Новости и прогнозы рынков CFD — 21-01-2022

Данные, опубликованные в пятницу, показали рост розничных продаж в Канаде в ноябре на 0.7%, что ниже консенсус-прогноза рынка в 1.2%. Аналитики CIBC отмечают, что рост в ноябре был скромным.

Ключевые тезисы

• Розничные продажи в Канаде продемонстрировали скромный рост в ноябре, но в декабре динамика развернулась. Рост на 0.7% в ноябре был немного слабее, чем предварительная оценка и консенсус-прогноз (+1.2%), и отражал лишь скромный рост на 0.2% в натуральном выражении. Между тем предварительная оценка снижения на 2.1% в декабре предполагает, что продажи довольно сильно упали, даже до ухудшения ситуации из-за Омикрона.
• Хотя мы ожидали увидеть ослабление в декабре, снижение оказалось немного больше, чем мы ожидали. Если на следующей неделе предварительные данные по производству и оптовым продажам будут сопровождаться разочарованием, это может означать, что декабрьский ВВП оказался слабее, чем ожидалось.
• Признаки смягчения в экономике до ухудшения ситуации и вступления в силу ограничений также могут ослабить уверенность в том, что Банк Канады удержит ставки на следующей неделе и будет ждать признаков восстановления перед повышением.

Аналитики Rabobank считают, что потенциал роста доллара США сохранится в первой половине 2022 года, и они сохраняют 6-месячный прогноз цены EUR/USD на 1.10.

Ключевые тезисы

• Мы по-прежнему конструктивно оцениваем перспективы доллара США, по крайней мере, в первой половине года. Помимо поддерживающей разницы в процентных ставках, доллар США может получить выгоду от бегства от рисков в ближайшие недели, связанных с новостями о возможном российском вторжении в Украину. Тем не менее, бычий взгляд на доллар не лишен рисков, особенно в последние месяцы 2022 года.
• Учитывая, что на рынке полно коротки позиций по евро, новое внимание к перспективам изменения направления политики ЕЦБ может спровоцировать рост пары EUR/USD.
• Мы ожидаем, что к середине года EUR/USD может перейти в район 1.10. Тем не менее, мы видим риск того, что доллару США будет трудно добавить к этой прибыли во второй половине 2022 года, и мы увидим возвращение в область 1.12 в 12-месячной перспективе.

• Доллар США показал неоднозначные результаты в пятницу.
• Бегство от риска и более низкая доходность в США оказывают давление на USD/JPY.
• Пара падает вторую неделю подряд, следующая поддержка находится на 113.50.

После непродолжительного восстановления пара USD/JPY возобновила снижение и упала до 113.59, достигнув нового недельного минимума. Она колеблется в районе 113.70, консолидируя недельные потери и приближаясь к самому низкому дневному закрытию за месяц.

Сочетание бегства от риска на финансовых рынках и более низкой доходности в США оказало давление на пару USD/JPY. Пара торговалась выше 115.00 во вторник, а затем возобновила снижение.

Если падение продолжится, следующим ключевым уровнем для USD/JPY станет область 113.50 (минимум прошлой недели), затем 113.20. Негативный импульс для доллара США может быть смягчен твердым восстановлением выше 114.70.

Ключевым событием следующей недели станет заседание FOMC. В среду не ожидается никаких изменений процентной ставки, но видны явные признаки её повышения в марте. «О вероятном повышении ставки в марте было хорошо известно, поэтому сигнал о повышении не повлияет на рынок. Более важной будет риторика по QT, а также по ставке фонда после марта. К сожалению, мы не ожидаем четких сигналов. Следующее обновление точечного графика – в марте. В результате мы можем получить неоднозначные результаты», – предупреждают аналитики TD Securities.

• Цена на WTI поднялась с минимумов предыдущей сессии ниже $83.00 до $84.5 на $3.0 ниже недельных максимумов.
• Рыночные аналитики указывали на снижение тяги к риску и фиксацию прибыли перед выходными как давление на поведение цены в пятницу.

Фьючерсы WTI на ближайший месяц вернулись на положительную территорию за последние несколько часов после падения на 1.9%, или чуть более $1.50, ниже $83 в начале сессии. Но на текущих уровнях у $84.50 WTI по-прежнему торгуется более чем на $3.0 доллара ниже недельных максимумов выше $87.00. Аналитики говорят, что недавний откат цен является отражением бегства от рисков (глобальные акции и доходность облигаций в целом снижаются), но также может быть вызван фиксацией прибыли перед выходными.

Некоторые аналитики говорят, что неожиданное увеличение запасов сырой нефти в США на этой неделе, первое с ноября, также повлияло на ценовое поведение. Тем не менее, WTI находится на пути к завершению недели ростом чуть менее чем на 50 центов, что ознаменует собой пятую неделю подряд роста, когда эталонный показатель сырой нефти в США достиг самого высокого уровня с сентября 2014 года. Сохраняющиеся ожидания устойчивого роста спроса в сочетании с напряженным геополитическим фоном и опасениями по поводу поставок ОПЕК+, вероятно, продолжат поддерживать цены на следующей неделе.

После неудачного начала недели золото продемонстрировало впечатляющий рост, преодолев ключевую область сопротивления в среду и достигнув в четверг самого высокого уровня почти за два месяца, около $1850. Эрен Сенгезер из FXStreet отмечает, что желтый металл сохраняет бычий уклон и может нацелиться на $1870.

Ключевые тезисы

• Похоже, что статическое сопротивление сформировалось на $1850. В случае, если XAU/USD поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, металл может нацелиться на $1870. В идеале этот шаг будет сопровождаться еще одним снижением доходности 10-летних казначейских облигаций США на фоне голубиного тона ФРС.
• С другой стороны, $1830 (23.6% коррекции восходящего тренда, начавшегося в октябре и закончившегося в середине ноября) является ближайшей поддержкой. Дневное закрытие ниже этого уровня может открыть дверь для коррекции к $1815 (Фибо 38.2% коррекции).
• Если желтый металл останется выше области $1805/1800, где линия восходящего тренда встречается с 200-дневной SMA, краткосрочный прогноз, вероятно, останется бычьим.

• Доллар США растёт на фоне бегства от риска.
• Евро получает поддержку благодаря ралли против фунта.
• EUR/USD движется к недельным потерям и остается в предыдущем диапазоне.

Пара EUR/USD растёт в пятницу, а после начала американской сессии достигла максимума на 1.1361, а затем откатилась. Доллар США показывает неоднозначные результаты в преддверии выходных.

Потенциал роста потерял импульс на фоне бегства от риска. Цены на акции на Уолл-стрит снова падают: Dow Jones упал на 0. 42%, а Nasdaq – на 1.52%. Негативный тон поддерживает доходность. Доходность 10-летних облигаций составляет 1.74%, а 30-летних – 2.06% (недельный минимум).

Доллар США выиграл от негативных настроений. Потенциал роста остановился на фоне снижения доходности в США. До сих пор преобладает бегства от риска.

