Новости и прогнозы рынков CFD — 17-02-2014

Европейские фондовые индексы закрылись смешано после фиксации самого большого недельного подъема в этом году. Читать далее 

Стоимость нефти марки West Texas Intermediate выросла впервые за три дня, в то время как признаки улучшения экономики США и рекордные показатели объемов новых кредитов в Китае укрепили прогноз спроса в двух крупнейших в мире потребителях нефти. Читать далее 

Цены на золото поднялись до пика 3,5 месяцев на фоне ослабления доллара и опасений за экономический рост США. Читать далее 

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в пятницу, 21 февраля в 13:30 GMT

По сравнению с аналогичным периодом годом ранее инфляция ИПЦ в Канаде выросла на 1,2 процента в декабре, зафиксировав при этом более высокие темпы увеличения, чем в ноябре (инфляция тогда выросла на 0,9 процента). Хотя этот рост является небольшим, он имеет важное значение, так как указывает на то, что инфляция находится в пределах целевого диапазона Банка Канады, а именно от 1 до 3 процентов.

Уже в конце этой недели будут выпущены данные по ИПЦ за январь. В прошлом месяце глава Банка Канады Стивен Полоз сказал: он ожидает, что инфляция останется ниже середины диапазона в этом году. Его комментарии, наряду с осторожными формулировками в официальном заявлении от Банка Канады, указывали в последние месяцы на приверженность Банка Канады текущей политике. Сейчас многие эксперты отмечают, что Банк Канады, скорее всего, не станет менять свои планы в течение всего 2014 года.

Наиболее важным событием завтрашнего дня станет оглашение решения по денежно-кредитной политике Банка Японии (03:00 GMT). Напомним, что на предыдущем заседании японский ЦБ принял решение сохранить прежнюю монетарную политику, направленную на увеличение денежной базы в пределах 60-70 трлн иен ежегодно (около 600-700 млрд долл.). Целевой показатель инфляции был сохранен на прежнем уровне - 2%. Центробанк оставил неизменной и оценку экономики страны. Как и ожидали инвесторы, расширения беспрецедентных мер стимулирования не последовало, однако возросла вероятность расширения стимулирующих программ в первом полугодии 2014 года. С тех пор потребительская инфляция ускорилась до 1%, укрепив надежды на то, что окончательная цель достижима. Ожидается, что  решение о сохранении существующей денежно-кредитной политики будет одобрено большинством участников заседания. Но из-за замедления экономического роста и предстоящего в апреле повышения налога с продаж растут ожидания, что уже в первой половине 2014 года Банк Японии может расширить стимулирующие программы.

Кроме того, будет опубликован протокол последнего заседания РБА, посвященного вопросам кредитно-денежной политики (00:30 GMT). Протокол заседания Резервного банка Австралии является подробным отчетом последнего заседания Центробанка, посвященного денежно–кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике. Рассматривается ситуация с занятостью, кредитованием и инфляцией, что обеспечивает углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение. Протокол публикуется через две недели после самого заседания, по итогам которого дается краткое заявление Центробанка.

Весьма значимым событием будет публикация данных Британии по индексу потребительских цен (09:30 GMT). Напомним, по итогам декабря уровень инфляции в Британии вырос на 2,0 процента по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, а это является целевым показателем для Банка Англии. На прошлой неделе стало известно, что глава Банка Англии Марк Карни отказался от привязки уровня безработицы к повышению процентной ставки в пользу более широкого круга показателей, включая рост заработной платы и расходы предприятий. Это не уменьшает важность ИПЦ для политиков Банка Англии, а скорее всего отражает собственный взгляд на то, что инфляция будет оставаться на уровне или ниже 2,0 процента целевого показателя в течение следующих двух лет, создавая тем самым необходимость в дополнительных мерах, чтобы помочь воплотить ожидания рынка в отношении будущих шагов по ставке. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января ожидается на уровне +0,6%, по сравнению с +0,4% в прошлом месяце.

Среди европейских данных можно отметить индекс настроений в деловой среде от института ZEW для Еврозоны и Германии (10:00 GMT). Показатель рассчитывается компанией Центр Европейских Экономических Исследований (ZEW), которая проводит опрос финансовых экспертов с целью оценить экономическую ситуацию страны. Результаты складываются из подсчета разницы между позитивными и негативными отзывами. При опросе учитывается мнение предполагаемого развития событий (инфляции, процентных ставок, обменных курсов) в ближайшие шесть месяцев. В опросе участвует около 350 немецких институциональных инвесторов и аналитиков. Значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов, ниже - пессимистов. Высокие показатели индикатора свидетельствует о положительной экономической ситуации и хорошем бизнес-климате. Участники рынка пристально следят за данным показателем. Рост показателя или превышение фактическим значением прогноза является позитивным для евро. Согласно средним прогнозам, в феврале индекс вырастет до 73.9 против 73.3 для еврозоны, и снизится до 61.3 против 61.7 для Германии.  

Во второй половине дня в США выйдут чистый и общий объемы покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами (14:00 GMT). Чистый объем покупок отражает разницу между покупками долгосрочных ценных бумаг США иностранными инвесторами и покупками американскими инвесторами иностранных долгосрочных ценных бумаг. Это баланс внутренних и иностранных инвестиций. Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами отражает разницу между общими покупками ценных бумаг США иностранными инвесторами и общими покупками американскими инвесторами иностранных долгосрочных ценных бумаг. Показатель, в отличие от Net Long-term TIC Flows, учитывает и более краткосрочные бумаги. Если индикатор показывает прирост не менее $40 млрд в месяц, то это является положительным сигналом для американской экономики и доллара. Уровень более $80 млрд говорит об очень высоком иностранном интересе со стороны инвесторов к активам США.

