Новости и прогнозы рынков CFD — 19-09-2022

Пара USD/BRL падает в понедельник после того, как в прошлую пятницу она достигла самого высокого дневного закрытия с начала августа. Аналитики Rabobank видят пару USD/BRL на уровне 5,30 к концу года.

Ключевые тезисы:

"Мы по-прежнему считаем, что ФРС останется "ястребиной", доллар США сохранит свой статус "тихой гавани", а внутри страны традиционный избирательный цикл будет оказывать давление на местные активы. Мы по-прежнему видим USDBRL на уровне 5,30 к концу 22-го года.

Далее все внимание будет приковано к Copom (среда). Решение будет принято сразу после заседания FOMC, и мы ожидаем, что бразильский монетарный орган объявит о "ястребиной" паузе (0 б.п.) в цикле повышения ставки, в результате которого ставка Selic выросла с 2,00% в феврале 2021 года до 13,75% на заседании в августе 2022 года".

По мнению аналитиков Danske Bank, пара USD/CNY продолжает испытывать повышательное давление. Они отмечают, что разница между процентными ставками в Китае и США явно благоприятствует доллару США.

Ключевые тезисы:

"В последнее время пара USD/CNY сделала еще один шаг вверх на фоне укрепления доллара США и расширения спреда между США и Китаем.

Относительные ставки явно в пользу роста USD/CNY. Ставки денежного рынка США сейчас намного выше китайских.

Фондовые рынки в последнее время слабеют на опасениях глобальной рецессии, увеличении ограничений США на китайские технологии, продолжающемся кризисе недвижимости и ослаблении китайского юаня.

Индексы PMI снизились в августе, но кредитный импульс все еще силен. Розничные продажи удивили ростом в августе, но остаются слабыми. Уровень доверия низкий. Сектор недвижимости все еще находится в глубоком кризисе, хотя в последнее время стресс среди застройщиков несколько ослаб".

• Доллар США теряет импульс на фоне улучшения тяги к риску.
• Уолл-стрит окрашивается в зеленый цвет, доходность в США немного отошла от максимумов.
• EUR/USD продолжает консолидироваться в преддверии заседания FOMC.

Пара EUR/USD выросла после начала американской сессии и недавно поднялась до 1,0017, после чего откатилась к области паритета. В понедельник она несет умеренные потери и продолжает торговаться в диапазоне.

Рост пары EUR/USD произошел на фоне небольшого отступления доллара США, так как индексы Уолл-стрит стали положительными. Доходность в США снизилась, но все еще находится вблизи многолетних максимумов в преддверии заседания FOMC в среду.

Ожидается, что в среду центральный банк США повысит процентные ставки на 75 базисных пунктов. Сочетание агрессивного поведения ФРС и осторожного тона инвесторов в отношении признаков замедления мировой экономики поддерживает доллар США. "Переоценка рисков ужесточения ФРС, вероятно, будет поддерживать доллар в ближайшей перспективе. Как мы уже говорили во время последней коррекции доллара вниз, ничего принципиально не изменилось, и глобальный фон продолжает благоприятствовать доллару и американским активам в целом", - пояснили аналитики Brown Brother Harriman.

Консолидация преобладает

Пара EUR/USD продолжает торговаться около уровня паритета, как это было с прошлой среды. Прорыв выше 1,0030 должен укрепить евро, в то время как с другой стороны, критической поддержкой является область 0,9950. Прорыв ниже 0,9950 откроет следующую поддержку на уровне 0,9910. Следующая поддержка - 0,9870, последняя защита от новых многолетних минимумов.

Технические уровни

• GBP/USD начала неделю с хорошей позиции, ожидая решений ФРС и Банка Англии по монетарной политике.
• Большинство аналитиков предполагают, что ФРС повысит ставку на 75 б.п. на сентябрьском заседании.
• GBP/USD: Сохраняется тенденция к снижению, но прорыв выше 1,1500 может изменить тенденцию на нейтральную.

Британский фунт теряет некоторую устойчивость против доллара США после достижения дневного минимума на уровне 1.1355, но при этом торгуется выше цены открытия на 0,04% на фоне слегка позитивных настроений на рынке. На этой неделе ожидается повышение ставок Банком Англии и Федеральной резервной системой, причем Банк Англии, по оценкам, повысит ставку на 50 б.п., в то время как в отношении последней прогнозируется повышение на 75 б.п. или даже 100 б.п.

Валюта начала торговаться около отметки 1,1400. На момент написания статьи спотовая цена GBP/USD находится на уровне 1,1401, удерживаясь вблизи  1,1400 на фоне низкой рыночной активности из-за выходного дня в Лондоне в связи с похоронами королевы Елизаветы II.

GBP/USD колеблется вокруг 1.1400, в понедельник и вторник календарь неактивен

Экономические данные США, опубликованные в сентябре, еще больше подчеркнули необходимость повышения процентных ставок. По оценкам большинства банковских аналитиков, Джером Пауэлл и Ко повысят ставку на 75 б.п., несмотря на то, что индекс потребительских цен (CPI) снизился, но все же остается выше порога в 8%. Напротив, базовая инфляция в США превысила порог в 7% г/г, что свидетельствует о расширении инфляции в экономике.

Стоит отметить, что на сентябрьском заседании ФРС будет обновлена сводка экономических прогнозов (SEP), и начнется прогнозирование на 2025 год. Аналитики Deutsche Bank ожидают, что ФРС повысит ставку на 75 б.п., а также предполагают, что ФРС обновит уровень безработицы до 4,5%на фоне того, что они стремятся достичь мягкой посадки.

Со стороны Великобритании ожидается, что Банк Англии в четверг повысит ставку на 50 б.п. Аналитики Deutsche Bank оценивают конечную ставку Банка Англии на уровне 4%, что на 150 б.п. выше их предыдущего прогноза.

На что обратить внимание

Экономическая повестка дня в Великобритании отсутствует. В США данные по жилищному строительству прольют свет на последствия повышения процентных ставок.

Анализ цены GBP/USD: Технический прогноз

На дневном графике GBP/USD остается склонной к снижению. В течение дня основной курс опустился ниже отметки 1.1400, но не успел зафиксировать новый 37-летний минимум и восстановил отметку 1.1400. Трейдеры должны знать, что индекс относительной силы (RSI) регистрирует более высокие минимумы, что противоречит ценовым движениям фунта. Если покупатели GBP/USD не вернутся к отметке 1.1500, вероятным сценарием для пары будет оставаться диапазонное движение, учитывая приближающиеся решения центральных банков.

Во вторник, 20 сентября, в 15:30 мск Статистическое управление Канады опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за август, и по мере приближения к моменту публикации мы предлагаем вашему вниманию прогнозы экономистов и исследователей пяти крупных банков относительно предстоящих данных по инфляции в Канаде.

Ожидается, что уровень инфляции в Канаде за август снизится до -0,1% с 0,1% за месяц и составит 7,3% с 7,6% за год. Базовый индекс потребительских цен Банка Канады, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, по оценкам, снизится до 0,3% за месяц и составит 6,0% в годовом исчислении против 6,1% ранее.

