Новости и прогнозы рынков CFD — 17-04-2023

Старший экономист UOB Group Элвин Лью и старший валютный стратег Питер Чиа анализируют последнее решение Денежно-кредитного управления Сингапура по условиям денежно-кредитной политики.

Основные выводы

"Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) в своем плановом заявлении о денежно-кредитной политике (MPS), опубликованном в пятницу (14 апреля), объявило о сохранении преобладающего темпа роста курса сингапурского доллара в рамках политического коридора, без изменения ширины коридора и уровня, на котором сосредоточена средняя точка. Это первый раз, когда управление сохраняет политику без изменений после пяти предыдущих раундов ужесточения политики с октября 2021 года.

Оценка инфляции и роста " - MAS представила негативную оценку роста, отметив, что "прогнозируется, что рост ВВП Сингапура значительно замедлится в этом году в соответствии с глобальным спадом цикла производства товаров и инвестиций."По прогнозам MAS, рост ВВП Сингапура будет ниже тренда и составит 0,5%-2,5% (с 3,6% в 2022 году), а разрыв выпуска станет слегка отрицательным в 2023 году, при этом риски для глобального и сингапурского роста склоняются в сторону снижения. MAS сохранило свои прогнозы по инфляции (которые впервые были представлены в отчете от 14 октября 2022 года) без изменений в сегодняшнем заявлении. Два заметных отличия на этот раз заключаются в том, что MAS прямо заявило: "Базовая инфляция MAS, по прогнозам, достигнет около 2,5% г/г к концу 2023 года", и она видит как повышательные, так и понижательные риски для инфляции".

" Прогноз MAS - цикл ужесточения закончен, статус-кво на октябрь: В целом, MAS придерживался осторожного подхода и сохранил политику без изменений в апреле. Теперь мы ожидаем, что текущий цикл ужесточения закончился, и MAS сохранит паузу на следующем заседании в октябре. Если до октября будет еще одно объявление о выходе из цикла, мы считаем, что это, скорее всего, будет связано с внезапным ухудшением внешних условий, ведущим к резкому снижению прогноза роста, поэтому MAS, вероятно, перейдет к более аккомодационной политике, а не к дальнейшему ужесточению на следующем заседании, но это не наш базовый вариант, чтобы ожидать объявления о выходе из цикла".

• Цена на золото возобновила снижение в понедельник, опустившись в район $1,980$.
• Доллар США растет по всем направлениям, чему способствует рост доходности в США.

Цена на золото возобновила снижение в понедельник, пробив отметку  $1,990. Пара XAU/USD достигла дна на отметке $1,980, упав до самого низкого уровня за неделю.

На момент написания статьи она находится вблизи $1 980 почти на $60 от максимума прошлой недели. Разворот в золоте набрал силу на фоне ралли доллара США и роста доходности трежерис.

Ожидания того, что Федеральная резервная система в мае снова повысит процентные ставки, подтолкнули доходность к росту. Доходность 10-летних облигаций США выросла до 3,60%, самого высокого уровня с конца марта. Индекс доллара США растет второй день подряд и находится выше отметки 102,20.

Данные, опубликованные в понедельник в США, показали резкий рост индекса деловой активности в производственном секторе Empire Manufacturing в апреле до 10,8 с -24,60, превысив ожидания -18,0. Эти цифры способствуют ожиданиям еще одного повышения ставки ФРС.

На дневном графике пара XAU/USD торгуется вокруг 20-периодной простой скользящей средней в районе $1 990. Если желтый металл закрепится ниже, прогноз будет указывать на продолжение коррекции. Напротив, если золоту удастся удержаться выше $2 005, быки могут вернуться. Следующее сопротивление наблюдается в районе $2,025.

Дневной график XAU/USD

• EUR/USD теряет обороты, так как продавцы нацелились на 1.0800.
• Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка вырос впервые за пять месяцев.
• Анализ цен EUR/USD: В ближайшей перспективе может быть зарегистрирован откат перед возобновлением восходящего движения.

EUR/USD теряет обороты по техническим причинам и на фоне укрепления доллара США (USD, так как спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США повысит ставки в мае, набирают обороты. Доходность казначейских облигаций США выросла; соответственно, облигации упали, что стало попутным ветром для доллара. На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0911 после достижения максимума с начала года на отметке 1,1075.

Растущие ожидания повышения ставки центрального банка США на 25 б.п. повысили доллар 

Уолл-стрит торгуется а минусе. Экономическая повестка дня в Соединенных Штатах (США) и Еврозоне (ЕС) немногочисленна, а основным фактором ценового движения EUR/USD является доходность 2-летних казначейских облигаций США. Доходность 2-летних облигаций США выросла почти на 10 б.п. и составляет 4,194%, а инструмент CME FedWatch Tool показывает вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. на уровне 84,7%, что выше, чем 78% в прошлую пятницу.

Индекс доллара США (DXY) продолжает расти и тестирует 20-дневную EMA в районе 102,321. Прорыв выше этого уровня может привести к достижению отметки 103.000.