Также среди американских данных можно выделить индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка (13:30 GMT). Индекс строится на базе результатов опроса топ-менеджеров и предоставляется Федеральным резервным банком Нью-Йорка. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов и делового оптимизма в бизнес-среде. Значения выше нуля отражают прирост активности, ниже - ее спад. Согласно средним прогнозам, ожидается, что индекс в феврале снизится до 9.9 против 12.51 в предыдущем месяце.

В фокусе внимания инвесторов будут данные США по индексу состояния рынка жилья от NAHB (15:00 GMT). Индикатор показывает оптимизм потребителей в секторе недвижимости. Индекс рассчитывается на основании нескольких факторов, к которым относятся продажи новых домов, ожидаемые продажи в ближайшие полгода, а также количество предполагаемых покупателей. Значение показателя выше уровня 50 пунктов указывает на благоприятные перспективы для продаж, ниже уровня 50 пунктов - прогноз негативный. Ожидается, что индекс в феврале останется без изменений на отметке в 56 пунктов.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован во вторник, 18 февраля в 09:30 GMT

Напомним, что по итогам декабря уровень инфляции в Британии вырос на 2,0 процента по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, а это является целевым показателем для Банка Англии. На прошлой неделе стало известно, что глава Банка Англии Марк Карни отказался от привязки уровня безработицы к повышению процентной ставки в пользу более широкого круга показателей, включая рост заработной платы и расходы предприятий. Это не уменьшает важность ИПЦ для политиков Банка Англии, а скорее всего отражает собственный взгляд на то, что инфляция будет оставаться на уровне или ниже 2,0 процента целевого показателя в течение следующих двух лет, создавая тем самым необходимость в дополнительных мерах, чтобы помочь воплотить ожидания рынка в отношении будущих шагов по ставке.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января ожидается на уровне +0,6%, по сравнению с +0,4% в прошлом месяце.

Закладки новых домов

Показатель будет опубликован в среду, 19 февраля в 13:30 GMT

Напомним, строительство нового жилья упало на 9,8 процента в декабре - до уровня 999 000 единиц, что последовало после разочаровывающего снижения в ноябре. Закладки односемейного жилья упали на 7,0 процента за месяц, в то время как многосемейного уменьшились на 14,9 процента. Тем не менее, эксперты отмечают, что с учетом сложных погодных условий и коррекции, ориентированной на сезонные колебания, последнее снижение может быть преувеличено. Добавим также, что данные по количеству разрешений на постройку также выглядели относительными, и показали снижение на 3,0 процента. Но даже с последствиями погодных условий и некоторым сезонным статистическим “шумом”, эксперты по-прежнему считают, что тенденция в секторе жилищного строительства будет улучшатся в ближайшие месяцы. Ожидается, что январские данные по закладкам новых домов также попали под влияние суровых погодных условий, особенно на юге. Учитывая слабость в числе разрешений на строительство, число закладок, вероятно, еще снизится по итогам января.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января ожидается на уровне 0,999 млн., по сравнению с 0,943 млн. в прошлом месяце.

Индекс потребительских цен

Показатель будет опубликован в четверг, 20 февраля в 13:30 GMT

Потребительские цены выросли в декабре, показав при этом самый большой прирост с июня прошлого года, чему помогло повышение расходов на энергоносители. Напомним, что индекс потребительских цен вырос на 0,3 процента, а базовый показатель поднялся более скромными темпами - на 0,1 процента. Повышение цен на газ было ключевым фактором более высокого чтения. Темпы роста ИПЦ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составляли 1,5 процента. Расходы на жилье были основным фактором роста базовой инфляции. Отметим, что цены на аренду жилья выросли на 0,2 процента за месяц. Ожидается, что потребительские цены продолжат расти в январе, но меньшими темпами. Учитывая аномально холодную январскую температуру, вполне вероятно, что цены на энергоносители вновь подтолкнули ИПЦ немного выше.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января ожидается на уровне +0,1%, по сравнению с +0,3% в прошлом месяце.

Индекс ведущих индикаторов

Показатель будет опубликован в четверг, 20 февраля в 15:00 GMT

Напомним, что индекс ведущих индикаторов (LEI) вырос на скромные 0,1 процента в декабре после увеличения на 1,0 процента в ноябре. Из 10 компонентов, которые входят в состав данного показателя, прирост показали 5 компонентов. Основной вклад в рост декабрьского индекса внесли суб-индекс новых заказов и процентных ставок по 10-летним казначейским облигациям. Небольшой подъем числа первичных обращений за пособием по безработице оказал давление на общий индекс в течение месяца. Эксперты ожидают, что по итогам января индекс зафиксирует более существенный прирост, чем в декабре, так как число первичных обращений по безработице (по крайней мере, частично) компенсировало свой отрицательный вклад в общий индекс. В целом же LEI продолжает указывать, что экономическая активность будет улучшаться в ближайшие месяцы.

Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря ожидается на уровне +0,5%, по сравнению с +0,1% в прошлом месяце.

