Новости и прогнозы рынков CFD — 20-09-2022

Главным событием этой недели станет решение FOMC в среду, но и другие центральные банки также проведут свои заседания по денежно-кредитной политике, включая Банк Японии, Банк Англии и Швейцарский национальный банк в четверг. Аналитики Standard Chartered считают, что ШНБ повысит ставки на 100 базисных пунктов, что выше рыночного консенсуса в 75 базисных пунктов.

Ключевые тезисы:

"Теперь мы ожидаем, что Швейцарский национальный банк (ШНБ) 22 сентября повысит ставку на 100 базисных пунктов, доведя базовую ставку до 0,75% с -0,25% и выйдя из отрицательной зоны впервые с 2014 года. Ранее мы ожидали, что он повысит ставку на 50 б.п. после неожиданного повышения на 50 б.п. в июне.

Мы считаем, что позитивная валютная риторика ШНБ и усиление "ястребиного" настроя среди основных центральных банков поддерживают наш прогноз повышения ставки, превышающий консенсус; большинство экономистов прогнозируют повышение ставки на 75 б.п., хотя рынки оценивают шаг примерно в 86 б.п..

"Обратите внимание, что Комитет по монетарной политике ШНБ (MPC) устанавливает ставки только раз в квартал; мы прогнозируем дальнейшее повышение ставок на 50 б.п. на октябрьском и декабрьском заседаниях ЕЦБ. Мы считаем, что в декабре ШНБ ужесточит еще на 75 б.п., доведя базовую ставку до 1,5% к концу 2022 года (ранее 0,25%), после чего в 1 квартале 2023 года произойдет еще одно повышение на 50 б.п. до конечной ставки в 2,0%".

Опубликованные во вторник данные показали большее, чем ожидалось, снижение годового индекса потребительских цен в Канаде, что оказало влияние на курс луни. Аналитики CIBC отмечают, что инфляция остается выше целевого уровня Банка Канады, что означает, что центральный банк, вероятно, будет повышать процентные ставки и дальше.

Ключевые тезисы:

"В августе канадская инфляция еще больше замедлилась, и, в отличие от предыдущего месяца, это движение было связано не только со снижением цен на бензин. Нескорректированный базовый CPI  снизился на 0,3%, а годовой темп снизился до 7,0% с 7,6% в предыдущем месяце (консенсус -0,1%, 7,3% г/г). Хотя бензин был основной причиной месячного падения CPI.

Хотя общий уровень инфляции остается значительно выше целевого показателя Банка Канады, что означает, что повышение ставок, скорее всего, не за горами, похоже, открывается более четкий разрыв между тенденциями инфляции в Канаде и США, что должно привести к более низкому пику со стороны Банка Канады, чем со стороны Федеральной резервной системы.

Инфляция, вероятно, не замедлилась достаточно сильно или достаточно надолго, чтобы убедить Банк Канады в том, что дальнейшее повышение процентных ставок не является необходимым. В связи с этим мы все еще видим пик ставки овернайт на уровне 3,75% позднее в этом году. Однако сегодняшние данные по инфляции, а также другие данные, свидетельствующие о замедлении роста канадской экономики, подтверждают мнение о том, что процентные ставки здесь должны достичь пика ниже того уровня, который потребуется Федеральной резервной системе США, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%.

• USD/MXN продолжает консолидироваться вокруг 20-дневной SMA.
• Медвежьи риски преобладают пока ниже 20,10.
• Прорыв выше 20,25 откроет двери для дальнейшего роста.

Во вторник пара USD/MXN растет, отскакивая от области 19,90, и в настоящее время торгуется около 20,00, поскольку финансовые рынки находятся в режиме ожидания до решения FOMC. Решение ФРС и пресс-конференция Пауэлла могут вызвать волатильность, которая повлияет на пару.

В краткосрочной перспективе риски по паре USD/MXN склоняются в сторону снижения, пока она остается ниже уровня 20,10. Непосредственной поддержкой является область 19,90. Прорыв ниже откроет критический уровень поддержки на 19,80. Если дневное закрытие будет ниже него, то первоначальной целью станет уровень 19,72. Дальнейшие потери ниже 19,70 могут привести к снижению к 19,50.

В краткосрочной перспективе пара сталкивается с непосредственным сопротивлением на уровне 20,10. Прорыв выше может привести к тестированию ключевой области между 20,20 и 20,25, которая содержит горизонтальный уровень, линию нисходящего тренда и 200-дневную простую скользящую среднюю.

Уверенный прорыв выше 20,25 должен благоприятствовать ускорению с целью 20,45 и изменит риски в сторону повышения на ближайшие недели.

Дневной график USD/MXN

• Японская иена слабеет на фоне распродажи казначейских облигаций.
• Участники рынка смотрят на заседание FOMC, ФРС намерена повысить ставки на 75 б.п.
• USD/JPY с бычьим уклоном в краткосрочной перспективе.

Пара USD/JPY выросла с отметки ниже 143,00 до 143,92, достигнув самого высокого уровня почти за неделю, так как доходность американских облигаций подскочила в день начала двухдневного заседания FOMC. В то же время акции на Уолл-стрит падали в среднем на 0,85%.

Доллар укрепляется в преддверии заседания FOMC

Доходность 10-летних облигаций США подскочила до 3,59%, достигнув уровня, не виданного с января 2011 г. Доходность европейских облигаций также выросла. Снижение облигаций ослабило японскую иену, которая упала во время американской сессии.

Доллар США установил новые дневные максимумы, а затем отошел от них. Индекс DXY достиг пика на отметке 110,27, самого высокого уровня с 7 сентября, а затем откатился к отметке 110,00.

Экономические данные США, опубликованные во вторник, оказались смешанными, с резким ростом августовского показателя начатых  строительств жилья и снижением показателя разрешений на строительство. В центре внимания находится Федеральная резервная система, которая, как ожидается, объявит в среду о повышении ставки на 75 базисных пунктов. Цены  преимущественно консолидируются, занимая выжидательную позицию в преддверии ключевого события.

Пара USD/JPY движется с бычьим уклоном, в настоящее время удерживаясь выше области поддержки 143,50. Следующий барьер находится на уровне 144,40. С другой стороны, зона 142.75/85 является критической краткосрочной областью поддержки.

Технические уровни

Согласно модели GDPNow Федерального резервного банка Атланты, рост экономики США в третьем квартале ожидается на уровне 0,3% в годовом исчислении, по сравнению с 0,5% в предыдущей оценке.

"После утреннего отчета Бюро переписи населения США о начале строительства жилья прогноз роста инвестиций в жилищное строительство в третьем квартале снизился с -20,8% до -24,5%", - пояснил ФРС Атланты в своей публикации.

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на этот отчет и на момент написания вырос на 0,35% и составил около 110,00.

• Пара GBP/USD, скорее всего, останется в условиях нестабильной торговли в ожидании решений ЦБ.
• В то время как доходность казначейских облигаций США резко выросла, глобальные акции снижаются.
• Данные по жилищному строительству в США были смешанными во вторник, в преддверии данных по продажам на вторичном рынке жилья в среду.

