Новости и прогнозы рынков CFD — 27-02-2023

Опубликованные в понедельник данные показали, что заказы на товары длительного пользования упали в январе на 4,5%, что больше ожидаемого снижения на 4%. Аналитики Wells Fargo отмечают, что, несмотря на заголовок, отчет дополняет череду сильных данных за месяц.

"Падение заказов на товары длительного пользования на 4,5% в январе связано с волатильным компонентом самолетов в той же степени, что и рост на 5,1% в декабре. Действительно, заказы на необоронные самолеты упали на 55% в январе после резкого роста на 106% в предыдущем месяце.

Рост заказов на товары длительного пользования дополняет череду сильных экономических данных за январь. Во всех основных категориях, кроме транспортного и коммуникационного оборудования, в прошлом месяце наблюдался рост заказов. Наибольший прирост наблюдался в компьютерной технике, которая выросла на 7% за месяц, в то время как машиностроительное оборудование продемонстрировало подъем на 1,6% после более значительного снижения на 2,2% в декабре.

Поскольку цепочки поставок ослабли, а новый спрос начал замедляться, производители смогли сократить заказы, в то время как некоторые предприятия, вероятно, отменили прошлые заказы. Если мы увидим, что спрос продолжит снижаться в ближайшие месяцы, то не будет такого количества заказов для поддержания активности".

Доллар США немного снижается. Тем не менее, экономисты Socitbank ожидают, что доллар США останется хорошо поддержанным на умеренных падениях, но в ближайшие несколько недель ему будет трудно продолжить гонку вверх.

Потоки в конце месяца могут оказать доллару США некоторую поддержку в краткосрочной перспективе

"Доллар США должен оставаться хорошо поддержанным на умеренных падениях в краткосрочной перспективе, но с учетом того, что переход к 5,50% прогнозу по ставке ФРС теперь полностью заложен в цены на коротком конце кривой, рост доллара США может стать немного более трудным (или устойчивым) после следующих нескольких недель.

Потоки в конце месяца могут оказать доллару США некоторую поддержку в краткосрочной перспективе, учитывая, что американские акции в течение последнего месяца значительно отставали от европейских рынков".

Какие данные по инфляции станут значимыми? Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований FX и сырьевых товаров в Commerzbank, уделяет особое внимание развитию базовой инфляции.

Тенденция к росту базовой инфляции не ослабевает

"Картина вполне однозначна: в то время как базовые ставки снижаются, тенденция роста базовой инфляции сохраняется. В результате, мое послание для будущих данных по инфляции таково: обратите внимание на развитие базовых ставок. Это гораздо важнее для инфляционных настроений.

Только когда мы заметим разворот в данных по базовой инфляции, страх перед инфляцией, который в настоящее время влияет на рынок, ослабнет".

В понедельник на совместной пресс-конференции с председателем Европейской комиссии Урсулой фон дер Ляйен премьер-министр Великобритании Риши Сунак заявил, что они внесли изменения в первоначальное соглашение по североирландскому протоколу и согласовали новые "Виндзорские рамки".

Основные выводы

"Мы совершили решающий прорыв.

Соглашение обеспечивает беспрепятственную свободную торговлю с Великобританией.

Великобритания и ЕС - союзники, друзья, торговые партнеры.

Сделка заключается в сохранении хрупкого баланса Белфастского соглашения.

Мы нашли способ положить конец неопределенности для Северной Ирландии.

Сделка обеспечивает "зеленую полосу" и "красную полосу" торговых маршрутов".

• Цена Avalanche начинает демонстрировать признаки предстоящей коррекции.
• В AVAX трейдеры считают, что ЕЦБ выйдет на рынок, чтобы распродать активы.
• Поскольку сейчас на рынке по обе стороны Атлантики наблюдается достаточное предложение, снижение цены вполне оправдано.

Цена Avalanche (AVAX) и других рисковых активов, таких как альткоины, криптовалюты и акции, на этой неделе должна снизиться. Основным стимулом для такой распродажи является Европейский центральный банк (ЕЦБ), который собирается разгрузить значительную часть своего раздутого баланса. На балансе ЕЦБ находится примерно 7,8 триллиона евро в активах, которые он приобрел для поддержки европейской экономики после кризиса субстандартного кредитования.

Цена лавины должна резко упасть, поскольку ЕЦБ начинает количественное ужесточение

Цена лавины и в целом рисковых активов должна резко упа сть, поскольку ЕЦБ делает свои первые шаги на рынке в качестве продавца. ЕЦБ предстоит продать около 8 триллионов евро в облигациях и акциях, которые он приобрел после кризиса субстандартного кредитования, чтобы поддержать Европу в период кризиса суверенного долга и ковидного экономического коллапса. Поскольку рынок будет переполнен предложением, цены придется корректировать, что приведет к снижению стоимости акций и криптовалют.

Таким образом, AVAX должен прорваться ниже области между $17,80 и $16,80, которая предлагала довольно много поддерживающих элементов. Как только они прорвутся под давлением, единственным возможным исходом будет падение к $14,50. Если трейдерам нужно оценить, как ЕЦБ будет сворачивать свой портфель, то это означает, что примерно 20-процентное снижение - это цена избыточного предложения, которое будет поступать на рынок.

Дневной график AVAX/USD

Если быки решат проявить упрямство и продолжать поддерживать AVAX, может начаться сжатие. Это будет означать, что цена быстро и довольно круто подскочит вверх к $22. В целом это означает 23%-ный скачок всего за несколько дней в случае, если быки смогут захватить контроль над ценовым движением.

• Евро растет впервые за пять дней по отношению к доллару США.
• Улучшение рисковых настроений оказывает влияние на DXY.
• EUR/USD выросла более чем на 50 пунктов за день.

В понедельник пара EUR/USD переживает лучший день с 1 февраля, чему способствует ослабление доллара США на фоне улучшения настроений в отношении рисков и снижения доходности казначейских облигаций. Пара торгуется вблизи отметки 1,0615 после падения ранее на 1,0532, самый низкий уровень за последние семь недель.

Негативные данные по США

Экономические данные, опубликованные в понедельник в США, показали большее, чем ожидалось, снижение объема заказов на товары длительного пользования. Головной показатель упал на 4,5%, против ожиданий снижения на 4%. Большинство деталей отчета были позитивными. "Падение январских заказов на товары длительного пользования было полностью обусловлено разворотом в заказах на самолеты, а заказы на ,базовые капитальные товары выросли максимально за пять месяцев. Таким образом, данные по товарам длительного пользования дополняют ряд сильных экономических данных за январь и свидетельствуют о том, что, хотя производственная активность может ослабнуть еще больше, она не рухнула", - говорят аналитики Wells Fargo.

Другой отчет показал, что незавершенные сделки по продажам жилья выросли на 8,1% в январе, что удивило участников рынка, которые ожидали роста примерно на 1%. По сравнению с прошлым годом продажи снизились на 24,1%.

Доллар США ослаб после выхода экономических данных, в то же время цены на акции на Уолл-стрит выросли. S&P 500 вырос на 1,13%, а Nasdaq - на 1,42%. Акции восстанавливаются после худшей недели за последние два месяца.

Доходность американских облигаций незначительно снижается в течение дня. Казначейские облигации восстановили позиции в начале американской сессии. Доходность 2-летних облигаций США достигла пика на уровне 4,85% (самый высокий показатель с ноября) и на момент написания статьи вернулась ниже 4,80%. Откат доходности в США помогает EUR/USD двигаться дальше на север, так как DXY падает более чем на 0,55%.

EUR/USD снова выше 1,0600

Пара установила новый дневной максимум на отметке 1,0610 и демонстрирует лучшие показатели за последние несколько недель. Евро прерывает четырехдневную негативную полосу.