- ожидается, что индексы PMI для Еврозоны немного снизились в феврале, но, несмотря на это, по-прежнему будут указывать на более твердое восстановление в начале 2014 года

- протоколы последнего заседания FOMC за январь, как ожидается, укажут на улучшение консенсуса между членами FOMC касательно продолжения сокращения программы по покупке активов

- уровень безработицы в Великобритании, согласно прогнозам, уменьшится в январе до 7,0%-ного порога, который ранее был сигналом для Банка Англии, чтобы пересмотреть свою денежно-кредитную политику

- китайский индекс PMI от Markit/HSBC, скорее всего, продолжит свое снижение в феврале, возможно оспаривая недавнее улучшение настроений

- отчет по ВВП Японии, как ожидается, подтвердит, что восстановление до сих пор остается твердым и что Банк Японии не будет внедрять новые меры стимулирования на встрече, которая состоится на этой неделе

Уровень безработицы в Португалии снова упал - на этот раз до 15.3 процента к концу декабря с 15.6 процентов, показали данные Национального института статистики. Напомним, такая тенденция продержалась три квартала подряд. 

Уровень безработицы был также ниже, чем 16,9 процентов, записанных за тот же период год назад. Это предоставляет дополнительные доказательства, что вышедшая из программы спасения экономика возвращается к росту.

Тем не менее, средний уровень безработицы за весь 2013 год вырос до 16,3 процента с 15,7 процента в 2012 году.

Безработица постоянно росла в последние два года, до рекордного уровня в первом квартале, так как страна боролась с худшей рецессией с 1970 года под тяжестью жесткой экономии, введенной программой спасения. Но экономика вернулась к росту во втором квартале.

Итальянский президент Джорджио Наполитано поручил сегодня новому премьеру Маттео Ренци формирование нового кабинета министров. 39-летний Ренци, возглавляющий демократическую партию Италии, оставил пост мэра Флоренции ради премьерского кресла, и станет самым молодым правительственным лидером за всю историю страны.

Новый премьер начнет консультации по вопросу состава кабинета во вторник. Он попытается договориться о создании коалиции с новой право-центристской партией и получить большинство в парламенте. Он также должен представить программу реформ избирательной системы к концу февраля. Далее в следующие несколько месяцев он представит детали реформы рынка труда, налогообложения и административного сектора.

В преддверии встречи Минфинов Еврозоны, которая начнется уже сегодня, глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум отметил, что считает рост евро в определенной степени чрезмерным. Он выступил в Брюсселе вместе с генеральный секретарем ОЭСР Анхелем Гурриа, указавшим на все еще слабый рост европейской экономики.
Дейсселблум, являющийся министром финансов Дании, призвал страны-участницы стимулировать производительность посредством осуществления структурных реформ. Такие реформы необходимы для модернизации и улучшения благосостояния региона, подчеркнул глава Еврогруппы. Он также предложил создать банковский союз с «беспрецедентной скоростью».
Тем временем генсек ОЭСР Анхель Гурриа заявил, что в Еврозоне наблюдается восстановление, однако рост остается вялым, а условия кредитования – жесткими. Он подчеркнул, что эффект от замедления темпов сокращения покупок активов ФРС «остается по большей части неизвестным», а монетарная политика ЕЦБ приближается к убыванию «отдачи».
Более того, Гурриа поддержал призыв Дейсселблума к структурным реформам, заявив, что без них экономический рост будет оставаться слабым.

Несмотря на агрессивную политику премьера Синдзо Абэ, Японию продолжает преследовать дефляционное давление. ВВП не оправдывает ожиданий уже третий раз подряд: +1% г/г против прогноза +2.8%. Квартальный показатель вырос на 0.7% - минимально с декабря 2012 года, когда Абэ заступил на должность премьер-министра.

Наибольшее давление на экономику оказали показатели торговли, ограничившие рост реального ВВП на 0.5% (импорт подскочил на 3.5%, тогда как экспорт вырос лишь на 0.4%). Деловые и потребительские расходы остаются низкими. Личное потребление в 4-м квартале не дотянуло до прогнозов (0.5% против 0.2% в 3-м квартале).

Слабые показатели роста повышают вероятность того, что Банк Японии примется за политику смягчения.

В настоящее время ЦБ ежемесячно покупает порядка JPY7 трлн. облигаций в попытке побороть дефляционное давление.

Глава Банка Японии Курода заявил, что Центробанк не нацелен на ослабление курса иены. Впрочем, политика банка, направленная на достижение 2%-ного целевого уровня инфляции, помогла в прошлом году ослабить иену на 18% в паре с долларом.

Несмотря на то, что в обозримом будущем Банк Японии может и не пойти на дальнейшие меры, повышение налога с продаж (от 5% до 8%), запланированное на апрель, может спровоцировать новый виток «абэномики» в попытке импортировать инфляцию посредством мер, направленных на ослабление курса иены.

USD/JPY Y100.85-95, Y101.00, Y101.25, Y101.35, Y101.40, Y101.85, Y102.45, Y103.05

EUR/USD $1.3635, $1.3650, $1.3780

GBP/USD $1.6500, $1.6800

EUR/GBP stg0.8100, stg0.8200, stg0.8300

AUD/USD $0.8975, $0.9000, $0.9100

USD/CAD C$1.0900, C$1.1100

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

09:00 Еврозона Встреча Еврогруппы

Британский фунт отступил от четырехлетних максимумов против доллара, достигнутых на данных по рынку жилья. Цены на жилье в Британии заметно выросли в феврале, зафиксировав при этом самое большое увеличение за последние семь лет. Об этом было сказано в данных, которые были выпущены сайтом по продаже недвижимости Rightmove.

