящего тренда."

• DXY находится под давлением и возвращается к зоне 112,30.
• Возобновление роста по-прежнему нацелено на 114,00 и выше.

DXY частично снижается в среду после того, как индекс не смог продолжить отскок дальше к северу от минимума 113,00 в четверг.

Индекс, тем временем, выглядит готовым продолжать двигаться в диапазоне 112.00-114.00, по крайней мере, до следующего заседания FOMC. Если быки пробьются выше области 114,00, то рост может ускориться до пика 2022 года в районе 114,80.

Перспективы дополнительного роста доллара остаются неизменными до тех пор, пока индекс торгуется выше 8-месячной линии поддержки в районе 108,20.

В долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивный настрой, пока находится выше 200-дневной SMA на уровне 103,61.

Дневной график DXY

Недавно избранный премьер-министр Великобритании Лиз Трасс сделала заявление в этот четверг и заявила что уходит в отставку.

Трасс останется на своем посту до тех пор, пока не будет выбран новый лидер, а выборы лидера пройдут на следующей неделе.

Учитывая, что рынки ожидали отставки премьер-министра Великобритании, это заявление мало повлияет на британский фунт или даст значимый импульс паре GBP/USD, которая сейчас немного снизилась с дневного максимума, достигнутого за последний час.

• Первичные заявки на пособие по безработице в США упали на 12 тысяч за неделю, закончившуюся 14 октября.
• После выхода данных индекс доллара США остается вблизи дневного минимума.

На неделе, завершившейся 14 октября, число первичных заявок на пособие по безработице составило 214 000, показали еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США (DOL) в четверг. Этот показатель последовал за пересмотренным в сторону понижения показателем предыдущей недели в 226 000 и превзошел ожидания рынка в отношении роста до 230 000.

Дальнейшие подробности публикации показали, что 4-недельное скользящее среднее значение составило 212 250, что на 1 250 больше по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем предыдущей недели в 211 000.

Реакция рынка

Быки по доллару США, похоже, не впечатлены данными на фоне скромного восстановления настроений в отношении рисков. Это, наряду с хорошим ростом спроса на британский фунт, удерживает доллар США вблизи дневного минимума.

• EUR/JPY возобновляет восходящее движение и оспаривает максимум 2022 года.
• Продолжение восходящего тренда может распространиться на область 149.80.

EUR/JPY оставляет позади негативное ценовое движение среды и возвращается в область за 147.00, ближе к максимуму 2022 года.

Учитывая текущее ценовое движение в кроссе, дверь все еще выглядит открытой для дополнительного роста. Тем не менее, ближайшей целью теперь является максимум декабря 2014 года на отметке 149,78 (8 декабря).

В краткосрочной перспективе ожидается, что восходящий импульс сохранится, пока цена находится выше октябрьских минимумов в районе 141,00.

В более долгосрочной перспективе, при нахождении выше ключевой 200-дневной SMA на уровне 136,76, конструктивный прогноз для кросса должен остаться неизменным.

Дневной график EUR/USD

• Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии остается на отрицательной территории второй месяц подряд.
• После выхода последних макроэкономических данных по США доллар сохраняет тенденцию к снижению и приближается к дневному минимуму.

Диффузионный индекс текущей общей активности в производственном секторе, рассчитываемый Федеральным резервным банком Филадельфии в рамках исследования перспектив развития производственного бизнеса, в октябре второй месяц подряд остается на территории сокращения. Показатель составил -8,7 в отчетном месяце по сравнению с -9,9 в сентябре, не дотянув до прогнозов в -5.

Реакция рынка

Индекс доллара США остается под давлением в настоящее время флиртует с дневным минимумом. Умеренное восстановление глобальных настроений в отношении риска - о чем свидетельствует позитивный тон на фондовых рынках - продолжает подрывать безопасный доллар.

Член парламента от Консервативной партии Великобритании Джилл Мортимер заявила, что они подали письмо о недоверии премьер-министру Лиз Трасс.

Это произошло на фоне сообщений о том, что Комитет 1922 координируется, чтобы смягчить удар для премьер-министра.

Следующим на очереди будет заявление премьер-министра Великобритании Труас в 16.30 мск

Реакция рынка:

Британский фунт немного укрепляется в ответ на новости, поднимая GBP/USD до нового дневного максимума в районе 1.1275-1.1280 за последний час.

Цены на золото значительно снизились по сравнению с максимумами последних лет. Стратеги HSBC ожидают, что желтый металл будет в основном под давлением до начала 2023 года, а затем начнет укрепляться в следующем году.

Пауза в повышении ставок в США в 2023 году может позволить золоту совершить скромный отскок

"ФРС, скорее всего, продолжит повышать ставки, а затем возьмет паузу после заседания в феврале 2023 года. Если ставки в США будут повышаться до февраля 2023 года, золото может подвергнуться дальнейшему понижательному давлению. Последующая пауза в повышении ставок может позволить золоту ралли, но отсутствие снижения ставок, скорее всего, ограничит потенциальный прирост.

Хотя финансовый климат решительно против золота, повышенные геополитические риски, рост цен на нефть и общий устойчивый физический спрос на золото могут смягчить его падение.

Укрепление доллара США поможет золоту оставаться под давлением в 2023 году, но ограничение роста доллара может дать золоту возможность вырасти позднее в 2023 году".

Банк Индонезии (БИ) повысил ставки на 50 б.п., как и ожидалось. Тем не менее, экономисты TD Securities ожидают, что USD/IDR будет стремительно расти в направлении уровня сопротивления на 15832.

Ключевые тезисы

• БИ поднял ставку еще на 50 б.п., доведя 7-дневную ставку обратного РЕПО до 4.75%. Управляющий БИ Варджио отметил, что повышение ставки было фронтальным, упреждающим и перспективным шагом для снижения слишком высоких или завышенных инфляционных ожиданий. Тем не менее, мы считаем, что дальнейшая политика в большей степени зависит от темпов снижения курса IDR, учитывая исторический фокус БИ на валюте. Кроме того, Варджийо сказал, что Банк хочет контролировать IDR для предотвращения импортируемой инфляции.
• Мы ожидаем постепенного движения USD/IDR вверх к следующему техническому уровню сопротивления на 15832 (Фибо 76.4% на 5-летнем интервале).
• БИ, вероятно, не потерпит резких односторонних движений IDR, и нельзя сбрасывать со счетов еще одно повышение ставки на 50 б.п., если IDR агрессивно ослабнет по отношению к доллару США и по сравнению с региональными аналогами.

