Новости и прогнозы рынков CFD — 17-10-2022

Министр финансов Великобритании Джереми Хант выступает в Палате общин вслед за лидером Палаты Пенни Мордаунт. Ранее в понедельник Хант объявил, что правительство Великобритании отменит почти все налоговые меры, объявленные в мини-бюджете. Выступая перед членами парламента, министр финансов Великобритании сказал, что в среднесрочном фискальном плане 31 октября еще предстоит объявить сложные решения.

Хант объявил о создании экономического консультативного совета. "Я хочу получить совет независимых экспертов". Он отметил, что им нужно сделать больше, чтобы дать определенность рынкам.

Реакция рынка

В понедельник фунт стерлингов находится в числе лидеров, а пара GBP/USD выросла более чем на 200 пунктов. Она достигла пика на отметке 1,1438 (самый высокий уровень с 5 октября) и остается вблизи максимума, выше 1,1400. Пара EUR/GBP упала до самого низкого уровня за последние пять недель.

• Евро достигает сессионных максимумов выше 0,9800 после отскока от минимумов 0,9720.
• Единая валюта сокращает потери на фоне широкого ослабления доллара США.
• EUR/USD повторно протестирует уровень 0.9540 - ING.

Единая валюта преодолела слабость, наблюдавшуюся на прошлой неделе, и начала ралли в понедельник на фоне улучшения настроений. Сегодня евро вырос почти на 1%, отскочив от области 0.9720 и достигнув сессионного максимума 0.9820.

Повышенный аппетит к риску оказывает давление на доллар США

В отсутствие каких-либо значимых макроэкономических данных слабость доллара кажется главной причиной неожиданного восстановления евро. Безопасный доллар теряет позиции по всем направлениям, при этом настроения инвесторов усилились после того, как недавно назначенный министр финансов Великобритании объявил о развороте в отношении сокращения налогов в мини-бюджете.

Индекс доллара США снизился примерно на 0,8% в ходе крупнейшего разворота за последние две недели, отступив от максимумов прошлой недели на уровне 113,70 и протестировав область поддержки на уровне 112,00 на момент написания статьи.

Однако с более широкой точки зрения пара остается довольно далеко от октябрьского пика на паритетных уровнях. Перед экономикой еврозоны стоят серьезные задачи, поскольку инфляция находится на историческом уровне из-за роста цен на энергоносители, а украинский корнфликт не имеет решения, что, вероятно, будет препятствовать устойчивому восстановлению евро.

EUR/USD может повторно протестировать уровень 0,9540 - ING

Валютные аналитики ING скептически относятся к текущему ралли EUR/USD и считают, что пара возобновит свой нисходящий тренд: "В ближайшей перспективе евро должен оставаться под сильным влиянием колебаний фунта, и здесь корреляция будет сильнее в сторону снижения, т.е. мы по-прежнему считаем, что в ближайшей перспективе пара EUR/USD протестирует сентябрьские минимумы 0,9540 и к концу года опустится ниже этого уровня".

Технические уровни для наблюдения

• Банк Канады публикует обзор перспектив развития бизнеса за третий квартал.
• Деловая уверенность снизилась, но все еще остается положительной.
• Краткосрочные инфляционные ожидания снизились, но остаются повышенными.

Банк Канады (BoC) опубликовал в понедельник обзор перспектив развития бизнеса за третий квартал 2022 года. В отчете говорится, что "деловая уверенность ослабла", "многие фирмы ожидают замедления роста продаж по мере повышения процентных ставок и приближения роста спроса к допандемическим уровням", а в отношении инфляции отмечаются первые признаки того, что "давление на цены и зарплаты начало ослабевать, но инфляционные ожидания фирм остаются высокими".

Основные выводы:

• "Предприятия ожидают, что рост цен будет умеренным из-за понижательного давления на цены на сырьевые товары и другие товары производственного назначения. Они также ожидают, что рост заработной платы будет более мягким с высоких уровней. Краткосрочные инфляционные ожидания фирм остаются выше целевого уровня инфляции Банка Канады."
• "Ожидания фирм в отношении долгосрочной инфляции гораздо ближе к целевому уровню и остаются стабильными на протяжении последних нескольких кварталов. Большинство предприятий, ожидающих, что инфляция будет значительно выше 2%, предполагают, что она вернется к целевому уровню в течение трех лет".
• "Прогнозы фирм по продажам смягчились. Предприятия, продажи которых связаны с жилищной активностью и потреблением домохозяйств, ожидают более слабого роста продаж из-за повышения процентных ставок. Другие фирмы ожидают, что рост их продаж будет здоровым, но более медленным, чем ранее в период восстановления экономики после пандемии COVID 19. На фоне появления признаков замедления роста спроса планы фирм по увеличению инвестиций и найму персонала несколько снизились с ранее высоких уровней".
• "Большинство респондентов BLP считают, что вероятность рецессии в Канаде в ближайшие 12 месяцев составляет не менее 50%. Хотя многие фирмы ожидают рецессии, те из них, которые не связаны с жилищной активностью и другими видами потребления домохозяйств, не ожидают, что она окажет большое влияние на спрос на их продукцию или услуги. На вопрос о том, что может спровоцировать рецессию, руководители предприятий указали, что наиболее вероятными факторами будут значительное повышение процентных ставок и высокие цены, снижающие потребление."

Реакция рынка

Пара USD/CAD после публикации осталась вблизи дневных минимумов, зависнув около отметки 1,3740, ослабленная широкомасштабным снижением доллара США.

Пара GBP/USD сегодня колеблется в районе 1,13. Экономисты Rabobank уже много месяцев придерживаются медвежьей позиции по фунту стерлингов и считают, что в Великобритании все еще слишком много неопределенности как в экономической, так и в политической сфере для того, чтобы изменить взгляд на GBP.

Фундаментальные показатели Великобритании все еще слабые

"Ястребиные" высказывания главы Банка Англии Бейли в выходные подтверждают, что Банк Англии готовится к агрессивному повышению ставок в будущем. Это окажет некоторую поддержку фунту, хотя повышение ставок в сочетании с отменой налоговых обещаний Трасс подкрепляет перспективы рецессии в Великобритании.

Помимо пробуждения нескольких охотников за выгодными покупками, катастрофические события последних нескольких недель ничего не сделают для решения проблемы отсутствия роста инвестиций, которая была очевидна в Великобритании в последние годы, и не повлияют на большой дефицит текущего счета.

Наш трехмесячный прогноз на уровне 1,06 кажется немного более далеким, чем несколько дней назад. Тем не менее, мы пока не увидели достаточно хороших новостей, чтобы пересмотреть этот прогноз в сторону повышения."

Сегодня существует повышенный риск того, что японские власти вмешаются в ситуацию на валютном рынке, чтобы поддержать иену. Экономисты ING ожидают, что пара USD/JPY пока будет колебаться вокруг уровня 150.