Согласно отчету, средние цены на жилье по всей Англии и Уэльсе увеличились в феврале до £ 251 964, что оказалось на 6,9 процента выше, чем за этот же период прошлого года, так как спрос со стороны потенциальных покупателей продолжил укрепляться. Добавим, что последний скачок оказался самым высоким (в годовом выражении), начиная с ноября 2007 года.

Кроме того, стало известно, что цены в Лондоне выросли на 11,2 процента годовых, в связи с чем, средняя цена оказалась на отметке £ 541 313. На северо-востоке стоимость жилья поднялась всего на 0,1 процента, на фоне чего средняя цена составила £ 142 372. В Уэльсе, цены на жилье выросли на 2,3 процента в годовом исчислении, достигнув уровня £ 165 055 в среднем.

После нескольких лет неопределенности, все больше людей думают о переезде. За последние четыре недели, число новых домов, которые были выставлены на продажу на веб-сайте, в среднем составило 27 768 единиц, увеличившись на 18 процентов по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Растущие поставки увеличивают спрос со стороны покупателей, что свидетельствует о том, что число продаваемых домов в 2014 году может быть больше, чем в прошлом году, по данным Rightmove.

Японская иена растеряла набранные в ходе азиатской сессии позиции против доллара после выхода данных по ВВП и промышленному производству. Согласно отчету, представленного секретариатом кабинета министров в Токио, в годовом исчислении объем валового внутреннего продукта вырос всего на 1% по сравнению с предыдущим кварталом. Таким образом, показатель не дотянул до самых пессимистичных оценок экономистов в 1,1%, тогда как средний прогноз предполагал рост на 2,8%. Замедление экономики Японии подчеркивает риски для восстановления, особенно перед повышением налога с продаж в апреле до 8% с 5%. «Неизбежен тот факт, что экономика ослабнет в период с апреля по июнь из-за негативной реакции на спрос», - сказал Есимаса Маруяма, главный экономист института экономических исследований Itochu. Несмотря на то, что капитальные расходы выросли на максимальное значение за два года, а рост потребления поднялся, внешний спрос, все же негативно повлиял на данные ВВП. В январе-марте рост ВВП может ускориться, но некоторые экономисты осторожны, потому что повышение заработной платы не сможет поддержать расходы после поднятия налогов. Относительно слабый экспорт может также оказать негативное влияние на рост.

Объем промышленного производства в Японии увеличился более слабыми темпами в декабре, чем предполагалось ранее. Об этом было сказано в окончательных данных, которые были представлены сегодня Министерством экономики, торговли и промышленности. Согласно отчету, промышленное производство выросло на 7,1 процента в декабре по сравнению с соответствующим месяцем прошлого года, что оказалось несколько слабее, чем увеличение на 7.3 процента, о котором сообщалось 30 января. Однако рост за декабрь был заметно больше, чем в ноябре – на уровне +4,8 процента. С учетом сезонных колебаний объем промышленного производства поднялся на 0,9 процента по сравнению с предыдущим месяцем. Напомним, что в ноябре объем промпроизводства снизился на 0,1 процента. В предварительных данных сообщалось о росте за декабрь на 1,1 процента.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3693

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.6720

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y101.98

В 15:00 GMT США выступит глава ФРС Джанет Йеллен.

Европейские фондовые индексы выросли после фиксации самого большого недельного подъема в это году. Фьючерсы на американские фондовые индексы и азиатские акции также выросли.

Отметим, что сегодняшний день не богат на экономические события, Европа и Британия не запланировали важных публикаций. Впрочем, на горизонте уже маячат заседания Еврогруппы и Экофин, где традиционно особое внимание будет уделено банковскому союзу и единому механизму санации банков. Напомним, что в США и Канаде сегодня национальный праздник.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 индекс вырос на 0,4 процента. Stoxx 600 вырос на 2,5 процента на прошлой неделе после того, как Федеральная резервная система заявила, что ее стимулирующая политика продолжит реагировать на экономические данные.

Небольшое влияние на ход торгов оказал отчет, который продемонстрировал, что цены на жилье в Британии заметно выросли в феврале, зафиксировав при этом самое большое увеличение за последние семь лет. Об этом было говорят данные, выпущенные сайтом по продаже недвижимости Rightmove.

Согласно отчету, средние цены на жилье по всей Англии и Уэльсе увеличились в феврале до £ 251 964, что оказалось на 6,9 процента выше, чем за этот же период прошлого года, так как спрос со стороны потенциальных покупателей продолжил укрепляться. Добавим, что последний скачок оказался самым высоким (в годовом выражении), начиная с ноября 2007 года.

Акции SGL Carbon выросли на 11 процентов, после того, как немецкая газета Handelsblatt сообщила, что SGL Carbon и BMW, которой принадлежит 15,7 процента
акций компании, инвестируют более 100 млн. евро ($137 млн.​​), дабы удвоить производство углеродного волокна. Стоимость BMW, тем временем, упала на 0,8 процента.

Бумаги MorphoSys подорожали на 3,2 процента, так как немецкая биотехнологическая компания сказала, что получила оплату от Novartis.

Акции Luxottica Group SpA – крупнейшей в мире компании по производству очков – поднялись на 2 процента. Главный исполнительный директор Андреа Гуэрра сказал, что не присоединится к новому итальянскому правительству и будет оставаться на своей должности. 