Евро тестирует уровни выше 1,0600 и начинает рассматривать следующую актуальную область сопротивления на 1,0630, поскольку сохраняет бычий внутридневной настрой. Откат ниже уровня 1.0585 изменит внутридневную тенденцию на негативную.

Технические уровни

• Продажи домов в США резко выросли в январе.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 105,00.

Незавершенные сделки по продажам жилья в США выросли на 8,1% в месячном исчислении в январе, показали данные Национальной ассоциации риэлторов, опубликованные в понедельник. Эти данные последовали за декабрьским ростом на 1,1% (пересмотрено с 2,5%) и оказались намного лучше ожиданий рынка в отношении роста на 1%.

В годовом исчислении незавершенные сделки снизились на 24,1%, по сравнению с прогнозом аналитиков о снижении на 37,5%.

Реакция рынка

Доллар США остается под давление после выхода этих данных, и индекс доллара США к моменту написания потерял 0,5%, достигнув отметки 104,75.

Старший экономист UOB Group Элвин Лью оценивает последние данные по промышленному производству в Сингапуре.

Основные тезисы

"Промышленное производство (ПП) Сингапура начало год на слабой ноте с -1,1% м/м, -2,7% г/г снижения в январе, по сравнению с пересмотренным показателем +2,9% м/м, -2,6% г/г в декабре (2022). Показатель г/г оказался хуже медианного прогноза Bloomberg +0,8% г/г, но довольно близок к нашему прогнозу -2,9% г/г. Это был четвертый месяц подряд снижения г/г и худшая полоса с 2015 года.

Январское промпроизводство снизилось из-за более резкого снижения в химической промышленности, точном машиностроении и общем производстве, в то время как электроника возобновила снижение на -2,9% г/г (после короткого роста на 4,2% в декабре). Падение промпроизводства было частично смягчено биомедицинским производством, которое в январе сильно выросло на 23,2% г/г в основном благодаря неожиданному 37,5%-ному скачку производства фармацевтической продукции и, в меньшей степени, 3,8%-ному росту г/г в медицинской технике. И хотя выпуск продукции транспортного машиностроения вырос, его рост замедлился до 4,7%.

"Перспективы IP - Несмотря на волатильность, вызванную компонентом биомедицинского производства, последние январские данные по IP продолжают подтверждать наш неблагоприятный прогноз по промышленному производству, и мы сохраняем наш прогноз по сокращению производства в Сингапуре в 2023 году на 5,4% в связи с ухудшением перспектив электроники и ослаблением внешнего спроса.По сравнению с этим, сектор услуг для физических лиц (за исключением услуг, связанных с торговлей) в 2023 году может оказаться лучше благодаря различным факторам роста, таким как продолжающееся восстановление авиаперевозок для отдыха и деловых поездок, а также въездного туризма, и влияние возобновления производства Китая, вероятно, будет положительным для этих секторов. С учетом более слабых перспектив развития промышленности в 2023 году и при отсутствии внешних событий (таких как эскалация войны в Европе и более смертоносный вариант COVID-19) мы сохраняем наш скромный прогноз роста ВВП на 2023 год на уровне 0,7% (ближе к нижней границе официального диапазона прогнозов 0,5-2,5%)".

Экономисты Wells Fargo считают, что доллар США может стабилизироваться до первого квартала 2023 года. В долгосрочной перспективе доллар будет обесцениваться.

Устойчивость роста США и "ястребиная" политика ФРС должны закончиться к 1 полугодию 2023 года

"Доллар США должен пережить длительный период обесценивания, так как относительный рост и фундаментальные показатели денежно-кредитной политики со временем станут менее благоприятными для доллара.

Устойчивость роста в США и "ястребиная" политика ФРС должны закончиться к первой половине этого года, а вместе с этим закончится и устойчивость доллара. Первоначально мы ожидаем, что снижение курса доллара будет постепенным в конце этого года, так как США впадут в рецессию во второй половине 2023 года, а Федеральная резервная система будет колебаться от преждевременного снижения процентных ставок.

Мы ожидаем, что обесценивание доллара будет набирать темпы в 2024 году, когда ФРС начнет агрессивно снижать процентные ставки ".

• EUR/USD отскакивает от новых месячных минимумов в районе 1.0530.
• Следующая цель намечается на недельном максимуме выше 1.0800.

EUR/USD удается восстановить силы и оставить позади многонедельные минимумы в диапазоне 1.0535/30 в начале недели.

Существует временный барьер на 55-дневной SMA 1.0715 перед недельным пиком 1.0804 (14 февраля). Убедительное движение выше последнего может ослабить давление продаж в ближайшей перспективе.

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд остается неизменным, пока выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0328.

Дневной график EUR/USD

В этом месяце доллар по отношению к евро подорожал почти на 3%. Но ожидается, что в ближайшие недели тенденции относительных курсов вновь будут благоприятствовать единой валюте, сообщает Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale.

Когда отсутствие роста кредитования станет проблемой для Европы?

"На переднем плане заложено в цены повышение ставки ЕЦБ на 50 б.п. больше, чем ФРС в ближайшие шесть месяцев, и хотя это всего лишь на 35 б.п. больше, чем прогнозировалось в конце января, мы ожидаем, что в ближайшие недели тенденции относительных ставок снова начнут благоприятствовать евро.

Если на горизонте и есть тучи, то они приходят в виде замедляющихся данных по денежной массе в Европе. Рост М3 замедлился до 3,5% г/г, а общий рост кредитования составляет 3,1% г/г, по сравнению с 6,2% в это время в прошлом году. Существует большой избыток кредитов, но в реальном выражении мы сейчас находимся на отрицательной территории, и если мы останемся там, то над перспективой роста в 2024 году будут сгущаться темные тучи. Следите за этим".

Индекс доллара США (DXY) в конце прошлой недели вновь поднялся выше уровня 105,00. Экономисты MUFG Bank видят возможности для дальнейшего отскока доллара США в ближайшей перспективе.

Свежий восходящий импульс для доллара США

"Мы по-прежнему считаем, что у недавнего отскока доллара США есть пространство для дальнейшего развития в ближайшей перспективе.

После прорыва выше отметки 105,00 доллар DXY намерен повторно протестировать годовой максимум на уровне 105,63, а затем 200-дневную скользящую среднюю на уровне чуть ниже 106,50".

• DXY теряет некоторый импульс к росту и отступает к области ниже 105,00.
• Быки продолжают нацеливаться на максимум 2023 года в районе 105,60 в краткосрочной перспективе.

DXY находится под давлением после достижения нового максимума в районе 105,40 в понедельник.

Текущее ценовое движение благоприятствует продолжению восходящего тренда, несмотря на продолжающееся коррекционное движение. Далее  индекс должен пробить февральский максимум на 105,35 (27 февраля), что позволит с большой вероятностью преодолеть вершину 2023 года на 105,63 (6 января).

В более долгосрочной перспективе, пока индекс находится ниже 200-дневной SMA на уровне 106,48, прогноз для него остается негативным.

Дневной график DXY

• EUR/JPY движется в узком диапазоне ниже отметки 144,00.
• Движение выше пика 2023 года должно вызвать дополнительный рост.

В начале недели пара EUR/JPY чередовала рост с потерями в области ниже 144.00.

Пока кросс консолидируется, но убедительный прорыв максимума 2023 года на отметке 144,16 (21 февраля) может дать толчок к росту, первоначально к пику декабря 2022 года на отметке 146,72 (15 декабря).

В то же время, пока пара находится выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 141.45, ее перспективы остаются положительными.

Дневной график EUR/JPY

• Заказы на товары длительного пользования в США резко снизились в январе.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории вблизи отметки 105,00.

Заказы на товары длительного пользования в США снизились на 4,5%, или на $13 млрд, в январе до $272,3 млрд, сообщило Бюро переписи населения США в понедельник. Данные последовали за декабрьским ростом на 4% и оказались немного слабее ожиданий рынка в отношении снижения на 4%.