Евро растёт и вместе со швейцарским франком и иеной лидирует. Кросс EUR/GBP резко отскочил от двухлетних минимумов и торгуется на 0.8375, что является лучшим днем ​​за последние месяцы, оказывая поддержку EUR/USD. Недавние данные показали, что индекс потребительского доверия еврозоны снизился с -8.4 до -8.5 в январе.

Несмотря на рост в пятницу, пара EUR/USD вот-вот завершит неделю снижением. Она по-прежнему остается ниже 20-недельной простой скользящей средней, которая находится на 1.1480. На следующей неделе ключевым событием станет заседание FOMC. Ожидается, что ФРС объявит о возможном повышении ставки в марте.

Пара EUR/USD вернулась в предыдущий диапазон консолидации между 1.1370 и 1.1220. Если её удастся снова подняться выше 1.1370, прогноз улучшится. С другой стороны, прорыв ниже 1.1300 должен открыть путь к новым потерям и тесту 1.1270.

Согласно опросу потребительского доверия в Еврозоне, проведенному Европейской комиссией, основной индекс упал до -8.5 в январе против прогнозов падения до -9.0 с -8.4 месяцем ранее. Декабрьское значение было пересмотрено немного ниже с -8.3.

Реакция рынка

Евро никак не отреагировал на эти данные, которые в целом совпали с ожиданиями. Ожидается, что индекс потребительского доверия улучшится в ближайшие месяцы по мере снижения распространенности Омикрона. В настоящее время EUR/USD продолжает торговаться в районе 1.1340, при этом его внутридневной рост ограничивается 21-дневной скользящей средней чуть ниже 1.1350.

По мере роста напряженности в отношениях между Россией и Украиной растет и риск распространения её влияния на мировые товарные рынки. По мнению стратегов ING, цены на сырьевые товары могут резко возрасти, если российско-украинский кризис обострится.

Ключевые тезисы

• Сценарий, при котором Запад не отреагирует жёсткими санкциями против России, если она вторгнется в Украину, означает, что потенциальное влияние на товарные рынки будет более ограниченным, хотя в краткосрочной перспективе неопределенность, вероятно, все ещё будет бычьей. По-прежнему будет существовать риск для транзита российского газа через Украину в Европу. Хотя, в зависимости от масштаба вторжения, это также потенциально может повлиять на производство и экспорт украинских сельскохозяйственных товаров, включая кукурузу и пшеницу.
• Сценарий, при котором Запад жёстко отреагирует санкциями, направленными против ключевых отраслей российской промышленности, это может иметь далеко идущие последствия для сырьевого комплекса. Потенциально это может привести к значительному ужесточению на энергетических, металлургических и сельскохозяйственных рынках, что обеспечит лишь дальнейший рост класса активов, в котором и так много позитивных настроений.
• Даже если санкции не будут введены в отношении определенных отраслей, финансовые санкции все равно могут затруднить торговлю, поскольку это будет препятствием для осуществления платежей.

S&P 500 остается на пути к 200-дневной скользящей средней (DMA) на 4438/28. В то время как аналитики Credit Suisse продолжают искать здесь попытки стабилизации, недельное закрытие ниже 4428 предупредит о более разрушительном спаде со следующей поддержкой на 4387/64.

Ключевые тезисы

• Мы сохраняем прогноз по индексу негативным в отношении нашей основной цели ключевой долгосрочной 200-DMA (сейчас на 4438/28). Мы по-прежнему склонны искать здесь стабилизации, закрытие ниже 4438/28 будет рассматриваться как повышение перспективы дальнейшего ослабления, но с поддержкой на 78.6% коррекции ралли с октября прошлого года на 4396, а затем на гэпе поддержки на 4387/64.
• Конкретно по S&P 500 вызывает беспокойство недельный импульс RSI. Если он сохранится до закрытия сегодня, это ознаменует формирование вершины. Если вершина подтвердится, это будет означать, что отскок от 200-DMA, если он действительно есть, скорее всего, будет временным.
• Сопротивление наблюдается на 4495, 4532 и 4602/12.
• VIX выше 27.40 предупредит о дальнейшем росте до 35.00.

Канадский доллар снизился, в то время как внутридневные и дневные графики показывают неоднозначную картину для USD/CAD. В целом, экономисты Scotiabank ожидают, что пара пробьет 1.2450 и протестирует минимум октября чуть ниже 1.23.

Ключевые тезисы

Дневной график отражает устойчивый спрос покупателей на доллар США на падении за последнюю неделю или около того, в то время как внутридневный график указывает на устойчивое предложение доллара США на внутридневном росте с понедельника. Результатом стал довольно устоявшийся диапазон 1.2450-1.2570.

Долгосрочный график отражает разворот от 1.2950. Индикаторы тренда имеют медвежий наклон по доллару США. Пробой медвежьей головы и плеч (ниже триггерной линии шеи на 1.2640) остается вероятным. Всё это указывает на сильное сопротивление доллара США при незначительном росте, возможное падение ниже 1.2450 и, как мы ожидаем, повторное тестирование минимума октября чуть ниже 1.23 в ближайшие несколько недель.

• EUR/USD возобновляет рост и возвращается к 1.1350.
• Район 1.1300 пока удерживает пару от падения.

Неспособность EUR/USD вернуться в область максимумов с начала года около 1.1480 в краткосрочной перспективе должна спровоцировать возрождение медвежьих настроений.

Напротив, прорыв ниже 1.1300 может спровоцировать более глубокое снижение до первоначального минимума с начала года на 1.1272 (4 января) перед минимумом декабря 2021 года на 1.1221 (15 декабря).

Долгосрочный негативный прогноз по EUR/USD остается неизменным, пока пара находится ниже ключевой 200-дневной SMA на 1.1715.

EUR/USD: дневной график

XAU/USD формирует «Крест смерти». Йохей Элам, аналитик FXStreet, объясняет, что это значит, и выделяет уровни, за которыми стоит следить.

Ключевые тезисы

• Крест смерти — это когда 50-дневная SMA пересекает 200-дневную SMA сверху вниз. Они «поцелуются», а затем пересекутся на $1805.
• Этот шаг кажется неизбежным, f за ним, вероятно, последует падение. Куда? Вплоть до $1752. На пути вниз есть множество линий поддержки, в том числе $1829, $1823, $1810, $1805, $1800, $1790, $1785 и $1762.
• Быки воодушевятся, если XAU/USD вернется выше $1844 и, что более важно, $1850. Это откроет дверь к $1865 и $1900.
• Следующее важное событие, за которым стоит следить, – это решение ФРС от 26 января. Если Банк просигнализирует о неизбежном повышении процентной ставки в марте и, возможно, о продаже облигаций позже в этом году, доходность подскочит, а золото может пострадать. И наоборот, если риторика главы ФРС Джерома Пауэлла и его коллег будет спокойной – о поддержке экономики, XAU/USD может избежать поцелуя креста смерти.