На текущий момент:

FTSE 100 6,735.59 +71.97 +1.08%

CAC 40 4,340.5 +0.36 +0.01%

DAX 9,675.14 +12.74 +0.13%

Сегодня председатель Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу заявил, что Шотландии, если она станет независимым государством, будет крайне трудно - если не невозможно - присоединиться к Европейскому союзу.

Баррозу также добавил, что для принятия новых членов требуется согласие всех государств, которые уже состоят в ЕС, а некоторые из них (в первую очередь Испания) могут отказать, чтобы не поощрять сепаратистские движения в своих странах.

Правительство Шотландии, выступающее за полную независимость от Соединенного Королевства, обещает, что страна сможет добиться вступления в Евросоюз в течение полутора лет после соответствующего решения на референдуме.

Референдум, на котором шотландским избирателям предложат ответить "да" или "нет" на вопрос: "Должна ли Шотландия стать независимой страной?", состоится 18 сентября.

"В случае, если появится новая страна, новое государство, вышедшее из состава одного из нынешних государств-членов ЕС, этой стране придется подавать новую заявку на членство", - подчеркнул Баррозу. Эту заявку должны будут одобрить все без исключения члены блока.

"И конечно, будет крайне сложно получить одобрение всех членов ЕС на вступление страны, отделившейся от другой страны-члена ЕС", - отметил глава Еврокомиссии. Он дал понять, что возражений следует ожидать в первую очередь от Испании. Автономное правительство Каталонии также добивается независимости, чему противится Мадрид.

Результаты исследований, представленные Societe Generale SA, показали, что замедление роста экономики Китая до 2% с более чем 10% в 2010 году приведет к резкому снижению роста мировой экономики. Ухудшение ситуации в Китае отразится на торговле, банковской отрасли и финансовых рынках.

Вероятность ослабления роста в 2014 году до 5% или менее экономист SocGen Вэй Яо оценивает в 20%. По ее словам, уже такое ослабление будет достаточным потрясением для того, чтобы ухудшить рост мировой экономики на 1,5 процентного пункта в 2015 году. Базовый сценарий банка предусматривает подъем на 6,9%, тогда как консенсус-прогноз говорит о замедлении роста до 7,4% с 7,7% в 2013 году. Одной из причин существенного влияния на общемировую экономику будет тот факт, что китайский импорт равен 30% валового внутреннего продукта страны.

По оценке руководителя международной службы экономического анализа SocGen Михалы Маркуссен, наиболее сильно пострадают азиатские страны и сырьевые государства. Инвестиционная экономическая модель Китая может усугубить негативный эффект: объем инвестиций в стране эквивалентен 50% ее ВВП.

Между тем, данные Банка международных расчетов показали: вероятность того, что замедление экономики КНР окажет влияние на экономику мира через банковскую систему, не вызывает серьезного беспокойства с учетом того, что совокупная доля Китая в активах иностранных банков составляет всего 3,2% от общего объема.

Цены на жилье в Британии заметно выросли в феврале, зафиксировав при этом самое большое увеличение за последние семь лет. Об этом говорят данные, выпущенные сайтом по продаже недвижимости Rightmove.

Согласно отчету, средние цены на жилье по всей Англии и Уэльсе увеличились в феврале до £ 251 964, что оказалось на 6,9 процента выше этого же периода прошлого года, так как спрос со стороны потенциальных покупателей продолжил укрепляться. Добавим, что последний скачок оказался самым высоким (в годовом выражении), начиная с ноября 2007 года.

Кроме того, стало известно, что цены в Лондоне выросли на 11,2 процента годовых, в связи с чем средняя цена оказалась на отметке £ 541 313. На северо-востоке стоимость жилья поднялась всего на 0,1 процента, на фоне чего средняя цена составила £ 142 372. В Уэльсе цены на жилье выросли на 2,3 процента в годовом исчислении, достигнув уровня £ 165 055 в среднем.

После нескольких лет неопределенности все больше людей думают о переезде. За последние четыре недели число новых домов, которые были выставлены на продажу на веб-сайте, в среднем составило 27 768 единиц, увеличившись на 18 процентов по сравнению с те же периодом прошлого года.

Растущие поставки увеличивают спрос со стороны покупателей. Это свидетельствует о том, что число продаваемых домов в 2014 году может быть больше прошлогоднего по данным Rightmove.

Банковское кредитование в Китае выросло до четырехлетнего максимума в январе, увеличив озабоченность по поводу высокого прироста кредитования и его качества. Об этом свидетельствуют данные, которые были опубликованы Народным банком Китая.

Согласно отчету, в январе месяце банки предоставили новых кредитов на сумму 1,32 трлн. юаней, по сравнению с 482.5 юаней в декабре. Тем не менее, эксперты отмечают, что это обычный всплеск кредитования для января месяца.

Марк Уильямс, главный экономист по Азии в Capital Economics, отметил, что последний прирост указывает на заметное улучшение, так как с середины 2013 года рост банковского кредита был почти неизменным.

Экономист ожидают, что рыночные ставки продолжат свою тенденцию повышения, и замедлят темпы роста кредитования, особенно в теневой банковской сфере.

Общий объем социального финансирования - широкий показатель ликвидности и кредитования - составил 2,53 трлн. юаней, что оказалось в два раза больше, чем в декабре.

Общий показатель денежной массы - М2 - поднялся на 13,2 процента по сравнению с годом ранее, что оказалось немного медленнее, чем рост на 13,6 процента, который видели в конце 2013 года.

