Новости и прогнозы рынков CFD — 22-02-2023

Аналитики MUFG Bank придерживаются нейтрального взгляда на пару USD/JPY и прогнозируют ее торговлю в диапазоне 128,00 - 138,00 в течение следующих недель. Они утверждают, что в предстоящем месяце внимание рынка вновь станет более пристальным в связи с грядущими изменениями в Банке Японии.

Нейтральный настрой по USD/JPY на ближайший месяц

"Более сильный рост экономики США и более высокая инфляция в начале года также обеспечили более прочный внешний фон для USD/JPY и сделают прорыв обратно ниже уровня 130.00 более крепким орешком в ближайшей перспективе. Следующий важный уровень сопротивления сформирован 200-дневной скользящей средней, которая находится чуть ниже уровня 137.00. Взвесив риски, связанные с пересмотром прогнозов политики Банка Японии и ФРС, мы сохраняем нейтральный настрой по USD/JPY на ближайший месяц".

"В ближайшей перспективе риски для USD/JPY выглядят более выраженными в сторону повышательных. После того, как пара нащупала хорошую поддержку в районе 130.00 в течение последнего месяца, она возвращается к 200-дневной скользящей средней, расположенной чуть ниже уровня 137.00. Прорыв выше 137,00 может открыть дверь для более продолжительного отскока. Потенциальные фундаментальные триггеры для роста USD/JPY включают следующие факторы: i) ФРС проявляет большее беспокойство по поводу сохраняющихся инфляционных рисков и отсутствия замедления на рынке труда США, что побуждает ее сигнализировать о необходимости дальнейшего повышения ставок выше 5,00%, и ii) новый глава Банка Японии сигнализирует о более сильном желании оставить настройки политики без изменений до тех пор, пока не будет проведена всеобъемлющая оценка политики."

• Цена Shiba Inu делает шаг назад на фоне снижения фондовых рынков и рисковых активов.
• SHIB отскакивает от важной линии тренда, которая присутствует на графике с декабря.
• Ожидается, что поддержка выстоит и подтолкнет цену к тестированию уровня $0.00001600.

Цена Shiba Inu (SHIB) упала более чем на 4% со вторника, поскольку трейдеры начинают беспокоиться о потенциальном плато и росте инфляции в мире. Кроме того, рынки реагируют на очередной раунд увольнений в нескольких крупных американских компаниях. Хотя настроения могут выглядеть негативными, текущие события докажут, почему SHIB может устроить ралли на 25% в ближайшие дни.

Shiba Inu: продавать на слухах сейчас и покупать на фактах позже

Ситуация по Shiba Inu показывает, что спекулятивные трейдеры направляются к выходу и обналичивают прибыль после очередного сильного ралли с начала февраля. Важной "красной линией" для ралли, начавшегося с января, является оранжевая  линия восходящего тренда, которая сохраняет свою актуальность в этом ралли. Курс SHIB упал ниже нее, но затем снова отскочил выше.

Более умные деньги входят в рынок на уровне этой оранжевой линии восходящего тренда с более долгосрочным прогнозом относительно того, когда выходить из позиций. Это делает каждый отскок в SHIB более успешным и может вызвать мощный бычий взрыв в ближайшем будущем. Как только отскок достигнет $0,00001400, рынку будет открыта дорога к $0,00001600. что будет означать 25-процентную прибыль.

Дневной график SHIB/USD

Чистый прорыв оранжевой восходящей линии тренда укажет на явную и реальную опасность того, что ралли может быть свернуто. Любой катализатор в виде геополитических событий, макроданных или новостей от центрального банка мог бы поспособствовать этому. К счастью, в районе $0.00001100 располагаются 200-дневная простая скользящая средняя и месячный разворотный уровень, что позволяет ограничить потери размером порядка 13%.

• Цена биткоина столкнулась с отскоком на уровне $25 200, который представляет собой слияние нескольких уровней сопротивления.
• Цена Ethereum следует за краткосрочным прогнозом BTC и за последние 24 часа снизилась на 4,00%.

Цена биткоина демонстрирует отсутствие бычьего импульса, приближаясь к ключевому сопротивлению, представленному слиянием нескольких уровней, которое заметно на нескольких таймфреймах. Влияние BTC четко прослеживается на Ethereum, Ripple и другие альткоины, которые тоже находятся в неопределенности.

Биткоин спасовал перед сопротивлением

Консолидация цены биткоина в форме восходящего треугольника закончилась, когда BTC пробил основание треугольника 21 февраля. 

Если эта тенденция продолжится, а она, скорее всего, продолжится, цена биткоина может вернуться к дневному уровню поддержки примерно на $22 800. Если продавцы продолжат атаку, BTC может вернуться к области схождения двенадцатичасового и четырехчасового уровней поддержки в районе $21 000.

4-часовой график BTC/USD

С другой стороны, если цена биткоина преодолеет барьер $25 200 и превратит его в уровень поддержки на более длинных таймфреймах, таких как дневной или недельный, это опровергнет медвежий сценарий. Такое развитие событий может вызвать всплеск покупательской активности и подтолкнуть BTC к отметке $30 000 или выше.

Цена Ethereum не смогла продолжить движение

До 20 февраля цена Ethereum демонстрировала на графике бычий вымпел. Но давление продаж 21 февраля свело на нет этот паттерн, поскольку цена закрытия четырехчасовой свечи ETH оказалась ниже вымпела.

В условиях продолжающегося потока ордеров, который в значительной степени является медвежьим, прогноз по ETH остается под вопросом, поскольку токен находится в тени BTC. Цена Ethereum может опуститься до $1 554 в ближайшие дни.

4-часовой график ETH/USD

Хотя медвежий прогноз по Ethereum имеет смысл, внезапный всплеск покупательского давления, который приведет к формированию повышающегося максимума выше $1 750, отменит медвежий сценарий. В этом случае ETH может предпринять попытку запустить восходящий тренд, чтобы отметиться на психологическом уровне $2 000.

Стратеги из Commerzbank скорректировали свой прогноз цен на золото. Теперь они ожидают, что пара XAU/USD упадет до $1 800 в первой половине года, а к концу года снова поднимется до $1 950.

Золото, вероятно, останется под давлением в краткосрочной перспективе

"В краткосрочной перспективе цена на золото, скорее всего, останется под давлением из-за продолжающейся активной экономической деятельности в США и лишь медленно снижающейся инфляции, что поддерживает ожидания повышения процентных ставок в США".

"Как только прекращение повышения процентных ставок в США станет очевидным, привлекательность драгоценного металла должна снова медленно возрасти. Это будет тем более актуально, если станет ясно, что ФРС придется отложить некоторые из своих повышений процентных ставок".

"Мы понизили наши прогнозы на первое полугодие с $1 850 до $1 800. Однако мы сохраняем оптимизм в отношении второй половины года и продолжаем ожидать постепенного роста золота в направлении $1 950."

Источник: Commerzbank

• Цена Solana обвалилась в среду во время европейской торговой сессии.
• Поддержка все еще остается на 15% ниже.
• Ожидается, что восходящий тренд останется нетронутым, а это охлаждение идеально подходит для быков, чтобы пополнить запасы SOL.

Динамика Solana (SOL) заставила трейдеров фиксировать прибыль после того, как в понедельник и вторник SOL не смогла пробить отметку $26 и удержаться выше нее. Текущая коррекция является хорошей вещью в долгосрочной перспективе, поскольку быки захотят присоединиться к рынкуна выгодных уровнях. Ожидается снижение еще примерно на 15% к важной поддержке, прежде чем Solana вступит в следующую фазу ралли, которая может привести к тестированию уровня $48 через несколько месяцев.

Хороший элемент для долгосрочного тренда

Цена Solana очищается от краткосрочных быков, скальпирующих валюту для получения краткосрочной прибыли. Доказательством тому служит тот факт, что те же самые быки быстро вышли из своих позиций на уровне $26 в понедельник и вторник. Коррекция вернет цену Solana к более умеренным уровням. Это привлечет инвесторов к покупке со скидкой.

SOL найдет поддержку между $20 и $18,66. Индекс относительной силы (RSI) также получит некоторое пространство для дальнейшего снижения и предложит лучший потенциал роста для трейдеров, ожидающих достижения поддержки. Как только ФРС успокоит рынки и заверит всех, что инфляция будет снижаться, в криптовалютах в целом произойдет взрыв покупок, причем SOL сначала пробьет отметку $26, а к апрелю будет двигаться по крутой траектории к $48.

Дневной график SOL/USD

В настоящее время рынки разрываются между двумя возможными сценариями, один из которых является каталитическим и учитывает большую глобальную рецессию. Это произойдет, когда инфляция снова вырастет в глобальном масштабе, а проблемы цепочек поставок вернутся в список первоочередных проблем. В этом случае ожидайте, что нижняя граница области поддержки на уровне $18 не устоит и это спровоцирует новое снижение к $10.

