Новости и прогнозы рынков CFD — 21-10-2022

Ключевым событием следующей недели станет заседание ЕЦБ. По мнению аналитиков Rabobank, повышение процентной ставки на 75 базисных пунктов является делом решенным. По их мнению, ставка по депозитам достигнет 3% к марту следующего года.

Ключевые тезисы

• Перспективы инфляции продолжают ухудшаться, при этом наблюдается сильное усиление базового ценового давления. Это подтверждает необходимость повышения ставки на 75 б.п. в этом месяце. Более того, трудно представить, как базовая инфляция может оказаться ниже 3% в 2024 году.
• Лагард придется признать дополнительные инфляционные риски, но мы ожидаем, что она будет придерживаться версии, что ЕЦБ просто форсирует нормализацию.
• Повышение ставки на 75 б.п. в октябре кажется уже решенным делом. Мы также повысили наши ожидания на следующие несколько заседаний и теперь считаем, что ставка по депозитам достигнет 3% к марту.
• Учитывая повышение ставки на 75 б.п. на следующей неделе и перспективу еще одного резкого повышения в декабре, можно спорить о том, можно ли по-прежнему считать цикл ужесточения ЕЦБ опережающим, или же это словосочетание постигнет та же участь, что и "транзитность инфляции", которой злоупотребляли в начале этого года. Мы бы утверждали последнее, но поскольку ЕЦБ планирует принимать решения по ходу каждого заседания, мы не ожидаем, что президент Лагард прекратит использовать понятие "опережения" для описания повышения ставки на следующей неделе.

• Евро упал с семилетнего максимума 148.25 до 144.75.
• Все признаки указывают на интервенцию Банка Японии.
• Уровень волатильности резко возрос по всем кроссам иены.

Евро упал примерно на 2.5% за несколько минут в ходе североамериканской торговой сессии в пятницу на фоне подозрений о вмешательстве японских экономических властей. Пара отступила от семилетних максимумов на 148.25 до 144.75 на момент написания статьи.

В отсутствие какого-либо значимого фундаментального элемента, оправдывающего это движение, все признаки указывают на рыночную интервенцию Банка Японии и Министерства финансов для защиты японской валюты.

Различные официальные лица Банка Японии вновь заявили о готовности японских властей вмешаться в ситуацию, когда иена снизилась до новых многолетних минимумов по отношению к своим основным аналогам. В четверг Масато Канда, высокопоставленный валютный дипломат, заверил, что японское правительство готово принять меры, поскольку чрезмерная волатильность становится все более неприемлемой.

Валютные аналитики, однако, по-прежнему скептически относятся к эффективности валютных интервенций, в то время как фундаментальные причины продолжают поддерживать спрос на доллар, особенно с учетом разницы в монетарной политике между ФРС и Банком Японии.

На следующей неделе, в четверг, будет опубликована первая оценка данных по росту ВВП США за 3 квартал. Аналитики Wells Fargo прогнозируют, что экономика ожидается на +2.8% в годовом исчислении, после двух отрицательных кварталов. Они по-прежнему ожидают рецессию в следующем году.

Ключевые тезисы

• После двух кварталов подряд отрицательного роста, мы прогнозируем, что в третьем квартале экономика США выросла на 2.8% в годовом исчислении.
• Мы ожидаем, что базовые показатели спроса останутся устойчивыми, и мы повысили наш прогноз по реальным расходам на личное потребление (PCE) на основании последних данных по розничным продажам за сентябрь. Теперь мы ожидаем, что реальные PCE вырастут на 0.8% в годовом исчислении в третьем квартале (+0.6% ранее). Более высокий уровень потребления предполагает также умеренный рост импорта, хотя чистый экспорт все же обеспечит значительный прирост в размере более трех процентных пунктов к основному показателю ВВП, поскольку рост импорта в течение квартала в целом развернулся вниз.
• Мы по-прежнему ожидаем мягкой рецессии в следующем году. Но, как мы подробно описываем в нашем последнем ежемесячном отчете, недавний импульс делает начало рецессии к началу года менее вероятным. Теперь мы видим, что спад наступит немного позже, начиная со второго квартала, а не с первого.

Данные, опубликованные в пятницу, показали более высокий, чем ожидалось, рост розничных продаж в августе. Аналитики CIBC отмечают, что хотя основные цифры оказались выше консенсус-прогноза, в деталях были намеки на то, что канадские потребители живут, но больше не процветают.

Ключевые тезисы

• Розничные продажи показали подъем на 0.7% (консенсус-прогноз: +0.2%) после снижения на 2.2% в предыдущем месяце. В натуральном выражении продажи выросли еще на 1.1%, хотя это компенсировало лишь половину снижения, наблюдавшегося в предыдущем месяце. Основным драйвером роста продаж в августе стали магазины продуктов питания и напитков, что может свидетельствовать о том, что потребители снова стали чаще питаться дома.
• Вышедшая сегодня одновременно с данными по розничным продажам предварительная оценка оптовых продаж в сентябре предполагает скромное снижение на 0.2%.
• Розничные продажи в августе оказались несколько сильнее, чем ожидалось, хотя тенденция остается довольно вялой. Более высокие, чем ожидалось, показатели в сочетании с сюрпризом в виде повышения августовских оптовых продаж, опубликованных на прошлой неделе, оказывают некоторое повышательное давление на прогнозы месячного ВВП на следующей неделе (срочная оценка составила: 0.0%) и, соответственно, в 3 квартале в целом.

• Доллар потерял импульс в конце пятницы после отчета WSJ.
• AUD/USD поднимается от многодневных минимумов до 0.6330.

Пара AUD/USD стала положительной после отскока более чем на сто пунктов от четырехдневных минимумов. Пара выросла с 0.6200 до 0.6333, достигнув нового дневного максимума на фоне ослабления доллара.

Доллар отступил после сообщения WSJ о том, что на предстоящем заседании FOMC будут обсуждаться вопросы дальнейшего повышения процентных ставок. DXY отошел от максимумов и сократил дневной прирост. Отчет также подтолкнул цены на акции на Уолл-стрит, что также помогло ценам на сырьевые товары.

Несмотря на резкие колебания AUD/USD, пара продолжает двигаться в диапазоне между 0.6340 и 0.6200. Уверенный прорыв выше 0.6350 должен открыть двери для дальнейшего роста в краткосрочной перспективе.

4-часовой график AUD/USD

• Японская иена внезапно взлетела на фоне возможной интервенции.
• Волатильность на экстремальных уровнях по кроссам JPY.
• USD/JPY упала на 300 пунктов от вершины, найдя поддержку в районе 149.00.

Пара USD/JPY потеряла триста пунктов за последние минуты на подозрениях об интервенции со стороны японских властей. Ранее в пятницу пара поднялась до 151.92, самого высокого уровня с августа 1990 года, и недавно опустилась ниже 149.50.

За резким падением могут стоять Банк Японии и министр финансов. Пара сейчас торгуется с понижением и может показать первое снижение за более чем две недели.

Аналитики сомневаются в том, что интервенция может быть успешной, в то время как фундаментальные условия остаются прежними, учитывая ультра-аккомодационную политику Банка Японии и агрессивной позицией Федрезерва.