Пара GBP/USD торгуется на десятидневном минимуме. Падение в четверг ниже 1.36 продолжается до 1.3550 после резкого снижения декабрьских данных по розничным продажам. Но экономисты Scotiabank ожидают, что кабель восстановится до 1.38.

Ключевые тезисы

• Падение на 3.7% м/м не оправдало ожиданий снижения на 0.6%, при показатель без автомобильного топлива также разочаровал: -3.6% против ожидаемых -0.8%. Влияние Омикрона на потребительские расходы было намного выше, чем того ожидали экономисты, но розничные расходы должны восстановиться, поскольку страна оставила новую волну позади.
• Мы не думаем, что публикации достаточно, чтобы отговорить Банк Англии от повышения ставок на февральском заседании, но рынки скорректировали свои ожидания, поскольку рынки OIS оценили рост на 22 б.п. против 26 б.п. в среду.
• Мы ожидаем, что фунт восстановится после текущего падения до 1/38, поскольку в игру вступят дополнительные повышения ставок Банка Англии, но текущая картина не позволит фунту подняться.
•  

• DXY ослабевает в четверг и возвращается в район 95.50.
• Вероятен дальнейший рост выше 4-месячной линии около 95.30.

DXY находится под давлением после того, как в пятницу дневной бычий тренд развернулся в районе 95.80.

Интенсивный рост доллара преодолел 4-месячную линию, сегодня около 95.30, и тем самым восстановил краткосрочный бычий настрой. При этом следующей целью является недельный максимум на уровне 95.83 (18 января), затем максимум с начала года на 96.46, зафиксированным 4 января.

В более широкой перспективе, долгосрочный позитивный настрой доллара остается неизменным выше 200-дневной SMA на 93.22.

DXY: дневной график

• В ноябре розничные продажи в Канаде выросли на 0.7% м/м, что ниже прогноза в 1.2%.
• Экспресс-оценка StatsCan за декабрь показала падение на 2.1% м/м.

Согласно отчету, опубликованному Статистическим управлением Канады в пятницу, розничные продажи в Канаде выросли на 0.7% м/м в ноябре, что меньше ожидаемого роста на 1.2% и октябрьского роста на 1.5% м/м (который был пересмотрен в сторону понижения с 1.6%).

Экспресс-оценка Статистического управления Канады за декабрь показала, что розничные продажи, скорее всего, упали на 2.1% по сравнению с предыдущим месяцем, что предполагает резкий спад в последний месяц 2021 года, когда свирепствовал Омикрон. Основной показатель розничных продаж в Канаде вырос на 1.1% м/м в ноябре, что ниже ожидаемого роста на 1.3% и роста на 1.3% в октябре.

Реакция рынка

Канадец, похоже, не отреагировал на последний отчет по розничным продажам в Канаде.

USD/JPY остается под медвежьим давлением, а безопасная иена пользуется спросом. Экономисты Credit Suisse ожидают дальнейшего ослабления с поддержкой на 113.58/48 и 113.15.

Реакция рынка

• Дальнейшее падение фондовых рынков по-прежнему приводит к укреплению иены в целом. Это возвращает внимание трейдеров по USD/JPY к недавнему минимуму и 38.2% коррекции ралли с сентября на 113.58/48. Прорыв ниже приведёт к падению и тестированию декабрьских минимумов, которые начинаются на 113.15 и простираются до 112.56/54. Здесь возможно формирование основания.
• Если ослабление продолжится, возможно падение до потенциального восходящего тренда с января 2021 года, который в настоящее время наблюдается на 112.20, а ключевая долгосрочная 200-дневная средняя находится на 111.48.
• Сначала сопротивление находится на 113.96, затем на 114.22. Пара будет понижаться, пока торгуется ниже 114.55. Выше пара может подняться обратно к 115.05/06, но здесь необходим прорыв выше, чтобы обозначить краткосрочное основание.
•  

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в пятницу, что, в отличие от США и Европы, Банк пока должен продолжать чрезвычайно аккомодационную денежно-кредитную политику.

«Пандемия оказала значительное негативное влияние на японскую экономику, – добавил он. – Экономика Японии может подвергнуться сильному понижательному давлению из-за роста числа случаев заражения Омикрон-штаммом. Банк Японии не боится инфляции, ибо она и так низкая. Банк полон решимости достичь целевого показателя инфляции на уровне 2.0%».

Реакция рынка

Иена никак не отреагировала на голубиные комментарии Куроды.

Представитель Банка Англии Кэтрин Манн заявила в пятницу, что ожидания в отношении цен и заработной платы, если они сбудутся, являются составляющими основного инфляционного давления, которое может оставаться сильным даже в 2023 году. Остаточный рост заработной платы и цен, вероятно, сохранится и в 2022 году», — добавила она.

Дополнительные тезисы

Есть негативные факторы, влияющие на ожидания в отношении цен и заработной платы.

Данные по инфляции с ноября не соответствовали стабилизирующему уровню, который прогнозировался в то время.

Если последствия дисбаланса спроса и предложения, очевидные в 2021 году, сохранятся, мы можем увидеть еще один скачок заработной платы и цен в 2022 году, что приведет к результатам, при которых инфляция CPI будет оставаться высокой дольше.

Политические действия других центральных банков имеют трансграничные последствия, которые будут важны для MPC.

В той мере, в какой монетарная политика сейчас ослабляет ожидания, и в той мере, в какой любое замедление мировых цен влияет на инфляцию в Великобритании, шаги могут быть более мягкими.

Мы сделаем оценку в отношении февральской политики только после опроса сотрудников.

Поскольку финансовые рынки уже предостерегают от принятия решений, следующие шаги могут оказаться более мелкими.

Изменение ожиданий — это первая защита от усиливающейся динамики заработной платы и цен.

Мы стремимся снизить инфляцию до целевого уровня, чтобы рабочие могли получать реальную оплату своего труда.

Монетарная политика должна умерить ожидания роста заработной платы и цен в 2022 году, чтобы они не были встроены в процесс принятия решений фирмами и потребителями.

В той мере, в какой глобальная инфляция поддерживает внутреннюю инфляцию в Великобритании, реакция монетарной политики должна быть более жесткой, чем это необходимо только для внутренних условий.

Переходя к 2022 году, текущие ожидания в отношении цен и заработной платы, полученные в результате опроса DMP, не соответствуют целевому показателю в 2%, и, если они будут реализованы в 2022 году, они, вероятно, дольше сохранят высокий уровень инфляции.

Ингредиенты, по-видимому, существуют для того, чтобы инфляция оставалась высокой дольше, но затраты, встроенные в цены для создания усиливающей динамики, не являются неизбежными.

Глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила в пятницу, что геополитические и погодные факторы способствуют росту цен на энергоносители, но ЕЦБ не видит роста заработной платы. Лагард добавила, что спрос в Европе не является чрезмерным и, как следствие, Европа вряд ли столкнётся с такой же инфляцией, как в США.