RBC Economics

"Мы ожидаем снижения с 7,6% в июле до 7,2% в августе - с недавнего пика в 8,1% в июне. Но под ослаблением основного показателя некоторые цены продолжают расти. Рост цен на продукты питания, вероятно, снова ускорился. И мы ожидаем, что темпы роста цен без учета продуктов питания и энергоносителей останутся на уровне 5,5%. Наряду с этим, предпочтительные показатели базовой инфляции Банка Канады также, вероятно, остаются повышенными. Мы по-прежнему считаем, что базовая инфляция достигла своего пика, поскольку снижение цен на сырьевые товары и ослабление давления на глобальные цепочки поставок снижают рост цен на товары. Но мы не ожидаем, что "базовые" показатели достигнут пика до конца этого года, когда повышение процентных ставок начнет сильно сокращать потребительский спрос".

NBF

"Если наши прогнозы оправдаются, то годовая инфляция должна была продолжить тенденцию к снижению до 7,0% в прошлом месяце (по сравнению с 7,6% в июле) из-за снижения на 0,4% за месяц (нсв). Оказалось, что бензин в августе упал еще на 9% после аналогичного снижения в июле. Негативный вклад ожидается и от авиаперевозок, поскольку после ошеломляющего роста на 26% в предыдущем месяце весьма вероятен разворот. В то время как в секторе услуг рост цен все еще может сохраниться, мы ожидаем, что цены на товары снизятся благодаря снижению цен на транспортировку и ослаблению проблем с цепочками поставок. В целом, это должно привести к замедлению как среднего ИПЦ (4,9% с 5,0%), так и среднего ИПЦ (5,3% с 5,4%)".

TDS

"Мы ожидаем умеренного снижения базового CPI до 7,3% г/г, так как еще одно значительное падение цен на энергоносители приведет к снижению на 0,1% за месяц. Компоненты, связанные с продовольствием, жильем и путешествиями, обеспечат основной источник силы, чтобы компенсировать снижение от бензина. Мы также ожидаем роста основных показателей CPI, в основном за счет пересмотра общего CPI, что придаст отчету "ястребиный" оттенок".

CIBC

"Продолжающийся нисходящий тренд цен на бензин станет ключевым фактором снижения CPI на 0,1% в августе и замедления годового темпа инфляции до 7,2%. Однако более ранние данные по США указывают на то, что цены на продукты питания и другие товары, включая автомобили, возможно, остались сильными положительными факторами инфляции, несмотря на снижение стоимости доставки и цен на сельскохозяйственную продукцию, что позволяет предположить, что позднее в этом году могут появиться хорошие новости по этим направлениям. Одно из различий между данными по США и Канаде, которое должно привести к большему замедлению к северу от границы, заключается в отношении к собственному жилью. Расходы на восстановление жилья должны быть практически неизменными по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как категория прочего жилья, находящегося в собственности (в основном гонорары агентов по недвижимости), должна снова стать большим негативным фактором, поскольку она подхватывает продолжающуюся коррекцию цен на жилье".

Citibank

"Индекс потребительских цен Канады за месяц (авг.) Citi: -0,1%, ранее: 0,1%; индекс потребительских цен за год - Citi: 7,3%, ранее: 7,6%. Основной индекс потребительских цен Канады должен снизиться на 0,1% за месяц, при этом ожидается, что цены на жилье продолжат замедляться с дальнейшим снижением цен на жилье. Однако внимание рынка, скорее всего, будет приковано к базовому CPI и инфляционным ожиданиям, которые являются ключевыми факторами для оценки Банком Канады того, насколько высоко должны быть подняты ставки. Хотя есть некоторые признаки того, что базовый CPI может немного снизиться к концу года, мы видим риски в том, что базовый CPI останется на некомфортно высоком уровне, что заставит Банк Канады повышать ставки дольше и/или на большие суммы."

Британский фунт остается слабым, пара GBP/USD торгуется ниже уровня 1,14. Экономисты из Scotiabank ожидают, что фунт еще понесет потери.

Ключевое сопротивление не ожидается до 1.1740/50

"Фунт слаб и продолжает давить на незначительную поддержку (минимум прошлой недели) в области 1.1350/55.

Более широкая тенденция снижения фунта остается интенсивной и глубоко укоренившейся на нескольких таймфреймах, а отсутствие очевидных точек поддержки ниже рынка делает пару GBP/USD уязвимой для новых потерь.

Ключевым сопротивлением является далекий уровень 1.1740/50".

Пара EUR/USD продолжает консолидироваться после падения на прошлой неделе от сопротивления в районе зоны 1,02. Экономисты Scotiabank ожидают, что самая популярная в мире валютная пара будет колебаться в районе 0,9950.

Евро сохранит слабый настрой

"Уверенный рост в пятницу не устоял, и пара продолжает давить на уровень поддержки 0,9950 в преддверии повторного тестирования уровней ваозле  0,99.

В краткосрочной перспективе ожидается торговля в диапазоне 0,9950, но в отсутствие четкого движения через диапазон 1,02 евро сохранит слабый настрой".

• Золото привлекло продавцоы  и откатилось назад ближе к минимуму с начала года, установленному в пятницу.
• Возобновление спроса на доллар США оказывается ключевым фактором, оказывающим понижательное давление.
• Бегство от рисков помогает ограничить потери в преддверии ключевых заседаний центральных банков на этой неделе.

В начале североамериканской сессиизолото сохраняет тенденцию к снижению и в настоящее время находится в районе $1,665, чуть выше дневного минимума. Укрепление доллара США оказывает негативное влияние на номинированный в долларах товар, который остается вблизи самого низкого уровня с апреля 2020 года, достигнутого в пятницу.

Ожидания того, что Федеральная резервная система будет придерживаться своего агрессивного курса повышения ставок для сдерживания некомфортно высокой инфляции, продолжают поддерживать доллар США. Снижение ожиданий по инфляции потребительских цен в США в ближайшей перспективе до однолетнего минимума в сентябре заставило инвесторов снизить ставки на повышение ставки ФРС на 100 базисных пунктов. Однако ожидается, что по итогам двухдневного заседания по денежно-кредитной политике в среду центральный банк США повысит ставку как минимум на 75 б.п., что продолжает оказывать поддержку доллару.

Это, в свою очередь, поддерживает рост доходности казначейских облигаций США. Это, наряду с перспективами более быстрого повышения процентных ставок другими крупными центральными банками, еще больше способствует оттоку потоков от низкодоходного желтого металла. Тем не менее, преобладающая среда бегства от рисков, о чем свидетельствует новый виток падения на фондовых рынках, оказывает некоторую поддержку традиционным безопасным активам. Это оказывается единственным фактором, оказывающим некоторую поддержку золоту и ограничивающим снижение, по крайней мере, на данный момент.

Инвесторы также, похоже, не хотят делать агрессивные ставки и предпочитают оставаться в стороне перед шквалом заседаний центральных банков на этой неделе. На среду запланировано объявление решения ФРС, которое сыграет ключевую роль в оказании влияния на динамику цен на доллар США в ближайшей перспективе. За ним последуют заседания Банка Японии (BoJ), Швейцарского национального банка (SNB) и Банка Англии (BoE) в четверг. Это, в свою очередь, должно помочь инвесторам определить следующий этап направленного движения для золота.

Технические уровни для наблюдения

• Сочетание факторов толкает USD/CAD к самому высокому уровню с ноября 2020 года в понедельник.
• Формирование восходящего трендового канала указывает на устоявшийся краткосрочный бычий тренд.
• Техническая ситуация благоприятствует бычьим трейдерам и поддерживает перспективы дальнейшего роста курса.