"Без учета транспорта новые заказы выросли на 0,7%", - говорится в публикации. "Без учета оборонной промышленности новые заказы снизились на 5,1%. Транспортное оборудование, также снизившееся за два из последних трех месяцев, стало причиной снижения на 14,2 млрд долларов или 13,3%, до 92,8 млрд долларов".

Реакция рынка

После первоначальной реакции индекс доллара США снизился и на момент написания 0,25%, достигнув отметки 105,00.

По мнению рыночного стратега UOB Group Квека Сер Леанга, в краткосрочной перспективе сохраняется возможность дальнейшего роста USD/IDR.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "На прошлой неделе мы придерживались мнения, что USD/IDR "скорее всего, поднимется до 15 245, но устойчивый рост выше этого уровня маловероятен". Наше мнение не оправдалось, так как USD/IDR вырос до 15 228 и закрылся на отметке 15 220 в пятницу (+0,13%). Сегодня после открытия USD/IDR торгуется уверенно и прорвалась выше основного сопротивления на уровне 15,245.

Быстрый рост импульса предполагает дальнейшее укрепление USD/IDR на этой неделе. Однако еще предстоит выяснить, находится ли следующее крупное сопротивление на уровне 15 490 в пределах досягаемости на этой неделе. Риск роста сохраняется до тех пор, пока USD/IDR остается выше 15 140 (второстепенная поддержка находится на уровне 15 200)".

EUR/USD повышается после достижения незначительного минимума нового цикла. Краткосрочные торговые модели склоняются в сторону бычьего настроя, но падение до  1,0450 еще а повестке дня.

Доходность в еврозоне растет

"Доходность основных 2-летних облигаций Еврозоны впервые с 2008 года торгуется выше 3%. Рост доходности может оказать некоторую поддержку евро в среднесрочной перспективе (и ограничить краткосрочные потери против доллара США).

Шестичасовой график показывает, что евро после раннего падения до 1,0533 формирует бычью сессию вне диапазона. В краткосрочной перспективе это может привести к восстановлению уровня 1.06-плюс, но мы по-прежнему считаем, что более широкие тенденции указывают на то, что потери EUR/USD продлятся до 1.0450, прежде чем сформируется более устойчивая база.

Сопротивление - 1.0575/1.0625".

Пара EUR/USD опустилась до отметки 1,0532 в начале понедельника, так как доллар США в начале новой недели продолжил свой импульс прошлой недели. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "более высокий, чем ожидалось, индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США, опубликованный в пятницу, подогрел спрос на американскую валюту, поскольку финансовые рынки ожидают, что ужесточение денежно-кредитной политики продолжится в этом году. Надежды на то, что Федеральная резервная система (ФРС) США сможет изменить курс, разбавлены январскими данными и итогами заседания FOMC в начале февраля.

Азиатские фондовые рынки находятся в минусе, хотя европейские удерживают скромный внутридневной прирост, что привело к росту фьючерсов в США. Рост акций оказывает давление на спрос на доллар США в ближайшей перспективе, при этом пара EUR/USD в настоящее время торгуется на уровне 1,0560.

Невпечатляющие европейские данные не позволили евро продвинуться дальше. Индикатор экономических настроений снизился до 99,7 в феврале с 99,8 в предыдущем месяце и не дотянул до ожидаемого рынком значения 101. Кроме того, объем денежной массы M3 в январе вырос на 3,5% г/г, что ниже ожидаемых участниками рынка 3,9%. Теперь внимание приковано к данным по заказам на товары длительного пользования в США, которые, как ожидается, снизились на 4% в январе, что намного хуже предыдущего роста на 5,6%. Позже на американской сессии страна также опубликует январские данные по незавершенным сделкам по продажам жилья на продажу".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует техническую ситуацию в паре EURUSD:

"Дневной график пары EUR/USD показывает, что она консолидирует потери прошлой недели. Технические индикаторы не имеют направдленности, но держатся в пределах отрицательных уровней, что указывает на отсутствие покупательского интереса. В то же время пара продолжает развивать импульс ниже медвежьей 20-й простой скользящей средней (SMA), тогда как 100-дневная SMA сохраняет слабо выраженный бычий уклон ниже текущего уровня. В то же время пара приближается к 50%-ной коррекции Фибоначчи снижения 2022 года на уровне 1,0515 - сильном статическом уровне поддержки.

В ближайшей перспективе, согласно 4-часовому графику, риск смещен в сторону понижения. Пара развивает импульс ниже всех своих скользящих средних, причем 20-дневная SMA ускоряется на юг ниже более длинных и обеспечивает динамическое сопротивление на уровне 1,0590. Индикатор Momentum остается плоским ниже своей 100-дневной скользящей средней, а индикатор Relative Strength Index (RSI) лишь незначительно отскочил от уровней перепроданности, что недостаточно для поддержки еще одной волны роста.

Уровни поддержки: 1,0515 1,0470 1,0420

Уровни сопротивления: 1.0590 1.0640 1.0695"

Краткосрочные торговые модели GBP склоняются в сторону бычьего тренда. По мнению аналитиков Scotiabank, в краткосрочной перспективе кабель может вырасти.

Краткосрочные тенденции определяются более широким тоном доллара США и ожиданиями мартовского решения Банка Англии

"Фунт может реагировать на сигналы о том, что Великобритания очень близка к заключению торгового соглашения с ЕС после Brexit. Сделка станет долгосрочным позитивным фактором для фунта стерлингов, но не сможет существенно изменить ближайшую динамику, кроме как дать фунту стерлингов скромный психологический толчок.

Ближайшие тенденции будут определяться более широким тоном доллара США, а также ожиданиями рынка в преддверии решения Банка Англии от 23 марта (и, в некоторой степени, объявления бюджета от 15 марта).

Положительные краткосрочные ценовые сигналы вокруг важных долгосрочных уровней поддержки заслуживают внимания и настраивают фунт на более краткосрочный рост до 1.2050.

Ключевое - бычье сопротивление - находится на уровне 1.2150".

В пятницу пара USD/JPY поднялась до самого высокого уровня за два месяца выше 136,00. Экономисты банка MUFG сообщают, что в ближайшей перспективе есть возможности для дальнейшего роста.

Повышательные риски для USD/JPY

"Недавнее повышение ставок в США помогло поднять USD/JPY обратно выше уровня 135,00, и она продолжает приближаться к 200-дневной скользящей средней, которая находится на отметке 137,10.

Мы по-прежнему ожидаем, что Банк Японии откажется от контроля над кривой доходности во втором квартале, сохранив отрицательные ставки в этом году, хотя существует более высокий риск того, что для дальнейшей корректировки контроля кривой доходности потребуется больше времени. Это оставляет йену уязвимой к ослаблению в ближайшей перспективе, в то время как доходность за пределами Японии снова растет."

Обзор данных по заказам на товары длительного пользования в США

В понедельник экономическая повестка дня в США включает публикацию данных по заказам на товары длительного пользования за январь. Бюро переписи населения США опубликует ежемесячный отчет в 16/30 мск. Ожидается, что базовые заказы снизились на 4% за отчетный месяц, что резко ниже роста на 5,6% в декабре. Ожидается, что заказы без учета транспортных расходов, которые, как правило, оказывают более широкое влияние, зарегистрируют скромный рост на 0,1% в январе по сравнению с падением на 0,2% в предыдущем месяце.

Как это может повлиять на EUR/USD?

В преддверии выхода данных умеренное восстановление рисковых настроений оказывает давление на безопасный доллар США и помогает паре EUR/USD отскочить от семинедельного минимума, достигнутого ранее в понедельник. Любое разочарование от макроэкономических данных США может вызвать дополнительную фиксацию прибыли по доллару, хотя ястребиные ожидания ФРС должны помочь ограничить более глубокие потери.