Реакция рынка

Придерживаясь мягкого взгляда на инфляцию, Лагард не сказала ничего нового, и, следовательно, евро никак не отреагировал. EUR/USD на момент публикации торгуется чуть ниже 1.1350.

Управляющий директор Международного валютного фонда Кристалина Георгиева заявила в пятницу, что ФРС действует ответственно, в то время как инфляция в США в настоящее время превращается в экономическую и социальную проблему.

Глава МВФ предупредила, что повышение процентной ставки ФРС может остудить пыл и без того слабого восстановления. Она назвала тот факт, что ФРС делает для информирования о текущем изменении политики, чрезвычайно важным.

Реакция рынка

Никакой реакции на слова Геогриевой.

• Политический кризис в Великобритании и удручающие внутренние данные привели к снижению GBP/USD до почти двухнедельного минимума.
• Неопределённая техническая картина требует осторожности.

Пара GBP/USD падала в середине европейской сессии и на момент публикации упала до почти двухнедельного минимума на 1.3555.

На фоне политических потрясений в Великобритании мрачные внутренние данные подорвали спрос на британский фунт и привели к снижению GBP/USD. Это также ознаменовало пятый день отрицательного движения за предыдущие шесть. Похоже, на динамику не повлияла умеренная слабость доллара США, отягощенная снижением доходности трежерис.

С технической точки зрения, прорыв ниже 23.6% коррекции роста 1.3161-1.3749 рассматривается как ключевой триггер для медведей. Последующее падение может подготовить почву для продолжения недавнего отката от 1.3750 или двухмесячного максимума, достигнутого в прошлый четверг.

Между тем, технические индикаторы на дневном графике теряют положительную динамику, оставаясь на бычьей территории. Следовательно, любое дальнейшее падение, скорее всего, найдет достойную поддержку вблизи слияния 1.3540-1.3530 (100-дневная SMA и 38.2% коррекции).

Прорыв ниже будет означать, что пара GBP/USD достигла максимума в краткосрочной перспективе и направилась к 1.3500. Снижение может продолжиться в направлении Фибо 50% около 1.3455.

С другой стороны, уровень Фибо 23.6% около 1.3610 действует как сильное сопротивление. Рост выше может стокнуться с продавцами вблизи 1.3660. Если этот уровень будет пробит, то это означает, что коррекция вниз закончилась. После этого кабель может вернуться к 1.3700.

GBP/USD: дневной график

• EUR/JPY  продолжила падение и сейчас флиртует с отметкой 128.50
• Ниже кросс может нацелиться на 128.80
• Дальнейшее падение не исключено

EUR/JPY продолжила отступление и уже достигла 128.50 впервые  с середины декабря.

Судя по всему, кросс может продолжить снижение  в краткосрочной перспективе, особенно после того, как EUR/JPY не смогла взять 131.50/60 (максимумы 2022 года от 5 января). Ниже  пара может вновь протестировать 127.83 (минимум 3 декабря).

В более широкой перспективе, пока пара торгуется ниже 200-дневной SMA  (сегодня на 131.52), прогноз по ней будет оставаться медвежьим.

EUR/JPY: дневной график

Аналитики UOB Group проанализировали последнее заседание Народного Банка Китая:

 «Народный Банк Китая понизил годовую ставку по кредитам для первоклассных заемщиков на 10 б. п. до 3.70%, 5-летню – на 5 б. п. до 4.60%. Это стало вторым подряд снижением годовой ставки после снижения на 5 б. п. в декабре. Что касается 5-летней ставки, она была снижена в первый раз в мае 2020 года, а в декабре была оставлена без изменений.

Снижение 5-летней ставки означает смягчение официальной политики в отношении рынка недвижимости, однако незначительное снижение говорит о том, что ЦБ в первую очередь хочет поддержать бизнес, а не  восстановить рынок недвижимости.

Мы думаем, что Народный Банк Китая может снизить ставку по кредитам для первоклассных заемщиков далее, однако дальнейшее снижение будет незначительным. Мы закладываем понижение ставки еще на 15 б. п. в 1 половине 2022 года и без изменений во 2 половине 2022 года.

Вероятно еще одно повышение нормы резервов на 50 б. п.».

Пара AUD/USD торгуется чуть ниже отметки 0.7200. Аналитики Credit Suisse ждут пробоя поддержки .7174/69, который станет сигналом завершения коррективного роста.

 «Мы ждем  пробоя 0.7174/69 (краткосрочный аптренд с декабря, который станет сигналом завершения коррективного роста и возвращения медвежьего тренда после формирования важного основания в прошлом году.

Ниже 0.7169 пара нацелится на 0.7129 (минимум января), 0.7089/82Э, а далее пара может повторно протестировать среднесрочную поддержку на 0.6992/91 (минимумы конца 2020 и 2021 года).

Далее пара снизится к 0.6758 – основная среднесрочная цель.

Краткосрочное сопротивление располагается на 0.7233, а ниже .7277/84 пара сохранит медвежий настрой.  Выше сопротивление находится на 0.7315 и 0.7341/47».

EUR/JPY завершила формирование еще одной модели «внешний день». Аналитики at Credit Suisse ждут падения пары к 128.29/19, затем к 127.51/21 (минимум 2021 года и основная поддержка канала).

 «EUR/JPY завершила формирование еще одной модели «внешний день», что увеличило вероятность формирования краткосрочной  вершины и модели «день разворота» и усилило медвежьи риски.

Поддержка в паре располагается на 128.56/55, далее – на 128.29/19 (78.6% коррекции ралли декабря/января и поддержка тренда).  Пробой последней отметки нацелит пару на 127.51/21 (минимум 2021 года и  нижняя граница среднесрочного канала.

Сопротивление располагается на 129.39, далее – на 129.52,  а пока пара держится ниже 130.10, она сохранит медвежий настрой. Выше она может нацелиться на сопротивление 130.47/57».

NZD/USD продолжает агрессивно отступать от 55-дневной МА на 0.6848. Аналитики Credit Suisse по-прежнему ждут возобновления аптренда. Киви должен  вновь протестировать важную поддержку на 0.6703/6697 (минимумы 2021 года и 38.2% коррекции бычьего хода 2020/2021  гг).

 «Так как среднесрочный импульс остается медвежьим, мы по-прежнему ждем возобновления падения. Ниже поддержка располагается на 0.6752/33 (минимумы начала января), а ниже пара может повторно протестировать 0.6703/6697 (минимумы 2021 года и 38.2% коррекции бычьего хода 2020/2021  гг).

Ниже 0.6703/6697 пара может нацелиться на  0.6511/6488.

Сопротивление располагается на 0.6752/60, а пока пара торгуется ниже 0.6806/19, она сохранит бычий настрой. Выше она может нацелиться на 0.6848/61».