Волатильность в USD/JPY в настоящее время находится на экстремальном уровне, пара движется более чем на 30 пунктов с каждой минутой.

USD/JPY: технические уровни

Ожидается ли глобальная интервенция для ослабления доллара США? Экономисты Nordea считают, что доллар США будет расти ещё выше.

Ключевые тезисы

• Валютные интервенции (когда страны активно вмешиваются, чтобы поддержать свои валюты против доллара США) могут сдержать укрепление доллара США в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Но страны не располагают бесконечным количеством долларов США для продажи, а это означает, что валютная интервенция потерпит крах, когда их долларовые резервы иссякнут.
• Валютная интервенция предполагает продажу казначейских облигаций США, что усиливает повышательное давление на ставки в США и приводит к укреплению доллара США в отдельности. Эта гибельная для доллара США петля валютной интервенции может привести к завышению курса доллара, особенно когда несколько центральных банков усиливают эту петлю.

Пара GBP/USD снизилась до недельных минимумов. По мнению экономистов, пара собирается повторно протестировать минимум прошлой недели на 1.0925.

Ключевые тезисы

• Пара GBP/USD флиртовала с поддержкой незначительного тренда (1.1260, теперь сопротивление) в течение последних нескольких сессий, и прорыв ниже этого тренда теперь порождает значительные просадки на краткосрочном графике.
• Удержание выше 1.11 на закрытии будет позитивным, но после пары неудач в верхней части диапазона 1.14 основной риск для фунта, похоже, заключается в том, что пара может направиться к повторному тестированию минимума прошлой недели на 1.0925.

Евро не может противостоять росту доллара. Экономисты Scotiabank выделяют ключевые технические уровни, за которыми следует следить.

Ключевые тезисы

• С середины года отскоки евро ограничивались 40-дневной скользящей средней или уровнями, близкими к ней. Затем следовало снижение и новые минимумы цикла. Пока что на этой неделе эта модель сохраняется, евро закрепился в верхней части 0.98 (40-DMA на 0.9878 сегодня) и впоследствии ослаб. Однако до новых минимумов цикла еще далеко (ниже 0.95).
• В краткосрочной перспективе мы видим поддержку на 0.9720 и 0.9675/80.
• Внутридневное сопротивление находится на 0.9800/10.
•  

• EUR/USD находится под давлением и тестирует уровень 0.9700.
• Далее на юг находится октябрьский минимум вблизи 0.9630.

Пара EUR/USD ускоряет потери и флиртует с 0.9700 в конце недели.

Если потери ускорятся и пара пробьет 0.9700, то следующая значительная поддержка, как ожидается, появится на октябрьском минимуме 0.9631 (13 октября). После ее пробития не останется никаких значимых уровней до минимума 2022 года на 0.9535 (28 сентября).

В долгосрочной перспективе медвежий взгляд на пару должен оставаться неизменным, пока она находится ниже 200-SMA на 1.0536.

EUR/USD: дневной график

Представители Федеральной резервной системы США ожидают очередного повышения процентной ставки на 75 б.п. на своем заседании в ноябре и, вероятно, будут обсуждать, стоит ли и как сигнализировать о планах одобрить меньшее повышение ставки в декабре, пишет Ник Тимираос - главный экономический корреспондент The Wall Street Journal.

Тимираос подчеркивает раскол в ФРС, когда некоторые представители  сигнализируют о том, что им не нравится значительное повышение ставок для борьбы с инфляцией. Некоторые также хотят прекратить повышение ставок в начале следующего года, чтобы посмотреть, как их шаги в этом году замедляют экономику, и снизить риск вызвать неоправданно резкое замедление.

Рынки позитивно отреагировали на статью, о чем свидетельствует хорошее восстановление на фондовых рынках, что заставило безопасный доллар США сократить часть своих внутридневных достижений.

• DXY возобновляет восходящее движение и приближается к зоне 114,00.
• Теперь на горизонте появляется максимум 2022 года вблизи 114,80.

DXY быстро оставляет позади небольшое падение четверга и продвигается вперед, приближаясь к отметке 114.00 в пятницу, или 3-недельным максимумам.

Если индекс прорвется ниже области 114.00, то он может оспорить  максимум 2022 года на 114.78 (28 сентября) перед круглым уровнем на 115.00.

Перспективы дополнительного роста доллара должны оставаться неизменными до тех пор, пока индекс торгуется выше 8-месячной линии поддержки в районе 108,20. Близость 100-дневной SMA также укрепляет эту область.

В долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивную позицию, пока находится выше 200-дневной SMA на уровне 103,70.

Дневной график DXY

• Розничные продажи в Канаде в августе выросли больше, чем ожидалось.
• После выхода данных пара USD/CAD продолжает уверенно расти.

Данные, опубликованные Статистическим управлением Канады в пятницу, показали, что розничные продажи в августе выросли на 0.7% в месячном исчислении после резкого сокращения на 2.2% в июне. Эти данные оказались лучше консенсус-прогноза, предполагавшего скромный рост на 0.4%.

Базовые продажи, которые не включают бензоколонки и автодилеров, выросли на 0.7% больше, чем ожидалось.

Реакция рынка

Пара USD/CAD почти не двигается после выхода данных и торгуется чуть ниже 1.3850 на фоне сильного повышения спроса на доллар США. Кроме того, снижение цен на сырую нефть подрывает спрос на луни и поддерживает перспективы дальнейшего внутридневного укрепления.

Золото упало до $1620. Экономисты Commerzbank сообщают, что растущие ожидания повышения ставок будут продолжать оказывать давление на желтый металл.

Ключевые тезисы

• Продолжающийся отток средств из золотых ETF указывает на слабый инвестиционный спрос. Сентябрь стал уже пятым месяцем подряд, когда был зарегистрирован отток средств из ETF.
• На рынке золота не следует ожидать перелома настроений до тех пор, пока не будет видно конца агрессивному повышению ставок.

Пара USD/BRL недавно защитила бычий гэп вблизи отметки 5,01, что привело к устойчивому отскоку. Только падение ниже этой отметки будет чревато более глубоким откатом, сообщают экономисты Société Générale.

USD/BRL достигнет цели 5,51, если пробьет 5,42

"Пара USD/BRL развивается в пределах двух сходящихся линий тренда, образующих симметричный треугольник. Эта модель указывает на отсутствие четкого направления. Это также подчеркивается перекрестными движениями вокруг 200-дневной скользящей средней.

Если пара пробьет верхнюю границу на уровне 5,42, ожидается движение к июльскому максимуму 5,51 и нисходящей линии тренда, прочерченной с 2020 года на уровне 5,62/5,66. Это важная зона сопротивления.

Только если пара прорвется ниже 5,01, возникнет риск более глубокого отката".

На вопрос, кого он поддержит в качестве нового премьер-министра, министр обороны Великобритании Бен Уоллес ответил: "В данный момент я бы склонился к Борису Джонсону".

Дополнительные тезисы

В Великобритании ставки продолжили свое падение на фоне разворота политики. Тем не менее, экономисты Nordea считают, что британский фунт еще пострадает.