Пресс-секретарь премьер-министра Великобритании Лиз Трасс заявил: "Премьер-министр Трасс поведет Консервативную партию на следующие выборы".

Дополнительные тезисы

Центральный банк Республики Турция (CBRT) в четверг снизил базовую процентную ставку, однонедельную ставку РЕПО, на 1.50% с 12.0% до 10.50%.

Рынки ожидали, что центральный банк снизит ставки на 1% до 11.0% в этом месяце.

Ключевые тезисы

Реакция рынка

Пара USD/TRY оказалась под сильным давлением продаж, несмотря на более значительное, чем ожидалось, снижение ставки ЦБ РТ. На момент публикации спот торговался на 18.59.

Пара GBP/USD находится в районе 1.1200 на фоне углубления политической драмы в Великобритании. Британский фунт остается уязвимым, поскольку рыночные ожидания повышения ставок выглядят чрезмерными, пишет Кит Джакес, главный глобальный валютный стратег Société Générale.

Ключевые тезисы

• Политическая мыльная опера в Великобритании продолжается, но назначение Джереми Ханта канцлером отделило политику от экономической политики.
• Если не обращать внимания на шум в Вестминстере, мы имеем дело с резким разворотом в фискальной политике, которая сейчас достаточно жестка для того, чтобы устроить экономике страны жёсткую посадку и сделать так, чтобы ставка в 5.2%, заложенная в цену рынками в 12-месячной перспективе, была чрезмерной как прямо, так и относительно 4.9%, заложенных в цену ФРС, или 3.1%, заложенных в цену ЕЦБ. Это оставляет стерлинг уязвимым даже в этом случае, хотя, конечно, волатильность будет снижаться.

Британская газета Daily Mail сообщает, что Даунинг-стрит подтвердила, что премьер-министр Лиз Трасс встречается с председателем Комитета 1922 года Грэмом Брэди.

Старший экономист UOB Group Джулия Го и экономист Локе Сив Тинг рассматривают последние данные по торговому балансу Малайзии.

Основные тезисы

• В сентябре Малайзия зафиксировала самый большой профицит торгового баланса в 31.7 млрд. MYR (август: +17.0 млрд. ринггитов), поскольку экспорт продолжал демонстрировать двузначный рост на 30.1% г/г (август: +48.1%), в то время как рост импорта сократился более чем вдвое до 33.0% (с +67.3% в августе). Последние данные по экспорту оказались выше нашей оценки (+29.0%), но ниже консенсус-прогноза Bloomberg (+31.5%), в основном благодаря росту поставок электротехники и электроники (E&E) и нефтегазовой продукции при высоких мировых ценах на энергоносители, оказавших дополнительную поддержку.
• В 3 квартале 2022 года экспорт вырос на 38.3% г/г (2 кв. 2022 г.: +29.9%), в то время как импорт подскочил на 46.5% (2 кв. 2022 г.: +36.0%), в результате чего совокупный профицит торгового баланса составил 64.3 млрд. ринггитов за квартал (2 кв. 2022 г.: +58.0 млрд. ринггитов). Рост профицита торгового баланса на 10.8% кв/кв подразумевает увеличение профицита счета текущих операций в 3 кв. 2022 г, который, по нашим оценкам, составит 7.5 млрд. ринггитов (2 кв. 2022 г.: +4.4 млрд. ринггитов).
• Учитывая, что экспорт в среднем составил 30.3% за год по состоянию на сентябрь, а риски для торговых перспектив продолжают склоняться в сторону снижения, мы сохраняем наш прогноз роста экспорта на уровне 26.0% на 2022 год (прогноз МФВ: +17.4%, 2021: +26.1%) и 1.5% на 2023 год (прогноз МФВ: +2.2%). Повышение риска глобальной рецессии и глобальный технологический спад являются основными сдерживающими факторами для роста торговли, в то время как статистическая база и влияние цен на сырьевые товары являются дикими факторами для прогноза на 2023 год.

Индекс доллара США (DXY) колеблется вблизи 113.00. По мнению Кита Джакеса, главного глобального валютного стратега Société Générale, DXY скорее упадет к отметке 100, чем поднимется к 125.

Ключевые тезисы

• В США данные остаются в основном надежными, и Бежевая книга не обнадежила быков по поводу облигаций. Опасения по поводу замедления потенциального роста не способствуют ограничению необходимости ужесточения политики ФРС. Безусловно, у нас есть вся необходимая информация перед заседанием FOMC 2 ноября: неизбежность повышения ставки на 75 б.п. и предупреждения о том, что в будущем ставка будет ещё выше.
• USD/JPY может преодолеть 150, но хотя краткосрочный бычий настрой доллара все еще на месте, DXY, скорее упадет до 100, чем вырастет к 125. Но я очень сомневаюсь, что мы увидим один из этих уровней в ближайшее время.

Заместитель управляющего Банка Англии (BOE) Бен Бродбент заявил, что в ЦБ не уверены, что ставки должны повыситься настолько, насколько прогнозирует рынок.

Дополнительные тезисы

• Рыночная оценка динамики банковской ставки подразумевает довольно существенный удар по спросу.
• Рост инфляционных ожиданий не похож на 1970-е годы.
• Банк выделит 15 млн фунтов стерлингов в рамках краткосрочной операции РЕПО.

Главный валютный дипломат Японии Масато Канда заявил в четверг, что он не будет комментировать вопросы о возможной интервенции.

Дополнительные тезисы

• Мы всегда готовы принять меры на валютном рынке.
• Чрезмерные и беспорядочные колебания на рынке форекс оказывают негативное влияние на экономику.
• Не буду комментировать валютную динамику.

Если курс USD/CNY приблизится к 7,8, это вновь вызовет опасения по поводу привязки курса HKD. По мнению экономистов ANZ Bank, Гонконгскому валютному управлению (HKMA) необходимо подтвердить свою позицию, чтобы предотвратить стадное поведение на рынке.

