Новости и прогнозы рынков CFD — 19-02-2014

• Руководители разошлись во мнениях относительно того, каким образом следует пересмотреть стратегию определения порогового уровня безработицы

• Руководители разошлись во мнениях относительно того, в какой мере следует ориентироваться на уровень безработицы

• Мнение руководителей относительно наблюдавшейся в декабре слабости на рынке труда было неоднозначным

• Следим за рынками в поисках признаков распространения проблем на США

• Руководители увидели возможность большего усиления экономики во 2й половине 2013 года, чем предполагалось ранее

• "Некоторые" руководители увидели возможность повышения процентных ставок в "довольно скором времени"

• Два представителя ФРС отметили, что вышедшие данные говорят в пользу повышения ставок во второй половине 2014 года

• Руководители поддержали постепенное сворачивание покупок облигаций

• Руководители поддержали идею пересмотреть пороговый уровень безработицы в 6,5%

• Чтобы ФРС сделала паузу в сокращениях покупок, перспективы экономики должны значительно ухудшиться

• Дальнейшее снижение инфляции окажет на ФРС давление в сторону действий

• Изменение в сокращении покупок станет "мощным сигналом"

• Сокращение рабочей силы в США в основном доброкачественное, вызванное демографическими факторами

• Рост ВВП США в 2014 составит 3% или больше

• Буллард ожидает, что уровень безработицы в США упадет до 6% к 4-му кв 2014 г

• Инфляция, вероятно, будет возвращаться к целевому уровню 2%, так как инфляционные ожидания стабильны

• "Нутряной инстинкт" говорит, что погода оказала значительный эффект на последние данные

Курс евро отступил от минимумов по отношению к доллару США на фоне слабых отчетов по рынку жилья США. Закладки новых домов резко упали в прошлом месяце, что является признаком «охлаждения» на рынке жилья в США. Спад, в основном, был связан с аномально холодной погодой на значительной территории страны.

В отчете Министерства торговли говорится, что в январе строительство нового жилья уменьшилось на 16% с учетом сезонных колебаний, достигнув при этом 880 тыс. единиц. Добавим также, что показатель за декабрь был пересмотрен в сторону повышения до отметки 1,048 млн. единиц. Во главе январского спада стояли закладки односемейного жилья, которые снизились на 15,9% - до 573 тыс. в годовом выражении. Тем временем, число разрешений на строительство, что является индикатором будущего строительства, упало на 5,4% с учетом сезонных колебаний – до 937 тыс., по сравнению с пересмотренным показателем за декабрь на уровне 991 тыс. единиц.

Экономисты прогнозировали, что строительство нового жилья упадет до 943 тыс., а число разрешения на строительство уменьшится до 973 тыс.

Курс фунта ранее упал против американского доллара, что было реакцией на британский отчет. Данные, которые были представлены Управлением национальной статистики, показали, что рынок труда Великобритании продолжил укрепляться в последние месяцы 2013, в пользу чего говорит рост доходов и снижение числа заявлений на получение пособий по безработице. Однако, был зафиксирован неожиданный рост уровня безработицы в течение трех месяцев по декабрь по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом, что служит напоминанием о том, что восстановление экономики не так сильно, или сбалансировано, как говорит Банк Англии.

Согласно отчету, уровень безработицы вырос до 7,2% в течение трех месяцев по декабрь, по сравнению с 7,1% в предыдущие три месяца по ноябрь. Тем не менее, последний результат был заметно меньше, чем 7,6% в третьем квартале. Также стало известно, что число безработных упало на 125000 в течение последних трех месяцев 2013 года. Увеличение уровня безработицы удивило экономистов, так как они ожидали, что данный показатель останется на прежнем уровне.

Средний рост регулярных доходов, за исключением бонусов, в течение трех месяцев до декабря вырос на 1,0%, по сравнению с +0,9% за предыдущий трехмесячный период, зафиксировав наибольшее повышение с июня прошлого года. Кроме того, стало известно, что уровень заявлений безработных на трудоустройство упал в январе до отметки 3,6% с 3,7% в декабре, показав 15-й месячный спад подряд, и достиг самого низкого значения с декабря 2008 года.

Курс иены ранее вырос против доллара США, что было связано с выходом ежемесячного отчета Банка Японии. В нем было сказано, что японская экономика продолжит восстанавливаться умеренными темпами в ближайшем будущем, при поддержке дальнейшего улучшения промышленного производства и внешнего спроса. В Банке Японии, однако, предупредили, что экономический рост будет зависеть от увеличения и последующего снижения спроса до и после роста налога на потребления, который будет введен уже в апреле этого года. Неблагоприятные события на развивающихся рынках, европейский долговой кризис и темпы восстановления экономики США также создают риски для экономического роста Японии, сообщили в ежемесячном отчете.

Экспорт, как ожидается, увеличится незначительно, главным образом, на фоне восстановления зарубежных экономик, отметили в Банке Японии. В то же время, промышленное производство будет продолжать расти, хотя и умеренными темпами, на фоне стабильности частного потребления и прочности инвестиций в жилищный рынок.

Основные фондовые индексы США торгуются в небольшой плюсовой зоне. Ниже всех индекс Nasdaq, на него, возможно, оказывает влияние негативная динамика Apple (AAPL) и Google (GOOG).

В течении регулярной сессии стало известно, что в странах ОЭСР квартальный рост экономики стабилизировался на уровне 0,6%. Как свидетельствуют данные Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), средний рост ВВП наиболее экономически развитых стран мира в четвертом квартале 2013 года относительно предыдущего квартала составил 0.6%. Темпы роста экономики стран ОЭСР остались на уровне второго и третьего кварталов. В странах G7 темпы роста экономики остались наиболее значительными в США (0.8%) и Великобритании (0.7%), несмотря на незначительное замедление относительно третьего квартала. В Японии подъем сохранился на уровне 0.3%. В Европейском союзе ВВП увеличился на 0.4% по сравнению с 0.3% в предыдущем квартале, а еврозоне - до 0.3% с 0.1%.

Из азиатских новостей стоит выделить заметный рост Индекса потребительского доверия в Китае в последнем квартале 2013 года, достигнув рекордного значения. Об этом было сказано в результатах опроса, опубликованных сегодня Nielsen. Согласно отчету, индекс потребительского доверия вырос в прошлом квартале до уровня 111 пунктов. «Благодаря стабилизации темпов роста ВВП, улучшению на рынке труда и устойчивому росту доходов домашних хозяйств потребительское доверие увеличилось в последнем квартале 2013 года», сообщил президент Nielsen Ян Сюань. «Лучшие перспективы трудоустройства и ожидаемый рост расходов являются наиболее важными факторами улучшения».

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в минусе (21 против 9). Больше всех упали в цене акции JPMorgan Chase & Co. (JPM, -1.33%). Лидируют акции Chevron Corporation (CVX, +1.86%).

Большинство секторов индекса S&P находятся в минусе. Наибольший прирост показывает сектор основных материалов (+0.4%). Больше всего упали акции финансового сектора (-0.5%).

На текущий момент:

Dow 16,130.70 +0.30 +0.00%

Nasdaq 4,259.64 -13.14 -0.31%

S&P 500 1,839.43 -1.33 -0.07%

10 Year Yield 2.70% -0.01 --

Gold $1,319.90 -4.50 -0.34%

Oil $102.76 +0.33 +0.32%

Европейские фондовые индексы завершили торги с незначительным изменением, сократив их снижение в последние 90 минут торгов, в то время как акции Tenaris SA и Vallourec SA упали после того, как США в предварительном решении не удалось ввести антидемпинговые пошлины в отношении Южной Кореи. Читать далее 

• Риски в отношении достижения целей, поставленных в рамках программы спасения, остаются высокими, особенно это касается проблем законодательного характера в Конституционном суде

• Как ожидается, цель по бюджетному дефициту на 2013 году в 5.5% ВВП будет достигнута с некоторым превышением

• Необходимо продолжение "рационализации госрасходов", альтернативы фискальной консолидации не существует

• Уровень госдолга Португалии, вероятно, достиг своего пика в 2013 году

• Краткосрочные экономические перспективы улучшились

• Тем не менее, пока нет причин для изменения рыночных настроений

Ключевые факторы для принятия решения об открытии позиции:

Выручка Coca-Cola была небольшой из-за уменьшения роста объемов продаж;

Североамериканские объемы остаются проблемными из-за изменения потребительского вкуса;

Денежное обращение сократит операционную прибыль на 7%.