Более частые интервенции становятся все более вероятными

"Мы не утверждаем, что для японских властей существует четкая линия на песке на уровне 150.00 (вся идея "линии на песке" на текущем валютном рынке кажется нереалистичной), но вполне вероятно, что движение выше 150.00 может спровоцировать ускорение распродажи японской йены, а это именно то, чего Япония пытается избежать

Мы считаем, что продолжительная кампания валютных интервенций в Японии будет удерживать USD/JPY около 150,00 до конца года".

Пара EUR/JPY продолжает уверенно двигаться вверх. Экономисты Credit Suisse ожидают, что пара протестирует пик сентября на уровне 145,65.

Важная поддержка наблюдается на уровне 143,87

Мы остаемся "быками" и ожидаем возвращения к сентябрьскому максимуму на отметке 145,65. Несмотря на то, что его следует уважать, мы склонны искать прорыв выше этой отметки в надлежащее время, после чего сопротивление будет наблюдаться на уровне 146,45/48 и, в конечном итоге, вернется к максимуму 2014 года 149,78.

Поддержка первоначально находится на 144,24, затем на 143,87, ниже которой возможен откат к 143,05, перед 13-дневной экспоненциальной средней на 142,85, которую мы попытаемся удержать".

• EUR/USD вновь обретает самообладание и оставляет позади область 0,9700.
• Ближайшее сопротивление - недавний пик в районе 0,9800.

EUR/USD удается оставить позади пятничный откат и продвинуться далеко к северу от отметки 0,9700 в понедельник.

Для продолжения восстановления необходимо преодолеть вершину прошлой недели чуть выше 0,9800, чтобы открыть дверь для дальнейшего роста в краткосрочной перспективе.

В более долгосрочной перспективе медвежий взгляд на пару должен оставаться неизменным, пока она находится ниже 200-дневной SMA на уровне 1,0568.

Дневной график EUR/USD

Насколько вероятен прорыв GBP/USD ниже паритета? Экономисты Standard Chartered ожидают, что курс кабеля снизится, но останется выше области 1.0500-1.0700.

GBP/USD может повторно протестировать 1,14 и даже 1,16 в ближайшей перспективе

"Хотя восходящий импульс может привести к повторному тестированию 1,14 и даже 1,16 в ближайшие несколько дней, мы ожидаем, что в ближайшие недели кабель будет снижаться, а ключевыми ближайшими поддержками будут 1,0700 и 1,0500.

Разочарование по поводу потенциального отката или бюджетных предложений может повысить риск теста паритета, но мы считаем, что GBP/USD будет трудно пробиться ниже области 1.0500-1.0700, где она должна стабилизироваться".

Рыночный стратег Квек Сер Леанг из отдела исследований глобальной экономики и рынков UOB Group предположил, что в краткосрочной перспективе представляется вероятным дальнейшее повышение курса USD/IDR.

Ключевые тезисы 

"В прошлую пятницу USD/IDR закрылся с повышением пятую неделю подряд (15,425, +1,15%). Несмотря на перекупленность, восходящий импульс силен, и дальнейшее продвижение USD/IDR в направлении 15 580 не удивит нас."

"На этой неделе прорыв следующего сопротивления на уровне 15 800 представляется маловероятным. Поддержка находится на 15 380, но только прорыв уровня 15 330 будет свидетельствовать о том, что текущее повышательное давление ослабло."

По мнению стратегов Société Générale, золото устояло перед повышением реальных ставок, сильным долларом и оттоком средств, но остается уязвимым.

"В прошлом мы наблюдали, что золото хорошо коррелирует с тремя факторами - реальными ставками США, долларом и потоками ETF (коэффициент  детерминации почти 95%). Однако цена на золото остается довольно высокой по сравнению с теоретической стоимостью, которую дают наши модели.

Если реальные ставки останутся высокими в обозримом будущем, одним из активов, который может оказаться под давлением, будет золото.

Золото превосходило казначейские облигации и TIPS до сих пор в этом году, но, возможно, не сможет долго сопротивляться высокой доходности, если в ближайшей перспективе не произойдет поворот от ФРС".

USD/CAD закрылся на новом максимуме в пятницу, но краткосрочный импульс остается слабым, что предупреждает о скорой консолидации. Однако закрытие выше 1,3977/87 сместит риск обратно на рост, сообщают аналитики Credit Suisse.

Возможности для дальнейшей консолидации

"Краткосрочный импульс остается слабым, и с учетом медвежьей дивергенции на дневном RSI и признаков потенциального разворота дневного MACD мы сохраняем осторожность в ближайшей перспективе.

Значимая поддержка в ближайшей перспективе остается на 13-дневной экспоненциальной средней на уровне 1.3737/28, а затем на недавних ценовых минимумах на уровне 1.3702/01, которые, как мы считаем, должны удерживать попытку движения ниже, чтобы избежать потенциально более глубокого коррекционного движения к 1.3502/01.

Сопротивление по-прежнему наблюдается на недавнем ценовом максимуме 1.3977/87, превышение которого, вероятно, восстановит краткосрочную силу и поставит пару на путь к 78,6% коррекции нисходящего тренда 2020-21 годов на уровне 1.4097".

После разворота в финансовой политики нового министра финансов Джереми Ханта премьер-министр Великобритании Лиз Трасс заявила, что "мы приняли меры, чтобы наметить новый курс на рост, который будет поддерживать и обеспечивать людей по всему Соединенному Королевству".

Она отметила, что "британский народ справедливо хочет стабильности, поэтому мы решаем серьезные проблемы, с которыми мы сталкиваемся в ухудшающихся экономических условиях".

Реакция рынка

Пара GBP/USD перешла в консолидационный режим чуть ниже отметки 1.1300, так как трейдеры ожидают открытия Уолл-стрит для получения нового импульса для торговли. Комментарии Трасс не смогли сдвинуть с мертвой точки кабель.

• DXY теряет часть набранных в пятницу очков и возвращается ниже 113,00.
• Похоже, что индекс перешел в консолидацию в районе 112.00-114.00.

В понедельник DXY находится под умеренным давлением продаж и опускается обратно ниже 113,00.

Похоже, что индекс будет двигаться в диапазоне 112.00-114.00, по крайней мере, в ближайшей перспективе, а именно - до следующего заседания FOMC.

Перспективы дополнительного роста доллара должны оставаться неизменными до тех пор, пока индекс торгуется выше 8-месячной линии поддержки в районе 108,00.

В более долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивный настрой, пока находится выше 200-дневной SMA на уровне 103,35.

Дневной график DXY

По мнению рыночного стратега Квек Сер Леанга из отдела исследований глобальной экономики и рынков UOB Group, восходящий импульс в паре USDS/MYR сохраняется, а сильное сопротивление находится в районе 4,7500.

Ключевые тезисы

" Пара USD/MYR продолжает расти, закрываясь в плюсе семь недель подряд (4.7000, +1.12%). Несмотря на сильную перекупленность, энергичное ралли пока не показывает никаких признаков ослабления. Другими словами, USD/MYR может продолжить рост на этой неделе".