Разворот в политике смягчит удар по британскому фунту, но этого недостаточно

"Предложение правительства Великобритании - снижение налогов и увеличение расходов, финансируемых за счет большего долга, - вызвало хаос на рынках гилтов и отправило фунт стерлингов в свободное падение. С тех пор рынки Великобритании стабилизировались. Но для укрепления доверия требуется много времени, хотя его можно легко потерять в один момент.

Вряд ли инвесторы вновь обретут уверенность в управлении Великобританией независимо от того, кто встанет у руля - доверие строится годами, разрушается за секунды и восстанавливается вечно.

Плохие экономические показатели в Великобритании, стремительно растущая инфляция, финансовые дисбалансы и проблемные пенсионные фонды будут продолжать оказывать давление на фунт".

• EUR/JPY прибавляет к достижениям четверга и устанавливает новые максимумы.
• Дальнейшее повышение может нацелиться на область 149.80 в краткосрочной перспективе.

EUR/JPY продлевает оптимизм, наблюдавшийся во второй половине недели, и достигает новых максимумов цикла в районе 147,60 в пятницу.

Учитывая текущее ценовое движение в кроссе, дверь для дополнительного роста все еще открыта . Тем не менее, ближайшей целью теперь является максимум декабря 2014 года на уровне 149,78 (8 декабря).

В краткосрочной перспективе ожидается, что восходящий импульс сохранится, пока цена находится выше октябрьских минимумов в районе 141,00.

В долгосрочной перспективе, при нахождении выше ключевой 200-дневной SMA на 136,85, конструктивный прогноз для кросса должен остаться неизменным.

Дневной график EUR/JPY

Пресс-секретарь премьер-министра Великобритании Лиз Трасс в заявлении в пятницу сказал: "Мы работаем над подготовкой среднесрочного фискального плана 31 октября".

Он добавил, что "новый премьер-министр решит, будет ли он представлен тогда".

Реакция рынка

GBP/USD нашла некоторую поддержку на вышеупомянутых заголовках, так как она отошла от недельных минимумов на уровне 1.1100, в настоящее время торгуется на уровне 1.1130, пока что снижаясь на 0,91%.

Создаются предпосылки для дальнейшего укрепления доллара. По мнению экономистов из Nordea, пара EUR/USD продолжит снижение и достигнет дна на уровне 0,93 примерно в начале 2023 года.

Доллар США продолжит укрепляться в ближайшие месяцы.

"Мы уже давно находимся в лагере сторонников укрепления доллара США и пока не видим причин для изменения нашей точки зрения. Мы считаем, что в ближайшие месяцы доллар будет продолжать укрепляться благодаря "ястребиному" настрою ФРС, которая проводит самые быстрые повышения ставок за последние десятилетия, устойчивой экономике США и тому, что доллар является тихой гаванью в эти неспокойные времена. Это приведет EUR/USD к 0,93 в течение 1 квартала.

Мы считаем, что текущее укрепление доллара не прекратится, пока ФРС не добьется снижения инфляции, чтобы ослабить агрессивное ужесточение политики, или мы увидим явное улучшение перспектив глобального роста".

• Сочетание поддерживающих факторов толкает USD/CAD к многодневному максимуму в пятницу.
• Более низкие цены на нефть оказывают давление на луни и предлагают поддержку на фоне оживления спроса на доллар США.
• Инвесторы теперь ожидают данных по розничным продажам в Канаде для краткосрочных торговых возможностей.

Пара USD/CAD опирается на ночной поздний отскок от области 1,3650, или двухнедельного минимума, и получает сильную поддержку в пятницу. Внутридневные покупки не прекращаются в течение первой половины европейской сессии и поднимают спотовые цены до четырехдневного пика в районе 1,3830.

Свежая волна снижения цен на сырую нефть подрывает привязанный к сырьевым товарам луни и оказывается ключевым фактором, действующим как попутный ветер для пары USD/CAD. На самом деле, нефть остается вблизи недельного минимума на фоне опасений, что более глубокий глобальный экономический спад повредит спросу на топливо.

Кроме того, хороший рост спроса на доллар США придает дополнительный импульс паре USD/CAD и поддерживает перспективы дальнейшего роста. Ночные "ястребиные" высказывания главы ФРБ Филадельфии Патрика Харкера уведичивают вероятность еще одного значительного повышения ставки в ноябре и поднимают доллар США до недельного максимума.

Харкер предупредил, что центральный банк США активно пытается замедлить экономику для борьбы с инфляцией, и добавил топлива в недавнее ралли  доходности казначейских облигаций США. На самом деле, доходность 10-летних облигаций США достигла самого высокого уровня с 2008 года, что, в свою очередь, оказывает поддержку доллару.

Инвесторы также опасаются, что быстро растущие затраты по займам в конечном итоге спровоцируют рецессию в крупнейшей экономике мира. Кроме того, затянувшаяся война между Россией и Украиной, а также жесткая политика нулевого ковида Китая негативно сказываются на глобальных настроениях в отношении риска и способствуют укреплению статуса доллара как "безопасной гавани".

В США не ожидается выхода важных макроэкономических данных, влияющих на рынок, поэтому доллар остается во власти доходности американских облигаций и более широких рисковых настроений. В Канаде выйдут ежемесячные данные по розничным продажам. Эти данные, а также динамика цен на нефть должны придать некоторый импульс паре USD/CAD.

Технические уровни для наблюдения

Вчерашнее ралли фунта полностью развернулось, поскольку инвесторы пришли к выводу, что отставка Лиз Трасс с поста премьер-министра не обязательно означает устранение политической неопределенности. Экономисты MUFG считают, что пара GBP/USD может вернуться к уровню ниже 1,10.

Потенциал снижения курса фунта стерлингов также по отношению к евро

"Фунт остается уязвимым для снижения, и мы по-прежнему считаем уровни значительно ниже 1.1000 достижимыми. Убежденность в этом мнении исходит больше от курса доллара США, но мы также видим потенциал для снижения курса фунта по отношению к евро.

Политическая неразбериха в Великобритании вряд ли исчезнет. Если правая часть партии (фракция Джонсона/Трасс/сторонников жесткого Brexit ) потеряет власть, разногласия сохранятся, и проведение повышения налогов/сокращения расходов через парламент может остаться сложной задачей."

Индекс доллара США (DXY) продолжает расти к северу от отметки 113,00. Экономисты OCBC Bank ожидают, что индекс останется устойчивым.

Небольшой риск для роста

"Умеренный медвежий импульс на дневном графике показывает предварительные признаки угасания, в то время как RSI растет. Небольшой риск для роста.

Сопротивление находится на уровне 113,70.

Поддержка на уровнях 112,40 (50% коррекции от максимума сентября к минимуму октября, 21 дневная скользящая средняя), 111,85 (38,2% коррекции), 111,20 (23,6% коррекции).

См.: Индекс доллара вернется к максимумам конца сентября 114/115 в ближайшие недели - ING

Парламент Германии, как сообщает Reuters, готовится к голосованию за утверждение пакета экстренной помощи в размере 200 млрд евро для борьбы с энергетическим кризисом.