Акции должны торговаться с показателем P/E около 15-16, или около $32 - $33.

Акции Coca-Cola (KO) закрылись в значительном минусе во вторник: так инвесторы отреагировали на относительно разочаровывающие данные квартального отчёта. Акции практически не изменились в цене за год, поскольку компания пытается последовательно наращивать объемы продаж от заботящихся о своем здоровье потребителей.

В четвертом квартале компания Coca-Cola заработала $0.46, что на одной линии с оценками. Доходы $11.04 млрд. оказались ниже прогнозов примерно на $270 млн. и снизились на 4% в годовом исчислении. За весь год KO сообщила о прибыли на акцию в размере $2.08. Генеральный директор компании Мухтар Кент заявил, что компания стремится "восстановить импульс в бизнесе в течение 2014 года".

Развивающиеся рынки оказались немного разочаровывающими, а некоторые развитые рынки - слабыми. Как и ожидалось, рост объемов был лучшим в Евразии, Африке и Тихоокеанском регионе. В Евразии и Африке объем вырос на 6% за квартал. В Тихоокеанском регионе объем вырос на твердые 4%. Продажи в этих странах продолжают расти, и Coca-Cola извлекает выгоду из растущего среднего класса. Инвесторы должны ожидать подобный рост объемов в 2014 году, хотя колебания валютных курсов уничтожит эти достижения, превратив их из прибыли в убытки.

Европа и Америка являются немного более проблематичными. В Европе объем продаж вырос на 1%. Европейская экономика стала намного сильнее, чем была ранее, что помогло континенту превзойти Северную Америку в этом году. Тем не менее, 1 %-ный рост объема продаж ничего существенного не означает. 2013 год был трудным для стран Латинской Америки, таких как Венесуэла, Аргентина и Бразилия. Как следствие, объем продаж практически не изменился. Возникающие проблемы на мировых рынках негативно влияет на объем продаж КО. Факт отсутствия роста в Латинской Америке вызывает разочарование у инвесторов.

Наконец, Северная Америка продолжает оставаться основным источником слабости с падением объемов на 1%. Все больше американцев отказываются от содовой воды из-за проблем со здоровьем. В то же время КО имеет здоровые продукты, такие как Dasani, PowerAde и Vitamin Water - но доля рынка у этих напитков намного меньше, чем у содовых. Проще говоря, пока Coca-Cola бьёт Pepsi (PEP), Gatorade (продукт Pepsi) бьёт PowerАde. Если потребители и дальше будут отдавать предпочтение здоровым напиткам, это не сулит Coca-Cola ничего хорошего. Катализатором с наибольшими объёмами продаж является Северная Америка. Кроме того, инвесторы должны быть обеспокоены тем, что Северная Америка является опережающим индикатором.

Американцы, конечно, не единственные потребители, заботящиеся о своем здоровье. Европа наконец выходит из рецессии, рост объемов в 2013 году был почти гарантирован. Однако с более нормированной экономической средой рост объемов не будет даваться так легко. Если осознание здорового образа жизни будет с той же скоростью развиваться на европейском континенте, продажи КО могут застаиваться. Если США является ведущим источником слабости из-за вкуса потребителя, то тут КО сталкивается со структурными проблемами.

В 2014 году Coca-Cola предложила несколько вариантов развития событий. Проблемы из-за валютных скачков сократят операционную прибыль на 7% в течение всего года и на 10% в первом квартале. Coca-Cola попытается найти еще $1 млрд. для повышения прибыльности несмотря на более низкий уровень роста объемов продаж. Компания также планирует выкупить акций на $2.5 - $3 млрд. в 2014 году, что меньше, чем $3.5 млрд. выкуп в 2013 году. Расходы на выплату дивидендов составят около $5 млрд. Очевидно, что влияние валютного рынка вызывает глубокое разочарование, темпы выкупа акций могут быть медленнее, чем планировалось.

В прошлом месяце Coca-Cola объявила о владении 10% доли акций Green Mountain Coffee Roasters (GMCR). По итогам результатов последнего квартала эта сделка все больше напоминает акт отчаяния, а не силы. Компания едва способна наращивать объемы, а объем на своем основном рынке слабеет. Вряд ли GMCR будет способна заметно изменить эти тенденции.

Ожидается, что объемные показатели в 2014 году, не взирая на слабость США и некоторых развивающихся рынках, покажут достойный рост. Со слабыми объемами и ужасными валютными тенденциями Caca -Cola, вполне вероятно, сообщит о небольшом изменении в размере прибыли. Она составит около $2.02 - $2.12 в 2014 году. В то время как ее бренд является фантастическим, и денежные потоки являются относительно стабильными, покупать акции компании с нулевым ростом не очень целесообразно. KO должна торговаться с соотношением цены к прибыли где-то на уровне 15-16 или около $32 - $33 для возможности покупки.

На текущий момент акции WMT торгуют по $37.21 (-0.71%).

Как заявил сегодня представитель Банка Англии Пол Фишер в интервью BBC Radio 4, экономика страны восстанавливается довольно быстрыми темпами, хотя объем производства все еще не дотягивает до исторических стандартов.

Он выразил удовлетворенность показателями рынка труда Британии, отметив, что они подтверждают общий тренд снижения безработицы.

В ответ на вопрос о вероятности формирования пузыря на рынке жилья страны Фишер заявил, что показатели транзакций в секторе являются нормальными, а цены держатся ниже пиковых значений.

Отвечая на вопрос о повышении ставок, представитель Банка Англии сообщил: «Комитет придерживается политики открытости и прозрачности, и если бы кто-либо предложил обсудить повышение ставок, это обязательно нашло бы отражение и в протоколе, и в официальных комментариях».

Как свидетельствуют данные Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), средний рост ВВП наиболее экономически развитых стран мира в четвертом квартале 2013 года относительно предыдущего квартала составил 0,6%. Темпы роста экономики стран ОЭСР остались на уровне второго и третьего кварталов.

В странах G7 темпы роста экономики остались наиболее значительными в США (0,8%) и Великобритании (0,7%), несмотря на незначительное замедление относительно третьего квартала. В Японии подъем сохранился на уровне 0,3%.

В Европейском союзе ВВП увеличился на 0,4% по сравнению с 0,3% в предыдущем квартале, а в Еврозоне - до 0,3% с 0,1%.

Рост экономики Германии ускорился в прошедшем квартале до 0,4% с 0,3%, во Франции повышение составило 0,3%, тогда как кварталом ранее показатель не изменился. В Италии ВВП вырос на 0,1%, впервые с третьего квартала 2011 года.

По сравнению с четвертым кварталом 2012 года совокупный ВВП стран ОЭСР увеличился на 2,2%, в то время как в июле-сентябре наблюдалось повышение на 1,5%. Среди стран G7 наиболее высокие темпы роста демонстрировала Великобритания (2,8%), Япония и США (по 2,7% каждая). Италия стала в этой группе единственной страной, где ВВП снизился на 0,8%.

В целом по итогам 2013 года ВВП ОЭСР поднялся на 1,3%, тогда как в 2012 году повышение составляло 1,5%.

Стоимость нефти марки WTI держится на близком к 103 долларам уровне на фоне сохраняющихся суровых погодных условий в США. Читать далее 

Цены на золото отошли от отмеченного во вторник максимума 3,5 месяцев на фоне фиксации прибыли и сокращения покупок на физическом рынке. Читать далее 

"Мы конструктивно настроены по отношению к AUD/USD в противоположность консенсус-прогнозам. Резервный Банк Австралии немного изменил формулировки, открыв возможность для дальнейшего смягчения монетарной политики, однако в случае повышения инфляции им будет трудно говорить о желаемом ослаблении AUD.

Темпы роста экономики Китая в этом году, вероятно, замедлятся до нашего прогнозного уровня 7.2%, но поскольку замедление роста не будет слишком сильным и слишком быстрым, маловероятно, что AUD  получит серьезный ущерб от воздействия этого фактора. Мы полагаем, что все плохие новости уже учтены в котировках AUD. В краткосрочной перспективе сопротивление в паре AUD/USD находится в области 0.9050", - говорится в обзоре Credit Agricole.

Credit Agricole открыл длинную позицию в AUD/USD 16 января на сумму 5 млн долл со стопом 0.8630 и целью 0.9530.