В четверг состоится заседание Банка Кореи, и ожидается, что он сохранит статус-кво по монетарной политике. Экономисты Société Générale ожидают, что вона столкнется с проблемами.

Банк Кореи сохранит ключевую ставку без изменений на уровне 3,50%

"Мы ожидаем, что завтра Банк Кореи оставит ключевую ставку 7-дневного репо без изменений на уровне 3,50%. Тем не менее, мнение членов совета директоров относительно терминального уровня ставки, скорее всего, разделится поровну между 3,50% и 3,75%. Это может не сильно помочь валюте".

"Для курса USD/KRW возможно продолжение движения к 1,320, если протокол FOMC окажется "ястребиным", а индекс PCE США вызовет еще больше инфляционных волнений в пятницу".

• По мнению экспертов, токены, прикрывающиеся вывеской ChatGPT и Bing AI Chat, скорее всего, являются схемами "накачки и сброса" и мошенничеством.
• Большинство ИИ-токенов, которые устроили масштабное ралли в течение последней недели, были зарегистрированы на децентрализованных биржах и менее известных криптоплатформах.
• Мошеннические токены, прикрывающиеся названиями ChatGPT и Bing, появились в сетях BNB, Ethereum и Arbitrum.

Целый ряд токенов, использующих популярные проекты искусственного интеллекта (ИИ), такие как ChatGPT и Bing AI Chat, заполонил блокчейн BNB chain. Аналитики из PeckShield обнаружили десятки недавно созданных токенов BingChatGPT и считают, что это мошеннические схемы "накачки и сброса". Токены двух проектов, попавших в поле зрения PeckShield, уже упали на 99%.

Появились десятки мошеннических токенов с названием Bing AI Chat и ChatGPT

Сервис PeckShieldAlert обнаружил десятки недавно созданных мошеннических токенов, которые получили свое название от популярных чат-ботов искусственного интеллекта, таких как Bing Chat и ChatGPT. При этом цены двух из них уже резко упали на 99%.

В данном случае скамеры используют вид криптомошенничества "honeypot", в котором мошенники обещают пользователям, что им будут высланы дополнительные средства, если они переведут первоначальную сумму.

Проекты в поле зрения PeckShield

Большинство из перечисленных выше проектов размещены на блокчейнах BNB Chain от биржи Binance и Ethereum. Эксперты по кибербезопасности выявили еще 170 проектов, использующих название ChatGPT, а протокол BNB Chain стал самой распространенной площадкой для них.

Также, хотя компания Microsoft не объявляла никаких официальных криптопроектов или токенов в рамках планов в отношении Bing, криптоэкосистема изобилует сейчас мошенническими токенами, вдохновленными названием "Bing".

Шон Осборн, главный валютный стратег Scotiabank, считает, что ястребиный тон протокола FOMC может поспособствовать росту доллара.

В ближайшей перспективе доллар США может немного укрепиться

"Я по-прежнему склоняюсь к тому, что доллар США немного укрепится в ближайшей перспективе".

"Сегодня в Северной Америке не запланировано выхода никаких важных данных. Однако ФРС опубликует протокол заседания FOMC от 1 февраля. Вероятность того, что темпы ужесточения политики снова увеличатся, невелика, но "ястребиная" нотка в протоколе (увеличение поддержки более значительных повышений или растущее ощущение среди политиков по поводу того, что пиковый уровень ставки должен располагаться на несколько более высоком уровне) усилит ожидания того, что цикл ФРС выйдет за пределы 5,25% в середине года, и это поддержит доллар США".

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов до 4,75%. Экономисты TD Securities теперь прогнозируют достижение пикового уровня ставки 5,50% к июлю.

5,50% станет пределом

"РБНЗ сохранил фокус на среднесрочных перспективах и повысил ключевую ставку на 50 базисных пунктов, как и ожидалось, но повышение на 75 базисных пунктов рассматривалось как альтернативный вариант."

"В нашем новом прогнозе мы ожидаем, что РБНЗ повысит ставку еще на 50 б.п., по +25 б.п. на заседаниях в мае и июле, доведя ее конечный уровень до 5,50%".

Ожидается, что пара USD/JPY будет снижаться в ближайшие месяцы. Экономисты Rabobank прогнозируют курс пары на уровне 125 в 12-месячной перспективе.

USD/JPY умеренно снизится в 12-месячной перспективе

"Несмотря на то, что доллар США получает поддержку на рынке в связи с ожиданиями, что ставки ФРС, вероятно, будут оставаться на более высоких уровнях в течение более продолжительного времени на фоне устойчивости экономики США, мы отмечаем потенциал умеренного снижения пары USD/JPY на 12-месячном горизонте, если предположить, что Банк Японии предпримет некоторые осторожные шаги в направлении разворота своей ультра-аккомодационной политики".

"Мы прогнозируем возможности для продвижения пары USD/JPY к отметке 125 в 12-месячной перспективе".

Экономисты ING по-прежнему сомневаются, что доллару еще есть куда укрепляться на теме ФРС. Однако возрождение геополитического риска означает, что защитный статус доллара может сохранять свое влияние.

Доллару помогает геополитическая неопределенность

"Рынки будут с большим интересом следить за содержанием протокола заседания FOMC сегодня. Поскольку рынки закладывают в цены пиковую ставку вблизи 5,50%, нам, по сути, необходимо увидеть доказательства того, что в начале февраля многие члены Комитета выразили желание повысить ставку на 50 базисных пунктов. Это подкрепит предпосылки для повышения ставки на 50 б.п. в марте и, вероятно, укрепит доллар США. Однако после недавних "ястребиных" комментариев планка установлена довольно высоко, и мы не видим большой вероятности "ястребиного" сюрприза сегодня".

"Текущая нестабильность геополитической ситуации требует осторожности, и, возможно, доллар получит в этой связи дополнительную поддержку, хотя мы отмечаем высокую вероятность того, что восходящая коррекция курса доллара уже достигла своего пика".

• EUR/USD находится под давлением вблизи месячных минимумов.
• Линия сопротивления в районе 1.0915 продолжает сдерживать рост.

EUR/USD продолжает боковую торговлю и остается вблизи февральских минимумов.

Если продавцы возьмут верх, пара в ближайшей перспективе может вернуться к февральскому минимуму 1.0612 (от 17 февраля). В случае прорыва этого уровня возможно потенциальное тестирование минимума 2023 года на уровне 1.0481 (от 6 января).

На данный момент дополнительные потери остаются на повестке дня, пока 3-месячная линия сопротивления, проходящая сегодня вблизи 1.0915, ограничивает рост.

В более долгосрочной перспективе конструктивный прогноз по паре останется неизменным, пока она держится выше 200-дневной SMA (сегодня на уровне 1.0329).

Дневной график EUR/USD

EUR/USD просела в нижнюю часть диапазона 1,06-1,07. Экономисты Scotiabank считают, что самая популярная в мире валютная пара может продолжить резкое падение до зоны 1,04/05.

Повторный тест минимума прошлой недели на уровне 1,0613 выглядит неизбежным

"В ценовой динамике на текущих уровнях присутствует ослабленный базовый подтекст, даже несмотря на то, что движение относительно ограничено".

"Чистый прорыв ниже уровня поддержки 1.0680 сулит евро дальнейшую слабость; повторный тест минимума прошлой недели на 1.0613 представляется неизбежным, а более глубокое падение к 1.04/1.05 кажется реальной возможностью (1.0461 представляет собой уровень Фибо 38,2% коррекции ралли 0.95/1.10)".

• Индексу доллара удается удерживаться выше отметки 104,00.
• Вероятен дополнительный рост, который может привести к повторному тестированию максимума 2023 года в районе 105,60.

В среду индекс доллара DXY пытается продолжить недельное восстановление к северу от барьера 104,00.

Текущее ценовое поведение благоприятствует продолжению восходящего тренда на данный момент. Дальнейшие всплески активности быков должны поглотить февральский максимум на 104,66 (от 17 февраля) и могут бросить вероятный вызов вершине 2023 года на 105,63 (от 6 января).

В более долгосрочной перспективе, пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 106,44, прогноз по нему останется негативным.

Дневной график DXY

Пара USD/CAD закрепилась выше уровня 1,35. Экономисты из Scotiabank ожидают, что пара протестирует область 1,36/37.

Потоки будут благоприятствовать доллару США

"Интерес к риску выглядит слабым, и потоки капитала могут благоприятствовать доллару США в краткосрочной перспективе".