Британский фунт остается под давлением на неделе, когда многие центральные банки проведут свои заседания по денежно-кредитной политике за сентябрь; в центре внимания ФРС США и Банк Англии, которые, по оценкам, повысят ставки на 75 и 50 б.п. соответственно. Поэтому GBP/USD колеблется выше/ниже отметки 1,1410 второй день подряд на момент написания статьи.

Глобальные акции демонстрируют мрачные настроения. Трейдеры ожидают агрессивного поведения Федеральной резервной системы в среду, а неопределенность относительно обновления сводки экономических прогнозов (SEP) держит инвесторов в напряжении.

Пара GBP/USD держится около отметки 1,1410 в ожидании решений центрального банка.

Данные по жилищному строительству в США показывают, что сектор ощущает повышение процентных ставок со стороны центрального банка США. Министерство торговли США сообщило, что количество разрешений на строительство домов в США упало ниже ожиданий (1,604 млн.) до 1,517 млн. В то же время, данные по начатым строительствам жилья выросли на 12,2%, побив прогнозы на 0,3%, а июльские данные были пересмотрены в сторону понижения.

Тем временем, индекс доллара США вырос более чем на 0,30%, до 109,985, чему способствовало повышение доходности казначейских облигаций США. Ставка по 10-летним казначейским облигациям США составляет 3,596%, подскочив на 10 б.п., достигнув самого высокого уровня с апреля 2011 года.

Из последних новостей: новый премьер-министр Великобритании Лиз Трасс заявила: "Мы должны рассмотреть все налоговые ставки". Она добавила, что в пятницу канцлер Великобритании расскажет о том, что новое правительство будет финансово ответственным.

Тем не менее, трейдерам следует ожидать нестабильной торговли в паре GBP/USD в преддверии решений по монетарной политике обоих центральных банков. В среду в Великобритании будет опубликован индекс Конфедерации британской промышленности (CBI), который, по оценкам, составит -13. Перед решением FOMC по монетарной политике в календаре появятся данные по продажам на вторичном рынке жилья в США.

Ключевые технические уровни GBP/USD

EUR/USD держится в торговом диапазоне около паритета. Экономисты Scotiabank ожидают, что консолидация пока продолжится.

Более широкий технический тон становится более позитивным выше уровня 1.0120

"Краткосрочные ценовые сигналы нейтральны, как и сигналы силы тренда, что означает, что вероятна торговля в  консолидационном диапазоне.

Более широкий технический тон становится более позитивным выше 1.0120 (основное сопротивление тренда).

Поддержка находится на уровне 0,9865/75.

Базовые цены на газ продолжают снижаться, и Германия объявила, что потратит еще 2,5 млрд. евро на СПГ, чтобы смягчить энергетический кризис. Однако высокие цены на энергоносители обходятся недешево. Дефицит счета текущих операций еврозоны в июле составил 19,9 млрд. евро, что является самым слабым показателем с 2008 года".

Британский фунт остается слабым. Экономисты Scotiabank ожидают, что GBP/USD понесет значительные потери при прорыве ниже 1.1350/55.

Трендовые сигналы имеют медвежий характер для британского фунта

"Ценовое движение GBP/USD предполагает больше консолидации в краткосрочной перспективе, но наклон вверх к диапазону консолидации, существующий с прошлой пятницы, скорее предполагает сохраняющиеся риски снижения (потенциал формирования медвежьего флага), в отсутствие каких-либо более четких признаков силы GBP.

Трендовые сигналы имеют медвежий характер для британского фунта на различных таймфреймах, что указывает на сохраняющиеся риски снижения.

Поддержка находится на 1.1350/55, при прорыве ниже этой отметки давление на фунт возобновится.

Сопротивление - 1.1465/75".

Цена на золото вернулась в красную зону в преддверии заседания FOMC. Стратеги из TD Securities ожидают, что желтый металл останется под понижательным давлением.

Драгоценные металлы могут упасть еще больше

"Укрепление доллара и ставок продолжает оказывать давление на комплекс драгоценных металлов в преддверии заседания FOMC.

Агрессивные ожидания ФРС оправдываются, сохраняющаяся инфляция продолжает поддерживать агрессивные усилия ФРС, и мы ожидаем, что FOMC повысит целевую ставку на 75 б.п. на своем заседании на следующей неделе, еще на 75 б.п. в ноябре и еще на 50 б.п. в декабре.

Мы видим, что продолжающийся отток средств из фондов, управляющих и ETF-фондов будет оказывать давление на цены, что в конечном итоге повышает вероятность капитуляции небольшого числа некрупных счетов.

"Хотя цены, безусловно, слабы, у драгоценных металлов еще есть куда падать, поскольку режим ограничительных ставок продлится еще долго".

В Канаде базовый индекс потребительских цен в августе неожиданно снизился до 7,0% г/г, так как цены упали на 0,3% за месяц (рынок: 7,3%, -0,1%). Показатели базовой инфляции также снизились до 5,2%. Эти данные являются незначительно негативными для луни, так как они помогают ослабить дебаты по поводу окончательной ставки Канаде, сообщают экономисты TD Securities.

USD/CAD останется в диапазоне 1,3230/1,3350 в преддверии заседания ФРС

"Индекс потребительских цен продолжил снижаться в августе: инфляция снизилась с 7,6% до 7,0% г/г, так как цены упали на 0,3% за месяц. Показатели базовой инфляции также снизились до 5,2% в среднем, что добавило оптимизма, хотя это последовало за очередным пересмотром в сторону повышения данных за июль (5,30% до 5,43%).

Данные по CPI в небольшой степени негативны для CAD, так как здесь подразумевается, что Банку Канады, возможно, не нужно продолжать гонку вместе с ФРС . В любом случае, этот отчет не вызывает сильной реакции; мы по-прежнему склоняемся к тому, что CAD будет отставать, хотя следует отметить, что  USD/CAD устояла на уровне 50% коррекции от 2020-текущего цикла (около 1.3340/50).

До заседания ФРС мы должны увидеть, как пара отражает рисковые настроения, но в конечном итоге она должна быть огарничена на ключевых уровнях (1.3230/1.3350) до завтрашнего заседания".

Пара EUR/USD продолжает торговаться в пределах привычных уровней, поскольку сохраняется выжидательное настроение. Как пишет главный агалитик FXStreet Валерия Беднарик, "однако настроение на рынке кислое, что дает доллару некоторое преимущество против своего европейского конкурента. Тем не менее, волатильность ограничена, так как инвесторы ожидают заявлений центральных банков, которые начнутся в среду с ФРС США, а затем будут продолжены Банком Японии, Национальным банком Швейцарии и Банком Англии. При таком сценарии преобладает осторожность, поскольку некоторые из этих центральных банков могут преподнести сюрпризы.

Между тем, доллар находит поддержку в росте доходности государственных облигаций США. Доходность 10-летней казначейской ноты составляет 3,55%, а 2-летней - 3,96%. Уолл-стрит снижается перед открытием, так как европейские индексы не могут показать прирост.