В апреле индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк неожиданно подскочил с -24,5 до 10,8, превысив прогнозы падения до -18. Рост заказов и поставок стал причиной роста индекса, в то время как показатель цен упал на 9 пунктов.

В Еврозоне инфляция в Италии выросла на 7,6%, что ниже консенсус-прогноза и ниже февральского показателя в 9,1%. Тем временем, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступает, но она не комментирует монетарную политику.

За чем следить?

В начале недели ЕС опубликует индекс экономических настроений Zew для блока и Германии, а также торговый баланс ЕС. На американском фронте ожидаются данные по жилищному строительству и выступление представителя ФРС Боумана.

Технический анализ EUR/USD

Пара EUR/USD по-прежнему настроена на повышение, хотя после достижения нового максимума с начала года на уровне 1.1075 она отступила ниже 1.1000. Кроме того, такие осцилляторы, как индекс относительной силы (RSI), направленный вниз, как и коэффициент изменения (RoC), указывают на то, что покупатели теряют импульс. Поэтому в ближайшей перспективе путь наименьшего сопротивления для EUR/USD лежит вниз.

Первой поддержкой для EUR/USD будет уровень 1.0900, за которым следует 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне 1.0881. Решительный прорыв приведет к падению пары к 50-дневной EMA на уровне 1.0800.

Пара EUR/USD потеряла 1.1000 в пятницу и держится ниже уровня в этот понедельник, встречая продавцов вблизи фигуры. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар США провел большую часть прошлой недели в минусе, восстановившись в последнюю торговую сессию на фоне возобновившегося бегства от рисков.

Центральные банки готовятся к майским решениям

С одной стороны, макроэкономические данные США не оправдали ожиданий, подогревая опасения относительно рецессии. С другой стороны, чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) выступили с "ястребиными" заявлениями. Кристофер Уоллер заявил, что последние данные показывают, что ФРС не достигла значительного прогресса в достижении своей цели по инфляции, и добавил, что ставки необходимо повышать и дальше. Также президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что легкая рецессия в США определенно не исключена.

По другую сторону Атлантики, политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) повторили, что центральный банк может выбрать 25 базисных пунктов (б.п.) или 50 б.п. в мае. В понедельник настала очередь Мартинса Казакса, управляющего Банка Латвии, повторить это сообщение.

С точки зрения данных, макроэкономический календарь сегодня мало что может предложить. Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит в Совете по международным отношениям в рамках серии по международной экономике имени К. Питера МакКолоу и, возможно, прокомментирует монетарную политику. В США опубликован индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк Empire State, который в апреле улучшился до 10,8 с -24,6 в предыдущем месяце. Новость не смогла усилить настроения на рынке, хотя доллар США, похоже, не собирается ускорять свой рост."

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Дневной график пары EUR/USD показывает, что она несет скромные потери с ограниченным медвежьим потенциалом. Пара продолжает развивать импульс над бычьими скользящими средними, причем 20-я простая скользящая средняя (SMA) выше более длинных и обеспечивает динамическую поддержку на уровне 1,0890. Технические индикаторы, тем временем, снижаются от максимумов прошлого четверга, но с умеренной силой, и все еще находятся на положительной территории.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, пара предлагает нейтральную позицию. Технические индикаторы восстановились от своих внутридневных минимумов, но им не хватает бычьей силы. Индикатор относительной силы (RSI) консолидируется около 47, а индикатор Momentum направлен на север ниже линии 100. В то же время 20-дневная скользящая средняя ограничивает рост на уровне 1,1010, а более длинные скользящие средние частично утратили свою бычью силу гораздо ниже текущего уровня.

Уровни поддержки: 1,0935 1,0890 1,0850

Уровни сопротивления: 1.1010 1.1060 1.1100"

• Доллар США остается сильным, DXY набирает 0,45%.
• Производственный индекс США вырос в марте.
• NZD/USD пробивает предыдущие минимумы, смотрит на 200-дневную SMA.

Пара NZD/USD падает второй день подряд и достигла новых минимумов после выхода данных из США, упав до 0,6175, самого низкого уровня за последние четыре недели. Доллар США набрал обороты по всем направлениям и возобновил рост.

Доллар прибавляет в росте после выхода данных из США

Данные, опубликованные в понедельник, показали неожиданный отскок с -24,60 до 10,8, против ожиданий -18,0. Цифры еще больше укрепили доллар США, в то время как киви снова отстает.

Ранее в понедельник данные из Новой Зеландии показали рост индекса цен на продукты питания на 0,8% в марте и умеренное снижение индекса деловой активности в НЗ в марте до 54,4 с 55,8. Ключевым отчетом на этой неделе в Новой Зеландии станет инфляция за 1 квартал в четверг.

Пара NZD/USD торгуется на уровне 0,6175, на самом низком уровне с 22 марта. Пара держится ниже предыдущих апрельских минимумов и выглядит уязвимой вблизи 200-дневной простой скользящей средней, которая находится на уровне 0,6160.