"Бычье выравнивание внутридневных и дневных осцилляторов DMI поддерживает "бычий" фон для доллара США; графики предполагают довольно легкое продвижение цены к диапазону 1,36/1,37 от текущих уровней и повторное тестирование максимумов, отмеченных в декабре".

Читайте также: CAD, скорее всего, пока не сможет добиться значительных успехов в борьбе с долларом и евро - Commerzbank

Фунт скорректировал резкий рост со вторника. Экономисты из Scotiabank считают, что пара GBP/USD может еще больше ослабнуть.

Фунт уязвим для дальнейшего снижения

"Внутридневные паттерны выглядят немного ослабленными, но не решительно слабыми".

"Основная проблема для фунта заключается в том, что вчерашний отскок остановился чуть ниже 55-дневной скользящей средней (1,2171), которая в последнее время служила своего рода блокировкой для роста".

"Неспособность продвинуться выше делает британский фунт уязвимым для дальнейшего снижения и тестирования ключевой среднесрочной поддержки в районе 1.1925 (где в настоящее время сходятся 100- и 200-DMA)".

Данные по инфляции в Канаде за январь оказались неожиданно слабыми и привели к снижению курса луни. Экономисты Commerzbank ожидают, что канадский доллар останется уязвимым по отношению к доллару США и евро.

Некоторые участники рынка опасаются, что Банк Канады будет отставать от ФРС и ЕЦБ

"Некоторые участники рынка могут опасаться, что - ввиду сочетания более слабой, чем ожидалось, инфляции и значительного падения розничных продаж - Банк Канады будет отставать от ФРС и ЕЦБ; и это оказывает давление на CAD".

"Луни, скорее всего, пока что будет не в состоянии укрепляться против доллара США и евро, в частности, если более слабые экономические данные будут отражать замедление эффекта ужесточения денежно-кредитной политики в Канаде в ближайшие месяцы."

Мы ожидаем, что Банк Канады все же окажется "ястребиным", и что это также найдет отражение в его риторике в случае сохранения дефицитного рынка труда и/или сохранения упрямо высокой базовой инфляции. Это должно поддержать луни".

• EUR/JPY находится под давлением после недавнего обновления максимумов этого года.
• Дальнейшее повышение должно сфокусироваться на максимуме декабря 2022 года вблизи 146,70.

EUR/JPY ощущает некоторое давление продаж после преодоления во вторник барьера 144.00 и обновления максимумов 2023 года.

Пока кросс держится в боковике, но чистый прорыв максимума 2023 года на 144,16 (от 21 февраля) может дать дополнительный толчок к росту в направлении максимума декабря 2022 года на 146,72 (от 15 декабря).

В то же время, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 141.34, ее перспективы остаются бычьими.

Дневной график EUR/JPY

Пара EUR/USD все еще торгуется к югу от отметки 1,07. Прорыв ниже минимума прошлой недели 1,0615 может обусловить дальнейшие потери до отметки 1,0485, считают экономисты BBH.

Германия представила смешанные результаты февральского исследования IFO

"Евро торгуется ниже 1,0625 и приближается к тестированию минимума прошлой недели в районе 1,0615. Прорыв ниже этой отметки приведет к тестированию минимума от 6 января вблизи 1,0485".

"Основной показатель составил 91,1 против ожидаемого 91,2 и предыдущего пересмотренного 90,1 (было 90,2) в январе. Оценка текущих условий составила 93,9 против прогноза 95,0 и 94,1 в январе, а ожидания вышли на отметке 88,5 против прогноза 88,4 и 86,4 в январе. Хотя многие индикаторы опроса, похоже, достигли дна, мы предостерегаем от излишней радости по поводу перспектив еврозоны, так как "твердые" данные остаются слабыми".

Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в среду на CNBC, что ФРС придется пойти на повышение ставки выше 5%, чтобы усмирить инфляцию, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"Экономика США сильнее, чем мы думали ранее".

"Нам нужно снизить инфляцию в 2023 году".

"Увольнения в Силиконовой долине не влияют на общую силу рынка труда".

"Мы все еще думаем, что сможем снизить инфляцию при сохранении сильного рынка труда".

"Мы все еще находимся в режиме низкого роста производительности".

"ФРС должна замедлиться только после того, как она достигнет конечного уровня ставки".

"Рынки, возможно, переоценивают риск рецессии в 2023 году".

"Я прогнозирую умеренно медленный рост экономики в этом году при снижении инфляции".

"Риск для ФРС заключается в том, что инфляция не снизится или инфляция вновь ускорится".

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали заметного влияния на динамику доллара США по отношению к конкурентам. На момент написания индекс доллара США вырос за день на 0,08% и составлял 104,25.

Новозеландский доллар умеренно укрепился. Основным катализатором для отскока киви стало последнее обновление политики РБНЗ. Однако экономисты MUFG Bank ожидают, что отскок NZD будет непродолжительным.

РБНЗ разочаровал ожидания рынка относительно более низкой конечной ставки

"РБНЗ решил повысить ключевую ставку еще на 50 б.п. до 4,75% в соответствии с консенсус-прогнозом".

"РБНЗ по-прежнему считает, что ему предстоит проделать дальнейшую работу, чтобы перевести ставки на более ограничительную территорию и вернуть инфляцию к целевому уровню. Обновленные прогнозы РБНЗ по ставкам по-прежнему указывают на то, что РБНЗ планирует повысить учетную ставку до пика 5,50% в этом году. Сроки достижения конечной ставки были немного сдвинуты с третьего на четвертый квартал".

"РБНЗ более склонен к дальнейшему замедлению темпов ужесточения путем проведения небольших повышений на 25 б.п. на предстоящих заседаниях. Тем не менее, нельзя полностью исключать возможность последнего повышения ставки на 50 б.п. в апреле".

"В лучшем случае, сегодняшние результаты заседания РБНЗ окажут лишь временную поддержку киви, который до сих пор был одной из самых слабых валют G10 в этом году".

Экономисты BNP Paribas обсуждают перспективы доллара США против евро и японской иены.

Доллар несколько ослабнет по отношению к евро

"Мы ожидаем некоторого ослабления доллара по отношению к евро. Оценка доллара находится на очень высоких уровнях, позиционирование на рынке очень длинное, а разница в долгосрочных процентных ставках должна сократиться".

"Иена уже значительно ослабла против доллара, что отражает усиление расхождений в политике ФРС и Банка Японии. Мы ожидаем, что в ближайшей перспективе пара USD/JPY останется вблизи текущих уровней. Далее в 2023 году иена должна укрепиться по отношению к доллару, учитывая, что ставка по федеральным фондам должна достичь своего конечного уровня."

Комментируя итоги встречи с президентом России Владимиром Путиным в среду, главный дипломат Китая Ван И заявил, что они готовы углублять стратегическое сотрудничество с Россией, сообщает Reuters.

"Наши отношения не поддадутся давлению со стороны третьих стран", - добавил Ван.

Между тем, Путин отметил, что для России очень важно сотрудничество с Китаем, и сказал, что с нетерпением ждет визита председателя КНР Си Цзиньпина в Москву.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на настроение рынка. На момент написания статьи фьючерсы на фондовые индексы США торговались практически во внутридневном флэте.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн предполагает, что Банк Кореи может оставить ключевую процентную ставку без изменений на уровне 3,50% по итогам заседания на этой неделе (23 февраля).

Ключевые тезисы

"Сейчас разделились мнения относительно того, будет ли Банк Кореи продолжать ужесточать денежно-кредитную политику после совокупного повышения ставки на 300 б.п. с августа 2021 года. ЦБ также ясно дал понять, что возможности для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики сохраняются".

"Однако, если не произойдет изменения траектории глобальной инфляции, где ожидается замедление роста цен в этом году, мы сохраняем наше мнение, согласно которому Банк Кореи закончит с повышением ставок и будет удерживать их на уровне 3,50% весь 2023 год".

По мнению экономистов Westpac, решимость РБНЗ опередить инфляцию приведет к тому, что к середине года пик ключевой ставки составит 5,5%.

РБНЗ борется с неопределенной обстановкой

"Теперь мы ожидаем, что пик ключевой ставки ЦБ составит 5,5% в этом году, по сравнению с нашим предыдущим прогнозом 5,25%".

"Резервный банк по-прежнему стремится вернуть инфляцию под контроль и рассматривает риски как повышательные по отношению к своим и без того уже сильным прогнозам. В результате мы ожидаем, что он будет придерживаться своих планов, по крайней мере, в ближайшей перспективе".

"Тем не менее, РБНЗ также признает понижательные риски для активности в ближайшие годы, поскольку повышение ипотечных ставок сокращает покупательную способность домохозяйств".