"Однако следующее сопротивление на уровне 4.7500 пока вряд ли вступит в игру (еще одно сопротивление отмечено на уровне 4.7350). Поддержка находится на 4.6850, но только прорыв ниже 4.6480 будет свидетельствовать о том, что ралли USD/MYR готово взять передышку."

• В понедельник EUR/JPY преодолела отметку 145.00 и достигла новых вершин.
• Следующей целью быков является максимум 2022 года на 145.65 (от 12 сентября).

В начале недели EUR/JPY достигла новых многонедельных максимумов выше уровня 145.00.

Пока что восстановление, похоже, опирается на область 141.00, которая на данный момент является довольно приличной поддержкой. Продолжение восходящего тренда может привести к повторному тестированию вершины 2022 года на уровне 145,63 (от 12 сентября) в ближайшей перспективе.

В то же время, пока цена находится выше ключевой 200-дневной SMA на уровне 136,52, конструктивный прогноз по кроссу должен оставаться неизменным.

Дневной график EUR/JPY

В своем заявлении в понедельник премьер-министр Китая Ли сообщил, что экономика продолжает сохранять тенденцию к росту.

"Китай будет поддерживать экономические операции в разумных пределах", - добавил Ли.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD отступила от максимума 0,6264 и торгуется на уровне 0,6245, но пока еще остается в зеленой внутридневной зоне (+0,82%).

USD/JPY консолидируется на самом высоком за 32 года уровне вблизи 149. Экономисты Credit Suisse ожидаютформирования вершины в зоне сопротивления 149,31/150,00.

Устойчивое закрытие выше 153.00 откроет доступ к максимуму 1990 года 160.33

"Нашей "идеальной" дорожной картой было бы тестирование области трендового канала, гэпа и психологического сопротивления на 149,31/150,00, но наш базовый вариант по-прежнему предполагает формирование здесь потенциально значимой вершины. Для подкрепления этого прогноза необходима просадка цены ниже поддержки 143,53, а прорыв минимума конца сентября и 55-дневной средней на 140,40/35 позволит предположить, что мы действительно сформировали более важную вершину".

"Прорыв и устойчивое закрытие выше 153,00 будут означать, что слишком рано ожидать вершину. Это введет в игру следующее сопротивление на 160,33 (максимум 1990 года)".

Валютные стратеги UOB Group предполагают, что дальнейший рост может побудить USD/THB протестировать уровень 38,46 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

"Хотя на прошлой неделе курс USD/THB вырос на 2,05%, восходящий импульс не сильно улучшился. Тем не менее, у USD/THB есть возможность протестировать максимум сентября на уровне 38,46, прежде чем риск отката возрастет".

"Небольшое сопротивление находится на уровне 38,38. Другими словами, устойчивый рост выше 38,46 маловероятен. С другой стороны, прорыв ниже 37,60 (незначительная поддержка находится также на отметке 37,90) укажет на то, что USD/THB вряд ли будет расти дальше".

Пресс-секретарь премьер-министра Великобритании Лиз Трусс в своем заявлении в понедельник сказала, что "правительство привержено программе экономического роста".

Дополнительные тезисы

Читайте также:

Хант, Великобритания: мы отменим почти все налоговые меры, объявленные 23 сентября

В заявлении Банка Англии, опубликованном в понедельник, говорится: "Мы намерены возобновить продажи корпоративных облигаций на неделе, начинающейся с 24 октября".

"Теперь ЦБ будет готов проводить выкуп долговых обязательств с недели, начинающейся с 7 ноября", - добавили представители центрального банка.

Реакция рынка

На момент написания статьи курс GBP/USD торгуется с внутридневным повышением в районе 1,1280, только что попытавшись прорваться выше отметки 1.13 на фоне нового фискального плана, представленнного канцлером Великобритании Джереми Хантом.

Пара USD/CNH совершила отскок от промежуточного минимума 7,01, сформированного ранее в этом месяце. По мнению экономистов Société Générale, пара может продолжить ралли, если преодолеет сентябрьский максимум в районе 7,26.

Ожидается краткосрочная пауза

"Пара сейчас находится в непосредственной близости от максимума сентября в районе 7,26. Ожидается краткосрочная пауза, однако сигналов к более глубокому откату пока не видно. Область 7,01 должен стать важной поддержкой".

"Если пара закрепится выше уровня 7,26, восходящий тренд, вероятно, продолжится до наших следующих целевых уровней 7,33/7,37 и 7,49".

Новый министр финансов Великобритании Джереми Хант делает экстренное заявление по мини-бюджету, направленное на стабилизацию финансовых рынков.

Министр экономики Германии Роберт Хабек заявил в понедельник, что при наличии фискальной политики можно избежать глубокой рецессии в Европе, не разжигая при этом инфляцию.

Дополнительные тезисы

Экономисты банка MUFG сохраняют прежний прогноз о возобновлении укрепления доллара США после очередного инфляционного шока, который означает еще один удар по риску.

Высокая инфляция усиливает аргументы в пользу укрепления доллара США

"Последние отчеты по NFP и CPI США отодвинули ожидания "голубиного" разворота политики ФРС".

"Теперь мы более уверены в том, что ФРС будет продолжать повышать ставки более быстрыми темпами до конца этого года".

"Ястребиная переоценка ожиданий в отношении повышения ставки ФРС и усиливающиеся опасения по поводу "жесткой посадки" мировой экономики поддерживают наш прогноз еще большего укрепления доллара США".

"Исходя из наших текущих прогнозов на конец года, мы отмечаем возможности для роста доллара примерно на 5% (по курсу DXY) по мере дальнейшего усиления неприятия риска ".

Экономист UOB Group Хо Вой Чен, CFA, анализирует последние данные по инфляции в китайской экономике.

Основные тезисы

• Инфляция в Китае остается умеренной, при этом снижение непродовольственной инфляции компенсировало рост продовольственной инфляции в сентябре. Ожидается, что инфляция CPI будет оставаться ниже 3% г/г в ближайшие несколько месяцев.
• Базовый CPI составил в среднем 2.0% г/г в 1-3 кварталах, а инфляция за весь 2022 год остается на уровне 2.2% (2021: 0.9%). Мы также сохраняем наш прогноз по росту инфляции до 2.8% в 2023 году, учитывая ожидаемое восстановление внутреннего спроса в следующем году.
• Китайский индекс цен производителей зарегистрировал еще одно значительное падение до 0.9% г/г в сентябре, так как падение мировых цен на сырую нефть и цен на сырьевые товары привело к снижению цен в смежных отраслях. Слабый индекс цен производителей, как видно, оказывает давление на промышленные прибыли в Китае, которые уже упали в годовом исчислении в июле, и это может ухудшиться по мере ослабления глобального спроса.
• Инфляция PPI составила в среднем 5.9% г/г в 1-3 кварталах. Забегая вперед, мы ожидаем, что индекс PPI упадет на отрицательную территорию в октябре, в то время как индекс PPI за весь год ожидается в пределах 4.0-4.5% в 2022 году (2021: +8.1%).
• Инфляция в Китае относительно низкая по сравнению с другими крупными экономиками, что дает возможность для дальнейшего расхождения монетарной политики Китая с политикой США и Европы. Учитывая усиливающиеся препятствия для роста в Китае, Народному банку Китая (НБК) необходимо будет поддерживать стимулирующую монетарную политику и активную фискальную политику для поддержки восстановления экономики.