Технические уровни

Стратеги TD Securities (TDS) предлагают краткий обзор довольно насыщенной недели с точки зрения важных макроэкономических данных по Канаде, начиная с публикации последних данных по потребительской инфляции во вторник.

Ключевые тезисы:

"Во вторник мы получим CPI, где мы ожидаем резкого замедления показателя г/г до 4,3% (ранее: 5,2% г/г), что отражает эффект базы. Ожидается, что показатель начала строительства жилья (выйдет в среду) снизится с 244 тыс. до 235 тыс. при снижении как в односемейных, так и в многосемейных домах. Наконец, в пятницу мы получим данные по розничным продажам, где ожидается снижение на 0,5% (предв. оценка: -0,6%)".

• EUR/USD усиливает пятничное коррекционное снижение ниже уровня 1.1000.
• Недельный минимум вблизи 1.0830 становится следующим уровнем поддержки.

EUR/USD отступает к 3-дневным минимумам у 1.0950 после неудачной попытки взять ключевой барьер на уровне 1.1000 в понедельник.

В ближайшей перспективе пару ожидает дальнейшее ослабление. Против этого есть начальная поддержка на недельном минимуме 1.0831 (10 апреля) перед апрельским минимумом 1.0788 (3 апреля).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0373.

Дневной график EUR/USD

По мнению рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, в краткосрочной перспективе USD/IDR будет двигаться в диапазоне 14,610-14,960.

Ключевые тезисы

"В прошлый понедельник (10 апреля, цена спот на 14,905) мы отметили, что "слабость USD/IDR еще не стабилизировалась" и высказали мнение, что USD/IDR "может ослабнуть еще больше, но февральский минимум 14,830, вероятно, недосягаем". Ожидаемая слабость превзошла наши прогнозы, так как в пятницу пара USD/IDR упала до 14,640.

Сильно перепроданные условия говорят о том, что USD/IDR вряд ли будет слабеть дальше. На этой неделе USD/IDR, скорее всего, будет торговаться в диапазоне, ожидаемом в пределах 14,610/14,960."

Экономисты BBH в своей последней заметке отметили, что недавние неустанные продажи доллара США (USD) были прерваны сильным отскоком в пятницу, который последовал за выходом данных по розничным продажам и ястребиными комментариями ФРС.

Дополнительные тезисы:

"DXY растет второй день подряд и торгуется вблизи 101,714. Прорыв выше 102,036 необходим для тестирования максимума 10 апреля вблизи 102,807.

Ожидания ужесточения ФРС немного усилились. WIRP предполагает почти 90% вероятность повышения ставки на 25 б.п. на заседании 2-3 мая, по сравнению с 70% в начале прошлой недели и 50% в начале позапрошлой. Небольшая вероятность еще одного повышения ставки на 25 б.п. в июне вернулась на рынок. После этого к концу года ожидается только одно снижение ставки против двух в начале прошлой недели. В связи с этим Пауэлл заявил, что представители ФРС "просто не видят" снижения ставки в этом году. Если второе повышение ставки станет более вероятным, в то время как снижение ставки станет менее вероятным, это должно помочь доллару получить большую поддержку".

Пара EUR/SEK падает в понедельник пятый день подряд, торгуясь на уровне 11,30, самом низком за неделю. Аналитики Rabobank считают шведскую крону уязвимой в краткосрочной перспективе, но в среднесрочной перспективе ее курс улучшится. Они прогнозируют курс EUR/SEK на уровне 10,80 в шестимесячной перспективе.

Ключевые тезисы:

"Отражая слабость экономики, шведская крона стала самой слабой валютой Б10 в 2022 г. Близость Швеции к России также, вероятно, была фактором, оказывающим давление на шведскую крону в начале 2022 года. За прошедший год она немного отступила назад по отношению к евро, но остается в минусе, что отражает "ястребиную" позицию ЕЦБ.

Слабость шведской кроны недавно вызвала на рынке разговоры о рисках валютной интервенции, хотя мы считаем это маловероятным на данном этапе.

EUR/SEK недавно протестировал максимум 2020 года в районе 11,42. Максимум 2009 года находится около EUR/SEK11,79. В ближайшей перспективе SEK остается уязвимой. Однако ожидания того, что в 2024 году рост будет поддерживаться все еще сильным рынком труда и восстановлением на рынке жилья, говорят об улучшении перспектив SEK к концу года. Мы видим возможность для движения к EUR/SEK10,80 в 6-месячной перспективе".

• DXY прибавляет к пятничному восстановлению и приближается к барьеру 102,00.
• Сохраняются шансы на пробой пика 2023 года в районе 100,80.

DXY развивает рост пятницы и надеется вновь взять рубеж 102,00 в начале недели.

Несмотря на продолжающийся отскок, ожидается, что индекс пока останется под давлением. На фоне этого потеря минимума 2023 года на уровне 100,78 (14 апреля) должна открыть дверь для более глубокого снижения, первоначально до психологической отметки 100,00.

Ниже находятся минимумы конца марта 2022 года в районе 97,70.

Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA, сегодня на отметке 106,33, перспективы индекса, как ожидается, останутся негативными.