Более сильный отчет, с другой стороны, подтвердит ставки на дальнейшее ужесточение политики ФРС, что, в свою очередь, приведет к росту доходности казначейских облигаций США и доллара. Кроме того, надвигающийся риск рецессии, а также геополитическая напряженность благоприятствуют быкам по доллару США и предполагают, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD лежит в сторону снижения.

Эрен Сенгезер, редактор FXStreet, предлагает краткий технический обзор и очерчивает важные технические уровни для торговли: "Пара EUR/USD остается в пределах нижней половины нисходящего регрессивного канала, сформировавшегося в начале февраля. Хотя индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике указывает на то, что пара скоро станет перепроданной, нижняя граница этого канала на уровне 1.0530 может быть протестирована, прежде чем продавцы нацелятся на 1.0500 (психологический уровень) и новый минимум 2023 года на 1.0480".

"Если пара поднимется выше 1.0570 (средняя точка нисходящего канала) и стабилизируется там, она может продлить свою коррекцию к 1.0600 (20-периодная простая скользящая средняя, психологический уровень, статический уровень) и 1.0640 (50-периодная SMA)", - добавляет Эрен.

EUR/USD продолжает откат от уровня 1,10. Ожидается, что пара останется под понижательным давлением. Тем не менее, экономисты Société Générale считают, что отскок в район 1,0450 вполне возможен.

Конец месяца может обусловить дальнейшие продажи

"Конец месяца может обусловить дальнейшие продажи сегодня/завтра.

"Проблема, стоящая перед ЕЦБ, как и перед ФРС, заключается в том, что ему, возможно, придется продлить цикл ужесточения и тем самым вызвать более жесткое падение экономики. Это может привести к падению акций и кредитных рынков. С начала года европейские ценные бумаги опережают американские, и повторная конвергенция станет проверкой предпосылок для укрепления пары EUR/USD.

Пара, по сути, упала на пять больших фигур с максимума 1,1033 за последний месяц на фоне 60 б.п. дополнительного подразумеваемого ужесточения ФРС. Если рынки, скажем, пересмотрят прогноз по ставке до 6%, было бы неразумно исключать дальнейшие продажи. Тем не менее, мы должны увидеть отскок, если не раньше, то в районе 1.0450".

Пара GBP/USD снова упала ниже уровня 1.2000. Перспектива сделки по Brexit может поднять фунт, но только временно, считают экономисты MUFG Bank.

Временный импульс от сделки по Brexit?

"Недавнее скромное улучшение настроений в отношении Великобритании может получить дальнейшее развитие в ближайшей перспективе благодаря сообщениям о том, что Великобритания близка к заключению соглашения с ЕС по урегулированию ситуации в Северной Ирландии после Brexit".

"Хотя объявление о заключении сделки может временно поддержать фунт, оно вряд ли окажет значительное и продолжительное влияние на динамику фунта. Недавний общий отскок доллара США и ухудшение настроений глобальных инвесторов в отношении риска имеют большее значение для снижения курса фунта в ближайшей перспективе."

USD/CAD колеблется в районе уровня 1,36. Экономисты Scotiabank ожидают, что пара продолжит расти.

Небольшие возможности для роста CAD

"Наша модель на неделю вперед предполагает очень скромные возможности для роста CAD и потенциальный диапазон 1,3460/1,3770. При прочих равных условиях, база для доллара США, вероятно, будет несколько выше в диапазоне 1,3550/00".

"Слабые акции, отражающие рост краткосрочных ставок, остаются основным препятствием для CAD, учитывая его все еще сильную положительную корреляцию с американскими акциями".

"Краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные осцилляторы DMI подают "бычьи" сигналы для доллара США, что обычно означает наличие сильного базового восходящего тренда с ограниченным потенциалом для коррекции против тренда".

"Зона 1.3550/60 сейчас является ключевой поддержкой с технической точки зрения".

"Рост расширился до области 1.37 (максимумы конца 2022 года), которая может оказать некоторое более сильное сопротивление доллару США. Но сила базового тренда предполагает некоторый риск прорыва, по крайней мере, к зоне 1.3820/30".

Хотя экономисты HSBC ожидают, что курс NZD/USD вырастет позднее в этом году, в ближайшей перспективе потенциал роста, скорее всего, будет ограничен.

Чрезмерная долговая эмиссия в Новой Зеландии может оказать давление на NZD в ближайшей перспективе

"Мы считаем, что заседание РБНЗ было несколько более ястребиным, чем ожидали рынки. Тем не менее, в ближайшей перспективе повышение курса NZD/USD, скорее всего, будет ограниченным, поскольку аппетит к риску, который остается доминирующим драйвером для валютной пары, может не усилиться до тех пор, пока не появятся новые признаки дезинфляции на внутреннем и международном рынках".

"Любые признаки чрезмерной эмиссии долговых обязательств в Новой Зеландии также могут оказать давление на NZD в ближайшей перспективе. Однако мы ожидаем, что в долгосрочной перспективе курс NZD/USD вырастет, когда ослабнет неопределенность в отношении Федеральной резервной системы, посадки экономики США и восстановления Китая."

Экономисты Bank of America Global Research прогнозируют курс EUR/USD на уровне 1,05 в первой половине 2023 года и на 1,10 - к концу года.

Инфляция, вероятно, будет означать в ближайшей перспективе стабильность и потенциал роста для доллара США

"Инфляция, вероятно, будет означать стабильность и потенциал роста для доллара США в ближайшей перспективе, учитывая низкий уровень безработицы. Тем не менее, мы ожидаем, что этот потенциал роста будет более ограниченным, и ориентиром для EUR/USD в первой половине этого года является отметка 1,05".

"Мы сохраняем наши общие взгляды на валютный рынок G10 и считаем, что переоцененность доллара США определяет долгосрочные перспективы, включая наш прогноз на уровне 1,10 для пары EUR/USD на конец года".

• Индикатор экономических настроений в Еврозоне умеренно снизился в феврале.
• Пара EUR/USD продолжает колебаться в узком диапазоне в районе 1,0550.

Данные, опубликованные Европейской комиссией в понедельник, показали, что индикатор экономических настроений в еврозоне снизился до 99,7 в феврале с 99,8 в январе, по сравнению с прогнозом аналитиков 101, и остался неизменным на уровне 97,8 для ЕС в целом.

Дальнейшие подробности публикации показали, что индекс доверия в промышленном секторе еврозоны снизился до 0,5 с 1,2, индекс настроений в сфере услуг вырос до 9,5 с 1,4, а индекс потребительского доверия составил -19, совпав с предварительной оценкой.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не проявила немедленной реакции на эти данные и на момент написания торговалась практически во флэте в районе 1,0550.

Доллар по-прежнему продолжает пользоваться спросом. По мнению экономистов ING, трудно спорить с укреплением доллара в ближайшей перспективе.

Доллар удержит свои позиции

"Текущее медианное ожидание в отношении ФРС предполагает, что ставка составит 5,00-5,25% к концу 2023 года и 4,00-4,25% к концу 2024 года. Оба этих прогноза могут быть пересмотрены в сторону повышения. Такая перспектива вполне может отговорить инвесторов от повторного входа в короткие позиции по доллару в течение следующих нескольких недель."

"Американская кривая доходности 2-10 летних облигаций сейчас инвертирована сильнее всего со времен ужесточения Пола Волкера в середине 1980-х годов, что создает встречный ветер для рисковых активов. Трудно представить, что глобальные фондовые рынки продвинутся намного дальше, пока не появятся более четкие признаки того, что ФРС - и другие центральные банки - могут ослабить свои циклы ужесточения".

"В пятницу индекс доллара DXY прорвался выше 105,00, и многонедельная тенденция направлена на сопротивление в районе 106,20/106,50 - примерно на 1,00/1,20% выше текущих уровней. В марте мы сможем лучше оценить, окажутся ли эти уровни лучшими для доллара в этом году".