В воскресенье в Китае открылся 20-й съезд партии. Пока идет съезд, пара USD/CNY торгуется около 7.20. Экономисты ING ожидают, что пара поднимется к 7.40.

Ключевые тезисы

• Выступление Си Цзиньпина на проходящем 20-м съезде партии, в котором большое внимание было уделено технологиям стимулирования роста, потенциально открывает дверь для менее ограничительной политики в долгосрочной перспективе. Но рынки не нашли в речи Си никаких намеков на то, что политика нулевого уровня COVID изменится или что китайский рынок станет более привлекательным в ближайшем будущем.
• Пара USD/CNY продолжит ралли к 7.40 в ближайшие месяцы.

Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в понедельник, что он ожидает стабилизацию доллара США в ближайшие месяцы.

Дальнейшие комментарии

" ЕЦБ не таргетирует валютный курс, но принимает его во внимание".

"Я ожидаю, что курс доллара стабилизируется в ближайшие месяцы".

Реакция рынка

EUR/USD держится в диапазоне около 0,9750 на вышеуказанных комментариях, торгуясь с повышением на 0,32% внутри дня.

Сегодня новый канцлер Великобритании Джереми Хант выступит с заявлением по фискальной политике. Цель состоит в том, чтобы дать четкое послание, которое стабилизирует рынок ценных бумаг и, как мы надеемся, восстановит доверие рынков. По мнению Кита Джакса, главного глобального валютного стратега Société Générale, доходность ценных бумаг должна упасть, а волатильность стерлинга должна снизиться.

Ключевые тезисы

• Консервативная партия все еще испытывает последствия беспорядка, но если политика по преодолению кризиса г-на Ханта получит от его партии поддержку, доверие рынка восстановится. Это хорошо для ценных бумаг, но я не вижу, как это может подтолкнуть стерлинг выше.
• Кросс EUR/GBP вернулся туда, где был в конце августа, и экономические перспективы слишком мрачны, чтобы предполагать дальнейшее падение.
• GBP/USD остается функцией EUR/USD в той же степени, что и все, что происходит в Великобритании, и хотя евро находится в диапазоне, ни экономический, ни геополитический фон не позволяют предположить, что он сможет вернуться выше паритета в ближайшее время.
• В целом, ожидается, что волатильность EUR/GBP и USD/GBP будет снижаться, но ни евро, ни стерлинг не смогут возобновить рост против доллара.

Индекс доллара США прервал двухнедельный восходящий тренд. Тем не менее, экономисты ING ожидают, что DXY вернется к росту и достигнет пика сентября на 114,70.

ФРС решительно настроена на повышение реальных ставок

"Наш базовый сценарий на эту неделю заключается в том, что доллар будет сохранять поддержку, так как решимость ФРС повысить реальные ставки в сочетании с геополитическими и энергетическими проблемами может удерживать настроения рынков в отношении риска под давлением".

"Мы подозреваем, что прорыв выше сентябрьского максимума 114,70 по DXY теперь лишь вопрос времени, и мы уверены, что это возможно к концу недели".

В ближайшие недели рост USD/CNH может ускориться при прорыве выше 7/2380, отмечают стратег по рынкам UOB Group Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы ожидали, что доллар США будет торговаться между 7.1600 и 7.2200. Доллар упал до 7.1600, затем сильно вырос до 7.2284 на торгах в Лондоне, а затем торговался в боковике до конца сессии. Основной тон несколько укрепился, и на сегодня мы настроены позитивно. Однако любой рост вряд ли сможет преодолеть основное сопротивление на 7.2380. Поддержка находится на 7.1930, а затем 7.1720.
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Нам нечего добавить к нашему прогнозу от прошлой пятницы (14 октября, спот на 7.1880). Как было отмечено, дальнейшее укрепление доллара не исключено, но 7.2380 сейчас выступает в качестве надежного сопротивления, и доллар должен пробить этот уровень, прежде чем станет возможным устойчивый рост. В целом, только прорыв уровня 7.1500 сильная поддержка была на 7.1400 в прошлую пятницу) будет свидетельствовать о том, что риск роста снизился.

Пара EUR/USD торгуется в районе 0.9750. Экономисты ING ожидают, что самая популярная в мире валютная пара в краткосрочной перспективе может бросить вызов сентябрьским минимумам на 0.9540.

Ключевые тезисы

• В ближайшей перспективе евро должен оставаться под сильным влиянием колебаний стерлинга. Корреляция будет сильнее в сторону понижения: т.е. побочный эффект от очередной распродажи облигаций, вероятно, окажет асимметрично большее влияние на евро, чем позитивные последствия восстановления настроений в Великобритании.
• Предстояло изучить предложение о ценовом коридоре для оптовых сделок с газом: это может стать мостом между просьбами о сдерживании цен на газ и опасениями, что полноценное ограничение приведет к росту потребления. На данном этапе содержание согласованных мер может оказать более долгосрочное влияние на евро, чем направление политики ЕЦБ.
• Мы по-прежнему считаем, что EUR/USD протестирует сентябрьские минимумы на 0.9540 в ближайшей перспективе и продлит падение ниже этого уровня до конца года.

Согласно последним данным американского банка, аналитики Goldman Sachs (GS) проявляют осторожный оптимизм в отношении следующего шага Европейского центрального банка (ЕЦБ) и более пессимистичны в отношении экономической  ситуации в Великобритании.

GS сохраняет свой прогноз по ставке ЕЦБ, предполагая, что конечная ставка на уровне 2,75% будет достигнута к марту. "Комментарий ЕЦБ предполагает, что Совет хотел бы замедлить темпы повышения", - добавляют в Goldman.

С другой стороны, аналитики пишут: "Учитывая ослабление темпов роста экономики, значительное ужесточение финансовых условий и повышение корпоративного налога с апреля следующего года, мы еще больше понижаем наш прогноз экономического роста Великобритании и теперь ожидаем более значительной рецессии".

Теперь в GS ожидают сокращения валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании на 1% в 2023 году по сравнению с предыдущим прогнозом -0,4%.

Член Управляющего совета ЕЦБ Олли Рен заявил в понедельник, что риск стагфляции возрос.

"Глобальные риски для финансовой стабильности растут", - добавил он.

Реакция рынка

Евро практически не отреагировал на вышеупомянутые комментарии и на момент публикации торговался на 0.9747 (+0.31%).

Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, оживление тяги к риску  оказывает давление на безопасный доллар, однако ожидания агрессивного повышения ставки ФРС сдерживают  рост в паре.

«Пара EUR/USD привлекает покупателей в первый день новой недели на фоне умеренного ослабления доллара США, хотя этому росту не хватает бычьей уверенности. Умеренный откат доходности казначейских облигаций США, а также включенный режим тяги к риску оказались ключевыми факторами, подрывающими безопасный доллар.

Рисковые настроения получили импульс на фоне сообщений о том, что правительство Великобритании готовится к серьезному развороту политики в вопросе запланированного снижения налогов. Тем не менее, растущие опасения по поводу углубления глобального экономического спада должны сдерживать любые оптимистичные движения на рынках. Инвесторы по-прежнему обеспокоены потенциальными экономическими сложностями, вызванными быстрым ростом стоимости заимствований и геополитическим риском. Кроме того, китайская политика нулевой терпимости к COVID-19 также подогревает опасения рецессии.

Помимо этого, перспективы более агрессивного ужесточения политики ФРС продолжают служить попутным ветром для доллара США и способствуют сдерживанию роста курса EUR/USD. Рынки, похоже, убеждены, что ФРС продолжит повышать процентные ставки более быстрыми темпами для сдерживания инфляции, и закладывают в цены почти 100-процентную вероятность очередного повышения ставки на 75 б.п. в ноябре. Эти ожидания были подтверждены сильным отчетом по инфляции ИПЦ США, опубликованным на прошлой неделе, и недавними "ястребиными" комментариями нескольких представителей ФРС. Это, в свою очередь, благоприятствует "быкам" по доллару США и предполагает, что путем наименьшего сопротивления для единой валюты является путь на юг. Теперь трейдеры ожидают выхода экономических данных США, в том числе индекса деловой активности в производственном секторе Empire State, которые могут задать торгам новый импульс.

Макроэкономические данные США, наряду с доходностью американских облигаций и общими рыночными настроениями в отношении риска, повлияют на динамику доллара США и придадут некоторый импульс паре EUR/USD. Однако фундаментальный фон по-прежнему склоняется в пользу медвежьих трейдеров. Следовательно, любое внутридневное укрепление все еще может рассматриваться как удобная возможность для продажи и рискует быстро угаснуть».

Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара повышается в понедельник на фоне умеренного ослабления доллара США, хотя и не может развить рост.

«С технической точки зрения область 0.9775 может выступать в качестве ближайшего сопротивления перед областью 0.9800-0.9810. Далее следует сопротивление на 0.9830, в случае прорыва выше которого закрытие коротких позиций может поднять пару EUR/USD до 0.9900. Последующие покупки должны проложить путь к дополнительному росту, хотя любой значимый восходящий потенциал, вероятно, останется ограниченным вблизи уровня паритета. Последний должен действовать как точка разворота. Если она будет пробита, это будет обозначать, что пара сформировала краткосрочное дно.

С другой стороны, уровень 0.9700 является ближайшей поддержкой перед пиковым минимумом прошлой недели на 0.9630. Далее следует уровень 0.9600, в случае прорыва ниже которого пара EUR/USD может стать уязвимой для повторного тестирования 20-летнего минимума в районе 0.9535, достигнутого в прошлом месяце».

В этом году Федрезерв повысил базовую ставку кредитования на три процентных пункта. Повышение процентных ставок ведет к укреплению доллара США, что, вероятно, усилит давление на мировую экономику и скажется на прибылях компаний, сообщают экономисты Charles Schwab.

Ключевые тезисы

• Чрезмерно сильный доллар может вызвать спад прибыли, особенно когда макроэкономический фон омрачается агрессивной политикой ФРС по ужесточению, пессимизмом среди потребителей и предприятий, а также значительным замедлением ведущих экономических показателей.
• Сильный доллар, вероятно, в конечном итоге ударит по доходам. Валютные трудности не сразу в полной мере отражаются на прибыли. Это означает, что компании могут столкнуться с трудностями в начале следующего года.

Канадский доллар остается второй по результативности валютой G10, хотя последний месяц он торговался с более ослабленным настроем. Экономисты MUFG Bank ожидают, что курс USD/CAD будет колебаться около уровня 1,40.

ФРС продолжает обгонять Банк Канады в цикле повышения ставок

"Ожидается, что Банк Канады завершит цикл повышения ставок раньше, чем ФРС, что отчасти отражает ожидания того, что экономика Канады окажется более чувствительной к повышению ставок, чем экономика США, учитывая более высокий уровень задолженности домохозяйств в Канаде".

"Мы ожидаем, что пара USD/CAD продолжит продвигаться вверх в направлении отметки 1,4000".

"Хотя недавнее решение ОПЕК+ о более значительном сокращении добычи помогает ослабить риски снижения цен на нефть, оно не сможет полностью снять опасения по поводу более резкого замедления экономики/рецессии в Канаде, что  оказывает давление на CAD".

Банк Англии (BOE) опубликовал заявление о завершении операций на рынке золотых ценных бумаг.

Основные тезисы

• Как и предполагалось, эти операции позволили значительно повысить устойчивость сектора.
• Временный механизм репо с расширенным обеспечением (TECRF), объявленный 10 октября, останется доступным до запланированной даты его закрытия 10 ноября 2022 года.
• Банки также имеют доступ к ликвидности от существующего индексированного долгосрочного репо, механизма дисконтного окна и еженедельного репо в долларах США, поддерживаемого международными своп-линиями.
• Кроме того, банк еженедельно предоставляет резервы через механизм краткосрочного РЕПО, призванный обеспечить близость краткосрочных рыночных ставлк к банковской ставке.

Реакция рынка

Пара GBP/USD торгуется на 1.1258 (+0.81%), в ожидании финансового заявления нового канцлера Великобритании Джереми Ханта. Британские ценный бумаги в понедельник снова растут. Хант восстанавливает доверие финансового рынка к правительству премьер-министра Трасс.

В Великобритании новый министр финансов выступит сегодня с важным заявлением по исправлению недавней фискальной катастрофы. Экономисты ING ожидают значительной волатильности вокруг этого заявления.

Выступление Ханта - это событие, которое может стать решающим для стерлинга

"Мы продолжаем отмечать повышенную волатильность фунта стерлингов и в основном понижательные риски после потенциального "ралли облегчения" после сегодняшнего заявления нового канцлера. В любом случае, мы подозреваем, что правительству придется очень убедительно продемонстрировать U-образный разворот своей фискальной политики, чтобы вернуть фунт на устойчивой основе в район 1,15-1,20".