AUD/USD вновь опустилась под 0.72. Аналитики Société Générale полагают, что  пробой 0.7130 нацелит пару на 0.7070 и на минимум декабря 0.6990.

«AUD/USD не смогла закрепиться выше дневного облака Ишимоку (сейчас на 0.7280), что указывает на отсутствие бычьего импульса.

 «Пробой 0.7130 нацелит пару на 0.7070 и на минимум декабря 0.6990».

Аналитики Société Générale ожидают снижения EUR в краткосрочной перспективе. Однако позже в течение года пара может восстановиться к 1.15.

 «Наш базовый прогноз предполагает, что EUR/USD может продолжить падение в 1 половине года, но  вырасти во второй.

Мы полагаем, что пробой 1.12 может обусловить падение под 1.10, но позже в течение года пара восстановится  к 1.15».

Последние данные по розничным продажам Британии разочаровали, хотя отчасти их падение может быть связано со штаммом «омикрон». Аналитики MUFG Bank все еще полагают, что Банк Англии повысит ставку в феврале, однако заложенное в цены повышение ставки 4 раза в 2022 году может обвалить фунт.

 «Британия опубликовала отчет по розничным продажам за декабрь, который отразил падение на 3,7% м/м – намного сильнее прогнозов. Отдельные данные отразили падение индекса потребительского доверия GFK  до -19 от -15 – минимум с февраля 2021 года.

Конечно штамм «омикрон» может служить объяснением, так что рынки могут проигнорировать эти данные.

Мы не думаем, что эти данные могут заставить сомневаться в повышении ставки Банка Англии  в феврале, однако могут поставить под сомнение 4 повышения ставки в этом году. На определенном этапе этот  прогноз может быть пересмотрен, что окажет давление на GBP».

USD/CNH торгуется вблизи 6.33, где располагается двойное основание. Пробой этой области может обусловить новую волну снижения, предупреждают аналитики Société Générale.

«USD/CNH сформировала двойное основание в районе 6.3300, однако для подтверждения развития роста цене необходимо прорваться выше линии шеи на 6.4000.

Тем временем область 6.3300 является ключевой поддержкой. Ее пробой может обусловить новую волну снижения».

Фондовые индексы США продолжают снижаться. Индекс технологических компаний Nasdaq просел уже на 9,1%. Аналитики Société Générale отмечают, что пробой минимума октября на 14380 откроет путь к уровням проекции 14050/1399.

Краткосрочное сопротивление располагается на уровне дневного облака Ишимоку возле 15600

 «Очередное падение к максимуму октября на 14380 не исключено. Пробой этой поддержки  может обусловить падение к уровням проекции на 14050/13990 – ключевая поддержка.

Краткосрочное сопротивление располагается на 15600 (дневное облако Ишимоку)».

См. также – EUR/SEK: может вырасти к 10.20/40 в случае восстановления акций технологических компаний США – ING

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы предположили, что доллар США может дрейфовать на юг, но основная поддержка на 6.3390 вряд ли окажется под угрозой. Мы оказались правы. Цена просела к 6.3419 и затем отскочила. Общий настрой в паре немного укрепился, и USD может подрасти от текущих уровней. Впрочем, быкам вряд ли удастся пробить уровень 6.3610. Поддержка проходит на 6.3460 и 6.3420».

Прогноз на 1-3 недели:

«Наш последний прогноз от понедельника (17 января, цена спот на 6.3610) остается в силе. Как уже отмечалось, шансы на дальнейшее ослабление доллара США невысоки. Однако только прорыв 6.3710 (нашего уровня «сильного сопротивления») укажет на исчезновение понижательных рисков. Любое снижение доллара США должно получить сильную поддержку на 6.3390 и 6.3300».

Шведская крона просела более чем на 1% против доллара в четверг, так как акции технологических компаний США вновь попали под давление. Аналитики ING полагают, что стабилизация фондовых рынков США необходима, чтобы EUR/SEK вернулась в диапазон декабря.

«SEK наиболее чувствительна к ситуации с акциями технологических компаний среди валют Б10, и их падение стало основным фактором снижения SEK с начала года.

Очень медленный переход Рискбанк от ульта голубиной политики, рост инфляции и потенциальное влияние падения экономики Европы в связи с распространением «омикрон» должны ограничить рост  SEK в краткосрочной перспективе.

Существенная стабилизация/восстановление акций технологических компаний США может быть необходима, чтобы пара EUR/SEK вернулась в диапазон декабря/начала января 10.20/10.40, если только Риксбанк не проявит голубиный настрой на заседании 10 февраля, что маловероятно».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, давление на пару усилилось сегодня, отправив ее на юг от ключевой области поддержки 1.3600.

Британия опубликовала сегодня разочаровывающую статистику по розничным продажам. В декабре они упали на 3,7% м/м, что не смогло оказать поддержки фунту.

Краткосрочный технический прогноз тоже указывает на потенциал снижения пары в преддверии выходных.

«Цена торгуется под 100-SMA на 4-часовом графике – впервые почти за месяц. Кроме того, индекс RSI на этом же таймфрейме все еще остается выше отметки 30, указывая на сохраняющийся потенциал снижение, прежде чем пара вступит в зону перепроданности.

Поддержка отмечена на 1.3530 (уровень Фибо 38.2% коррекции месячного восходящего тренда) и 1.3500 (психологический уровень).

Ближайшее сопротивление располагается на 1.3600 (психологический уровень, уровень Фибо 23.6% коррекции, 100-SMA) и 1.3650 (50-SMA, статический уровень)». 

Об этом заявил сегодня советник правительства КНР, добавив:

• Потенциальный рост экономики ожидается в диапазоне 5-6%
• Повышение ставки ФРС и сокращение баланса может оказать «большое влияние» на рынок

Пока не ясно, каким образом будет  меняться этот прогноз в течение года в зависимости от того, как будет развиваться ситуация с пандемией в стране. Тем не менее, чаще всего правительству КНР удается доводить показатели ВВП до ранее запланированного уровня.

Сегодня Германия сообщила, что число новых случаев заболевания COVID-19 за последние сутки составило 140 160.

Министр здравоохранения Германии предупредил также, что в рамках оптимистичного сценария дневной показатель новых зафиксированных случаев заболевания COVID может достичь к середине февраля отметки 400 тыс.

При этом он добавил, что если бустерная вакцинация окажется малоэффективной, этот показатель может вырасти и до 600 тыс.

На данный момент система здравоохранения Германии пока справляется с количеством пациентов, однако комментарии чиновника напоминают о том, что последняя волна пока еще не достигла своего пика. В этом случае вирус может нанести удар по перспективам экономики в 1-м квартале и даже в начале 2-го квартала.

После падения ниже 1.1300 овернайт пара EUR/USD восстановилась в ходе азиатской сессии. Аналитики ING полагают, что доллар продолжит пользоваться спросом в ближайшие недели, что обусловит падение евро к 1.12.