Циклон "Габриэль" усилит среднесрочное инфляционное давление, но масштабы его воздействия трудно оценить на данном раннем этапе".

Как только USD/CNH преодолеет барьер 6.9000, он cможет бросить вызов уровню 6.9300 в ближайшей перспективе, комментируют экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Наше мнение о том, что доллар будет торговаться в диапазоне между 6,8530 и 6,800, оказалось неверным, поскольку он взлетел до максимума 6,8958, а затем закрылся на отметке 6,8920 (+0,49%). Хотя сегодня у доллара есть возможность прорваться выше 6.9000, следующий крупный уровень сопротивления на 6.9300 вряд ли окажется под угрозой. Поддержка находится на уровне 6.8850, за которым следует 6.8750".

Следующие 1-3 недели: "Вчера (21 февраля, спот на 6.8600) мы указали, что "восходящий импульс несколько ослаб, но только прорыв ниже 6.8480 будет свидетельствовать о том, что USD не продвинется дальше на север, к 6.9000". USD взлетел до максимума на 6.8958 в ходе Нью-Йоркской сессии, и восходящий импульс снова начинает усиливаться. Если доллар прорвется выше 6.9000, то следующий значимый уровень будет находиться на 6.9300. С другой стороны, прорыв ниже 6.8480 (нашего уровня "сильной поддержки") будет означать, что укрепление доллара, начавшееся в начале месяца, закончилось."

Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, не ожидает, что пара EUR/USD опустится значительно ниже 1,06.

Евро, скорее всего, будет устойчиво

" ФРС получит ряд важной информации, такой как индекс PCE в пятницу, опережающие индикаторы (индекс ISM), а также отчет по рынку труда и данные по инфляции за февраль. Все это может подтолкнуть рыночные ожидания по ключевой ставке еще немного вверх и сделать рынок более уверенным в том, что цикл закончится только на уровне 5,50%"

Поэтому в случае сильных данных доллар может еще немного укрепиться, но поскольку также возросли ожидания, что ЕЦБ может оказаться в аналогичной ситуации, то есть что его цикл затянется и пойдет дальше, евро, скорее всего, будет держаться довольно хорошо.

Я не ожидаю, что пара EUR/USD опустится значительно ниже 1,06, но, тем не менее, нижняя граница, скорее всего, пока останется более слабой".

EUR/USD с трудом набирает обороты после того, как во вторник были зафиксированы небольшие потери. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "технический прогноз пары на ближайшую перспективу предполагает, что покупатели остаются в стороне, но "ястребиные" ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) могут помочь евро ограничить потери в ближайшей перспективе.

После выхода оптимистичных данных по индексам PMI в Германии и Еврозоне, доходность 10-летних немецких государственных облигаций выросла более чем на 3% и стабилизировалась выше 2,5%. Financial Times сообщила, что рынки свопов оценивают конечную депозитную ставку ЕЦБ, которая в настоящее время составляет 2,5%, в 3,75% к сентябрю.

Аналогичным образом, Deutsche Bank объявил о пересмотре прогноза конечной ставки ЕЦБ до 3,75% с 3,25%. Экономисты Deutsche ожидают, что ЕЦБ повысит процентные ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на заседаниях в марте и мае, а затем окончательно повысит ставку на 25 б.п. в июне", - поясняет Reuters.

Между тем, во вторник S&P Global сообщило, что индекс PMI в сфере услуг в США вырос до 50,5 в начале февраля, указывая на расширение активности в секторе услуг после 7 месяцев сокращения подряд. Опрос также показал, что заработная плата продолжает способствовать росту инфляции в частном секторе на фоне напряженной ситуации на рынке труда.

В конце американской сессии FOMC опубликует протокол своего первого в этом году заседания. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила на прошлой неделе, что она видит "убедительные аргументы" в пользу повышения ставки на 50 базисных пунктов на последнем заседании. Джеймс Буллард из ФРБ Сент-Луиса также отметил, что он выступал за повышение ставки на 50 базисных пунктов.

Инвесторы будут искать подсказки о дискуссиях вокруг возможности пересмотра ФРС более значительного повышения ставок. Если публикация покажет, что политики не против вернуться к повышению ставки на 50 б.п., доллар США, скорее всего, опередит своих конкурентов. С другой стороны, доллар может потерять свою привлекательность, если протокол покажет, что члены FOMC с правом голоса отвергли идею более значительного повышения ставки".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары:

"EUR/USD с трудом набирает обороты после того, как во вторник были зафиксированы небольшие потери. Технический прогноз пары на ближайшую перспективу предполагает, что покупатели остаются в стороне, но "ястребиные" ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) могут помочь евро ограничить потери в ближайшей перспективе

Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается ниже 50, а EUR/USD закрыла последние свечи 4-часового графика ниже 20-периодной простой скользящей средней (SMA), что отражает медвежий уклон. С точки зрения снижения, 1.0630 (конечная точка последнего нисходящего тренда) выступает в качестве ключевой поддержки перед 1.0600 (психологический уровень). Если последняя поддержка не устоит, следующей медвежьей целью может стать 1.0570 (статический уровень с декабря).

С другой стороны, 1.0670 (20-периодная SMA) выступает в качестве статического сопротивления перед областью 1.0690/1.0700 (психологический уровень, статический уровень, 50-периодная SMA). При четырехчасовом закрытии выше этого последнего барьера пара может продолжить восстановление в направлении 1.0750 (100-периодная SMA)."

Британский фунт продемонстрировал впечатляющий рост на фоне благоприятных экономических новостей в среду. Тем не менее, экономисты Rabobank ожидают ослабления фунта, поскольку Великобритания по-прежнему сталкивается с рядом неблагоприятных экономических факторов.

Ключевые тезисы

• Несмотря на позитивные новости вторника, мы по-прежнему не уверены в текущем фундаментальном фоне Великобритании. В отсутствие соглашения по североирландскому протоколу мы ожидаем, что всплески роста фунта будут недолгими.
• Великобритания по-прежнему сталкивается с рядом неблагоприятных экономических факторов, и мы по-прежнему ожидаем, что EUR/GBP поднимется до 0.90 в середине года.
• Мы видим еще много возможностей для снижения кабеля ниже 1.20 в ближайшие недели.

В последние недели много писали о переменах в руководстве Банка Японии (BoJ). По мнению экономистов Commerbznak, сейчас в этом вопросе необходимо проявить терпение.

Ключевые тезисы

• Учитывая высокий по японским меркам уровень инфляции (в январе он достиг 4%, а базовый показатель составил 3% с тенденцией к росту), рынок будет очень внимательно рассматривать комментарии Уэды. Это может привести к неустойчивой динамике иены. Я сомневаюсь, что она будут устойчивой.
• Только решение Банка Японии в начале марта, еще при Куроде, может дать первое представление о том, как будет развиваться монетарная политика, если Курода действительно собирался проложить путь для своего преемника, расширив диапазон доходности. В противном случае, нам придется терпеливо ждать до конца апреля, когда Уэда проведет свое первое заседание. И даже тогда маловероятно, что Уэда сразу же вывернет монетарную политику наизнанку.
• В этом отношении нам, вероятно, придется проявить терпение по отношению к BoJ в том, что касается возможного поворота в монетарной политике.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил рост еще одну сессию во вторник, на этот раз увеличившись примерно на 15,4 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы также увеличились по сравнению с предыдущим днем и выросли примерно на 56,3 тыс. контрактов.

Природный газ рискует упасть до $1,80

Похоже, что падение цен на природный газ не ослабевает, и во вторник впервые с сентября 2020 года была протестирована ключевая отметка $2,00 за MMBtu. Снижение произошло на фоне растущего открытого интереса и объемов и все еще подкрепляет идею дальнейшего ослабления в ближайшей перспективе. На фоне этого минимумы сентября 2020 года в районе $1,80 становятся следующей актуальной поддержкой.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил просадку  и снова понизился, на сей раз - порядка на 11,2 тыс контрактов. Торговые объемы ократились примерно на 14,4 тыс. контрактов после предыдущего роста.

WTI: тест минимума 2023 года остается в силе

Цены на баррель WTI во вторник возобновили нисходящий тренд на фоне снижения открытого интереса и объемрв, что намекает на вероятность того, что убедительное снижение пока маловероятно. Тем не менее, следующая значимая поддержка для этого актива остается на минимуме с начала года на уровне $72,30 (6 февраля).