"Уровни ниже 1,10, также учитывая наш прогноз об укреплении доллара, остаются нашим базовым сценарием на ближайшие месяцы".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов: 

- EUR/USD: суммы в EUR

• 0.9700 392 млн
• 0.9740-50 738 млн
• 0.9765 391 млн
• 0.9790-00 479 млн
• 0.9825-35 766 млн
• 0.9850 212 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.1100 214 млн
• 1.1410 409 млн

- USD/JPY: суммы в USD 

• 146.50 400 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9750 887 млн
• 0.9920 550 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6270 423 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3900 885 млн

В свете текущей ценовой динамики USD/JPY может продолжить рост и достичь уровня 150.00 в краткосрочной перспективе, комментируют стратеги UOB.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "В прошлую пятницу мы отметили, что доллар США "может сначала протестировать 148.00, прежде чем риск отката возрастет". Мы не ожидали той легкости, с которой доллар взял барьер 148,00 и взлетел до 148,86. Неудивительно, что условия перекуплены, но пока нет признаков слабости, рост доллара может продлиться выше 149,00. На сегодня основное сопротивление на уровне 150,00 вряд ли вступит в игру. С другой стороны, прорыв ниже 147,50 (второстепенная поддержка находится также на 148,00) будет свидетельствовать об ослаблении сильного восходящего давления".

Следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (14 октября, цена спот на 147,35) мы указали, что не исключено дальнейшее укрепление доллара США, но в условиях перекупленности любое укрепление, вероятно, будет более медленным. Тем не менее, доллар продолжает расти, поднявшись до 148,86, а затем закрывшись на сильной ноте на отметке 148,74 (+1,03%). Условия сильно перекуплены, но до тех пор, пока не будет пробит уровень 146,60 (наш сильный уровень поддержки, был на 146,20 в прошлую пятницу), не исключено дальнейшее укрепление доллара до 150,00".

Имеет ли смысл международная координация политики? Координация - не всегда хорошо, считают экономисты Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Если Лагард хочет более высоких уровней для EUR/USD, ей либо придется еще больше ужесточить монетарную политику (что влечет за собой реальные экономические проблемы), либо убедить главу ФРС Джерома Пауэлла ослабить борьбу с инфляцией Федрезерва.
• Если Лагард поддерживает идею координации монетарной политики, она требует отказа ФРС от целевого показателя инфляции, чтобы ей самой было легче справиться с этой задачей.
• Международная координация монетарной политики слишком явно не выгодна ФРС. Тот факт, что в середине 80-х годов Банк Японии согласился на такую сделку, был первородным грехом, который в конечном итоге стал причиной всех проблем, с которыми Японии пришлось столкнуться за последние 40 лет. И последнее, но не менее важное: отход от ограничительной монетарной политики ФРС нелегко уживается с политическим ландшафтом США в наши дни. Призыв Лагард имеет мало шансов на успех.

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ прервал 4-дневный восходящий тренд и на этот раз понизился порядка на 3,6 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы тоже развернулись после 2-х дней роста и теперь сократились примерно на 97,4 тыс. контрактов.

Природный газ сталкивается с сильным сопротивлением в районе 200-дневной SMA

В пятницу цены на природный газ снизились. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал краткосрочного отскока в ближайшей перспективе. При этом ближайшая цель быков находится в районе 200-дневной SMA, которая сегодня располагается на отметке $6,664 за MMBtu.

Пара USD/CNY установилась около 7.20. Экономисты TD Securities ожидают, что пара достигнет 7.30 к концу года.

Ключевые тезисы

• Мы не думаем, что власти Китая пытаются развернуть валюту, учитывая, что большая часть слабости CNY в значительной степени обусловлена укреплением USD.
• Ослабление основного баланса Китая (сумма текущего счета, портфельных потоков и прямых инвестиций), вероятно, приведет к дальнейшему давлению на CNY в ближайшие месяцы, и мы по-прежнему ожидаем постепенного ослабления торгово-взвешенного индекса CNY CFETS, что будет свидетельствовать об относительной недооценке CNY по сравнению с другими валютами.
• В ближайшей перспективе прорыв 7.20 по USD/CNY, вероятно, неизбежен, и мы сохраняем наш прогноз движения к 7.30 к концу года.

Что нужно знать 17 октября:

Доллар США начинает неделю под давлением восстановительного ралли GBP/USD на фоне политической неопределенности в Великобритании. Безопасный доллар США игнорирует беспокойство инвесторов по поводу усиления политики нулевого уровня COVID Китая, агрессивных ожиданий повышения ставки ФРС и надвигающихся рисков рецессии. На фоне этих опасений фьючерсы Eurostoxx снижаются на -0.10% в начале европейских торгов, а трейдеры ставят под сомнение 0.85% прироста фьючерсов на S&P 500 в США. Азиатские фондовые рынки снизились, а доходность казначейских облигаций США осталась на низком уровне после пятничного роста.

По сути, трейдеры остаются в напряжении: канцлер Великобритании должен сделать заявление по среднесрочному фискальному плану в понедельник во второй половине дня, в то время как сторонники Тори замышляют свергнуть правительство премьер-министра Великобритании Лиз Трасс. Группа высокопоставленных сторонников Риши Сунака планирует собраться в понедельник вечером на ужин, который устраивает бывший министр финансов Мел Страйд, на фоне предположений о том, что сэру Грэму Брэди, председателю Комитета 1922, было подано до 100 писем о недоверии, сообщает The Guardian.

Тем временем лидер Лейбористской партии Кейр Стармер в понедельник призвал премьер-министра Трасс сделать срочное заявление в палате общин. Новый канцлер Джереми Хант, назначенный после увольнения Квази Квартенга в пятницу, провел выходные, пытаясь заверить, что правительство контролирует экономику. Кроме того, встреча управляющего Банка Англии (BOE) Эндрю Бейли с Хантом и последующие обнадеживающие комментарии главы центрального банка помогли GBP открыть неделю с большим бычьим гэпом.

В будущем внимание будет сосредоточено на рынке британских ценных бумаг после пятничной распродажи, вызванной прекращением программы экстренного выкупа облигаций со стороны Банка Англии. Кроме того, трейдеры по-прежнему настороженно относятся к продолжающемуся ралли USD/JPY, которое призывает к скорой интервенции со стороны японских чиновников. Многие высокопоставленные японские чиновники, включая премьер-министра, ранее в ходе азиатской сессии подтвердили свою позицию готовности предпринять необходимые шаги, чтобы избежать колебаний валютного курса.

В рамках валютной корзины G10 пара EUR/USD выигрывает от общей слабости доллара США наряду с вялой доходностью, в то время как пара USD/JPY консолидируется на самом высоком уровне за 32 года вблизи 148.80. Более высокая инфляция в США, вызванная ростом ожиданий более резкого повышения ставки со стороны ФРС, продолжает подчеркивать расхождения в монетарной политике между ФРС и ЕЦБ, а также с Банком Японии.

Пара GBP/USD пока сохраняет большую часть внутридневного ралли, удерживаясь выше уровня 1.1250 после кратковременной попытки подняться выше 1.1300. Пара открылась на 50 пунктов выше, переваривая политические события в Великобритании за выходные.

Золото пытается продолжить восстановление с двухнедельных минимумов на $1 640, несмотря на значительное ослабление доллара США. Быки сохраняют осторожность, находясь ниже критического барьера $1 670.