На фронте данных плохие новости пришли из Европы. Индекс цен производителей Германии в августе вырос на 45,8% г/г по сравнению с 37,2% в предыдущем месяце. Кроме того, сезонно скорректированный счет текущих операций ЕС в июле показал дефицит в размере 19,86 млрд. евро. По другую сторону Атлантики  США опубликовали августовские разрешения на строительство, которые упали на 10% за месяц, и данные по началам строительства жилья за тот же период, которые выросли на 12,2%".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары EURUSD: 

"Пара EUR/USD снижается в пределах диапазона, демонстрируя медвежий настрой на дневном графике. В настоящее время падение продолжается ниже флэтовой 20-дневной скользящей средней, хотя более длинные скользящие средние продолжают уверенно двигаться вниз, гораздо выше текущего уровня. Технические индикаторы, тем временем, развернулись на юг в пределах отрицательных уровней, отражая повышенный интерес к продажам.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск также смещен в сторону понижения. Пара опустилась ниже своих 20- и 100-дневных SMA, сходящихся вокруг паритета. Индикатор момент ума развернулся на юг в пределах нейтральных уровней, а индикатор RSI ускорил свое падение и в настоящее время находится на уровне около 42, ожидая дальнейшего снижения, как только пара пробьет уровень 0,9950, непосредственный уровень поддержки.

Уровни поддержки: 0,9950 0,9910 0,9860

Уровни сопротивления: 1,0005 1,0045 1,0090"

Пара USD/MXN вернулась выше отметки 20,00. Пара может продолжить рост при прорыве выше 200-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 20,30, сообщают экономисты Société Générale.

Прорыв уровня 19,41 может привести к более глубокому нисходящему движению

"Защита линии многолетнего тренда и майских минимумов 19,75/19,41 может привести к краткосрочному движению вверх; будет интересно посмотреть, сможет ли пара восстановить 200-DMA вблизи 20,30. Если пара удержится ниже этого уровня, нисходящий тренд может в конечном итоге продолжиться.

Прорыв 19,41 может привести к более глубокому движению вниз к следующим целям проекции 19,05/18,90 и минимуму 2020 года 18,50".

На неделе, завершившейся 13 сентября, на рынке золота наблюдались медвежьи потоки. По мнению стратегов Société Générale, желтый металл очень уязвим для короткого сжатия.

Предстоит дальнейшее повышение ставок, что является медвежьим фактором для золота

"По металлам наблюдались перекресные потоки, так как по серебру наблюдался "бычий" поток на USD1,6 млрд. против "медвежьего" потока на USD2,0 млрд. для золота. Это уже пятая неделя снижения золота. Таким образом, золото крайне уязвимо для короткого сжатия, поскольку текущие короткие позиции превышают 90% за последние два года.

Потоки золота в этот период были чисто медвежьими, поскольку управляющие потрфелями, похоже, отреагировали на более быструю и сильную реакцию на этом рынке, чем на других рынках драгоценных металлов, на более высокие, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен в США, опубликованные в конце нашего периода. Это позволило предположить, что условия высоких процентных ставок, установленные ФРС США, сохранятся, и в будущем ожидается дальнейшее повышение ставок, что является "медвежьим" фактором для золота, поскольку рост ставок снижает привлекательность активов с низким доходом".

• Инфляция в Канаде в августе снизилась более быстрыми темпами, чем ожидалось.
• USD/CAD торгуется на положительной территории выше 1,3300 после выхода данных.

Инфляция в Канаде, измеряемая индексом потребительских цен (CPI), снизилась до 7% в августе с 7,6% в июле, показали данные Статистического управления Канады, опубликованные во вторник. Показатель оказался ниже ожиданий рынка в 7,3%.

Основной индекс потребительских цен Банка Канады (BOC), который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, снизился до 5,8% в годовом исчислении с 6,1% в июле, по сравнению с прогнозом аналитиков в 6%.

Реакция рынка

После первоначальной реакции USD/CAD резко выросла и на моиент написания прибавила 0,55%, достигнув отметки 1,3320.

• В августе в США резко выросли объемы ввода жилья.
• Индекс доллара США держится на положительной территории выше 110,00.

Ежемесячные данные, опубликованные Бюро переписи населения США, показали во вторник, что количество начатых строительств жилья в августе выросло на 12,2% после июльского сокращения на 10,9%.

Негативным фактором стало снижение разрешений на строительство на 10% за тот же период.

"Разрешения на строительство односемейных домов в августе составили 899 000, что на 3,5% ниже пересмотренного июльского показателя в 932 000", - говорится в публикации. "Разрешения на строительство домов с пятью и более квартирами в августе составили 571 000".

Реакция рынка

Индекс доллара США сохраняет свой бычий импульс и на момент написания вырос на 0,48%, достигнув отметки 110,12.

Индекс доллара США (DXY) движется в боковом направлении немного выше 109,50. Экономисты Société Générale ожидают дальнейшего роста индекса при прорыве выше 111.

Краткосрочный нисходящий тренд вероятен при падении ниже 107,60

"Если индекс закрепится выше максимума, сформированного ранее в этом месяце на отметке 111, которая также является графическим уровнем, ожидается, что восходящее движение продолжится в направлении следующих прогнозов на 112,60/113,00.

Стоит отметить, что дневной MACD начал показывать отрицательную дивергенцию. Хотя это не разворотный сигнал, он указывает на ослабление восходящего импульса.

Защита 50-DMA на уровне 107,60 будет иметь важное значение для сохранения восходящего тренда. Если прорыв произойдет, вероятен краткосрочный нисходящий тренд".

Турецкая лира опустилась до минимума 18,30 по отношению к доллару США. По мнению экономистов Société Générale, дальнейшие потери не исключены.

17,95/17,75 ограничит падение

"Пара USD/TRY сформировала серию максимумов и минимумов и сейчас тестирует максимум, сформированный в 2021 году в районе 18,36. Его преодоление может привести к следующему витку восходящего тренда к уровням проекции  18,75 и 19,30/19,70.

Краткосрочная поддержка расположена на 50-DMA вблизи 17,95/17,75. Ожидается, что этот уровень сдержит снижение в случае кратковременного отката".

EUR/SEK может вернуться к недавнему максимуму 10,90 после того, как шведский Риксбанк пошел на значительное повышение ставки на 100 б.п. до 1,75%, сообщают экономисты Société Générale.

Траектория повышения ставки значительно увеличилась

"Риксбанк повышает ставку на 100 б.п. до 1, 75%, сигнализируя о дальнейшем ужесточении в ближайшие шесть месяцев. Прогноз ставки повышен до 0,7% в этом году, 2,5% в 2023 году и 2,5% в 2024 году.

Ожидается, что пара вернется к недавнему максимуму 10,90. Преодоление этого уровня может продлить движение к 11,05, 76,4% коррекции с 2020 года и прогнозам на 11,26.

Недавний разворотный минимум 10,60/10,56 является ближайшей поддержкой".

Обзор CPI  Канады

Статистическое управление Канады опубликует последние данные по потребительской инфляции за август позднее в ходе ранней североамериканской сессии в среду, в 15/30 vcr. Ожидается, что основной CPI снизится на 0,1% за месяц по сравнению со скромным ростом на 0,1% в июле. Кроме того, ожидается, что годовой показатель в августе замедлится с 7,6% до 7,3%. Что еще более важно, базовый индекс потребительских цен Банка Канады, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, по оценкам, вырастет на 0,3% за месяц в августе и составит 6% в годовом исчислении, по сравнению с 6,1% в июле.