Реакция рынка:

Новости подталкивают доходность 10-летних немецких облигаций к максимуму с 2011 года. Единая валюта, тем временем, продолжает терять позиции и опускается ниже  0,9750, возвращаясь ближе к недельному минимуму на фоне появления новых покупок доллара США.

Экономистs UOB Group анализиру.т последнее решение Банка Индонезии по процентной ставке.

Основные тезисы 

"Банк Индонезии на октябрьском заседании, в соответствии с ожиданиями рынка, повысил ставку на 50 б.п. до 4,75%".

"ЦБ заявил, что данное решение является опережающим, упреждающим и перспективным шагом, направленным на смягчение риска роста инфляции и закрепление инфляционных ожиданий в диапазоне 2-4% в 1-м полугодии 2023 года".

"Мы пересмотрели наш прогноз по ставке ЦБ до 5,25% (ранее 5,00%) к концу 2022 года и пересмотрели в сторону повышения конечную ставку как 5,75% (ранее 5,50%), что, вероятно, произойдет в 1-м квартале 2023 г. Это обеспечит достаточно комфортный, хотя и исторически более узкий спред шириной около 100 б.п. по отношению к ожидаемой конечной ставке ФРС на уровне 4,75% к 1-му кварталу 2023 г.".

Пара USD/JPY приблизилась к уровню 151. Экономисты MUFG ожидают, что пара продолжит расти.

Прорыв уровня 150 остается предпосылкой для роста

"Отсутствие действий со стороны Минфина, безусловно, будет способствовать росту продаж иены в ближайшие недели. Риск действий, конечно, будет сохраняться, но усилия Японии подчеркнуть, что никакой конкретный уровень для защиты не определен, означают, что есть возможность для продолжения относительно упорядоченного роста USD/JPY.

Мы не ждем, чтобы интервенции сработали, пока мы, по крайней мере, не дойдем до момента, когда участники рынка смогут быть уверены в изменении позиции ФРС.

Новые циклические максимумы доходности казначейских облигаций США означают новые максимумы для USD/JPY."

Пара GBP/USD просела в пятницу до более чем недельного минимума. По мнению экономистов OCBC Bank, в ближайшей перспективе вероятна двусторонняя торговля.

Двусторонние торги

"Бычий импульс на дневном графике отражает первые признаки ослабления, в то время как RSI снизился. Риски перекошены в сторону снижения".

"Поддержка отмечена на уровнях 1.1130 (21-дневная скользящая средняя), 1.1060. Сопротивление проходит на уровнях 1.1360, 1.1420 (50-дневная скользящая средняя)".

"На данный момент мы прогнозируем двусторонние торги в диапазоне 1.1060-1.1360".

Читайте также: Существует слишком много причин, указывающих на ослабление фунта - Commerzbank

Высокая доходность казначейских облигаций и повышение ставок, ожидаемое Федеральной резервной системой, будут поддерживать доллар США. Экономисты ING ожидают, что индекс доллара США (DXY) вернется к отметке 114/115.

Сильные драйверы доллара сохраняются

"Вчерашняя небольшая коррекция доллара оказалась очень непродолжительной. Это неудивительно, поскольку большинство факторов, способствующих укреплению доллара, действительно остались нетронутыми.

Рынки повысили свои ожидания по максимальной ставке ФРС до отметки 5,0%, а доходность 2-летних UST приближается к 4,60%. Такая ситуация со ставками продолжает вызывать сомнения в устойчивости любого ралли в акциях, и шансы на то, что доллар получит больше спроса в качестве убежища, повышаются".

На данный момент мы не видим причин для изменения нашего прогноза возвращения DXY к максимумам конца сентября 114/115 в ближайшие недели".

Министр энергетики Саудовской Аравии Абдулазиз бин Салман Аль Сауд заявил в пятницу, что ОПЕК+ делает правильную работу для стабилизации энергетического рынка.

Между тем, иранский чиновник призвал США "снять санкции с Ирана, если они хотят снизить цену на нефть".

Он добавил, что "нельзя решить проблему, угрожая одной стране".

Тем временем отраслевые представители и некий американский чиновник заявили агентству Reuters, что Россия может обойти новое ограничение по ценам на экспорт нефти, введенное G7: Москва имеет доступ к достаточному количеству танкеров для перевозки большей части своей нефти, чтобы сделать ограничение цен неэффективным.

Маловероятно, что британские политики в ближайшее время вернут доверие рынка. Поэтому британский фунт будет оставаться под давлением, считают экономисты Commerzbank.

Политические события в Великобритании будут держать инвесторов в напряжении

"Все проблемы, такие как высокая инфляция, надвигающаяся рецессия и последствия Brexit, которые существовали до правительственного кризиса и представляют собой серьезную проблему для политиков, вероятно, обеспечат сохранение осторожности на рынках"

На фоне испытывающей трудности экономики Банк Англии, вероятно, будет бороться с высоким уровнем инфляции сравнительно осторожно, так что монетарная политика продолжит оказывать давление на фунт Тот факт, что Банк Англии вмешался в ситуацию на рынках с помощью покупки облигаций, тем самым поставив под угрозу свой авторитет, вряд ли будет легко забыт рынками."

Цена на золото торгуется вблизи трехнедельных минимумов в районе $1 620. Ястребиный тон центральных банков будет продолжать оказывать давление на желтый металл, считают экономисты ANZ Bank.

Реальная доходность в США и доллар США сохраняют боевой настрой

"Растущие перспективы агрессивного повышения ставок удерживают доходность казначейских облигаций и доллар США на сильных позициях, сохраняя потенциал для дальнейшего снижения золота".

"Поскольку опасения рецессии усиливаются из-за повышения ставок и упорной инфляции, мы можем увидеть потоки бегства капитала в безопасные убежища, но не настолько сильные, чтобы в ближайшее время переломить медвежий тренд".

"Мы ожидаем, что золото останется под давлением".

Пара EUR/USD продолжает поздний откат предыдущего дня из области середины 0,9800 и привлекает продавцов в пятницу. Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, "цена остается под давлением на протяжении ранней европейской сессии, и нисходящее движение является следствием роста доллара США. Глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер предупредил в четверг, что центральный банк США активно пытается замедлить экономику для борьбы с инфляцией. Его комментарии добавили топлива в недавнее ралли доходности казначейских облигаций США и подтолкнули ставку по эталонной 10-летней государственной облигации США к самым высоким уровням со времен финансового кризиса 2008 года. Помимо этого, преобладающие осторожные настроения на фоне растущих опасений рецессии оказывают дополнительную поддержку "безопасному" доллару.

Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что стремительный рост стоимости заимствований приведет к более глубокому глобальному экономическому спаду. Это, наряду с затянувшейся войной между Россией и Украиной, негативно сказывается на рисковых настроениях, о чем свидетельствует общий слабый тон на фондовых рынках. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару США, хотя растущие ставки на очередное резкое повышение ставки на 75 б.п. Европейским центральным банком на предстоящем заседании 27 октября могут ограничить потери пары EUR/USD. Единая валюта также может получить поддержку от чрезвычайных мер Европейского союза по решению энергетического кризиса в блоке. Во вторник Европейская комиссия обнародовала планы по стимулированию совместных закупок газа среди стран ЕС в попытке ограничить закупки российского газа.