Дальнейшее повышение может побудить USD/MYR вернуться к области 4.5000 в краткосрочной перспективе, считают стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы 

"В прошлый понедельник (20 февраля, спот на 4.4300) мы отметили, что "перекупленный рост имеет возможность достичь 4.4550". Мы добавили, что "следующий значимый уровень сопротивления на 4.5000 вряд ли будет протестирован на этой неделе". Наши ожидания не оправдались, и пара USD/MYR торговалась между 4,4150 и 4,4420, а затем закрылась с небольшими изменениями на отметке 4,4330 в пятницу (+0,07%)".

"Курс USD/MYR взлетел после открытия сегодня, и восходящий импульс быстро усиливается. На этой неделе у доллара есть возможность протестировать основное сопротивление на уровне 4.5000. Поддержка находится на 4.4310, а прорыв ниже 4.4200 будет свидетельствовать о том, что повышательные риски ослабли."

Насколько сложно или легко прогнозировать курс EUR/USD? Ульрих Лейхтманн, руководитель отдела исследований FX и сырьевых товаров в Commerzbank, считает, что анализ EUR/USD в настоящее время довольно прост.

Рост EUR/USD до 1,10 - самый разумный прогноз

"Если рынок делает ставку на дезинфляцию, это хорошо для евро, если в центре внимания риски инфляции, это позитивно для доллара".

"Я лишь пытаюсь сказать, что когда риск инфляции увеличивается, это хорошо для доллара, и на это не влияют ни экономические условия, ни небольшие различия в рисках инфляции по обе стороны Атлантики".

"Я не могу твердо обещать, что EUR/USD снова поднимется до 1,10. Только то, что на основе имеющейся на данный момент информации этот прогноз является наиболее разумным. Вот как вы должны смотреть на наши прогнозы".

Рыночный стратег UOB Group Квек Сер Леанг отметил, что дальнейший рост USD/THB, как ожидается, встретит серьезное препятствие на 35.57.

Ключевые тезисы

• В прошлый понедельник (20 февраля, спот на 34.35) мы отметили, что USD/THB, скорее всего, будет консолидироваться между 33.90 и 34.65. Наше мнение оказалось неверным, так как USD/THB продолжает ралли (максимум на 35.00 в прошлую пятницу).
• Дальнейшее укрепление USD/THB представляется вероятным на этой неделе в условиях перекупленности, USD/THB может столкнуться с тем, что основное сопротивление на 35.57 трудно пробить. Что касается снижения, то любой откат, вероятно, останется выше основного уровня поддержки на 34.60. В более краткосрочной перспективе уровень 34.85 уже является достаточно сильным уровнем поддержки.

Похоже, что стерлинг не обращает особого внимания на потенциальное улучшение торговых и политических отношений между Великобританией и ЕС. Экономисты ING анализируют перспективы британского фунта против евро и доллара.

Ключевые тезисы

• Улучшение отношений между Великобританией и ЕС, вероятно, мало что даст стерлингу, поскольку оно не улучшит торговую среду между Великобританией и ЕС. Вместо этого макроэкономические параметры двух стран будут продолжать доминировать. ЕЦБ, похоже, предстоит еще больше повышений, чем Банку Англии, и это говорит о том, что EUR/GBP продолжает искать поддержку ниже 0.88.
• Пара GBP/USD будет уязвима к продолжающемуся укреплению доллара и рискует двинуться к 1.1850 на этой неделе.

Дальнейшее укрепление USD/JPY представляется вероятным в ближайшей перспективе, комментируют экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Хотя мы подчеркнули в прошлую пятницу, что уклон для USD является понижательным, мы указали, что "еще предстоит посмотреть, сможет ли USD пробить сильную поддержку на 134.00". Доллар США был очень близок к тому, чтобы взять барьер 134,00, так как он упал до минимума на 134,05. Однако падение было недолгим, и далее доллар развернулся и достиг максимума на 136,51 на Нью-Йоркских торгах. Похоже, что стремительный рост был чрезмерным, и доллар вряд ли продвинется дальше на север. Сегодня доллар США, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 135,50 и 136,65".

Следующие 1-3 недели: "Мы придерживаемся позитивного прогноза по доллару уже более недели. Поскольку USD не смог достичь нашей цели 135.50, мы отметили в прошлую пятницу (24 февраля, спот на 134.45), что "укрепление USD, похоже, подходит к концу, но подтверждение этого произойдет при прорыве 134.00". Мы не ожидали последующих волатильных ценовых движений, когда USD резко, но ненадолго упал до 134.05, а затем взлетел до 135.50 и следующего сильного уровня сопротивления на 136.20 (максимум был отмечен на 136.51). Такое усиление восходящего импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению доллара. Следующий уровень сопротивления находится на отметке 137,90. С другой стороны, наш уровень "сильной поддержки" был повышен до 135,00 с 134,00".

Экономисты TD Securities обсуждают перспективыEUR/USD, USD/CAD и USD/JPY.

Ключевые тезисы

• В течение некоторого времени мы склонялись к тактическому снижению EUR/USD. Мы продолжаем рассматривать 1.05 как первую крупную точку переоценки для этой тенденции, хотя мы отмечаем, что 200-DMA будет довольно важной поддержкой. Для USD/CAD этой точкой является 1.37, хотя мы считаем, что она может подрасти, если акции не смогут удержать ключевые уровни поддержки (мы считаем, что ключевым уровнем здесь будет 3950 по S&P 500).
• USD/JPY пока рискует подняться выше. 137 будет следующим ключевым сопротивлением (200-DMA) и находится примерно там, куда относительный дифференциал OIS за 1 год подталкивает пару. Неспособность удержать это сопротивление, вероятно, потребует прорыва 1.05 по EUR/USD и повышения ожиданий по терминальной ставке (обратите внимание, что как широкая вариация доллара, так и однолетний OIS для USD/JPY являются сильными драйверами для USD/JPY).

EUR/USD потеряла более 100 пунктов на прошлой неделе. Сильный доллар будет удерживать пару под давлением, считают экономисты ING.

Как и ФРС, ЕЦБ остается в "ястребином" режиме

"Инвесторы полностью заложили в цены послание ЕЦБ о повышении ставки на 50 б.п. 16 марта, а затем о дальнейшем ужесточении на 80 б.п. до конца года. Это должно стать ключевым различием между циклами ФРС и ЕЦБ. Мы считаем, что ФРС может пойти на снижение ставок к концу года, в то время как ЕЦБ, скорее всего, будет удерживать ставки на максимальном уровне в течение большей части 2024 года".

"Что касается EUR/USD, мы считаем, что сильный настрой доллара будет преобладать. Мы ожидаем, что будет протестирован уровень 1.0500, с возможностью кратковременного снижения до 1.0460".

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанга из UOB Group, сохранение тенденции к росту может побудить USD/CNH повторно протестировать область 7.0000, а затем и 7.0200 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы указали, что пока не будет пробит уровень 6.8900, доллар может подняться до 6.9300, прежде чем возрастет риск более продолжительного отката. Хотя USD не пробил 6.8900 (минимумом стал уровень 6.9118), ожидаемая сила USD превзошла наши ожидания, поскольку USD взлетел до максимума на 6.9820. Дальнейшее укрепление доллара не исключено, но условия глубокой перекупленности говорят о том, что основное сопротивление на уровне 7.0000 вряд ли появится сегодня. Поддержка находится на уровне 6.9650 и 6.9550".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Мы ожидали, что доллар США будет двигаться выше с начала месяца. В нашем последнем обзоре от прошлой пятницы (24 февраля, спот на 6.9160) мы указали, что USD должен прорваться выше 6.9300 в течение следующих 1-2 дней, иначе риск прекращения укрепления USD быстро возрастет. Наше мнение не было ошибочным, хотя мы и не ожидали, что доллар преодолеет 6.9300 и поднимется до максимума на 6.9820. Усиление восходящего импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению доллара. Уровни сопротивления находятся на 7.0000 и 7.0200. Риск роста сохраняется до тех пор, пока доллар остается выше 6.9220 (уровень сильной поддержки, ранее находившийся на 6.8700)".