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг, импульс ростf может побудить USD/JPY вернуться к 135.50 в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали вчерашнего сильного роста доллара США до 135,22 (мы ожидали, что доллар будет торговаться в боковике). Несмотря на сильный рост, значительного усиления восходящего импульса не произошло, и USD вряд ли будет укрепляться дальше. Сегодня USD, скорее всего, будет консолидироваться между 134.20 и 135.20".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "В понедельник (20 февраля, спот на 134.35) мы отметили, что доллар США может консолидироваться в течение нескольких дней, прежде чем направиться выше к 135.50. Хотя вчера доллар вырос до максимума на 135.22, восходящий импульс вырос не сильно. Однако, пока не будет пробит уровень 133,60 (уровень поддержки был вчера на 133.30), рост доллара, начавшийся в середине прошлой недели, сохранится. В перспективе, если доллар прорвется выше 135.50, следующим уровнем, за которым стоит следить, будет 137.00.

Экономисты ING считают, что пара EUR/GBP может опуститься ниже отметки 0,88.

Банк Англии вряд ли проведет больше одного повышения ставки

"Мы не убеждены, что Банк Англии в конечном итоге проведет более одного повышения ставки, и, учитывая высокую чувствительность фунта к информации от Банка Англии, мы не уверены в устойчивом росте валюты против евро в ближайшие месяцы.

Но мы должны признать, что прорыв EUR/GBP ниже 0,8800 является реальной возможностью в самом ближайшем будущем, а восстановление с этих уровней (что является нашим базовым сценарием) может быть только постепенным".

В своем последнем прогнозе экономисты Citigroup немного повысили прогноз роста мировой экономики, одновременно пересмотрев оценки повышения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США.

Ключевые тезисы

• В 2023 году глобальный рост замедлится до 2.2% против (ранее ожидалось 1.9%).
• Ожидаем, что ФРС США повысит процентные ставки трижды в 2023 году, доведя ставку по фондам до диапазона 5%.
• Ожидается, что "посадка" для мировой экономики в 2023 году будет не столь "жёсткой".

• На четырехчасовом графике цена Ethereum демонстрирует отход от бычьей формации "вымпел".
• Показатели говорят о том, что покупки китов ETH замедляются и, возможно, достигли "стеклянного потолка".
• Бычий настрой вернется, если психологический уровень $2 000 превратится в уровень поддержки.

Цене Ethereum (ETH) не хватило инициативы, чтобы выйти из бычьей формации "вымпел", которая сформировалась между 13 и 21 февраля, и теперь есть риск разворота и начала новой медвежьей фазы.

Цена Ethereum не смогла продолжить движение

За последние полторы недели цена Ethereum сформировала фигуру продолжения, известную как " бычий вымпел". Однако, когда пришло время для прорыва, ETH не хватило необходимого топлива.

Под влиянием падения цены биткоина и давления продаж токена смарт-контрактов, ETH пробил вышеупомянутую структуру вымпела.

Текущий поток ордеров в основном медвежий, но перспективы для ETH остаются неоднозначными, поскольку он находится в тени движения BTC.

Инвесторам следует с осторожностью подходить к шортингу Ethereum без должной проверки.

Участникам рынка следует ожидать падения цены Ethereum до ближайшего уровня поддержки $1,554, при прорыве которого ETH может вернуться к 200-дневной простой скользящей средней на уровне $1,440.

4-часовой график ETH/USD

Дополнительным подтверждением потенциального медвежьего прогноза является активность "китов" - инвесторов, владеющих от 10 000 до 100 000 токенов ETH, - которые прекратили накопление и начали разгружать свои активы.

Примерно два кита прекратили накопление, что указывает на потенциальную активность продаж. Если такая тенденция закрепится, то вероятна резкая коррекция, как и предполагается с технической точки зрения.

Распределение китов ETH

Хотя медвежий прогноз для цены Ethereum имеет смысл, внезапный всплеск покупательского давления, который приведет к более высокому максимуму выше $1 750, сделает медвежий настрой недействительным.

В этом случае ETH может возобновить восходящий тренд и отметиться на психологическом уровне $2 000.

Фундаментальные показатели ETH демонстрируют улучшение

Объем фьючерсов на Ethereum на Чикагской товарной бирже (CME) по состоянию на 21 февраля достиг 10 545 ETH, что свидетельствует о высоком интересе инвесторов к токену смарт-контрактов. Кроме того, объем этого актива также держится около отметки 9 миллиардов, что подтверждает сильные фундаментальные показатели. Поэтому краткосрочный медвежий прогноз может перевернуться с ног на голову при наличии подходящего катализатора. Таким образом, инвесторы должны быть осторожны в коротких сделках с Ether.

После выхода немецкого обзора деловой активности IFO экономист института Клаус Вольрабе заявил, что "немецкую экономику не обойдет рецессия, но она будет мягкой".

Дополнительные тезисы

• EUR/USD поднимется выше к 1.0700-1.0750 до выходных - ING

Во вторник стерлинг значительно вырос. Однако Антье Праефке, валютный аналитик Commerzbank, считает, что валюта может вновь испытать трудности в преддверии заседания Банка Англии (BoE) в марте.

Ключевые тезисы

• Если британская экономика окажется лучше, чем ожидалось, то Банку Англии будет легче продолжить цикл повышения ставок, так как он сможет меньше обращать внимание на экономику. Это мнение, похоже, преобладало на рынке вчера благодаря позитивным опережающим индикаторам и экономической ситуации.
• Тем не менее, на данном этапе мы стараемся сохранять осторожную позицию. Из-за высокого уровня инфляции потребители, скорее всего, будут сохранять осторожность. Даже если рост индекса в производственном секторе обнадеживает, он остается ниже 50, что указывает на сокращение. Брексит в любом случае остается актуальной проблемой для британской экономики.
• Я рад, что стерлингу дали небольшую передышку, но решающим для валюты будет то, насколько ограничительные меры примет Банк Англии в марте. До этого момента будет еще несколько публикаций и выступлений членов Банка Англии, которые могут снова создать трудности для стерлинга.

• Индекс делового климата Германии IFO составил 91,1 в феврале.
• Индекс текущей экономической оценки IFO для Германии снизился до 93,9 в этом месяце.
• Февральский индекс ожиданий IFO в Германии улучшился до 88,5.

Основной индекс делового климата IFO в Германии в феврале вырос до 91,1 против предыдущего значения 90,2 и прогноза 91,4.

Между тем, индекс текущей экономической оценки снизился до 93,9 пункта в отчетном месяце против январских 94,1 и 95,0 ожиданий.

Индекс ожиданий IFO, отражающий прогнозы фирм на следующие шесть месяцев, в феврале вырос до 88,5 с 86,4 в предыдущем месяце и против прогноза 88,3.

Реакция рынка

Пара EUR/USD снижается под влиянием неоднозначного обзора IFO Германии. На момент написания статьи пара торгуется на уровне 1,0636, снизившись на 0,08% за день.

Новозеландский доллар торгуется с повышением после того, как РБНЗ повысил ставку на 50 б.п. в паре с ястребиным тоном. Центральный банк может оказать дополнительную поддержку во втором квартале, но основным фактором будут внешние события, сообщают экономисты ING.

РБНЗ сохраняет ястребиный тон

"Ночное решение РБНЗ полностью совпало с нашими ожиданиями: повышение ставки на 50 б.п. до 4,75%, ястребиный тон и неизменные прогнозы по ставке.

Мы по-прежнему считаем, что существует высокий риск того, что пиковая ставка в 5,50% не будет достигнута, если воздействие циклона не остановит процесс дефляции.

Рынки оценивают повышение ставки на 35 б.п. на заседании 5 апреля. Повышение на 25 б.п. выглядит более вероятным, но мы не исключаем последнего повышения на 50 б.п. перед ухудшением данных во втором квартале. Это означает, что РБНЗ может оказать поддержку NZD в начале второго квартала, но мы считаем, что ухудшение данных и замедление инфляции оставят дальнейший рост NZD/USD в сильной зависимости от благоприятных внешних условий.

Мы по-прежнему нацелены на 0,67 к третьему кварталу".

Во вторник пара EUR/USD снизилась и закрылась на отрицательной территории в районе 1.0650. Однако экономисты ING ожидают, что пара вернется к росту в направлении 1.0700-50 до выходных.

Поддержка в районе 1.0640-1.0660 является достаточно обнадеживающим признаком

"Мы считаем, что на данном этапе поддержка в районе 1,0640-1,0660 является достаточно обнадеживающим знаком для EUR/USD, учитывая силу доллара по отношению к другим проциклическим валютам.

Ястребиный сюрприз в протоколе заседания FOMC и/или повышение цен на геополитические риски, вероятно, поставят под угрозу поддержку 1.0600. Но если эти два риска не материализуются, хорошие данные по индексу Ifo в Германии сегодня и стабилизация настроений могут начать благоприятствовать возвращению к 1.0700-1.0750 до выходных."