Аналитики RBC Economics предлагают краткий обзор отчета и объясняют: "Мы ожидаем снижения с 7,6% в июле до 7,2% в августе - с недавнего пика в 8,1% в июне. Но под ослаблением основного показателя некоторые цены продолжают расти. Рост цен на продукты питания, вероятно, снова ускорился. И мы ожидаем, что темпы роста цен без учета продуктов питания и энергоносителей останутся на уровне 5,5%. Наряду с этим, предпочтительные показатели базовой инфляции Банка Канады также, вероятно, остаются повышенными. Мы по-прежнему считаем, что базовая инфляция достигла своего пика, поскольку снижение цен на сырьевые товары и ослабление давления на глобальные цепочки поставок снижают рост цен на товары. Но мы не ожидаем, что "базовые" показатели достигнут пика до конца этого года, когда повышение процентных ставок начнет сильно сокращать потребительский спрос".

Как это может повлиять на USD/CAD?

Банк Канады (BoC) уделяет больше внимания основной ставке. Если показатели будут соответствовать ожиданиям или немного превысят их, это подстегнет предположения о том, что Банк Канады сохранит свою агрессивную позицию. Этого может быть достаточно, чтобы обеспечить небольшой подъем канадского доллара, хотя сдержанная динамика цен на сырую нефть может ограничить значительный рост. Напротив, более мягкий показатель должен позволить паре USD/CAD развить внутридневное позитивное движение на фоне оживления спроса на доллар США.

Тем не менее, фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/CAD лежит в сторону повышения. Следовательно, последующее укрепление в направлении тестирования самого высокого уровня с ноября 2020 года в районе 1,3345, достигнутого в понедельник, остается вполне вероятным. В дальнейшем импульс может распространиться на верхнюю границу многомесячного восходящего канала, которая в настоящее время находится прямо перед круглой отметкой 1.3400.

С другой стороны, область 1.3220-1.3210, совпадающая с ночным минимумом, может продолжать защищать любой значимый откат до отметки 1.3200. Любое последующее падение может рассматриваться как возможность для покупки и найти достойную поддержку в районе 1.3120-1.3115. За ней следует отметка 1.3100, ниже которой пара USD/CAD может ускорить падение к следующей значимой поддержке в районе горизонтальной зоны 1.3055.

• EUR/USD находится под давлением и бросает вызов паритету.
• Непосредственно перед снижением находится недельный минимум на уровне 0.9944.

EUR/USD начинает коррекционное снижение вскоре после достижения многосессионных максимумов в районе 1.0050 во вторник.

Похоже, что пара вошла в консолидациорнный диапазон в преддверии ключевого заседания FOMC в среду. Непосредственно вверху находится промежуточная 55-дневная SMA на уровне 1.0097 перед ключевой 7-месячной линией сопротивления, расположенной сегодня около 1.0150. Движение выше последней необходимо, чтобы ослабить давление вниз и позволить паре подойти к сентябрьскому максимуму 1.0197 (12 сентября) в ожидании потенциального дополнительного роста.

В долгосрочной перспективе ожидается, что медвежий взгляд на пару будет преобладать до тех пор, пока она торгуется ниже 200-дневной SMA на уровне 1.0716.

Дневной график EUR/USD

• DXY возобновляет восходящее движение и достигает цели 110,00.
• Отсутствие направленности может продлиться до мероприятия FOMC.

DXY оставляет позади два дневных отката подряд и переориентирует внимание на область 110.00 во вторник.

Несмотря на продолжающуюся консолидацию, краткосрочный "бычий" взгляд на доллар остается неизменным, пока он находится выше 7-месячной линии поддержки в районе 106,60. На фоне этого, дополнительная боковая торговля может продолжиться в преддверии заседания FOMC в среду, хотя еще один бычий забег к пику с начала года в районе 110,80 пока остается в силе.

В долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивную позицию, находясь выше 200-дневной SMA на уровне 101,80.

Дневной график DXY

• EUR/JPY развивает рост  понедельника и возвращается к отметке 144,00.
• Дальнейший рост может привести к пересмотру максимума с начала года на 145,63.

EUR/JPY пытается прорваться выше консолидационного канала и ненадолго преодолеть барьер 144.00 во вторник.

Ценовые движения кросса пока остаются неубедительными, и было бы неудивительно увидеть продолжение этой позиции на следующих сессиях. Тем не менее, прорыв верхней границы диапазона откроет доступ к вершине 2022 года на уровне 145,63 (12 сентября).

В то же время, пока пара находится выше 200-дневной SMA на 135,38, перспективы пары должны оставаться конструктивными.

Дневной график EUR/JPY

Не прогнозируется никаких изменений в текущей ультрамягкой монетарной политике Банка Японии на его мероприятии, которое состоится позднее на этой неделе, отмечает экономист Ли Сью Энн из UOB Group.

Ключевые тезисы

• Несмотря на то, что инфляция в Японии растет, она все еще находится ниже 2%, несчитая скачка цен в 2022 финансовом году. Движущим фактором в основном являются сырьевые товары, в то время как внутренний спрос остается слабым, а рост заработной платы остаётся неустойчивым.
• Если добавить всплеск COVID-19 внутри страны и медленное открытие границ, у ЦБ мало стимулов для изменения курса, и мы по-прежнему ожидаем, что Банк Японии не будет рассматривать нормализацию политики в 2022 году.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн предполагает, что Банк Индонезии (BI) может продолжить повышение учетной ставки на заседании 22 сентября.

Ключевые тезисы

• В соответствии с нашим прогнозом, что инфляционные ожидания, вероятно, продолжат расти, мы сохраняем наше мнение, что Банк Индонезии продолжит повышать базовые процентные ставки, с нашим прогнозом еще трех повышений на 25 б.п. в последующие месяцы, чтобы ставка обратного РЕПО 7D достигла уровня 4.50% к концу года.

Пара EUR/USD потеряла бычий импульс в начале вторника. Паре будет трудно найти направление в преддверии объявления политики ФРС. Осторожное настроение на рынке помогает доллару удерживать позиции, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Автор Wall Street Journal Ник Тимираос, который правильно предсказал повышение ставки ФРС на 75 базисных пунктов (б.п.) в июле, опубликовал в понедельник статью, в которой воздержался от предположения, что ФРС может повысить учетную ставку на 100 б.п. в среду. Доллар потерял спрос после этого отчета и позволил EUR/USD закончить день выше паритета.
• Тем не менее, осторожное настроение на рынке помогает доллару удерживать позиции в начале вторника: индекс доллара США вырос на 0.2% и торгуется на 109.80. Фьючерсы на фондовые индексы США теряли 0.2-0.35%. Похоже, основным индексам Уолл-стрит будет трудно продлить восстановление понедельника.
• Позже в ходе сессии в экономическом календаре США будут опубликованы данные по августовским показателям начала строительства жилья и разрешений на строительство. Негативные показатели не удивят, так как рынок жилья продолжает страдать от растущих процентных ставок. Тем не менее, инвесторы, скорее всего, займут выжидательную позицию и будут следить за техническими уровнями в поисках краткосрочных торговых возможностей.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара утратила бычий импульс и отступила от свежего недельного максимума 1,0051 к паритету. Краткосрочный технический прогноз пока не дает никаких подсказок, и пара может перейти в фазу консолидации в ожидании вердикта ФРС в среду.