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ понизился порядка на 1,8 тыс. контрактов, продолжая сохранять волатильность. В то же время торговые объемы снизились вторую сессию подряд и на этот раз сократились примерно на 104,7 тыс. контрактов.

Природный газ: следующее сопротивление - $3,20

Цены на природный газ продолжили отскок в пятницу. Однако такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на ограниченный по времени потенциал дальнейшего развития отскока цены в самой ближайшей перспективе. На этом фоне ближайшим сопротивлением является уровень Фибо коррекции резкого снижения с декабря по февраль в районе $3,20.

Сегодняшние комментарии Казуо Уэды вызывают лишь незначительное движение на рынке иены. По мнению Ульриха Лейхтманна, руководителя отдела валютных исследований и сырьевых товаров Commerzbank, так будет до тех пор, пока он не вступит в должность.

Ключевые тезисы

• Тем, кто надеялся, что Уэда одним махом инициирует разворот тренда, вероятно, придется отказаться от этой надежды. Однако ожидания такого рода, на мой взгляд, всегда были нереалистичными.
• Теперь рынок, наконец, будет интерпретировать комментарии Уэды так, как они, вероятно, и задумывались: сбалансированно. Вряд ли он будет заинтересован в том, чтобы нарушить динамику иены еще до вступления в новую должность. У него будет много возможностей сделать это после вступления в должность".

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил нисходящий тренд предыдущего дня и на этот раз понизился порядка на 14,2 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и сократились примерно на 114,6 тыс. контрактов после двух последовательных дневных приростов.

WTI может снова ослабнуть ниже $74,00

В пятницу цены на WTI продолжили развивать рост четверга. Впрочем, такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал коррекции цены в самой ближайшей перспективе. Следующий ближайший уровень поддержки находится в районе минимумов прошлой недели на отметке ниже $74,00.

AUD/USD может продлить снижение до 0.6680 в краткосрочной перспективе, отмечают экономист Ли Сью Энн и стратег по рынкам Квек Сер Леанг из UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы подчеркнули, что несмотря на слабый нисходящий импульс, мы по-прежнему видим возможность для AUD протестировать 0.6775, прежде чем станет вероятным более продолжительный отскок. Хотя наш прогноз на AUD оказался верным, вместо того, чтобы протестировать 0.6775, AUD упал до минимума на 0.6719, а затем закрылся на слабой ноте на 0.6726 (-1.20%). Дальнейшее ослабление AUD не исключено, но, учитывая глубокую перепроданность, любое снижение сегодня вряд ли будет угрожать основной поддержке на 0.6680. С другой стороны, прорыв 0.6785 (незначительное сопротивление находится на 0.6760) будет свидетельствовать о стабилизации AUD".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Наш последний прогноз был написан в прошлый четверг (23 февраля, спот на 0.6810), где мы указали, что AUD скорее всего, будет в сторону 0.6775, возможно, до 0.6730. Наше мнение оказалось верным, так как в пятницу AUD упал до минимума на 0.6719. Перспективы AUD остаются слабыми, и следующие уровни для наблюдения находятся на 0.6680 и 0.6630. В целом, только прорыв уровня 0.6820 (уровень сопротивления находится на 0.6890) будет свидетельствовать о том, что ослабление AUD, начавшееся более недели назад, подошло к концу".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара может бросить вызов минимумам 2023 года ниже 1,0500, если в первый торговый день недели на рынках будут преобладать потоки бегства в "безопасные убежища".

«В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в январе вырос до 5,4% в годовом исчислении с 5,3% в декабре (пересмотрено с 5%). Кроме того, годовой базовый индекс цен PCE, который является предпочтительным показателем инфляции для ФРС, составил 4,7%, превысив прогноз рынка 4,3%.

Доллар США воспользовался горячими данными по инфляции PCE в преддверии выходных, что заставило EUR/USD остаться под медвежьим давлением.

В начале понедельника рынки остаются относительно спокойными. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются со скромным повышением после резкого снижения основных индексов Уолл-стрит в пятницу.

Во второй половине дня на повестке дня в США будут представлены январские заказы на товары длительного пользования. Консенсус-прогноз рынка указывает на снижение на 4% после впечатляющего роста на 5,6% в декабре. Если данные выйдут на положительной территории, то доллар США может сохранить свою устойчивость в качестве первоначальной реакции. Однако инвесторы, скорее всего, обратят пристальное внимание на американские акции. Если после открытия торгов произойдет убедительный отскок основных фондовых индексов, интерес к доллару США, вероятно, несколько ослабнет и это поможет EUR/USD начать техническую коррекцию.

Европейская комиссия опубликует индикатор экономических настроений за февраль, который, по прогнозам, повысится до 101 с 99,9 в январе. Хотя эти данные вряд ли вызовут значительную реакцию, участники рынка могут расценить более сильные, чем ожидалось, данные как возможность ликвидировать короткие позиции».

Экономисты Commerzbank видят потенциал роста в паре EUR/CHF, но только умеренный.

Ключевые тезисы

• Поскольку ЕЦБ, скорее всего, будет повышать ключевую ставку более активно к середине года, мы видим давление на швейцарский франк по против евро в ближайшие месяцы.
• Более того, из-за ослабления опасений по поводу энергетического кризиса и рецессии в Европе, швейцарский франк, вероятно, будет менее востребован в качестве безопасного актива.
• Потенциал обесценивания франка, вероятно, останется ограниченным в связи с действиями ШНБ и возможными интервенциями против чрезмерно слабого франка, особенно если картина инфляции снова изменится вопреки нашим прогнозам.

Источник: Исследования Commerzbank

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара  стабилизировалась вблизи отметки 1,0550 после того, как утром в Европе коснулась самого низкого с начала января уровня 1,0532. Технический прогноз показывает, что медвежий уклон в паре остается неизменным в краткосрочной перспективе.

«Пара EUR/USD остается в пределах нижней половины нисходящего регрессивного канала, сформировавшегося в начале февраля. Хотя индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике указывает на то, что пара скоро станет перепроданной, нижняя граница этого канала на уровне 1.0530 все еще может быть протестирована, прежде чем продавцы нацелятся на 1.0500 (психологический уровень) и новый минимум 2023 года на 1.0480.

Если пара поднимется выше 1.0570 (срединная точка нисходящего канала) и стабилизируется выше этой отметки, она сможет продлить коррекцию в направлении 1.0600 (20-периодная простая скользящая средняя, психологический уровень, статический уровень) и 1.0640 (50-периодная SMA)».

Экономисты Goldman Sachs изложили свой взгляд на японскую иену в условиях вступления в должность главы Банка Японии  Казуо Уэды и "ястребиных" ожиданий в отношении Федеральной резервной системы.

Ключевые цитаты

"Мы неоднократно говорили, что реальные ставки в США должны иметь наибольшее значение".

"Текущая рыночная ситуация выглядит менее благоприятной для значительного снижения курса доллара к иене, даже в случае изменения политики Банка Японии в ястребиную сторону".

"Ожидается, что мартовское заседание Банка Японии не принесет ничего существенного в плане изменения политики".

"Но это не помешает спекуляциям о том, что после того, как Курода покинет свой пост в апреле, а Уэда будет назначен новым управляющим, Банк Японии предпримет некоторые политические шаги. Это сделает ослабление иены ограниченным".