Вот что вам нужно знать в среду, 22 февраля:

В середине недели на рынке сохраняется нестабильная ситуация, поскольку инвесторы ожидают следующего значительного катализатора. В среду в Европе будет опубликован обзор настроений IFO из Германии. В конце американской сессии Федеральная резервная система США опубликует протокол первого в этом году заседания по вопросам политики. Участники рынка также будут внимательно следить за комментариями официальных лиц центрального банка.

Во вторник на фоне эскалации геополитической напряженности на финансовых рынках преобладало бегство от рисков, и основные индексы Уолл-стрит понесли значительные потери. В свою очередь, доллару США удалось устоять против своих основных конкурентов, и индекс доллара США прервал двухдневную полосу неудач, закрывшись выше отметки 104,00. Между тем, данные из США показали, что индекс PMI в сфере услуг S&P Global резко вырос до 50,5 в начале февраля с 46,8 в январе. Поддержанная благоприятными данными, доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжила ралли и во вторник достигла самого высокого уровня с начала ноября на отметке 3,96%, после чего отступила к 3,9% в начале среды.

В азиатские торговые часы Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) объявил о повышении своей учетной ставки на 50 базисных пунктов до 4,75%, как и ожидалось. В своем программном заявлении РБНЗ отметил, что повышение ставки на 50 и 75 базисных пунктов обсуждалось на заседании, но сообщил, что прогноз конечной ставки на июнь 2023 года был пересмотрен в сторону понижения до 5,14% с 5,41%. Комментируя перспективы, глава РБНЗ Адриан Орр заявил, что они по-прежнему прогнозируют рецессию в течение 9-12 месяцев. После резкого падения во вторник, пара NZD/USD набрала обороты после решения РБНЗ и в последний раз торговалась немного выше в течение дня на уровне 0,6230.

Данные из Австралии показали в среду, что индекс цен на заработную плату вырос до 3,3% в годовом исчислении в четвертом квартале с 3,1%. Поскольку этот показатель не оправдал ожиданий рынка в 3,5%, пара AUD/USD развернулась на юг на азиатской сессии. На момент выхода статьи пара торговалась на отрицательной территории ниже 0,6850.

USD/JPY закрыла третий торговый день подряд на положительной территории во вторник, после чего перешла в фазу консолидации ниже 135,00. Член правления Банка Японии (BoJ) Наоки Тамура подтвердил целесообразность сохранения смягчения денежно-кредитной политики, но добавил, что в определенный момент в будущем потребуется пересмотр политики.

GBP/USD зарегистрировала впечатляющий рост на фоне благоприятных данных по индексу PMI в Великобритании в среду. Пара остается относительно спокойной в среду, но продолжает торговаться выше уровня 1.2100.

Пара EUR/USD снизилась и во вторник закрылась на отрицательной территории на уровне 1.0650. Пара с трудом восстанавливает свои позиции в первой половине дня в Европе.

Цена на золото во вторник оставалась под умеренным медвежьим давлением на фоне роста доходности казначейских облигаций США и закрылась ниже $1,840. Пара XAU/USD движется вверх и вниз в очень узком канале в начале среды.

Биткоин во вторник устроил коррекцию вниз и в начале среды продолжил падение к $24 000. Ethereum потерял более 2% во вторник и вернулся ниже $1 700. На момент написания статьи курс ETH/USD уже снизился на 1% за день и составил $1 640.

Данные по инфляции в Еврозоне за январь могут оказать слабое давление на евро. Тем не менее, экономисты Commerzbank считают, что нижняя граница, скорее всего, пока останется более слабой.

Для производственного сектора собираются грозовые тучи

"Несмотря на то, что представители ЕЦБ в последнее время выступали с ограничительными заявлениями, высокий результат по инфляции сегодня может снова немного подтолкнуть ожидания по ставке для Еврозоны вверх, что окажет краткосрочную поддержку евро. Однако вчерашние индексы PMI для Еврозоны показали, что над производственным сектором сгущаются тучи.

Опасения, что монетарная политика ЕЦБ начинает все больше замедлять промышленный сектор, в конечном итоге могут снова оказать давление на евро. Еще одна причина, по которой риск снижения в EUR/USD, вероятно, все-таки будет преобладать.

И есть еще один фактор, который может вставить спицу в колесо евро: растущая напряженность между США и Россией после заявления России о приостановке договора о ядерном разоружении (СНВ). По крайней мере, следует следить за развитием событий в этом вопросе."

• Пара AUD/USD дрейфует вниз второй день подряд и снова приближается к месячному минимуму.
• Ястребиные ожидания ФРС, надвигающиеся риски рецессии благоприятствуют доллару США и оказывают некоторое давление.
• Инвесторы с нетерпением ждут протокола заседания FOMC, чтобы определить ближайшую траекторию движения пары.

Пара AUD/USD прибавляет к большим потерям предыдущего дня и остается под давлением продаж второй день подряд в среду. Устойчивое внутридневное падение продолжается в начале европейской сессии и тянет спотовые цены к области 0,6825-0,6820, снова приближаясь к самому низкому уровню с 6 января, достигнутому на прошлой неделе.

Доллар США держится вблизи многонедельного максимума на фоне ястребиных ожиданий ФРС и оказывается ключевым фактором, оказывающим влияние на пару AUD/USD. На самом деле, рынки, похоже, убеждены, что ФРС продолжит повышать процентные ставки, и предполагают, что на следующих двух заседаниях в марте и мае ставки будут повышены как минимум на 25 б.п. Ставки были подняты сильным индексом PMI США во вторник, который показал, что деловая активность неожиданно восстановилась до восьмимесячного максимума в феврале.

Поступающие надежные макроэкономические данные США указывают на то, что экономика остается устойчивой, несмотря на растущие затраты по займам, и поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС. Более того, несколько членов FOMC, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла, недавно подчеркнули необходимость продолжать постепенное повышение ставок, чтобы полностью взять под контроль инфляцию. Таким образом, внимание рынка будет приковано к публикации протокола последнего заседания FOMC по денежно-кредитной политике, которое состоится позднее в ходе американской сессии.

Инвесторы будут искать подсказки о пути повышения ставок ФРС, что будет стимулировать доллар США и придаст новый импульс паре AUD/USD. Тем временем, надвигающиеся риски рецессии, а также геополитическая напряженность, похоже, будут служить попутным ветром для "безопасного" доллара и способствовать оттоку потоков от чувствительного к риску австралийца. Тем не менее, фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для основной валюты лежит вниз.

Технические уровни для наблюдения

Банк Кореи (BoK) проведет заседание Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) в четверг, 23 февраля, в 4.00 мск, и по мере приближения к моменту публикации, вот прогнозы экономистов и исследователей четырех крупнейших банков.

Ожидается, что Банк Кореи оставит ставки на прежнем уровне 3,5%. На последнем заседании 13 января банк повысил ставки на 25 базисных пунктов до 3,5%.

ING

"Мы считаем, что цикл повышения ставок Банка Кореи завершился повышением на 25 базисных пунктов в январе. Но учитывая, что индекс потребительских цен в январе снова вырос, мы ожидаем, что Банк сохранит свою "ястребиную" позицию".

Standard Chartered

"Мы ожидаем, что Банк Кореи сохранит базовую ставку на уровне 3,5%. Мы ожидаем, что Банк прекратит повышать ставки и будет следить за влиянием предыдущих повышений на экономический рост и инфляцию. Несмотря на опасения по поводу инфляции и роста, мы считаем, что Банк будет придерживать ставку, поскольку ожидает оценки того, была ли январская инфляция CPI одноразовым шоком, вызванным недавним ростом цен на нефть и газ. Более того, снижение цен на жилье и неактивный рынок недвижимости могут послужить дополнительным поводом для сохранения режима удержания в этом месяце."

ANZ

"Мы ожидаем, что Банк Кореи сохранит ставку на уровне 3,50%, что станет первой паузой за год. Слабый экономический фон поддерживает доводы в пользу удержания ставки. В последние недели курс KRW подвергся некоторому понижательному давлению, но коррекция была довольно мягкой; в сочетании с достаточно стабильными ценами на энергоносители это снижает риски роста импортируемой инфляции. Конечно, продолжающееся ужесточение ФРС США означает, что разница в ставках с США будет становиться все более неблагоприятной. Однако улучшение условий торговли и вероятное включение в индекс мировых государственных облигаций (WGBI) должны обеспечить определенный буфер для общего платежного баланса и дать Банку Кореи больше возможностей для приоритетного решения внутренних проблем. В целом, мы продолжаем ожидать, что ЦБ возьмет длительную паузу по ставкам".