В отсутствие каких-либо важных для рынка экономических релизов, как из Еврозоны, так и из США, смешанный фундаментальный фон требует некоторой осторожности перед тем, как делать агрессивные направленные ставки. Тем не менее, сильные "бычьи" настроения вокруг доллара США указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD лежит вниз. Следовательно, любая значимая попытка восстановления все еще может рассматриваться как возможность для продажи и рискует быстро сойти на нет. Тем не менее, спотовые цены по-прежнему готовы завершить неделю со скромным ростом, хотя и остаются в пределах привычного торгового диапазона многонедельной давности".

Как сообщает агентство Kyodo со ссылкой на источники, власти Японии нацелены получить одобрение кабинета министров по плану расходов в рамках пакета мер экономического стимулирования 28 октября.

Правительство Японии и правящая коалиция рассматривают возможность выделения более 20 триллионов японских иен на финансирование пакета мер по стимулированию экономики, сообщает Kyodo.

Реакция рынка

На фоне последних новостей о японском бюджете и возобновившегося укрепления доллара США пара USD/JPY делает новый рывок в направлении 151.00, обновляя 32-летние максимумы. На момент написания пара торговалась на отметке 150,85, прибавив 0,48% внутри дня.

Дальнейшее повышение в паре может привести к тому, что USD/CNH в ближайшей перспективе бросит вызов области 7.3000, комментируют рыночные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали резкого отката доллара до 7.2210 и последующего сильного отскока от минимума. Хотя отскок не набрал большого импульса, сегодня мы настроены на рост цены. Тем не менее, чистый прорыв уровня 7.2800 маловероятен (следующее сопротивление находится на 7.3000). Поддержка располагается на 7.2440, а затем на 7.2240".

Следующие 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (20 октября, спот на 7.2650). Как уже подчеркивалось, повышательные риски сохраняются, и у USD есть хорошие шансы пробить 7.3000. Только падение ниже 7.2150 (нашего уровня "сильной поддержки" со вчерашнего дня) будет свидетельствовать о том, что укрепление доллара, начавшееся неделю назад, закончилось".

Пара GBP/USD торгуется вблизи недельных минимумов ниже 1,1200. Экономисты ING считают, что пара может вернуться к 1,05 к концу года.

EUR/GBP вряд ли сможет пробиться значительно ниже 0,8600

"Мы считаем, что: а) британским политикам будет трудно быстро вернуть утраченное доверие к фискальной политике и б) реальные процентные ставки в США в этом году будут еще выше, что означает, что пара GBP/USD, скорее всего, не сможет пробиться выше области 1,15 в ближайшие недели".

"В конце года мы ожидаем общее укрепление доллара, так как реальные ставки в США приближаются к 2,00%, и это означает, что GBP/USD может вернуться к 1,05".

"Отметка 0.8600 вполне может оказаться нижней границей торгового диапазона по EUR/GBP на ближайшие недели и, возможно, месяцы, и любой неверный шаг в политике может легко подтолкнуть пару обратно к 0.90".

Дальнейший рост USD/JPY может вернуть пару к 151.00 в ближайшие несколько недель, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "прорыв 150.00 не удивит нас, но доллар вряд ли сможет закрепиться выше этого уровня". Ожидаемое укрепление доллара оказалось более устойчивым, чем предполагалось, он вырос до 150,28 и закрылся на отметке 150,14 (+0,17%). Не исключено продолжение роста, но условия перекупленности указывают на то, что устойчивый прорыв 150,60 маловероятен (следующее сопротивление находится на 151,00). С другой стороны, пробой уровня 149,70 (незначительная поддержка находится также на 149,95) будет свидетельствовать о том, что сильно перекупленный рост готов сделать передышку".

Следующие 1-3 недели: "Вчера мы отметили, что "прорыв 150.00, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению доллара, но может потребоваться некоторое время, прежде чем следующее сопротивление на уровне 150.60 вступит в игру". Впоследствии доллар США преодолел отметку 150,00 и вырос до максимума на 150,28. Мы по-прежнему ожидаем укрепления доллара, хотя и более медленными темпами, и любое продвижение на север может быть относительно ограниченным. Следующее сопротивление выше 150.60 находится на уровне 151.00. В целом, только прорыв ниже 149.00 (наш "сильный уровень поддержки", вчера находился на 148.50) будет свидетельствовать о том, что укрепление доллара, начавшееся более недели назад, закончилось".

Нефть Brent отстояла нижнюю границу многомесячного нисходящего канала на уровне $83, что привело к впечатляющему отскоку. Стратеги Société Générale считают, что черное золото может бросить вызов важной зоне сопротивления $103/05.

Недавний откат сформировал повышающийся минимум по сравнению с $83,00

"Недавний откат сформировал повышающийся минимум по сравнению с $83,00. Дневной MACD находится выше своего триггера и собирается выйти на положительную территорию, что указывает на восстановление восходящего импульса."

"Пока Brent держится выше $87,20, уровня Фибо 76,4% коррекции отскока, она, вероятно, будет стремиться в направлении $99 и, возможно, даже к линии нисходящего тренда с марта в области $103/105. Она может стать важной зоной сопротивления".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов: 

- EUR/USD: суммы в EUR

• 0.9600 2.2 млрд
• 0.9700 1.8 млрд
• 0.9725 1.2 млрд
• 0.9745-50 1.1 млрд
• 0.9775 514 млн
• 0.9800 1.3 млрд
• 0.9840 1.7 млрд
• 1.0000 485 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.1325 330 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 147.00 490 млн
• 147.50 1 млрд
• 150.50 630 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6500 526 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3500 876 млн
• 1.3600 687 млн
• 1.3650 400 млн
• 1.3700 455 млн
• 1.3750 725 млн
• 1.3850 405 млн

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.5600 439 млн

Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, сегодня пара ощутила на себе давление из-за небольшого оживления спроса на доллар США.

«С технической точки зрения в паре EUR/USD, похоже, ничего особо не изменилось, и формирование симметричного треугольника на дневном графике также указывает на нейтральный настрой. В этой связи имеет смысл подождать более устойчивого движения в любом из направлений, прежде чем определяться с позиционированием на ближайшую перспективу.

Между тем, любое падение, скорее всего, нащупает сильную поддержку вблизи отметки 0,9700, представляющей собой нижний конец симметричного треугольника. Убедительный прорыв ниже этого уровня может вернуть пару EUR/USD к минимуму прошлой недели в районе 0,9630. За ним следует отметка 0,9600, пробитие которой сделает пару уязвимой для повторного тестирования 20-летнего минимума в районе 0,9535, достигнутого в прошлом месяце.

С другой стороны, бычий моментум в случае роста выше отметки 0.9800, может привлечь новых продавцов вблизи сопротивления симметричного треугольника, которое в настоящее время находится в районе 0.9850. Рост выше него может позволить паре EUR/USD вернуться к круглой отметке 0,9900. Последняя совпадает также с 50-дневной SMA, и чистый прорыв этой области может вызвать ралли, обусловленное коротким покрытием. Тем не менее, рост, скорее всего, будет ограничен областью паритета, которая может оставаться ключевой разворотной точкой для среднесрочных трейдеров».