 В то время как протокол декабрьского заседания явно отразил рост беспокойства по поводу инфляции, и усиление позиций блока ястребов  Управляющего совета, глава ЦБ Лагард все же выступает за более осторожный подход к ужесточению, особенно по сравнению с ФРС.

Сегодня снова ожидается выступление Лагард, и мы ожидаем, что она снова попытается дать отпор спекуляциям на тему того, что ЕЦБ начнет повышать ставки уже в этом году. Преимущественно это будет сделано за счет комментариев на тему того, что инфляция, как ожидается, позднее в этом году будет вызывать меньшую обеспокоенность, чем в других развитых экономиках.

Мы полагаем, что доллар, получающий поддержку ФРС, продолжит обуславливать давление на пару, и в ближайшие недели евро может вернуться к минимумам ноября в районе 1.1200».

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что уклон в паре является понижательным, но медведям вряд ли удастся пробить ключевую поддержку на 114.00. Последующее ослабление USD превзошло наши ожидания – цена просела к 113.94. Медвежий моментум усилился, и пара может продолжить снижение. Нас не удивит пробой поддержки на 113.70, но следующая поддержка на 113.40 вряд ли вступит в игру. Сопротивление отмечено на 114.05 и 114.20».

Прогноз на 1-3 недели:

«В нашем прогнозе от 20 января (цена спот 114.35) было отмечено, что прогноз по паре является смешанным и какое-то время USD может торговаться в диапазоне 113.70/115.25. Мы продолжаем придерживаться этого мнения, даже несмотря на тот факт, что мы не ожидали быстрого усиления краткосрочного понижательного моментума. Прорыв уровня 113.40 может обусловить снижение к 113.00. На данном этапе шансы на пробой 113.40 невысоки, но они будут расти, если только в ближайшие несколько дней USD не укрепится выше 114.45».

После серии повышающихся максимумов и минимумов пара USD/RUB достигла 77.30 ранее в этом месяце. Пара сейчас находится в фазе консолидации, но аналитики Société Générale ожидают, что USD/RUB возобновит рост к максимуму апреля на 78.10/78.30.

Дневное облако Ишимоку на 74.30/74.00 должно ограничить падение

 «Сейчас пара взяла паузу, однако дневное облако Ишимоку на 74.30/74.00 должно сдержать падение, и отсюда пара должна восстановиться.

Следующая потенциальная цель располагается на 78.10/78.30 (максимум апреля 2021 года) и 79.80 (уровни проекции)».

EUR/GBP совершает восходящую коррекцию на фоне продолжающегося ухудшения настроений на рынке в преддверии выходных. Впрочем, аналитики ING ожидают, что кросс прорвется ниже 0.83, поскольку на заседании в начале февраля Банк Англии повысит ключевую процентную ставку.

«Слабые данные по розничным продажам в Британии за декабрь не оказали ощутимого давления на фунт, а незначительное восстановление EUR/GBP преимущественно связано с текущим негативным настроем мировых рынков в отношении риска, поскольку фунт более чувствительно реагирует на этот фактор по сравнению с евро.

Мы полагаем, что EUR/GBP сохраняет потенциал дальнейшего снижения на фоне дивергенции курсов монетарной политики, поскольку мы ожидаем от Банка Англии нового повышения ставки в феврале. В этом месяце кросс может прорваться под отметку 0.8300».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, EUR/USD снизилась к 1.1300 в ходе азиатской сессии в пятницу, но смогла вернуть потерянные позиции.

«Пара остается у нижней границы недельного диапазона, и технические индикаторы говорят о том, что попытки роста должны быть ограничены в краткосрочной перспективе.

Вчера ЕЦБ опубликовал протокол заседания по монетарной политике показал, что представители ЦБ разошлись во мнении по поводу прогноза по инфляции. Представители ЕЦБ отметили, что не исключено, что инфляция будет расти «дольше, чем ожидалось», а некоторые представители готовы были дать понять, что банк готов действовать, если ценовое давление станет устойчивым. В то же время ЦБ выразил озабоченность по поводу преждевременного сворачивания мер поддержки.

Единая валюта не смогла вырасти на протоколе, и доллар продолжил расти на фоне бегства от рисков, что обусловило закрытие EUR/USD в красной зоне в четверг.

Бегство от рисков продолжает доминировать на финансовых рынках утром в пятницу, однако резкое падение доходности  трежерис, судя по всему, ограничивает рост доллара. Перед выходными евро может  вырасти сильнее других валют, более чувствительных к риску, таких как AUD и NZD, и сохранить устойчивость против доллара.

На сегодня важных отчетов не запланировано, так что игроки сосредоточат внимание на отношении к риску».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара нащупала сегодня утром поддержку в районе 1.1300 и смогла отыграть внутридневные потери, однако цена остается у нижней границы недельного диапазона, а все попытки роста продолжают оставаться просто технической коррекцией.

«EUR/USD с начала недели формирует на 4-часовом графике понижающиеся максимумы, и это дает основания предполагать, что попытки восстановления продолжают оставаться чисто техническими по своей сути.

Кроме того, 20-SMA сформировала медвежье пересечение со 100-SMA, что указывает на медвежий сдвиг в краткосрочной перспективе. И, наконец, индекс RSI остается под отметкой 50, подтверждая, что покупатели по-прежнему не заинтересованы в единой валюте.

Ближайшее сопротивление отмечено на 1.1320 (200-SMA). Если цена не сможет прорваться выше него, в игру вступит поддержка на 1.1300 (психологический уровень) и 1.1270.

Далее на север сопротивление отмечено на 1.1340 (статический уровень, линия нисходящего тренда), 1.1350, (100-SMA и уровень Фибо 61.8% коррекции последнего восходящего тренда) и 1.1380 (Фибо 50% коррекции)».

USD/JPY торгуется ниже 114.00 и готовится закрыть вторую неделю подряд в красной зоне. Однако аналитики Citibank ожидают, что пара повторно протестирует 116.30 на следующей неделе, учитывая ожидания того, что ФРС проявит ястребиный настрой.

 «Сейчас рынки закладывают в цены  одно повышение ставки ФРС в марте и четыре повышения ставки в 2022 году. Таким образом, ожидания по монетарной политике FOMC существенно изменились после того, как Пауэлл отказался от слова «временный» в своем заявлении.

Ближайшее сопротивление располагается на уровне недавнего максимума на 116.30, который может быть протестирован на следующей неделе, учитывая ожидания ястребиного настроя от ФРС».