Пара USD/CAD продолжает более сильное ралли прошлой недели, вызванное ростом индекса потребительских цен в США от 1.2950 и набирает некоторую динамику в понедельник. В начале североамериканской сессии пара сохраняет тенденцию к росту и в настоящее время находится чуть выше отметки 1,3300, самого высокого уровня с ноября 2020 года.

Доллар США снова пользуется спросом на фоне растущих ожиданий того, что ФРС проведет значительное повышение ставки в конце двухдневного заседания в среду. Кроме того, медвежьи цены на сырую нефть продолжают подрывать привязанный к сырьевым товарам луни и поддерживают продолжающуюся положительную динамику пары USD/CAD.

Если рассматривать более широкую картину, то недавнее движение вверх вдоль многомесячного восходящего канала указывает на устоявшийся краткосрочный бычий тренд. Это, а также убедительный прорыв на прошлой неделе зоны предложения 1,3210-1,3220 и последующее движение выше отметки 1,3300, поддерживает перспективы дальнейшего роста.

Конструктивный настрой подкрепляется тем фактом, что технические индикаторы на дневном графике набирают положительную динамику и все еще далеки от перекупленности. Следовательно, некоторое укрепление в направлении сопротивления восходящего канала в районе отметки 1,3400 выглядит вполне вероятным.

С другой стороны, любое значительное коррекционное снижение может найти достойную поддержку вблизи точки прорыва сопротивления 1.3220-1.3210. Любой дальнейший откат ниже отметки 1.3200 может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе 1.3160-1.3150. Последний должен теперь выступать в качестве сильного основания  для пары USD/CAD и поворотной точки.

Дневной график USD/CAD

Ключевые уровни для наблюдения

Пара EUR/USD пытается сохранить паритет в начале недели, торгуясь чуть ниже фигуры в преддверии открытия торгов в США. Как пишет аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар силен на всех валютных рынках, хотя рост ограничен на фоне скудного макроэкономического календаря и важных событий,  запланированных на неделю. Несколько центральных банков, включая ФРС США и Банк Англии, объявят о своих решениях по денежно-кредитной политике. Ожидается, что все они продолжат ужесточать политику ускоренными темпами, поскольку инфляция не показывает признаков отступления.

В преддверии открытия Уолл-стрит испытывает проблемы. Фьючерсы уверенно снижаются, пережив худшую неделю за последние три месяца. Европейские и азиатские индексы снижаются, а доходность государственных облигаций США продолжает достигать максимумов, доходность 2-летних трежерис составляет 3,94% на фоне спекуляций по поводу очередного повышения ставки ФРС на 75 базисных пунктов".

• EUR/USD снижается после трех дней роста.
• Начальное сопротивление нахоидтся на 7-месячной линии вблизи 1.0160.

EUR/USD находится под некоторым давлением продаж и опускается ниже области паритета в начале недели.

Похоже, что пара вошла в консолидационный  диапазон в преддверии ключевого события FOMC в среду. Непосредственно вверху находится промежуточная 55-дневная SMA на уровне 1.0101 перед ключевой 7-месячной линией сопротивления, расположенной сегодня вблизи 1.0160. Движение выше последней необходимо, чтобы ослабить давление вниз и позволить паре подойти к сентябрьскому максимуму 1.0197 (12 сентября) в ожидании потенциального дополнительного роста.

В долгосрочной перспективе ожидается, что медвежий взгляд на пару будет преобладать до тех пор, пока она торгуется ниже 200-дневной SMA на уровне 1.0722.

Дневной график EUR/USD

Старший аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары EURUSD:

"Пара EUR/USD торгуется на уровне 0,9990, мало изменившись четвертый день подряд и незначительно снизившись в понедельник. Дневной график намекает на повышенный понижательный риск, так как пара колеблется вокруг плоской 20-дневной скользящей средней, а технические индикаторы опустились ниже своих средних линий. Более длинные скользящие средние, тем временем, сохраняют свой устойчивый медвежий наклон намного выше текущего уровня, что отражает убежденность трейдеров в долгосрочной медвежьей тенденции.

В ближайшей перспективе картина нейтральная. На 4-часовом графике 20- и 100-дневная SMA сходятся чуть выше текущего уровня, в то время как 200-дневная SMA направляется немного ниже в районе 1,0070. Технические индикаторы немного повысились, но индикатор моментума колеблется около своей средней линии, а RSI остается ниже 50, и обоим не хватает силы, чтобы подтвердить движение за пределы дневного максимума 1,0046. Более резкого снижения можно ожидать при прорыве ниже 0,9950, сильного статического уровня поддержки.

Уровни поддержки: 0,9950 0,9910 0,9860

Уровни сопротивления: 1,0045 1,0090 1,0120"

Индекс доллара США (DXY) поднимается к области 110,00 после пятничного отступления. По мнению экономистов OCBC Bank, заседание FOMC на этой неделе может привести к снижению индекса доллара, если настрой ФРС будет восприниматься как менее ястребиный, чем ожидалось.

В преддверии заседания FOMC доллар США следует поддерживать на падениях

Хотя "ястребиная" ФРС сейчас является базовым сценарием, мы предупреждаем, что ФРС, которая станет воспринимматься  как менее "ястребиная", может привести к снижению курса доллара США после принятия решения. Тем временем, в преддверии заседания FOMC мы ожидаем, что осторожность будет поддерживать доллар США на падениях.

Поддержка находится на уровнях 109,30 (21 DMA), 108,45 (38,2% коррекции минимума августа к максимуму сентября) и 107,70 (50-DMA, 50% корекеции).

Сопротивление - на уровне 110,30 до 110,78 (предыдущий максимум)".

USD/JPY вернулась сегодня к отметке 143,00. Как отмечают экономисты OCBC Bank, бычий трендовый канал остается неповрежденным, но рост замедляется.

Прорыв ниже 141,50 откроет дверь к 140,10 и 139,35.

"Бычий импульс на дневном графике показывает признаки ослабления, в то время как RSI снижается от уровней перекупленности. Риски смещены в сторону понижения, хотя бычий трендовый канал пока сохраняется".

"Поддержка проходит на 142.50 (нижняя граница канала), 141.50 (Фибо 23.6% коррекции от минимума августа до двойной вершины сентября). Решительный прорыв ниже 141,50 приведет цену к следующей поддержке на 140,10 (21-DMA) и 139,35 (Фибо 38,2%)."

"Сопротивление отмечено на уровне 145 (промежуточная двойная вершина)".

Пара EUR/USD торгуется чуть ниже паритета. Экономисты BBH ожидают, что самая популярная в мире валютная пара сможет протестировать отметку 0,9865.

Бундесбанк отметил растущие риски рецессии в Германии

"Учитывая ухудшение фундаментальных показателей, мы по-прежнему ожидаем теста минимума текущего цикла, отмеченного в этом месяце вблизи 0,9865".

Бундесбанк отметил "усиливающиеся признаки рецессии немецкой экономики в терминах явного, широкого и длительного снижения экономического производства". Показатели PMI за сентябрь, которые выйдут в эту пятницу, должны подтвердить то, что рынки уже знают, а именно - что Германия уже находится в рецессии."

Премьер-министр Китая Ли Кэцян заявил в понедельник государственным СМИ, что китайская экономика в целом сохраняет тренд на восстановление, как сообщает Reuters.