Наиболее важными экономическими данными, которые будут выпущены завтра, станут данные США по индексу потребительских цен (13:30 GMT). Потребительские цены выросли в декабре, показав при этом самый большой прирост с июня прошлого года, чему помогло повышение расходов на энергоносители. Напомним, что индекс потребительских цен вырос на 0,3 процента, а базовый показатель поднялся более скромными темпами - на 0,1 процента. Повышение цен на газ было ключевым фактором более высокого чтения. Темпы роста ИПЦ по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составляли 1,5 процента. Расходы на жилье были основным фактором роста базовой инфляции. Отметим, цены на аренду жилья выросли на 0,2 процента за месяц. Ожидается, что потребительские цены продолжат расти в январе, но меньшими темпами. Учитывая аномально холодную температуру в январе, вполне вероятно, что цены на энергоносители вновь подтолкнули ИПЦ немного выше. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам января ожидается на уровне +0,1%, по сравнению с +0,3% в прошлом месяце.

В фокусе внимания инвесторов будут данные США по индексу ведущих индикаторов (15:00 GMT). Напомним, индекс ведущих индикаторов (LEI) вырос на скромные 0,1 процента в декабре после увеличения на 1,0 процента в ноябре. Из 10 компонентов, которые входят в состав данного показателя, прирост показали 5 компонентов. Основной вклад в рост декабрьского индекса внесли суб-индекс новых заказов и процентных ставок по 10-летним казначейским облигациям. Небольшой подъем числа первичных обращений за пособием по безработице оказал давление на общий индекс в течение месяца. Эксперты ожидают, что по итогам января индекс зафиксирует более существенный прирост, нежели в декабре, так как число первичных обращений по безработице по крайней мере частично компенсировало свой отрицательный вклад в общий индекс. В целом LEI продолжает указывать на улучшение экономической активности в ближайшие месяцы. Согласно средним прогнозам, показатель по результатам декабря ожидается на уровне +0,5% по сравнению с +0,1% в прошлом месяце.

Азиатские данные будут представлены китайским производственным индексом PMI от HSBC (01:45 GMT). Показатель рассчитывается на основании опроса около 400 менеджеров по закупкам, которые оценивают уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, поставки и запасы. Значение выше уровня 50 пунктов указывает на расширение промышленности, ниже - сокращение. Показатель является одним из главных индикаторов ситуации в китайской экономике, поскольку производство быстро реагирует на изменения рыночных условия и менеджеры по закупкам, возможно, имеют наиболее объективную и актуальную точку зрения относительно ситуации в секторе. Согласно ожиданиям экспертов, индекс составит 49.4 пункта в феврале против 49.5 в предыдущем месяце.

Позже выйдут данные по индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг Франции (07:58 GMT), Германии (08:28 GMT) и Еврозоны (08:58 GMT). Первый показатель отображает деловой оптимизм в производственной сфере экономики страны и рассчитывается на основе опроса представителей руководящих должностей в Германии, Франции, Ирландии, Италии и Испании. Значение индикатора на уровне 50 пунктов свидетельствует о том, что за отчетный период не произошло ни расширения, ни сокращения сектора услуг. Превышение этой отметки означает рост в секторе. Если индикатор выходит ниже отметки 50, в секторе наблюдается снижение активности. Поскольку боле 60% ВВП создается в сервисной сфере, этот показатель имеет меньшее значение, чем аналогичных для сферы услуг. Индекс оказывает значительное влияние на рынки в целом и евро в частности. Рост показателя или превышение фактическим значением прогноза является позитивными для единой валюты. В целом для Еврозоны ожидается, что индекс деловой активности в производственном секторе слегка вырастет в феврале до 54.2 против 54.0 в предыдущем месяце.

Также стоит отметить американские данные по производственному индексу ФРБ Филадельфии (15:00 GMT). Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне.

Завершит день публикация протокола последнего заседания Банка Японии (23:50 GMT). Протокол заседания Банка Японии является подробным отчетом последнего заседания Центробанка,   посвященного денежно–кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией. Это обеспечивает углубленное понимание условий, повлиявших на принятое Банком Японии решение. Протокол публикуется примерно через 30 дней после заседания.

Флеминг Нильсен, старший аналитик Danske Bank, обращает внимание на сегодняшний протокол заседания FOMC от 28-29 января, когда банк проголосовал за сокращение программы стимулирования экономики еще на $10 млрд. до $65 млрд. в месяц. Ранее в этом месяце председатель ФРС Джанет Йеллен заявила: Центральный банк намерен поддерживать темпы сокращения программы стимулирования при условии, что экономика продолжит демонстрировать прогнозируемые темпы роста.

«Широко ожидается, что в ходе выступлений перед публикацией протокола представители ФРС укажут на продолжение сокращения стимулирования. Однако статистика с момента последнего заседания Центробанка заметно ухудшилась, и становится все сложнее ссылаться на неблагоприятные погодные условия в качестве временного фактора», добавил Флеминг Нильсен.

«Таким образом, будет интересно проследить за грядущими выступлениями членов FOMC в ближайшие недели на предмет изменений в их настрое относительно вопроса сокращения покупок. Кроме того, сегодня с речью выступит Джеймс Буллард, сторонник «мягкой» политики, и Деннис Локхард, приверженней более «агрессивных» мер».

Индекс потребительского доверия в Китае заметно вырос в последнем квартале 2013 года, достигнув рекордного значения. Об этом было сказано в результатах опроса, опубликованных сегодня Nielsen. Согласно отчету, индекс потребительского доверия вырос в прошлом квартале до уровня 111 пунктов.

«Благодаря стабилизации темпов роста ВВП, улучшению на рынке труда и устойчивому росту доходов домашних хозяйств потребительское доверие увеличилось в последнем квартале 2013 года», сообщил президент Nielsen Ян Сюань. «Лучшие перспективы трудоустройства и ожидаемый рост расходов являются наиболее важными факторами улучшения».

«Основная задача – перевести уверенность в фактические покупки и дальнейшее совершенствование вклада внутреннего потребления в общий рост ВВП», добавил г-н Ян. Также он отметил, что риск высоких затрат на здравоохранение является большой проблемой для потребителей и способствует увеличению нормы сбережений.

Кроме того, данные показали: большая часть улучшения потребительского доверия была зафиксирована в городах второго и третьего уровня за пределами крупнейших городских центров. Напомним, что валовой внутренний продукт вырос на 7,7% в год в последнем квартале 2013 года по сравнению с 7,8% в третьем квартале. Розничные продажи в декабре выросли на 13,6% в год.

Заработная плата выросла, в то время как уровень безработицы остался неизменным. Было зафиксировано 110 вакансий на каждые 100 лиц, ищущих работу в декабре, в соответствии с регулярным опросом, проведенным Министерством трудовых ресурсов и социального обеспечения.

В опросе Nielsen участвовало более 3500 респондентов из всех районов Китая. По сравнению с другими странами, Китай занимает четвертое место по потребительской уверенности.

Главный британский и европейский экономист со стороны IHS Global Insight Говард Арчер заявил: резкое увеличение цен на жилье в Великобритании вызывает опасения, что в текущем году на жилищном рынке может развиваться «пузырь».

По мнению экономиста, цены будут сильно расти в ближайшие месяцы, несмотря на то, что Банк Англии заявил о завершении своей схемы кредитного финансирования, которая была направлена на поддержку ипотечного кредитования. Эксперт также добавил, что ограниченное предложение домов на рынке является основным фактором для увеличения цены во многих областях.

Напомним, данные, опубликованные Управлением национальной статистики (УНС), показали, что британские цены на жилье выросли на 0,9 процента в декабре (в месячном выражении) после роста на 0,5 процента в ноябре и на 1,5 процента в октябре. В годовом выражении цены на жилье поднялись на 5,5 процента в декабре, зафиксировав самый большой годовой прирост с сентября 2010 года. При ежегодном приросте на 12,3 процента Лондон продолжает записывать наибольший рост.

В IHS Global Insight прогнозируют, что британские цены на жилье вырастут примерно на 8 процентов в 2014 году, и увеличение будет отмечаться по всей стране. В фирме также отметили, что решение Банка Англии и Казначейства о завершении схемы кредитного финансирования является весьма разумным решением, и прогнозируют, что Банк Англии будет предпринимать дальнейшие действия в конце этого года, дабы попытаться «отсудить» рост на рынке.

Канадский объем ежемесячных оптовых продаж существенно упал в декабре, превысив при этом прогнозы и показав наибольшие темпы за последние шесть месяцев. Падение отмечалось на широкой основе, а наибольший спад был зафиксирован в секторе транспортных средств. Эти данные свидетельствуют о том, что ледяной шторм, ударивший по южной части провинции Онтарио в конце прошлого года, возможно, повлек за собой больший экономический урон, нежели ожидалось первоначально.