Как пишут аналитики Société Générale в преддверии заседания FOMC по монетарной политике, которое пройдет 25-26 января:

• Вероятно, Федрезерв даст отпор ожиданиям участников рынка, которые закладывают в цены более 4-х повышения ставок ФРС в 2022 году в связи с подготовкой ЦБ к началу активного сокращения размера баланса во 2-м полугодии
• Хотя ЦБ твердо настроен на борьбу с инфляцией, его политика, вероятно, продолжит оставаться аккомодационной в условиях постепенного восстановления экономики

Читайте также: 

ФРС начнет повышение ставок в марте - Scotia

FOMC трижды повысит ставки в этом году – UOB

Вот что вам нужно знать в эту пятницу, 21 января:

Бегство от рисков на финансовых рынках продолжается в последний рабочий день недели, и мировые фондовые индексы сильно снижаются. Конфликт между Россией и Украиной, беспокойство по поводу инфляции и перспективы ужесточения монетарной политики ФРС заставляют игроков покупать безопасные активы. Индекс доллара, который вырос к максимуму более чем за неделю на 95.86 в четверг, утром в пятницу ведет себя относительно спокойно в пятницу. В отсутствие важных событий отношение к риску будет оказывать влияние на рынок перед выходными.

Несмотря на шаги по смягчению политики Народного Банка Китая, Shanghai Composite просел более чем на 0,8%, а Nikkei – на 0,9%. Фондовые фьючерсы США проседают примерно на 0,2-1%. S&P 500 уже снизился на 4% на этой неделе, а чувствительный к риску Nasdaq Composite вчера закрылся на минимуме с июня.

Бегство от рисков усиливает спрос на трежерис, что обуславливает снижение доходности. Доходность 10-летних трежерис продолжает снижаться к 1.75%, просев с начала дня на 2%.

EUR/USD снизилась утром в Азии к 1.1300, но в начале европейской сессии смогла немного восстановиться. В текущих условиях евро может превзойти по показателям своих чувствительных к риску соперников и в ближайшей перспективе должен сохранить устойчивость против доллара.

GBP/USD не смогла запустить восстановление в четверг и утром в пятницу торговалась под отметкой 1.3600. Британия опубликовала сегодня разочаровывающую статистику по розничным продажам. В декабре они упали на 3,7% м/м, что также не смогло оказать поддержки фунту.

Золото продолжило вчера ралли в направлении $1,850, но завершило день в минусе, под отметкой $1,840. Новая просадка доходности трежерис может придать сил драгметаллу, но такой рост XAU/USD может быть сдержан фиксацией прибыли в преддверии выходных.

USD/JPY остается под давлением, поскольку JPY пользуется спросом в качестве традиционной валюты-убежища. Утром в пятницу пара торгуется под 114.00 и готовится закрыть в минусе 2-ю неделю подряд.

USD/CAD в четверг закрылась в районе 1.2500 уже 3-й день подряд. Нефть сорта West Texas Intermediate торгуется этим утром в красной зоне, что не дает сырьевому луни сохранять устойчивость против бакса. Сегодня Канала опубликует данные по розничным продажам за ноябрь.

Биткоин обвалился к минимальным с августа уровням на $38,600. Ethereum понес в четверг потери уже 4-й день подряд, а сегодня потерял более 5% и торгуется в районе $2,800.

Как пишут аналитики Westpac, на следующем заседании по монетарной политике, запланированном на 1 февраля, ЦБ Австралии может принять решение о прекращении программы покупки облигаций:

• Действия других мировых ЦБ и динамика на рынке облигаций являются вескими аргументами в пользу завершения программы. Также ЦБ добился значительного успеха в продвижении к своим целям по полной занятости и инфляции, и это с лихвой компенсировало влияние на расходы со стороны растущего показателя случаев заражения Covid.

Напомним, что вчера Австралия опубликовала сильный отчет по занятости за декабрь (безработица снизилась до минимального с 2008 года уровня).

Читайте также: В Westpac ожидают повышения ставки РБА в августе 2022 года

Аналогичного мнения придерживаются и аналитики ANZ. Они также ожидают от РБА объявления о завершении программы QE в феврале и сигнала о скором начале «количественного ужесточения» (QT) по мере истечения срока погашения облигаций, закупленных регулятором. Вероятно, РБА откажется от схемы дальнейшего реинвестирования, полагают в ANZ. Что касается сроков повышения ставок ЦБ, эксперты считают, что важное влияние на эти перспективы окажет прогноз по инфляции CPI за 4-й квартал, который будет опубликован 25 января.

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ снизился уже второй день подряд, на сей раз примерно на 5,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили рост среды и увеличились порядка на 36,5 тыс. контрактов.

Тем временем цены на газ в четверг демонстрировали умеренный откат. Такая динамика, на фоне снижения показателя открытого интереса, указывает на очень ограниченный потенциал дальнейшего развития нисходящего отката цены в краткосрочной перспективе. Кроме того, рынок должен получить поддержку в области $3.60 (минимумы декабря 2021 года).

• Британия: декабрь, розничные продажи -3,7% м/м против прогноза -0,6% и пред. +1% (пересм. от +1,4%)
• Розничные продажи -0.9% г/г против прогноза +3,4% и пред. +4.3% (пересм. от +4.7%)

• Розничные продажи без учета топлива -3.6% м/м против прогноза -0.5% и пред. +0.7% (пересм. от +1.1%)
• Розничные продажи без учета топлива -3.0% г/г против прогноза +1.1% и пред. 2.2% (пересм. от +2.7%)

Слабые результаты отчета, не оправдавшие прогнозов, отражают негативное влияние омикрон-штамма на экономическую активность. Впрчоем, вряд ли этот отчет вынудит Банк Англии пересмотреть текущий курс на повышение ставок в рамках борьбы с высокой инфляцией.

Соответственно, GBP/USD проигнорировала отчет и продолжает торговаться в боковике под отметкой 1.36. На момент написания торги проходили в районе 1.3588, с небольшим внутридневным понижением.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что пара может подрасти к 0.7260, но вряд ли достигнет 0.7285. Действительно, рост AUD дошел лишь до 0.7275, однако мы не ожидали последующего стремительного и резкого отката от максимума (минимум был отмечен на 0.7207). Откат сохраняет потенциал дальнейшего развития, но поддержку цене должна оказать сильная область 0.7170. Сопротивление находится на 0.7225 и 0.7240».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы продолжаем придерживаться прогноза от 17 января (цена спот 0.7210), в котором мы предположили, что прогноз по AUD является смешанным и пара, вероятно, будет торговаться в диапазоне 0.7140/0.7285. Вчера цена выросла к 0.7275, а затем откатилась, но это никак не повлияло на наш текущий прогноз. Общий настрой в паре немного ослаб, но на данном этапе нижней границе прогнозируемого нами диапазона (0.7140) вряд ли что-то угрожает».

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть возобновил рост после первого внутридневного падения показателя с начала этого года и повысился порядка на 16,9 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы также увеличились примерно на 3,2 тыс. контрактов, продолжив позитивную динамику предыдущего дня.