«EUR/USD торгуется в непосредственной близости от 1.0000 (психологический уровень, 100-периодная SMA, уровень Фибоначчи 61,8% коррекции последнего нисходящего тренда). Закрытие свечи на четырехчасовом графике ниже этого уровня может открыть дверь для более продолжительного снижения к 0,9950 (психологический уровень), а затем к 0,9900 (психологический уровень).

Тем временем отметка 1.0030/40 (уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего восходящего тренда, 50-периодная SMA) формирует ключевое сопротивление перед 1.0060/70 (200-периодная SMA, коррекция Фибоначчи 38,2%) и 1.0100 (психологический уровень)».

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мадис Мюллер заявил во вторник, что "ставки далеки от уровня, который замедлит развитие экономики."

Мюллер добавил, что "процентные ставки все еще остаются низкими в историческом контексте".

Пара GBP/USD держится за скромный дневной прирост на 1.1450. Экономисты HSBC ожидают, что в ближайшие недели пара протестирует минимумы годичной давности.

Ключевые тезисы

• Мы подозреваем, что в ближайшие недели пара GBP/USD вновь испытает на прочность минимумы годичной давности.
• Вероятное ускорение темпов ужесточения политики Банка Англии (BoE), похоже, усилит опасения по поводу рецессии. На предстоящем заседании Банка Англии 22 сентября рынок на 80% настроен на повышение ставки на 75 б.п., а не на 50 б.п. (наши экономисты ожидают меньшего повышения), что создает риск снижения для британского фунта.
• Фискальные издержки, связанные с планами правительства Великобритании по снижению стоимости энергоносителей, также могут оказать давление на GBP, особенно учитывая продолжающееся ухудшение внешнего баланса.

Амин Х. Насер, генеральный директор Saudi Aramco, во время выступления во вторник сделал ряд комментариев по поводу мирового энергетического кризиса, ценового потолка и спроса на нефть.

Ключевые цитаты

Реакция рынка

WTI защищает отметку $85, переваривая вышеизложенные комментарии. Американская нефть выросла на 0,76% внутри дня.

Пара AUD/USD не может воспользоваться отскоком от минимума предыдущего дня. Экономисты HSBC ожидают, что пара будет снижаться в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем снижения австралийского доллара против доллара США в ближайшие недели и в среднесрочной перспективе.
• Уязвимая тяга к риску на фоне ужесточения глобальных финансовых условий и ухудшение перспектив глобального роста, вероятно, будут оказывать давление на AUD.
• AUD также может столкнуться с асимметричными рисками снижения в связи с заседанием РБА в октябре, если рынок будет ожидать того, что РБА изменит свою позицию раньше.
• Скорее всего, австралийский доллар получит меньшую выгоду от канала условий торговли, так как текущее укрепление цен на сырьевые товары в большей степени обусловлено ограничениями предложения, чем надежными ожиданиями спроса, что может негативно сказаться на глобальном росте и задержать существенное увеличение инвестиций в бизнес.

По мнению валютных стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанга, USD/JPY, по прогнозам, будет торговаться в диапазоне 141.40-144.70 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что USD склоняется к снижению, но мы придерживались мнения, что любая слабость, вероятно, ограничится тестом 142.20. Наши ожидания не оправдались, так как доллар США торговался в диапазоне 142.63/143.64. Основной тон по-прежнему остается мягким, и мы продолжаем наблюдать тенденцию к снижению доллара США. Тем не менее, любая слабость вряд ли приведет к прорыву 142.20 (есть еще одна поддержка на 142.50). Сопротивление может быть найдено на 143.35 и 143.70".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Согласно нашему последнему прогнозу от прошлого четверга (15 сентября, спот на 143.10), доллар США, вероятно, будет торговаться между 141.00 и 145.00 в течение некоторого периода времени. Последние несколько дней USD торговался относительно спокойно, и мы ожидаем, что USD будет торговаться в боковике, хотя, скорее всего, в более узком диапазоне 141.40/144.70. В перспективе, пока не будет явного прорыва 141.40, USD может попытаться продвинуться к 145.00 на более поздней стадии".

Вот что вам нужно знать во вторник, 20 сентября:

Основные валютные пары торгуются в устовяшихся диапазонах во вторник, поскольку инвесторы воздерживаются от активности в преддверии ключевых решений центральных банков по монетарной политике. Индекс доллара США (DXY), который закрылся практически без изменений в понедельник, движется в боковом диапазоне чуть выше отметки 109,50, а настроение на рынке немного улучшается, и фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением на 0,2% - 0,3%. Позже сегодня США представят данные по разрешениям на строительство и начатым строительствам жилья за август. Участники рынка также будут внимательно следить за данными по индексу потребительских цен (CPI) из Канады.

Автор Wall Street Journal Ник Тимираос, который правильно предсказал повышение ставки ФРС на 75 базисных пунктов (б.п.) в июле, опубликовал в понедельник статью, в которой воздержался от предположения, что ФРС может повысить учетную ставку на 100 б.п. в среду. На этом фоне спрос на доллар снизился, а DXY растерял набранные внутри дня очки. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается относительно спокойной, держась вблизи 3,5% во вторник.

Ранее сегодня центральный банк Швеции, Риксбанк, объявил о повышении учетной ставки на 100 б.п. до 1,75%, по сравнению с прогнозом Reuters о повышении на 75 б.п. В качестве первоначальной реакции курс EUR/SEK упал до свежего дневного минимума на 10,7305, но затем смог восстановиться до области 10,8000.

В ходе азиатской сессии опубликованный протокол сентябрьского заседания Резервного банка Австралии (РБА) по денежно-кредитной политике показал, что в ЦБ считают, что аргументы в пользу более медленного темпа повышения ставок становятся все более весомыми. Реакция AUD/USD на комментарии РБА была в основном сдержанной, и на момент написания пара торговалась во флэте на уровне 0,6730.

Ожидается, что годовой индекс потребительских цен в Канаде снизится до 7,4% в августе с 7,6% в июле. В преддверии выхода этих данных пара USD/CAD торгуется в узком диапазоне в районе 1,3250.

Пара EUR/USD сумела совершить отскок во второй половине дня в понедельник и закрылась на положительной территории выше уровня паритета. На момент написания пара демонстрировала небольшой внутридневной прирост, торгуясь вблизи отметки 1.0030.

GBP/USD торгуется в небольшом внутридневном плюсе на уровне 1.1450 в начале вторника. "В настоящее время никаких переговоров с США не ведется, и я не ожидаю, что они начнутся в краткосрочной или среднесрочной перспективе", - заявила премьер-министр Великобритании Лиз Трасс относительно потенциальной торговой сделки с США, но эти комментарии были в основном проигнорированы участниками рынка.

Данные из Японии показали во вторник, что национальный индекс потребительских цен вырос до 3% в августе с 2,6% в июле. Хотя эти данные оказались сильнее ожиданий рынка в 2,6%, пара USD/JPY смогла устоять и на момент написания торговалась с внутридневным повышением на 0,2% в районе 143,50.