Китай увеличит импорт в страну сельскохозяйственной продукции из Вьетнама, добавил также Ли.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали заметного влияния на настрой рынков в отношении риска, и бегство в "тихие гавани" продолжается. На момент написания статьи индекс доллара США вырос на 0,25% внутри дня и составлял 109,90, а фьючерсы на фондовые индексы США торговались с понижением на 0,75% - 0,9%.

• Индекс DXY продолжает торговаться во флэте в районе 110,00.
• Дополнительный рост может привести к тестированию циклического максимума вблизи 110,80.

Индекс DXY возобновляет рост после пятничного внутридневного отката.

Несмотря на продолжающуюся консолидацию, краткосрочный "бычий" настрой доллара остается неизменным, пока он находится выше 7-месячной линии поддержки в районе 106,50. На фоне этого сохраняется вероятность нового "бычьего" забега к максимуму этого года в районе 110,80.

В более долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивный настрой, пока находится выше 200-дневной SMA на уровне 101,73.

Дневной график DXY

Валютный стратег Квек Сер Леанг из отдела исследований глобальной экономики и рынков UOB Group предполагает, что импульс роста USD/IDR может ослабнуть в случае прорыва ниже отметки 14 890.

Ключевые тезисы

"Наши ожидания, что USD/IDR будет "консолидироваться между 14 770 и 14 920", оказались неверными, так как в прошлую пятницу (16 сентября) курс взлетел до 14 960, а сегодня продолжил рост. Восходящий импульс быстро усиливается, и USD/IDR, вероятно, продолжит рост на этой неделе."

"Впрочем, июльский пик на 15 033, вероятно, пока остается недосягаемым (еще одно сопротивление отмечено на уровне 15 000). С другой стороны, прорыв ниже 14 890 будет означать, что USD/IDR вряд ли продвинется дальше на север".

• EUR/JPY продолжает колебаться над отметкой 143.00 в понедельник.
• Следующим уровнем сопротивления является циклический максимум над 145.00.

EUR/JPY сохраняет неустойчиый настрой и колеблется выше отметки 143.00 в начале недели.

Ценовая динамика кросса пока остается неубедительной, и нас не удивит сохранение такого настроя и на следующих сессиях. Тем не менее, прорыв из текущего диапазона откроет дверь к максимумам 2022 года в районе 145,60, в то время как область 139,00 - где сходятся 55- и 100-дневные SMA - должна предложить первоначальную поддержку.

Тем временем, пока пара находится выше 200-дневной SMA на уровне 135,30, ее перспективы должны оставаться конструктивными.

Дневной график EUR/JPY

Бундесбанк заявил в понедельник, что он ожидает заметного сокращения экономики Германии в осенние и зимние месяцы на фоне снижения или нормирования потребления энергии, как сообщает Reuters.

Немецкий центральный банк также отметил, что экономика все равно будет сокращаться, даже если удастся избежать непосредственного нормирования.

Реакция рынка

В понедельник в ходе европейских торговых часов рынки по-прежнему уклонялись от риска, а немецкий индекс DAX 30 потерял почти 1% внутри дня. Пара EUR/USD на момент написания статьи торговалась на уровне 0,9980, снизившись на 0,4% внутри дня.

Дальнейшее повышение цены может привести к тому, что USD/MYR встретит следующее сопротивление на отметке 4.5550, отмечает валютный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы 

"Хотя мы ожидали укрепления USD/MYR на прошлой неделе, мы придерживались мнения, что пара "может продвинуться дальше на север, но сопротивление на уровне 4.5100 пока вряд ли вступит в игру". Мы недооценили восходящий импульс, так как курс USD/MYR взлетел до 4.5330 в прошлую пятницу, а затем продолжил рост сегодня. Восходящий импульс силен, и USD/MYR, вероятно, будет укрепляться дальше".

"Тем не менее, глубоко перекупленные краткосрочные технические условия могут ограничить рост уровнем 4.5550. Поддержка находится на 4.5300, но только прорыв уровня 4.5150 будет свидетельствовать об ослаблении текущего сильного восходящего давления."

По мнению валютного стратега Квек Сер Леанга из отдела исследований глобальной экономики и рынков UOB Group, USD/THB может перейти в фазу консолидации  в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

"В прошлый понедельник (12 сентября, цена спот на 36.45) мы отметили, что USD/THB, вероятно, ослабнет, но мы придерживались мнения, что "любое снижение, как ожидается, получит сильную поддержку на 36.10". Впоследствии курс USD/THB упал до 36,19, после чего поднялся к 37,10. Быстрое усиление восходящего импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению USD/THB".

"Тем не менее, краткосрочные индикаторы перекуплены, и USD/THB может консолидироваться в течение нескольких дней, прежде чем направиться выше, к 37,20. С точки зрения поддержки, прорыв уровня 36,45 будет свидетельствовать о том, что нарастание восходящего импульса сошло на нет."

Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в понедельник, что "замедления роста экономики недостаточно для снижения инфляции".

"Инфляционные ожидания должны быть хорошо закреплены", - добавил он.

По мнению большинства ведущих ученых-экономистов, опрошенных Financial Times (FT) совместно с Инициативой по глобальным рынкам (IGM) Школы бизнеса Бута Чикагского университета, Федеральный резервный банк (ФРС) США может поднять ставку выше 4% и удерживать ее на этом уровне после 2023 года.

Ключевые выводы

"Почти 70 процентов из 44 экономистов, опрошенных в период с 13 по 15 сентября, считают, что ставка по федеральным фондам в этом цикле ужесточения достигнет пика в диапазоне между 4 и 5%, а 20 процентов респондентов придерживаются мнения, что ей придется преодолеть этот уровень".

"Большинство респондентов прогнозируют, что базовый PCE снизится от июльского уровня 4,6 процента до 3,5 процента к концу 2023 года. Но почти треть ожидает, что через 12 месяцев он все еще будет превышать отметку 3 процента".

"Почти 70 процентов респондентов ожидают, что Национальное бюро экономических исследований - официальный арбитр, определяющий время начала и окончания рецессий в США - объявит одну из них в 2023 году, причем большинство придерживается мнения, что это произойдет в первом или втором квартале."

Пара USD/ZAR продолжила расти. Экономисты Société Générale ожидают дальнейшего роста пары при прорыве выше уровней августа 2020 года на 17.80/17.95, которые также являются уровнем Фибо 76.4% коррекции от 2020 года.

Ключевые тезисы

• Сигналы более глубокого отката все еще не видны. Недавний разворотный минимум на 17.00 теперь должен стать важной поддержкой в ближайшей перспективе.
• За пределами 17.80/17.95 следующие потенциальные цели могут быть на 18.45 и максимуме 2020 года в области 19.20/19.35.

Пара USD/SEK демонстрирует устойчивый восходящий тренд. Пока пара держится выше 50-дневной скользящей средней (DMA), она должна продолжать рост и может превысить уровень 11, считают экономисты Société Générale.

Пик вблизи 10,88 является промежуточным препятствием

"Максимум, сформированный ранее в этом месяце вблизи 10,88, является промежуточным препятствием для быков. Однако большого снижения не предвидится; 50-DMA в области 10,45/10,41 должна обеспечить поддержку.