SocGen

"Ожидается, что Банк Кореи оставит ставки без изменений на уровне 3,50%. Обеспокоенность политиков по поводу роста, похоже, перевешивает беспокойство по поводу инфляции и оттока капитала, что уже привело к снижению рыночных процентных ставок. Хотя в программном заявлении, вероятно, будет подтверждено, что ЦБ сохранит курс на ужесточение, решение оставить ставки на прежнем уровне фактически поддержит наше мнение о том, что цикл повышения ставок уже завершился в январе. Мы ожидаем, что один несогласный член проголосует за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Мы также считаем, что мнение членов совета директоров по поводу терминальных ставок будет по-прежнему разделено поровну между 3,50% и 3,75%".

• Серебро остается в узком торговом диапазоне ниже отметки $22,00, или 100-дневной SMA.
• Техническая ситуация благоприятствует медвежьим трейдерам и поддерживает перспективы дальнейшего падения в ближайшем будущем.
• Устойчивое укрепление выше уровня 38,2% коррекции сведет на нет медвежий настрой для XAG/USD.

Серебро не может добиться значимых результатов в среду и колеблется в узком торговом диапазоне в начале европейской сессии. Белый металл остается ниже круглой отметки $22.00, и техническая ситуация по-прежнему складывается в пользу медвежьих трейдеров.

Вышеупомянутая отметка совпадает со 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и сдерживает восстановление от минимума с начала года в районе $21,20-$21,15, достигнутого в прошлую пятницу. Более того, осцилляторы на дневном графике держатся глубоко на медвежьей территории и добавляют уверенности в негативном прогнозе на ближайшую перспективу. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для XAG/USD лежит вниз.

Тем не менее, некоторые последующие покупки выше уровня 38,2% коррекции по Фибоначчи недавнего ралли от октября 2022 года в районе $22,15 могут свести на нет медвежий уклон и вызвать некоторое ралли с коротким сжатием. Затем XAG/USD может ускорить движение к зоне предложения $22,55-$22,60 на пути к отметке $23,00 или уровню 61,8% коррекции, который может остановить любое дальнейшее позитивное движение.

С другой стороны, уровень 50% коррекции, расположенный в районе $21,35, теперь выступает в качестве непосредственной поддержки перед минимумом пятницы, расположенным в районе $21,20-$21,15. Убедительный прорыв ниже отметки $21.00 может привести XAG/USD к области $20.60. Нисходящая траектория может получить дальнейшее развитие в направлении психологической отметки $20.00 и следующей актуальной поддержки в районе $19.75-$19.70.

Дневной график серебра

Ключевые уровни для наблюдения

AUD/USD рискует понести дополнительные потери, находясь ниже уровня 0,6820 в ближайшие несколько недель, считают экономист UOB Group Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы подчеркнули, что "несмотря на то, что AUD торгуется в более высоком диапазоне, заметного улучшения динамики не наблюдается", и мы ожидали, что AUD будет "консолидироваться в диапазоне 0,6875/0,6925". Вместо боковой торговли AUD упал до минимума 0,6847, а затем закрылся на слабой ноте на уровне 0,6856 (-0,80%). Хотя падение не имеет импульса, есть возможность для дальнейшего ослабления AUD. Однако вероятность прорыва ниже основного уровня поддержки 0,6820 невелика. Сопротивление находится на уровне 0,6885, но только прорыв 0,6905 будет свидетельствовать об ослаблении текущего слабого понижательного давления."

Прогноз на 1-3 недели: "Мы придерживаемся негативного мнения по AUD с конца прошлой недели. После того, как AUD упал до 0,6817 и восстановился, мы отметили в понедельник (20 февраля, цена спот на 0,6880), что "нисходящий импульс начинает ослабевать, и шансы AUD на продолжительное падение ниже 0,6820 уменьшились". Вчера AUD упал до 0,6847, и нисходящий импульс немного усилился. Чтобы сохранить импульс, AUD должен пробить и остаться ниже 0,6820 в течение этих 1-2 дней, иначе шансы на устойчивое падение ниже 0,6820 быстро уменьшатся. С другой стороны, прорыв уровня 0.6925 ("сильное сопротивление" ранее на уровне 0.6950) укажет на то, что AUD не готов опуститься ниже 0.6820. В перспективе, следующая поддержка ниже 0,6820 находится на уровне 0,6750".

Цена на золото пытается временно восстановиться выше отметки $1 830. Но пара XAU/USD остается подверженной рискам снижения, сообщает Дхвани Мехта из FXStreet.

Как XAU/USD отреагирует на протоколы заседания ФРС?

"Реакция цены золота на протокол ФРС может быть ограниченной, так как трейдеры могут посчитать их устаревшими и предпочесть уделить больше внимания пятничным данным по базовой инфляции PCE в США - предпочтительному показателю инфляции ФРС.

Критическая горизонтальная линия тренда, поддерживающая минимум 5 января на уровне $1,825, может устоять, так как продавцы золота угрожают круглой цифре $1,830. Следующая цель медведей по золоту ожидается на минимуме пятницы $1,819 при устойчивом импульсе продаж.

Покупателям золота необходимо найти поддержку выше психологического уровня $1,850 на пути к восстановлению, выше которого не исключен новый рост к флэтовой 50-дневной скользящей средней (DMA) на $1,864. Свежие возможности для покупки, вероятно, появятся выше максимума Дня святого Валентина на уровне $1 870".

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг, в ближайшие недели ожидается сохранение диапазона GBP/USD 1.2000-1.2210.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Сильный рост GBP до максимума 1,2147 стал неожиданностью (мы ожидали, что GBP будет торговаться в диапазоне). Несмотря на перекупленность, стремительный рост может продлиться до 1.2165, прежде чем возрастет риск отката. Основное сопротивление на уровне 1.2210 вряд ли появится в поле зрения. Поддержка находится на уровне 1.2065, а затем 1.2030".

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от понедельника (20 февраля, цена спот на 1.2035) мы указали, что "до тех пор, пока "сильное сопротивление" на 1.2100 не будет пробито в течение следующих нескольких дней, у фунта все еще есть небольшой шанс прорваться ниже 1.1900". Вчера британский фунт взлетел до максимума 1,2147. Прорыв уровня "сильного сопротивления" указывает на то, что слабость британского фунта, начавшаяся в конце прошлой недели (см. примечания на графике ниже), закончилась. Текущее движение цен, похоже, является частью широкого диапазона консолидации, и в настоящее время фунт, скорее всего, будет торговаться между 1.2000 и 1.2210".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос почти на 47 тыс. контрактов после трех последовательных дневных откатов.  Торговые объемы тем временем последовали примеру и выросли почти на 2 тыс. контрактов, сохранив неустойчивую динамику.

Золото может вернуться к минимуму 2023 года вблизи $1820

Вторничный откат цен на золото сопровождался ростом открытого интереса и объема и свидетельствует о том, что желтый металл ожидает дополнительная слабость. На фоне этого драгоценный металл может повторно протестировать минимум 2023 года на уровне $1818 за тройскую унцию (пятница 17).

Экономист UOB Group Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг отмечают, что EUR/USD ожидает дополнительная слабость после преодоления уровня 1.0615.

Ключевые тезисы

Прогноз на  24 часа: "Вчера мы придерживались мнения, что евро "скорее всего, будет консолидироваться между 1.0660 и 1.0710". Вместо консолидации, евро торговался в относительно нестабильной манере, подскочив до максимума 1,0697, быстро упав до 1,0636 и закрывшись на отметке 1,0646 (-0,34%). Нисходящий импульс немного улучшился, и евро, скорее всего, продолжит снижаться. Учитывая слабый импульс, устойчивое снижение ниже основной поддержки 1,0615 сегодня маловероятно. Сопротивление находится на уровне 1.0670, а затем 1.0695".

Прогноз на 1-3 недели: "В нашем последнем обзоре от двух дней назад (20 февраля, цена спот на 1.0685) мы подчеркнули, что "нисходящий импульс ослаб, и вероятность продолжительного снижения евро ниже 1.0615 невелика". Вчера евро упал до 1,0636, а затем остановился на отметке 1,0646 (-0,34%). Нисходящий импульс усилился, хотя и незначительно. Хотя евро может прорваться ниже 1,0615, он должен остаться ниже этого уровня, прежде чем станет вероятным дальнейшее ослабление. В целом, только прорыв уровня 1.0725 ("сильный уровень сопротивления", ранее находившийся на отметке 1.0740) будет свидетельствовать о том, что слабость евро, начавшаяся в конце прошлой недели, стабилизировалась. В перспективе следующий уровень поддержки ниже 1.0615 находится на отметке 1.0570".

• WTI предлагает обновить внутридневной минимум, продлевая падение предыдущего дня.
• Четкий разворот от 100-SMA, неблагоприятные сигналы MACD заставляют медведей надеяться на снижение нефти.
• Покупателям нужно подтверждение от многодневной нисходящей линии сопротивления.