Политики вряд ли отменят привязку гонконгского доллара

"Отвязка HKD от доллара США нежелательна в условиях текущей волатильности валютного рынка, поэтому мы считаем, что политики не будут отменять привязку HKD к USD".

"Пара USD/CNY сейчас находится выше отметки 7,20; дальнейшее ослабление юаня может вызвать некоторые опасения по поводу привязки HKD".

"Чтобы справиться с рыночным шумом, гонконгским политикам необходимо подтвердить свою защиту привязки курса, чтобы стадное поведение не вызвало массового оттока капитала".

Заместитель управляющего Банка Англии (BOE) Бен Бродбент заявил сегодня, что руководству ЦБ неясно, должны ли ставки расти так сильно, как прогнозирует рынок.

Дополнительные тезисы

• MPC, скорее всего, относительно быстро отреагирует на новости о фискальной политике.
• Оправдание ужесточения политики очевидно.
• Большая часть превышения общей инфляции по CPI по сравнению с целевым показателем отражает прямое влияние более высоких цен на импорт.
• Также остается вероятным, что большая часть этого, вероятно, исчезнет по мере стабилизации этих цен.
• Если государственная поддержка смягчит влияние затрат на импорт, денежно-кредитная политика может сделать больше.
• В настоящее время существует неопределенность в отношении предполагаемых масштабов и характера государственных энергетических субсидий.
• Вряд ли мы сразу узнаем, какую форму они примут.
• Не ясно, должны ли ставки расти так, как того ожидает рынок.
• Отказ от энергетического плана повысит инфляцию.

Реакция рынка

На фоне политической напряженности в Великобритании пара GBP/USD торгуется в диапазоне около 1.1200 (-0.18%).

Согласно последнему опросу аналитиков и управляющих фондами, проведенному агентством Рейтер, медвежьи ставки по большинству азиатских валют усилились на фоне укрепления доллара США и опасений по поводу глобальной рецессии.

Ключевые тезисы

• Короткие позиции по юаню, которые в последние недели находились на многолетних максимумах, за последние две недели незначительно выросли.
• Аналогичные ставки на малайзийский ринггит и индийскую рупию также выросли.
• Однако короткие позиции по сингапурскому доллару за последние недели сократились, поскольку валюта островного государства оказалась в лучшем положении, чтобы справиться с бурей роста ставок.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США преодолела разворотный уровень 4,15%. Экономисты Société Générale считают, что  показатель доходности 10-летних трежерис может подняться к 4,50%.

Ближайшая поддержка находится на уровне 4,00%.

"Прорыв уровня 4,15% может быть значимым с технической точки зрения. Эти уровни технически перекуплены, и разворот уже давно назрел, но более долгосрочные графики открывают возможность развития роста до 4,50%".

"Сентябрьский максимум на 4,00% и более крутая линия восходящего тренда на 3,84% являются непосредственными поддержками".

За последний час пара USD/JPY ненадолго преодолела уровень 150.00, министр финансов Японии Сюнъити Судзуки сообщил агентству Reuters, что правительство примет меры против любых спекулятивных, чрезмерных и внезапных движений.

Дополнительные тезисы

• Без комментариев по поводу валютного рынка.
• Нельзя терпеть таких спекулятивных ходов.

Реакция рынка

Вербальная интервенция в Японии продолжается, практически не влияя на пару USD/JPY. Спот торгуется на 149.94 (+0.04%). Пара закрепила скачок до самого высокого уровня с августа 1990 года на 150.09.

В странах Центральной и Восточной Европы (CEE) продолжается ралли, вызванное снижением цен на газ. Экономисты ING ожидают, что пара EUR/HUF вернется к уровню ниже 410, а пара EUR/PLN опустится ниже 4,78.

Благоприятные условия для продолжения ралли 

"Помимо снижения цен на газ, мы наблюдаем рост разницы в процентных ставках по всему региону. В Венгрии мы находимся на новом историческом максимуме после пятничного экстренного повышения ставки ЦБ, а в Польше - на самом высоком уровне с начала сентября".

"Поскольку пара EUR/USD находится выше недавних минимумов, мы отмечаем благоприятные условия для продолжения ралли валют стран CEE, чему будет способствовать дальнейшее снижение цен на газ, если Европейская комиссия одобрит предложенные меры".

"Мы видим хорошие шансы для венгерского форинта отыграть потери прошлой недели и вернуться ниже отметки 410 в паре EUR/HUF, а для польского злотого - продвинуться ниже 4,780 в паре EUR/PLN".

Небольшое улучшение тяги к риску побуждает к продажам безопасного доллара. Надежды на повышение ставки ФРС подталкивают доходность американских облигаций к многолетнему максимуму и помогают ограничить потери доллара, пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани.

Ключевые тезисы

• Пара EUR/USD привлекла покупателей вблизи 0.9750 (трехдневного минимума, достигнутого ранее в четверг), и восстанавливает часть больших потерь предыдущего дня. Пара торгуется со скромным ростом в начале европейской сессии и получила поддержку от скромного снижения доллара США. Новости о том, что Китай рассматривает возможность сокращения карантинного периода для въезжающих путешественников с 10 до 7 дней, дали столь необходимую передышку. Это привело к внутридневному восстановлению тяги к риску, что, в свою очередь, вызвало продажи безопасного доллара США.
• Кроме того, растущие ставки на третье подряд повышение процентной ставки на 75 б.п. ЕЦБ на следующем заседании 27 октября поддерживают евро. Эти прогнозы были подтверждены гармонизированным индексом потребительских цен (HICP) Еврозоны, опубликованным в среду, который достиг 40-летнего максимума и вырос до 9.9% г/г в сентябре. Однако EUR/USD не хватает бычьей уверенности, и до сих пор ей пока не удалось начать расти на фоне опасений более агрессивных действий ФРС и надвигающихся рисков рецессии.
• Недавняя ястребиная риторика ФРС подтвердила ожидания того, что центральный банк США продолжит повышать процентные ставки более быстрыми темпами для борьбы с упрямо высокой инфляцией. Глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари и глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард подтвердили то, что банк будет сдерживать инфляцию. Это, в свою очередь, подтолкнуло доходность 2-летних государственных облигаций США к новому 15-летнему пику, а эталонную 10-летнюю казначейскую ноту - к самому высокому уровню со времен финансового кризиса 2008 года.
• Инвесторы, тем временем, обеспокоены стремительным ростом стоимости заимствований и затянувшимся конфликтом между Россией и Украиной. Опасения по поводу углубления глобального экономического спада должны сдерживать любые оптимистичные движения на рынках, а также оказывать поддержку безопасному доллару. Это, в свою очередь, заставляет проявлять осторожность и не ставить на рост пары EUR/USD. Сейчас трейдеры ожидают выхода макроэкономических данных США (производственного индекса ФРБ Филадельфии, первичных заявок на пособие по безработице и данных по продажам существующих домов).

Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара смогла выйти сегодня в небольшой плюс на фоне небольшого ослабления доллара США.

«С технической точки зрения, падение овернайт подтверждает сопротивление, сформированное верхней частью симметричного треугольника, который образует медвежий вымпел на дневном графике. Указанный барьер, расположенный в районе 0,9860-0,9865, теперь должен стать разворотной точкой и помочь определить следующий этап направленного движения пары EUR/USD. Устойчивый рост выше этой области может отправить пару за пределы 0,9900, к 50-дневной скользящей средней в районе 0,9920-0,9925. Последующие покупки сведут на нет медвежий настрой и откроют цене путь к дальнейшему росту.

С другой стороны, минимум азиатской сессии в районе 0,9755 может выступить в качестве непосредственной поддержки перед областью 0,9730-0,9725 и отметкой 0,9700. Последняя находится вблизи поддержки симметричного треугольника, пробитие которого подтвердит негативный настрой на ближайшую перспективу. Тогда пара EUR/USD может ускорить падение в направлении области 0,9630 на пути к отметке 0,9600. Спотовые цены могут в конечном итоге упасть до 20-летнего минимума в районе 0,9535, достигнутого в сентябре».

Борьба с инфляцией в еврозоне ведется гораздо мягче, чем в США, из-за риска социального кризиса, сообщают аналитики Natixis.

Ключевые тезисы

• Стратегия США заключается в быстром снижении инфляции, какой бы ни была цена этой стратегии (потеря покупательной способности домохозяйств, рост безработицы), и эта стратегия может быть реализована из-за отсутствия риска социального кризиса, даже если домохозяйства пострадают от этой политики быстрого снижения инфляции.
• Стратегия еврозоны заключается в очень медленном снижении инфляции, при этом ЕЦБ медленно повышает процентные ставки, а покупательная способность домохозяйств повышается за счет бюджетного дефицита.
• Причиной такого различия между стратегией США и еврозоны является опасения в Европе по поводу социального кризиса в случае снижения покупательной способности домохозяйств или роста уровня безработицы.

Канцлер Германии Олаф Шольц заявил в четверг: "Европа может противостоять энергетическому шантажу Путина".

Дополнительные комментарии

Страны-поставщики, такие как США, Канада и Норвегия, заинтересованы в том, чтобы энергия не стала слишком дорогой в Европе.

ЕС должен тесно координировать свои действия с другими потребителями газа.

Введение потолка для цен на газ может привести к сокращению поставок в Европу.

Мы подписали контракты на импорт газа с несколькими странами и продолжаем подписывать их с другими государствами, чтобы обеспечить свои потребности в зимний период.

Мы освободились от зависимости от российского газа".

Реакция рынка

Пара EUR/USD на момент написания торговалась в районе 0,9788, укрепившись на 0,19% за день.

Рыночный стратег Квек Сер Леанг и экономист Ли Сью Энн из UOB Group по-прежнему считают вероятным прорыв USD/CNH выше 7.3000 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Хотя вчера мы ожидали укрепления доллара США, мы считали, что любое продвижение вперед столкнется с сильным сопротивлением на 7.2380. Однако доллар не только преодолел 7.2380, но и установил новый рекордный максимум на 7.2743. Несмотря на сильную перекупленность, ралли пока не показывает признаков ослабления. При этом следующее крупное сопротивление на 7.3000 вряд ли будет подвергнуто испытанию (есть еще одно сопротивление на 7.2850). Поддержка находится на 7.2550, но только прорыв уровня 7.2400 будет свидетельствовать о том, что текущее сильное восходящее давление ослабло".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В конце прошлой недели мы позитивно оценили доллар США. После того, как доллар взлетел до 7.2380 и ослаб, мы указали, что доллар должен прорваться выше этого уровня, прежде чем станет возможным устойчивый рост. Вчера (19 октября, спот на 7.2230) мы подчеркнули, что риск прорыва доллара выше 7.2380 увеличивается. Мы добавили: "Прорыв этого уровня сместит фокус на максимум сентября вблизи 7.2670". Хотя наше мнение не было ошибочным, мы не ожидали такого сильного и стремительного взлета (доллар преодолел и 7.2380, и 7.2670). Неудивительно, что восходящий импульс остается сильным, и у доллара есть все шансы пробить 7.3000. Риск роста сохраняется до тех пор, пока USD не пробьет сильную поддержку на 7.2150 (вчера уровень был на 7.1800)".

Индекс доллара США (DXY) топчется вблизи уровня 113,00. Экономисты ING ожидают, что доллар будет спокойно торговаться в диапазоне 112-113.

Релиз данных по США вряд ли сдвинет рынок с мертвой точки

"Мы не видим сегодня никаких основных движущих сил на рынке (хотя прорыв парой USD/JPY отметки 150 может вызвать довольно много новостных заголовков и, вероятно, новые валютные интервенции)".

"Безусловно, более слабые данные по рынку жилья США, которые мы уже видели на этой неделе, не смогли подорвать ожидания относительно цикла ужесточения ФРС. И сегодняшний набор данных по США (продажи вторичного жилья и заявки на пособие по безработице), похоже, также вряд ли сдвинет ситуацию с мертвой точки".

"Индекс DXY будет торговаться в диапазоне 112-113".