"Пока пара USD/SEK держится выше 10,45/10,41, она, как ожидается, может подняться к максимумам 2001 года на 11,04 и, возможно, даже к  нашему целевому уровню 11,18".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара снизилась ниже уровня паритета и сегодня, в отсутствие значимых макроэкономических релизов, на ее динамику может повлиять общий настрой рынков в отношении риска.

«После того, как в последние три торговых дня предыдущей недели паре удалось зафиксировать небольшой прирост, в начале понедельника  она развернулась на юг и снизилась ниже уровня паритета.

В преддверии выходных исследование потребительских настроений Мичиганского университета за сентябрь показало, что однолетние и пятилетние инфляционные ожидания потребителей снизились до 4,6% и 2,8% соответственно. Несмотря на незначительное ослабление доллара, эти данные, похоже, не оказали существенного влияния на рыночное ценообразование в вопросе решения ФРС по ставке. Согласно данным инструмента CME Group FedWatch Tool, вероятность того, что центральный банк США может повысить учетную ставку на 100 базисных пунктов в среду, оценивается как 20%.

Усиление опасений по поводу глобальной рецессии и эскалация геополитической напряженности влияют на настроение рынка в начале понедельника. В выходные президент США Джо Байден заявил, что американские военные будут защищать Тайвань в случае вторжения Китая. В ответ на это заявление Министерство иностранных дел Китая заявило в понедельник, что Пекин "сожалеет и решительно выступает против этого и сделал жесткие заявления".

Отражая текущее уклонение рынка от рисков, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с понижением на 0,7% - 0,9%. В случае если основные индексы Уолл-стрит понесут большие потери после открытия американской сессии, доллар сможет сохранить свою силу».

После того, как в последние три торговых дня предыдущей недели удалось зафиксировать небольшой рост, в начале понедельника пара EUR/USD развернулась на юг и упала ниже паритета. Ближайшая техническая перспектива показывает, что покупатели по-прежнему колеблются.

Ключевые тезисы

• Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике опустился ниже 50, а последняя четырехчасовая свеча EUR/USD закрылась ниже 100-SMA и 20-SMA, подчеркивая медвежий уклон.
• 0.9950 (нижняя граница недельного диапазона, статический уровень) выступает в качестве ближайшей поддержки. Если этот уровень превратится в сопротивление, EUR/USD может опуститься к 0.9900 (психологический уровень) и 0.9865 (минимум 6 сентября).
• С другой стороны, 1.0000 (психологический уровень, 100-SMA) формирует значительное сопротивление. Чтобы продлить отскок, паре необходимо стабилизироваться выше этого уровня. В этом случае целью могут стать уровни 1.0030/40 (Фибо 50% коррекции последнего восходящего тренда, 50-SMA) и 1.0070 (200-SMA, Фибо 38.2% коррекции).

Дополнительный рост все еще может побудить USD/CNH протестировать область 7.0500 в краткосрочной перспективе, пишут валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что стремительный рост, похоже, опережает сам себя, но, учитывая сильный импульс, доллар США может укрепиться до 7.0300, прежде чем откат станет вероятным. Мы добавили, что основное сопротивление на 7.0500 вряд ли появится в поле зрения. Хотя наше мнение не было ошибочным, так как доллар взлетел до 7.0427, откат от максимума оказался более резким, чем ожидалось (минимум был на 6.9982). Откат может продолжиться, но не ожидается, что пара пробьет 6.9800 (незначительная поддержка находится на 6.9900). Уровни сопротивления находятся на 7.0100 и 7.0210".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В середине прошлой недели мы позитивно оценили доллар США. По мере роста USD, в нашем последнем прогнозе от пятницы (16 сентября, спот на 7.0100) мы указали, что резкий рост импульса, вероятно, приведет к дальнейшему быстрому росту USD. Мы добавили, что уровень, за которым нужно следить, находится на 7.0500. Впоследствии доллар США взлетел до 7.0427, после чего резко откатился назад. Хотя резкий откат от максимума несколько ослабил восходящий импульс, у доллара все еще есть шанс подняться до 7.0500. Только прорыв уровня 6.9660 (без изменений уровня сильной поддержки с прошлой пятницы) будет свидетельствовать о том, что текущее восходящее давление ослабло".

На прошлой неделе пара GBP/USD достигла 37-летнего минимума на 1,1351. Экономисты Société Générale пишут, что в преддверии заседания Банка Англии нисходящий тренд в паре остается неизменным.

Устойчивость нисходящего тренда

"GBP/USD пробила минимум 2020 года, и на этой неделе может ослабнуть еще больше, если Банк Англии решит начать продажу облигаций".

"Инвесторы будут готовиться к так называемому фискальному событию в пятницу. Бюджетное ослабление будет компенсировано монетарным ужесточением со стороны Банка Англии и вряд ли принесет значительное облегчение фунту, поскольку инвесторы обеспокоены ухудшением состояния государственных финансов и ростом доходности облигаций."

"Сигналы отскока все еще не видны; следующие целевые уровни находятся на 1.1270/1.1210 и 1.0950".

"Дневная линия Киджун на 1.1740/1.1760 ограничивает потенциал роста".

По мнению валютных стратегов UOB Group, пару USD/JPY по-прежнему ожидает продолжение боковых торгов в диапазоне 141.00-145.00.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "В прошлую пятницу мы отметили, что "ценовые движения, похоже, являются частью фазы консолидации", и мы ожидали, что USD будет "торговаться в боковом диапазоне 142.60/143.70". Несмотря на то, что наш прогноз о боковике не был ошибочным, USD торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (142,82/1,43,68). Базовый настрой в паре ослаб, и сегодня USD склонен к снижению. Однако любая просадка, скорее всего, ограничится тестированием уровня 142,20 (незначительная поддержка находится на 142,50). Сопротивление отмечено на уровне 143,30, а затем на 143,60".

Следующие 1-3 недели: "Наша последняя оценка от прошлого четверга (15 сентября, цена спот на 143,10) остается в силе. Как было отмечено, доллар США, похоже, не готов к устойчивому продвижению выше 145,00. Скорее всего, USD будет в течение какого-то периода времени торговаться между 141.00 и 145.00".

Банк Норвегии (NB) повысил ключевую ставку еще на 50 б.п. до 1.75% в августе. По мнению экономистов Commerzbank, на заседании в четверг ЦБ придется значительно повысить ставку, чтобы стимулировать рост кроны.

Ключевые тезисы

• Рынок ожидает повышения на 50 б.п. Это означает, что ЦБ должен будет значительно повысить ставку и выступить с ястребиным заявлением, чтобы дополнительно поддержать NOK.
• Недавний региональный обзор деловой активности показал, что риски для роста возросли. Более того, инфляция может достигнуть пика в ближайшее время. Поэтому нет уверенности, что ЦБ будет гораздо более жестким, чем раньше. Я опасаюсь, что он, скорее всего, будет ссылаться на понижательные риски для экономики, поэтому я вижу небольшой потенциал роста для NOK.

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ понизился уже 2-ю сессию подряд, на этот раз порядка на 8,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили просадку предыдущего дня и сократились примерно на 34,7 тыс. контрактов.

Природный газ получает сильную поддержку в районе $7,50

В пятницу цены на природный газ резко снизились. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего продолжения нисходящего тренда цены в ближайшей перспективе. Тем временем, отметка $7,50 за MMBtu остается сильной поддержкой на данный момент.

Ожидается, что во вторник Риксбанк объявит о повышении ставки на 75 базисных пунктов. Для того чтобы оказать поддержку кроне, ему придется повысить ставку, сообщают экономисты Commerbznka.