Что нужно знать 27 февраля:

Доллар США остается устойчивым против основных конкурентов в начале понедельника после впечатляющего роста после более сильных, чем ожидалось, данных по инфляции PCE, опубликованных в пятницу. Участники рынка будут внимательно следить за данными по потребительским и деловым настроениям в Еврозоне. Позже будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования и ожидаемым продажам жилья за январь.

В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции ФРС, вырос до 4.7% в январе с 4.6% в декабре на фоне ежемесячного увеличения на 0.6%. Индекс доллара США (DXY) вырос в ходе американских торгов и поднялся выше 105.00 впервые с начала января. После двухдневного падения базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США восстановила свои позиции и поднялась к 4%. В начале понедельника DXY остается относительно спокойным на уровне чуть ниже 105.50, а доходность 10-летних казначейских облигаций США движется в боковике на 3.95%. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений в первой половине дня в Европе после распродажи основных индексов Уолл-стрит в преддверии выходных.

Пара EUR/USD потеряла более 100 пунктов на прошлой неделе и продолжила снижаться в начале понедельника. Пара торговалась на самом низком уровне с 6 января (1.0535) на момент написания текста. Накануне выходных страны-члены ЕС одобрили новые санкции против России, которые включают новые торговые запреты и экспортные ограничения. Позже в ходе сессии Еврокомиссия опубликует данные по индикатору экономических настроений, деловому климату и индикатору потребительских настроений за февраль.

Пара GBP/USD прорвалась ниже в пятницу и резко упала перед выходными. Пара остается под умеренным медвежьим давлением и торгуется на отрицательной территории ниже 1.1950 утром в Европе. В воскресенье газета The Times сообщила, что премьер-министр Великобритании Риши Сунак, возможно, добился значительных уступок в предстоящей сделке по Брекситу. В воскресенье вице-премьер Великобритании Доминик Рааб заявил корреспонденту Би-би-си Лауре Куенссберг, что правительство добилось большого прогресса  в переговорах с ЕС. Однако эти события, похоже, пока не помогают фунту найти спрос.

Пара USD/JPY в пятницу поднялась до самого высокого уровня за два месяца выше 136.00. В понедельник пара колеблется в относительно узком канале около 136.50. Ранее в этот день назначенный управляющий Банка Японии (BoJ) Казуо Уэда заявил, что целесообразно продолжать смягчение монетарной политики, и отметил, что таким образом можно достичь 2% инфляции.

На прошлой неделе цена на золото ежедневно падала и закрылась на самом низком уровне с конца декабря. Пара XAU/USD остается под умеренным медвежьим давлением, но ей удается удерживаться выше $1800.

Биткоин потерял более 3% в пятницу и оставался спокойным в субботу, после чего в воскресенье произошла техническая коррекция. На момент публикации BTC/USD двигался в боковике в районе $23400. Ethereum вырос почти на 3% в воскресенье и вернулся к $1600. В начале понедельника ETH/USD стабильно держится чуть ниже $1650.

Назначенный новый управляющий Банка Японии Казуо Уэда продолжил говорить о денежно-кредитной политике и перспективах инфляции в ходе своего выступления в понедельник.

Ключевые цитаты

Цена на золото находится на самом низком уровне за последние два месяца. Пара XAU/USD готова протестировать $1,794 на фоне медвежьего пересечения, пишет Двани Мехта из FXStreet.

Для значимого восстановления необходимо дневное закрытие выше уровня сопротивления $1,821

"Цена на золото с момента достижения пика на $1,960 2 февраля сохраняет нисходящий тренд в рамках формации нисходящего клина".

"XAU/USD, вероятно, протестирует поддержку линии нисходящего тренда на уровне $1,794 после того, как на прошлой неделе она пробила несколько критических областей спроса. На этом уровне также проходит бычья 100-дневная скользящая средняя (DMA). На подступах к нему уровень $1 800, вероятно, окажет сильное сопротивление продавцам золота".

"С другой стороны, для значимого восстановления цене золота необходимо дневное закрытие выше сопротивления  линии нисходящего тренда на уровне $1,821. В этом случае яркий металл сможет совершить бычий прорыв из нисходящего клина".

Согласно предварительным данным CME Group, в пятницу показатель открытого интереса по фьючерсам на золото возобновил восходящий тренд после предыдущего дневного падения и повысился примерно на 1+ тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем сократились порядка на 9,5 тыс. контрактов.

Золото: следующим уровнем поддержки будет $1800

В пятницу цены на золото совершили откат. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дополнительного снижения цены в самой ближайшей перспективе. Следующая поддержка располагается в ключевой области $1800 за тройскую унцию.

По мнению экономистов UOB Group, ожидается, что GBP/USD ускорит потери в случае прорыва ниже уровня 1.1870.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы отметили, что фунт стерлингов "скорее всего, пойдет на снижение", но мы придерживались мнения, что "поддержка на уровне 1.1950 вряд ли окажется под угрозой". Ожидаемое снижение превзошло наши ожидания, так как фунт пробил отметку 1.1950 и упал до 1.1928. Несмотря на падение, нисходящий импульс не слишком усилился. Тем не менее, фунт, скорее всего, будет слабеть и дальше, хотя устойчивое падение ниже 1,1915 маловероятно (следующая поддержка находится на уровне 1,1870). Сопротивление располагается на 1.1975, а затем на 1.2000".

Следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (24 февраля, спот на 1.2020) мы отметили, что "нисходящий импульс проявляет признаки усиления, но GBP должен пробить основную поддержку на 1.1950, прежде чем станет вероятным устойчивое снижение". Мы не ожидали быстрого нарастания нисходящего импульса, так как в ходе торгов в Нью-Йорке фунт пробил уровень 1.1950 и упал до 1.1928. Хотя ценовые движения указывают на то, что риски для британского фунта являются понижательными, он должен преодолеть еще одну важную поддержку на уровне 1.1870, прежде чем сможет продолжить снижение. Понижательные риски будут сохраняться, пока не будет пробит барьер 1.2050 (наш "сильный уровень сопротивления", в прошлую пятницубыл на 1.2105)".

Экономист Ли Сью Энн и рыночный стратег Квек Сер Леанг из UOB Group намекнули на вероятность того, что EUR/USD может вернуться к 1.0485 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "В прошлую пятницу мы считали, что склонность к снижению у евро сохраняется, хотя еще предстоит выяснить, сможет ли он закрепиться ниже основного уровня поддержки на 1.0570. Евро легко преодолел 1.0570 и упал до 1.0534, после чего остановился на 1.0546 (-0.46%). Хотя нисходящий импульс демонстрирует предварительные признаки замедления, евро может опуститься до 1.0520, прежде чем стабилизируется. Основная поддержка на 1.0485 вряд ли появится сегодня. С другой стороны, прорыв уровня 1.0600 (незначительное сопротивление находится на 1.0580) будет свидетельствовать о стабилизации слабости евро".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Мы ожидали ослабления евро уже больше недели. В нашем последнем обзоре от прошлой пятницы мы указали, что евро скорее всего, будет слабеть дальше. Мы добавили, что прорыв основного уровня поддержки на 1.0570 может спровоцировать стремительное падение, так как следующая значительная поддержка находится на  1.0485. В ходе торговли евро преодолел 1.0570, хотя последующее падение было не таким резким, как ожидалось. Однако пока евро остается ниже 1.0625 (уровень сопротивления был на 1.0670 в прошлую пятницу), он, вероятно, продолжит ослабевать в направлении 1.0485".

Валютные опционы, истекающие 27 февраля в 18:00 по московскому времени по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:

• 1.0460, 757 млн.

• 1.0500, 1.5 млрд.

• 1.0550, 1 млрд.

• 1.0600, 625 млн.

• 1.0700, 1.2 млрд.

USD/JPY – суммы в долларах США:

• 133.00, 1.1 млрд.

• 137.00, 1.0 млрд.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:

• 0.6680, 1.1 млрд.

• 0.6800, 1.1 млрд.