В Статистическом управлении Канады сообщили: объем оптовых продаж сократился на 1,4% в декабре по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на уровне -0,2% (первоначально +0,0%), достигнув при этом шестимесячного минимума на уровне 49,59 млрд. канадских долларов ($45,560 млрд.). Пять из семи секторов, представляющих 79% от общего объема продаж, зарегистрировали снижение. Эксперты ожидали, что продажи уменьшатся только на 0,5 процента. В стоимостном выражении оптовые продажи сократились еще больше – на 1,6%, предполагая, что оптовая торговля окажет давление на рост валового внутреннего продукта в течение месяца.

Кроме того, данные показали: продажи автомобилей и запчастей упали на 4% (самый большой спад с сентября 2012 года), а реализация компьютерной техники и оборудования для связи уменьшилась на 13,2%. Продажи персональных товаров и товаров для дома упали на 1,7%. Продажи строительных материалов, тем временем, уменьшились на 0,4%. Единственным сектором, который продемонстрировал рост, были продукты питания, напитки и табачные изделия (+1,7%), а также сельскохозяйственные продукты (+1,4%).

Общие оптовые запасы выросли на 0,4% до 61,70 млрд. канадских долларов, а соотношение запасов к продажам поднялось до 1,24 месяца с 1,22 месяца в ноябре.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии снизилась и составляет 2.68% (-0.03 б.п.).

Золото $1,320.60 (-0.29%)

Нефть (WTI) $102.96 (+0.52%)

Для роста мировой экономики необходимо стимулировать краткосрочный спрос. Такое мнение высказал министр финансов США Джейкоб Лью. Также он считает, что волатильность на развивающихся рынках и экономические реформы в Китае ухудшают перспективы мировой экономики, требуя от государств фокусироваться на мерах стимулирования роста и создании рабочих мест.

Лью, который примет участие во встрече министров финансов и глав Центробанков государств G20 в Сиднее 22-23 февраля, призвал Китай двигаться к более стабильной экономике, которая "обеспечивает более высокие стандарты жизни населения".

Министр также назвал причины слабости Еврозоны. По его мнению, проблемы в регионе связаны с низкой инфляцией, поэтому европейским властям следует добиться роста внутреннего спроса, а также работать над укреплением банковского сектора.

Японии, как считает глава американского Минфина, стоит придерживаться реализации структурных реформ, которые помогут поддержать внутренний рынок, а также принять меры для ослабления негативных последствий планируемого повышения налога на потребление.

"Несмотря на восстановление мировой экономики, активность остается слабой, а глобальный спрос недостаточным, - отметил Дж.Лью. - Меры стимулирования краткосрочного спроса очень важны для экономики".

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1832.50 (-0.27%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.11% до уровня 3671.00 пункта.

Внешний фон смешанный. Основные фондовые индексы Азии и Европы торгуются или закрылись разнонаправленно:

Nikkei 14,766.53 -76.71 -0.52%

Hang Seng 22,664.52 +76.80 +0.34%

Shanghai Composite 2,142.55 +23.49 +1.11%

FTSE 6,776.87 -19.56 -0.29%

CAC 4,328.34 -2.37 -0.05%

DAX 9,639.36 -20.42 -0.21%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $102.78 за баррель (+0.34%)

Цены на золото торгуются в области $1321.20 за унцию (-0.24%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы демонстрируют незначительную отрицательную динамику. Вчерашний день продемонстрировал подчёркнуто отстающую динамику индекса Dow и опережающую динамику Nasdaq. Индекс S&P вчера не показал определённой динамики и закрылся скромными +0.1%.

До открытия регулярной сессии было опубликовано число разрешений на строительство и закладки новых домов в США за январь, которое снизились больше, чем ожидалось. Закладки новых домов резко упали в прошлом месяце. Это является признаком «охлаждения» на рынке жилья в США. Спад в основном был связан с аномально холодной погодой на значительной территории страны. В отчете Министерства торговли говорится: в январе месяце строительство нового жилья уменьшилось на 16% с учетом сезонных колебаний, достигнув при этом 880 тыс. единиц. Добавим также, что показатель за декабрь был пересмотрен в сторону повышения до отметки 1.048 млн. единиц. Во главе январского спада стояли закладки односемейного жилья, которые снизились на 15.9% - до 573 тыс. в годовом выражении. Тем временем число разрешений на строительство, что является индикатором будущего строительства, упало на 5.4% с учетом сезонных колебаний – до 937 тыс., по сравнению с пересмотренным показателем за декабрь на уровне 991 тыс. единиц. Экономисты прогнозировали падение строительства нового жилья до 943 тыс., а также уменьшение числа разрешения на строительство до 973 тыс.

Также стало известно, что цены, которые предприятия получают за свои товары и услуги, выросли в январе - возможный признак ускорения инфляции в ближайшие месяцы. Доклад от Департамента труда показал, что индекс цен производителей увеличился в январе на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Начиная с этого отчета Министерство труда кардинально изменило методику расчета этих цен. Она заключаются в переходе от системы оценки данных на производственной стадии к оценке данных на основании спроса конечных потребителей на готовую продукцию - промежуточном спросе. В рамках новой системы будет рассчитываться индекс конечного спроса, который оценит изменение цен на товары и услуги, проданные конечному потребителю. В индексе будут учитываться цены на товары, проданные в рамках личных потребительских расходов, капитальных инвестиций, госзакупок, а также экспорта. Таким образом, новые цифры по индексу PPI отразят конечный спрос на продукцию.

В данный момент мартовские фьючерсы Nymex WTI котируются по $102,85 (+0,41%). Поддержку оказывают ожидания роста спроса на нефть и снижение ее запасов в США.

Цены на золото снизились до уровня $1320.20 (-0,32%). Отрицательная динамика фондовых рынков может оказать поддержку ценам на золото.

Цены на серебро находятся на уровне $21.86 (-0,18%).

Цены, которые предприятия получают за свои товары и услуги, выросли в январе, что является возможным признаком ускорения инфляции в ближайшие месяцы.

Доклад от Департамента труда показал: индекс цен производителей увеличился в январе на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем.

Начиная с данного отчета, Министерство труда кардинально изменило методику расчета этих цен. Она заключаются в переходе от системы оценки данных на производственной стадии к оценке данных на основании спроса конечных потребителей на готовую продукцию - промежуточном спросе. В рамках новой системы будет рассчитываться индекс конечного спроса, который обозначит изменение цен на товары и услуги, проданные конечному потребителю. В индексе будут учитываться цены на товары, проданные в рамках личных потребительских расходов, капитальных инвестиций, госзакупок, а также экспорта. Таким образом, новые цифры по индексу PPI отразят конечный спрос на продукцию.  Согласно заявлению Минтруда США в новом индексе будет отслеживаться 75% от всего производства в американской экономике - вдвое больше, чем в прежних данных по ИЦП.

Также сегодняшний отчет показал, что базовый индекс цен производителей, который исключает цены на продукты питания, энергоносители и торговые услуги, вырос на 0,1%. Исключая только продукты питания и энергоносители, данный индекс вырос на 0,2%. Добавим, что цены на энергоносители выросли на 0,3%,а цены на продукты питания увеличились на 1,0%.

В Министерстве труда также сообщили: более высокие в целом цены в январе были в значительной степени связаны с ростом расходов на фармацевтические препараты, на долю которых приходится почти четверть увеличения.

Цены предприятий, выплаченные другим фирмам за обработанные товары, выросли на 0,6% в январе, в то время как цены на сырьевые товары выросли на 0,9%, а цены на услуги не изменились. Напомним, на прошлой неделе Министерство труда сообщило, что цены на импорт незначительно выросли в январе, зафиксировав при этом второе месячное увеличение подряд.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Закладки новых домов резко упали в прошлом месяце, что является признаком «охлаждения» на рынке жилья в США. Спад в основном был связан с аномально холодной погодой на значительной территории страны.

В отчете Министерства торговли говорится, что в январе месяце строительство нового жилья уменьшилось на 16% с учетом сезонных колебаний, достигнув при этом 880 тыс. единиц. Кроме того, показатель за декабрь был пересмотрен в сторону повышения до отметки 1,048 млн. единиц. Во главе январского спада стояли закладки односемейного жилья, снизившиеся на 15,9% - до 573 тыс. в годовом выражении. Тем временем число разрешений на строительство, что является индикатором будущего строительства, упало на 5,4% с учетом сезонных колебаний – до 937 тыс., по сравнению с пересмотренным показателем за декабрь на уровне 991 тыс. единиц.