Пара EUR/USD находится под давлением ниже уровня 0,9800. Похоже, что этот уровень работает как якорь для пары в данный момент, по мнению экономистов ING.

По-прежнему никаких плюсов от снижения цен на газ

"Падение потребительского доверия вряд ли кого-то удивит, но тот факт, что евро извлекает очень мало выгоды из недавнего падения цен на газ, скорее всего, свидетельствует о том, что рынки явно смотрят далеко за пределы краткосрочной динамики и, возможно, на самом деле все больше беспокоятся о поставках энергоносителей в Европу в следующем году, а не только этой зимой".

"Похоже, что область 0,9800 работает в качестве якоря для EUR/USD в настоящее время, и это может сохраниться и сегодня, если мы не получим действительно интересных новостей с проходящего саммита ЕС, который до сих пор демонстрировал лишь неспособность членов ЕС прийти к консенсусу в вопросе введения потолка для цен на энергоносители."

"Мы сохраняем медвежий настрой по EUR/USD и ожидаем падения пары ниже 0,9500 к концу года".

Финансовые рынки Великобритании хорошо отреагировали на отставку Лиз Трасс с поста премьер-министра. Экономисты ANZ Bank ожидают, что курс фунта останется стабильным до объявления имени нового премьер-министра.

Все внимание - на Банк Англии

"Мы ожидаем, что фунт останется стабильным до объявления нового премьер-министра, после чего внимание будет сосредоточено на финансовом отчете 31 октября и заседании Банка Англии 3 ноября".

"В гонке за лидерство в партии могут быть выдвинуты до трех кандидатов. Скорее всего, новый лидер будет объявлен к концу следующей недели. Однако, если будет выдвинут только один кандидат, это может привести к более раннему объявлению."

"Следующее заседание Банка Англии состоится 3 ноября. Мы ожидаем, что Банк Англии должен будет повысить ставки минимум на 75 б.п., а возможно, и на 100 б.п.. Мы считаем, что повышение ставки на 75 б.п. будет оправданным и в декабре. Неспособность обеспечить комплексное и убедительное повышение ставки, подкрепленное соответствующим ястребиным прогнозом, может привести к тому, что британский фунт вновь окажется под давлением продаж".

Японская иена вчера впервые с 1990 года ослабла до отметки 150 за доллар США. Вмешался ли Банк Японии? По правде говоря, никто не знает, пишут экономисты Commerzbank.

Скрытые интервенции не могут быть систематически успешными

"Провел ли Банк Японии интервенцию на уровне 150 или нет? Один из моих коллег убежден, что да, а я убежден, что нет. Но на самом деле никто не знает. Ни Банк Японии, ни Министерство финансов не дали комментариев. И все, похоже, по-разному интерпретируют динамику цен".

"USD/JPY поднималась выше уровня 150 в течение вчерашнего вечера и в настоящее время держится выше этого уровня. Это служит аргументом в пользу того, что Банк Японии не проводил интервенции. Однако полностью исключать такую возможность нельзя, поскольку Банк Японии может придерживаться стратегии "дуть против ветра". Возможно, он вмешался, но все же позволил пробить эту отметку. Если Банк Японии и вмешался в ситуацию на рынке, то только тайно и робко".

"Если валютный рынок действительно был дерегулирован до такой степени, что "правильные" интервенции больше не работают, тогда контролировать валютные курсы больше невозможно. Я не могу представить, что скрытые интервенции могут быть систематически успешными."

Пара USD/CNY выросла вчера до 7,2145 против уровня 7,1160 в конце сентября. Экономисты Commerzbank не ожидают, что Народный банк Китая будет снижать процентные ставки на фоне текущего ослабления иены.

Валютное давление сдерживает процентные ставки

"Мы считаем, что в ближайшие месяцы НБК все еще может ориентировать банки на снижение ставки по кредитам (LPR). В частности, дальнейшее снижение 5-летней ставки позволит эффективно снизить ставки по ипотечным кредитам в качестве средства поддержки пошатнувшегося рынка жилья".

"Однако мы по-прежнему считаем, что центральный банк вряд ли в ближайшее время снизит свои ключевые ставки, особенно ставку по среднесрочному кредитному ресурсу (MLF). Это связано с тем, что это приведет к дальнейшему увеличению спреда доходности между США и Китаем и окажет дополнительное давление на китайский юань".

По мнению валютных стратегов UOB Group, AUD/USD в ближайшей перспективе ожидает дополнительная консолидация внутри диапазона, вероятно, между 0,6190 и 0,6390.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что AUD "может снизиться, но не ожидается, что он бросит вызов основной поддержке на 0,6190". Мы добавили: "Еще одна поддержка находится на уровне 0,6230". Мы не ожидали вчерашней волатильности цен, когда AUD упал до 0,6229, следом поднялся до 0,6357, а затем снова упал и закрылся на отметке 0,6283 (+0,20%). Неустойчивое движение привело к неоднозначному прогнозу, и AUD может продолжить торговаться в нестабильном режиме, с ожидаемым диапазоном между 0,6230 и 0,6330".

Следующие 1-3 недели: "Наш последний прогноз от вторника (18 октября, спот на 0,6295) остается в силе. Как было подчеркнуто, AUD, вероятно, будет консолидироваться и какое-то время торговаться между 0,6190 и 0,6390".

Euro Stoxx 50 недавно сформировал двойное дно вблизи 3250, что привело к краткосрочному отскоку. Неспособность удержать уровень 3250 усилит нисходящий тренд, пишут экономисты Société Générale.

Euro Stoxx 50 ожидает продолжительный отскок при прорыве 3530

"Если индекс преодолеет отметку 3530, может произойти расширенный отскок к цели паттерна на уровне 3700/3720, которая также является 200-дневной скользящей средней (DMA). Это важное сопротивление".

"Неспособность удержать уровень 3250 будет означать сохранение нисходящего тренда, который начался в прошлом году".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ вырос вторую сессию подряд и на этот раз повысился порядка на 2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы на сей раз сократились примерно на 3,3 тыс. контрактов, в целом продолжая демонстрировать волатильность.

Природный газ теперь нацелен на мартовский минимум в районе $4,30

Нисходящий тренд цены на природный газ, похоже, не ослабевает. В четверг актив подешевел по итогам дня. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего отката цены в ближайшей перспективе. На этом фоне следующей целью медведей является мартовский минимум на уровне $4,34 за MMBtu (от 1 марта).

Министр финансов Великобритании Джереми Хант в пятницу повторил: "Мы поставим государственные финансы на устойчивый путь по мере роста экономики".

Дополнительные цитаты

"Сильные государственные финансы - основа сильной экономики и стабильных рынков".

"Мы сделаем все необходимое, чтобы добиться снижения уровня долга в среднесрочной перспективе и гарантировать, что деньги налогоплательщиков будут потрачены правильно".