• 0.6950, 539 млн.

USD/CAD –суммы в долларах США:

• 1.3595, 1 млрд.

• GBP/JPY продолжает откат от горизонтального сопротивления недельной давности.
• Надвигающийся медвежий крест на MACD и RSI добавляет силы нисходящему тренду.
• 50-SMA ограничивает немедленное снижение, быкам нужно подтверждение от месячного максимума.

GBP/JPY несет незначительные потери в районе 162.75-80, поскольку она сокращает рост предыдущего дня в районе внутридневного минимума перед открытием торгов в Лондоне в понедельник.

При этом кросс оправдывает раннюю свечную формацию Дожи, а также разворот от горизонтальной линии сопротивления недельной давности.

Силу нисходящему тренду добавляет откат RSI (14) от области +50.0, которая часто считается зоной перекупленности, а также надвигающийся медвежий крест на MACD.

Тем не менее, медведи по GBP/JPY имеют все шансы привести кросс к 50-SMA в районе 162.00.

После этого восходящая линия поддержки двухнедельной давности предшествует восходящей линии тренда от 03 февраля, чтобы бросить вызов медведям GBP/JPY в районе 161.45 и 161.20 в таком порядке.

Следует отметить, что слабость кросс после 161.20 будет иметь последнюю защиту в виде 161.00, прорыв которой может сделать кросс уязвимым для теста минимума середины месяца в районе 160.00.

Напротив, движение к восстановлению остается маловероятным ниже линии сопротивления на 163.25. После этого месячный максимум 163.76 может стать дополнительным сопротивлением на севере.

Если быки по GBP/JPY удержат контроль над рынком выше 163.76, то минимум начала декабря 2022 года в районе 164.00 окажется в центре внимания и направит рынок к пику сентября прошлого года на 167.22.

GBP/JPY: четырехчасовой график

Назначенный управляющий Банка Японии (BoJ) Казуо Уэда прольет больше света на монетарную политику во время выступления в понедельник.

Ключевые тезисы

Назначенный управляющий Банка Японии (BoJ) Казуо Уэда выступит в понедельник и поддержит ультрамягкую монетарную политику центрального банка.

Ключевые тезисы

• Рост CPI замедлится ниже 2% в 2023 финансовом году.
• Потребуется время, чтобы CPI достиг целевого уровня в 2% устойчиво и стабильно.
• Смягчение монетарной политики Банка Японии вызывает различные побочные эффекты.
• Целесообразно продолжать смягчение монетарной политики и впредь.
• Банк Японии столкнется с трудной ситуацией независимо от того, кто станет управляющим.
• Определение ценовой стабильности - это нулевая инфляция.
• Чем больше инфляция отклоняется от нуля, тем больше становятся издержки.
• Установление целевых показателей кривой доходности помогло усилить стимулирующее воздействие на экономику.
• Побочным эффектом контроля за движением доходности является негативное влияние этого движения на функции рынка.
• Достоинства текущего смягчения перевешивают недостатки.
• Возможно достичь 2% инфляции путем продолжения смягчения монетарной политики для поддержания спроса.
• Крайне важно донести намерения монетарной политики до финансовых рынков.
• Важно тесно координировать свои действия с правительством, чтобы проводить политику надлежащим образом.
• Нет необходимости немедленно менять совместное заявление правительства и Банка Японии 2013 года.

Главный экономист Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Пол Конвей заявил в пятницу: "Ожидается, что OCR достигнет пика примерно в середине 2023 года на 5.50%".

Дополнительные тезисы

• Расходы домохозяйств выше, чем ожидалось.
• По мере роста процентных ставок я ожидаю, что потребление замедлится.
• Мы видим признаки того, что спрос начинает смягчаться.
• Более высокие процентные ставки все еще необходимы для охлаждения экономики.
• Не знаю о каких-либо изменениях, предлагаемых в отношении лимитов кредитования LVR.

Советник по национальной безопасности США Джейк Салливан заявил в программе CNN "State of the Union", что позиция Китая в отношении российского вторжения в Украину ставит его в неловкое положение на международном уровне, и любая поддержка России оружием повлечет за собой реальные издержки.

Дополнительные тезисы

• У администрации Байдена нет доказательств того, что Китай оказывает летальную поддержку действий России "войне президента Владимира Путина" на Украине, в то же время мы пытаемся предупредить Пекин о рисках.
• Когда Китай говорит риторически о войне в Украине, он завязывает себя загоняет в угол, потому что знает, что если он пойдет на поводу у России в войне на Украине, это приведет к отчуждению значительного числа стран, с которыми он старается поддерживать хорошие отношения.
• Эта война создает реальные осложнения для Пекина.
• И Пекин должен будет принять собственное решение о том, как действовать дальше, будет ли он оказывать военную помощь. Но если он пойдет по этому пути, это обернется для Китая реальными издержками.

Экономика восстановится в 2023 году по мере ослабления мер по предотвращению эпидемий и улучшения потребления, сообщил Народный банк Китая (НБК) в своем денежном отчете за 4 квартал 2022 года.

Дополнительные тезисы

• Монетарная политика в этом году должна быть точной и сильной, а не только фокусироваться на поддержке расширения внутреннего спроса, но и учитывать долгосрочный экономический рост и стабильность цен.
• Власти будут придерживаться системы управляемого плавающего валютного курса, основанной на рыночном спросе и предложении, и направлять средства в такие сферы, как инклюзивное финансирование, технологические инновации и зеленое развитие.

"Премьер-министр Великобритании Риши Сунак начал обрабатывать влиятельных влиятельных консервативных сторонников Брексита, чтобы склонить на свою сторону для заключения компромиссной сделки по Североирландскому протоколу», — сообщила газета The Times в воскресенье.

"Сунак, возможно, добился значительных уступок в предстоящей сделке", - добавляет издание.

В понедельник Сунак и председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен объявят о новой сделке по Брекситу для Северной Ирландии, если они смогут согласовать окончательные детали во время обеденных переговоров в Великобритании.

"Премьер-министр хочет убедиться, что любая сделка устранит практические проблемы на местах, обеспечит свободное движение торговых потоков в пределах всей Великобритании, защитит место Северной Ирландии в нашем Союзе и вернет суверенитет народу Северной Ирландии", - говорится в заявлении офиса Сунака, переданном Reuters.

В ходе последних торгов сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня на уровне 6.9572 против последнего закрытия на 6.9630.

"Великобритания находится на пороге заключения новой сделки Североирландскому протоколу", - заявил заместитель премьер-министра Великобритании Доминик Рааб в интервью Лауре Куенссберг на BBC в воскресенье.

Дополнительные тезисы

• Правительство добилось "большого прогресса" в переговорах с Европейским союзом.
• Мы еще не пришли к результату, но это будет действительно важная сделка.
• Я думаю, что она ознаменует изменение парадигмы, прежде всего, для общин Северной Ирландии, но я думаю, что это будет значительным достижением.
• Если есть какие-либо новые правила, которые будут применяться в отношении Северной Ирландии, они должны быть проверены североирландской демократией.
• Великобритания хочет отказаться от проверок каждой партии товаров, поступающих в Северную Ирландию из остальной части Великобритании.

По словам Кристин Лагард, главы ЕЦБ, если фискальное сотрудничество будет отсутствовать, потребуется большее ужесточение, пишет The Economic Times.

Лагард заявила: "Есть все основания полагать, что мы обеспечим еще 50 базисных пунктов в марте. После этого мы посмотрим, что делать. Мы зависим от данных".

Она добавила: "Мы будем повышать ставки и дальше, если это будет необходимо для своевременного возвращения инфляции к целевому уровню в 2%. Мы сделаем для этого всё возможное. Я знаю, что мы вернем инфляцию к 2%. И мы хотим не только вернуть ее к 2%, но и поддерживать ее на этом уровне".