Дневной график DXY

Продолжение восходящего импульса USD/MYR, как ожидается, столкнется с прочным барьером в районе 4,4450, отмечает рыночный стратег UOB Group.

Ключевые тезисы

"На прошлой неделе мы отметили, что "дальнейшая торговля в диапазоне представляется вероятной" и ожидали, что пара USD/MYR будет торговаться в диапазоне между 4.3930 и 4.4350. Наш взгляд на диапазонную торговлю не был ошибочным, даже несмотря на то, что USD/MYR торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (4.3790/4.4200). Несмотря на относительно спокойные ценовые движения, восходящий импульс, похоже, нарастает, хотя и неуверенно.

"На этой неделе мы ожидаем, что USD/MYR поднимется выше, но любое продвижение вперед столкнется с сильным сопротивлением на уровне 4.4450. Поддержка находится на уровне 4.4050; прорыв ниже 4.3950 будет свидетельствовать об ослаблении текущего слабого восходящего давления."

Аналитики Rabobank комментируют последний отчет CFTC Commitment of Traders Report по позициям трейдеров:

"Чистая длинная позиция по доллару США сократилась на прошлой неделе. Тем не менее, этот показатель мало измениялся с конца марта. Хотя восстановление настроений после недавней банковской нервотрепки оказало давление на безопасный доллар, доллар снова находит поддержку в ожиданиях дальнейшего ужесточения политики ФРС".

"Чистая длинная позиция по евро увеличилась на прошлой неделе до самого высокого уровня с середины февраля, так как рынок отреагировал на "ястребиные" комментарии чиновников ЕЦБ".

"Чистая короткая позиция спекулянтов по фунту уменьшилась до самого низкого уровня с марта 2022 года, что отражает улучшение настроений, связанное с рядом менее плохих экономических данных по Великобритании. На очереди майское заседание Банка Англии. Рынок полностью сконцентрирован на очередном повышении ставки на 25 б.п. и отмечает риски дополнительного ужесточения в ближайшие месяцы".

"Чистая короткая позиция по японской иене практически не изменилась после роста на предыдущей неделе. Показатель остается намного выше уровней, достигнутых в начале года, так как спекулянты потеряли веру в то, что Банк Японии может вскоре объявить о курсе на менее смягченную денежно-кредитную политику".

Аналитики TD Securities пишут, что они не ожидают сюрпризов от протокола апрельского заседания Резервного банка Австралии (РБА).

РБА, скорее всего, снова оставит ставку без изменений в мае

"В своих недавних выступлениях глава ЦБ Лоу и его заместитель Баллок ясно дали понять, что РБА хочет взять паузу, чтобы оценить последствия быстрого повышения ставок и экономические перспективы. Таким образом, мы ожидаем, что протокол апрельского заседания будет в точности соответствовать содержанию их выступлений, и не ожидаем никаких сюрпризов. В протоколе снова будет сделан акцент на "продолжительных и переменных лагах" монетарной политики.

Мы сомневаемся, что Совет директоров уделит большое внимание в своем обсуждении показателям инфляции ИПЦ за 1-й квартал, а скорее направит свое обсуждение на важность потока агрегированных данных.

Мы по-прежнему считаем, что Банк, скорее всего, снова оставит ставку без изменений в мае, так как один месяц вряд ли является достаточным сроком для проведения Центробанком надлежащей оценки и анализа ситуации. Повышение ставки после паузы потенциально внесет еще больше путаницы в послание РБА".

• EUR/JPY продолжает развивать энергичное ралли, преодолев область 147.00.
• Дальнейший рост введет в игру максимум 2022 года к северу от барьера 148.00.

EUR/JPY развивает восходящий тренд и впервые с конца октября 2022 года преодолевает ключевой барьер на 147.00.

Учитывая текущую ценовую динамику, дальнейший рост кросса пока остается на повестке дня. Развитие восходящего импульса может вскоре бросить вызов максимуму 2022 года на уровне 148,40 (от 21 октября).

Пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA ( сегодня на 142,07), более вероятным сценарием будет оставаться дальнейший рост цены.

Дневной график EUR/JPY

Рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group считает, что дальнейшее укрепление USD/THB пока остается на повестке дня.

Ключевые тезисы

"Мы ожидали, что USD/THB немного укрепится на прошлой неделе, но мы считали, что "устойчивый рост выше 34,55 маловероятен". Наши ожидания не оправдались, и USD/THB торговался относительно спокойно между 3,97 и 34,41, после чего закрыл неделю в небольшом плюсе (закрытие в пятницу - 34,27, +0,20%)".

Восходящий импульс несколько усилился, и на этой неделе USD/THB, вероятно, будет торговаться с повышательным уклоном. Однако USD/THB по-прежнему вряд ли сможет устойчиво подняться выше 34,75 (следующий уровень сопротивления находится на отметке 34,75). Поддержка располагается на 34,20, а затем - на 34,05".

Согласно предварительным данным CME Group, в пяницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ повысился вторую сессию подряд, теперь порядка на 4,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы прервали просадку предыдущего дня и увеличились примерно на 48,7 тыс. контрактов.