Реакция рынка

Фунт стерлингов не нашел облегчения в комментариях Ханта, пара GBP/USD упала на 0,38% внутри дня, опустившись в район 1,1188 на момент написания статьи.

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в пятницу, что власти "должны внимательно следить за влиянием движений на валютном рынке на экономику и цены Японии".

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

Пара USD/JPY на момент написания торговалась на уровне 150,41, прибавив 0,18% за день.

Вот что вам нужно знать в пятницу, 21 октября:

Настроение рынка остается мрачным в последний торговый день недели, что позволяет доллару США сохранять боевой настрой по всему спектру рынка. Азиатские рынки развивают ослабление акций на Уолл-стрит. Фьючерсы на S&P 500 просели почти на 0,40%, поскольку инвесторы сохраняют осторожность на фоне роста доходности казначейских облигаций США и опасений надвигающейся рецессии. Неожиданное снижение еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице в США и ястребиные комментарии представителей ФРС усилили ожидания того, что центральный банк будет агрессивно повышать процентные ставки, что нивелировало влияние высоких корпоративных доходов.

Представитель ФРС Лиза Кук заявила, что потребуется дальнейшее повышение ставок, так как "инфляция слишком высока, она должна снизиться, и мы будем продолжать этим заниматься, пока работа не будет сделана". Президент ФРС Филадельфии Патрик Харкер заявил, что власти еще не закончили с повышением целевой краткосрочной процентной ставки на фоне очень высокого уровня инфляции, добавив, что "процентная ставка будет выше 4% к концу 2022 года".

Политические события в Великобритании также держат инвесторов в напряжении. Премьер-министр Великобритании Лиз Трасс подала в отставку с поста лидера правящей Консервативной партии и заявила, что новый лидер партии и премьер-министр будут выбраны на следующей неделе. Пока никто из членов парламента публично не подтвердил, что будет баллотироваться, но назывались такие имена, как бывший министр финансов Риши Сунак и лидер Палаты общин Пенни Мордаунт. Выдвижение кандидатов завершится днем в понедельник, и ожидается, что кандидаты должны получить поддержку не менее 100 членов парламента.

На фоне политического хаоса в Великобритании, разочаровывающих данных по розничным продажам и растущей доходности в США пара GBP/USD в первые часы европейской сессии торгуется вблизи недельных минимумов ниже 1,1200. Доходность 10-летних облигаций США впервые с 2008 года превысила уровень 4,25%, что помогло долларовым быкам восстановить восходящую динамику.

В свете этого пара USD/JPY обновляет 32-летние максимумы вблизи отметки 150,50, что заставляет с осторожностью относиться к вероятной японской интервенции, которая пока продолжает сводиться к вербальной. В эту пятницу Банк Японии снова провел операцию по покупке облигаций, чтобы защитить целевой уровень кривой доходности (YCC).

EUR/USD находится под давлением ниже 0,9800, в основном оставаясь на этой неделе в привычном диапазоне. Попытки укрепления в паре, похоже, сдерживаются силой доллара и ростом доходности. Ежемесячный отчет Бундесбанка Германии может предложить рынку некоторые торговые стимулы, в то время как по обе стороны Атлантики сегодня будет опубликовано мало экономических данных.

Между тем, сырьевые валюты понесли значительные потери на фоне роста  доходности и неблагоприятной рыночной среды. AUD/USD теряет 0,27% внутри дня, просев до 0,6250, а NZD/USD упал на 0,50% в район 0,5650. USD/CAD растет и приближается к отметке 1,3800, в то время как WTI ослабла к $84 на фоне укрепления доллара США.

Золото продолжает стремиться протестировать минимум 2022 года на уровне $1,615, так как продавцы сохраняют контроль над активом уже третий день подряд.

Курс биткоина угрожает барьеру $19 000 после слабого восстановления в четверг, в то время как Ethereum продолжает оставаться в диапазоне ниже отметки $1 300.

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть переломил многосессионный нисходящий тренд и повысился порядка на 3,2 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы, напротив, прервали рост двух предыдущих дней и сократились примерно на 141,7 тыс. контрактов.

WTI: следующая поддержка - $80,00

Цены на баррель WTI провели неубедительную сессию в четверг. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал продолжения снижения в самой ближайшей перспективе. На фоне этого остается вероятным потенциальный визит цены в область ключевой поддержки $80.00.

Венгерский форинт достиг рекордных минимумов 13 октября. С тех пор курс HUF восстановился, хотя по сравнению с началом года он по-прежнему демонстрирует просадку на 22%. Экономисты Commerzbank по-прежнему скептически относятся к укреплению HUF.

Курс EUR/HUF, похоже, свидетельствует о том, что стратегия ЦБ работает

"Мы по-прежнему скептически относимся к укреплению форинта и рассматриваем его скорее как отражение улучшения настроений на рынке. Центральный банк Венгрии взял на себя обязательство использовать смесь различных инструментов, прежде всего направленных на финансовую стабильность и поддержку валюты, которые в конечном итоге делают меры денежно-кредитной политики менее прозрачными. Они меньше подходят для борьбы с инфляцией".

"Для ЦБ может быть опасно надеяться на то, что темпы инфляции могут вскоре снизиться, что уменьшит давление, вынуждающее предпринимать действия в отношении ключевой ставки (и, следовательно, понижательное давление на форинт)."

"На данный момент уровни EUR/HUF, похоже, говорят о том, что стратегия ЦБ работает. Пока неясно, как долго рынок будет покупаться на это. Первым испытанием станет решение по ключевой ставке во вторник, и, что более важно, публикация данных по инфляции за октябрь в начале ноября."

Ожидается, что GBP/USD пока будет ориентироваться на диапазон 1.1050-1.1370, считают рыночные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "перепроданный слабый фунт еще может опуститься ниже 1.1150, прежде чем станет вероятной стабилизация". Однако фунт сильно отскочил от 1.1172 до 1.1338, после чего снова упал и закончил день на отметке 1.1239 (+0.14%). Несмотря на волатильность ценовой динамики, базовый настрой в паре выглядит слабым, и мы отмечаем возможности для снижения фунта. Однако устойчивое снижение ниже 1.1150 маловероятно (следующая поддержка находится на уровне 1.1100). Сопротивление находится на 1.1260, а затем на 1.1310".

Следующие 1-3 недели: "Наше вчерашнее обновление (20 октября, спот на 1.1220) остается в силе. Как было отмечено, фунт перешел в фазу консолидации и, вероятно, будет какое-то время торговаться в диапазоне 1.1050/1.1370".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил рост двух предыдущих дней и на сей раз повысился на 893 контракта. Торговые объемы тем временем, напротив, прервали 2-дневную полосу роста и сократились более чем на 16 тысяч контрактов.

Золото продолжает стремиться к $1,614

В четверг золото продемонстрировало нерешительность. Такая динамика, вкупе с незначительным повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего снижения цены в самой ближайшей перспективе. Ближайшей поддержкой является минимум 2022 года на уровне $1 614 за тройскую унцию (от 28 сентября).

Цена на золото продолжает сдавать позиции. XAU/USD нацелена на устойчивый прорыв ниже $1,615 к уровню $1,600, считает Двани Мехта из FXStreet.