Золото испытывает трудности с привлечением покупателей и торгуется в красной зоне чуть выше $1,670. Устойчивость доходности 10-летних облигаций США затрудняет восстановление пары XAU/USD.

В конце понедельника биткоин поборол медвежье давление, но ему еще предстоит восстановиться над $20 000. Ethereum вырос в понедельник, но не смог сохранить бычий импульс в начале четверга. На момент публикации курс ETH/USD снизился на 1% внутри дня и составлял $1 360.

Пара NZD/USD протестировала двухлетний минимум в районе 0,5920. Экономисты HSBC ожидают, что пара продолжит свое падение в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

• В ближайшие недели и в среднесрочной перспективе мы ожидаем ослабления NZD против доллара США.
• Как и AUD, NZD, вероятно, будет подвержен влиянию неустойчивым фоном тяги к риску.
• Стоит отметить, что риски жесткой посадки в Новой Зеландии, вероятно, выше, чем в Австралии. Это означает, что NZD, скорее всего, ослабнет по отношению к AUD, при постепенном росте AUD/NZD.

Агрессивные действия ФРС и ужесточение финансовых условий могут сохранить понижательное давление на акции. Стратеги Charles Schwab ожидают, что индекс S&P 500 останется ниже зоны сопротивления 4.330/4.400.

Ключевые тезисы

• Теперь ФРС признает, что ей, возможно, придется допустить больший экономический и/или рыночный вред, чтобы сбить инфляцию, при этом волатильность/слабость фондового рынка в вакууме вряд ли вызовет изменение политики.
• Оценивая консенсус технических специалистов, можно сказать, что сопротивление находится где-то между 4.330 и 4.400 по S&P 500, диапазон (пока), который представляет собой ключевое препятствие.
• Хотя пятница принесла натиск объема (более высокий объем ассоциируется с сильными акциями), исторически устойчивые падения обычно заканчиваются (или приостанавливаются) с наступлением ряда дней с положительной динамикой. На данный момент ралли больше похоже на контртренд, в то время как приступы слабости являются тенденцией.

USD/CNH все еще может продвинуться дальше на север и протестировать область 7.0500 в ближайшие недели, комментируют валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что "откат доллара США продолжится". Вместо отката он торговался между 6,9905 и 7,0254, после чего закрылся с небольшими изменениями на отметке 7,0038 (+0,08%). Похоже, что это движение является частью фазы консолидации, и сегодня доллар, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 6,9800/7,0200".

Следующие 1-3 недели: "К нашему вчерашнему обновлению (19 сентября, цена спот на 6.9980) добавить особо нечего. Как уже говорилось, хотя резкий откат от максимума 7.0427 несколько ослабил восходящий импульс, у доллара все еще сохраняется шанс подняться до 7.0500. Только прорыв ниже 6.9660 (нашего уровня "сильной поддержки" со вчерашнего дня) будет свидетельствовать о том, что сила доллара, начавшаяся в середине прошлой недели, исчерпала себя."

Это действительно насыщенная неделя для центральных банков. По мнению экономистов ING, монетарные власти, более решительно нажимающие на рычаги монетарной политики, только еще больше инвертируют кривые доходности, создадут еще больший встречный ветер для рисковых активов и удержат спрос на доллар вблизи максимумов.

Ужесточение монетарных условий благоприятствует доллару

"Похоже, у ФРС нет причин смягчать "ястребиную" позицию, проявленную на недавнем симпозиуме в Джексон Хоул, и "ястребиное" повышение ставки на 75 б.п. должно удержать доллар вблизи максимумов года".

"Ужесточение монетарной политики по всему миру усилит встречный ветер для рисковых активов - в конце концов, центральные банкиры намеренно пытаются замедлить совокупный спрос. Это снова должно сыграть на руку доллару, который не относится к циклическим валютам."

"Сегодня ожидается спокойная сессия перед заседанием FOMC, а более слабые данные по началу строительства жилья или разрешениям на строительство за август вряд ли повлияют на рыночную оценку цикла ужесточения ФРС, которая в настоящее время закладывает в цены пик по ставкам в районе 4,50% весной следующего года".

"Индекс DXY должен оставаться в диапазоне 109,50/110,00".

Центральный банк Швеции, Риксбанк, объявил во вторник о повышении учетной ставки на 100 базисных пунктов (б.п.) до 1,75%. Прогноз агентства Рейтер предполагал повышение ставки на 75 базисных пунктов.

Реакция рынка

В качестве первоначальной реакции пара EUR/SEK упала до свежего дневного минимума 10,7305, а затем незначительно восстановилась. На момент написания статьи пара торговалась на уровне 10,7720, с внутридневным понижением на 0,15%.

Основные тезисы заявления ЦБ по монетарной политике

"Прогноз для учетной ставки заключается в том, что она продолжит повышаться в ближайшие шесть месяцев".

"Развитие инфляции в будущем все еще трудно оценить, и Риксбанк будет адаптировать денежно-кредитную политику по мере необходимости, чтобы обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню".

"Денежно-кредитная политика сейчас нуждается в дальнейшем ужесточении, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню".

"Повышение ставки сейчас снижает риск высокой инфляции в более долгосрочной перспективе и, следовательно, существует необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики".

"Покупки активов будут продолжаться в соответствии с решением, принятым в июне, но ожидается, что они прекратятся в конце года".

Сегодня в Канаде будут опубликованы данные по инфляции потребительских цен (CPI). Показатели базовой инфляции, вероятно, будут представлять большой интерес, так как дадут представление о потенциале дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в Канаде. Тем не менее, пара USD/CAD останется выше уровня 1.30, считают экономисты Commerbznka.

Базовая инфляция - вот что важно

"Если данные по базовой инфляции удивят в сторону повышения, подобно недавним данным из США, рынок, вероятно, повысит свои ожидания относительно уровня, на котором ключевая ставка достигнет пика. CAD может получить кратковременную выгоду".

"Тем не менее, условия остаются сложными для CAD. Высокая неопределенность на рынке и падение цен на сырьевые товары в сочетании с тем, что доллар США остается на высоких уровнях, означают, что уровни ниже 1,30 в паре USD/CAD пока могут остаться недосягаемыми."

Пара EUR/USD продолжает консолидироваться вблизи уровня паритета. Однако экономисты HSBC ожидают, что в ближайшие недели пара обновит минимумы этого года.

Предстоящие выборы в Италии не кажутся пугающими

"Хотя паритет по EUR/USD пока служит якорем, мы ожидаем, что в ближайшие недели пара достигнет новых минимумов с начала года на фоне сочетания силы доллара и ряда проблем, стоящих перед экономикой еврозоны (таких как риски рецессии и повышенная инфляция)".

"Положительным моментом является то, что риски, связанные с предстоящими 25 сентября всеобщими выборами в Италии, не выглядят серьезными, и наши экономисты отмечают, что тон предвыборной кампании был умеренным и в ней не было сильного элемента евроскептицизма. Если и существуют понижательные риски для евро в связи с политическими событиями в Италии, они вряд ли материализуются в этом месяце".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ прервал 2-дневный откат и на этот раз повысился порядка на 2,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили просадку 2-х предыдущих дней и снова сократились, на сей раз - примерно на 41,3 тыс. контрактов.