Цена биткоина застряла в узком диапазоне около $19 300, не имея четкой направленности на фоне осторожной рыночной среды и ослабленного доллара. Ethereum оспаривает повышение выше $1 300.

В данных CME Group по фьючерсным рынкам сырой нефти отмечается, что в конце прошлой недели открытые позиции снижались три сессии подряд (почти на 5 тыс. контрактов). Объемы упали примерно на 84.1 тыс. контрактов.

Пятничный сильный откат цен на WTI произошел на фоне сокращения открытых позиций и объемов, что позволяет предположить, что в ближайшее время намечается отскок. На фоне этого быки теперь сталкиваются со следующим сопротивлением на октябрьской вершине на $93.62 за баррель (10 октября).

По мнению стратега по рынкам UOB Group Квек Сер Леанга и старшего валютного стратега Питера Чиа, GBP/USD может расширить рост до области 1.1440 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали в прошлую пятницу, что GBP будет торговаться в относительно широком диапазоне 1.1220/1.1390. Впоследствии фунт торговался в более широком диапазоне, чем ожидалось (1.1153/1.1359). Колебания цен привели к неоднозначному прогнозу, и в настоящее время британский фунт может продолжать торговаться в широком диапазоне в пределах 1.1150/1.1350".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наш прогноз от прошлой пятницы (14 октября, спот на 1.1310) остается в силе. Как было отмечено, стремительное ралли с прошлого четверга набирает обороты, и GBP может подняться до 1.1440. В целом, только прорыв уровня 1.1120 (без изменений уровня сильной поддержки с прошлой пятницы) будет указывать на то, что ралли в GBP не будет продолжаться дальше".

Пара USD/ZAR стремится к уровню 19, который последний раз был пробит в 2020 году, когда началась пандемия. Экономисты Commerzbank ожидают, что пара продолжит ралли в направлении 20.

Ключевые тезисы

• Учитывая текущее укрепление доллара США, существует риск дальнейших потерь, в частности, поскольку есть факторы риска и на внутреннем фронте.
• Экономические данные оказывают слабую поддержку ранду. После более благоприятных, чем ожидалось, августовских данных по производственному сектору, поступили довольно разочаровывающие данные из горнодобывающего сектора. Из-за угрозы глобальной рецессии перспективы роста остаются слабыми.
• Ястребиная позиция центрального банка Южной Африки (SARB), похоже, способна лишь замедлить падение рэнда. Усилия главы центрального банка Лесетжа Кганьяго по убеждению потенциальных инвесторов в привлекательности ЮАР как места для инвестиций грозят быть сведены на нет отсутствием прогресса правительства в проведении реформ в важных областях.
• Мы ожидаем, что курс USD/ZAR пока продолжит движение к отметке 20.

По мнению стратега по рынкам UOB Group Квек Сер Леангf и старшего валютного стратега Питера Чиа, GBP/USD может продлить рост до области 1.1440 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что в прошлую пятницу GBP будет торговаться в относительно широком диапазоне 1.1220/1.1390. Впоследствии фунт торговался в более широком диапазоне, чем ожидалось (1.1153/1.1359). Колебание цен привело к неоднозначному прогнозу, и в настоящее время британский фунт может продолжать торговаться в широком диапазоне 1.1150/1.1350".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наш прогноз от прошлой пятницы (14 октября, спот на 1.1310) остается в силе. Как было отмечено, стремительное ралли с прошлого четверга набирает обороты, и GBP может подняться до 1.1440. В целом, только прорыв уровня 1.1120 (без изменений уровня сильной поддержки с прошлой пятницы) будет указывать на то, что ралли в GBP не будет продолжаться дальше".

Выберет ли Европейский центральный банк (ЕЦБ) наихудшее решение? Он не будет проводить реальную антиинфляционную политику и не откажется от борьбы с инфляцией. Он должен выбрать промежуточное решение, сообщают аналитики Natixis.

Ключевые тезисы

• ЕЦБ не может поднять процентные ставки до уровня, необходимого для возвращения инфляции к 2% в приличные сроки, поскольку такой уровень процентных ставок будет очень высоким (более 5%) и поставит под угрозу устойчивость государственного долга, особенно в странах с низкими темпами роста и высокими процентными ставками (Италия, Греция). Банк не может воздержаться от борьбы с инфляцией из-за целевого показателя инфляции в 2%.
• ЕЦБ, вероятно, выберет промежуточную монетарную политику. Но это компромиссное решение является худшим из всех: процентная ставка не будет достаточно высокой, чтобы значительно снизить инфляцию, но будет достаточно высокой, чтобы породить проблему платежеспособности для стран с нулевым потенциальным ростом, в частности Италии.

Золото видит новый спрос. Тем не менее, по XAU/USD возможен отскок вблизи $1670, пишет Двани Мета из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Если быкам не удастся закрепиться выше 21-DMA на $1670, любые попытки восстановления золота с двухнедельных минимумов $1640 выглядят как отскок мертвой кошки.
• Ближайшее сопротивление находится на $1650, выше которого предыдущие периодические минимумы в районе $1660 могут оказать сильное сопротивление.
• Для нового снижения к отметке $1600 необходимо закрытие дневной свечи ниже области спроса $1.640. До этого сентябрьский минимум $1615 бросит вызов медведям.

Пресс-конференция премьер-министра Лиз Трасс в пятницу была довольно странной. Экономисты Commerzbank считают, что вновь назначенный премьер-министр (ПМ) не сможет успокоить рынки.

Ключевые тезисы

• Канцлер Великобритании отправлен в отставку. Его преемник не имеет репутации радикального человека. Это звучит как хорошая новость для стерлинга. Но этого недостаточно.
• План Трасс все равно не сработает, если рынок не верит, что он сработает. Вряд ли кто-то верит в некий тип "экономики предложения" (еще один анахронизм).
• Не имеет большого значения, что большая часть объявленных ею налоговых сокращений будет возвращена обратно. То, что Трусс сказала в пятницу, больше похоже на то, что планы откладываются, а не отменяются. И как результат, она не способна вернуть доверие рынка к долгосрочной устойчивости британской фискальной политики.

Открытые позиции на фьючерсных рынках золота выросли в пятницу (третью сессию подряд) примерно на 1.4 тыс. контрактов, согласно данным CME Group. Объемы, напротив, сократились более чем на 56 тыс. контрактов.

Цены на тройскую унцию золота отступают вторую сессию подряд в пятницу на фоне роста открытых позиций. Тем не менее, в ближайшей перспективе не исключено дальнейшее снижение, и драгоценный металл может вернуться к минимуму 2022 года вблизи $1615 за тройскую унцию (28 сентября).

Пара NZD/USD завершила прошлую неделю снижением. Теперь внимание переключается на данные по индексу потребительских цен (CPI) в НЗ, которые должны выйти в 00:45 по Москве, сообщают экономисты ANZ Bank.