Ключевые тезисы

• Шаг ставки на 75 базисных пунктов до 1.50% был заложен в цену, поэтому Риксбанку придется значительно повысить свою ставку, чтобы звучать ограничительно и обеспечить потенциал роста SEK в краткосрочной перспективе.
• Я не хочу полностью исключать повышения на 100 базисных пунктов, но я настроен скептически. Однако в этом случае крона получит значительный толчок вверх.

В связи с многочисленными заседаниями центральных банков, ключевым вопросом на этой неделе снова станет: кто сделает больше всех? По мнению экономистов Commerbznka, совершенно ясно, кто сделает меньше всего или предпримет самые незначительные действия - Банк Японии. На этом фоне USD/JPY может протестировать уровень 150.

Иена будет самой слабой валютой на этой неделе

"Банк Японии будет продолжать придерживаться своей экспансионистской денежно-кредитной политики и не подавать никаких сигналов о нормализации политики. Напротив, перспектива более слабого роста мировой экономики и тот факт, что темпы инфляции, возможно, превысят свои пиковые значения в ближайшие месяцы, могут убедить Банк Японии в правильности его подхода. Именно поэтому мы считаем иену самой слабой валютой на этой неделе".

"Мы хорошо представляем, что пара USD/JPY будет стремиться к отметке 150 в течение недели, прежде всего, если ФРС снова сохранит крайне ограничительный настрой в монетарной политике".

В ответ на комментарии президента США Джо Байдена о Тайване, Министерство иностранных дел Китая заявило в понедельник, что Пекин сожалеет и решительно выступает против этого.

МИД Китая добавил: "Мы оставляем за собой право принять все необходимые меры".

Американский президент Джо Байден заявил в воскресенье, что американские военные будут защищать Тайвань в случае вторжения Китая.

Реакция рынка

Возобновление напряженности между США и Китаем вокруг Тайваня влияет на настроения на рынке в целом на фоне беспокойства перед заседанием FOMC. Пара AUD/USD ускоряет падение до 0.6685 (-0.47%) на момент публикации.

Экономисты Scotiabank видят ограниченные возможности для восстановления луни в краткосрочной перспективе и сохраняющийся риск роста USD/CAD в направлении 1.3350.

Ключевые тезисы

• Сильное недельное закрытие для доллара США и бычьи осцилляторы силы тренда (DMI) на внутридневном, дневном и недельном графиках указывают на сохраняющиеся риски роста для доллара США на предстоящей неделе и ограниченный потенциал для коррекции доллара США против тренда.
• Мы ожидаем, что доллар США останется хорошо поддержанным при ослаблении до низких/средних уровней на 1.32.
• Мы видим сопротивление и вероятную точку опоры для бычьей реакции доллара на события следующей недели на 1.3350. Выше этого уровня мы видим сопротивление на 1.3420 и 1.3650.

По мнению экономистов Commerzbank, на этой неделе Швейцарский национальный банк (SNB) повысит ставку на 75 базисных пунктов. Поэтому ожидается, что швейцарский франк останется на плаву.

Ключевые тезисы

• ШНБ повысит ставку на 75 б.п. до 0.50%. При этом ШНБ не будет сильно рисковать, так как рынок уже внёс этот шаг в ожидания, поэтому влияние на франк, скорее всего, будет ограниченным. Однако если ШНБ в заявлении покажется неожиданно умеренным в отношении будущего повышения ставок, это может оказать понижательное давление на CHF. На мой взгляд, это будет не в интересах ШНБ, поскольку он также хочет помешать франку падать.
• Скорее всего, ЦБ пока будет держать дверь "ограничения" широко открытой, что в принципе должно поддержать франк.
• Я не хочу полностью исключать повышения ставки на 100 б.п. ШНБ может попытаться взять инициативу на себя и отодвинуть ключевую ставку от нуля. С ШНБ всегда можно рассчитывать на сюрприз. Шаг такого масштаба, несомненно, будет положительным для CHF.

Что нужно знать 19 сентября:

Доллар начал новую неделю с уверенной позиции: индекс доллара США (DXY) поднялся до 110.00 после пятничного отступления. Осторожное настроение на рынке в преддверии ключевых заседаний центральных банков помогает доллару расти. Фьючерсы на фондовые индексы США снижаются на 0.4-0.8%, а доходность 10-летних трежерис остается неизменной на 3.45% в начале европейской сессии. Бундесбанк Германии опубликует ежемесячный отчет, а индекс жилищного строительства NAHB будет единственной информацией, представленной в экономическом календаре США позднее в этот день.

В пятницу компоненты однолетних и пятилетних инфляционных ожиданий в обзоре потребительских настроений Мичиганского университета снизились по сравнению с августовскими уровнями, что заставило доллар США свести на нет небольшую часть недельных достижений.

В выходные президент США Джо Байден заявил, что американские военные будут защищать Тайвань в случае вторжения Китая. Этот комментарий, похоже, вызвал эскалацию геополитической напряженности в начале новой недели. "Мы собираемся взять под контроль инфляцию", - добавил Байден.

Пара EUR/USD закрыла последние три дня предыдущей недели на положительной территории и смогла закрыться выше паритета в пятницу. Однако возобновившееся укрепление доллара вернуло пару ниже этого уровня в начале понедельника.

Пара GBP/USD в прошлую пятницу достигла нового многодесятилетнего минимума на 1.1350, после чего началось скромное восстановление. На момент написаня текста пара торговалась вблизи 1.1400. Рынки Великобритании будут закрыты в понедельник в связи с государственными похоронами Королевы Елизаветы II.

Пара USD/JPY вернулась выше 143.00 в начале понедельника и на момент публикации росла к 143.50. Ожидается, что Банк Японии оставит политику без изменений на этой неделе.

Золото упало до самого низкого уровня с апреля 2020 года на $1653 в понедельник, но в итоге закрыло день на положительной территории на фоне фиксации прибыли перед выходными. Пара XAU/USD, однако, не смогла развить пятничный рост и на момент публикации торговалась -0.5% ниже $1670.

Биткоин потерял более 7% на прошлой неделе и в начале понедельника оказался под сильным медвежьим давлением. Пара BTC/USD на момент публикации торговалась на самом низком уровне с декабря 2020 года ниже $18500 (-7%). Ethereum торгуется на свежих двухмесячных минимумах ниже $1300 с дневной потерей почти 3%.

Пара NZD/USD остается ниже 0.60. Экономисты ANZ Bank ожидают, что киви останется под давлением, так как Федеральная резервная система США собирается поставить ставку Fed Funds выше OCR РБНЗ.

Ключевые тезисы

• Киви остается ниже психологического уровня 0.60. Поддержка на уровне 0.5940 (Фибо 76.4% коррекции ралли 2020/21) до сих пор держалась хрестоматийно, но эти технические уровни (по обе стороны от текущей цены) могут быть быстро преодолены макроэкономическими событиями, а на этой неделе состоится сентябрьское заседание ФРС.
• На этой неделе будет мало данных, поэтому ФРС будет в центре внимания, и важно, что 75 или 100 б.п. сделают ставку ФРС выше OCR РБНЗ, а в этом и заключается вызов для NZD.
• Поддержка на 0.5825/0.5915/0.0.5940.
• Сопротивление на 0.6160/0.6400.