Природный газ сталкивается с промежуточным препятствием в виде 55-дневной SMA

В пятницу цены на природный газ немного выросли. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего укрепления цены в самой ближайшей перспективе. Следующей целью и сопротивлением для быков является 55-дневная SMA, которая сегодня проходит на $2,387.

Ссылаясь на источники, знакомые с мнением Банка Японии (BoJ), японское медиа-агентство Jiji сообщило в понедельник, что центральный банк рассматривает прогноз индекса потребительских цен (CPI) на 2025 финансовый год в пределах 1.6-1.9%.

На следующей неделе состоится заседание Банка Японии по пересмотру монетарной политики, которое станет первым при новом управляющем Казуо Уэда. Комментарии Уэды на прошлой неделе подчеркнули, что монетарная политика в Японии останется аккомодационной.

На момент написания статьи пара USD/JPY торгуется на 134.05 (+0.20%). Пара поддерживается растущими ожиданиями повышения ставки ФРС.

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, USD/CNH, как ожидается, пока будет придерживаться текущего диапазона между 6.8500 и 6.9200.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что в прошлую пятницу доллар США будет торговаться с уклоном вниз, но придерживались мнения, что четкий прорыв ниже 6.8500 маловероятен. Мы не ожидали волатильности. Доллар упал до 6.8303, но затем вернулся к росту и закончил день на 6.8696 (-0.01%). В начале азиатских торгов доллар США торговался уверенно, и восходящий импульс нарастает. Тем не менее, ожидается, что любое продвижение вперед столкнется с сильным сопротивлением на 6.9000. Поддержка находится на уровне 6.8700, за которым следует 6.8600".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (14 апреля, спот на 6.8700) мы отметили, что нисходящий импульс демонстрирует предварительные признаки развития. Однако мы указали, что доллару необходимо прорваться ниже 6.8500, прежде чем станет вероятным устойчивое снижение. Хотя доллар США пробил 6.8500 и упал до 6.8303, снижение было кратковременным, так как он взлетел до максимума 6.8760 на американской сессии, а затем продолжил рост на азиатской сессии. Динамика указывают на отсутствие четкого направления движения доллара США, и в настоящее время он может торговаться в относительно широком диапазоне 6.8500/6.9250".

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть развернулся после просадки и повысился порядка на 14,6 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру, тоже возобновили восходящий тренд и увеличились примерно на 142,5 тыс. контрактов.

WTI: быкам необходим пробой 200-дневной SMA

В пятницу цены на нефть WTI продемонстрировали небольшое повышение. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал продолжения роста цены в самой ближайшей перспективе. Преодоление ключевой 200-дневной SMA на уровне $83,04 может направить быков к максимуму ноября 2022 года на уровне $93,73 (от 7 ноября).

Дальнейшее повышение может побудить USD/JPY вернуться к области 134.80 в ближайшие недели, отмечают экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы придерживались мнения, что доллар США имеет возможность снова протестировать 132.00, прежде чем станет вероятным устойчивое восстановление. Доллар упал до 132.15 на азиатской сессии, а затем отскочил до 133.84 на американской сессии. Восходящий импульс силен, и доллар, вероятно, будет укрепляться и дальше. Учитывая условия перекупленности, основной уровень сопротивления на 134.80 может оказаться недосягаемым сегодня. С другой стороны, прорыв уровня 133.25 (второстепенная поддержка находится на 133.50) будет свидетельствовать о том, что доллар США не будет укрепляться дальше".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (14 апреля, спот на 132.60) мы отметили, что доллар похоже, перешел в фазу консолидации и, скорее всего, пока будет торговаться между 131.20 и 133.70. Мы не ожидали резкого и быстрого отскока. Доллар взлетел до 133.84 на американской сессии. Хотя еще слишком рано ожидать начала устойчивого роста доллара, он, вероятно, будет торговаться позитивно в сторону с 134.80. В перспективе, прежде чем ожидать дальнейшего роста, доллар должен прорваться выше этого уровня. В целом, только прорыв уровня 132.70 ("сильный уровень поддержки") будет свидетельствовать о том, что доллар США не продвинется к 134.80".

Аналитики банковской группы Australia and New Zealand (ANZ) делятся своими мыслями о состоянии экономики США.

Ключевые цитаты

"Напряженность в банковском секторе США продолжает ослабевать. ФРС все реже использует средства экстренного кредитования, банковское кредитование выросло впервые за три недели, а приток депозитов увеличился".

"Протокол заседания FOMC от 2-3 марта показал, что все чиновники ФРС согласились повысить целевой диапазон ставок на 25 б.п., поскольку они взвесили риски устойчиво высокой инфляции и ужесточения кредитных условий после череды банковских банкротств".

"Базовая инфляция ИПЦ снизилась в марте (0,4% м/м) по сравнению с февралем (0,5%), поскольку арендная плата оказалась ниже, чем ожидалось. Даже несмотря на некоторое ослабление инфляции, она остается намного выше целевого уровня 2%".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, сегодня пара консолидируется, нащупав поддержку после резкого снижения и потери части внутринедельных достижений в конце пятницы.