Природный газ по-прежнему получает поддержку в районе $7,50

В понедельник цены на природный газ демонстрировали нерешительность. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего продолжения боковой торговли в ближайшей перспективе. Тем временем, отметка $7,50 за MMBtu остается сильной поддержкой на данный момент.

GBP/USD закрепилась выше отметки 1.1400. Экономисты ING ожидают, что пара снова развернется в направлении 1.1350.

Стерлинг останется уязвимым

"Обычно мягкая фискальная и жесткая монетарная политика благоприятствуют фунту. Однако, похоже, что иностранные инвесторы обеспокоены тем, как будет финансироваться государственная поддержка - с опасением, что это произойдет в основном за счет дополнительного предложения британских облигаций".

"Сложная внешняя среда и опасения относительно того, как будут финансироваться правительственные расходы, делают стерлинг уязвимым".

"Фунт может легко опуститься обратно к 1.1350 и оставаться под давлением продаж в этом месяце, в то время как бывший уровень сопротивления 0.8720 теперь должен оказать поддержку EUR/GBP по мере его продвижения к 0.8800".

Пара NZD/USD может еще больше ослабнуть и вернуться к области 0,5900 в ближайшие недели, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24 часа: "Наше мнение о том, что NZD будет "торговаться в боковом диапазоне между 0,5960 и 0,6015", оказалось неверным, так как он упал до минимума 0,5929, а затем восстановился. Несмотря на снижение, нисходящий импульс не слишком усилился, и NZD вряд ли будет слабеть дальше. На сегодня NZD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне 0,5935/0,5990".

Следующие 1-3 недели: "Мы с середины прошлой среды (14 сентября, спот на 0.6005) ожидали ослабления NZD. В нашем последнем прогнозе от прошлой пятницы (16 сентября, цена спот на 0.5965) мы подчеркнули, что NZD, вероятно, будет слабеть дальше, возможно, до 0.5900. Вчера (19 сентября) NZD упал до минимума 0,5929. Хотя нисходящий импульс не слишком усилился, у NZD сохраняется возможность дальнейшего ослабления до 0,5900. Только прорыв выше 0.6020 (наш уровень сопротивления, вчера находился на отметке 0.6035) будет свидетельствовать о том, что ослабление NZD стабилизировалось."

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил просадку трех предыдущих дней и на этот раз понизился порядка на 8,4 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы тоже последовали и тоже сократились - третью сессию подряд.

WTI: попытки роста сдерживаются отметкой $90,00

Цены на нефть WTI в понедельник провели волатильную сессию и закрылись со скромными потерями около отметки $85,00 за баррель.Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал отскока цены в самой ближайшей перспективе. Впрочем, попытки роста должны быть остановлены в районе отметки $90,00.

Министр иностранных дел Китая Ван И призывает должным образом подойти к решению тайваньского вопроса, сообщило во вторник агентство Рейтер.

На прошлой неделе Ван заявил, что Япония не должна "затушевывать" свою позицию по тайваньскому вопросу.

Напряженность в отношениях между США и Китаем по поводу Тайваня обострилась на этой неделе после того, как американский президент Джо Байден заявил, что "американские военные будут защищать Тайвань в случае вторжения Китая".

Реакция рынка

Австралийский доллар остается под давлением из-за возобновления покупок доллара США и напряженности в отношениях между США и Китаем. В настоящее время пара торгуется в районе 0,6719, снизившись на 0,10% внутри дня.

На этой неделе Банк Японии сохранит "голубиную" позицию. В то же время, Федеральная резервная система продолжит цикл повышения ставок. Таким образом, пара USD/JPY может продолжить рост, считают экономисты Commerzbank.

Цены в Японии продолжают расти

"Банк Японии, вероятно, будет единственным центральным банком из стран G10, который оставит свою ультра-экспансивную денежно-кредитную политику без изменений на этой неделе. И это несмотря на то, что цены в Японии также растут все более быстрыми темпами. В результате критика монетарной политики Японии, вероятно, будет звучать все громче, а понижательное давление на японскую йену останется высоким."

"Если завтра ФРС снова будет действовать решительно, USD/JPY может продолжить тенденцию к росту. В конце концов, различия в монетарной политике двух ЦБ просто слишком разительны".

Сегодня не будет опубликовано никаких важных экономических релизов, поэтому экономисты Commerzbank ожидают, что пара EUR/USD будет торговаться в боковом диапазоне вблизи паритета в ожиданеии заседания Федеральной резервной системы, запланированного на среду.

Паре EUR/USD не хватает импульса

"Инвесторам в EUR/USD придется запастись терпением еще на некоторое время, так как решение центрального банка США будет оглашено только завтра".

"Поскольку во вторник должны выйти только данные второго уровня, пара EUR/USD, вероятно, будет торговаться в боковом диапазоне вблизи уровня паритета вплоть до заседания ФРС".

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 0.9800 1.3 млрд
• 0.9900 287 млн
• 0.9920 402 млн
• 0.9975-80 265 млн
• 1.0000 823 млн
• 1.0040-50 965 млн
• 1.0100 632 млн
• 1.0125 668 млн
• 1.0200-10 500 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.1425 697 млн
• 1.1525 449 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 141.00 226 млн
• 143.25 260 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9545 575 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6675 406 млн
• 0.6720 400 млн
• 0.6725-35 408 млн
• 0.6750 313 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3100 282 млн
• 1.3130 394 млн

- EUR/JPY: суммы в евро

• 141.00 489 млн

В преддверии своей первой двусторонней встречи с президентом США Джо Байденом в Нью-Йорке в среду, премьер-министр Великобритании Лиз Трасс отвергла предположения о том, что Великобритания может заключить торговую сделку с США.

Ключевые цитаты

"В настоящее время никаких переговоров с США не ведется, и у меня нет никаких ожиданий, что они начнутся в краткосрочной или среднесрочной перспективе".

"Приоритетами будут присоединение к Транстихоокеанскому торговому партнерству 11-ти стран, включая Австралию, Канаду и Сингапур, а также заключение сделок со странами Персидского залива и Индией".

На переговорах с Байденом в ООН в среду приоритетом "номер один" будет глобальная безопасность, особенно работа с США и европейскими партнерами по ситуации в Украине.

Реакция рынка

Фунт остается под давлением утром в Европе, а пара GBP/USD стремится к отметке 1,1400, теряя 0,07% внутри дня.

По мнению валютных стратегов UOB Group, GBP/USD останется под давлением и в ближайшей перспективе может оставаться в пределах диапазона.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Мы ожидали вчера, что GBP "будет консолидироваться в диапазоне 1.1380/1.1480". Однако фунт упал до 1,1359, затем отскочил до 1,1440 и закрылся на отметке 1,1434 (+0,10%). Отскок фунта имеет потенциал дальнейшего развития, но любое продвижение на север рассматривается как часть более высокого бокового торгового диапазона 1.1400/1.1480. Другими словами, мы не ожидаем устойчивого роста выше 1.1480".