Данные также показали, что объем выданных кредитов в национальной валюте вырос на 14,3 процента годовых.

USD/JPY Y100.85-95, Y101.00, Y101.25, Y101.35, Y101.40, Y101.85, Y102.45, Y103.05

EUR/USD $1.3635, $1.3650, $1.3780

GBP/USD $1.6500, $1.6800

EUR/GBP stg0.8100, stg0.8200, stg0.8300

AUD/USD $0.8975, $0.9000, $0.9100

USD/CAD C$1.0900, C$1.1100

Команда Brown Brothers Harriman объяснила, что рост евро приукрашивает состояние дел в Европе.

"Многие наблюдатели убеждены, что ЕЦБ снизит ставку на заседании в марте. В центре внимания небольшое снижение (на 10 базисных пунктов) ставки репо от 25 базисных пунктов".

"Суть состоит в том, что финансовая и экономическая ситуация развивалась в направлении, которое должно устроить власти".

"Рост евро к верхней границе диапазона пока приводит в замешательство, однако двусторонний рост несколько приукрашивает истинное положение вещей. Политиков больше беспокоит евро, взвешенный с учетом торговли. Он приближается к нижней границе диапазона последние 3 месяца".

Объем промышленного производства в Японии в декабре увеличился более слабыми темпами, чем предполагалось ранее. Об этом было сказано в окончательных данных, которые были представлены сегодня Министерством экономики, торговли и промышленности.

Согласно отчету, промышленное производство выросло на 7,1 процента в декабре по сравнению с соответствующим месяцем прошлого года, что оказалось несколько слабее, чем увеличение на 7.3 процента, о котором сообщалось 30 января. Однако рост за декабрь был заметно больше, чем в ноябре – на уровне +4,8 процента.

С учетом сезонных колебаний объем промышленного производства поднялся на 0,9 процента по сравнению с предыдущим месяцем. Напомним, что в ноябре объем промпроизводства снизился на 0,1 процента. В предварительных данных сообщалось о росте за декабрь на 1,1 процента.

Кроме того, стало известно, что уровень загрузки производственных мощностей в японских компаниях поднялся на 2,2 процента в декабре (в месячном выражении), отмечая резкое улучшение по сравнению с сокращением на 0,5 процента, о котором говорилось первоначально.

Данные, которые были представлены Статистическим управлением Новой Зеландии, показали, что розничные продажи увеличились в четвертом квартале. В первую очередь речь идет о продажах топлива, одежды и рекреационных товаров, что было частично компенсировано снижением реализации продуктов питания, спиртных напитков, бакалеи.

Согласно отчету, в течение последних трех месяцев 2013 года объем розничных продаж вырос с учетом сезонных колебаний на 1,2 процента (в квартальном выражении). Добавим также, что продажи выросли на 3,9 процента по сравнению с тем же кварталом годом ранее. Добавим, что многие эксперты ожидали рост на 1,6 процента в квартальном выражении и увеличение на 4,5 процента в годовом исчислении.

Кроме того, стало известно, что данные за третий квартал были пересмотрены в сторону понижения с учетом сезонных колебаний до уровня +0,2 процента от ранее опубликованных +0,3 процента. Это свидетельствует о том, что рост розничных продаж во второй половине 2013 года не был так надежен, как некоторые ожидали.

В Статистическом управлении также сообщили, что без учета топлива и расходов, связанных с транспортным средствами, основные розничные продажи выросли на 0,7 процента по сравнению с предыдущим кварталом. Продажи одежды, обуви и аксессуаров поднялись на 9,9 процента, продажи рекреационных товары выросли на 8,6 процента, а продажи электронных товаров увеличились на 3,1 процента. Не магазинные продажи и комиссионные упали на 10 процентов, а продажи в супермаркетах и в продуктовых магазинах уменьшились на 0,5 процента.

Кроме того, стало известно, что розничная торговля топливом, без учета сезонных колебаний, выросла на 5,7 процента в последнем квартале. Расходы на автомобили поднялись на 0,8 процента.

- японская экономика уверенно растёт, в основном на спросе частного сектора

- потребление, как ожидается, продолжит растущий тренд из-за спроса перед повышением налога с продаж

- надеемся, что весенние переговоры о зарплатах приведут к росту зарплат

- необходимо наблюдать за спросом после повышения налога с продаж

- рост прибылей корпораций поддержит рост капитальных вложений

- японское правительство будет неуклонно осуществлять меры до реализации эффективного цикла в экономике

- экспортное окружение стремится улучшиться

- должны наблюдать за денежной политикой США и трендами развивающихся стран

По итогам торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на положительной территории на данных о рекордных объемах совокупного финансирования в Китае в январе. Однако, более сильный подъем сдерживали слабые данные о японском ВВП. "Рынок полон оптимизма. Читать далее ... 

РБК-Daily

Профицит греческого бюджета составил 1,5 млрд евро

Профицит греческого бюджета в 2013г. превысил 1,5 млрд евро, передает Афинское информационное агентство со ссылкой на премьер-министра страны Антониса Самараса. "Мы увеличили размер профицита в три раза", - сообщил Самарас. Он рассчитывает, что профицит позволит снизить задолженность и восстановить экономику Греции. Это первый случай за 10 лет, когда власти страны сверстывают профицитный бюджет.

Обама подписал закон о повышении потолка госдолга

Президент США Барак Обама подписал закон о повышении потолка госдолга до марта 2015г., передает Reuters. Президент подписал документ за закрытыми дверями на калифорнийском курорте Саннилэнд. Ранее повышение потолка госдолга поддержали обе палаты Конгресса – как Сенат, где большинство у демократов, так и республиканская Палата представителей.