Продавцы живы и активны

"Медведи сейчас набирают силу, чтобы взять минимумы 2022 года на $1,615, что откроет им путь к тестированию круглой отметки $1,600".

"14-дневный индекс относительной силы (RSI) направлен на юг к территории перепроданности, находясь ниже срединной линии, что говорит о наличии дополнительных возможностей для снижения".

"Быки могут попытаться совершить отскок к уровню $1 630, в случае прорыва выше которого не исключен новый подъем к уровню сопротивления $1 650. Следующей целью на радарах покупателей будет 21-дневная скользящая средняя (DMA) на $1 663".

С конца апреля курс китайского юаня значительно снизился. Экономисты Credit Suisse считают, что риск дальнейшего устойчивого ослабления китайского юаня очень высок.

CNY ожидает дальнейшее устойчивое ослабление

"Поскольку среднесрочный MACD остается однозначно положительным и не показывает признаков усталости, мы ожидаем прорыва цены выше максимума сентября на 7.2502, что позволит USD/CNY выйти на новую территорию и введет в игру уровень Фибо 61,8% коррекции нисходящего тренда 2005/14 и линию тренда конца 2016 года в области 7.4220/7.4540. Хотя здесь мы бы остерегались еще одной паузы, устойчивый прорыв этой области расчистит путь к уровню 78,6% коррекции на 7.7978/7.8000, где можно будет с большей уверенностью говорить о формировании потолка."

"Поскольку недельный MACD продолжает расти, мы считаем, что EUR/CNY настроен на более глубокое восстановление, а следующее значимое сопротивление выше 7,0977 будет наблюдаться на максимуме мая в районе 7,2525, а затем, в конечном итоге, на уровне Фибо 38,2% коррекции на 7,3316, который, по нашему мнению, скорее всего, сдержит любой дальнейший рост".

• Розничные продажи в Великобритании в сентябре составили -1,4% м/м, ощутимо не дотянув до прогноза.
• Базовые розничные продажи в Великобритании упали на 1,5% м/м в сентябре.
• Фунт углубляет потери ниже уровня 1.1200 на неблагоприятных данных по Великобритании.

Розничные продажи в Великобритании составили -1,4% за месяц в сентябре против ожидаемых -0,5% и предыдущего результата -1,7%. Базовые розничные продажи, без учета продаж автомобильного топлива, упали на 1,5% за месяц против ожидаемых  -0,3% и -1,6% месяцем ранее.

В годовом исчислении розничные продажи в Великобритании просели на -6,9% в сентябре против прогноза -5,0% и предыдущего результата -5,6%, а базоавые розничные продажи упали на 6,2% в отчетном месяце против ожидаемых -4,1% и -5,3% месяцем ранее.

Основные тезисы (ONS)

Реакция FX

Пара GBP/USD остается под давлением после выхода разочаровывающих данных по розничным продажам в Великобритании. На момент написания торги проходили на уровне 1,1185, -0,41% за день.

Рыночные стратеги UOB Group по-прежнему считают, что в ближайшие несколько недель пара EUR/USD будет торговаться в диапазоне 0,9670-0,9860.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Наши ожидания относительно того, что "стремительное падение евро продолжится", оказались неверными, так как он поднялся до максимума 0,9845 и быстро упал обратно, закрывшись на отметке 0,9783 (+0,12%). Текущее движение цены, вероятно, является частью широкого диапазона консолидации, и мы ожидаем, что сегодня евро будет торговаться в диапазоне 0,9730/0,9830".

Следующие 1-3 недели: "Мы продолжаем придерживаться того же мнения, что и вчера (20 октября, спот на 0.9760). Как было подчеркнуто, евро остается в широком диапазоне консолидации и, какое-то время, вероятно, будет торговаться между 0,9670 и 0,9860".

• Продавцы EUR/USD атакуют краткосрочную ключевую поддержку, но прерывают двухнедельную полосу потерь на недельном графике.
• Схождение краткосрочных ключевых скользящих средних станет для медведей проверкой на прочность на фоне стабильного RSI и бычьих сигналов MACD.
• Шестинедельный треугольник ограничивает краткосрочные движения, несмотря на фундаментальные медвежьи факторы.

Пара EUR/USD остается вблизи внутридневного дна на 0,9763, теряя набранные внутри недели очки (первый внутринедельный прирост за последние три недели) перед началом европейской сессии в пятницу.

При этом продавцы главной валютной пары нацелились на область схождения 10-DMA и 21-DMA в районе 0,9760.

Следует, однако, отметить, что бычьи сигналы MACD и устойчивый RSI (14) предполагают лишь медленное и поступательное дальнейшее продвижение на юг, а не резкое падение цены.

Следовательно, текущее снижение может сначала обернуться отскоком от указанной области схождения ключевых DMA, прежде чем активируется новый раунд медвежьего движения.

При этом горизонтальная область месячной поддержки вблизи 0,9670 ограничивает краткосрочное снижение EUR/USD, прикрывая годовой минимум на 0,9535.

Напротив, для восстановления быкам необходимо пересечь линию нисходящего тренда от 12 сентября в районе 0,9855, чтобы привлечь покупателей к EUR/USD.

После этого не исключен рост к месячному максимуму вблизи уровня паритета 1,0000.

Дальнейшее укрепление выше 1.0000 сможет бросить вызов вершине предыдущего месяца в районе 1.0200.

EUR/USD: Дневной график

Тенденция: Ожидается ограниченное снижение

"Широкомасштабные наводнения, затопившие значительную часть юго-востока Австралии, приведут к снижению экономического роста страны и росту инфляции", - заявил в пятницу министр финансов страны Джим Чалмерс в преддверии принятия федерального бюджета на следующей неделе, сообщает Reuters.

Ключевые цитаты

Наводнения, вероятно, сократят рост ВВП на четверть процентного пункта в декабрьском квартале, а также добавят 0,1 процентного пункта к инфляции в декабрьском квартале и затем снова в мартовском квартале.

Пока еще слишком рано называть точную цену наводнения, которое мы наблюдаем на столь обширных территориях Австралии, но мы знаем, что это будет иметь последствия для экономики и бюджета.

Мое внимание сосредоточено на проблеме инфляции, на ответственном снижении стоимости жизни, на том, чтобы заработная плата снова начала расти.

Министр финансов Японии Судзуки сделал ряд комментариев в преддверии выхода данных по базовой потребительской инфляции в Японии, которая в сентябре ускорилась до нового восьмилетнего максимума в 3,0%, превысив целевой показатель центрального банка в 2% шестой месяц подряд, поскольку падение курса иены до 32-летнего минимума продолжает способствовать росту стоимости импорта.

• Важно принять меры против роста цен.
• Слабая иена имеет как достоинства, так и недостатки.
• Текущее резкое, одностороннее ослабление иены нежелательно.
• Чрезмерная волатильность валютного курса в результате спекулятивных операций недопустима.

Усиливающееся ценовое давление в Японии и падение иены ниже ключевого психологического барьера 150 за доллар, вероятно, сохранят на рынке спекуляции о том, что в ближайшие месяцы Банк Японии будет придерживаться "голубиной" позиции.