Ключевые тезисы

• У новозеландского доллара есть несколько опор: руководство РБНЗ, высокие процентные ставки и удивительно устойчивая экономика. Единственная проблема заключается в том, что у доллара США тоже есть такая поддержка. Поэтому мы более нейтрально относимся к перспективам киви в широкой перспективе. Но завтрашние данные по CPI могут сместить акценты, особенно если они предвещают изменение ожиданий в отношении монетарной политики.
• Поддержка находится на 0.5470/0.5510.
• Сопротивление находится на 0.5820/0.6000/0.6160.

Цена на золото предпринимает незначительную попытку восстановления от области $1640. По мнению Эрена Сенгезера из FXStreet, продавцы сохранят контроль над ситуацией, если XAU/USD не вернется к $1670.

Ключевые тезисы

• Уровень $1 640 (двухнедельный минимум) выступает в качестве ближайшей поддержки перед $1 620 (конечная точка последнего нисходящего тренда) и $1 600 (психологический уровень).
• Если XAU/USD поднимется выше $1665 (Фибо 23.6% коррекции), то, скорее всего, столкнется с сопротивлением на $1670, где расположена 20-SMA. Дневное закрытие выше этого уровня может привлечь покупателей и открыть дверь для расширенного восстановления в направлении $1 690 (Фибо 38.2% коррекции).

Рыночный стратег UOB Group Квек Сер Леанг и старший валютный стратег Питер Чиа ожидают, что пара EUR/USD будет торговаться в диапазоне 0.9630-0.9900 в течение следующих нескольких недель.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания, что отскок евро продолжится до 0.9835, не оправдались, так как он колебался между 0.9706 и 0.9808, а затем закрылся на 0.9719 (-0.55%). Движение цен, вероятно, является частью широкого диапазона консолидации, и мы ожидаем, что евро будет торговаться в диапазоне 0.9700/0.9800".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и в прошлую пятницу (14 октября, спот на 0.9775). Как было подчеркнуто, мы рассматриваем текущие ценовые действия как часть широкого диапазона консолидации и ожидаем, что евро будет торговаться между 0.9630 и 0.9900".

"Целесообразно продолжать смягчение монетарной политики", - заявил в понедельник управляющий Банка Японии (BOJ) Харухико Курода, сообщает Reuters.

Политик также отметил, что ожидает, что индекс потребительских цен (CPI) не достигнет 2% в 2023 финансовом году.

Вместе с Куродой выступил премьер-министр Японии Фумио Кисида, который подчеркнул роль Банка Японии: "Конкретная монетарная политика зависит от решения Банка Японии ".

Премьер-министр Японии Кисида также упомянул, согласно Reuters, что он ожидает, что Банк Японии будет стремиться к стабильному и устойчивому целевому уровню цен.

Дополнительные  тезисы:

Реакция рынка

USD/JPY несет незначительные потери в районе 148.50. Пара развернула недавний рост до самых высоких уровней за 32 года.

Премьер-министр Японии Фумио Кисида был вынужден выступить в понедельник, так как ралли USD/JPY кажется неостановимым.

Он сказал, что правительство при необходимости примет меры против сильных колебаний валютного курса.

"Сильные колебания валютного курса нежелательны", - добавил он.

Народный банк Китая (PBOC) установил справочный курс USD/CNY на 7.1095 в понедельник против предыдущего справочного курса и предыдущего закрытия на 7.1088 и 7.1900 соответственно. Следует отметить, что справочный уровень НБК поднялся выше рыночных прогнозов на 7.1331.

НБК вводит 2 млрд. юаней через 7-дневное обратное РЕПО под 2.00% против предыдущих 2.00%, пишет агентство Reuters. Обновления на рынке также предполагают, что НБК введет 500 млрд. юаней в однолетние среднесрочные кредитные линии (MLF).

Заместитель главы Национальной комиссии по развитию и реформам (NDRC), государственный планировщик страны, заявил в понедельник, что Китай будет неуклонно способствовать открытию рынка. Китай предоставит больше пространства для экономического развития Гонконга и Макао.

Дополнительные тезисы

• Экономика Китая демонстрирует значительное восстановление в 3 квартале.
• Китайская экономика сталкивается с трудностями и проблемами.
• Тенденция восстановления экономики Китая будет укрепляться по мере того, как политика будет набирать обороты.
• Потребительская инфляция в Китае умеренная.
• Китай будет проводить политику поддержки иностранных инвестиций, уделяя особое внимание производственному сектору.
• Китай будет обеспечивать стабильную работу цепочек поставок.
• Значительно увеличит внутренние мощности энергоснабжения.
• Между тем, глава Госрезерва страны заявил, что ведомство увеличит резервные мощности для ключевых товаров.

Реакция рынка

На фоне улучшения настроения рынка в начале недели пара AUD/USD не обращает внимания на операции PBOC и комментарии китайской стороны. Спот торгуется вблизи дневного максимума 0.6236 (+0.60%).

Министр финансов Японии Шуничи снова дал интервью агентству Reuters, заявив, что правительство не изменило своей позиции в отношении движения валютных курсов.

Он добавил, что его правительство примет соответствующие меры в отношении чрезмерных и спекулятивных валютных операций.

Ранее он заявил, что правительство пристально следит за движением валютных курсов.

Пара USD/JPY находится на переломном этапе, приближаясь к 150.00. В настоящее время пара торгуется на 148.61 (-0.08%). Пара находится на самом высоком уровне за последние 32 года.

Казначейство Великобритании объявило, что вновь назначенный канцлер Джереми Хант объявит о налоговых и расходных мерах в понедельник, на две недели раньше, чем планировалось ранее, согласно Reuters.

Ключевые тезисы

• Канцлер выступит с заявлением позже сегодня, перенеся меры из Среднесрочного фискального плана, которые поддержат фискальную устойчивость.
• Канцлер Великобритании представит полный среднесрочный фискальный план, который будет опубликован вместе с прогнозом независимого офиса по бюджетной ответственности 31 октября.
• Канцлер Великобритании встретился с управляющим BOE и главой Офиса по управлению долгом в воскресенье вечером, чтобы проинформировать их об этих планах.
• Он также выступит с заявлением в Палате общин сегодня днем.

Реакция рынка

GBP/USD возвращается к 1.1250 на вышеупомянутых заголовках. На момент написания статьи пара торгуется +0.82% на 1.1260.

Главный экономист Международного валютного фонда (МВФ) Гита Гопинат в интервью газете Handelsblatt в понедельник сделала несколько комментариев относительно перспектив политики ЕЦБ и ФРС.

Ключевые тезисы

• Правильно для ЕЦБ будет нормализовать монетарную политику к концу года, а затем ужесточить ее в следующем году.
• ФРС следует придерживаться курса, учитывая экономические данные.
• Инфляция продолжает оставаться очень настырной.
• Если ФРС в такой обстановке даст сигнал о том, что они больше не будут ужесточать политику, то ЦБ потеряет доверие.