Moody's улучшило прогноз по рейтингу Италии

Рейтинговое агентство Moody's Investors Service повысило прогноз по кредитному рейтингу Италии с "негативного" до "стабильного". Эксперты посчитали, что финансовая ситуация в стране улучшилась, а риски уменьшились. Об этом говорится в сообщении агентства. При этом Moody's подтвердило долгосрочный рейтинг Италии "Baa2" и краткосрочный рейтинг "Prime-2", отметив, что в этом году ожидает выравнивания соотношения долга к ВВП.

Власти США разрешили банкам работать с магазинами марихуаны

Власти США разрешили американским банкам предлагать открывать счета и оказывать ряд других услуг производителям марихуаны в тех штатах, где ее продажа является законной, передает Bloomberg. Относящаяся к Казначейству Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями США (Financial Crimes Enforcement Network, FCEN) выпустила свод правил для банков по работе с такими клиентами. Предполагается, что нововведение снизит криминогенность бизнеса, связанного с марихуаной, и облегчит собираемость налогов.

Agence France-Presse

Добыча нефти в Сирии сократилась на 96% с начала гражданской войны в 2011 году

Соответствующее заявление сделал во вторник министр энергетики Сулейман аль-Аббас. Он напомнил, что большинство месторождений нефти в настоящее время находится под контролем вооруженной оппозиции. По оценке аль-Аббаса, Сирия ежедневно производит 14 тыс. баррелей нефти. Перед началом гражданской войны это количество составляло 385 тыс. баррелей.

Аналитики из Credit Suisse смотрят на иену медвежьим взглядом. Ожидание того, что Банк Японии может снова смягчить политику в ближайшие несколько месяцев, говорит о медвежьем среднесрочном прогнозе. В долгосрочной перспективе мы считаем, что японская экономика нуждается в более слабой валюте, и мы прогнозируем, что расхождение в политике Центральных банков продолжится в 2014 году, в результате чего наш 12-месячный прогноз предполагает, что USD/JPY достигнет отметки Y120.00.

Напомним, что на предыдущем заседании японский ЦБ принял решение сохранить прежнюю монетарную политику, направленную на увеличение денежной базы в пределах 60-70 трлн иен ежегодно (около 600-700 млрд долл.). Целевой показатель инфляции был сохранен на прежнем уровне - 2%. Центробанк оставил неизменной и оценку экономики страны. Как и ожидали инвесторы, расширения беспрецедентных мер стимулирования не последовало, однако возросла вероятность расширения стимулирующих программ в первом полугодии 2014 года. С тех пор потребительская инфляция ускорилась до 1%, укрепив надежды на то, что окончательная цель достижима. В этом уверен и глава Банка Японии Харухико Курода, который на своем выступление в начале февраля заверил, что Япония достигнет инфляции в 2% во второй половине 2014 фискального года или в начале 2015 года. "Япония добивается значительного успеха в достижении целевого уровня инфляции", — сказал он. Курода также отметил, что пока еще рано говорить о том, как регулятор будет осуществлять выход из ультрамягкой монетарной политики. "Когда придет время, мы обсудим подходящую стратегию выхода. Из мягкой политики можно выйти с помощью адаптивной стратегии", — подчеркнул глава ЦБ.

Даже неожиданно слабые данные о ВВП не повлияли на прогнозы экономистов в отношении итогов заседания ЦБ. Напомним, что в годовом исчислении объем валового внутреннего продукта вырос всего на 1% по сравнению с предыдущим кварталом. Таким образом, показатель не дотянул до самых пессимистичных оценок экономистов в 1,1%, тогда как средний прогноз предполагал рост на 2,8%. Замедление экономики Японии подчеркивает риски для восстановления, особенно перед повышением налога с продаж в апреле до 8% с 5%. «Неизбежен тот факт, что экономика ослабнет в период с апреля по июнь из-за негативной реакции на спрос», - сказал Есимаса Маруяма, главный экономист института экономических исследований Itochu. Несмотря на то, что капитальные расходы выросли на максимальное значение за два года, а рост потребления поднялся, внешний спрос все же негативно повлиял на данные ВВП.

Согласно последнему опубликованному протоколу от Банка Японии, все девять членов ЦБ единогласно проголосовали за сохранение политики банка без изменений, как и ожидалось экономистами. Однако один из руководителей регулятора сказал о том, что дополнительная доза смягчения денежно-кредитной политики могла бы принести больше вреда, чем пользы. Об этом заявил член правления Банка Японии Такахиде Киучи в интервью Nikkei. Из девяти членов совета директоров банка Киучи среди тех, кто наиболее обеспокоен понижательными рисками и является известным пессимистом относительно экономических перспектив страны. Он опасается, что замедление в развивающихся экономиках мира вызовет спад экспорта и что вялый рост заработной платы будет тормозить потребительские расходы. И еще один раунд дополнительного смягчения, предостерегает Киучи, может привести к тому, что рынок потребует больше. "Трудно сказать, как сильно дополнительное ослабление скажется на подъеме цен", - добавил он. Киучи продолжает призывать Банк Японии пересмотреть к весне 2015 г. состояние его количественного и качественного смягчения. "Сохранение процентных ставок на нулевом уровне будет само по себе постепенно стимулировать экономику", сказал он. Такахиде Киучи считает, что банк должен постепенно ориентироваться на сворачивание ослабления, повышая или понижая процентную ставку по мере необходимости. 