Следующие 1-3 недели: "По сравнению со вчерашним днем (19 сентября, цена спот на 1.1435) наша точка зрения не изменилась. Как было подчеркнуто, понижательные риски по GBP остаются неизменными, но условия перепроданности могут привести к 1-2 дням консолидации. В целом, риск снижения сохраняется до тех пор, пока GBP не поднимется выше 1.1540 (нашего уровня "сильного сопротивления")".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото возобновил восходящий тренд и повысился примерно на 2+ тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем сократились вторую сессию подряд, на этот раз порядка на 82,6 тыс. контрактов.

Золото получает поддержку вблизи $1 650

В понедельник ценовая динамика золота была весьма  неубедительной. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал некоторой консолидации цены в самой ближайшей перспективе. Область недавних минимумов вблизи $1,650 выглядит довольно сильной поддержкой на данный момент.

Во вторник золото стремится продлить фазу нисходящей консолидации, днем ранее вернувшись к 29-месячным минимумам вблизи $1,655. Для подтверждения бычьего прорыва из треугольника пара XAU/USD должна закрепиться выше $1 680 на четырехчасовом графике, пишет Двани Мехта из FXStreet.

Быки по XAU/USD должны сохранять осторожность ниже $1 700

"Золото движется в рамках формации восходящего треугольника после достижения двухлетнего дна в прошлую пятницу. Быки тестируют верхнюю границу треугольника, которая находится на уровне $1 680. Для подтверждения прорыва из треугольника им необходимо, чтобы четырехчасовая свеча закрылась выше этой отметки. Следующее сопротивление вступит в игру в районе круглой отметки $1 690, выше которой располагается барьер $1 700".

"С другой стороны, медвежья 21-простая скользящая средняя (SMA) на уровне $1 672 будет непосредственной подушкой безопасности. Следующая поддержка предполагается на минимуме предыдущего дня $1,660. 29-месячный минимум на отметке $1 654 снова окажется на радарах продавцов, если медвежий импульс наберет обороты".

Валютные стратеги UOB Group считают, что устойчивое пробитие уровня 0,9900 по EUR/USD остается маловероятным в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Наши вчерашние ожидания, что евро "подрастет", не оправдались, поскольку он торговался между 0,9964 и 1,0029, а затем закрылся почти во флэте на отметке 1,0022 (+0,07%). Базовый настрой в паре по-прежнему остается сильным, и мы по-прежнему отмечаем возможности для роста евро. Тем не менее, любой рост вряд ли сможет преодолеть основное сопротивление на 1.0070 (еще одно сопротивление находится на 1.0050). Поддержка может быть получена на уровнях 1.0000 и 0.9975".

Следующие 1-3 недели: "Наш прогноз от прошлой среды (14 сентября, цена спот на 0,9980) остается в силе. Как было указано, евро находится под давлением, но на данном этапе устойчивое падение ниже основной поддержки 0,9900 представляется маловероятным. С другой стороны, прорыв выше 1,0070 (нашего уровня "сильного сопротивления") будет свидетельствовать о том, что текущее понижательное давление ослабло".

По мнению экономистов Goldman Sachs, Банк Японии вряд ли изменит свою ультрамягкую позицию по денежно-кредитной политике, несмотря на усилившееся на него давление на фоне быстрого снижения курса иены и агрессивного повышения ставок ФРС.

Ключевые цитаты

"Мы ожидаем, что на заседании по денежно-кредитной политике (MPM) 21-22 сентября Банк Японии сохранит статус-кво по всем параметрам денежно-кредитной политики - контроль кривой доходности (YCC), программа покупки активов и заявления о намерениях (в отношении ставок)".

"Мы также ожидаем, что ЦБ подтвердит, что неоднократно продленная специальная программа финансирования в рамках борьбы с COVID-19 будет свернута в конце сентября, как и было запланировано."

Во вторник казначей Австралии Джим Чалмерс сообщил, что дефицит бюджета страны будет примерно на 50 миллиардов австралийских долларов меньше, чем прогнозировалось.

Дополнительные цитаты

"Окончательный бюджет будет опубликован на следующей неделе".

"Дефицит бюджета в 21/22 финансовом году покажет улучшение по сравнению с прогнозом".

"Австралия поддержит инициативу G7 по введению потолка для цен на российскую нефть".

Реакция рынка

На момент написания статьи пара AUD/USD тестирует минимумы в районе 0,6713, проигнорировав комментарии Чалмерса. Пара потеряла 0,16% внутри дня.

Сегодня утром президент Всемирного банка Дэвид Малпасc в беседе с Fox Business выразил обеспокоенность замедлением темпов роста мировой экономики.

Ключевые цитаты

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил во вторник, что он "ожидает, что Банк Японии будет проводить монетарную политику надлежащим образом, принимая во внимание цены и экономику".

Он сказал, что "конкретная денежно-кредитная политика зависит от решения Банка Японии".

Дополнительные комментарии

Между тем, главный секретарь кабинета министров страны Хирокадзу Мацуно заявил, что "решение о резервном финансировании пытается смягчить последствия роста цен".

Глава младшей партии правящей коалиции Японии Комэйто заявил, что иена ослабла больше, чем раньше, добавив, что необходимо отслеживать влияние этого на домохозяйства.

Протокол сентябрьского заседания Резервного банка Австралии (РБА) по монетарной политике показал, что "при прочих равных условиях члены Комитета считают, что аргументы в пользу более медленного темпа повышения процентных ставок становятся все более весомыми по мере повышения уровня ставки".

Дополнительные тезисы 

Реакция рынка

Пара AUD/USD  ослабла, поскольку трейдеры расценили этот протокол РБА как "голубиный". На момент написания пара торгуется в красной внутридневной зоне над отметкой 0.67.

В начале вторника в Азии Министерство финансов Японии сообщило, согласно агентству Reuters, что правительство потратит 3,48 триллиона иен из бюджетных резервов, чтобы справиться с ростом цен и ковид-19.

"Решение было принято на заседании кабинета премьер-министра Фумио Кисиды", - добавляет Reuters.

Ранее позитивным катализатором для иены также послужили более сильные данные по национальному индексу потребительских цен (CPI) Японии, который в августе составил 3,0% г/г против прогноза 2,6%.

Реакция рынка

Несмотря на это, USD/JPY остается сегодня в обороне, торгуясь на момент написания в районе 143,30, пока трейдеры ожидают итогов заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в среду. 

Согласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10-летних трежерис), снизились третий день подряд, поскольку трейдеры ожидают ключевых решений центральных банков, включая решения Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).

К концу североамериканской сессии в понедельник этот предвестник инфляции снизился до самого низкого с конца июля уровня  2,34%.

Что еще более важно, пятилетние инфляционные ожидания breakeven rate упали до самого низкого с сентября 2021 год уровня, составив 2,44%. 

Учитывая снижение инфляционных ожиданий в США, опасения короткого сжатия в паре EUR/USD привлекли большое внимание и помогли ценам на EUR/USD оставаться более устойчивыми. "Если риторика ФРС после заседания в среду усилит сигналы, уже поступающие от рынка свопов и потребителей, ставки в США и доллар должны ослабнуть, что, вероятно, приведет к большому короткому сжатию в паре EUR/USD ", - пишет Reuters.