За решением ФРС по ставке в среду следят очень внимательно. По мнению экономистов Commerzbank, доллар США будет укрепляться, если ожидаемый пик ставок будет увеличен.

Ключевые тезисы

• Рынок все еще не определился, будет ли ФРС повышать ставки на 75 б.п. или 100 б.п., но ясно одно: прогнозы ФРС на июнь по ключевой ставке определенно слишком низкие.
• Большой вопрос в том, где члены совета ожидают пика ставок? Значительное повышение прогнозов окажет поддержку доллару США, в противном случае, доллар получит лишь умеренную выгоду от решения по ставке.

Еврокомиссия закручивает гайки, угрожая Венгрии удержанием средств. Вследствие этого экономисты Commerzbank ожидают, что пара EUR/HUF устремится вверх.

Ключевые тезисы

• Тот факт, что ЕС настроен серьезно, должен заставить рынок осознать, что риск реален и что Венгрии, возможно, придется отказаться от значительных сумм. Однако, поскольку венгерское правительство уже продемонстрировало свою волю к соглашению, премия за риск по HUF может быть несколько ниже.
• Этот процесс создает понижательные риски для форинта до тех пор, пока не будет ясно, каким будет окончательное решение Еврокомиссии. Поэтому EUR/HUF, скорее всего, будет расти.

В понедельник золото начало неделю под давлением, столкнувшись с откатом на $1680 на пути к восстановлению. По мнению Двани Мета из FXStreet, пара XAU/USD может повторно протестировать уровень поддержки $1650.

Ключевые тезисы

• Ближайшая поддержка находится на минимуме предыдущего дня ($1654), ниже которого продавцы могут нацелиться на $1650. Далее вниз расположена поддержка падающей линии тренда на $1629, при прорыве которой металл может опуститься до $1574.
• С другой стороны, для восстановления необходимо закрепиться выше недавнего максимума на $1680. Следующий значимый барьер для роста находится на $1700. Медвежья 21-DMA на $1715 может привлечь покупателей, если возобновление роста наберёт обороты.

Валютные опционы, истекающие 19 сентября в 18:00 по московскому времени, по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:   

• 0.9900, 926 млн.
• 0.9950, 301 млн.
• 1.0000, 673 млн.
• 1.0015, 308 млн.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов: 

• 1.1620, 487 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:                 

• 142.30, 365 млн.

USD/CHF – суммы в долларах США:                 

• 0.9545, 575 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.6700, 332 млн.

В четверг Банк Англии (BoE) примет решение по своей ключевой ставке. Но, по мнению экономистов Commerbznkak, стерлинг останется под давлением.

Ключевые тезисы

• Валютный рынок чутко отреагировал на публикацию данных по розничным продажам в пятницу утром, и стерлинг оказался под понижательным давлением. Это, вероятно, отражает опасения рынка, что Банк Англии не сможет так быстро взять инфляцию под контроль. Опасения по этому поводу, вероятно, сохранятся в преддверии заседания Банка Англии, оказывая давление на стерлинг.
• Пока неясно, удастся ли Банку Англии оказать поддержку стерлингу с помощью смелого повышения ставки и ястребиных комментариев. Должен признаться, что сейчас в это верится с трудом.

• Кросс GBP/JPY приостанавливает четырехдневный нисходящий тренд на двухнедельном минимуме.
• Надвигающиеся медвежьи сигналы MACD, нисходящий RSI не дают продавцам покоя.
• Схождение 21-DMA и 50-DMA предшествует 100-DMA, что ограничивает немедленное снижение.

GBP/JPY продолжает обороняться в районе 163.30, удерживая позиции вблизи двухнедельного дна перед европейской сессией понедельника. При этом кросс борется с ключевыми DMA после снижения в течение последних четырех дней подряд.

При этом 21-DMA и 50-DMA вблизи 163.30-25, похоже, являются непосредственной поддержкой для пары GBP/JPY перед 100-DMA вблизи 163.00.

Если кросс упадёт ниже 163.00, то уровень Фибо 50% коррекции майско-июньского роста вблизи 162.10 будет предшествовать линии поддержки четырехмесячной давности вблизи 161.60, которая будет противостоять дальнейшему снижению.

В случае, если GBP/JPY пробьет уровень поддержки на 161,60, не исключена вероятность движения к Фибо 61.8% коррекции вблизи 160.50.

В качестве альтернативы, порог 164.00 предшествует вершинам, отмеченным в июле и сентябре, соответственно, в районе 166.30 и 167.35, что может бросить вызов покупателям GBP/JPY.

Если кросс преодолеет 167.35, то в центре внимания окажется годовая вершина, отмеченная в июне в районе 168.75 и 170.00.

В целом, GBP/JPY остается в поле зрения медведей, несмотря на последнее бездействие.

GBP/JPY: дневной график

Болгарский министр заявил в интервью в понедельник, что российский поставщик энергоносителей "Газпром" готов обсуждать предложения по поставкам газа.

Министр сообщил, что Болгария объявит газовые тендеры на этой неделе.

Реакция рынка

Вышеупомянутая новость практически не повлияла на рынок, а пара EUR/USD пока держится в диапазоне около 0.9990. Спот торгуется со снижением на 0.33%.

Золото пробилось ниже $1 700 и потеряло более 2% на недельной основе. Как отмечает Эрен Сенгензер из FXStreet, технический прогноз по золоту показывает, что медвежий уклон сохраняется.

Ключевые тезисы

• В пятницу золото коснулось нижней границы нисходящего регрессивного канала, идущего с марта, а индекс относительной силы (RSI) на дневном графике отскочил от 50, что говорит о том, что золото находится в фазе коррекции, оставаясь при этом медвежьим.
• $1680 (средняя точка нисходящего канала, бывшая поддержка) является следующим сопротивлением перед $1700 (психологический уровень, статический уровень). Дневное закрытие выше последнего уровня может привлечь дополнительных покупателей и открыть возможности для восстановления к верхней границе регрессивного канала на $1720, где также расположена 20-SMA.
• Промежуточная поддержка расположена на $1665 (статический уровень) перед $1654 (минимум 16 сентября) и $1640 (статический уровень с апреля 2020 года).

Валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг отмечают, что понижательное давление на AUD/USD останется неизменным в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что нисходящий импульс улучшился, хотя и не намного, и придерживались мнения, что есть возможность для падения AUD ниже 0.6680, но следующая поддержка на уровне 0.6640 вряд ли окажется под угрозой. Наше мнение оказалось верным, так как AUD упал до 0.6670, а затем быстро восстановился. Отскок на фоне перепроданности говорит о том, что AUD вряд ли будет слабеть дальше. На сегодня AUD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 0.6680 и 0.6750".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В нашем последнем прогнозе от прошлой пятницы (16 сентября, спот на 0.6700) мы подчеркнули, что нисходящий импульс быстро улучшается, и прорыв 0.6680 не будет удивительным, сместив фокус на 0.6640. Впоследствии AUD преодолел 0.6680, упал до 0.6670, после чего отскочил и закрылся с повышением на +0.31%. Хотя мы по-прежнему ожидаем ослабления AUD, перепроданность в краткосрочной перспективе может привести к консолидации в течение нескольких дней. В целом, только прорыв уровня 0.6770 (без изменений уровня сильного сопротивления с прошлой пятницы) будет указывать на то, что AUD вряд ли будет ослабевать дальше".