По прогнозам экономистов строительство нового жилья упадет до 943 тыс., а число разрешения на строительство уменьшится до 973 тыс.

В Министерстве торговли отметили: зимняя погода, вероятно, повлияла на январские данные. Многие экономисты также обвиняют холод и снег на востоке США в более слабых, нежели ожидалось, показателях в секторе розничной торговли и промпроизводстве.

Темпы строительства нового жилья в прошлом месяце фактически выросли на северо-востоке США - на 61,9%, но упали на 67,7% на Среднем Западе, на 12,5% на юге и на 17,4% на западе. Число разрешений на постройку выросло на Среднем Западе - на 8,6%, на 3,4% на юге, но упала на северо-востоке - на 10,3%, и на западе - на 26%.

Добавим, что представленные слабые данные еще больше усилили опасения в отношении рынка жилья. Напомним, вчерашний отчет показал существенное ухудшение уровня доверия среди строителей в текущем месяце, что было связано с суровыми погодными условиями, нехваткой работников и ограниченной доступностью земли. Согласно отчету, индекс состояния рынка жилья снизился в феврале до уровня 46 пунктов, по сравнению с 56 пунктов в прошлом месяце. Многие эксперты ожидали, что значение данного показателя останется без изменений. При этом последний результат оказался самым низким с мая, когда индекс был на уровне 44 пунктов.

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики FBR Capital присвоили рейтинг “вместе с рынком” акциям Tesla Motors (TSLA), установив целевую стоимость на уровне $150.

У директора Apple (AAPL) по поглощениям Эдриан Перика прошлой весной была встреча с главой Telsa Motors (TSLA) Элоном Маском. Возможно, на встрече речь шла о поглощении Telsa Motors компанией Apple. Об этом сообщает издание “San Francisco Chronicle”. Слухи о покупке компании пошли с момента, когда Tesla досрочно выплатила свои долги перед государством. Аналитики сходятся во мнении, что независимость Tesla Motors рано или поздно закончится поглощением, и Apple имеет все шансы купить компанию.

Акции TSLA на премаркете торгуются по $202.25 (-0.71%).

USD/JPY 101.50, Y102.00, Y103.50

EUR/USD $1.3625, $1.3645, $1.3690, $1.3700, $1.3725

GBP/USD $1.6600, $1.6625, $1.6650, $1.6750

EUR/GBP stg0.8125, stg0.8200, stg0.8300

AUD/USD $0.8950, $0.8960, $0.9010, $0.9050, $0.9055, $0.9075

USD/CAD C$1.0900, C$1.1100

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/кв IV кв +0.5% +0.7% +0.7%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г IV кв +2.7% +2.6% +2.6%

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Декабрь +0.3% +0.2% -0.1%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Февраль

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Декабрь +0.9% +0.9% +1.1%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Декабрь +0.9% +0.9% +1.0%

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Январь -24.0 -18.3 -27.6

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Январь 3.7% 3.6%

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Декабрь 7.1% 7.1% 7.2%

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м Декабрь -0.6% +0.9%

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Декабрь -1.7% -0.2%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Февраль 36.4 40.0 28.7

Курс доллара немного вырос против евро, отступив от семинедельного минимума, так как участники рынка находятся в ожидании сегодняшней публикации протокола январского заседания Федеральной резервной системы. Напомним, в декабре ЦБ США объявил, что начнет сворачивать стимулирующие программы за счет сокращения ежемесячных покупок облигаций на 10 млрд. долл., и уже в прошлом месяце руководство ФРС сократило QE до 65 млрд долларов.

Также участники рынка ждут доклад от Министерства торговли, который будет представлен в 12:30 GMT. Данные, вероятно, покажут, что закладки нового жилья упали до 943 тыс. годовых в январе с 999 тыс. в декабре.

Курс фунта упал против американского доллара, что было реакцией на британский отчет. Данные, которые были представлены Управлением национальной статистики, показали: рынок труда Великобритании продолжил укрепляться в последние месяцы 2013 года, в пользу чего говорит рост доходов и снижение числа заявлений на получение пособий по безработице. Однако был зафиксирован неожиданный рост уровня безработицы в течение трех месяцев (по декабрь) по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом. Это служит напоминанием о том, что восстановление экономики не так сильно или сбалансировано, как говорит Банк Англии.

Согласно отчету, уровень безработицы вырос до 7,2% в течение трех месяцев (по декабрь), по сравнению с 7,1% в предыдущие три месяца (по ноябрь). Тем не менее, последний результат был заметно ниже, чем 7,6% в третьем квартале. Также стало известно, что число безработных упало на 125000 в течение последних трех месяцев 2013 года. Увеличение уровня безработицы удивило экономистов, так как они ожидали, что данный показатель останется на прежнем уровне.

Средний рост регулярных доходов, за исключением бонусов, в течение трех месяцев до декабря вырос на 1,0%, по сравнению с +0,9% за предыдущий трехмесячный период, зафиксировав наибольшее повышение с июня прошлого года. Кроме того, стало известно, что уровень заявлений безработных на трудоустройство упал в январе до отметки 3,6% с 3,7% в декабре, показав 15-й месячный спад подряд, и достиг самого низкого значения с декабря 2008 года.

Курс иены вырос против доллара США. Это было связано с выходом ежемесячного отчета Банка Японии. В нем сказано, что японская экономика продолжит восстанавливаться умеренными темпами в ближайшем будущем, при поддержке дальнейшего улучшения промышленного производства и внешнего спроса. В Банке Японии, однако, предупредили, что экономический рост будет зависеть от увеличения и последующего снижения спроса до и после роста налога на потребления, который будет введен уже в апреле этого года. Неблагоприятные события на развивающихся рынках, европейский долговой кризис и темпы восстановления экономики США также создают риски для экономического роста Японии, сообщается в ежемесячном отчете.

Экспорт, как ожидается, увеличится незначительно, главным образом на фоне восстановления зарубежных экономик, отметили в Банке Японии. В то же время, промышленное производство продолжит расти (хотя и умеренными темпами) на фоне стабильности частного потребления и прочности инвестиций в жилищный рынок.

Курс франка немного снизился против доллара США, так как отчет по Швейцарии оказался хуже прогнозов. Отметим, что швейцарские экономические ожидания отступили от самого высокого уровня за более чем три с половиной года в феврале, поскольку финансовые аналитики стали осторожнее на фоне замедления роста в основных экспортных рынках для Альпийской страны.

Исследование, проведенное институтом ZEW и Credit Suisse Group, показало, что индекс ожиданий инвесторов  упал до уровня 28,7 пунктов в феврале по сравнению с 36,4 пункта в январе (максимальное значение с мая 2010). Напомним, положительное значение указывает на то, что количество участников, которые ожидают улучшения экономических перспектив выше, чем число тех, кто ожидает, что они ухудшатся.

При этом последние данные от ZEW контрастирует с швейцарским индексом менеджеров по снабжению, увеличившимся больше, чем ожидалось в январе, и опережающим индикатор KOF, который поднялся до самого высокого уровня за два с половиной года в прошлом месяце. Они указывают, что экономический рост в Еврозоне начинает поддерживать спрос на швейцарские промышленные товары, а это должно стимулировать экономику в ближайшие шесть месяцев.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.3740

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.6634

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y101.85

В 13:30 GMT Канада заявит об изменении объема оптовой торговли за декабрь, а США отчитается по объему выданных разрешений на строительство, числу закладок новых фундаментов и индексу цен производителей за январь. В 19:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС за январь. В 21:45 GMT Новая Зеландия представит индекс закупочных цен производителей за 4 квартал. В 23:50 GMT Япония объявит об общем сальдо внешней торговли товарами за январь.

Европейские фондовые индексы снижаются после трех дней роста, поскольку инвесторы ожидают доклада по строительству нового жилья в США. Также на ход торгов повлияли финансовые результаты компаний, оказавшиеся хуже прогнозов. Фьючерсы на индексы США снизились, в то время как азиатские акции почти не изменились.