Пара USD/JPY торгуется чуть ниже 150. Рынки гадают, будет ли Министерство финансов Японии (МФ) снова проводить интервенцию. По мнению экономистов из Commerzbank, интервенция на уровне 150 будет ошибкой.

Ключевые тезисы

• Я придерживаюсь мнения, что Министерство финансов в настоящее время не стремится защищать определенный уровень USD/JPY. В противном случае, он не стал бы бездействовать, когда несколько дней назад был пробит уровень 146.
• Сильная интервенция на уровне 150 была бы технической ошибкой со стороны МФ. Я уверен, что в 1990-х и начале 2000-х годов МФ не допустил бы такой ошибки. Но поскольку это было давно, я не могу быть уверен, что МФ все еще знает, как работает противодействие ветру. По этой причине я не могу обещать, что мы все-таки не увидим интервенций на уровне 150. Но я бы удивился.

• USD/JPY растет двенадцатый день подряд, обновляя многолетний максимум.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США обновила 14-летний максимум, 2-летних - выросла до максимума с 2007 года.
• Японские политики продолжают сдерживать цены вербальной интервенцией без фактического вмешательства.
• Катализаторы риска, вмешательство в рынок будут иметь решающее значение для ближайшего направления движения в паре, быки могут сохранять контроль.

USD/JPY приближается к самым высоким уровням с 1990 года, обновляя в четверг многолетние максимумы вблизи 150.00.

Ранее сегодня Банк Японии объявил об экстренной покупке облигаций на сумму 667 миллионов долларов, так как доходность японских государственных облигаций (JGB) ненадолго превысила предельный уровень центрального банка в 0,25%.

Технический анализ

Чистый бычий прорыв линии 6-месячного сопротивления, которая сейчас является поддержкой в районе 149,55, нацелил быков по USD/JPY к вершине августа 1990 года на 151,65.

На октябрьском заседании по монетарной политике в четверг центральный банк Индонезии (Bank Indonesia (BI)) повысил 7-дневную ставку обратного РЕПО на 50 б.п. с 4.25% до 4.75%, как и ожидалось.

Глава центрального банка Варджио в заявлении о политике сказал, что Индонезия будет следить за предложением на валютном рынке и укреплять политику для стабилизации рупии.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

На фоне ожидаемого решения по ставке центрального банка Индонезии индонезийская рупия (IDR) восстановилась против гринбэка, в результате чего USD/IDR упала с двухлетнего максимума на 15 587.50. На момент публикации, спот торгуется +0.47% на 15 567.50.

Ралли USD/JPY может превысить отметку 150,00 и обусловить потенциальное движение пары к области 150,60, комментируют рыночные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что доллар США "может продолжить рост, хотя мы по-прежнему считаем, что прорыв 150,00 пока маловероятен". Наше мнение не было ошибочным, так как доллар вырос до максимума 149,90. Несмотря на рост, восходящий импульс не слишком усилился. Тем не менее, прорыв выше 150,00 не удивит нас, но доллар вряд ли сможет закрепиться выше этого уровня. Следующее сопротивление на 150,60 также вряд ли вступит в игру. С другой стороны, прорыв ниже 149,20 (незначительная поддержка находится также на 149,50) будет свидетельствовать об ослаблении текущего восходящего давления".

Следующие 1-3 недели: "В конце прошлой недели мы позитивно оценили перспективы доллара США. Поскольку доллар вырос, в нашем последнем обзоре от понедельника (17 октября, спот на 148.50) мы указали, что, несмотря на сильную перекупленность, не исключено дальнейшее укрепление доллара до 150.00. Вчера (19 октября) он вырос до максимума 149,90. Последующий прорыв уровня 150.00, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению доллара. Тем не менее, может пройти некоторое время, прежде чем в игру вступит следующее сопротивление на 150,60. В целом, только прорыв ниже 148,50 (наш уровень поддержки, вчера находился на отметке 147,90) укажет на то, что дальнейшее укрепление доллара США маловероятно."

Пара USD/JPY впервые с августа 1990 года приблизилась на расстояние касания к 150.0. Как отмечают экономисты MUFG, рост доходности за пределами Японии стимулирует распродажу иены.

Ключевые тезисы

• В отличие от роста доходности за рубежом, Банк Японии сохраняет приверженность своей политике контроля кривой доходности, которая помогает удерживать доходность 10-летних JGB на уровне чуть выше 0.25%. Ночью Банк Японии провел первую в этом месяце внеплановую операцию по покупке облигаций в ответ на возобновление повышательного давления со стороны растущих мировых доходностей. Он предложил приобрести неограниченное количество 10-летних JGB с доходностью 0.25%.
• Расширяющаяся разница в доходности между США и Японией продолжает стимулировать рост USD/JPY, даже несмотря на то, что риск интервенции увеличивается, а темпы ослабления иены в последнее время снова возросли. Однако, как мы уже видели за последний месяц, это вряд ли переломит тенденцию ослабления иены, если только не будет сопровождаться изменениями в фундаментальных показателях.

GBP/USD флиртует с уровнем 1,12. По мнению аналитиков ING, пара может опуститься к нижней границе диапазона 1,10-1,15.

Великобритания изо всех сил пытается вернуть утраченное доверие

"Политические распри и неопределенность политики продолжают требовать премии за риск для стерлинга, и пара GBP/USD может легко опуститься до нижней границы широкого диапазона 1,10-1,15".

"Фактором неопределенности является то, что произойдет с высшим руководством страны, и будет ли возвращение бывшего министра финансов Риши Сунака означать стабилизацию корабля или просто расколет Консервативную партию на части. Можно понять, почему иностранные инвесторы захотят держаться подальше от стерлинга, пока политическая обстановка не станет намного яснее."

Занятость в Австралии выросла меньше, чем ожидалось. Тем не менее, экономисты ANZ Bank по-прежнему ожидают, что Резервный банк Австралии повысит ставку на 25 базисных пунктов в следующем месяце.

Рынок труда остановился в сентябре

"Сентябрьские данные по рынку труда оказались слабее, чем ожидалось, но они поддерживают мнение о том, что повышение ставки РБА на 25 базисных пунктов является наиболее вероятным сценарием в ноябре, даже если мы получим сюрприз в виде повышения индекса потребительских цен за 3-й квартал".