Срочные данные CME Group по фьючерсным рынкам сырой нефти показали, что в пятницу трейдеры добавили всего 613 контрактов к открытым позициям, обратив вспять два последовательных дневных падения. Объемы, напротив, сократились (вторую сессию подряд), на этот раз примерно на 123.7 тыс. контрактов.

Цены на WTI показали неубедительную сессию в конце прошлой недели на фоне небольшого роста открытых позиций и сокращения объемов. Тем не менее, в ближайшей перспективе предпочтение отдается торговле в боковике, хотя не следует исключать потенциального падения к многомесячным минимумам вблизи $81.00 за баррель (8 сентября).

Агентство Moody's Investors Service опубликовало ожидания относительно предстоящего решения Федрезерва по процентной ставке. Повышение ставки на 75 б.п. было полностью заложено в цену на сентябрь.

Ключевые цитаты

• Августовский индекс потребительских цен в США изменил расчеты для Федрезерва, который теперь, вероятно, повысит целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 75 базисных пунктов.
• Финансовые рынки полностью внесли в цену повышение ставки на 75 базисных пунктов в этом месяце и оценивают вероятность повышения ставки на 100 базисных пунктов в 25%.
• Совершенно очевидно, что ФРС будет повышать ставку более активно, чем в нашем сентябрьском базовом прогнозе, и конечная ставка, или пик ставки по федеральным фондам в этом цикле, также будет выше.
• В предстоящем базовом прогнозе будет учтено повышение ставки на 50 базисных пунктов в ноябре (ранее 25 базисных пунктов) и сохранение повышения на 25 базисных пунктов в декабре. Это означает, что целевой диапазон для ставки по федеральным фондам, вероятно, будет находиться в пределах 4-4.25%.
• Опыт ФРС в ужесточении денежно-кредитной политики, не вызывая рецессии, не очень велик.

Национальная комиссия по развитию и реформам (NDRC), государственный орган планирования страны, объявила в понедельник, что в августе было одобрено девять инвестиционных проектов в основной капитал на общую сумму 80.2 млрд. юаней.

Дополнительные тезисы

Выступая в понедельник на конференции по недвижимости Australian Financial Review (AFR), глава отдела внутренних рынков РБА Джонатан Кернс высказал свою точку зрения на влияние повышения процентных ставок на цены на жилье в стране.

Ключевые тезисы

• Более высокие выплаты по ипотеке компенсируются сокращением размеров кредитов, поскольку цены на жилье начинают снижаться.
• По оценкам, чистый эффект заключается в том, что выплаты по ипотеке для новых покупателей будут выше в течение примерно двух лет в результате повышения процентных ставок.
• Но после этого снижение цен на жилье и размер ипотечного кредита начинают доминировать.
• Многие факторы, помимо процентных ставок, также влияют на цены на жилье.
• Например, спрос на жилье будет выше при более значительном росте доходов домохозяйств, увеличении численности населения за счет иммиграции или предпочтении меньшего количества людей, проживающих в каждом домохозяйстве.

Банк Японии (BOJ), скорее всего, отменит специальные меры по облегчению финансирования небольших компаний на заседании 21-22 сентября, сообщает MNI в предварительном обзоре в преддверии оглашения решения центрального банка в четверг.

Ключевые тезисы

• Банк Японии будет придерживаться консервативной монетарной политики в условиях продолжающейся экономической слабости.
• Хотя чиновники следят за ростом инфляционного давления из-за повышения цен на продукты питания, и хотя падение иены до 24-летнего минимума по отношению к доллару может потенциально усилить политическое давление на Банк, правление ЦБ, вероятно, сохранит мягкую политику, учитывая, что разрыв выпуска находится на отрицательной территории.
• Опасения по поводу рисков снижения экономики могут даже побудить Банк скорректировать рекомендации по сохранению краткосрочных и долгосрочных процентных ставок на нынешнем или более низком уровне.

GBP/USD может еще снизиться в ближайшие недели, считают валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали ослабления GBP в прошлую пятницу, мы подчеркнули, что еще предстоит увидеть, сможет ли GBP пробить твердую поддержку на 1.1400 сегодня. Однако фунт легко преодолел 1.1400, упав до 1.1351, после чего отскочил назад и закончил день на 1.1422 (-0.44%). Отскок на фоне перепроданности и ослабления нисходящего импульса говорит о том, что GBP вряд ли будет слабеть дальше. На сегодня GBP, скорее всего, будет консолидироваться в диапазоне 1.1380/1.1480".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В прошлую среду (14 сентября, спот на 1.1510) мы негативно оценили GBP. Поскольку GBP снизился, в нашем последнем обзоре от прошлой пятницы мы указали, что риск прорыва основной поддержки 1.1400 увеличился. Мы добавили, что прорыв серьезной поддержки потенциально может вызвать быструю распродажу, так как до 1.1300 нет значительной поддержки. Впоследствии фунт преодолел отметку 1.1400 и упал до 1.1351, а затем восстановился. На данный момент мы не изменили своего мнения, хотя перепроданность в краткосрочной перспективе может привести к 1-2 дням консолидации. В целом, риск снижения сохраняется до тех пор, пока GBP не поднимется выше 1.1540 (сильный уровень сопротивления находился на 1.1590 в прошлую пятницу)".

В ходе последних торгов сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня (CNY) на 6.9396 против прогноза 6.9488.

"Американские военные будут защищать Тайвань в случае вторжения Китая", - заявил президент США Джо Байден в интервью американскому телевидению.

Дополнительные тезисы

• Мы собираемся взять под контроль инфляцию.
• Я настроен более оптимистично, чем когда-либо за долгое время.
• Украина не проигрывает войну, а добивается успехов в некоторых областях.
• Силы США будут защищать Тайвань в случае китайского вторжения.

Открытые позиции на фьючерсных рынках золота развернули два последовательных дневных роста и сократились примерно на 5.1 тыс. контрактов в пятницу, согласно данным CME Group. Объемы упали примерно на 55.8 тыс. контрактов.

Пятничная попытка бычьего роста золота была предпринята на фоне сокращения открытых позиций и объемов, что оставляет возможность для возобновления нисходящего тренда в самом ближайшем будущем. Тем не менее, следующая цель, на которую стоит обратить внимание, находится на недавних минимумах 2022 года вблизи $1 650 за тройскую унцию.

По мнению валютных стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанга, устойчивое движение ниже 0.9900 по EUR/USD на данный момент не является вероятным.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали, что в прошлую пятницу евро будет торговаться в боковике 0.9965/1.0040. Впоследствии евро ненадолго опустился до 0.9943, отскочил до 1.0036 и закрылся на 1.0015 (+0.16%). Основной тон немного улучшился, и мы видим возможности для роста евро сегодня. Однако любой рост вряд ли сможет преодолеть основное сопротивление на 1.0070 (есть еще одно сопротивление на 1.0050). Поддержка может быть найдена на 0.9995 и 0.9970".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наш последний прогноз от прошлой среды (14 сентября, спот на 0.9980) остается в силе. Как уже подчеркивалось, евро находится под давлением, но на данном этапе продолжительное снижение ниже основного уровня поддержки на 0.9900 представляется маловероятным. С другой стороны, прорыв уровня 1.0070 (без изменений уровня сильного сопротивления с прошлой пятницы) будет свидетельствовать об ослаблении текущего понижательного давления".