«Несмотря на разочаровывающие данные по розничным продажам в США за март, доллар США (USD) укрепился против своих конкурентов в преддверии выходных на фоне "ястребиных" комментариев ФРС.

Представитель ФРС Кристофер Уоллер заявил, что последние данные показывают, что ФРС не достигла значительного прогресса в достижении своей цели по инфляции, и добавил, что ставки необходимо повышать и дальше. "Денежно-кредитная политика должна оставаться ужесточенной в течение значительного периода времени, и дольше, чем ожидают рынки", - отметил Уоллер. На этом фоне индекс доллара США вырос более чем на 0,5%, отражая положительное влияние этих замечаний на динамику доллара США против конкурентов.

Согласно данным инструмента CME Group FedWatch Tool, в настоящее время рынки закладывают в цены 83%-ную вероятность того, что ФРС еще раз повысит ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем заседании. Позиционирование рынка говорит о том, что у доллара США остается не так много пространства для роста, даже если следующее повышение ставки будет подтверждено.

Между тем, несколько политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ) признали, что регулятор планирует повысить учетную ставку на 25 или 50 б.п. в мае.

Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены данные Федерального резервного банка Нью-Йорка по обзору производственной активности Empire State. Участники рынка продолжат уделять пристальное внимание комментариям официальных представителей ЦБ».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, несмотря на резкое падение пары в пятницу, продавцы не решаются развивать продолжительную нисходящую коррекцию.

«EUR/USD протестировала нижнюю границу восходящего регрессионного канала на уровне 1,0970, но не смогла закрыть четырехчасовую свечу ниже этого уровня. Между тем, индикатор относительной силы (RSI) на том же графике восстановился до уровня 50, подчеркивая отсутствие интереса со стороны продавцов.

С точки зрения роста, отметка 1.1000 (психологический уровень, 20-периодная простая скользящая средняя (SMA)) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.1025 (срединная точка восходящего канала) и 1.1070 (верхняя граница канала, конечная точка последнего восходящего тренда).

В случае пробоя поддержки на 1.0970, отметка 1.0950 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего восходящего тренда, 50-периодная SMA) может стать следующей поддержкой перед 1.0900 (психологический уровень, 100-периодная SMA)».

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на золото прервал полосу роста в течение 3-х дней подряд, и теперь понизился порядка на 9,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру, продолжили 3-дневный восходящий тренд и на этот раз увеличились примерно на 35+ тыс. контрактов.

Золото нацеливается на максимум 2023 года в районе $2050

В пятницу на рынке произошел резкий откат цен на золото. Такая динамика, вкупе с понижением показателя открытого интереса, указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего отката цены в самой ближайшей перспективе. Золото может вскоре вновь нацелиться на максимум 2023 года на уровне $2048 (от 13 апреля).

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанга из UOB Group, в ближайшей перспективе AUD/USD все еще будет торговаться в диапазоне 0.6620-0.6785.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы подчеркнули, что AUD может продолжить рост. Мы добавили: "Сильно перекупленные условия говорят о том, что AUD, возможно, не сможет сегодня прорваться выше 0.6820". В то время как AUD вырос до максимума на 0.6808, он упал до минимума 0.6595 в ходе американских торгов. Сильное падение кажется чрезмерным, но есть возможность, что слабость AUD может распространиться до 0.6675, прежде чем стабилизация станет вероятной. Не ожидается, что основной уровень поддержки на 0.6620 окажется под угрозой. Сопротивление находится на 0.6730, за которым следует 0.6755".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "После резкого роста AUD в прошлый четверг, мы подчеркнули в пятницу (14 апреля, спот на 0.6785), что AUD скорее всего, продолжит рост. Наше мнение оказалось неверным, так как AUD упал в ходе американской сессии и пробил наш сильный уровень поддержки на 0.6700 (минимум был на 0.6695). Резкие, но кратковременные колебания привели к неоднозначному прогнозу. На данный момент нет четкого направления, и AUD может торговаться в относительно широком диапазоне 0.6620/0.6785".

По мнению экономистов UOB Group, дальнейшее снижение GBP/USD, вероятно, столкнется с сильным барьером в районе 1,2275.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Резкое падение фунта на -0,87% (1,2414) в прошлую пятницу стало для нас неожиданностью. Несмотря на сильную перепроданность, падение может продолжиться, но прорыв уровня 1.2345 маловероятен (следующая поддержка находится на 1.2275). С другой стороны, прорыв выше 1.2465 (незначительное сопротивление находится также на 1.2435) будет свидетельствовать о стабилизации британского фунта после ослабления".