Цены на нефть WTI тем временем продолжили в четверг откат от области $88.00. Такая нисходящая динамика вкупе с ростом показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего ослабления цены в краткосрочной перспективе.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера пара провела относительно спокойную сессию в диапазоне 1.3588 - 1.3662, который в целом совпал с прогнозируемым нами диапазоном 1.3585/1.3660. Общий настрой в паре немного ослаб, но общий настрой в паре немного ослаб, и ее уклон является понижательным. Впрочем, мы не думаем, что нашей ключевой поддержке на 1.3560 что-то угрожает (следующая поддержка - 1.3520). Сопротивление отмечено на 1.3620 и 1.3650».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы продолжает придерживаться вчерашнего прогноза (20 января, цена спот 1.3615). Тогда мы отметили, что общий настрой в паре немного ослаб, но мы продолжаем ожидать торгов в диапазоне 1.3560 - 1.3725. Лишь чистый пробой уровня 1.3540 станет сигналом о готовности GBP к устойчивому снижению».

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил восходящий тренд трех предыдущих дней и вырос примерно на 9,2 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем сократились уже второй день подряд, на сей раз - порядка на 91,3 тыс. контрактов.  

Между тем цены на золото в четверг обновили максимумы в районе $1,850, но затем завершили сессию с небольшим понижением. Такая динамика, вкупе с ростом показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего коррективного снижения цены в краткосрочной перспективе. В рамках более широкой картины целью быков остается область $1,877 (ноябрьский максимум, отмеченный 16 ноября).

Как сообщает Reuters, сегодня утром премьер-министр Японии Ф. Кисида заявил:

• В течение какого-то времени мы не будем трогать ставку налога с продаж
• На данном этапе не видит необходимости изменять цели по бюджету
• Ожидает, что Банк Японии приложит усилия для достижения цели по инфляции на уровне 2%
• Выбор конкретных мер и курса монетарной политики остается на усмотрение Банка Японии
• Решение по сворачиванию программы QE также остается за регулятором

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы ожидали, что EUR может продолжить торговаться в боковом диапазоне 1.1320/1.1370. Впоследствии пара выросла к 1.1368, а затем снизилась в Нью-Йорке к 1.1301. Понижательный импульс немного усилился, и EUR может снизиться, однако чистый пробой ключевой поддержки на 1.1285 маловероятен. Сопротивление проходит на 1.1335, а прорыв выше 1.1360 станет сигналом об ослаблении текущего умеренного понижательного давления».

Прогноз на 1-3 недели:

«В прогнозе от 20 января (цена спот 1.1340) мы отмечали, что пара демонстрирует небольшой понижательный уклон, но любое ослабление, вероятно, ограничится тестированием области 1.1285. Мы продолжаем придерживаться этого мнения. Понижательный настрой будет сохраняться, пока EUR торгуется под уровнем нашего сильного сопротивления на 1.1385 (вчера был на 1.1400). Чистый прорыв уровня 1.1285 введет в игру следующую поддержку на 1.1240».

Согласно результатам опроса, проведенного Reuters среди 45 финансовых экспертов, большинство респондентов ожидают, что на заседании 3 февраля ЦБ снова повысит ставку в условиях обеспокоенности высокой инфляцией и на фоне относительно умеренного влияния омикрон-штамма на экономику.

• Повышения ставки до 0,5% ожидают 29 из 45 опрошенных
• Оставшиеся 16 полагают, что ЦБ сохранит статус-кво
• Повышения ставки до 0,50% к концу марта ожидают более 75% респондентов
• Nomura: К весне число случаев COVID-19 должно сократиться, и множество людей захотят выйти из дома и начать тратить деньги. Мы ожидаем увидеть рост потребительских расходов, особенно в сфере услуг
• Инфляция достигнет пика в следующем квартале, после чего начнет снижаться в 3-м квартале и не достигнет целевого уровня ЦБ 2% до 2-го квартала следующего года, что усилит давление на регулятора, указывая на необходимость принятия мер
• Медианные прогнозы по инфляции на этот и следующий кварталы 5.2% и 5.5% против декабрьских прогнозов 4.7% и 4.6%
• Согласно медианному прогнозу, ЦБ повысит ставку еще на 25 б.п. в 3-м квартале – на квартал раньше, чем указывалось в предыдущем декабрьском прогнозе. После этого Банк Англии подождет до начала следующего года и снова повысит ставку до 1.00%
• Прогнозы по ВВП Британии: 0.6% в этом квартале, 0.9% в следующем, 0.7% и 0.6% - в 3-м и 4-м кварталах
• Медианный прогноз по ВВП на 2022 год 4.5%, на 2023 - 2.2%

Как сообщает Reuters со ссылкой на анонимные источники, сегодня, 21 января, ЦБ Китая может объявить о понижении ставок по краткосрочным кредитам, выдаваемым через постоянную кредитную линию (SLF) и нацеленным преимущественно на финансовые организации малого и среднего размера.

Как отмечается, ставки SLF овернайт, 7-дневная и 1-месячная могут быть понижены каждая на 10 б.п. до значений 2.95%, 3.10% и 3.45%, соответственно.

Напомним, только вчера ЦБ Китая принял решение понизить обе ключевые процентные ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (Loan Prime Rates, LPR), а ранее на этой неделе регулятор также понизил годовую ставку по программе среднесрочного кредитования MLF.

Как сообщается, в эту пятницу в Женеве состоится встреча госсекретаря США Э. Блинкена и главы МИД РФ С. Лаврова для обсуждения текущей ситуации вокруг Украины.

Напомним, в последние дни представители Запада усилил поток вербальной интервенции в адрес России по поводу угрозы вторжения РФ на территорию Украины.

Так, днем ранее президент США Джо Байден предупредил Кремль, что если Россия осуществит такое вторжение, ей придется заплатить за это.

Как сообщает Reuters, глава МИД Британии Трасс также заявил:

• Британия будет поддерживать Украину, Россия должна пойти на деэскалацию конфликта
• Вторжение РФ на Украину приведет к ужасным человеческим потерям, как это уже было в Афганистане и Чечне
• Мы предупреждаем Россию и Китай: Запад будет совместными усилиями противостоять «диктаторству»
• Мировые агрессоры осмелели до масштабов, невиданных со времен окончания холодной войны
• Странам свободного мира пора дать общий отпор диктаторам

Как заявила поздно вечером министр финансов США Дж. Йеллен в интервью для CNBC:

• Инфляция выросла сильнее, чем прогнозировали большинство экономистов, включая меня
• Конечно, это наша ответственность – совместно с ФРС заняться этой проблемой. И мы сделаем это
• Если США смогут успешно взять под контроль пандемию, инфляция должна ослабнуть в течение 2022 года
• Уверена в способности ФРС адекватно оценивать состояние экономики
• Ответственность за борьбу с инфляцией лежит совместно на Федрезерве и администрации Байдена
• Резервный объем накопленных сбережений продолжит оказывать поддержку экономике в предстоящие годы даже на фоне сокращения размера фискальной поддержки
• Домохозяйства США находятся в хорошей финансовой форме, во многих смыслах они стали даже сильнее, чем были до пандемии
• Казначейство США готово к введению серьезных санкций против России в ответ на ее действия в отношении Украины