"Ослабление рынка труда также повышает вероятность декабрьской паузы со стороны РБА, но важным фактором здесь будут данные по инфляции ИПЦ за 3-й квартал".

"Мы по-прежнему считаем, что рынку труда есть куда улучшаться. Хотя опережающие индикаторы начали снижаться, они остаются чрезвычайно высокими по сравнению с уровнями до пандемии. А доля компаний, сообщающих о том, что трудовые ресурсы являются фактором, ограничивающим выпуск продукции, увеличилась на 2% до 91% в 3-м квартале, согласно данным опроса NAB по деловой активности".

EUR/USD пытается совершить небольшой отскок в направлении 0,9800, но, по мнению экономистов ING, любой подъем забуксует в зоне сопротивления 0,9850/0,9870.

Снижение цен на газ не смогло оказать значительного стимулирующего воздействия

"Ранее на этой неделе мы считали, что резкое падение европейских цен на природный газ может дать евро толчок. Однако до сих пор пара EUR/USD не смогла добиться значительного подъема. Поэтому мы можем сделать вывод, что ценовая динамика EUR/USD была слабой."

"Сопротивление в районе 0.9850/0.9870 может продолжать сдерживать любой рост и предотвращатьприближение цены к сопротивлению канала 0.9970."

"Уровень 0,92 остается нашей целью на конец года для EUR/USD".

Иена сдает позиции уже 11 сессий подряд. Теперь она подешевела на 0,4% до 149,90 за доллар США, что стало самым слабым  уровнем с 1990 года. Экономисты из DBS Bank считают, что пара USD/JPY может вырасти до отметки 159,90, достигнутой в апреле 1990 года.

Никто не ожидает, что Банк Японии откажется от политики YCC

"Банк Японии исключил отказ от смягченной денежно-кредитной политики для противодействия снижению курса иены. Несмотря на давление на доходность 10-летних облигаций в районе 0,25%, никто не ожидает, что Банк Японии откажется от своей политики контроля за кривой доходности."

"Пара USD/JPY торгуется выше 147,26, пика августа 1998 года, что открывает ей дверь к максимуму апреля 1990 года на 159,90".

GBP/USD подешевела на 0,9% до 1,1219. Экономисты DBS Bank ожидают, что пара протестирует отметку 1,10 в случае прорыва ниже 1,1150.

Политический фон остается фактором риска

"Хотя Банк Англии намерен начать сокращение своих запасов облигаций с 1 ноября, он воздержится от продажи облигаций с более длительным сроком погашения в этом году. Между тем, сохраняется высокая вероятность того, что премьер-министр Лиз Трасс не переживет восстания Тори до объявления бюджета,запланированного на 31 октября".

"Фунт должен торговаться ниже 1,1150-1,1450, диапазона, установленного с прошлой пятницы, прежде чем он сможет упасть до следующей поддержки в районе 1,10".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 0.9695-05 1.9 млрд
• 0.9715-25 744 млн
• 0.9750 942 млн
• 0.9775-85 878 млн
• 0.9800 1.98 млрд
• 0.9825-3.0 364 млн
• 0.9850 1.25 млрд
• 0.9870-80 1.01 млрд

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.1145 481 млн
• 1.1400 343 млн
• 1.1455 435 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 147.75 445 млн
• 147.90-00 3.74 млрд
• 149.50-60 405 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 1.000 550 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6280 218 млн
• 0.6350 578 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3685 235 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8765 210 млн

- EUR/JPY: суммы в евро

• 146.00 928 млн

- EUR/CHF: суммы в евро

• 0.9500 339 млн

Вот что вам нужно знать в четверг, 20 октября:

Доллар США выбился из режима восстановления в утренние европейские часы, несмотря на то, что доходность казначейских облигаций выросла к многолетним максимумам на ожиданиях более резкого повышения ставок ФРС. Ситуация развернулась против быков по доллару США после того, как фьючерсы на S&P 500 перешли к росту на возобновившемся оптимизме в отношении того, что Китай может отойти от политики нулевой  терпимости к Covid. Bloomberg сообщил, ссылаясь на источники, знакомые с ходом обсуждения, что китайские чиновники обсуждают вопрос о том, следует ли сократить количество времени, которое люди, прибывающие в страну, должны проводить в обязательном карантине. Большинство азиатских индексов сократили потери, следуя за ростом китайских акций.

Однако инвесторы все еще сохраняют осторожность на фоне роста доходности облигаций и сохраняющейся напряженности между США и Китаем по поводу Тайваня и производства микросхем. Китай созвал фирмы, производящие чипы, на экстренные переговоры после того, как президент США Джо Байден объявил об ограничениях. В среду Nikkei сообщила, что США ведут переговоры с Тайванем о совместном производстве американского оружия. Между тем, глобальная доходность облигаций подскочила в среду после того, как инфляция в Великобритании и еврозоне не показала признаков снижения, что повысило угрозу рецессии. Доходность казначейских облигаций США резко выросла на фоне контраста политики ФРС и большинства крупнейших мировых центральных банков. Доходность эталонных 10-летних трежерис США достигла самого высокого за 14 лет уровня выше отметки 4,15%.

Рынки также остаются в напряжении на фоне угрозы японской интервенции на валютном рынке, так как пара USD/JPY пытается преодолеть ключевую отметку 150,00 - уровень, невиданный с августа 1990 года. Банк Японии в начале азиатской сессии объявил о внеплановом экстренном выкупе облигаций, но это не смогло остановить падение иены. Продолжающаяся вербальная интервенция властей Японии также мало помогла быкам по иене.

GBP/USD находится под давлением в районе 1.1200, так как политическая драма в Великобритании усиливается. Внезапная отставка министра внутренних дел Великобритании Суэллы Браверман подрывает авторитет премьер-министра Лиз Трасс. "Представители Комитета 1922, отвечающего за проведение конкурсов на лидерство в Консервативной партии Великобритании, должны встретиться в четверг, чтобы обсудить обостряющийся кризис власти", - сообщает The Telegraph. Между тем, 40-летний максимум по инфляции в Великобритании продолжает бросать тень сомнений на следующий шаг Банка Англии по монетарной политике, сохраняя медвежий настрой по фунту.