Важными сегодня оказались и протоколы заседания Банка Англии, которые показали, что ставка будет повышена после поглощения резервных мощностей. В рамках сегодняшнего протокола заседания Банка Англии от 5-6 февраля члены MPC единодушно проголосовали на сохранение процентной ставки на уровне 0.5% и программы покупок активов в размере £375 млрд. В декабре британская инфляция замедлилась до 2%-ного целевого уровня отчасти благодаря высокому курсу национальной валюты. Согласно ожиданиям MPC, в течение прогнозируемого периода CPI будет оставаться вблизи или немного ниже 2%. Члены комитета также отметили, что перспективы инфляции будут зависеть от «темпов восстановления и угасания последствий спада, сказавшихся на зарплатах и ценах», а также от динамики цен на сырье и курса валюты.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 Index потерял 0,3 процента. Датчик поднялся на 5 процентов от его минимума 4 февраля, так как глава Федеральной резервной системы Джанет Йеллен сказала, что будет продолжать сокращать объема программы по покупке облигаций.

Доклад от Министерства торговли, который будет представлен в 12:30 GMT, вероятно, покажет, что закладки нового жилья упали до 943 тыс. годовых в январе с 999 тыс. в декабре.

Также участники рынка находятся в ожидании публикации протоколов последнего заседания ФРС, прошедшего 28-29 января. Напомним, что на той встрече уже бывший председатель ФРС Бен Бернанке заявил о снижении ежемесячных покупок активов до 65 миллиардов долларов, сославшись на улучшение перспектив на рынке труда.

Стоимость TF1 уменьшилась на 1,7 процента после высказывания, что по итогам 2013 года продажи упали на 5,7 процента до 2,470 млрд. евро ($3,4 млрд.). Аналитики в среднем прогнозировали выручку в размере 2,5 млрд. евро.

Акции Lafarge выросли на 3 процента, так как второй по величине в мире производитель цемента сказал: в четвертом квартале чистая прибыль выросла до 213 млн. евро с 83 млн. евро годом ранее. Это превысило средний прогноз экспертов на уровне 198 млн.

Стоимость Carlsberg подскочила на 6 процентов. Датская пивоваренная компания сообщила, что в четвертом квартале прибыль до вычета процентов и налогов составила 2,32 млрд. крон ($427 млн.), по сравнению с прогнозами на уровне 2,19 млрд. крон.

На текущий момент:

FTSE 100 6,772.79 -23.64 -0.35%

CAC 40 4,318.96 -11.75 -0.27%

DAX 9,620.14 -39.64 -0.41%

Швейцарские экономические ожидания отступили от самого высокого уровня за более чем три с половиной года в феврале, так как финансовые аналитики стали осторожнее на фоне замедления роста в основных экспортных рынках для Альпийской страны.

Исследование, проведенное институтом ZEW и Credit Suisse Group, показало, что индекс ожиданий инвесторов  упал до уровня 28,7 пунктов в феврале по сравнению с 36,4 пункта в январе (максимальное значение с мая 2010). Напомним, положительное значение указывает на то, что участников, ожидающих улучшения экономических перспектив, больше тех, кто ожидает ухудшения.

Последний результат в целом соответствует эквивалентному индексу института ZEW для Германии (самый большой единый рынок для экспорта Швейцарии), который также оказался ниже прогнозов. Немецкие экономические ожидания остаются повышенными, но ухудшаются на фоне слабых перспектив роста на развивающихся рынках.

«Менее позитивные ожидания для швейцарской экономики отражают неизменные прогнозы роста в течение следующих шести месяцев», сказали аналитики Credit Suisse. «Перспективы экономики США, например, резко ухудшились», добавили они.

Добавим, что последние данные от ZEW контрастирует с швейцарским индексом менеджеров по снабжению, который увеличился больше, чем ожидалось в январе, и опережает индикатор KOF, поднявшийся до самого высокого уровня за два с половиной года в прошлом месяце. Эти данные указывают: экономический рост в Еврозоне начинает поддерживать спрос на швейцарские промышленные товары, что должно стимулировать экономику в ближайшие шесть месяцев.

Согласно прогнозу ШНБ, экономика Швейцарии вырастет примерно на 2% в этом году.

Данные, которые были представлены Управлением национальной статистики, показали, что рынок труда Великобритании продолжил укрепляться в последние месяцы 2013. В пользу этого говорит рост доходов и снижение числа заявлений на получение пособий по безработице. Однако был зафиксирован неожиданный рост уровня безработицы в течение трех месяцев (по декабрь) в сравнении с предыдущим трехмесячным периодом; он напоминает - восстановление экономики не так сильно или сбалансировано, как говорит Банк Англии.

Согласно отчету, уровень безработицы вырос до 7,2% в течение трех месяцев (по декабрь) по сравнению с 7,1% в предыдущие три месяца (по ноябрь). Тем не менее, последний результат был заметно меньше, чем 7,6% в третьем квартале. Также стало известно: число безработных упало на 125000 в течение последних трех месяцев 2013 года. Увеличение уровня безработицы удивило экономистов, так как они ожидали, что данный показатель останется на прежнем уровне.

Средний рост регулярных доходов, за исключением бонусов, в течение трех месяцев до декабря вырос на 1,0% по сравнению с +0,9% за предыдущий трехмесячный период, зафиксировав наибольшее повышение с июня прошлого года.

Кроме того, стало известно, что уровень заявлений безработных на трудоустройство упал в январе до отметки 3,6% с 3,7% в декабре, показав 15-й месячный спад подряд и достигнув самого низкого значения с декабря 2008 года. Положительным моментом также стало уменьшение числа заявлений на получение пособий по безработице на 27,6 тыс. в январе, после спада на 27,7 тыс. месяцем ранее. Эксперты ожидали снижение только на 18,3 тыс.

Окончательные данные от Кабинета министров показали, что опережающий индикатор для Японии вырос меньше, чем первоначально предполагалось в декабре.

Согласно докладу, индекс опережающих индикаторов составил в декабре 111,7 пункта, по сравнению с предварительной оценкой на уровне 112,1 пункта, и окончательным чтением за ноябрь на отметке 111,3 пункта.

Индекс совпадающих индикаторов – показатель текущей экономической ситуации –поднялся на 111,7 с 110,7 месяцем ранее. Результат соответствовал предварительной оценке, которая была опубликована 7 февраля.

В то же время индекс запаздывающих индикаторов, оценивающих прошлое состояние японской экономики, улучшился до 114,7 от 114,1 в ноябре. Чтение было слабее первоначальной оценки на уровне 115,1 пункта.

Между тем, данные от Министерства экономики, торговли и промышленности показали, что индекс активности во всех отраслях снизился на 0,1 процента в декабре по сравнению с предыдущим месяцем, когда он вырос на 0,4 процента. Это было второе падение за три месяца. Индикатор, согласно прогнозам, должен был подняться
на умеренные 0,1 процента. На ежегодной основе активность во всех отраслях промышленности выросла более быстрыми темпа в декабре месяце – на 2,2 процента, после увеличения на 1,8 процента месяцем ранее.

В рамках сегодняшнего протокола заседания Банка Англии от 5-6 февраля члены MPC единодушно проголосовали на сохранение процентной ставки на уровне 0.5% и программы покупок активов в размере £375 млрд.

В декабре британская инфляция замедлилась до 2%-ного целевого уровня отчасти благодаря высокому курсу национальной валюты. Согласно ожиданиям MPC, в течение прогнозируемого периода CPI будет оставаться вблизи или немного ниже 2%. Члены комитета также отметили, что перспективы инфляции будут зависеть от «темпов восстановления и угасания последствий спада, сказавшихся на зарплатах и ценах», а также от динамики цен на сырье и курса валюты.

Экономика демонстрирует уверенное восстановление в соответствии с прогнозами, тогда как уровень безработицы упал сильнее ожидаемого. Рост остается устойчивым, хотя производительность немного отстает от общего тренда. MPC прогнозирует, что в ближайшие кварталы экономика будет сохранять импульс восстановления. Недавняя волатильность на развивающихся рынках представляет собой фактор риска для процесса восстановления, однако с другой стороны беспокойство по поводу экономики Еврозоны несколько ослабло.

C учетом того, что ставка б/р по-прежнему превышает пороговое значение 7%, PMC не намерен вносить изменения в текущую политику.

USD/JPY 101.50, Y102.00, Y103.50

EUR/USD $1.3625, $1.3645, $1.3690, $1.3700, $1.3725

GBP/USD $1.6600, $1.6625, $1.6650, $1.6750

EUR/GBP stg0.8125, stg0.8200, stg0.8300

AUD/USD $0.8950, $0.8960, $0.9010, $0.9050, $0.9055, $0.9075

USD/CAD C$1.0900, C$1.1100

По итогам торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона, за исключением Японии, закрылось на положительной территории. Японский рынок упал на фоне укрепления иены. Итоги прошедшего заседания Банка Японии не привели к устойчивому ослаблению иены. Банк Японии по итогам завершившегося во вторник двухдневного заседания сохранил без изменений курс денежно-кредитной политики, подтвердив намерение удвоить денежную базу за два года. Читать далее ... 