Следующие 1-3 недели: "Наше мнение от прошлой пятницы (14 апреля, спот на 1.2525) о том, что GBP "вероятно, продолжит рост до 1.2600", сразу оказалось неверным, так как фунт упал ниже нашего "сильного уровня поддержки" 1.2440 и закрылся с сильным понижением на 0.87% (закрытие в Нью-Йорке - 1.2414). Падение на 0,87% является самым большим внутридневным падением за последние пять недель. Несмотря на резкое падение, пока рано ожидать устойчивого снижения GBP. Тем не менее, у британского фунта еще есть возможность для дальнейшего ослабления, но любое снижение вряд ли приведет к прорыву основной поддержки на 1,2275. Риск снижения будет сохраняться, если GBP останется ниже уровня 1.2510 в ближайшие несколько дней".

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мартинс Казакс заявил в понедельник, что центральный банк имеет возможность изменить ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) или 50 б.п. в мае.

В выходные президент ЦБ Кристин Лагард заявила, что у нее есть "огромная уверенность" в том, что США не допустят дефолта по собственному долгу.

Реакция рынка

Пара EUR/USD на момент написания торговалась на уровне 1,0991, снизившись вутри дня на 0,07%.

Что нужно знать в понедельник, 17 апреля:

После резкого падения, наблюдавшегося большую часть предыдущей недели, доллар США (USD) смог стереть часть потерь, которые он понес против конкурентов перед выходными. Индекс доллара США сохраняет позиции в начале новой недели, поскольку инвесторы ожидают следующего катализатора. Единственными данными, представленными в экономическом блоке США, станут данные ФРБ Нью-Йорка по производственной активности Empire State. Участники рынка будут внимательно следить за комментариями представителей центрального банка.

В пятницу Бюро переписи населения США сообщило, что розничные продажи в США в марте снизились на 1% в месячном исчислении до $691.7 млрд. Этот показатель последовал за февральским снижением на 0.2% и оказался хуже ожиданий рынка в отношении снижения на 0.4%. Тем не менее, ястребиные комментарии чиновников ФРС помогли доллару США укрепиться в американские торговые часы. Кроме того, компонент ожиданий инфляции на один год в исследовании потребительских настроений Мичиганского университета подскочил до 4.6% в апреле с 3.6% в марте, что оказало дополнительное давление на доллар США.

В начале понедельника базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США держится на 3.5%, оказывая поддержку доллару. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением в течение дня, а индекс доллара США цепляется за небольшой дневной прирост выше 101.50.

После резкого отката в пятницу пара AUD/USD сумела стабилизироваться выше 0.6700. В начале азиатской сессии во вторник РБА опубликует протокол последнего заседания по вопросам политики, а в Китае будут опубликованы данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за первый квартал.

Пара EUR/USD понесла большие потери в пятницу, но в итоге закрыла седьмую неделю подряд на положительной территории. В начале понедельника пара колеблется в узком канале ниже 1.1000. Позже в этот день глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.

Паре GBP/USD удалось восстановиться выше 1.2400 в понедельник утром после падения в пятницу. Сэр Джон Канлифф, заместитель управляющего по финансовой стабильности Банка Англии, выступит с речью в 16:00 по Москве.

Золото развернуло почти все свои недельные достижения в пятницу, но закрыло неделю чуть выше $2000. Пара XAU/USD выросла в начале понедельника и на момент публикации торговалась на положительной территории чуть выше $2010.

Пара USD/JPY торгуется на положительной территории в районе 134.00 в начале новой недели на фоне впечатляющего пятничного ралли.

Биткоин не смог найти направление движения в выходные, но в начале понедельника вновь оказался под медвежьим давлением. Пара BTC/USD на момент публикации торговалась со снижением более 1% чуть ниже $30000. Ethereum продолжил ралли и в воскресенье достиг самого высокого уровня с мая на $2142. В начале понедельника ETH/USD, похоже, перешла в фазу консолидации на уровне около $2 100.

• GBP/JPY демонстрирует слабый рост в рамках медвежьего паттерна.
• Нисходящие сигналы MACD, четкий прорыв трехнедельной линии поддержки сохраняют надежду у продавцов.
• 100, 200-SMA направят медведей к теоретической цели еа 162.30.
• Быкам необходимо преодолеть барьер 167.00, чтобы вернуть контроль над ситуацией.

Кросс GBP/JPY остается в умеренном плюсе в районе 166.40 перед открытием торгов в Лондоне в понедельник. При этом кросс пытается защитить четырехдневный восходящий тренд внутри краткосрочной медвежьего восходящего клина.

При этом медвежьи сигналы MACD и прорыв вниз восходящей линии поддержки с конца марта, которая сейчас является непосредственным сопротивлением в районе 166.80, поддерживают нисходящий тренд.

Однако для уверенности медведей по GBP/JPY необходим четкий прорыв нижней линии клина рядом с 165.80.

Тем не менее, 100-SMA и 200-SMA, расположенные вблизи 164.00 и 163.00 соответственно, могут оспорить вероятное падение кросса к теоретической цели около 162.30.

Стоит отметить, что месячный минимум около 162.80 также выступает в качестве дополнительного медвежьего фильтра.

Между тем, для восстановления GBP/JPY необходимо пересечь предыдущую линию поддержки вблизи 166.80, чтобы убедить внутридневных покупателей.