EUR/USD пытается совершить небольшой отскок в направлении 0,9800, чему способствует отступление доллара США, но рост доходности продолжает сдерживать попытки укрепления пары. Высокая инфляция цен производителей в Германии поддерживает призывы к повышению ставки ЕЦБ на 75 б.п. на следующей неделе, что благоприятствует быкам по евро в преддверии релиза данных по текущему счету Еврозоны.

Между тем, сырьевые валюты несут на себе основное бремя роста доходности, что делает их менее привлекательными. AUD/USD держится в красной зоне около 0,6250 на фоне ухудшившихся данных по занятости в Австралии. Центральный банк Китая сохранил базовую ставку по кредитам (LPR) без изменений на всем временном горизонте. Свежие рекордные минимумы юаня против доллара США также не сулят ничего хорошего австралийцу и киви.

Пара USD/CAD удерживается вблизи отметки 1,3750, так как доллар США отступает, а нефть WTI  укрепилась внутри дня на 1%, поднявшись выше отметки $85.

Золото воспользовалось последним снижением доллара, отвоевав отметку $1 630. Однако дальнейший рост кажется труднодостижимым на фоне роста доходности. Еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в США, продажам существующих домов и выступления представителей Федрезерва будут внимательно анализироваться сегодня рынком в поисках новых намеков на перспективы повышения ставки ФРС.

Цена биткоина восстанавливает позиции после обновления недельных минимумов ниже $19 000, в то время как Ethereum держится в диапазоне ниже $1 300.

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ прервал 3-дневную просадку и на этот раз повысился порядка на 7,5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы тоже последовали этому примеру и увеличились примерно на 35,6 тыс. контрактов, в целом продолджая демонстрировать волатильность.

Природный газ: Следующая поддержка проходит на $5,00

В среду цены на природный газ совершили внутридненой откат. Такая динамика на фоне повышения показателей  открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего снижения в ближайшей перспективе. На этом фоне утрата отметки $5,00 за MMBtu может спровоцировать дальнейшие потери в самом ближайшем будущем.

Цена на золото стремится продлить недавнее снижение. Как отмечает Двани Мехта из FXStreet, XAU/USD остается на пути к тестированию уровня $1 600.

Любая попытка восстановления может привести к тестированию $1,647

"Свежий нисходящий тренд открывает двери для тестирования минимумов 2022 года на уровне $1,615, после чего может быть прощупан барьер $1,600".

"14-дневный индекс относительной силы (RSI) держится ниже срединной линии, поддерживая потенциал снижения".

"Любая попытка восстановления может привести к тестированию бывшй трендовой линии поддержки, превратившейся в сопротивление, которая сейчас находится на уровне $1,647. Следующая цель быков находится на $1 660, а затем они будут стремиться закрепиться выше умеренно-медвежьей 21-дневной скользящей средней (DMA) на уровне $1 666".

По мнению валютных стратегов UOB Group, в ближайшие недели пару NZD/USD ожидает дальнейшая боковая торговля, вероятно, в диапазоне 0,5570-0,5755.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что NZD "может подняться выше 0,5725, но устойчивое продвижение выше этого уровня все еще представляется маловероятным". Однако, после роста до 0,5706, NZD упал до минимума на 0,5650. Текущее движение цены, вероятно, является частью фазы консолидации, и NZD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне между 0,5625 и 0,5695 в течение сегодняшнего дня."

Следующие 1-3 недели: "Наш прогноз от 18 октября (спот на 0,5675) остается в силе. Как было подчеркнуто, NZD, похоже, перешел в фазу консолидации и какое-то время, вероятно, будет торговаться между 0,5570 и 0,5755".

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снова понизился, теперь - порядка на 18 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы, напротив, продолжили рост предыдущего дня и увеличились на этот раз примерно на 30,2 тыс. контрактов.

WTI: падение до $80,00 остается на повестке дня

В среду цен на нефть WTI продемонстрировали приличный рост. Такая динамика на фоне понижения показателя открытого интереса указывает на весьма ограниченный потенциал продолжения роста в самой ближайшей перспективе. На фоне этого остается вероятным потенциальный визит цены в область $80.00.

GBP/USD в ближайшей перспективе будет торговаться между 1,1050 и 1,1370, считают рыночные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Наше мнение о том, что фунт будет торговаться в боковом диапазоне, оказалось неверным, так как он упал на 0,85% (цена закрытия в Нью-Йорке 1,1223). Перепроданный фунт имеет возможность все же сначала опуститься ниже 1.1150, прежде чем станет вероятной стабилизация. С другой стороны, прорыв выше 1.1280 (незначительное сопротивление находится также на 1.1245) будет свидетельствовать о стабилизации ослабления GBP".

Следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (14 октября, спот на 1.1310) мы указали, что GBP может вырасти до 1.1440. После того, как GBP вырос до 1.1440, мы подчеркнули во вторник (18 октября, спот 1.1355), что риск для GBP остается повышательным, но он должен прорваться выше 1.1440, прежде чем станет возможным дальнейший устойчивый рост. Вчера (19 октября) британский фунт резко упал и преодолел наш уровень "сильной поддержки" на 1.1220. Прорыв "сильной поддержки" указывает на то, что восходящее давление ослабло. Другими словами, фунт не будет укрепляться дальше. Текущее движение рассматривается как часть фазы консолидации, и мы ожидаем, что фунт будет торговаться в боковом диапазоне 1.1050/1.1370".

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил рост предыдущего дня и на сей раз повысился примерно на 8,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем тоже последовали этому примеру и увеличились второй день подряд, порядка на 18,5 тыс. контрактов.

Золото может вернуться к минимуму 2022 года на уровне $1,614

Цены на золото заметно снизились в среду. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего снижения цены в самой ближайшей перспективе. Ближайшей поддержкой является минимум 2022 года на уровне $1 614 за тройскую унцию (от 28 сентября).