Фунт обвалился к $1.6660, обновив сессионный минимум после выхода негативного отчета по безработице. Согласно опубликованным данным, уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO), вырос в декабре до 7.2%, тогда как большинство аналитиков ожидали, что показатель останется на значение 7.1%. Негативные данные по рынку труда могут подтолкнуть Банк Англии и дальше придерживать сверхмягкой денежной политики, что негативно отражается на курсе фунта.

РБК-Daily

ФРС повысила минимум резервов для крупных иностранных банков

Федеральная резервная система США повышает обязательный минимум капитальных резервов для крупнейших иностранных банков, работающих на территории Соединенных Штатов, передает Associated Press. Новые правила были приняты пятью голосами за, против не было подано ни одного голоса.

The Los Angeles Times

Coca-Cola объявила о снижении затрат на $1 млрд

Американская компания Coca-Cola Co. объявила о снижении затрат на $1 млрд для повышения рентабельности, передает The Los Angeles Times. По информации издания, кампания по снижению расходов была инициирована в связи со снижением спроса и падением прибыли Coca-Cola в четвертом квартале. Coca-Cola планирует сократить издержки с помощью «стандартизации информационных технологий» и реинвестирования средств в маркетинг для увеличения спроса на продукцию.

BBC

Британия ограничит доступ к пособиям для мигрантов из ЕС

Великобритания ужесточает правила получения социальных пособий мигрантами из Евросоюза с 1 марта. Таким образом правительство Кэмерона подтвердило свои ноябрьские планы по регулированию миграции. Теперь приехавшим на заработки в королевство придется доказать, что они зарабатывали не менее 150 фунтов (250 долларов) в неделю в течение трех месяцев, прежде чем они получат доступ к социальным пособиям.

Фунт немного вырос, преодолев уровень $1.6700. Сегодня в 9:30 GMT выйдет публикация отчета по уровню безработицы и протоколов последнего заседания Банка Англии. Согласно средним прогнозам аналитиков, число заявлений на получение пособий по б/р в январе может снизится на 18.2 тыс. после сокращения на 24 тыс. в декабре. Темпы сокращения первичных безработных с сентября прошлого года свидетельствуют о том, что рынок труда уже сделал свой качественный скачок и теперь улучшения будут гораздо менее стремительными. Однако данные лучше прогнозированных тенденций могут подтолкнуть фунт вверх на фоне разговоров о грядущем ужесточении монетарной политики.

Важными для инвесторов станут детали протокола Банка Англии, которые покажут настрой каждого из голосующих Банка. Последнее решение по монетарной политике не принесло никаких сюрпризов, но инвесторов интересует ход обсуждения и потенциальные упоминания об отказе от стимулов. Малейшие намеки на агрессию станут поводом для массовых покупок фунта по всему спектру рынка.

• В 09:00 GMT председатель наблюдательного совета ЕЦБ Daniele Nouy и член исполнительного совета ЕЦБ Sabine Lautenschlaeger выступят во Франкфурте

• В 09:30 GMT Британия опубликует протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике

• В 10:30 GMT Германия проведет аукцион по продаже 10-летних бондов

• В 10:30 GMT Португалия проведет аукцион по продаже 3-х и 12-ти месячных биллей

• В 13:45 GMT Канцлер Германии Меркель и президент Франции Франсуа Олланд проведут пресс-конференцию в Париже

• В 16:30 GMT Канцлер Германии Меркель выступит с речью по экономическим вопросам в ОЭСР. После этого Меркель, Олланд и президент Европейской комиссии Жозе Мануэль Баррозу проведут заседание Европейского круглого стола промышленников

• В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств

• В 17:15 GMT член FOMC Деннис Локхард выступит с речью

• В 18:00 GMT член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью

• В 19:00 GMT США опубликуют протокол заседания ФРС

По мнению Praevidentia Strategy пара USD/JPY может опустится ниже отметки Y102,00. Толкнуть пару ниже может сегодняшняя публикация слабых данных по числу разрешений на жилищное строительство в США. “Негативные данные вовсе могут спровоцировать разговоры о замедлении темпов сворачивания мер стимулирования ФРС или даже о возможности прекращения сворачивания” - считают аналитики из Praevidentia Strategy.

Опубликованный сегодня утром экономический отчет от ЦБ Японии оказался предсказуемым. В Банке, как и раньше, ожидают умеренного роста экспорта на фоне восстановления улучшения состояния мировой экономики, а также стабилизации импорта на фоне роста внутреннего спроса. Кроме того, Банк уверен, что объем промышленного производства начнет восстанавливаться в первом квартале текущего года, несмотря на пессимистичные показатели роста ВВП в конце прошлого года.

Напомним, вчера Банк Японии решил оставить учетную ставку и объем покупки облигаций без изменений, но при этом продлил и увеличил в два раза программу кредитования, направленную на стимулирование экономики.

На фоне роста безработицы и замедления экономики Австралии рост заработной платы в регионе в четвертом квартале прошлого года оказался скромным. Согласно опубликованным сегодня данным Австралийского бюро статистики, индекс стоимости рабочей силы без учета бонусов, но с учетом сезонных колебаний вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,6% по сравнению с годом ранее.

Для Резервного банка Австралии очень важно, чтобы заработные платы росли. Это необходимо для удержания инфляции под контролем, поскольку потребительские цены растут сильнее, чем ожидалось.

Напомним, что ранее ЦБ сохранил ставки на прежнем рекордно низком уровне 2,5%, но вероятность дальнейшего снижения процентных ставок снизилась, поскольку резкое падение национальной валюты способствовало увеличению цен на импорт, а это в свою очередь способствует повышению инфляции.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3858 (8302)

$1.3811 (6959)

$1.3783 (2319)

Цена на момент написания обзора: $1,3761

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3746 (298)

$1.3717 (180)

$1.3675 (896)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 марта составляет 79132 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3800 (8302);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 марта составляет 84595 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (7791);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 февраля составило 1,07 против 1,09 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.7003 (3430)

$1.6905 (2550)

$1.6807 (5812)

Цена на момент написания обзора: $1,6693

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.6591 (337)

$1.6495 (1247)

$1.6397 (3141)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 марта составляет 40425 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6800 (5812);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 марта составляет 40556 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6200 (4019);

-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 февраля составило 1,00 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/кв IV кв +0.5% +0.7% +0.7%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г IV кв +2.7% +2.6% +2.6%

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Декабрь +0.3% +0.2% -0.1%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии

Доллар упал к семинедельному минимуму против евро в преддверии сегодняшней публикации протокола январского заседания Федеральной резервной системы. Напомним, в декабре ЦБ США объявил, что начнет сворачивать стимулирующие программы за счет сокращения ежемесячных покупок облигаций на 10 млрд. долл. и уже в прошлом месяце руководство ФРС сократило QE до 65 млрд долларов. Читать далее ... 

Основной причиной отсутствия чёткого направления торгов является выход разноплановых экономических новостей.

Акции корпорации Panasonic, лидирующего производителя бытовой электроники, упали на 2,1% после публикации данных об убытках компании.

Акции крупнейшего японского производителя шин Bridgestone снизилась на 3% после того, как компания зафиксировала убыток, оказавшийся выше ожиданий аналитиков.

На текущий момент:             

Nikkei 14,765.75 -77.49 -0.52%    

Hang Seng 22,587.48 -0.24 0.00%    

Shanghai Composite 2,132.42 +13.36 +0.63%

 Nikkei 14,738.44 -104.80 -0.71%, Hang Seng 22,633.09 +45.37 +0.20%, Shanghai Composite 2,116.92 -2.15 -0.10%

В свою очередь, последние данные от Национальной ассоциации строителей жилья показали, что уровень доверия среди строителей существенно ухудшился в текущем месяце. Это было связано с суровыми погодными условиями, нехваткой работников и ограниченной доступностью земли, что является очередным признаком слабеющего импульса для рынка. Согласно отчету, индекс состояния рынка жилья снизился в феврале до уровня 46 пунктов по сравнению с 56 пунктов в прошлом месяце. Многие эксперты ожидали, что значение данного показателя останется без изменений. Последний результат оказался самым низким с мая, когда индекс был на уровне 44 пунктов. Напомним, значение выше 50 пунктов указывает, что большинство строителей оценивают условия как хорошие.