После этого верхняя линия заявленного клина и недавний максимум вблизи 167.00 могут стать препятствием для восходящего тренда, затем кросс может бросить вызов медвежьему паттерну.

В этом случае не исключен рост к пику конца 2022 года в районе 169.30, а затем к 170.00.

В целом, GBP/JPY, похоже, выдохлись в преддверии недели ключевых данных по Великобритании.

GBP/JPY: четырехчасовой график

Валютные опционы, истекающие 17 апреля в 18:00 по московскому времени по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0920, 528 млн.

• 1.0935, 931 млн.

• 1.0950-55, 637 млн.

• 1.1050, 2.0 млрд.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 132.50, 1.0 млрд.

• 133.00-11, 1.1 млрд.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.6700, 2.3 млрд.

По мнению экономистов, опрошенных Bloomberg, большинство из них ожидают, что ЕЦБ повысит ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на своих заседаниях в мае, июне и июле, после чего приостановит цикл ужесточения.

Основные тезисы

• Это приведет к повышению ставки по депозитам до 3.75%, где она останется до конца года.
• Опрос показывает, что ожидания экономистов в целом совпадают с ожиданиями инвесторов, которые сократили ставки на пик этого цикла повышения ставок после банковских крахов в США и Швейцарии.
• Базовая инфляция, возможно, достигла своего пика в отношении среднеквартальных показателей, но в этом квартале она все равно составит 5.5%, а во второй половине этого года превзойдет базовый показатель.

Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group полагают, что в ближайшей перспективе дальнейший рост пары EUR/USD будет продолжаться выше 1.0940.

• Ключевые тезисы
• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы ожидали, что евро продвинется выше, но мы придерживались мнения, что следующее значительное сопротивление на 1.1120, вероятно, в ближайшей перспективе недосягаемо. Мы отметили, что существует незначительное сопротивление на 1.1080. Однако евро смог достичь нового максимума на 1.1075, а затем упал и завершил день с понижением на -0.40% (1.1000). Хотя существует возможность дальнейшего падения евро, любая слабость рассматривается как часть торговли в диапазоне 1.0940/1.1045. Другими словами, явный прорыв ниже 1.0940 маловероятен.
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (14 апреля, спот на 1.1040) мы отметили, что евро скорее всего, продолжит движение вверх, а следующим уровнем, к которому следует стремиться, будет 1.1120, а затем 1.1160. Мы не ожидали резкого отката к 1.0971. Хотя восходящий импульс начинает ослабевать, только прорыв уровня 1.0940 (без изменения уровня "сильной поддержки") будет свидетельствовать о том, что евро не будет укрепляться дальше".

В ходе последних торгов сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня на 6.8679 после предыдущего фиксинга на 6.8606 и предыдущего закрытия на 6.8690.

Министр обороны Китая Ли Шанфу заявил в интервью, что Китай стремится к сотрудничеству с Россией, чтобы внести новый вклад в поддержание глобальной и региональной безопасности и стабильности.

Шанфу начал четырехдневный визит в Россию, свою первую зарубежную поездку в новой должности. Global Times сообщает, что, по мнению экспертов, эта поездка углубит двусторонние военные связи и внесет вклад в поддержание мира и стабильности в основных международных и региональных горячих точках в условиях сложной обстановки в сфере безопасности.

"По приглашению министра обороны России Сергея Шойгу господин министр посетит Россию с официальным визитом с воскресенья по среду, в ходе которого он проведет переговоры с российским военным руководством и посетит российские военные академии", сообщил в пятницу в пресс-релизе пресс-секретарь Министерства национальной обороны Китая старший полковник Тан Кэфэй.

Между тем, китайские военные заявили, что они следили и наблюдали за американским эсминцем, который в воскресенье проплыл через Тайваньский пролив.

Инфляционные ожидания в США, согласно 10-летним и 5-летним безубыточным темпам инфляции по данным ФРБ Сент-Луиса (FRED), оправдывают последнюю переоценку рынком опасений по поводу действий ФРС. При этом инфляционные предвестники говорят в пользу смягчения разговоров о повороте политики ФРС, а также о снижении ставки в 2023 году.

При этом пятилетний и десятилетний показатели безубыточной инфляции от ФРБ Сент-Луиса (FRED) постепенно улучшаются до 2.31% и 2.30% к концу пятничной североамериканской сессии.

Последнее восстановление инфляционных предвестников присоединяется к опережающим ожиданиям потребительской инфляции от Мичиганского университета (UoM), которые выросли с 3.6% в марте до 4.6% в апреле.

Кристин Лагард, глава ЕЦБ, во время воскресного интервью в программе "Face the Nation" на канале CBS заявила, что у нее есть огромная уверенность в том, что США не допустят дефолта по собственному долгу.

"Я просто не могу поверить, что они допустят такую крупную, масштабную катастрофу", - сказала Лагард, добавив, что если дефолт произойдет, то это будет иметь очень негативные последствия как в США, так и во всем мире.

"(США являются) лидером экономического роста во всем мире. Они не могут допустить этого", - сказала Лагард.