Исходя из всего вышесказанного, вероятно, решение о сохранении существующей денежно-кредитной политики будет одобрено большинством участников заседания. Однако из-за замедления экономического роста и предстоящего в апреле повышения налога с продаж усиливаются ожидания того, что уже в первой половине 2014 года Банк Японии может расширить стимулирующие программы.

• В 10:30 GMT Нидерланды проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных DTC

• В 10:30 GMT Бельгия проведет аукцион по продаже 5-ти, 10-ти и 30-ти летних OLOs

• В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

• В Еврозоне состоится встреча Еврогруппы

• В Еврозоне президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью

• В Еврозона член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью

• В США празднуют День президентов

Согласно отчету, представленному секретариатом кабинета министров в Токио, в годовом исчислении объем валового внутреннего продукта вырос всего на 1% по сравнению с предыдущим кварталом. Таким образом, показатель не дотянул до самых пессимистичных оценок экономистов в 1,1%, тогда как средний прогноз предполагал рост на 2,8%. Замедление экономики Японии подчеркивает риски для восстановления, особенно перед повышением налога с продаж в апреле до 8% с 5%. «Неизбежен тот факт, что экономика ослабнет в период с апреля по июнь из-за негативной реакции на спрос», - сказал Есимаса Маруяма, главный экономист института экономических исследований Itochu. Несмотря на то, что капитальные расходы выросли на максимальное значение за два года, а рост потребления поднялся, внешний спрос все же негативно повлиял на данные ВВП.

В январе-марте рост ВВП может ускориться, но некоторые экономисты осторожны, потому что повышение заработной платы не сможет поддержать расходы после поднятия налогов. Относительно слабый экспорт может также оказать негативное влияние на рост.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3843 (7552)

$1.3783 (6953)

$1.3745 (2321)

Цена на момент написания обзора: $1,3717

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3681 (144)

$1.3657 (1462)

$1.3617 (2247)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 марта составляет 77203 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (7552);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 марта составляет 84526 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (7806);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 февраля составило 1,09 против 1,09 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7103 (1992)

$1.7005 (3261)

$1.6907 (2588)

Цена на момент написания обзора: $1,6791

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6689 (176)

$1.6593 (219)

$1.6495 (1011)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 марта составляет 39365 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (5906);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 марта составляет 39482 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (3978);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 февраля составило 1,00 против 1,02 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:01 Великобритания Индекс цен на жильё от Rightmove (м/м) Февраль +1.0% +3.3%

00:01 Великобритания Индекс цен на жильё от Rightmove (г/г) Февраль +6.3% +6.9%

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Январь +1.4% Пересмотрено с +1.7% -3.5% -3.5%

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Январь -0.1% Пересмотрено с +0.1% -3.0%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Декабрь +1.1% +1.1% +0.9%

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Декабрь +7.3% +7.3% +7.1%

Доллар упал против большинства основных валют на фоне беспокойства по поводу слабых данных из США, которые могут заставить ФРС замедлить темпы сворачивания стимулирующей программы. Напомним, что на прошлой неделе, 14 февраля, были опубликованы данные по объему промпроизводства, которые  неожиданно упали в январе с максимумов мая 2009 года. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы растут.

Акции крупнейшей горнодобывающей компания Rio Tinto выросли на 2,2% после публикации статистических данных о том, что компания получила многомиллионную годовую прибыль.

В связи с тем, что цены на золото выросли до трёхлетнего максимума, акции компании Newcrest Mining, лидирующего производителя золота в Австралии, выросли на 3,5%.

На текущий момент:              

Nikkei 14,366.03 +53.00 +0.37%    

Gold $1,318.3 +19.70 +1.38%

ICE Brent Crude Oil $109.08 +0.35 +0.32%

NYMEX Crude Oil $100.40 +0.05 +0.05%

Nikkei 14,313.03 -221.71 -1.53%

Hang Seng 22,298.41 +132.88 +0.60%

S&P/ASX 5,356.26 +48.15 +0.91%

Shanghai Composite 2,115.85 +17.45 +0.83%

S&P 1,838.63 +8.80 +0.48%

NASDAQ 4,244.03 +3.35 +0.08%

Dow 16,154.39 +126.80 +0.79%

FTSE 6,663.62 +4.20 +0.06%           

CAC 4,340.14 +27.34 +0.63%

 (пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3698 +0,14%

GBP/USD $1,6745 +0,53%

USD/CHF Chf0,8917 -0,17%

USD/JPY Y101,79 -0,36%

EUR/JPY Y139,44 -0,22%

GBP/JPY Y170,44 +0,16%

AUD/USD $0,9034 +0,63%

NZD/USD $0,8369 +0,35%

00:01 Великобритания Индекс цен на жильё от Rightmove (м/м) Февраль +1.0%                   

00:01 Великобритания Индекс цен на жильё от Rightmove (г/г) Февраль +6.3%                      

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, м/м Январь +1.7% -3.5%  

00:30 Австралия Продажи новых транспортных средств, г/г Январь                +0.1%

04:30 Япония Промышленное производство, м/м (окончательные данные) Декабрь +1.1% +1.1%             

04:30 Япония Промышленное производство, г/г (окончательные данные) Декабрь +7.3% +7.3%

09:00 Еврозона Встреча Еврогруппы                  

13:30 США Официальный выходной день