Нефть WTI принимает предложения, чтобы продлить потери предыдущего дня до $76,00, обновив внутридневной минимум в начале среды в Европе. При этом "черное золото" пробивает двухнедельную линию восходящего тренда, которая в настоящее время находится в районе $76,10.

Последняя слабость сырьевого товара может быть связана с отступлением в начале недели от 100-барной простой скользящей средней (SMA). Дополнительную силу движению нефти назад придают медвежьи сигналы MACD.

Тем не менее, медведи по WTI имеют все шансы пробить круглую цифру $75,00, прежде чем приблизиться к месячному минимуму в районе $72,50.

Следует отметить, однако, что слабость нефти после $72,50 может сделать ее уязвимой для падения к предыдущему месячному минимуму, также самому низкому уровню с декабря 2021 года, в районе $70,30.

В случае, если актив останется "медвежьим" после $70,30, круглый показатель $70,00 будет иметь решающее значение для "медведей", поскольку он является ключом к дальнейшему снижению к минимуму конца 2021 года в районе $66,10.

Между тем, для восстановления необходимо подтверждение со стороны 100-барной SMA, которая на момент публикации находится вблизи $77,50.

Даже в этом случае слияние 61,8% уровня коррекции Фибоначчи падения сырьевого товара с конца января по начало февраля и наклонной вниз линии сопротивления от 27 января в районе $78,80-90 представляется крепким орешком для быков.

В качестве фильтра роста также выступает отметка $79,00 и многочисленные стопы в районе психологического магнита $80,00.

WTI: четырехчасовой график

Тенденция: Ожидается дальнейшее снижение

• Курс Shiba Inu  снизился на 4% за день, но остался на 84% выше годовой цены открытия.
• SHIB может быть готов к 9%-ному ралли с целью открытия месяца.
• Аннулирование медвежьего тезиса произойдет при достижении отметки выше $0,0001399.

Цена Shiba Inu показывает причины для осторожности, так как внезапные изменения в поведении рынка указывают на приближающееся снижение. Данный тезис использует технический анализ и индикаторы для прогнозирования следующего потенциального движения для SHIB.

Цена Shiba Inu показывает возможности для отката

Цена Shiba Inu снизилась на 4% за день, так как медведи завладели текущим торговым диапазоном, который развивался в течение последних двух недель. С 1 января кпиптовалюта выросла на 84%. Хотя падение на 4% кажется не таким уж большим делом, данные технических индикаторов указывают на возможность более значительного отката ралли.

Цена Shiba Inu в настоящее время торгуется на аукционе на уровне $0,0001306. Падение произошло на ключевом уровне сопротивления по индексу относительной силы и пробило вниз 8-дневную экспоненциальную и 21-дневную простую скользящую среднюю.

Учитывая эти факторы, полное падение малорвероятно, но снижение на 10% к открытию месяца имеет все шансы произойти.

Однодневный график SHIB/USDT

Основываясь на сопротивлении, сформированном вблизи средней зоны $0,0001300 в течение последних двух недель, трейдеры могут использовать максимум в области $0,0001399 для оценки медвежьего потенциала. Прорыв выше этого барьера может вызвать ажиотаж покупателей, и тогда будет брошен вызов месячному максимуму на $0,0001575. Бычий сценарий откроет путь к 20%-ному росту от текущей цены SHIB.

Официальный представитель Министерства финансов Южной Кореи заявил в среду, что он "планирует встретиться с валютными дилерами позже в среду и выслушать их мнение о текущей ситуации на рынке".

"Вон в последнее время слабеет быстрее других валют", - добавил чиновник.

Во вторник глава Банка Кореи (BOK) Ри Чан Ён отметил, что они "будут своевременно реагировать в случае возникновения нестабильности на финансовых и валютных рынках".

Реакция рынка

Пара USD/KRW защищает отметку $1,300 на вышеупомянутых комментариях, торгуясь на 0,24% ниже в течение дня на уровне $1,303, на момент написания статьи. Пара подскочила до самого высокого уровня за два месяца на $1 314,53 на фоне широкого укрепления доллара США.

"В последнем ежемесячном опросе Reuters Tankan, который повторяет ежеквартальный опрос Банка Японии, было опрошено 493 крупные нефинансовые японские компании, из которых 244 ответили. Опрос проводился с 8 по 17 февраля, сообщает Reuters.

Обновление выглядит уместным после того, как опрос по производственным показателям и показателям сферы услуг отразил ослабление в течение двух последних месяцев подряд.

Так, индекс деловой активности в производственном секторе Японии от Reuters Tankan составил -5,0 в феврале против -6,0 в январе. Индекс непроизводственной активности Tankan снизился до 17 в указанном месяце против 20,0 в предыдущем.

Член правления Банка Японии Наоки Тамура выступил и заявил, что в настоящее время центральный банк находится на той стадии, когда он должен внимательно следить за тем, сможет ли Япония завершить позитивный цикл роста зарплат и инфляции.

Дальнейшие комментарии

В определенный момент в будущем потребуется пересмотр политики.

Целесообразно сохранить смягчение денежно-кредитной политики.

Потребуется больше времени, чтобы оценить влияние действий Банка Японии, предпринятых до сих пор, на функционирование рынка.

Член правления Банка Японии (BoJ) Наоки Тамура выступит на запланированном на среду мероприятии, отметив, что "потребительская инфляция в Японии, вероятно, замедлит темпы роста во второй половине следующего финансового года".

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

Пара USD/JPY сохраняет режим восстановления в направлении 135.00 на "голубиных" комментариях. Пара торгуется на уровне 134,75, снижаясь на 0,18% за день.

Управляющий Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Адриан Орр выступаетт на пресс-конференции по итогам февральского  заседания по монетарной политике в эту среду, придерживаясь "ястребиного" прогноза центрального банка после объявления о повышении официальной денежной ставки (OCR) на 50 базисных пунктов (б.п.).

Ключевые тезисы

"Мы по-прежнему прогнозируем рецессию в течение 9-12 месяцев.

Слишком рано определять влияние циклона Габриэль.

Цены на некоторые товары, вероятно, подскочат в ближайшие недели.

Спрос должен значительно замедлиться

Повышение ставок по депозитам будет способствовать сбережениям

Увеличение сбережений ослабит инфляционное давление.

Дискуссии в основном сосредоточены на повышении ставки на 50 б.п.

Все варианты остаются на столе, включая повышение на 25, 50 и 75 б.п..

Спрос на рабочую силу вырос из-за последствий циклона.

Очень мало обсуждалось повышение ставки на 25 б.п., основное внимание уделялось повышению на 50 б.п..

Есть первые признаки ослабления расходов.

Базовая инфляция будет постепенно снижаться.

По нашим оценкам, восстановление увеличит ВВП на 1% с течением времени.

Инфляция в 1 квартале составит 7,3%.

Труд мигрантов оказывает давление на спрос.

Нет никаких доказательств того, что целевые показатели инфляции должны быть повышены".

Между тем, главный экономист РБНЗ Пол Конвей заявил, что "в ближайшей перспективе ценовое давление останется высоким".

Дополнительные комментарии

Резервный банк Новой Зеландии повысил OCR на 50 б.п. до 4,75% в феврале.

Пара NZD/USD выросла до 0,6245, поскольку рынки не обращают внимания на ущерб от циклона "Габриэль" и перспективы более "ястребиной" позиции ФРС. Вместо этого инвесторы опасаются повышения РБНЗ инфляционных ожиданий с 3,8% до 4,2% к марту 2024 года.

Ключевые тезисы

• РБНЗ видит OCR на уровне 5,14% в июне 2023 года (ранее 5,41%).
• Занятость остается выше максимального устойчивого уровня, а краткосрочные инфляционные ожидания остаются высокими.
• Спрос продолжает опережать предложение.
• Обсуждалось повышение ставки на 50 и 75 б.п.
• РБНЗ по-прежнему ожидает, что денежная ставка достигнет пика на уровне 5,5%.
• Несмотря на первые признаки ослабления ценового давления, базовая инфляция потребительских цен остается чрезмерной.
• Базовая инфляция остается слишком высокой.
• Необходимо еще больше ужесточить денежно-кредитные условия.
• Видит OCR на уровне 5,14% в июне 2023 года (ранее 5,41%).
• Есть первые признаки ослабления ценового давления.
• Члены комитета согласились с тем, что денежно-кредитные условия должны быть ужесточены еще больше.
• Комитет по-прежнему привержен проведению денежно-кредитной политики.
• РБНЗ ожидает, что годовой cpi составит 4,2% к марту 2024 года (предыдущее значение 3,8%).
• Ожидается, что официальная денежная ставка составит 4,05% в марте 2026 года.