Курс фунта значительно опустился против доллара после выхода данные по инфляции. Показатели демонстрируют падение британского уровня инфляции в прошлом месяце ниже целевого значения Банка Англии - впервые за четыре года. Последний результат подтверждает сообщение от Банка Англии, согласно которому нет никакой причины поднимать процентные ставки.

В соответствии с отчетом, потребительские цены выросли на 1,9% годовых в январе по сравнению с увеличением на 2,0% в декабре, показав при этом самый слабый прирост с ноября 2009 года. Экономисты ожидали, что инфляция останется на уровне 2,0%. Добавим: до декабря прошлого года годовая инфляция превышала целевой показатель Банка Англии на уровне 2% в каждом месяце с декабря 2009 года, подрывая покупательную способность домохозяйств и делая падение уровня жизни большой политической проблемой в преддверии выборов в следующем году.

Основной показатель инфляции, исключающий цены на энергию, продовольствие, алкоголь и табак, вырос на 1,6% в январе по сравнению с тем же месяцем прошлого года и с ростом на 1,7% в декабре, зафиксировав наименьшее увеличение с июня 2009 года. По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен упал в январе на 0,6% - неизменно по сравнению с декабрем и в соответствии с прогнозами.

Иена ранее резко снизился против доллара США, что было связано с решением Банка Японии увеличить денежную базу на 60-70 триллионов иен (686 млрд. долларов). ЦБ удвоил программу кредитования до 7 трлн. иен в целях поддержки экономики. Такое удвоение кредитования рассматривается как голубиный сигнал. Т.е регулятор, скорее всего, готов и далее ослаблять свою политику, поскольку стремится к поддержанию объемов ликвидности. Кроме того, Банк Японии продлил сроки обеих программ на год. Таким образом, Центральный банк Японии сохранил покупки активов без изменений, но решил внедрить дополнительное стимулирование в ближайшие месяцы. Регулятор по-прежнему нацелен на достижение целевого уровня инфляции в 2% и намерен добиться экономического прорыва. Решение было принято членами комитета по монетарной политике единогласно.

Австралийский доллар продемонстрировал смешанную динамику после того, как был опубликован протокол Резервного Банка Австралии. ЦБ объявил о готовности и дальше удерживать процентные ставки на стабильном уровне, т.к.  рекордно низкие затраты по займам и снижение курса валюты помогают экономике. "Появились признаки того, что экспансионистская денежно-кредитная политика имела ожидаемые эффекты", - говорится в протоколах встречи Резервного банка Австралии от 4 февраля. Также РБА будет следить за уровнем цен в стране после неожиданного роста инфляции в прошлом квартале.

Gold $1,329.1 -1.60 -0.12%

ICE Brent Crude Oil $110.63 +0.02 +0.02%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 14,843.24 +450.13 +3.13%

Hang Seng 22,570.12 +34.18 +0.15%

Shanghai Composite 2,119.07 -16.35 -0.77%

S&P 1,840.76 +2.13 +0.12%

NASDAQ  4,272.78 +28.76 +0.68%

Dow 16,130.4 -23.99 -0.15%   

FTSE 6,796.43 +60.43 +0.90%

CAC 4,330.71 -4.46 -0.10%

DAX 9,659 .78 +3.02 +0.03%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,3758 +0,38%

GBP/USD $1,6682 -0,18%

USD/CHF Chf0,8878 -0,36%

USD/JPY Y102,35 +0,43%

EUR/JPY Y140,81 +1,04%

GBP/JPY Y170,73 +0,25%

AUD/USD $0,9025 -0,07%

NZD/USD $0,8306 -0,72%

USD/CAD C$1,0946 -0,16%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/кв IV кв +0.5% +0.7%     

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г IV кв +2.7%     +2.6%     

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Декабрь +0.3% +0.2%     

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Февраль             

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Декабрь +0.9% +0.9%     

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Декабрь +0.9%     +0.9%     

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии    

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс.Январь -24.0     -18.3     

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Январь 3.7%         

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Декабрь 7.1% 7.1%     

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м Декабрь -0.6%         

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г Декабрь -1.7%         

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Февраль 36.4 40.0     

13:30 Канада Оптовые продажи, м/м Wholesale Sales, m/m Декабрь 0.0% -0.5%     

13:30 США Разрешения на строительство, млн Январь 0.986 0.973     

13:30 США Закладки новых домов, млн Январь 0.999 0.943     

13:30 США Индекс цен производителей, м/м Январь +0.4% +0.6%     

13:30 США Индекс цен производителей, г/г Январь +1.2% +1.2%     

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Январь +0.3% +0.4%     

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Январь +1.4% +1.4%     

19:00 США Публикация протокола встречи FOMC                 

21:00 Новая Зеландия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Январь -0.7%         

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Февраль +2.1         

21:45 Новая Зеландия Индекс закупочных цен производителей, кв/кв IV кв +2.2% +0.9%     

21:45 Новая Зеландия Индекс отпускных цен производителей, кв/кв IV кв +3.3%         

23:50 Япония Скорректированное сальдо торгового баланса, млрд Январь -1148.6

Основные фондовые индексы США провели волатильную сессию. Ниже всех закрылся индекс Dow, на него, возможно, оказывает влияние негативная динамика отчитавшейся сегодня утром Cоca - Cola (KO). Nasdaq увели вверх компании Apple (AAPL) и Google (GOOG), которые выросли более чем на полпроцента. Читать далее 

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, кв/кв IV кв +0.5% +0.7%

00:30 Австралия Индекс стоимости рабочей силы, г/г IV кв +2.7% +2.6%

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Декабрь +0.3% +0.2%

05:00 Япония Ежемесячный экономический отчет Банка Японии Февраль

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Декабрь +0.9% +0.9%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Декабрь +0.9% +0.9%

09:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Январь -24.0 -18.3

09:30 Великобритания Уровень заявлений безработных на трудоустройство Январь 3.7%

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Декабрь 7.1% 7.1%

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, м/м Декабрь -0.6%

10:00 Еврозона Изменение объема строительства, г/г  Декабрь -1.7%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Февраль 36.4 40.0

13:30 Канада Оптовые продажи, м/м Декабрь 0.0% -0.5%

13:30 США Разрешения на строительство, млн Январь 0.986 0.973

13:30 США Закладки новых домов, млн Январь 0.999 0.943

13:30 США Индекс цен производителей, м/м Январь +0.4% +0.6%

13:30 США Индекс цен производителей, г/г Январь +1.2% +1.2%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, м/м Январь +0.3% +0.4%

13:30 США Индекс цен производителей, базовое значение, г/г Январь +1.4% +1.4%

19:00 США Публикация протокола встречи FOMC

21:00 Новая Зеландия Индекс числа вакансий от ANZ, м/м Январь -0.7%

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн баррелей Февраль +2.1

21:45 Новая Зеландия Индекс закупочных цен производителей, кв/кв IV кв +2.2% +0.9%

21:45 Новая Зеландия Индекс отпускных цен производителей, кв/кв IV кв +3.3%

23:50 Япония Скорректированное сальдо торгового баланса, млрд Январь -1148.6

Большинство компонентов индекса DOW находятся на отрицательной территории (19 из 30). Больше всех упали в цене акции The Coca-Cola Company (KO, -3.85%). Лидируют акции E. I. du Pont de Nemours and Company (DD,+0.79%).

Все сектора индекса S&P находятся в плюсе. Наибольший прирост показывает сектор здравоохранения (+1.2%).

В ходе второго дня заседания Еврогруппы в Брюсселе министры финансов Еврозоны продолжили обсуждать процесс разрешения ситуации с проблемными банками в регионе. Акцент делался на способах повышения доверия к Единому надзорному механизму (SRM).

Пока никакого соглашения достигнуто не было, однако глава Еврогруппы Диссельблюм, который также является министром финансов Голландии, предложил, чтобы единый фонд, созданный для финансирования закрытия проблемных банков, получил доступ на финансовые рынки с предоставлением национальных гарантий на первые 10 лет.

"Если это приемлемо для наших коллег, то это будет адекватным решением большой проблемы. Будет ли в фонде достаточно денег?", спросил Диссельблюм. "И я бы лучше решал проблемы в этом направлении, чем вступал в длительные политические дебаты между подразделениями".

Министры финансов Еврозоны продолжат обсуждать SRM 10 марта.