По мнению валютных стратегов UOB Group, в ближайшие несколько недель EUR/USD будет торговгаться в диапазоне 0,9670-0,9860.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Резкое падение евро до минимума 0,9755 стало для нас неожиданностью (мы прогнозировали, что евро поднимется выше). Похоже, что стремительному падению все еще есть куда расширяться, хотя прорыв уровня 0,9715 кажется маловероятным. Основная поддержка на 0,9670, как ожидается, не вступит в игру. Сопротивление находится на уровне 0,9790, за которым следует 0,9830".

Следующие 1-3 недели: "Наше мнение от 18 октября (спот на 0.9845) о том, что "риск чистого прорыва выше 0.9900 увеличивается", было нивелировано, так как вчера евро упал ниже нашего "сильного уровня поддержки" 0.9770. Ценовые движения указывают на то, что евро остается в широком консолидационном диапазоне и какое-то время, вероятно, будет торговаться между 0,9670 и 0,9860."

"Центральный банк Японии в четверг заявил, что проведет экстренные операции по покупке облигаций, предложив купить государственные долговые обязательства на сумму около 667 млн. долларов, что призвано оказать поддержку ценам на облигации", - сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

Премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил в четверг, что правительство примет во внимание усиливающиеся внешние понижательные риски для экономики при принятии решения о размере расходов в рамках готовящегося пакета мер по стимулированию экономики.

"Экономические события за рубежом, вероятно, будут работать против экономики Японии в следующем году. Мы примем это во внимание при рассмотрении размера пакета расходов", - добавил премьер-министр Японии Кисида, выступая в парламенте.

USD/JPY флиртует с отметкой 150.00 вблизи 32-летнего максимума

USD/JPY тем временем остается в боковике в районе 149,90-95 после обновления 32-летнего максимума. Впрочем, сильная доходность не дает угаснуть надеждам покупателей.

Китай сохранил однолетнюю базовую ставку по кредитам (loan prime rate) без изменений на уровне 3,65% и пятилетнюю основную ставку по кредитам без изменений на уровне 4,30%, как и ожидалось, поскольку власти воздержались от расширения монетарного стимулирования, чтобы избежать резкого расхождения в политике с другими крупными экономиками в условиях борьбы с ковидом.

Большинство новых и непогашенных кредитов в Китае выдаются на основе однолетней ставки LPR, в то время как пятилетняя ставка влияет на ценообразование ипотечных кредитов. В последний раз Китай снижал ставки LPR в августе.''

Между тем, в Пекине в преддверии съезда партии были приняты строгие меры безопасности, что вызвало недовольство в городе и даже редкие публичные протесты.

До пандемии рост экономики Китая составлял около 6%. Последний показатель ВВП составил 0,4%. Местное правительство отдает себе отчет в том, что политика "нулевой терпимости к Covid " подрывает экономику.

''Слишком высокие процентные ставки могут оказать "нелинейное" воздействие на экономику, поскольку компании становятся более пессимистичными в отношении будущего, заявил в среду президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс, изложив доводы в пользу осторожности в борьбе центрального банка с высокой инфляцией'', - сообщило агентство Reuters.

ФРС в настоящее время прогнозирует, что целевая ставка по федеральным фондам вырастет до 4,6% в следующем году, и Эванс сказал, что "если нам придется увеличить путь ставки по фондам намного больше... это действительно начнет оказывать давление на экономику". "Я беспокоюсь, что это своего рода нелинейное воздействие... когда компании становятся очень пессимистичными и меняют свои стратегии в заметной степени", - прокомментировал Эванс, выступая перед журналистами после мероприятия в Университете Вирджинии.

Ключевые замечания

• Если ФРС повысит учетную ставку намного дальше, чем планировалось, это может начать оказывать давление на экономику.
• ФРС "оттачивает" надлежащий уровень для ограничительной монетарной политики.
• После сентябрьского индекса инфляции Cpi по-прежнему считает целесообразным уровень ставки в следующем году в диапазоне от 4,5 до 4,75%.
• Не думает, что в США начинается спираль роста цен на заработную плату, но инфляционный риск остается повышательным.
• Низкий уровень безработицы и рост потребительского спроса все еще оставляют возможность для мягкой посадки экономики, хотя это "более сложный вопрос, чем обычно".
• ФРС сталкивается с трудной коммуникационной задачей по мере приближения к моменту, когда необходимо замедлить темпы повышения ставок.

Между тем, ожидается, что ФРС поднимет ставки еще на 75 базисных пунктов на заседании 1-2 ноября, а в декабре вероятно повышение еще на 50 или 75 базисных пунктов.

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил в четверг, что он будет внимательно следить за состоянием валютного рынка "с чувством срочности и безотлагательности". Он выступил с комментариями перед журналистами на фоне того, как пара USD/JPY зависла в районе 32-летнего максимума вблизи ключевого психологического барьера 150.

В среду пара USD/JPY поднялась до новых циклических максимумов, достигнув отметки 149,89.

В прошлом месяце японские власти провели крупнейшую в истории валютную интервенцию для поддержки стремительно падающей иены, потратив 2,84 триллиона иен на свои усилия, которые, однако, дали лишь мимолетный эффект.

"Необходимо убедиться, что инфляционное давление не будет расширяться дальше", - сказал президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс.

Дополнительные комментарии

Австралия опубликовала сегодня следующие данные по занятости:

• Изменение уровня занятости в Австралии за сентябрь: 0,9 тыс. (прогноз 25,0 тыс.; предыдущее значение 33,5 тыс.).
• Уровень безработицы за сентябрь: 3,5% (прогноз 3,5%; пред. 3,5%).
• Доля трудоспособного населения за сентябрь: 66.6% (прогноз 66.6%; предыдущее значение 66.6%).

Ожидалось, что в сентябре в Австралии будет создано 25 000 новых рабочих мест, так что этот релиз стал негативным фактором для австралийского доллара.

Об отчете по занятости в Австралии

Уровень занятости, публикуемый Австралийским бюро статистики, является показателем изменения числа занятых в Австралии. В целом, рост этого показателя положительно сказывается на потребительских расходах, что стимулирует экономический рост. Поэтому высокие показатели являются позитивным ("бычьим") фактором для австралийского доллара, а низкие показатели - негативным ("медвежьим").